业务预订与市场布局 - 截至2021年11月终止直销平台前，美国消费者为360辆Grunt和5辆Runt支付定金，总计220万美元[145] - 截至2023年6月30日，公司有142家活跃经销商[146] - 公司预计2023年签署更多拉丁美洲进口商协议，2024年开始在加拿大销售[149] 库存减记 - 2023年6月，公司将剩余Torrot品牌库存减记8.4万美元[148] 收入数据变化 - 2023年第二季度收入为51.93万美元，2022年同期为236.7853万美元[157] - 2023年上半年收入为168.9758万美元，2022年同期为355.2355万美元[157] 销售成本数据变化 - 2023年第二季度销售成本为33.4647万美元，2022年同期为600.9327万美元[157] - 2023年上半年销售成本为156.4628万美元，2022年同期为953.7042万美元[157] - 2023年第二季度商品销售成本为334,647美元，上半年为1,564,628美元；2022年第二季度为4,658,521美元，上半年为7,373,256美元[160][161][162][163] 净亏损数据变化 - 2023年第二季度净亏损为2302.8194万美元，2022年同期为992.6462万美元[157] - 2023年上半年净亏损为3032.7663万美元，2022年同期为1853.8808万美元[157] - 2023年第二季度和上半年净亏损分别为23,028,194美元和30,327,663美元；2022年第二季度和上半年分别为9,926,462美元和18,538,808美元[187][188] 费用数据变化 - 2023年第二季度销售和营销费用为2,380,617美元，上半年为4,169,987美元；2022年第二季度为1,645,907美元，上半年为2,660,813美元[167][168][169][170] - 2023年第二季度一般和行政费用为1,568,700美元，上半年为3,458,791美元；2022年第二季度为2,529,451美元，上半年为5,324,390美元[173][174][176][177] - 2023年第二季度产品开发费用为1,166,732美元，上半年为2,953,083美元；2022年第二季度为2,102,709美元，上半年为4,598,421美元[180][181][182] - 2023年第二季度和上半年利息及其他收支分别为18,096,798美元和19,870,932美元；2022年第二季度利息费用不显著[184][185] 现金及资金状况 - 2023年6月30日，公司现金及受限现金为850万美元，其中受限现金50万美元，营运资金赤字为2550万美元[188] - 2023年上半年经营活动使用的净现金为1060万美元，包括应收账款减少60万美元、存货减少80万美元等[189] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为1820万美元，包括应收账款增加120万美元、存货增加90万美元等[190] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为30万美元，2022年上半年为50万美元[191] - 2023年上半年融资活动提供现金790万美元，主要来自公开发行600万股普通股净得400万美元和私募发行可转换票据[192] - 2022年上半年融资活动提供现金1810万美元，来自2022年2月公开发行6666667股普通股，每股3美元[193] 未来业务与财务预期 - 公司预计2023年第三季度收入和商品销售成本将因Grunt EVO的预期销售而进一步增加，第四季度因Runt LT和Stag的预期销售而增加[164] - 公司预计销售和营销、一般和行政、产品开发费用及利息费用未来将增加[171][178][183][186] - 公司预计2023年6月30日的现金及运营预期产生的现金不足以支持计划运营和维持2023年12月31日所需现金余额[195] 累计亏损与契约要求 - 截至2023年6月30日，公司自成立以来累计亏损1.061亿美元[194] - 2023年5月票据的一项契约要求，若2023年12月31日未偿还本金（及利息）达1500万美元或以上，公司需持有1000万美元现金[194] 会计准则与报告要求 - 公司已不可撤销地选择不利用《JOBS法案》的延长过渡期，将按其他上市公司要求日期采用新的或修订的会计准则[196] - 公司将新票据和交换票据的转换特征及相关认股权证作为衍生金融负债核算，按公允价值计量[200] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[201]

直销业务定金情况 - 2021年11月终止直销平台前，美国客户为360辆Grunt和5辆Runt支付定金，总计220万美元[118] 经销商与进口商合作情况 - 截至2023年3月31日，公司有143家活跃经销商[119] - 截至2023年3月31日，公司与拉丁美洲6家进口商和加勒比地区1家进口商签署销售协议[121] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，收入从118.4502万美元降至117.0458万美元，降幅约1.19%[131] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，商品销售成本从352.7715万美元降至122.9981万美元，降幅约65.13%[131] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，销售和营销费用从101.4906万美元增至178.937万美元，增幅约76.31%[131] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，产品开发费用从249.5712万美元降至178.6351万美元，降幅约28.42%[131] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，一般和行政费用从279.494万美元降至189.0091万美元，降幅约32.38%[131] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，运营亏损从864.8771万美元降至552.5335万美元，降幅约36.11%[131] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，净亏损从861.2345万美元降至729.9469万美元，降幅约15.24%[131] - 2023年第一季度一般及行政费用为1890091美元，2022年同期为2794940美元，同比下降约32.38%[143][144] - 