公司资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司合并总资产约617亿美元，较3月31日下降4.1%；总存款增至496亿美元，较3月31日增加20亿美元；总股东权益增至66亿美元，较3月31日增加6360万美元；总贷款增至499亿美元，较3月31日年化增长10.0% [152][154][155][156][157] - 2023年6月30日，总投资证券为51亿美元，占总资产的8.2%，与3月31日相比相对稳定 [159] - 2023年第二季度平均存款较第一季度增加3.116亿美元至475亿美元，实际期末存款余额增加20亿美元至496亿美元[168][170] - 截至2023年6月30日，无息存款、储蓄、NOW和货币市场存款、定期存款分别占总存款的25%、45%和30%，3月31日分别为29%、48%和23%[170] - 2023年6月30日，估计的无保险存款总额约为121亿美元，占总存款的24%，3月31日为149亿美元，占比31%[171] - 2023年第二季度平均短期借款较第一季度增加11亿美元，平均长期借款增加6.529亿美元[173][174] - 2023年6月30日，短期借款实际期末余额较3月31日减少53亿美元至11亿美元，长期借款实际期末余额为24亿美元，与3月31日相比相对稳定[175] - 2023年6月30日，普通股每股账面价值为12.54美元，有形普通股每股账面价值为8.51美元[177] - 2023年6月30日，有形普通股股东权益为43.19亿美元，每股有形账面价值为8.51美元[181] - 2023年6月30日，普通股流通股数量为5.076亿股[181] - 2023年6月30日，贷款与存款比率为100.5%，批发融资与总融资比率为24.8%[250] - 2023年6月30日，总流动资产为34.10088亿美元，占生息资产的6.0%[252][254] - 2023年上半年和2022年全年平均核心存款分别约为420亿美元和381亿美元，分别占同期平均生息资产的74.6%和79.2%[256] - 2023年6月30日和2022年12月31日，短期借款分别为10.889亿美元和1.387亿美元，未使用非存款借款能力分别为241.68亿美元和144.32亿美元[257] - 截至2023年6月30日，公司拥有6100万美元股权、12亿美元可供出售债务证券和38亿美元持有至到期债务证券，另有340万美元交易性债务证券[261] - 2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期债务证券的信用损失准备分别约为140万美元和160万美元[268] - 截至2023年6月30日，可供出售和持有至到期债务证券中未评级投资分别为1.206亿美元和1.788亿美元，未实现损失分别为1380万美元和1600万美元[271] - 截至2023年6月30日、3月31日和2022年12月31日，贷款总额分别为498.77亿美元、486.6亿美元和469.17亿美元[273] - 截至2023年6月30日，商业和工业贷款、商业房地产贷款、住宅抵押贷款和消费贷款分别占总贷款的18.6%、63.4%、11.1%和6.9%[273] - 截至2023年6月30日，总贷款较3月31日增加12亿美元，年化增长率为10%，达499亿美元[274] - 2023年第二季度，住宅抵押贷款增加7410万美元，年化增长率为5.4%，新发放和再融资贷款总额为1.88亿美元[277][278] - 截至2023年6月30日，不良资产较3月31日增加1120万美元，达2.561亿美元，占总贷款和不良资产的0.51%[285] - 2023年6月30日，30 - 59天逾期贷款较3月31日减少2090万美元，至3380万美元[288] - 2023年6月30日，60 - 89天逾期贷款较3月31日减少1480万美元，至1290万美元[289] - 2023年6月30日，90天以上逾期仍计利息贷款较3月31日减少280万美元，至1500万美元[290] - 2023年6月30日，非应计贷款较3月31日增加1210万美元，至2.541亿美元[291] - 截至2023年6月30日，不良出租车牌照贷款达6580万美元，相关准备金为4170万美元，占比63.4%[293] - 截至2023年6月30日，其他不动产（OREO）为82.4万美元，较3月31日减少36.5万美元[293] - 2023年6月30日和2022年12月31日，股东权益分别约为66亿美元和64亿美元，分别占总资产的10.7%和11.1%[307] - 