业绩总结 - 2023年第一季度总收入为308.1百万美元，同比增长46%[8] - 调整后EBITDA为204.4百万美元，调整后EBITDA利润率为65%[11] - 公司在Q1 2023录得34.7百万美元的正自由现金流[14] 生产数据 - 2023年第一季度总生产量为54.7 Mboe/d，同比增长19%[3] - 原油生产量为45.7 Mbbl/d，同比增长24%[3] - 天然气生产量为1.35 MMm3/d，同比增长5%[3] - 2023年第一季度LPG生产量为407 boe/d，较2022年第四季度的460 boe/d有所下降[3] - 实现的原油价格为68.9美元/桶，同比增长4%[8] - Q1 2023的天然气销售价格为3.0美元/MMBtu，出口至智利的价格为8.9美元/MMBtu，占总天然气销售量的30%[8] - Q1 2023的提升成本为6.4美元/桶，较Q1 2022下降18%[10] - 公司在2023年有望实现每桶5.5美元的提升成本指导目标[10] 研发与扩张 - 公司已完成并连接了4口井的AF-4垫子，且在2023年3月底完成[6] - 公司在其库存中已钻探并完成了74口井[5] - 预计BPO-17垫子将在7月初完成并连接[7] - 公司在Aguila Mora的井库存将在未来几个季度更新[5] 财务健康 - 净杠杆比率降至0.37倍，较Q4 2022的0.40倍有所下降[16] - 股东批准将股票回购计划从2000万美元扩大至5000万美元[17] 其他信息 - 公司在开发中心的强劲执行力和成功的BPE结果扩展了可钻探库存[17]

原油和天然气价格波动 - 公司2022年44%的石油产量用于出口，预计未来将继续出口大部分产量[40] - 2022年布伦特原油平均价格为99.0美元/桶，出口平价价格约为92.7美元/桶，但阿根廷国内市场平均实现价格为62.9美元/桶，较出口平价折扣32%[40] - 公司面临国际和国内原油价格波动的风险，尤其是阿根廷国内市场[40] - 公司业务高度依赖原油和天然气价格，价格波动可能导致收入下降，进而影响盈利能力[45] - 2022年上半年布伦特原油价格从77.2美元/桶上涨至114.2美元/桶，但阿根廷国内Medanito原油价格保持在63美元/桶左右，导致价格差距[98] - 2022年下半年布伦特原油价格下降11%，但阿根廷本地市场油价仍存在差距，可能对公司收入流产生风险[99] 政府政策和法规风险 - 阿根廷和墨西哥政府对国内原油价格的干预可能导致公司运营结果、财务状况和现金流受到不利影响[41] - 阿根廷政府限制原油和天然气出口，要求优先满足国内市场，并需获得出口授权[92][93] - 阿根廷政府对原油和天然气出口征收最高8%的关税，可能对公司收入和利润率产生负面影响[95] - 阿根廷和墨西哥政府的气候变化相关法规可能增加公司运营和维护设施的成本，并影响收入生成和战略增长机会[56] - 阿根廷政府的外债重组和与国际货币基金组织的谈判可能影响其经济政策，进而影响公司的业务和财务状况[83] - 阿根廷政府拥有其领土内的碳氢化合物储备，公司依赖政府授予的勘探和开采许可来维持生产和收入[107] - 阿根廷的油气勘探和开采许可可能被撤销或不予续期，特别是在未能满足投资计划或法律要求的情况下[101] - 墨西哥的勘探和生产许可证有效期为30年，可续期两次，每次最多5年，但续期需满足特定条件[103] 经济和政治环境风险 - 公司业务集中在阿根廷和墨西哥，这些市场的经济和政治条件可能影响公司运营[36] - 阿根廷经济波动性大，通货膨胀和货币贬值可能对公司的财务状况和运营结果产生不利影响[81] - 阿根廷的低增长和高通胀情景可能对公司业务、财务状况和履行财务义务的能力产生不利影响[101] - 阿根廷比索的波动可能对公司业务和财务表现产生不利影响，尤其是在国际原油价格大幅上涨或汇率波动的情况下[98] - 阿根廷比索的持续贬值可能对阿根廷经济及公司现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响[99] - 阿根廷政府历史上通过征用、国有化、价格控制和外汇控制等措施干预经济，可能限制公司对冲美元风险的能力[100] - 阿根廷和墨西哥政府可能出于公共利益原因对公司资产进行征用，这可能对公司的业务和财务状况产生不利影响[100] - 墨西哥经济状况和政府政策的变化可能对公司的业务和财务状况产生重大影响，尤其是在国际原油价格下跌的情况下[108] 资本投资和融资风险 - 公司需要大量长期资本投资和维护成本，若无法获得必要的新技术或融资，可能影响其流动性、业务活动和盈利能力[34] - 公司需要大量长期资本投资和维护成本，若原油价格低迷，可能无法维持当前生产水平或获得足够融资[49] - 公司可能无法成功整合近期和未来的收购业务，导致财务和运营结果受到不利影响[69] - 收购活动涉及多种风险，包括运营整合困难、资产价值低于预期、关键员工流失等[70] - 公司依赖合资伙伴的运营活动，特别是在阿根廷的Acambuco特许权中，公司并非运营商[71] - 公司债务包含运营和财务限制，可能限制其追求某些商业机会和采取某些行动[73] - 公司依赖LIBOR利率的债务，LIBOR的终止可能导致利率成本上升，进而对公司的财务成本和运营结果产生重大不利影响[79] 气候变化和能源转型风险 - 能源转型可能导致公司运营成本增加，石油和天然气需求减少，并对公司业务活动产生声誉风险[34] - 公司可能因气候变化立法或法规限制温室气体排放而面临运营成本增加和石油天然气需求减少的风险[35] - 气候变化法规可能导致公司运营成本增加，预计温室气体排放的监管将增加合规成本和运营限制[56] - 公司计划到2026年实现范围1和2的温室气体净零排放，2022年已将范围1和2的温室气体排放强度从24 kgCO2e/boe降至18 kgCO2e/boe[146] - Vista计划到2026年将范围1和2的温室气体排放量从2020年的417,000吨CO2e减少到265,000吨CO2e，实现35%的绝对减排，同时将碳强度从39 kgCO2e/boe降至9 kgCO2e/boe[226] - 2022年Vista的温室气体排放强度为18 kgCO2e/boe，较2021年的24 kgCO2e/boe下降了25%，第四季度排放强度为14 kgCO2e/boe[226] 运营和生产风险 - 公司大部分原油生产通过Oldelval管道系统运输，目前该系统接近满负荷运行，运输能力不足可能限制生产增长[52] - 勘探和开发钻井活动存在风险，可能无法发现商业可采储量，导致储量下降和经营业绩受损[54] - 公司运营依赖水资源，水资源获取或处理受限可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[54] - 公司运营可能对环境造成风险，如泄漏、污染或火灾，可能导致成本增加或法律责任[55] - 公司在阿根廷Neuquina盆地的业务高度集中，可能导致人员、设备和资源成本增加，影响生产量和盈利能力[65] - 公司必须达到某些里程碑以保护其特许权，未能达到可能导致失去特许权，影响业务增长[66][67] - 公司使用最新的水平钻井和完井技术，面临技术应用中的风险和不确定性[64] - 公司在新兴页岩开发区的开发计划结果可能不如预期，影响储量和生产[64] - 公司面临来自国有和私营石油公司的激烈竞争，可能影响其市场份额和盈利能力[65][66] 财务和债务风险 - 公司可能因通货膨胀、劳动力成本和材料成本上升而面临财务和运营结果的不利影响[43] - 需求收缩可能导致公司收入下降，影响其财务债务偿还能力和运营稳定性[44] - 公司面临外汇风险，特别是阿根廷比索和墨西哥比索对美元的波动，可能影响业务和运营结果[71] - 阿根廷高通胀率导致公司运营成本增加，特别是劳动力成本，对公司财务状况和业务产生负面影响[97] - 阿根廷的外汇管制可能影响公司向外国股东支付股息或完成股票回购的能力，主要现金来源在阿根廷[132] - 公司将以墨西哥比索向A系列股东支付股息，墨西哥政府未来可能实施外汇管制政策[133] - 公司债务包含运营和财务限制，可能限制其追求某些商业机会和采取某些行动[73] - 公司依赖LIBOR利率的债务，LIBOR的终止可能导致利率成本上升，进而对公司的财务成本和运营结果产生重大不利影响[79] 法律和合规风险 - 公司面临法律诉讼风险，包括劳动、商业、民事、税务、刑事、环境和行政程序[73] - 公司受墨西哥、阿根廷和其他国家的反腐败、反贿赂、反洗钱和经济制裁法律的约束[74] - 公司可能因违反反腐败法律或行为准则而面临民事、刑事或其他处罚，这可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[77] - 阿根廷的法律和法规频繁变化，公司难以预测这些变化对其业务的影响[82] - 阿根廷在2022年透明国际腐败感知指数中排名第94位，较2021年有所下降，显示出腐败问题对公司业务和声誉的潜在负面影响[106] - 墨西哥联邦经济竞争委员会（COFECE）对油气行业有广泛管辖权，可能对公司业务进行审查，并可能要求交易前通知和授权[88][89] 供应链和供应商风险 - 公司依赖关键第三方供应商提供零部件、服务和关键资源，供应商未能按时交付可能对公司业务和声誉产生重大不利影响[77] - 公司可能因供应商的财务困境或经济衰退而面临供应链中断的风险，这可能对公司的业务和财务状况产生不利影响[77] - 公司依赖数字技术，面临日益增加的网络安全威胁，可能导致业务中断、数据泄露和财务损失[60][61][62][63] - 