2023年第一季度产品开发费用为1786351美元，2022年同期为2495712美元，同比下降约28.42%[147][148] - 2023年第一季度利息及其他费用为1774134美元，2022年同期不显著，2022年8月发行的可转换票据利息未来预计增加，票据发行折扣为8%[150][151] - 2023年第一季度净亏损为7299469美元，2022年同期为8612345美元，同比下降约15.24%[152] - 2023年第一季度经营活动使用的净现金为650万美元，2022年同期为940万美元，同比下降约30.85%[155][156] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为20万美元，2022年同期也为20万美元[157] - 2023年第一季度融资活动使用的现金少于10万美元，2022年同期融资活动提供的现金为1810万美元，源于2022年2月公开发行普通股[158] 公司资金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及受限现金为480万美元，其中受限现金50万美元，营运资金赤字为710万美元[153] - 截至2023年3月31日，公司自成立以来累计亏损8300万美元，可转换票据一项契约要求特定时间节点有1000万美元现金在手[159] 会计准则选择情况 - 公司选择不利用《JOBS法案》的会计延期过渡条款，将按其他上市公司要求日期采用新的或修订的会计准则[162]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损7570万美元[74] - 2022年和2021年的营收分别为454.67万美元和44.88万美元，同比增长912.96%[174] - 2022年和2021年的净亏损分别为3423.54万美元和4012.51万美元，亏损幅度收窄14.68%[174] - 2022年和2021年的销售和营销费用分别为569.46万美元和287.26万美元，同比增长98.24%[174] - 2022年和2021年的产品开发费用分别为845.62万美元和1046.52万美元，同比下降19.19%[174] - 2022年和2021年的一般及行政费用分别为904.68万美元和1578.34万美元，同比下降42.68%[174] - 2022年和2021年的利息及其他费用分别为217.18万美元和94.53万美元，同比增长130.00%[174] - 2022年末公司现金为1150万美元，其中受限现金50万美元，营运资金为负50万美元[197] - 2022年和2021年经营活动使用的净现金分别为3370万美元和2410万美元，同比增长39.83%[198][199] - 2022年和2021年投资活动使用的净现金均为80万美元[200][202] - 2022年融资活动提供的现金为4040万美元，包括2月公开发行普通股净现金收入1810万美元和8月发行高级可转换票据及认股权证净现金收入2230万美元[203] - 2021年融资活动提供的净现金为3000万美元[204] - 2021年1月完成WeFunder SAFE发行，获得毛收入225.894万美元，支付费用5.35万美元[204] - 2021年2月完成A系列优先股发行，获得毛收入266.9978万美元，发行41.5287万股A系列优先股，支付佣金和费用20.547万美元[205] - 2021年4 - 9月出售110.5827万股B系列优先股，获得毛收入1050万美元，支付佣金和费用89.0026万美元[206] - 2021年9月10日与贷款人签订200万美元6%本票协议，发行26.6664万股普通股，支付3.5万美元法律费用和6%佣金[207] - 2021年10月完成首次公开募股，出售325.1875万股普通股，获得净收入1660万美元，承销商获16.2594万份认股权证[207] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损7570万美元，可转换票据契约要求特定情况下手头持有1000万美元现金[208] - 2022年公司收入454.6686万美元，净亏损3423.5405万美元；2021年公司收入44.8819万美元，净亏损4012.5109万美元[228] - 截至2022年12月31日，公司总资产2272.5613万美元，总负债2209.0599万美元，股东权益63.5013万美元；2021年总资产1462.4265万美元，总负债832.0017万美元，股东权益630.4249万美元[226] - 2022年末普通股数量为24,426,260股，金额为198美元，额外实收资本为76,369,742美元，累计亏损为75,734,927美元，股东权益总额为635,013美元[229] - 2022年净亏损34,235,405美元，2021年净亏损40,125,109美元[234] - 2022年经营活动净现金使用量为33,647,249美元，2021年为24,160,526美元[234] - 2022年投资活动净现金使用量为799,412美元，2021年为838,030美元[234] - 2022年融资活动净现金提供量为40,412,304美元，2021年为30,034,673美元[234] - 2022年末现金及受限现金为11,537,842美元，2021年末为5,572,199美元[234] - 2022年现金支付利息为6,483美元，2021年为23,048美元[236] 融资相关情况 - 2022年8月，公司发行可转换票据和认股权证获得约2230万美元净收益[76] - 若2023年9月30日和12月31日可转换票据未偿还本金（及利息）达到或超过1500万美元，公司需有1000万美元无限制和无抵押现金存款[76] - 认股权证等全部行使时公司潜在总收益可达2920万美元，但不确定持有人是否行使[142] - 认股权证行使价格分别为2.85美元、3.5625美元和3.75美元，当前股价低于行使价[142] - 认股权证、可转换票据等可转换为最多22,072,464股公司普通股，会导致现有股东股权稀释[143][144] - 2022年8月22日，公司签订证券购买协议，发行本金总额27,173,913美元的可转换票据，初始转换价格为每股2.25美元；发行认股权证，可购买最多9,057,971股普通股，初始行使价格为每股2.85美元[144] - 2022年2月1日，公司签订承销协议，发行2022年承销商认股权证，可购买最多333,334股公司普通股，行使价格为每股3.75美元；同时签订配售代理协议，发行配售代理认股权证，可购买最多603,864股公司普通股，行使价格为每股3.5625美元[144] - 可转换票据和认股权证相关协议包含多项限制性契约，限制公司运营和财务[140] 业务合作与协议 - 