截至2023年6月30日的六个月内，股东权益增加约1.744亿美元，主要因净收入2.856亿美元等因素[308] - 2023年6月30日，公司总风险资本为57.35239亿美元，比率11.52%；银行总风险资本为58.24996亿美元，比率11.70%[313] - 2022年12月31日，公司总风险资本为55.69639亿美元，比率11.63%；银行总风险资本为56.59511亿美元，比率11.84%[313] 公司收入与收益情况 - 2023年第二季度净收入为1.391亿美元，摊薄后每股0.27美元，较2022年第二季度增加4260万美元，主要因信贷损失拨备减少3790万美元、净利息收入增加160万美元、非利息收入增加150万美元、非利息支出减少1.68亿美元，部分被所得税费用增加1520万美元抵消 [160][161] - 按GAAP计算，2023年第二季度净收入为1.3906亿美元，上半年为2.85611亿美元；按非GAAP计算，分别为1.47081亿美元和3.01611亿美元[177] - 按GAAP计算，2023年第二季度平均资产回报率为0.90%，上半年为0.94%；按非GAAP调整后，分别为0.95%和0.99%[177] - 按GAAP计算，2023年第二季度平均股东权益回报率为8.50%，上半年为8.80%；按非GAAP调整后，分别为8.99%和9.29%[177] - 2023年第二季度净利息收入为4.213亿美元，较第一季度减少1620万美元，较2022年第二季度增加170万美元[181] - 2023年第二季度平均生息资产增至574亿美元，较2022年第二季度增加85亿美元，较第一季度增加20亿美元[182][183] - 2023年第二季度平均付息负债增至409亿美元，较2022年第二季度增加112亿美元，较第一季度增加33亿美元[184] - 2023年第二季度完全税收等效基础上的净息差为2.94%，较第一季度和2022年第二季度分别下降22和49个基点[185] - 2023年第二季度平均贷款收益率较第一季度提高30个基点至5.78%[186] - 2023年第二季度总平均存款成本从第一季度的1.96%和2022年第二季度的0.19%升至2.45%[186] - 基于2023年6月30日的估计，公司预计2023年全年净利息收入将实现低个位数增长，低于此前预计的16 - 18%[187] - 2023年上半年净利息收入为8.56亿美元，2022年同期为7.36亿美元，利率差为2.04%，净息差为3.04% [189] - 2023年上半年利息收入增加7.15亿美元，主要因贷款和应税投资增长；利息支出增加5.94亿美元，主要因储蓄和定期存款成本上升 [190] - 2023年3个月和6个月非利息收入分别增加150万美元和1660万美元，财富管理和信托费收入分别增加160万美元和610万美元 [191] - 2023年上半年资本市场收入减少120万美元，主要因利率互换交易量变化；服务收费增加470万美元，因收购额外存款账户 [192][193] - 2023年3个月和6个月贷款销售净收益分别减少240万美元和290万美元，上半年住宅抵押贷款销售量为7180万美元，2022年同期为3.262亿美元 [194] - 2023年3个月非利息支出减少1680万美元，6个月增加5810万美元，薪资和员工福利支出3个月减少520万美元，6个月增加3200万美元 [196] - 2023年上半年合并相关成本为410万美元，2022年同期为2800万美元 [197] - 2023年3个月和6个月净占用费用分别增加350万美元和480万美元，主要因租赁费用增加 [198] - 2023年3个月和6个月技术、家具和设备费用分别减少1740万美元和690万美元，主要因合并相关费用下降 [199] - 2023年3个月和6个月FDIC保险评估费用分别增加510万美元和1010万美元，主要因资产负债表增长和初始基准利率上调 [200] - 2023年二季度所得税费用为5180万美元，低于一季度的5720万美元和2022年二季度的3660万美元；有效税率为27.1%，低于一季度的28.1%和2022年二季度的27.5%[206] - 截至2023年6月30日的三个月，消费者银行平均生息资产增至89亿美元，较2022年同期增加9.372亿美元；税前收入降至1220万美元，较2022年同期减少150万美元[210][212][213] - 截至2023年6月30日的三个月，商业银行平均生息资产增至40.6亿美元，较2022年同期增加6亿美元；税前收入增至2.475亿美元，较2022年同期增加1.205亿美元[210][217][218] - 