公司业绩表现 - Virtu Financial 第三季度每股收益为0.82美元，超出Zacks共识预期的0.78美元，同比增长82.2% [1] - 公司第三季度营收为3.8803亿美元，超出Zacks共识预期3.95%，同比增长30.2% [1] - 过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [1] 股价表现与市场对比 - Virtu Financial 股价年初至今上涨59.7%，远超同期标普500指数21.5%的涨幅 [2] - 公司当前Zacks评级为2级（买入），预计短期内将跑赢市场 [4] 未来展望与预期 - 当前市场对Virtu Financial下一季度的共识预期为每股收益0.70美元，营收3.5966亿美元 [4] - 当前财年共识预期为每股收益3.15美元，营收15亿美元 [4] - 公司盈利预期修正趋势向好，投资者可关注未来季度和财年预期的变化 [4] 行业环境与同业表现 - Virtu Financial所属的金融-综合服务行业在Zacks行业排名中处于后44% [5] - 同行业公司Rithm预计第三季度每股收益0.43美元，同比下降25.9%，营收11.1亿美元，同比增长2.3% [5] - Rithm的季度每股收益预期在过去30天下调2.8% [5]

财务表现 - 公司2024年第三季度净收入为1.19亿美元，同比增长1.2% [1][3] - 公司2024年第三季度总收入为7.068亿美元，同比增长12.2% [1][3] - 公司2024年第三季度交易净收入为4.44亿美元，同比增长40.5% [1][3] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA为2.148亿美元，同比增长54.0% [1][4] - 公司2024年第三季度调整后净交易收入为3.88亿美元，同比增长30.2% [1][4] - 公司2024年第三季度每股基本收益为0.65美元，稀释后每股收益为0.64美元 [1][3] 业务板块 - 公司主要业务板块包括市场做市和执行服务 [5] - 市场做市业务涵盖全球股票、固定收益、货币和商品市场的现金、期货和期权市场 [5] - 执行服务业务包括代理交易和交易场所，提供全球股票、期权、期货和固定收益的执行服务 [5] - 公司还提供专有技术、基础设施、工作流程技术和交易分析服务 [5] 股东回报 - 公司董事会宣布2024年第三季度每股现金股息为0.24美元 [1] - 公司自2020年11月启动股票回购计划以来，已回购约4920万股A类普通股和Virtu Financial单位，总金额约为12.407亿美元 [13] - 公司股票回购计划剩余额度为4.793亿美元 [13] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物和限制性现金为7.382亿美元 [12] - 公司长期债务总额为17.694亿美元 [12] - 公司总资产为144.007亿美元，总负债为129.813亿美元 [31] 行业背景 - 公司是一家领先的金融服务公司，利用尖端技术为客户提供执行服务和数据、分析和连接产品 [32] - 公司产品涵盖全球股票、ETF、外汇、期货、固定收益和多种商品 [32] - 公司提供多资产分析平台，涵盖交易前和交易后服务、数据产品和合规工具 [32]

公司业绩预期 - Virtu Financial预计在2024年第三季度每股收益为77美分 同比增长71.1% [1] - 第三季度收入预计为3.73亿美元 同比增长25.2% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出盈利预期 平均超出幅度为9.87% [2] - 公司当前Zacks评级为2 盈利ESP为+0.97% 表明可能再次超出预期 [3] 收入驱动因素 - 净交易收入预计为3.41亿美元 同比增长7.9% [3] - 佣金和技术服务收入预计为1.201亿美元 同比增长8.9% [3] - 利息和股息收入预计为1.319亿美元 同比增长3.3% [3] - 做市业务净交易收入预计为3.351亿美元 同比增长7.9% [4] - 执行服务业务净交易收入预计为580万美元 同比增长4.7% [4] 成本与利润率 - 总运营费用预计为5.066亿美元 同比增长3% [4] - 运营成本上升主要来自经纪 交易所 清算费用 订单流支付 通信和数据处理费用 [4] 股价表现与估值 - 公司股价年内上涨59.7% 远超行业9.8%的涨幅 [5] - 公司当前市盈率为10.79倍 低于行业平均的15.16倍 [5] 同行业可比公司 - Hamilton Lane预计第三季度每股收益1.06美元 同比增长19.1% [6] - Janus Henderson预计第三季度每股收益79美分 同比增长23.4% [7] - Virtus Investment预计第三季度每股收益6.77美元 同比增长9% [7]