2022年3月，公司与中国制造商签署协议开发和制造首款电动自行车Brat[82] - 2022年6月，公司与Torrot签署分销协议，10月签署独家分销和联合品牌协议，12月协议扩展至加拿大[83] - 2022年8月25日，公司宣布全面计划和制造转型，关闭德克萨斯州制造业务，将物流和存储业务合并，与GLV签订制造协议[84] - 截至2022年12月31日，公司与151家经销商签署销售车辆和配件协议[108] - 公司与拉丁美洲5家分销商和加勒比地区1家分销商签署分销协议[112] - 2022年12月公司与Okonsky先生签订的雇佣协议，其年薪为17万美元[136] 业务风险 - 公司依赖第三方制造商、设计师和开发商，面临产品交付延迟、成本和质量控制等风险[85] - 公司面临材料成本增加、供应中断或短缺的风险，如电池组相关风险[94] - 俄罗斯生产全球5%-6%的镍供应和17%的高纯度镍，俄乌冲突或影响公司锂离子电池组件供应及车辆生产成本[99] - 公司面临电池供应中断、车辆生产延迟、市场竞争等风险，可能影响品牌、业务和财务状况[96][97][103] - 潜在关税或全球贸易战可能增加公司成本，影响产品竞争力和财务结果[107] - 公司可能需应对知识产权侵权索赔，可能耗时并产生大量成本[104] 公司治理与股权结构 - 创始人、董事和高管持有的普通股约占已发行普通股的22.9%，能影响公司管理和事务[131] - 发生总销售价格达1亿美元或以上的基本交易时，相关实体将获1%的现金付款[134] - 若公司市值连续21个交易日超过3亿美元，相关实体将获1500万美元额外现金付款[135] - 公司章程授权公司发行最多1亿股普通股和500万股优先股[138] - 自首次公开募股至2023年3月3日，公司股价从最高17.96美元波动至最低0.95美元，3月3日收盘价为1.73美元[139] - 截至2023年3月3日，公司有1,210名在册股东，24,613,234股流通股[157] 产品与服务 - 2022年7月，公司推出首款Volcon UTV车型Stag，预计最早2023年上半年交付客户[168] - 公司为Grunt和Brat提供一年产品缺陷保修，电池提供两年保修[120] - 公司为摩托车和电动自行车提供一年保修，为电池组提供两年保修，在确认收入时计提保修准备金[255] 公司运营调整 - 2022年9月，公司减少产品开发和行政部门的员工数量以降低运营成本[75] - 截至2022年8月公司外包所有车辆制造，2022年9月减少产品开发和行政部门人员[97] - 2022年8月公司停止在德州生产Grunt摩托车并外包给墨西哥第三方，还将未来车辆制造及部分设计和原型服务外包[241] - 2022年8月底公司停止Grunt摩托车组装业务并外包给第三方，截至2022年12月31日正转移原材料和在产品库存[259] 会计政策与核算方法 - 现金及现金等价物包括购买时原始期限为90天或更短的短期投资[250] - 直接面向消费者销售Grunts产品，在产品控制权转移给客户且14天接受期结束或收到客户提前接受通知时确认收入，所有直销业务在2022年6月30日完成[252] - 库存和预付库存存款按成本（先进先出法）或可变现净值孰低计量[256] - 财产和设备按成本计价，折旧采用直线法，不同类别资产估计使用寿命不同，如机械、工具和设备为3 - 7年[260] - 无形资产包括收购的域名和软件，域名摊销期为15年，软件按软件期限或三年孰短摊销[261] - 初始期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表记录，公司按直线法在租赁期确认租赁费用[263] - 公司采用“资产和负债”法确定递延税项，在递延税资产很可能无法在可预见未来实现时提供估值备抵[267] - 公司有针对员工、顾问和董事的基于股票的激励奖励计划，按授予日估计公允价值计量基于股票的薪酬[271] 其他事项 - 公司2020年审计中发现的财务报告内部控制重大缺陷截至2022年12月31日仍未得到纠正[78] - 公司成立于2020年2月，交付给客户的车辆数量有限，无有意义的历史财务数据[98] - 美国经销商订单发货前可无penalty取消，美国消费者对Stag的订单发货前可取消但会没收预订费，多数拉丁美洲进口商发货前可取消订单并获退款[114] - 公司申请多个商标注册，部分已获允许或注册，曾遇商标异议，部分已解决[105] - 公司作为新兴成长公司，可享受某些披露要求豁免，直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元等[150] - 公司企业总部位于德克萨斯州圆石市，租赁约23,300平方英尺的办公空间[152] - 公司从未宣布或支付过现金股息，预计短期内也不会支付[158] - 2021年7月27日董事会批准普通股股息为每1股普通股派发1.5股，按股票拆分处理[247] - 公司预计2023年第二季度开始，由于Grunt EVO、Runt和Stag的预期销售，商品销售成本将进一步增加[180]

业务发展历程 - 2020年10月公司开始为未来产品制造和测试原型车，2021年11月终止直接面向消费者的销售平台，此前美国客户为360辆Grunt和5辆Runt支付220万美元定金，截至2022年6月30日，Grunt已全部发货，Runt定金已退还[130][131] 渠道合作情况 - 截至2022年9月30日，公司与144家经销商达成协议，与5家拉丁美洲进口商和1家加勒比地区进口商签署协议[132][133] 产品推出计划 - 2022年7月推出首款Volcon Stag UTV车型Stag LE，预计2023年上半年交付，2024 - 2025年推出其他型号，2025年开始交付高性能、长续航UTV[135] - 2022年9月开始接受Brat电动自行车的预订单，预计第四季度发货，预计2023年第二季度开始销售Runt[138] 生产外包决策 - 2022年8月宣布将Grunt和2023 Grunt EVO的制造外包给第三方，预计11月开始接收Grunt[136] 人员与营销调整 - 2022年9月减少产品开发和行政部门的员工数量，同时聘请首席营销官，预计招聘更多销售和营销员工并增加营销活动[137] 收入数据对比 - 2022年第三季度和前九个月的收入分别为242,710美元和3,795,065美元，2021年同期分别为75,067美元和75,067美元[142] - 预计2022年第四季度的收入与第三季度一致[144] 商品销售成本数据对比 - 2022年第三季度和前九个月的商品销售成本分别为2,012,828美元和11,549,871美元，2021年同期为1,176,691美元和1,176,691美元[142] - 2021年9月30日止三个月和九个月的商品销售成本为1176691美元[147] 净亏损数据对比 - 