截至2023年6月30日的三个月，财资和企业其他部门平均生息资产增至79亿美元，较2022年同期增加1.5亿美元；税前亏损增至6880万美元，较2022年同期增加6110万美元[210][224][225] - 2023年二季度消费者银行净息差降至1.60%，较2022年二季度下降134个基点；商业银行净息差降至3.69%，较2022年二季度下降16个基点；财资和企业其他部门净息差降至1.19%，较2022年二季度下降93个基点[214][220][226] - 截至2023年6月30日的三个月，消费者银行平均生息资产税前回报率为0.55%，低于2022年同期的0.69%；商业银行平均生息资产税前回报率为2.44%，高于2022年同期的1.47%[210][215][221] - 截至2023年6月30日的六个月，消费者银行平均生息资产增至88亿美元，较2022年同期增加9881万美元；税前收入为1322.4万美元[227][228] - 截至2023年6月30日的六个月，商业银行平均生息资产增至39.8亿美元，税前收入为4.71069亿美元[227] - 截至2023年6月30日的六个月，财资和企业其他部门平均生息资产增至76.99305亿美元，税前亏损为8975.8万美元[227] - 2023年上半年消费者银行税前收入降至1320万美元，较2022年同期减少2340万美元，主要因净利息收入降低[229] - 2023年上半年消费者银行净利息收益率降至1.76%，较2022年同期下降116个基点[230] - 2023年上半年商业银行平均生息资产增至398亿美元，较2022年同期增加91亿美元[232] - 2023年上半年商业银行税前收入增至4.711亿美元，较2022年同期增加2.072亿美元[233] - 2023年上半年商业银行净利息收益率增至3.78%，较2022年同期增加1个基点[235] - 2023年上半年财资与企业其他业务平均生息资产增加17亿美元，较2022年同期有所增长[237] - 2023年上半年财资与企业其他业务税前亏损增至8980万美元，较2022年同期增加7830万美元[238] - 2023年上半年公司收益留存率约60.0%，2022年为61.4%[313] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，每股普通股现金股息均为0.22美元[313] 公司业务结构与分布 - 2023年上半年，消费者银行、商业银行业务和财资与公司其他业务的平均生息资产分别为88.37亿美元、398.27亿美元和76.99亿美元，利息收入分别为1.76亿美元、11.94亿美元和1.37亿美元 [143] - 2023年上半年，消费者银行、商业银行业务和财资与公司其他业务的税前平均生息资产回报率分别为0.30%、2.37%和 - 2.33%，整体为1.40% [143] - 公司230个分行网络中，56%在新泽西州，18%在纽约，18%在佛罗里达州，其余8%在阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州 [152] 公司风险管理与政策 - 2023年第二季度，公司继续调整资产负债表以应对市场不确定性带来的潜在风险 [153] - 公司面临美联储行动、银行倒闭、宏观经济条件、收购整合、资金

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入1.39亿美元，每股收益0.27美元；剔除非核心项目后，调整后净收入和每股收益分别为1.47亿美元和0.28美元 [7] - 净利息收入环比下降1600万美元，降幅约为第一季度的一半；完全税等效净利息收益率下降22个基点，而2023年第一季度下降41个基点 [24][25] - 非利息收入达6000多万美元，高于第一季度的5400万美元；非利息支出约为2.83亿美元，调整后约为2.67亿美元 [29][30] - 有形账面价值季度增长约1.8%；有形普通股权益与有形资产比率回升至7.24%；CET1和一级资本充足率基本持平，总风险加权资本比率有所下降 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度总存款增长20亿美元，反映出向高成本产品的持续转移；非利息存款余额自5月中旬以来保持稳定，但随着总存款增长，预计非利息存款占比将降至20%以下 [17][27] - 调整后无保险存款余额降至120亿美元，占总存款的24%，且有超过200%的资产负债表现金和可用流动性覆盖 [19] 贷款业务 - 年化贷款增长率从第一季度的16%放缓至10%，预计2023年剩余时间为中个位数增长；贷款发放收益率持续上升 [20] - 商业房地产贷款组合多元化，加权平均贷款价值比和债务偿付覆盖率分别保持在58%和1.8倍；办公室贷款组合的贷款价值比在本季度下降 [22][23] 非利息业务 - 资本市场收入增加600万美元，主要得益于更强的掉期业务；财富管理和保险业务以及销售收益也有所增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以中性方式保守配置资产负债表，认为长期来看这有助于在不同利率环境下实现净利息收入的稳定；相信通过增加客户和多元化资产负债表来创造特许经营价值，而非通过利率头寸 [9] - 为应对周期性收入逆风，公司于6月底开始实施成本节约措施，预计未来4个季度实现超过4000万美元的年度税前节约，主要通过减少员工人数、更高效地使用第三方咨询和服务以及特定技术节约来实现 [13][14] - 公司将继续专注于可持续的长期增长，灵活应对短期压力；随着市场环境稳定和收益率曲线正常化，预计将有显著的增长机会 [13][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率环境给传统利差银行带来周期性压力，但当前的倒挂曲线压力最终将正常化，公司近期的客户增长将创造显著价值 [8][10] - 银行业环境近期发生了与资金流动相关的结构性变化，公司过去几年在技术方面的投资以及资产负债表的多元化将有助于缓解这些变化的影响，并使公司能够利用客户与金融机构互动方式的演变 [10][11] - 管理层对公司执行能力充满信心，对公司未来前景感到兴奋 [16] 其他重要信息 - 公司季度财报发布及相关支持文件可在公司网站valley.com上查看；讨论结果时会提及非GAAP指标，具体调整请参考今日财报发布内容 [4] - 本次电话会议中的评论可能包含前瞻性陈述，建议参考公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括8 - K、10 - Q和10 - K表格，以全面了解前瞻性陈述及可能导致实际结果与陈述不符的因素 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本节约措施的基数及对费用增长指引的影响，以及FDIC保险费的预期 - 成本节约措施的基数是2022年报告费用减去合并费用，2023年的10.5% - 12.5%增长指引也是基于此调整后的数据 [37] - 初步分析与前两家银行倒闭相关的特别评估费用约为4000万美元，将在2024年第一季度至2025年底的8个期间内分摊，但会计处理方式仍需确认 [38][39] 问题2: 净利息收入（NII）和净利息收益率（NIM）的展望 - 根据模型和隐含远期曲线，预计第三季度NII基本持平；随着第三季度现金减少，NIM将有所提高 [41] 问题3: 公司对并购机会的看法 - 目前公司优先关注有机增长，但如果有符合财务纪律且能加速战略目标的并购机会，公司会持开放态度；当前利率环境给并购带来了更多挑战 [44][45] 问题4: 正常流动性的定义及何时实现，以及对正常经济的预期 - 正常环境下，公司的流动性约为5亿美元 [47] - 公司认为当前经济正朝着正常化方向发展，预计昨日的美联储加息是最后一次加息，之后经济将逐渐正常化 [48] 问题5: NIM在季度内的进展及稳定性，以及可 accretable yield和手续费收入的情况 - NIM在季度内每月基本持平，6月底为2.94%；模型保守预计非利息存款流出会导致NIM进一步压缩，但实际情况并非如此 [49][50] - 购买会计收入较第一季度下降200万美元，为700万美元 [51] - 手续费收入本季度表现强劲，主要是由于客户对掉期业务的需求增加；预计未来两个季度手续费收入在5500万美元左右，第四季度税收抵免业务的季节性增长将部分抵消这一收入 [53] 问题6: 非利息存款占比低于预期的原因，以及效率比率的合理目标 - 非利息存款占比下降的原因包括消费者更多地使用支票账户进行消费，以及商业客户更精确地管理现金余额；从长期来看，公司非利息存款占总存款的平均比例为24%，目前的占比与长期平均水平相差不大 [54][55] - 预计全年效率比率在50%以下，得益于4000万美元的年度费用节约措施，但并非所有节约都能在2023年体现在损益表中 [56] 问题7: 商业房地产贷款增长的原因，以及剩余时间贷款增长对全年展望的影响 - 商业房地产贷款增长主要来自长期现有客户，84%的增长来自客户基础，且贷款指标符合历史承保标准；同时，公司的商业和工业（C&I）贷款业务也保持稳定增长，为公司带来存款和额外手续费机会 [57][58] - 预计全年贷款增长将处于7% - 9%区间的较高端 [59] 问题8: 非利息存款稳定与预计进一步流出的矛盾，以及6月新存款情况和贷款销售机会 - 