公司面临高度工会化的劳动力市场，未来可能遭遇罢工或劳工中断，这可能对业务和回报产生重大不利影响[77] 公司治理和股东权益 - 公司A系列股票和ADS的市场价格可能受到多种因素的影响，包括公司财务表现、市场条件和投资者情绪[121] - 墨西哥证券市场的低流动性和高波动性可能导致公司A系列股票和ADS的交易价格和交易量大幅波动[122] - 公司作为外国私人发行人和“新兴成长公司”，在信息披露和其他要求上与美国国内注册公司不同[123] - 公司A系列股票和ADS的交易市场可能受到证券或行业分析师研究报告的影响，若分析师停止覆盖或发布负面报告，股价可能下跌[122] - 公司长期激励计划可能导致现有股东的稀释，若所有预留股票和回购股票全部发行，已发行股本将增加6%[125] - ADS持有人可能无法直接行使股东权利，包括投票权，且可能面临额外的税收和汇率风险[124] - 公司可能无法向非墨西哥股东和ADS持有人提供与墨西哥股东相同的优先认购权，导致其股权稀释[127] - 公司A系列股票和ADS的大量抛售可能导致股价下跌，并影响未来股权融资的能力[129] - 墨西哥法律对少数股东的保护不如美国全面，少数股东在墨西哥可能更难行使权利[129] - 公司董事会必须批准任何导致持股比例达到或超过10%的股票收购，且需通知后续2%以上的收购[129] - 公司股息支付和股票回购的金额受未来经营结果、财务状况和资本需求等因素影响，且可能显著偏离估计[131] - 阿根廷子公司Vista Argentina的股息支付受阿根廷中央银行（BCRA）的限制[131] - 公司内部财务报告控制系统的失效可能导致财务报告不准确或欺诈，影响股东信心和股价[134] - 公司作为新兴成长公司，独立注册会计师无需对内部财务报告控制的有效性进行认证[134] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，年度报告中需包含管理层对内部财务报告控制有效性的评估[134] - 公司作为外国私人发行人，依赖纽约证券交易所公司治理标准的豁免，可能减少对ADS持有人的保护[137] - 公司A系列股东在出售或转让2018年1月1日后获得的10%或以上股权时，可能需缴纳阿根廷资本利得税[139] 生产和储量数据 - 公司2022年总产量为48.6 Mboe/d，调整后为43.4 Mboe/d[143] - 公司2022年总探明储量为251.6 MMboe，调整后为244.1 MMboe[143] - 公司2022年净现金及现金等价物为2.44亿美元，净利润为2.695亿美元，调整后EBITDA为7.645亿美元[146] - 公司2022年每桶油当量（boe）的提油成本从2018年的13.9美元降至7.5美元[146] - 公司在Bajada del Palo Este区块的BPE-2301h井前60天累计产量为74.9千Mboe，峰值IP-30为1,547 boe/d[143] - 2022年公司平均日产量为48,560桶油当量/天，其中页岩油产量为41,479桶油当量/天[147] - 截至2022年12月31日，公司总探明储量为251.6百万桶油当量，其中83%为石油，98%位于阿根廷[147] - 公司在阿根廷拥有约570,000净英亩的权益，其中99%由公司运营[147] - 2022年第四季度，公司是阿根廷第二大页岩油生产商[147] - Bajada del Palo Oeste区块的探明储量为186.4百万桶油当量，2022年平均日产量为31,400桶油当量/天[148] - Aguada Federal区块的探明储量为37.4百万桶油当量，2022年平均日产量为2,800桶油当量/天[150] - 公司持有CS-01区块100%的权益，探明储量为4.0百万桶油当量，2022年平均日产量为500桶油当量/天[150] - 2023年3月1日，公司将部分资产转移至Aconcagua，但仍保留40%的原油和天然气产量及储量权益，以及100%的液化石油气和凝析油产量及储量权益[151] - 公司通过子公司Aleph Midstream S.A.提供中游服务，专注于Neuquina盆地的油气生产和处理[158] - 公司通过子公司Aluvional S.A.在阿根廷拥有15个硅砂矿场，用于非常规油气开采的液压刺激[159] - 公司在阿根廷的净面积约为570,000英亩，拥有1,144口生产井和约193口注入井[161] - 公司在Vaca Muerta页岩油区块拥有约183,100英亩的净面积，并运营100%的页岩净面积[161] - 截至2022年底，公司在Vaca Muerta页岩油区块已投产60口页岩油井，页岩油产量达到34.7 Mboe/d[161] - 公司在阿根廷的总探明储量为247.7 MMboe，其中83%为石油储量[161] - 2022年公司在阿根廷的平均日产量为48,087 boe/d，其中82%为原油，17%为天然气，1%为NGL[161] - 2022年公司的平均运营成本从2021年的13.9美元/boe降至7.5美元/boe[161] - Bajada del Palo Oeste区块的探明储量为182.8 MMboe页岩储量和3.7 MMboe常规储量，2022年产量为31.4 Mboe/d[167] - 公司在Bajada del Palo Oeste区块的35年页岩开采权将于2053年12月19日到期[167] - 公司在Bajada del Palo Oeste区块已完成8口水平井的钻探，总投资为1.056亿美元，相关设施投资为1470万美元[167] - 2022年公司完成了5个钻井平台（BPO-11至BPO-15），新增20口页岩油井，使Bajada del Palo Oeste的页岩油井总数达到60口[168] - 2022年总页岩产量增至34,671桶油当量/天，其中Bajada del Palo Oeste的页岩产量为29,730桶油当量/天[168] - 截至2022年12月31日，Vista的平均井在360天生产后的表现比类型曲线高出3%[169] - 截至2022年12月31日，Vista的平均井在180天生产后的表现比类型曲线高出5%[170] - Bajada del Palo Oeste拥有62,641英亩的核心页岩油Vaca Muerta资源，目前钻井库存目标为550口井[171] - 公司与Trafigura成立合资企业，共同开发Bajada del Palo Oeste的5个钻井平台，Trafigura支付总计2500万美元[172] - 截至报告日期，已有7个钻井平台（共28口井）按照与Trafigura的协议完成连接[174] - Bajada del Palo Este区块拥有8.5百万桶油当量的探明储量，2022年产量为2.9千桶油当量/天[178] - Bajada del Palo Este区块的非常规开采许可要求公司在两年内钻探5口新水平井，总投资约5190万美元[178] - 截至报告日期，Bajada del Palo Este区块的资本支出总额为7520万美元[178] - Aguada Federal区块的探明储量为37.4 MMboe，2022年产量为2.8 Mboe/d（88%为石油），预计可钻探150口新井[179] - Águila Mora区块的总投资为3680万美元，已完成两口气井的复产和两口新井的钻探[179] - Bandurria Norte区块预计可钻探150口新井，但截至2022年底探明储量和产量均为0[179] - Entre Lomas Neuquén和Entre Lomas Río Negro区块的探明储量分别为1.5 MMboe和6.0 MMboe，2022年产量分别为1.5 Mboe/d（64%为石油）和3.4 Mboe/d（69%为石油）[179] - Jarilla Quemada和Charco del Palenque区块的探明储量分别为0.0 MMboe和0.7 MMboe，2022年联合产量为0.3 Mboe/d（76%为石油）[180] - 25 de Mayo-Medanito区块的探明储量为3.0 MMboe，2022年产量为2.5 Mboe/d（92%为石油）[182] - Jagüel de los Machos区块的探明储量为2.7 MMboe，2022年产量为2.9 Mboe/d（76%为石油）[182] - Coirón Amargo Norte区块的探明储量为0.8 MMboe，2022年产量为0.2 Mboe/d（96%为石油）[183] - Acambuco区块的探明净储量为0.7 MMboe，2022年净产量为0.1 Mboe/d（11%为石油）[183] - CS-01区块的探明储量为4.0 MMboe，2022年产量为0.5 Mboe/d（97%为石油），预计资本承诺为1810万美元用于钻探和完井6口井[185] - 截至2022年12月31日，公司已探明石油和天然气储量总计251.6 MMboe（208.0 MMbbl石油、凝析油和NGL，以及244.9 Bncf天然气）[189] - 2022年公司已探明储量增加70.0 MMboe，主要由于扩展和发现类别的增加（76.4 MMboe）以及前期估计的修订（9.1 MMb