2022年第三季度和前九个月的净亏损分别为7,899,184美元和26,437,991美元，2021年同期分别为5,890,555美元和25,345,840美元[142] - 2022年9月30日止三个月和九个月净亏损分别为7899184美元和26437991美元，2021年同期分别为5890555美元和25345840美元[170] 销售和营销费用数据对比 - 2022年9月30日止三个月销售和营销费用为1282014美元，九个月为3942827美元；2021年同期分别为1135205美元和1937745美元[151][152][153][154] 一般和行政费用数据对比 - 2022年9月30日止三个月一般和行政费用为2085211美元，九个月为7409601美元；2021年同期分别为586494美元和14634037美元[157][158][159][160] 产品开发费用数据对比 - 2022年9月30日止三个月产品开发费用为2177347美元，九个月为6775768美元；2021年同期分别为3021207美元和7595581美元[163][164][165][166] 利息和其他费用数据对比 - 2022年9月30日止三个月和九个月的利息和其他费用为618307美元和627789美元；2021年同期不显著[168] 现金与营运资金情况 - 2022年9月30日公司有现金和受限现金2050万美元，包括50万美元受限现金，营运资金660万美元[171] 经营活动净现金使用情况对比 - 2022年9月30日止九个月经营活动使用的净现金为2480万美元，2021年同期为1330万美元[172][173] 投资活动净现金使用情况对比 - 2022年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为60万美元，2021年同期为70万美元[174] 融资活动现金提供情况对比 - 2022年9月30日止期间融资活动提供的现金为4040万美元，2021年同期为1610万美元[175][176] 会计准则选择 - 公司不可撤销地选择不利用JOBS法案提供的延长过渡期，将在其他上市公司要求采用新或修订会计准则的相关日期采用这些准则[181] 新会计准则影响 - 公司已实施所有生效且可能影响财务报表的新会计准则，认为已发布的其他新会计准则不会对财务状况或经营成果产生重大影响[182] 关键会计政策与估计情况 - 截至2022年9月30日，不存在关键会计政策或估计[183] 报告公司类型与披露要求 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[185]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度和上半年，公司收入分别为236.79万美元和355.24万美元，2021年同期无收入[130][131] - 2022年第二季度和上半年，公司销售成本分别为600.93万美元和953.70万美元，2021年同期无销售成本[130][132][133][134] - 2022年第二季度和上半年，公司销售和营销费用分别为164.59万美元和266.08万美元，2021年同期分别为46.63万美元和81.44万美元[130][137][138][139] - 2022年第二季度和上半年，公司净亏损分别为992.65万美元和1853.88万美元，2021年同期分别为413.56万美元和1945.53万美元[130] - 2022年第二季度和上半年，一般及行政费用分别为252.95万美元和532.44万美元，2021年同期分别为64.92万美元和1404.75万美元[142][143][144] - 2022年第二季度和上半年，产品开发费用分别为210.27万美元和459.84万美元，2021年同期分别为262.2万美元和397.9万美元[147][148][150] - 2022年第二季度和上半年，净亏损分别为992.65万美元和1853.88万美元，2021年同期分别为413.56万美元和1945.53万美元[153] - 截至2022年6月30日，公司现金为490万美元，其中受限现金20万美元，营运资金为660万美元[154] - 2022年上半年，经营活动使用的净现金为1820万美元，2021年上半年为830万美元[155][156] - 2022年和2021年上半年，投资活动使用的净现金均为50万美元[157] - 截至2022年6月30日，融资活动提供的现金为1810万美元，来自2022年2月公开发行普通股所得[159] - 2021年上半年，融资活动提供的净现金为1430万美元，来自多次股权融资[160] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损6000万美元，管理层预计现有现金不足以支持一年以上的计划运营[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年11月24日，美国客户为360辆Grunt摩托车支付定金，总金额达220万美元[119] - 截至2022年6月30日，公司已签订超100份经销商协议[120] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认408辆和594辆Grunt摩托车的收入[121] - 2022年第二季度和上半年，公司向拉丁美洲进口商分别发货63辆和70辆Grunt摩托车并确认收入[128] 产品销售计划 - 公司预计2023年第二季度开始销售Runt摩托车，2023年第一季度推出Grunt EVO摩托车，2022年第四季度开始销售Volcon Brat E - Bike[122][123][124] - 公司预计2023年上半年交付首辆Stag车型，2024年推出其他Stag车型，2025年推出高性能、长续航UTV[125] 会计准则选择 - 公司选择不利用《JOBS法案》的会计延期过渡条款，将按其他上市公司要求日期采用新的或修订的会计准则[162]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司实现收入118.4502万美元，而2021年同期无收入[124][126] - 2022年第一季度，公司商品销售成本为352.7715万美元，2021年同期为0[124][127] - 2022年第一季度，公司销售和营销费用为101.4906万美元，2021年同期为34.3279万美元[124][130][131] - 2022年第一季度，公司一般及行政费用为279.494万美元，2021年同期为1339.8371万美元[124][133][134] - 2022年第一季度，公司产品开发费用为249.5712万美元，2021年同期为156.0115万美元[124][137][138] - 2022年第一季度，公司净亏损861.2345万美元，2021年同期为1531.9687万美元[124][141] - 