公司对非利息存款流出的估计较为保守，认为客户向有息产品的转移尚未达到底部 [62] - 6月新客户存款的混合利率为3.77% [63] - 目前公司不考虑贷款销售，但如果有合适的经济机会并能重新配置到更高价值的资本项目中，会予以考虑 [64] 问题9: 贷款定价和累计存款beta的情况，以及贷款增长放缓的原因 - 6月贷款收益率约为7.35%，新业务的利差高于历史水平 [66] - 预计存款成本将在第四季度达到峰值并在2024年稳定；第二季度新存款账户数量达到过去6个季度的最高水平，同时贷款增长放缓将减少对存款的需求，这些因素将影响未来的存款beta [67][69] - 贷款增长放缓的原因包括利差扩大使客户重新评估项目价值，以及部分C&I公司更谨慎地管理库存 [71] 问题10: 对第三季度后净利息收益率的乐观程度，额外可变费用机会的示例和幅度，以及准备金水平的定性思考 - 公司认为在倒挂曲线的周期性影响下，净利息收益率会出现压缩，但最终会反弹至更正常的水平；随着利率环境正常化，公司的特许经营价值将显著增加 [74][76] - 额外可变费用机会的示例包括咨询费用和合同使用费用，公司将在第四季度进行核心系统转换，可能会带来额外的节约；公司将以批判性眼光审视成本，消除不必要的开支 [76] - 公司调整了穆迪评级的权重，将基线权重提高了10%，并降低了更严重衰退情景的权重；这一调整对整体权重影响不大，且未对本季度的准备金进行额外的定性调整；公司将持续关注投资组合表现，以确定未来是否需要进行调整 [78][81][82]

资产与负债规模 - 截至2023年3月31日，公司合并总资产约643亿美元，较2022年12月31日增长11.9%，总净贷款482亿美元，总存款476亿美元，总股东权益65亿美元[153][155] - 截至2023年3月31日，总存款为476亿美元，与2022年12月31日相比基本持平，存款客户达62.5万，平均账户规模5.8万美元，平均客户关系超10年[156] - 截至2023年3月31日，总贷款较2022年12月31日增加17亿美元，按年率计算增长14.9%，达487亿美元[158] - 截至2023年3月31日，总投资证券为52亿美元，占总资产的8.0%，与2022年12月31日相比基本持平[160] - 2023年第一季度平均存款较2022年第四季度增加9.181亿美元至472亿美元，主要因全额保险经纪存款推动定期存款增加[169] - 截至2023年3月31日，存款实际期末余额较2022年12月31日减少4600万美元至约476亿美元[170] - 截至2023年3月31日，定期存款较2022年12月31日增加16亿美元至111亿美元，全额保险经纪存款增加12亿美元至71亿美元[171] - 2023年第一季度平均短期借款较2022年第一季度增加22亿美元，主要因2023年3月增加联邦住房贷款银行（FHLB）预付款使用[174] - 2023年第一季度平均长期借款较2022年第一季度增加2.104亿美元，主要因2022年第三季度发行1.5亿美元次级票据和2023年第一季度新增FHLB预付款[175] - 2023年3月31日短期借款实际期末余额较2022年12月31日增加63亿美元至64亿美元，长期借款增至约22亿美元[176][177] - 2023年第一季度平均生息资产较2022年第一季度增加151亿美元至554亿美元，较2022年第四季度增加30亿美元[186] - 2023年第一季度平均生息负债较2022年第一季度增加115亿美元至376亿美元，较2022年第四季度增加40亿美元[187] - 2023年3月31日，消费者银行平均生息资产增至88亿美元，所得税前收入降至100万美元[212][214][215] - 2023年3月31日，商业银行平均生息资产增至391亿美元，所得税前收入增至2.236亿美元[212][219][220] - 2023年3月31日，财资和企业其他平均生息资产增至75亿美元，所得税前亏损增至2090万美元[212][224][225] - 2023年3月31日，贷款与存款比率约为102.2%，批发资金与总资金比率约为26.9%[236] - 2023年3月31日，总流动资产约为72亿美元，占盈利资产的12.1%；2022年12月31日为24亿美元，占4.6%[239] - 2023年第一季度和2022年全年，平均核心存款分别约为449亿美元和381亿美元，分别占平均盈利资产的81.2%和79.2%[241] - 2023年3月31日，短期借款较2022年12月31日增加63亿美元至64亿美元[244] - 2023年3月31日，公司拥有5020万美元股权证券、13亿美元可供出售债务证券、38亿美元持有至到期债务证券和690万美元交易性债务证券[248] - 