财务数据与利润分配 - 公司2022年净利润为1.3956亿美元，其中5%（697.8万美元）被划拨为法定储备金[20][21] - 公司2022年财务报告已通过股东大会批准，审计报告显示财务报表符合国际财务报告准则[5][8] - 公司董事会关于2022年主要会计政策和报告标准的报告已获股东大会批准[9][10] 股票回购计划 - 公司2023年股票回购计划的最大金额从2014万美元增加到5000万美元，未使用部分可延续至2024年[19][21] 董事会薪酬与治理 - 公司董事会成员（不包括董事长和CEO）2023年薪酬方案为：8万美元固定薪酬和2.5万股A类股票或ADS[18] - 公司审计委员会和公司治理委员会2022年度报告已获股东大会批准[13][14][15] - 股东大会确认Gérard Martellozo先生为公司董事会独立成员[16][17] 股东大会与投票结果 - 年度股东大会出席股份数为5296.8万股，占公司总股本的57.03%[3] - 特别股东大会出席股份数为9093.6万股，占公司总股本的97.90%[3] - 年度普通股东大会中，52,968,302股出席并代表投票，其中44,580,622股赞成，8,283,581股反对，104,099股弃权[23] - 特别股东大会中，90,935,730股出席并代表投票，其中82,362,405股赞成，8,438,025股反对，135,300股弃权[25] - 特别股东大会中，第二项议程的投票结果为82,514,344股赞成，8,287,928股反对，133,458股弃权[27] 公司章程与授权 - 公司批准了对章程第九条和第十条的修改，以消除对战略合作伙伴的引用[24] - 公司确认了所有现有授权书的有效性，并指示秘书和其他相关人员执行必要的法律手续[25]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总产量平均为54,700 BOE/天，同比增长33% [7] - 2022年第四季度总收入为3.08亿美元，同比增长57% [7] - 2022年第四季度调整后EBITDA为2.02亿美元，同比增长73% [8] - 2022年第四季度自由现金流为5720万美元 [8] - 2022年第四季度净杠杆率为0.4倍调整后EBITDA [8] - 2022年全年产量为48,600 BOE/天，同比增长25% [19] - 2022年全年调整后EBITDA为7.65亿美元，超过公司预期 [21] - 2022年全年自由现金流为1.97亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度石油产量同比增长41%，主要由于Bajada del Palo Oeste和Aguada Federal的井位投产 [7] - 2022年第四季度页岩油产量为36,200桶/天，占石油产量的79% [9] - 2022年第四季度Aguada Federal区块产量为5,800 BOE/天，占总页岩产量的14% [11] - 2022年第四季度出口市场占总收入的52%，占总石油销量的56% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度出口市场占总收入的52%，占总石油销量的56% [14] - 2022年第四季度出口4.5船石油，总计220万桶 [14] - 2022年第四季度国内石油实现价格为67.2美元/桶，出口市场实现价格为74.1美元/桶 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年投产29口井，预计2023年产量将达到55,000 BOE/天，同比增长13% [35] - 公司计划在2023年投资6亿美元，主要用于设施升级和增加产能 [36] - 公司计划在2026年达到80,000桶/天的产量目标，并预计将超过该目标 [40] - 公司通过交易剥离传统资产，专注于Vaca Muerta页岩油开发 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年调整后EBITDA将在8.5亿至9亿美元之间，同比增长11%至18% [36] - 管理层预计2023年温室气体排放强度将从18公斤CO2当量/BOE降至10公斤以下 [36] - 管理层预计2023年提升成本将下降27%至5.5美元/BOE [35] - 管理层预计2023年出口市场将继续保持强劲 [14] 其他重要信息 - 公司通过交易剥离传统资产，专注于Vaca Muerta页岩油开发 [31] - 公司计划在2023年投资6亿美元，主要用于设施升级和增加产能 [36] - 公司计划在2026年达到80,000桶/天的产量目标，并预计将超过该目标 [40] - 公司计划在2023年投产29口井，预计2023年产量将达到55,000 BOE/天，同比增长13% [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否有潜力超过2026年的目标 - 公司预计将超过2026年80,000桶/天的产量目标和11亿美元的EBITDA目标 [40] - 公司预计2023年EBITDA将在8.5亿至9亿美元之间，已经接近2026年目标 [40] 问题: 公司如何看待阿根廷的资本流动限制 - 公司正在推动政府实施7.7号法令，以改善资本流动限制 [45] - 公司预计2024年将是一个现金生成强劲的年份，可能会加速投资 [46] 问题: 公司是否有进一步的并购计划 - 公司将继续关注并购机会，特别是增加Vaca Muerta的区块面积 [52] - 公司计划在2024年增加钻井活动，可能从1.5台钻机增加到2台钻机 [51] 问题: 公司2023年资本支出的具体分配 - 2023年资本支出为6亿美元，其中3.8亿美元用于Vaca Muerta的井位开发，1.4亿美元用于设施升级 [56] - 公司预计2024年设施投资将减少，可能将更多资金用于钻井活动 [61] 问题: 公司如何看待阿根廷国内价格波动 - 公司计划通过增加出口来缓解国内价格波动的影响 [64] - 公司预计2023年出口折扣将从8%降至6%-7% [67]

财务数据关键指标变化 - 2022年全年来自客户合同的收入为11.4382亿美元，2021年为6.52187亿美元[7] - 2022年全年毛利润为6.30236亿美元，2021年为2.66605亿美元[7] - 2022年全年净利润为2.69535亿美元，2021年为0.5065亿美元[7] - 2022年基本每股收益为3.068美元，2021年为0.574美元[7] - 截至2022年12月31日，总资产为20.37979亿美元，2021年为16.83758亿美元[9] - 截至2022年12月31日，总权益为8.4406亿美元，2021年为5.65259亿美元[9] - 截至2022年12月31日，总负债为11.93919亿美元，2021年为11.18499亿美元[9] - 2022年全年净利润为269,535千美元，2021年为50,650千美元，2022年较2021年增长432.15%[21] - 2022年全年经营活动提供的净现金流为689,771千美元，2021年为401,393千美元，2022年较2021年增长71.84%[21] - 2022年全年投资活动使用的净现金流为582,712千美元，2021年为295,456千美元，2022年较2021年增长97.22%[21] - 2022年全年融资活动使用的净现金流为143,201千美元，2021年为提供6,525千美元，2022年较2021年由正转负[23] - 2022年现金及现金等价物净减少36,142千美元，2021年净增加112,462千美元，2022年较2021年由正转负[23] - 2022年全年折旧和损耗为231,746千美元，2021年为187,858千美元，2022年较2021年增长23.36%[21] - 2022年全年利息费用为28,886千美元，2021年为50,660千美元，2022年较2021年下降42.98%[21] - 2022年全年所得税费用为163,979千美元，2021年为102,114千美元，2022年较2021年增长60.58%[21] - 2022年和2021年公司分别从阿根廷和墨西哥资产获得99%和1%的收入[66] - 截至2022年和2021年12月31日，公司非流动资产分别为1690289千美元和1308688千美元，其中阿根廷分别为1638973千美元和1260851千美元，墨西哥分别为51316千美元和47837千美元[68] - 2022年和2021年公司合同客户总收入分别为1143820千美元和652187美元，10 - 12月分别为308105千美元和196004千美元[69] - 2022年和2021年公司原油销售分别收入1067997千美元和593060千美元，天然气销售分别收入70237千美元和54301千美元，LPG销售分别收入5586千美元和4826千美元[71] - 2022年和2021年公司总运营成本分别为133385千美元和107123千美元，10 - 12月分别为36113千美元和30311千美元[72] - 2022年和2021年公司原油库存波动分别为500千美元和905千美元，10 - 12月分别为 - 4722千美元和1362千美元[73] - 2022年全年销售费用为59904千美元，2021年为42748千美元[74] - 2022年全年一般及行政费用为63826千美元，2021年为45858千美元[76] - 2022年全年勘探费用为736千美元，2021年为561千美元[77] - 2022年全年其他经营收入为26698千美元，2021年为23285千美元[78] - 2022年全年其他经营费用为 - 3321千美元，2021年为 - 4214千美元[80] - 2022年全年利息收入为809千美元，2021年为65千美元[83] - 2022年全年利息费用为 - 28886千美元，2021年为 - 50660千美元[84] - 2022年全年其他财务收入（费用）为 - 67556千美元，2021年为 - 7194千美元[85] - 2022年全年基本每股收益为3.068美元，2021年为0.574美元[92] - 2022年全年摊薄每股收益为2.755美元，2021年为0.543美元[92] - 截至2022年12月31日，公司财产、厂房和设备总值为2371281千美元，较2021年的1765810千美元有所增加[95] - 2022年公司商誉净值为28288千美元，其他无形资产净值为6792千美元，2021年分别为28416千美元和3878千美元[99] - 截至2022年12月31日，公司使用权资产总值为26228千美元，租赁负债为29194千美元[100] - 2022年公司所得税费用为162516千美元，2021年为100066千美元，2022年有效税率为38%[104] - 截至2022年12月31日，公司非流动贸易及其他应收款为15864千美元，流动贸易及其他应收款为90406千美元，2021年分别为20210千美元和46096千美元[105][107] - 截至2022年和2021年12月31日，公司分别计提预期信用损失准备231千美元和406千美元[110] - 截至2022年12月31日，公司借款总额为549332千美元，2021年为610973千美元[111][113] - 截至2022年12月31日，公司固定利率借款总额为501189千美元，可变利率借款总额为48143千美元[111][113] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司通过子公司Vista Argentina的借款账面价值分别为549,332千美元和610,973千美元[114][117] - 截至2022年12月31日，非转换债务证券“Programa de Notas”的账面价值为454,442千美元，2021年为417,923千美元[115][117] - 截至2022年12月31日，按类别划分的金融资产总计301,992千美元（非流动资产7,559千美元，流动资产294,433千美元），金融负债总计799,539千美元（非流动负债498,245千美元，流动负债301,294千美元）[123] - 截至2021年12月31日，按类别划分的金融资产总计355,236千美元（非流动资产7,793千美元，流动资产347,443千美元），金融负债总计829,232千美元（非流动负债519,862千美元，流动负债309,370千美元）[126] - 2022年金融工具相关：利息收入809千美元，利息费用28,886千美元，摊销成本2,365千美元，外汇汇率净变化33,263千美元等，总计损失95,633千美元[126] - 2022年末短期投资为202,869千美元，2021年末为129,467千美元[130] - 2021年末认股权证负债为2,544千美元，2022年末为0[133][137][139] - 2022年末借款账面价值为549,332千美元，公允价值为459,122千美元[143] - 2022年和2021年阿根廷比索（ARS）兑美元（USD）分别贬值约72%和22%[148] - 2022年和2021年平均利率分别为57%和40%[152] - 2022年末和2021年末约9%和16%的债务为可变利率[154] - 2022年和2021年美元贷款可变利率分别为4.55%和4.81%，阿根廷比索贷款分别为36.31%和35.55%[154] - 2022年末存货总计12,899千美元，2021年末为13,961千美元[158] - 2022年末现金及现金等价物为241,956千美元，2021年末为311,217千美元[159] - 截至2022年12月31日，公司资本存量为517,873千美元，股份数量为88,406,480股[161] - 2022年末存货总计12,899千美元，2021年末为13,961千美元[158] - 2022年末现金及现金等价物为241,956千美元，2021年末为311,217千美元[159] 公司储备及资本变动 - 2022年公司创建法律储备260.3万美元，创建股份回购储备4946.5万美元[12] - 2022年公司减少资本存量3953万美元[12] - 2022年认股权证无现金行使带来3214.4万美元权益增加[12] - 2021年12月14日，股东大会批准减少公司资本存量可变部分72,695千美元以吸收累计亏损[161] - 2022年9月27日，董事会批准减少公司资本存量可变部分39,530千美元以吸收累计亏损[162] - 2022年，公司回购3,234,163股A类股，总金额为29,304千美元[165] 公司业务合作与收购 - 2022年1月17日，公司以140,000千美元收购Aguada Federal和Bandurria Norte特许权50%的经营权益，已支付90,000千美元，剩余部分分期支付[34][35] - 2022年10月11日，公司子公司与Trafigura签订联合投资协议，Trafigura有权获得25%的碳氢化合物产出并承担25%的投资成本等[38][39] 公司出口业务 - 2022年公司获得能源部许可向智利出口天然气，全年共出口51.4百万立方米[61] 公司借款相关情况 - 2022年借款相关情况：借款所得228,614千美元，借款利息28,886千美元，支付借款成本1,670千美元，支付借款利息34,430千美元，支付借款本金294,917千美元[124] - 2021年借款相关情况：借款所得361,203千美元，借款利息50,660千美元，支付借款成本3,326千美元，支付借款利息54,636千美元，支付借款本金284,695千美元[124] 公司证券发行与结算 - 2022年11月10日，公司部分结算ON III，发行ON XIV 40,511千美元，扣除库存股4,135千美元，无现金流产生[118] - 2022年12月6日，公司结算ON V和IX总计68,787千美元，其中60,935千美元发行ON XVI，7,852千美元用于支付剩余本金[119] 公司准备金情况 - 截至2022年12月31日，非流动准备金中油井封堵和废弃为31,389千美元，环境修复为279千美元；流动准备金中环境修复为1,542千美元，油井封堵和废弃为1,135千美元，或有事项为171千美元[171] - 截至2022年12月31日，流动薪酬准备金中奖金和激励为17,599千美元，工资和社会保障缴款为7,521千美元[172] - 截至2022年12月31日，流动其他税费中特许权使用费为12,642千美元，预扣税为7,205千美元，周转税为102千美元，增值税为10千美元，其他为353千美元[173] - 截至2022年12月31日，非流动贸易和其他应付款为0千美元，流动贸易和其他应付款为221,013千美元[175] 公司未来投资与交易 - 2022年12月21日，公司子公司获得5,010立方米/日原油运输能力，需在2023 - 2025年前期投资118,000千美元，已支出16,378千美元[182] - 2022年8月16日，阿根廷税务机构规定所得税一次性付款，符合条件的纳税人按计算基数25%支付，分三期等额支付，每期8,300千美元[184][185] - 公司将在2023 - 2025年进行前期投资2.84万美元，从2026年起通过服务月费收回[192] - 交易分两阶段，第一阶段从2023年3月1日开始至2027年2月28日结束，Aconcagua将成为特许权运营商，需向Vista支付现金2.6468万美元（2023年2月15日支付1万美元，2024年3月支付1.0734万美元，2025年支付0.5734万美元）[193] 公司2023年支付情况 - 2023

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收3.336亿美元，同比增长91%，主要因产量增长和油价上涨 [7][12] - 第三季度每桶油当量的开采成本为7.5美元，环比降低4%，公司重申全年每桶油当量开采成本为7.5美元的指引 [7][16] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.337亿美元，同比增长127%，环比增长16%，年初至今调整后EBITDA为5.63亿美元，有望超过全年7.5亿美元的指引 [16] - 第三季度调整后EBITDA利润率为70%，同比提高11个百分点 [16] - 第三季度净回值为每桶油当量50.1美元，同比增长80%，与上一季度持平 [17] - 第三季度自由现金流为4440万美元，年初至今自由现金流为1.4亿美元 [17][18] - 第三季度末净杠杆率为0.5倍调整后EBITDA [18] - 第三季度调整后净利润为7940万美元，年初至今为2.01亿美元，第三季度调整后每股收益为0.90美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 石油业务 - 第三季度石油产量同比增长35%，主要受Bajada del Palo Oeste项目推动，该季度有2个4井平台投产 [7][8] - 第三季度原油销售量超过产量约2300桶/日，库存降至0 [12] - 第三季度出口4批货物，共计190万桶石油，预计下一季度保持该出口水平 [13] 天然气业务 - 第三季度实现的天然气价格同比增长7%，达到每百万英热单位4.4美元，主要因向工业客户销售的价格为每百万英热单位4.9美元，占销售总量的32% [13] 