截至2022年3月31日，公司现金为1400万美元，营运资金为1530万美元[142] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为940万美元，包括库存增加150万美元、库存存款减少40万美元、确认收入减少120万美元、应计负债增加50万美元和预付费用增加70万美元[143] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为300万美元，包括库存和预付库存增加60万美元、租金和保证金预付70万美元[144] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为20万美元，用于购买与Grunt制造和产品开发相关的设备和工具[145] - 2022年第一季度融资活动提供的现金为1810万美元，来自2月公开发行普通股的收益，出售6666667股，每股3美元[146] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为890万美元，包括1月WeFunder SAFE发行收益230万美元、2月A系列优先股发行收益270万美元和3月B系列优先股发行收益420万美元[147] - 截至2022年3月31日，公司自成立以来累计亏损5010万美元，管理层预计手头现金不足以支持一年以上的计划运营[148] Grunt摩托车业务线数据关键指标变化 - 截至2021年11月24日，美国客户为360辆Grunt摩托车支付定金，总金额达220万美元[113] - 截至2022年3月31日，公司签订83份经销商协议，预计5月向经销商发货Grunt摩托车[114] - 2022年第一季度，公司向拉丁美洲进口商销售63辆Grunt摩托车并确认收入[122] 会计政策相关 - 公司选择不利用JOBS法案提供的延长过渡期，将在其他上市公司要求的相关日期采用新的或修订的会计准则[149] - 公司已实施所有生效且可能影响财务报表的新会计公告，认为没有其他已发布的新会计公告会对财务状况或经营成果产生重大影响[150] - 截至2022年3月31日，不存在关键会计政策或估计[151] 信息披露相关 - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[153]

公司运营资金状况 - 公司运营亏损持续，现有现金及等价物不足以支撑自2021年12月31日财务报表提交后十二个月的运营，预计资金可维持至2022年9月[73] - 公司自成立以来持续亏损且经营活动现金流为负，2022年需额外融资以维持运营，持续经营能力存疑[211] 财务报告内部控制问题 - 公司在2021年和2020年的财务报告内部控制中均发现重大缺陷，虽已采取措施但未完全整改[74] Grunt车辆交付情况 - 截至2021年12月31日，公司向客户交付了66辆Grunt车辆[75] - 截至2021年11月24日，美国客户订购360辆Grunts，净存款220万美元，截至2021年12月31日已交付51辆，预计2022年第二季度交付所有车辆[101] - 截至2021年12月31日，拉丁美洲进口商订购92辆Grunts，已发货24辆，预计2022年4月完成所有订单交付[102] - 拉丁美洲进口商订购92辆Grunt，已交付24辆，公司预计2022年第二季度完成所有未交付订单[156] 非现金费用记录 - 2021年第四季度，公司记录了5450007美元的非现金费用，用于减记库存和库存押金[80] 供应链相关问题 - 俄乌冲突可能影响公司车辆用锂离子电池组件供应，俄罗斯生产全球5%-6%的镍供应和17%的高纯度镍[83] - 公司车辆生产面临供应链挑战，如零部件供应延迟、成本增加等问题[76,78,80,82] - 公司依赖单一来源供应商，供应商问题可能导致生产延迟和业务受损[78,79] - 公司Grunt车型零部件总成本超过净可实现价值，计划2022年第二季度降低成本[80] - 成本增加、供应中断或材料短缺会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大负面影响，如电池组供应和价格波动[90] 生产计划风险 - 公司可能无法实现生产和交付计划，因生产效率和供应商支持等因素受限[77] 公司业务能力局限 - 公司业务成功依赖大规模经济生产车辆的能力，但大规模生产经验不足[85,86] 重大不利影响因素 - 重大产品责任索赔不利裁决会对公司业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响，且公司可能无法获得足够产品责任保险[91] - 公司所处市场处于起步阶段且竞争激烈，竞争对手资源更丰富，竞争加剧可能导致销售、收入和市场份额下降[92] - 公司可能需应对知识产权侵权索赔，这会耗费时间和成本，若侵权成立需采取多种措施，影响公司业务[93] - 公司申请“Volcon”商标遭两家实体抗议，若协商不成需考虑更换商标[94] - 潜在关税或全球贸易战会增加公司成本，影响产品竞争力和财务结果[96] 销售模式转变风险 - 公司从直接面向消费者销售转向经销商网络销售，但可能无法建立足够经销商网络，且需遵守各州经销商法律[105][106] 保修与召回风险 - 公司为Grunt提供一年产品保修和两年电池保修，实际保修索赔可能超预期，产品召回也会产生不利影响[113][114] 股权结构与管理影响 - 公司董事和高管持有的普通股约占已发行普通股总数的41%，能影响公司管理和事务[120] 基本交易现金付款 - 发生总销售价格达1亿美元或以上的基本交易时，相关实体将获得相当于总销售价格1%的现金付款[123] 公司股份授权情况 - 公司注册证书授权可发行最多1亿股普通股和500万股优先股[124] 新兴成长型公司豁免情况 - 公司作为新兴成长型公司，在满足特定条件前可享受部分披露要求豁免，如总年营收达10.7亿美元等[129] 公司办公与制造空间租赁 - 公司总部位于得克萨斯州圆石市，租赁约21300平方英尺的办公空间，在科罗拉多州丹佛市租赁约6200平方英尺的零售空间，还签署了得克萨斯州利伯蒂希尔市4万平方英尺制造设施的租约[132] 股东与已发行股份情况 - 截至2022年3月21日，公司有1381名在册股东和24055672股已发行股份[138] 股票计划相关 - 2021年1月公司采用2021年股票计划，该计划可发行的普通股最大数量为300万股[140][141] - 截至2021年12月31日，经股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为2401538股，加权平均行使价格为2.77美元，可供未来发行的证券数量为478200股[144] - 