2023年3月31日贷款总额增至487亿美元，较2022年12月31日增加17亿美元，按年率计算增长14.9%，主要因商业贷款类别有机增长强劲和贷款提前还款活动放缓[260] - 商业和工业贷款增至90亿美元，较2022年12月31日增加2.391亿美元，有机增长源于现有长期客户新贷款量和商业银行关系团队的努力[261] - 商业房地产贷款（不包括建筑贷款）增至271亿美元，较2022年12月31日增加13亿美元，主要因非业主占用贷款需求增长，在多地有市场扩张[262] - 建筑贷款增至37亿美元，较2022年12月31日增加2510万美元，主要受新泽西、纽约和佛罗里达现有建筑贷款项目推进驱动，新贷款增长被完工项目抵消[263] - 住宅抵押贷款在2023年第一季度增加1.217亿美元，按年率计算增长9.1%，主要用于投资组合，新和再融资贷款发放量下降，预计二季度保留较高比例新贷款量[264] - 汽车贷款降至17亿美元，较2022年12月31日减少2910万美元，按年率计算下降6.7%，因高利率环境下消费者需求降低，预计二季度增长仍受影响[266] - 其他消费贷款增至11亿美元，较2022年12月31日增加5410万美元，主要因抵押个人信贷额度组合适度增长[267] - 非 performing 资产降至2.449亿美元，较2022年12月31日减少2700万美元，主要因第一季度两笔大额冲销[271] - 截至2023年3月31日，30 - 59天逾期贷款增至5470万美元，较2022年12月31日增加1120万美元[274] - 截至2023年3月31日，60 - 89天逾期贷款增至2780万美元，较2022年12月31日增加700万美元[275] - 截至2023年3月31日，90天以上逾期仍计利息贷款降至1780万美元，较2022年12月31日减少880万美元[276] - 截至2023年3月31日，非应计贷款降至2.42亿美元，较2022年12月31日减少2780万美元[277] - 2023年3月31日，非应计商业和工业贷款中的非优质出租车奖章贷款达6600万美元，相关准备金为4190万美元，占比64%[279] - 截至2023年3月31日，其他不动产（OREO）增至120万美元，较2022年12月31日增加90.3万美元[280] - 2023年3月31日和2022年12月31日，股东权益分别约为65亿美元和64亿美元，分别占总资产的10.1%和11.1%[292] 分行网络分布 - 公司230个分行网络中，新泽西州、纽约和佛罗里达州分别占比56%、18%和18%，阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州合计占比8%[153] 流动性情况 - 2023年第一季度末总流动资产约72亿美元，占盈利资产的12.1%，流动性保持强劲[155] - 预计2023年3月31日起的未来12个月内，将从投资组合证券中收到约5.211亿美元本金还款，贷款本金还款约为168亿美元[239][240] - 2023年3月31日，银行可动用的额外借款潜力总计118亿美元，其中美联储贴现窗口借款能力为43亿美元[242] - 银行可从合作银行获得约15亿美元的无承诺联邦基金购买额度，2023年3月31日有10亿美元市政信用证未偿还[243] 资产质量 - 2023年第一季度资产质量反映了公司严格的承销和贷款业务，3月31日不良资产占总贷款的比例为0.50%，低于2022年12月31日的0.58%[159] - 非 performing 资产占总贷款和非 performing 资产的比例在2023年3月31日和2022年12月31日分别为0.50%和0.58%，公司对贷款组合未来表现乐观，但不能保证非 performing 资产不会大幅增加[272][273] - 2023年第一季度净贷款冲销总计3040万美元，2022年第四季度为2240万美元，2022年第一季度净回收贷款冲销为5万美元[290] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金为4.60969亿美元，占总贷款的0.95% [289] - 2023年第一季度贷款年化净冲销与平均未偿还贷款之比为0.25% [290] - 2023年3月31日，贷款信用损失拨备占总贷款的比例为0.95%，低于2022年12月31日的1.03%和2022年3月31日的1.07%[291] - 2023年第一季度，贷款信用损失拨备总额为950万美元，高于2022年第四季度的730万美元和2022年第一季度的350万美元[291] 收入与利润 - 