投资策略 - Zacks Rank系统强调盈利预测和预测修正以寻找优质股票 [1] - 价值投资策略在各种市场环境中都表现出色 价值投资者使用多种方法包括估值指标来寻找股票 [1] - Zacks Style Scores系统帮助投资者寻找具有特定特征的股票 价值投资者应关注"Value"类别 [1] Virtu Financial (VIRT) 估值分析 - VIRT目前Zacks Rank为2（买入） Value评分为A [2] - VIRT的P/E比率为10.77 行业平均P/E为15.28 [2] - VIRT的Forward P/E在过去一年中最高为11.49 最低为7.05 中位数为9.09 [2] - VIRT的PEG比率为0.43 行业平均PEG为0.72 [2] - VIRT的PEG在过去一年中最高为5.04 最低为0.36 中位数为0.43 [2] - VIRT的P/CF比率为8.32 行业平均P/CF为16.37 [3] - VIRT的P/CF在过去一年中最高为8.49 最低为5.18 中位数为6.57 [3] Virtu Financial (VIRT) 投资价值 - VIRT的估值指标显示其可能被低估 [3] - VIRT的盈利前景强劲 使其成为当前具有吸引力的价值股 [3]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下 投资者本质上是“买高 但希望卖得更高” 这种方法的关键是利用股票价格的趋势 一旦股票确立方向 它很可能会继续朝该方向移动 目标是股票一旦进入固定路径 将带来及时且有利可图的交易 [1] 动量评分与Zacks排名 - Zacks动量风格评分是Zacks风格评分的一部分 旨在帮助投资者识别哪些指标是未来表现的最佳预测指标 Virtu Financial (VIRT) 目前的动量风格评分为A [1] - 风格评分与Zacks排名相辅相成 Virtu Financial目前的Zacks排名为2（买入） 研究表明 Zacks排名为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [2] Virtu Financial的短期价格表现 - 过去一周 Virtu Financial的股价上涨了2.49% 而同期Zacks金融-杂项服务行业仅上涨了0.25% 从更长时间框架来看 月度价格变化为6.56% 优于行业的4.15% [3] - 过去一个季度 Virtu Financial的股价上涨了17.91% 过去一年上涨了81.01% 相比之下 标普500指数同期分别仅上涨了6.14%和37.61% [3] 交易量与价格关系 - Virtu Financial过去20天的平均交易量为1,493,443股 交易量是衡量股票价格趋势的重要指标 上涨的股票伴随高于平均水平的交易量通常是一个看涨信号 [3] 盈利展望与估计修订 - Zacks动量风格评分包括盈利估计修订和股票价格变动 过去两个月 Virtu Financial的全年盈利估计有3次上调 1次下调 共识估计从3.01美元增加到3.13美元 下一财年 有3次上调估计 1次下调 [4] - 这些因素使得Virtu Financial成为Zacks排名2（买入）且动量评分为A的股票 适合在短期内寻找上涨潜力的投资者 [4]

公司概况 - Virtu Financial 是一家总部位于纽约的领先金融服务公司 市值达51亿美元 业务多元化 受益于利息和股息收入的增长 [1] - 公司市场做市业务在高波动性市场中表现良好 预计未来该业务的捕获率将提高 成本将下降 [2] 股价表现 - 过去三个月 Virtu Financial 股价上涨448% 远超行业 板块和标普500指数的86% 11%和14%涨幅 [3] - 公司目前估值较低 远期12个月市盈率为108倍 低于行业平均的1478倍 具有A级价值评分 [8] 业务发展 - 零售势头有望持续 公司通过扩展期权 加密货币 ETF大宗交易 IPO投资等举措 为长期增长奠定基础 [3] - 公司计划作为市场做市商支持即将推出的以太坊ETF 显示该领域的机遇 [3] - 执行服务业务的扩展 得益于技术进步和新解决方案的整合 有望推动未来收入增长 [4] 财务状况 - 预计净经纪 交易所 清算费用和订单流支付将继续下降 2022年和2023年分别下降169%和179% [5] - 第二季度末 公司持有6848亿美元现金及等价物 短期借款净额为737亿美元 财务灵活性良好 [5] - 2024年第二季度 公司回购了约3100万美元股票 并宣布每股24美分的现金股息 股息收益率为3% 高于行业平均的18% [6] 盈利预期 - 2024年每股收益预期为294美元 同比增长598% 过去四个季度中有三个季度盈利超预期 平均超出预期99% [7] 行业对比 - 投资者可关注金融领域的其他优质公司 如Jackson Financial WisdomTree和HIVE Digital Technologies 均获得Zacks Rank 2评级 [10] - Jackson Financial 当前年度每股收益预期为1733美元 同比增长35% 过去30天有两次上调预期 无下调 当前年度收入预期同比增长1167% [11] - WisdomTree 2024年每股收益预期同比增长514% 过去两个月有一次上调预期 无下调 过去四个季度中有三次符合预期 一次超出预期 平均超出预期23% [12] - HIVE Digital Technologies 当前年度每股收益预期同比增长291% 过去一个月有一次上调预期 无下调 当前年度收入预期为1118亿美元 [13]