截至2021年12月31日，未经股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为5174209股，加权平均行使价格为1.16美元[144] - 截至2021年12月31日，所有股权补偿计划待行使证券总数为7575747股，加权平均行使价格为1.67美元，可供未来发行的证券数量为478200股[144] - 截至2021年12月31日，预留42,870股用于发行但未发行[145] - 2021年公司董事会通过2021年股票计划，预留300万股普通股，截至2021年12月31日，可发行股份为52.2823万股[266] 认股权证与股份发行 - 2020年8月28日，公司与两家实体签订咨询协议，发行十年期认股权证，2021年3月26日进行修订，Highbridge的认股权证于2021年12月以非现金方式行使，获得5,507,575股普通股[147] - 首次公开募股完成后，公司向Aegis发行认股权证，可购买151,250股普通股，行使价为每股6.88美元[147] - 2021年公司发行购买15万股普通股的认股权证给顾问，2020年发行购买15.159万股的认股权证，2021年部分认股权证持有人行权，公司发行23.622万股普通股，获行权收益6250美元[261] 客户定金情况 - 截至2021年11月24日，美国客户为360辆Grunt支付定金，总计220万美元[149] 经销商合作情况 - 截至2021年12月31日，公司与33家经销商达成协议[150] 公司收入与销售情况 - 2021年公司收入为448,819美元，销售75辆Grunt及价值17,390美元的配件，2020年无销售[158][159] 商品销售成本情况 - 2021年商品销售成本为10,507,454美元，2020年为0[158] 公司净亏损情况 - 2021年净亏损为40,125,109美元，2020年为1,374,413美元[158][172] - 2021年净亏损4012.5109万美元，2020年净亏损137.4413万美元[200] - 2021年净亏损40,125,109美元，2020年净亏损1,374,413美元[206] 公司现金与营运资金情况 - 截至2021年12月31日，公司现金为560万美元，营运资金为440万美元[173] 经营活动现金使用情况 - 2021年经营活动使用的净现金为2410万美元，其中库存和预付库存增加820万美元，客户存款提供现金220万美元，应付账款增加140万美元[175] - 2021年经营活动净现金使用24,160,526美元，2020年为1,155,123美元[206] 投资活动现金使用情况 - 2021年投资活动使用的净现金为80万美元，主要用于购买与Grunt制造相关的设备和工具[176] - 2021年投资活动净现金使用838,030美元，2020年为249,045美元[206] 融资活动现金情况 - 2020年融资活动提供的现金为190万美元，2021年为3000万美元[177][178] - 2021年1月WeFunder SAFE发行获得毛收入225.894万美元，支付费用5.35万美元[178] - 2021年2月A系列优先股发行获得毛收入266.9978万美元，发行41.5287万股，支付佣金和费用20.547万美元[179] - 2021年4 - 9月B系列优先股出售110.5827万股，每股9.5美元，毛收入1050万美元，支付佣金和费用89.0026万美元[180] - 2021年9月10日公司签订200万美元6%的本票协议，发行26.6664万股普通股，支付3.5万美元法律费用和6%佣金[181] - 2021年10月首次公开募股出售325.1875万股普通股，每股5.5美元，扣除290万美元费用后净收入1660万美元[182] - 2021年融资活动净现金提供30,034,673美元，2020年为1,940,250美元[206] 公司累计亏损与收入情况 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损4150万美元，收入不足50万美元[183] 公司普通股与股东权益情况 - 2020年底普通股数量为1,937,500股，金额为8美元，累计亏损1,374,413美元，股东权益赤字为1,141,855美元[202] - 2021年底普通股数量为17,309,187股，金额为128美元，累计亏损41,499,522美元，股东权益为6,304,249美元[204] 公司现金净增加与年底现金情况 - 2021年现金净增加5,036,117美元，年底现金为5,572,199美元；2020年现金净增加536,082美元，年底现金为536,082美元[206] 公司现金支付利息情况 - 2021年现金支付利息23,048美元，2020年为7,624美元[207] 公司成立与更名情况 - 公司于2020年2月21日成立，10月1日更名为Volcon，是全电动越野动力运动车辆的开发商和制造商[209] 公司普通股股息情况 - 2021年7月27日，董事会批准普通股股息为每持有1股普通股获1.5股[214] 公司存货情况 - 2021年12月31日，存货包括原材料182.2306万美元、在产品4.5444万美元、产成品34.1265万美元，总计220.9015万美元[240] - 2021年，公司对Grunt零件的库存和库存存款确认损失545.0007万美元，其中150.6849万美元为截至2021年12月31日已支付定金的库存采购承诺应计费用，2021年12月31日后应支付的额外款项总计297.2686万美元[240] 公司财产和设备情况 - 2021年12月31日，财产和设备总值100.113万美元，累计折旧19.1397万美元，净值80.9734万美元；2020年总值30.7309万美元，累计折旧2038美元，净值30.5271万美元[241] - 2021年和2020年（2月21日成立至12月31日）财产和设备折旧费用分别为20.6385万美元和2038美元[241] 公司无形资产情况 - 2021年12月31日，无形资产总值3.0563万美元，累计摊销1.251万美元，净值1.8053万美元；2020年总值1.7438万美元，累计摊销484美元，净值1.6954万美元[242] - 2021年和2020年（2月21日成立至12月31日）无形资产摊销费用分别为1.2026万美元和484美元[242] 公司融资协议情况 - 2020年12月，公司为一辆汽车签订7.5702万美元融资协议，利率8.64%，72个月每月还款1211美元；2021年4月，为一辆汽车签订3.0942万美元融资协议，利率7.64%，48个月每月还款753美元[243] 公司应付票据情况 - 截至2021年12月31日，应付票据未来总付款10.3373万美元，利息1.7386万美元，应付票据总额8.5986万美元，其中流动部分1.7201万美元，长期应付票据6.8785万美元[244] 