2023年第一季度净收入为1.466亿美元，摊薄后每股0.28美元，较2022年第一季度增加2980万美元[161] - 2023年第一季度净利息收入增加1.184亿美元，非利息收入增加1500万美元，部分被信贷损失拨备增加1090万美元、非利息支出增加7480万美元和所得税费用增加1790万美元所抵消[161] - 2023年第一季度按非美国通用会计准则（non - GAAP）调整后净收入为1.5453亿美元，年化平均资产回报率为1.03%，年化平均股东权益回报率为9.60%[179] - 2023年第一季度按税务等效基础计算的净利息收入为4.375亿美元，较2022年第四季度减少2980万美元，较2022年第一季度增加1.191亿美元[184] - 2023年第一季度按税务等效基础计算的利息收入较2022年第四季度增加7370万美元至7.217亿美元[185] - 2023年第一季度非利息收入较2022年同期增加1500万美元[195] - 2023年第一季度财富管理和信托费收入较2022年同期增加450万美元，主要因收购美国利米银行及其子公司[195] - 2023年第一季度资本市场收入较2022年同期减少350万美元，主要因商业客户利率互换交易手续费收入降低[196] - 2023年第一季度非利息支出较2022年同期增加7480万美元[200] - 2023年第一季度薪资和员工福利支出较2022年同期增加3730万美元，主要因收购美国利米银行后员工人数增加等[200] - 2023年第一季度专业和法律费用增加210万美元，主要因技术转型和新产品计划的咨询费用增加[205] - 2023年第一季度其他非利息费用增加1130万美元，主要因收购Bank Leumi、广告和衍生品交易相关抵押负债费用增加[206] - 2023年和2022年第一季度所得税费用分别为5720万美元和3930万美元，有效税率分别为28.1%和25.2%[207] 净息差与收益率 - 2023年第一季度按税收等效基础计算的净息差为3.16%，较2022年第四季度下降41个基点，与2022年第一季度持平[188] - 2023年第一季度平均生息资产收益率环比增加26个基点，平均贷款收益率增加28个基点至5.48% [189] - 2023年第一季度总平均存款成本从2022年第四季度的1.36%升至1.96%，平均生息负债总成本增加87个基点至3.02% [189] - 消费者银行净息差降至1.93%，商业银行净息差增至3.87%，财资和企业其他净息差增至1.51%[216][221][227] - 消费者银行平均生息资产税前回报率降至0.05%，商业银行升至2.29%[212][217][222] 净利息收入预测 - 公司预计2023年全年净利息收入增长约10% - 12%，低于此前预计的16% - 18% [190] 利率风险管理 - 公司使用模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，基于2023年3月31日的资产负债情况和假设[229] - 公司主要通过匹配金融资产和负债的风险与现金流来管理利率风险[228] - 预计未来12个月内，利率立即上升100个基点，净利息收入将增加2.73%；上升300个基点，增加8.19%；下降100个基点，减少1.87%；下降300个基点，减少7.26%[234] 投资证券情况 - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券组合公允价值为12.59236亿美元，持有至到期投资证券组合公允价值为34.00484亿美元，扣除信贷损失拨备后为33.98851亿美元[256] - 2023年第一季度，公司确认一只Signature Bank发行的公司债券信用相关减值损失500万美元，持有至到期债务证券的信贷损失拨备约为160万美元[252][254] 宏观经济预测 - 穆迪基线预测2023年第二季度GDP扩张约1%，失业率为3.5% [288] 资本情况 - 公司资本保持强劲，截至2023年3月31日，公司和银行的资本比率均超过所有资本充足率要求，总股东权益较2022年12月31日增加1.108亿美元至65亿美元[157] - 截至2023年3月31日的三个月内，股东权益增加约1.108亿美元，主要由于净利润1.466亿美元、其他综合收益2040万美元和发行额外资本380万美元等[293] - 公司需维持普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%等资本充足率要求，2023年3月31日和2022年12月31日均达标[296] - 截至2023年3月31日，4730万美元递延金额中的约2360万美元已确认为监管资本的减少，使风险资本比率降低约6个基点[297] - 2023年3月31日，公司总风险资本比率为11.58%，普通股一级资本比率为9.02%，一级风险资本比率为9.46%，一级杠杆资本比率为7.96%[298] - 2023年3月31日止三个月的收益留存率约为6