公司业绩表现 - Virtu Financial在过去两个季度中均大幅超出盈利预期，平均超出幅度为31.34% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益为0.62美元，实际报告为0.83美元，超出预期33.87% [2] - 上一个季度，公司预期每股收益为0.59美元，实际报告为0.76美元，超出预期28.81% [2] 盈利预测与市场预期 - 近期市场对Virtu Financial的盈利预期持续上调，Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为正，表明公司可能再次超出盈利预期 [3] - 公司当前的Earnings ESP为+21.48%，表明分析师对公司未来盈利前景持乐观态度 [6] - 结合Zacks Rank 2（买入）评级，公司下一次盈利报告可能再次超出预期，预计发布日期为2024年10月24日 [6] 行业与市场趋势 - 研究表明，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出市场预期 [4] - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与市场共识估计，分析师在盈利发布前修订的估计可能更具准确性 [5] - 尽管负Earnings ESP会降低其预测能力，但负值并不一定意味着盈利未达预期，许多公司仍可能超出预期 [7]

投资策略 - Zacks Rank系统通过关注盈利预测和预测修订来寻找赢家股票 [1] - 价值投资是最受欢迎的股票市场趋势之一 价值投资者依靠关键估值指标的传统分析形式来寻找他们认为被低估的股票 [2] - Zacks开发了自己的Style Scores系统 以寻找具有特定特征的股票 价值投资者会对系统中的"价值"类别感兴趣 具有"A"级价值类别和高Zacks排名的股票是目前市场上最强的价值股票 [3] Virtu Financial (VIRT) 估值分析 - VIRT目前拥有Zacks Rank 2（买入）和价值"A"级 该股票的市盈率为10.62 而其行业的平均市盈率为15.48 在过去52周内 VIRT的远期市盈率最高为11.49 最低为6.99 中位数为8.96 [4] - VIRT的PEG比率为0.41 该比率类似于广泛使用的市盈率 但还考虑了公司的预期每股收益增长率 VIRT所在行业的平均PEG为0.70 在过去一年中 VIRT的PEG最高为5.04 最低为0.36 中位数为0.42 [5] - VIRT的P/CF比率为8.01 该比率突出了公司的经营现金流 可用于在考虑其令人印象深刻的现金前景时发现被低估的公司 VIRT的P/CF与其行业的平均P/CF 16.18相比 在过去12个月中 VIRT的P/CF最高为8.24 最低为5.18 中位数为6.48 [6] 投资建议 - VIRT的强劲价值评级中包含的关键指标表明该股票目前可能被低估 考虑到其盈利前景的强度 VIRT目前看起来是一只令人印象深刻的价值股票 [7]

公司公告 - Virtu Financial Inc 将于2024年10月24日美股开盘前公布2024年第三季度财务业绩 [1] - 公司将于2024年10月24日美东时间8:30举行电话会议讨论财务业绩 会议将通过公司官网投资者关系栏目进行网络直播并提供存档 [2] 公司业务 - Virtu Financial 是一家全球领先的金融服务提供商 利用尖端技术为全球市场提供流动性 并为客户提供创新的透明交易解决方案 [3] - 公司凭借其全球做市专业知识和基础设施 提供包括执行 流动性获取 分析以及经纪商中立的多交易商平台在内的强大产品套件 [3] - 公司产品使客户能够在50多个国家的数百个交易场所进行交易 涵盖全球股票 ETF 外汇 期货 固定收益 加密货币等多种资产类别 [3] - Virtu 提供整合的多资产分析平台 包括交易前 交易中和交易后服务 数据产品和合规工具 帮助客户在全球市场进行投资 交易和风险管理 [3]

公司动态 - Virtu Financial 宣布 Trish McMenamin 和 Leah Goldsberry 在 Markets Media 的欧洲金融女性奖项中获得认可 [1] - Trish McMenamin 因其在 Virtu 都柏林监管项目中的领导作用及全球团队协作获得卓越法律与合规奖 [2] - Leah Goldsberry 因其在管理关键客户关系和领导 Virtu 的 EMEA 分析团队方面的贡献获得新星荣誉 [3] - Virtu Financial 的 EMEA 执行服务 CEO Rob Boardman 赞扬 Trish 和 Leah 体现了公司在卓越、创新和团队合作方面的承诺 [4] 公司业务 - Virtu Financial 是一家领先的金融服务公司，利用尖端技术为客户提供执行服务、数据、分析和连接产品 [5] - 公司通过其全球市场做市专业知识和基础设施，提供包括执行、流动性采购、分析和经纪中立的多交易商平台在内的产品套件 [5] - Virtu 的产品允许客户在 50 多个国家的数百个交易场所进行多种资产类别的交易，包括全球股票、ETF、外汇、期货、固定收益和其他商品 [5] - Virtu 的集成多资产分析平台提供一系列交易前和交易后服务、数据产品和合规工具，帮助客户在全球市场投资、交易和管理风险 [5]