公司本票协议情况 - 2021年9月10日，公司与两家贷款人签订协议，发行200万美元本票，利率6%，公司还同意向贷款人发行26.6664万股普通股，本票所得80万美元计入股东权益，发行总成本16.1万美元，分别分配给本票9.6万美元和股东权益6.5万美元[245] - 2021年10月8日公司用首次公开募股所得200.7333万美元偿还本票，含未偿期间利息，确认非现金利息5.467万美元，偿还时确认损失84.133万美元[246] 公司与相关方应付票据及费用情况 - 2020年2月21日至12月31日，公司与创始人控制公司签应付票据协议获7.5万美元现金，与董事长控制公司获5000美元现金，均已偿还[247] - 2020年相关方代付6.3083万美元费用，公司偿还本金及7624美元利息[248] 公司租赁费用情况 - 2021年仓库和办公室租赁费用为13.344万美元，2022年1月签新租赁协议，月租金约9800美元，2023年12月31日到期[249] - 2020年11月公司签未来总部和生产设施5年租赁协议，月租金1.5 - 1.7万美元，2021年2月修订协议，付额外保证金13.923万美元和预付租金31.5588万美元，最低租赁付款总额约393.017万美元[250] 公司首次公开募股情况 - 2021年10月公司完成首次公开募股，出售322.6875万股普通股，净收益约1590万美元，发行成本294.9882万美元，优先股转换为574.31

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1213.0705万美元，较2020年12月31日的185.4013万美元增长约554.29%[18] - 截至2021年9月30日，公司总负债为734.1801万美元，较2020年12月31日的299.5868万美元增长约145.06%[18] - 2021年前三季度，公司实现营收7.5067万美元，成本为117.6691万美元，毛利润为 - 110.1624万美元[20] - 2021年前三季度，公司总运营费用为2416.7363万美元，较2020年同期的37.6657万美元增长约6316.29%[20] - 2021年前三季度，公司运营亏损为2526.8987万美元，较2020年同期的37.6657万美元增长约6608.86%[20] - 2021年前三季度，公司净亏损为2534.584万美元，较2020年同期的37.6657万美元增长约6629.24%[20] - 截至2021年9月30日，公司普通股加权平均流通股数为212.1129万股，较2020年同期的5.152万股增长约4017.09%[20] - 2021年前九个月净亏损2534.584万美元，2020年同期净亏损37.6657万美元[25] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为1328.6816万美元，2020年同期为21.2608万美元[25] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为70.7678万美元，2020年同期为1.7438万美元[25] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为1611.5791万美元，2020年同期为161.4547万美元[25] - 2021年前九个月现金净增加212.1297万美元，期初现金为53.6082万美元，期末现金为265.7379万美元；2020年现金净增加138.4501万美元，期初现金为0，期末现金为138.4501万美元[25] - 2021年前九个月现金支付利息9209美元，2020年无[26] - 2021年9月30日，公司财产和设备总值870,780美元，累计折旧109,738美元，总财产、厂房和设备为761,042美元；2020年12月31日对应数值分别为307,309美元、2,038美元和305,271美元[59] - 2021年9月30日止三个月和九个月，折旧费用分别为57,448美元和124,726美元；2020年2月21日（成立）至9月30日无折旧费用[59] - 2020年公司以17,438美元收购域名，2021年9月30日止三个月和九个月，摊销费用分别为3,741美元和9,831美元；2020年9月30日止三个月及2020年2月21日（成立）至9月30日摊销费用为194美元[60] - 截至2021年9月30日，应付票据未来总付款109,294美元，利息18,638美元，应付票据总额90,656美元，流动部分17,438美元，长期应付票据73,218美元[63] - 2021年9月30日，基本和摊薄后每股净亏损分别为$(2.55)和$(11.95) [89] - 截至2021年9月30日，递延所得税资产为6,089,825美元，估值备抵为(5,607,482)美元，净递延所得税资产为(482,343)美元[92] - 2021年第三和九个月，经营租赁成本分别为121,932美元和252,951美元，短期租赁成本分别为61,226美元和132,697美元[95] - 截至2021年9月30日，经营租赁使用权资产为2,296,872美元，使用权负债为2,293,116美元[95] - 2021年第三和九个月，公司收入7.5067万美元，销售11辆Grunt摩托车；商品销售成本117.6691万美元；净亏损分别为587.8554万美元和2534.584万美元[112][113] - 2021年第三和九个月，销售和营销费用分别为112.3206万美元和193.7745万美元；一般和行政费用分别为58.6492万美元和1463.4037万美元；产品开发费用分别为302.1207万美元和759.5581万美元[112] - 2021年9月30日，公司现金270万美元，营运资金300万美元；2021年前九个月，经营活动使用现金1330万美元，投资活动使用现金70万美元，融资活动提供现金1610万美元[127][128][129][130] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损2670万美元，营收不足10万美元，现金不足以支持一年以上运营[135] 融资相关数据 - 2021年前三季度，公司通过WeFunder募资净额为220.544万美元[24] - 2021年发行A类优先股，扣除发行成本后所得净额为246.4508万美元[24] - 2021年发行B类优先股，扣除发行成本后所得净额为961.5331万美元[24] - 2021年10月8日，公司首次公开募股出售3,025,000股普通股，净收益约1500万美元；10月29日，额外出售226,875股，净收益110万美元[70] - 2020年，公司与投资者签订SAFE协议获200万美元投资，2021年1月转换为424,269股A类优先股；2021年1月WeFunder