各个市场数据和关键指标变化 国内市场 - 第三季度国内实现的原油价格为每桶54.2美元，预计第四季度国内价格与第三季度相似，在国际基准价格的64% - 65%区间 [12][44] 出口市场 - 第三季度出口市场实现的原油价格平均为每桶90.2美元，预计第四季度总平均实现的原油价格比第三季度低约5% [12][13] - 9月出口折扣为每桶16美元，10月降至12% - 13%，预计12月折扣将恢复正常，达到每桶4 - 5美元 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023 - 2024年进行基础设施建设，包括参与OldelVal的扩建项目，之后在2025 - 2026年继续降低债务，并通过股票回购或股息回报股东 [37][38] - 公司将继续自主开发Bajada del Palo Oeste和Aguada Federal项目，与Trafigura的合作将根据经济情况和资本支出需求进行 [27][28] - 公司预计到2026年实现8万桶/日的产量目标，目前产量增长良好，若保持当前增长速度，目标可能会提高 [26][27] - 公司计划在2023年第一季度将油处理厂的产能从4万桶/日提高到6.3万桶/日 [10] - 公司的砂矿和洗砂厂目前每月生产5万吨沙子，约占当前钻井和完井需求的50%，预计明年上半年可满足100%的需求，该项目预计每口井可节省约20万美元，占总钻井和完井成本的近2% [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对OldelVal扩建项目的产能分配充满信心，同时正在探索其他物流选择，如卡车运输、管道反转和向智利出口等，认为行业在基础设施建设方面虽有滞后，但不会影响公司到2026年的计划 [32][33] - 随着产量增长和油价改善，公司预计将产生更多现金流量，未来将根据业绩和油价情况考虑是否增加资本支出以实现更高增长 [37][39] 其他重要信息 - 公司完成了与Trafigura的第二次Vaca Muerta开发合作，该协议有助于增加自由现金流、降低集团债务、向股东分配资本和加速在Vaca Muerta的投资 [20] - 10月4日，权证持有人会议批准了公司对Vista权证的修订提案，行使100%的权证后，约有8970万股股票 [20] - 公司计划在12月7日召开股东大会，投票批准2560万美元的第二次股票回购计划 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2026年的产量目标是否保守，以及Bajada del Palo Oeste和Aguada Federal项目的开发策略 - 公司预计2022年底产量达到5.3 - 5.4万桶/日，2023年将以类似速度增长，假设每年产量增长15% - 20%，到2026年平均产量可能超过之前设定的8万桶/日目标 [26][27] - 公司将继续自主开发这两个项目，与Trafigura的合作将根据资本支出需求和经济情况进行 [27][28] 问题2: 基础设施对公司长期增长的重要性，以及相关项目的发展情况 - 公司积极参与OldelVal、Bajada del Palo Oeste和Vaca Muerta Norte的扩建项目，并考虑其他物流选择以最大化疏散的可能性 [31] - OldelVal目前有28万桶/日的管道已满负荷运行，公司目前通过该管道运输约4.2万桶/日的石油，其22.5万桶/日的扩建项目预计在2024年初或2025年初增加产能，公司已参与该项目的公开招标 [31][32] - 公司与Trafigura合作，通过卡车运输约5000桶/日的石油，同时正在探索管道反转和向智利出口的选项 [33] 问题3: 资本支出、股东回报和出口之间的平衡，以及物流和井连接的挑战 - 公司预计到2026年出口占比可能超过50%，随着产量增加和油价改善，将产生更多现金流量 [36][37] - 目前公司将现金用于满足资本支出需求，以实现15% - 20%的产量增长目标，剩余资金用于股票回购计划 [37] - 2023 - 2024年将进行基础设施建设，2025 - 2026年将继续降低债务，并通过股票回购或股息回报股东 [38] 问题4: 阿根廷国内市场和出口的油价动态，以及折扣何时恢复正常 - 第四季度国内价格预计与第三季度相似，在国际基准价格的64% - 65%区间 [44] - 9月出口折扣为每桶16美元，10月降至12% - 13%，预计12月折扣将恢复正常，达到每桶4 - 5美元，主要受美国西海岸需求下降、美国墨西哥湾供应过剩、阿根廷能源部长更迭和炼油厂维护等因素影响 [45] 问题5: 为实现明年15% - 20%的产量增长，应假设的资本支出是多少 - 公司正在进行预算编制，预计资本支出与今年相当，约为5亿欧元或略高，不包括OldelVal等基础设施项目 [48] 问题6: 5000万欧元的资本支出是否包括OldelVal等基础设施项目 - 不包括，OldelVal的相关支出是预付款项，并非资本支出，具体情况需视项目进展而定 [49][51] 问题7: 是否会以5口井的平台模式开发Bajada del Palo Oeste - 不一定，公司会根据储层管理、经济因素和生产目标等，灵活选择4 - 6口井的平台模式，采用Cube技术避免井间干扰 [55][56] 问题8: 是否会像美国那样缩小井间距以提高经济效益和效率 - 公司一直在评估和调整井间距、位置和支撑剂强度等参数，目前对现有方案满意，但如果储层模型显示有更好的开发方式，不排除未来进行调整 [59] 问题9: 是否会搁置Aguila Mora项目 - 不会，公司计划在今年年底至明年年初在Aguila Mora钻2口井，继续降低该区块的风险 [62] 问题10: 确保OldelVal扩建项目的产能是否主要通过签订长期照付不议合同 - 是的，这属于OldelVal的预付款项，不会被确认为资本支出，但会在今年年底和明年产生现金流出，公司认为有足够的产能满足产量增长需求 [64] 问题11: OldelVal扩建项目的管道是否会在3 - 4年内满负荷运行，以及这些石油是否会全部出口 - 行业内各公司都有增长计划，OldelVal是其中一部分，公司也在考虑其他项目，如管道反转和Vaca Muerta South管道等，目前行业在基础设施建设方面有所滞后，但相关讨论正在进行中 [66]

公司基本信息 - 公司自2019年7月26日起在纽约证券交易所上市，股票代码为“VIST”[26] - 公司于2022年4月26日将公司名称从Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V.变更为Vista Energy, S.A.B. de CV[27] 财务报表编制信息 - 未经审计的中期简明合并财务报表按照国际会计准则（IAS）34编制[34] - 财务报表截至2022年9月30日和2021年12月31日，以及2022年和2021年9月30日结束的九个月期间，金额以千美元为单位[169] 公司业务合作信息 - 根据农场转让协议II，成立合资企业，托克有权获得协议下油井25%的碳氢化合物产量，承担25%的投资成本、特许权使用费和直接税[169] - 托克同意为每口连接井向阿根廷维斯塔支付1700（4口井油井组为6800）[169] - 阿根廷维斯塔在巴哈达德尔帕洛西部运营并拥有100%所有权[170] - 阿根廷维斯塔拥有农场转让协议II中油井75%的碳氢化合物产量权利，承担75%的投资成本、特许权使用费和直接税[170] - 交易生效日期为2022年10月1日[171] 公司重大事件信息 - 2022年1月17日，公司收购AFBN资产，购买价140,000千美元，已支付90,000千美元，截至9月30日又支付18,750千美元，相关负债现值29,826千美元[30][31] - 因收购AFBN资产，公司在“财产、厂房和设备”中增加68,743千美元，并取消77,000千美元的结转对价[32] - 2022年4月26日股东大会创建法定储备1,255千美元，创建股份回购储备23,840千美元[13] - 2022年9月27日董事会会议减少股本39,530千美元，股份回购23,804千美元[13] - 2022年4 - 9月，公司回购2,834,163股A类股票，花费23,804千美元[148] - 2022年10月4日，认股权证持有人会议批准修订契约，全部转换后最多3,215,483股将流通[165] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年1月1日至9月30日，公司客户合同收入为835,786千美元，2021年同期为456,183千美元[7] - 2022年1月1日至9月30日，公司毛利润为456,102千美元，2021年同期为175,018千美元[7] - 2022年1月1日至9月30日，公司净利润为194,031千美元，2021年同期为15,095千美元[7] - 2022年1 - 9月净利润为194,031千美元，2021年同期为15,095千美元[20] - 2022年1 - 9月经营活动提供的净现金流为474,401千美元，2021年同期为262,546千美元[20] - 2022年1 - 9月投资活动使用的净现金流为424,492千美元，2021年同期为219,422千美元[20] - 2022年1 - 9月融资活动使用的净现金流为152,007千美元，2021年同期为14,654千美元[22] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为180,793千美元，2021年同期为261,424千美元[22] - 