SAFE投资转换为351,832股A类优先股[71][72] - 2021年，公司完成A类优先股和B类优先股发行，分别获毛收入2,669,978美元和10,505,357美元，支付费用205,470美元和890,026美元[74][75] - 2021年1月，公司完成WeFunder SAFE融资，获得毛收入225.894万美元，支付费用5.35万美元[131] - 2021年2月，公司完成A类优先股发行，获得毛收入266.9978万美元，发行41.5287万股A类优先股，支付佣金和费用20.547万美元[132] - 2021年4月至9月，公司出售1105827股B系列优先股，每股9.50美元，总收益1050万美元，支付佣金和费用890026美元[133] - 2021年9月10日，公司与贷款人签订200万美元6%的本票协议，发行266664股普通股，支付35000美元法律费用和6%佣金[134] - 2021年10月8日和29日，公司首次公开募股，分别出售3025000股和226875股普通股，每股5.50美元，净收益1660万美元，承销商佣金和费用170万美元[136] 股权相关数据 - 2021年7月27日，董事会批准每持有一股普通股发放1.5股普通股股息，视为股票拆分[35] - 截至2021年9月30日，普通股认股权证流通数量为11,578,642份，行使价格为1.03美元，内在价值为45,713,770美元[81] - 2021年计划预留3,000,000股普通股用于发行，截至2021年9月30日，可发行股份为703,243股[82] - 2020年10月起，公司同意授予637,500股受限股票单位，分三年等额归属，每股公允价值估计为1.88美元[83] - 2021年第三和九个月，受限股票单位分别确认（收益）费用为$(18,568)和$179,795，预计未来确认额外费用603,544美元[84] - 截至2021年9月30日，普通股期权流通数量为1,674,250份，行使价格为1.73美元，内在价值为5,503,000美元[86] - 2021年第三和九个月，股票薪酬总费用分别为849,725美元和14,256,318美元[87] - 首次公开募股完成后，A类和B类优先股转换为574.3175万股普通股，锁定期180天，分阶段解禁[99] - 公司董事和高管现有持股（假设行使认股权证）约占已发行普通股的54%[207] - 公司授权可发行最多1亿股普通股和500万股优先股[211] 业务运营计划 - 公司计划2022年第二季度开始交付Runt摩托车，2023年上半年推出Volcon Stag原型并上市销售，2024年上半年推出Beast UTV[104] - 公司预计2023年第一季度在德克萨斯州Liberty Hill的新制造工厂开始生产[105] - 公司将租赁位于德克萨斯州利伯蒂希尔53英亩的制造设施[206] - 公司预计2022年3月交付所有Grunts，2022年第二季度交付Runts[188] 业务订单情况 - 截至2021年9月30日，美国客户为277辆Grunt摩托车支付定金，总计190万美元；拉丁美洲进口商订购92辆Grunt摩托车，公司预计2022年3月交付所有订单[107][109] - 截至2021年9月30日，美国客户为277辆Grunts和5辆Runts支付定金，总定金达190万美元[188] - 截至2021年9月30日，公司收到拉丁美洲进口商92辆Grunts的订单[190] 公司财务政策 - 公司对车辆提供一年质保，对电池组提供两年质保，在车辆交付客户时计提质保准备金[43] - 公司采用“资产和负债”法确定递延税项，若递延税项资产很可能无法在可预见未来实现，则提供估值备抵[52] - 2020年12月，公司为车辆融资75,702美元，利率8.64%，每月还款1,211美元，为期72个月；2021年4月，为车辆融资30,942美元，利率7.64%，每月还款753美元，为期48个月[62] - 2021年9月10日，公司发行200万美元6%的本票，10月8日以首次公开募股所得2,007,333美元偿还[64] - 公司对车辆提供一年保修，电池组提供两年保修，按预计成本计提保修准备金[145] - 公司车辆提供1年质保，电池提供2年质保[200] 公司风险因素 - 公司自成立以来持续亏损且经营活动产生负现金流，对持续经营能力存疑，管理层计划未来十二个月通过贷款或出售股权为运营成本融资[31] - 公司运营亏损持续，现有资金不足以支持一年运营，可能影响业务和股价[159] - 公司审计师曾发现财务报告内部控制存在重大缺陷，虽已开始整改，但无法确保能及时有效解决[160][162] - 公司车辆生产面临设计、制造、推出和产能提升等方面的延迟或复杂情况，可能损害品牌、业务和财务状况[164] - 公司可能无法实现生产和交付计划，因生产良率低导致产量增加延迟，目前正开发改进生产流程但不一定成功[165] - 公司依赖单一来源供应商，供应商无法按时按要求交付零部件，会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[166] - 新冠疫情对供应链产生不利影响，近期车辆用电脑芯片交付延迟，虽不影响初始车辆交付，但可能限制未来交付能力[169] - 公司若无法经济地大规模生产高质量车辆，或无法实现目标制造成本，将影响业务和财务状况[171][174] - 公司品牌建设不成功会影响产品的客户接受度，进而对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[173] - 材料成本增加、供应中断或短缺会损害公司业务，如电池组面临成本上升、供应中断和关税等风险[176] - 产品责任索赔不利裁决会对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，且可能难以获得足够的产品责任保险[179] - 公司所处市场处于起步阶段且竞争激烈，竞争对手资源更丰富，可能导致车辆销售下降、市场份额流失[180] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，需承担高额成本，若商标申请不成功可能需更换商标[181][182] 公司其他事项 - 发生基础交易且总销售价格达1亿美元及以上时，咨询公司将获1%现金付款[210] - 公司作为新兴成长型公司，在满足特定条件前可享受某些披露要求豁免，如年总收入达10.7亿美元等[214] - 公司作为较小报告公司，无需审计师对管理层财务报告内部控制评估进行证明和报告等[216] - 截至2021年9月30日，公司无未合并实体或金融合作伙伴关系[149] - 公司披露控制和程序在2021年9月30日有效，该季度内部控制无重大变化[151][152] - 公司目前未涉及法律诉讼，但业务中可能面临不可预测的法律程序[156][157]