2022年1月1日至9月30日，公司基本每股收益为2.207美元，2021年同期为0.171美元[7] - 2022年1月1日至9月30日，公司摊薄每股收益为1.879美元，2021年同期为0.163美元[7] - 2022年1 - 9月基本每股收益为2.207美元，2021年同期为0.171美元；摊薄每股收益为1.879美元，2021年同期为0.163美元[78] - 2022年和2021年前九个月，公司从阿根廷天然气促进计划获得的净额分别为107.7万美元和152.4万美元[46] - 2022年和2021年前九个月，公司来自客户合同的总收入分别为8.35786亿美元和4.56183亿美元[56] - 2022年和2021年前九个月，公司运营成本分别为9732.1万美元和7681.2万美元[59] - 2022年和2021年前九个月，公司销售费用分别为4105.7万美元和3088.3万美元[62] - 2022年和2021年前九个月，公司其他经营收入分别为2296.1万美元和1780.8万美元[65] - 2022年1 - 9月其他运营总费用为260.6万美元，2021年同期为189.7万美元[68] - 2022年1 - 9月利息收入为38.4万美元，2021年同期为4.2万美元[69] - 2022年1 - 9月利息费用为2234.1万美元，2021年同期为4133万美元[70] - 2022年1 - 9月其他金融收支净额为 - 4382.7万美元，2021年同期为 - 618.1万美元[71] - 2022年前九个月公司所得税费用为129,685,000美元，有效税率为40%[89] - 2022年前九个月，利息收入38.4万美元，利息支出2234.1万美元，各项收支总计亏损6578.4万美元；2021年前九个月，利息收入4.2万美元，利息支出4133万美元，各项收支总计亏损4746.9万美元[107][109] - 公司估计一次性所得税付款约为9,000千美元[164] 公司资产负债关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1,884,215千美元，截至2021年12月31日为1,683,758千美元[10] - 截至2022年9月30日，公司总负债为1,143,995千美元，截至2021年12月31日为1,118,499千美元[10] - 截至2022年9月30日，公司总股本为523,373千美元，截至2021年12月31日为586,706千美元[10] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非流动资产分别为16.0432亿美元和13.08688亿美元，其中阿根廷分别为15.53347亿美元和12.60851亿美元，墨西哥分别为509.73万美元和478.37万美元[55] - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备净值为15.17849亿美元，2021年12月31日为12.23982亿美元[82] - 截至2022年9月30日，商誉及其他无形资产净值为2.8288亿美元和419万美元，2021年12月31日为2.8416亿美元和387.8万美元[85] - 截至2022年9月30日，使用权资产为2520.8万美元，租赁负债为 - 2755.9万美元，2021年12月31日分别为2645.4万美元和 - 2707.4万美元[86] - 2022年1 - 9月短期和低价值租赁协议在损益表中确认为一般及行政费用为11.2万美元，2021年同期为10.9万美元[87] - 截至2022年9月30日，公司持有的3001.1183万股A类股份和129.0677万股A类股份不计入摊薄每股收益计算[78][80] - 截至2022年9月30日，非流动贸易及其他应收款为19,057,000美元，流动贸易及其他应收款为90,297,000美元[90][92] - 截至2022年9月30日，石油销售应收账款期限为15天，天然气和LPG销售应收账款期限为50天[93] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，预期信用损失准备分别为278,000美元和406,000美元[95] - 截至2022年9月30日，借款总额为522,601,000美元，较2021年12月31日的610,973,000美元有所减少[96][98] - 截至2022年9月30日，固定利率借款中，1年以内为114,778,000美元，1 - 2年为181,588,000美元，2 - 5年为115,332,000美元，5年以上为65,418,000美元[96] - 截至2022年9月30日，浮动利率借款中，1年以内为45,485,000美元，1 - 2年为0美元[98] - 2022年借款变动中，期初金额为610,973,000美元，借款所得为76,170,000美元，支付借款本金为164,995,000美元，期末金额为522,601,000美元[104] - 截至2022年9月30日，非流动金融资产为6,988,000美元，流动金融资产为249,941,000美元[105] - 截至2022年9月30日，非流动金融负债为417,940,000美元，流动金融负债为372,285,000美元[105] - 截至2021年12月31日，非流动金融资产总计779.3万美元，流动金融资产总计34744.3万美元，非流动金融负债总计51986.2万美元，流动金融负债总计30937万美元[107] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的金融资产总计9017.4万美元，金融负债总计2513.2万美元；截至2021年12月31日，按公允价值计量的金融资产总计12946.7万美元，金融负债总计254.4万美元[111][114] - 2022年9月30日认股权证负债期初金额为254.4万美元，因公允价值变动损失2258.8万美元，期末金额为2513.2万美元；2021年12月31日期初金额为36.2万美元，因公允价值变动损失218.2万美元，期末金额为254.4万美元[122] - 截至2022年9月30日，借款账面价值为52260.1万美元，公允价值为46739.2万美元[124] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货分别为6,847千美元和13,961千美元[140] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金、银行余额和其他短期投资分别为182,751千美元和315,013千美元[141] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为180,793千美元和311,217千美元[143] - 截至2022年9月30日，公司资本存量为523,373千美元，股份数量为86,509,630股[144] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，准备金非流动部分分别为28,027千美元和29,657千美元[150] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，薪资和工资税流动部分分别为18,861千美元和17,491千美元[151] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他税费和特许权使用费流动部分分别为19,911千美元和11,372千美元[152] 公司风险及相关指标变化 - 公司面临市场风险、信用风险和流动性风险，2022年1月1日至9月30日，阿根廷比索贬值约43%[125][130] - 截至2022年9月30日，阿根廷比索利率变动+/- 15%，对损益和权益的影响为 - 3007.2万美元/3007.2万美元[134] - 2022年前九个月平均利率为51%[135] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，约9%和16%的债务为可变利率；2022年前九个月和2021年全年，美元贷款可变利率分别为4.76%和4.81%，阿根廷比索贷款可变利率分别为36.31%和35.55%[137] 公司业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司向智利出口了18百万立方米天然气[49] - 2022年和2021年前九个月，公司99%的收入来自阿根廷资产，1%来自墨西哥资产[54] 公司后续事项说明 - 截止日期至未经审计的中期简明合并财务报表发布日期之间无重大影响公司财务状况或损益的事件或交易[171] 公司资产减值情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未发现减值迹象[45] 认股权证公允价值估算指标 - 估算认股权证公允价值时，2022年9月30日年化波动率为45.10%，无风险国内利率为10.89%，无风险国外利率为4.41%，剩余使用寿命为0.52年；2021年12月31日年化波动率为39.94%，无风险国内利率为7.15%，无风险国外利率为0.55%，剩余使用寿命为1.29年[119]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收2.943亿美元，同比增长78%，主要因产量增加和实际油价上涨 [10][17] - 本季度每桶油当量的开采成本为7.8美元，与上一季度持平，公司预计全年开采成本为每桶7.5美元 [10][20] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.021亿美元，同比增长97%，调整后EBITDA利润率为69%，同比提高7个百分点 [21] - 本季度自由现金流为6260万美元，同比增长76% [22] - 本季度调整后净收入为8230万美元，摊薄后每股收益为0.9美元 [11] - 季度末净杠杆率为调整后EBITDA的0.6倍 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 2022年第二季度总产量平均为4.48万桶油当量/天，同比增长12%；石油产量同比增长70%，页岩油产量占总石油产量的74% [9][12] - 本季度完成并连接了12号和13号油井平台，目前正在完成14号平台，计划在未来几周连接；还计划在下半年钻探并完成15号和16号平台，到年底预计有60口油井投入生产 [14] - 在阿瓜达联邦（Aguada Federal），完成并连接了阿瓜达联邦2号平台的前两口油井，钻探了阿瓜达联邦3号平台的两口油井，计划在下半年完成并连接该平台；连接阿瓜达联邦和巴哈达德尔帕洛西部（Bajada del Palo Oeste）的管道正在建设中，预计第四季度完工 [15] - 在巴哈达德尔帕洛东部（Bajada del Palo Este），2月下旬连接的两口试验井在120天的生产后，平均产量比类型曲线高出15%，公司计划今年晚些时候再钻探三口井；将年度新井连接指导从24口提高到32口 [16] 销售业务 - 出口市场销售占石油销量的42%和石油收入的53%，本季度出口了三批货物，共计150万桶石油，预计今年剩余时间保持该水平 [18] - 实际天然气价格同比上涨11%至每百万英热单位3.9美元，4月向智利出口了10%的天然气，实现价格为每百万英热单位5.4美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度实际油价平均为每桶78.4美元，同比上涨43%，环比上涨22%，国内市场平均为每桶63.2美元，国际市场平均为每桶99.6美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过增加新井连接数量、提高产量、优化成本和推进基础设施项目来实现增长，并注重碳足迹减少项目 [28][29][30] - 行业内其他公司也在增加产量，阿根廷国内市场已饱和，公司和行业都需要将多余的石油出口 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年第二季度实现了强劲的运营和财务业绩，得益于产量增长和油价上涨 [9] - 公司预计下半年产量将继续增长，成本将得到控制，调整后EBITDA将增加 [28][29] - 公司对实现2022年的指导目标充满信心，并将根据市场情况灵活调整资本分配 [28][30][34] 其他重要信息 - 公司正在执行碳足迹减少项目，预计2022年温室气体排放强度将比2021年降低25%，到2026年降至每桶油当量9公斤二氧化碳，以实现净零目标 [27] - 公司成功执行了首次股票回购计划，共购买了280万股股票 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司应对成本上涨的策略以及未来出口占总销售的比例和实现价格的计算组成 - 公司虽面临成本压力，但预计第四季度额外产量将稀释成本，有信心保持全年每桶7.5美元的开采成本指导 [40][41] - 预计第三季度和第四季度各出口三批货物，保持出口量水平；实现价格73美元/桶由国际价格约90美元、当地价格60 - 65美元组成，目前出口占比约40%，预计2024年达到50%，2026年达到60% [42][44] 问题2：出口审批的可见性以及公司对长期计划的看法 - 当地市场已饱和，公司向能源部申请出口许可通常能获得批准，目前没有遇到问题 [47] - 公司提前完成了部分指导目标，今年增加了资本支出和股票回购；对于2023年，若有额外现金，将根据情况决定如何分配，但尚未做出决定 [48][49] 问题3：2022年增加油井的驱动因素以及未来现金流分配和股东回报的平衡 - 增加油井是基于良好的油价环境和上半年的快速执行，今年不会再增加额外的资本支出用于油井活动 [55][58] - 股票回购计划效果良好，未来可能继续实施；股息在未来也可能被考虑；公司还将投资于基础设施项目；新颁布的法令将为公司使用现金提供更多自由 [59][61][62] 问题4：设施建设是否能跟上产量增长以及巴哈达德尔帕洛西部12号和13号平台的资本支出情况 - 公司在正常开发设施方面已提前做好准备，没有瓶颈；在与港口的连接设施方面，有三个主要项目正在进行，公司将参与其中 [67][68][69] - 资本支出受通胀影响，但预计不会进一步增加，部分项目可能会在未来几个季度带来有意义的产量和成本降低 [72] 问题5：压裂泵维护是否会影响公司活动 - 公司与服务提供商建立了战略合作伙伴关系，压裂泵维护不是问题，不会影响公司计划 [77][78] 问题6：公司如何实现比同行更高的出口比例以及如何应对资本支出的通胀压力 - 公司通过持续增长产量来满足出口需求，随着产量增加，出口量也会相应增加；公司没有炼油业务，因此更多产量可用于出口 [81][82] - 公司通过长期合同和创新成本节约措施来应对资本支出的通胀压力，目前通胀在可控范围内 [84][85][86] 问题7：阿瓜达联邦和阿瓜阿玛尔加（Agua Amarga）季度产量下降的原因 - 产量下降是因为公司为避免压裂时水热干扰，关闭了附近油井，这是正常操作流程，预计第三季度产量将恢复正常 [88]

业绩总结 - 2022年第二季度，公司总产量为44.8 Mboe/d，同比增长12%[4] - 2022年第二季度，公司收入为2.943亿美元，同比增长78%[4] - 2022年第二季度，公司自由现金流为6260万美元，同比增长371%[4] - 2022年第二季度，公司调整后净收入为3690万美元，同比增长102%[4] - 2022年第二季度，公司调整后每股收益为0.9美元，同比增长370%[4] - 2022年第二季度，公司调整后EBITDA为2.021亿美元，同比增长97%[4] - 2022年第二季度，公司油气生产成本为每桶7.8美元，同比增长7%[4] - 2022年第二季度，公司油生产量为36.9 Mbbl/d，同比增长17%[4] - 2022年第二季度，公司平均原油价格为每桶63.2美元，同比增长43%[14] - 2022年第二季度，出口的原油量为150万桶，占总销售量的42%[14] 财务指标 - 2022年第二季度的提升成本为7.8 $/boe，较2021年第二季度的7.3 $/boe增长了7%[16] - 预计2022年全年提升成本为7.5 $/boe，主要受生产增长的推动[17] - 调整后EBITDA同比增长97%，达到202.1百万美元，EBITDA利润率提升至69%[20] - 净回报同比增长76%，主要受实现价格上涨和油品结构改善的推动[21] - 自由现金流同比增长76%，达到62.6百万美元[24] - 截至2022年第二季度，净杠杆比率为0.6倍[25] 未来展望与计划 - 预计2022年末的生产速率将超过52 Mboe/d[33] - 资本支出计划为500百万美元，主要用于新增开发项目[34] - 计划在2022年8月8日偿还5000万美元的债券系列2[25] - 2022年计划减少温室气体排放强度约25%[27]

财务关键指标同比变化 - 2022年1月1日至6月30日，客户合同收入为502,213千美元，2021年同期为281,178千美元，同比增长约78.61%[6] - 2022年1月1日至6月30日，毛利润为267,934千美元，2021年同期为97,858千美元，同比增长约173.80%[6] - 2022年1月1日至6月30日，营业利润为223,859千美元，2021年同期为64,422千美元，同比增长约247.49%[6] - 2022年1月1日至6月30日，净利润为117,370千美元，2021年同期为10,363千美元，同比增长约1032.59%[6] - 2022年基本每股收益为1.324美元，2021年为0.118美元，同比增长约1022.03%；2022年摊薄每股收益为1.226美元，2021年为0.113美元，同比增长约984.96%[6] - 2022年和2021年1 - 6月，公司客户合同总收入分别为5.02213亿美元和2.81178亿美元[57] - 2022年和2021年1 - 6月，公司运营成本分别为6256.8万美元和4960.8万美元[61] - 2022年和2021年1 - 6月，公司销售费用分别为2701万美元和1840.2万美元[63] - 2022年和2021年1 - 6月，公司一般及行政费用分别为2835.1万美元和1992.1万美元[65] - 2022年和2021年1 - 6月，公司其他经营收入分别为1372万美元和651.4万美元[67] - 2022年和2021年1 - 6月，公司净利息收入分别为9万美元和8万美元，净利息支出分别为1559.7万美元和2915.7万美元[72][73] - 2022年1 - 6月公司净利润为117,370千美元，2021年同期为10,363千美元；2022年4 - 6月净利润为101,836千美元，2021年同期为5,505千美元[80] - 2022年1 - 6月基本每股收益为1.324美元/股，2021年同期为0.118美元/股；2022年4 - 6月为1.151美元/股，2021年同期为0.062美元/股[80] - 2022年1 - 6月摊薄每股收益为1.226美元/股，2021年同期为0.113美元/股；2022年4 - 6月为1.061美元/股，2021年同期为0.059美元/股[80] - 2022年1 - 6月公司所得税费用为 - 75,504千美元，2021年同期为 - 29,276千美元；2022年4 - 6月为 - 48,240千美元，2021年同期为 - 25,542千美元[95] - 2022年1 - 6月其他财务收入（费用）为 - 14,374千美元，2021年同期为5,751千美元；2022年4 - 6月为14,575千美元，2021年同期为 - 6,396千美元[74] - 2022年上半年总收益为-2988.1万美元，2021年上半年为-2339.8万美元[116] - 2022年1 - 6月短期和低价值租赁协议费用为92千美元，2021年同期为67千美元[94] 资产负债关键指标变化 - 截至2022年6月30日，非流动资产为1,506,001千美元，截至2021年12月31日为1,308,688千美元，增长约15.07%[8] - 截至2022年6月30日，流动资产为329,239千美元，截至2021年12月31日为375,070千美元，下降约12.22%[8] - 截至2022年6月30日，总资产为1,835,240千美元，截至2021年12月31日为1,683,758千美元，增长约9.00%[8] - 截至2022年6月30日，总权益为658,993千美元，截至2021年12月31日为565,259千美元，增长约16.58%[8] - 截至2022年6月30日，总负债为1,176,247千美元，截至2021年12月31日为1,118,499千美元，增长约5.16%[8] - 截至2022年6月30日，公司物业、厂房及设备净值为1,420,394千美元，2021年12月31日为1,223,982千美元[83] - 截至2022年6月30日，公司商誉净值为28,357千美元，其他无形资产净值为4,002千美元；2021年12月31日商誉净值为28,416千美元，其他无形资产净值为3,878千美元[86] - 截至2022年6月30日，公司使用权资产总额为26,482千美元，租赁负债为 - 27,967千美元；2021年12月31日使用权资产总额为26,454千美元，租赁负债为 - 27,074千美元[90] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非流动贸易及其他应收款分别为18990千美元和20210千美元[96] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，流动贸易及其他应收款分别为59271千美元和46096千美元[98] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别记录预期信用损失准备328千美元和406千美元[101] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司借款总额分别为602504千美元和610973千美元[102] - 截至2022年6月30日，非流动金融资产总计7206千美元，流动金融资产总计293303千美元[114] - 截至2021年12月31日，非流动金融资产总计7793千美元，流动金融资产总计347443千美元[114] - 截至2022年6月30日，非流动金融负债总计483573千美元，流动金融负债总计368772千美元[114] - 截至2022年6月30日，一级金融资产总计8016.9万美元，三级金融负债总计813.3万美元；截至2021年12月31日，一级金融资产总计12946.7万美元，三级金融负债总计254.4万美元[121] - 截至2022年6月30日，借款账面价值为60250.4万美元，公允价值为54023.2万美元[130] - 截至2022年6月30日，库存总计1891.4万美元；截至2021年12月31日，库存总计1396.1万美元[145] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金、银行余额和其他短期投资分别为251,054千美元和315,013千美元，现金及现金等价物分别为248,560千美元和311,217千美元[148] - 截至2022年6月30日，公司资本存量为562,903千美元，股份数量为86,507,464股，较2021年12月31日有所减少[149] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，准备金非流动部分分别为27,403千美元和29,657千美元，流动部分分别为2,717千美元和2,880千美元[154] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，薪资和薪资税流动部分分别为12,953千美元和17,491千美元[155] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他税费和特许权使用费流动部分分别为13,431千美元和11,372千美元[156] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贸易和其他应付款非流动部分分别为17,180千美元和50,159千美元，流动部分分别为196,561千美元和138,482千美元[157][159] 现金流关键指标变化 - 2022年1 - 6月经营活动提供的净现金流为278,344千美元，2021年同期为152,591千美元[21] - 2022年1 - 6月投资活动使用的净现金流为272,793千美元，2021年同期为160,507千美元[21] - 2022年1 - 6月融资活动使用的净现金流为60,137千美元，2021年同期为提供38,112千美元[23] - 2022年1 - 6月现金及现金等价物净减少54,586千美元，2021年同期净增加30,196千美元[23] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为248,560千美元，2021年同期为236,510千美元[23] 资产收购相关 - 2022年1月17日，公司收购AFBN资产50%运营权益，购买价140,000千美元，已支付90,000千美元，后续支付情况按约定进行[31][32] - 因收购AFBN资产，公司在“财产、厂房和设备”增加69,003千美元，取消77,000千美元的结转对价[33] 财务报表编制相关 - 未经审计的中期简明合并财务报表按国际会计准则34编制，采用与2021年12月31日合并报表相同会计政策[35][38] - 董事会认为公司在可预见未来能履行义务，财务报表按持续经营基础编制[43] 资产减值测试情况 - 公司对非金融资产进行减值测试，截至2022年6月30日和2021年12月31日未发现减值迹象[44][46] 天然气业务相关 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司收到天然气生产促进计划净额分别为91.1万美元和366万美元，相关应收账款分别为309.6万美元和172.9万美元[48] - 2022年1 - 6月公司向智利出口天然气共计15百万立方米，阿根廷能源秘书处额外批准5百万立方米/天的出口量[50] - 2022年和2021年1 - 6月，公司来自阿根廷资产的收入占比分别为98%和99%，来自墨西哥资产的收入占比分别为2%和1%[55] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非流动资产中阿根廷分别为14.55586亿美元和12.60851亿美元，墨西哥分别为5041.5万美元和4783.7万美元[56] 认股权证及利率相关 - 截至2022年6月30日，估计认股权证公允价值的年化波动率为40.79%，国内无风险利率为9.53%，国外无风险利率为2.89%，剩余使用寿命为0.77年；2021年12月31日对应数据分别为39.94%、7.15%、0.55%、1.29年[127] - 2022年1月1日至6月30日期间，阿根廷比索贬值约22%[137] - 截至2022年6月30日，阿根廷比索利率变动+/-28%，对损益和权益的影响为-4956.3万美元/4956.3万美元[139] - 2022年上半年平均利率为45%[140] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，约7%和16%的债务为可变利率[142] - 2022年上半年和2021年全年，美元贷款可变利率分别为4.65%和4.81%，阿根廷比索贷款分别为36.31%和35.55%[142] 股份回购及储备金相关 - 2022年4月26日，公司股东批准创建23,840千美元的自有股份收购基金和1,255千美元的法定储备金[151] - 2022年上半年，公司以23,804千美元回购2,834,163股A类股份[151] - 公司需将年度净利润的5%分配到法定储备金，直至达到资本的20%[150] 贷款支付相关 - 2022年7月，Vista Argentina支付多笔贷款利息及本金，分别为186千美元、249千美元和25,215千美元[168]