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入1.47亿美元，每股收益0.28美元，年化资产回报率0.98%；剔除非核心项目后，调整后净收入1.55亿美元，每股收益0.30美元，年化资产回报率1.03% [8] - 净利息收入较上一季度下降约3000万美元，完全税收等效净利息收益率从2022年第四季度的3.57%降至3.16%，下降41个基点 [24][25] - 累计存款贝塔系数从第四季度的34%升至本季度的41%，预计2023年净利息收入增长将从之前的16% - 18%降至10% - 12% [26] - 非利息收入为5430万美元，较第四季度的5280万美元有所增长 [27] - 非利息支出约为2.72亿美元，调整后约为2.64亿美元，调整后支出较第四季度增加主要与季节性工资税和更高的联邦存款保险公司评估有关 [28] - 第一季度效率比率通常是全年最高，预计全年效率比率约为50% [29] - 2023年第一季度净冲销增加，主要是由于上季度讨论的一笔工商业贷款进一步减记和一个开发项目；信贷损失拨备率从第四季度的1.03%降至0.95%，贷款损失拨备对非应计贷款的覆盖率从2022年12月31日的170%增至2023年3月31日的181% [30][31] - 有形账面价值本季度增长约2.6%，有形普通股权益与有形资产比率降至6.82%，风险资本比率本季度相对稳定 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 存款余额保持稳定，技术银行部门在危机期间表现出色，总余额仅略有下降，该团队促成了大量新账户开户 [10][16] - 约三分之二的存款来自稳定的分行网络，不到20%来自专业垂直领域，如在线渠道、国际、技术、私人银行和大麻业务等 [17] - 未保险存款敞口优于同行，公司通过多种工具进一步降低未保险存款敞口，强大的现金和可用流动性为未保险余额提供了充足覆盖 [18] - 商业存款分布在广泛的地理区域和多个行业，客户基础广泛且平均任期超过10年，平均账户规模低于6万美元 [19] 贷款业务 - 季度新增贷款持续下降，但由于还款活动低迷，净贷款增长仍较高；贷款组合在地理和资产类别上极为多元化，新增贷款和组合收益率均持续上升 [20] - 商业房地产贷款组合按抵押品类型和地理位置划分具有多样性，平均贷款规模约为500万美元，加权平均贷款价值比为58%，加权平均债务偿付覆盖率约为1.8倍 [21] - 办公物业贷款组合占商业房地产的11%，包括约6亿美元的业主自用办公物业，地理分布分散，对曼哈顿的敞口极小，信用指标强劲，近期无损失记录，平均贷款规模仅为220万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借多元化和细分的资产负债表、强大的风险管理能力和优质的客户服务，在银行业危机中展现出优势，有机会从行业动荡中获益 [9][10][11] - 公司专注于资产负债表两侧的多元化和细分，不牺牲高信用标准，继续为客户和社区提供行业领先的服务和专业知识，以实现长期股东价值 [13][14] - 公司有能力参与战略收购机会，如曾对前硅谷银行提出收购要约，未来将继续探索可能出现的机会，但会保持谨慎和纪律性 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度财务表现受净利息收入和运营费用相关季节性因素负面影响，净利息收益率压缩部分与保守的流动性储备和其他运营杠杆逆风有关 [8][9] - 尽管面临挑战，但公司资产负债表在近期压力时期表现出强大实力，多元化和细分的存款基础有助于资金稳定 [9] - 随着银行业进一步演变，公司服务的客户群体强劲，机会将呈指数级增长 [13] - 预计净利息收益率全年将继续下降，2023年净利息收入增长将低于此前预期；效率比率虽会改善，但全年预计约为50% [26][29] - 公司信用损失一直远低于行业水平，预计未来仍将如此 [23] 其他重要信息 - 公司在2023年第一季度最后三周开设了超过7000个新存款账户，相当于正常时期一个季度的开户数量，新客户资金流入持续强劲 [10] - 公司证券投资组合占总资产的8%，管理保守，主要用于维持流动性而非盈利 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长动态及贷款定价情况 - 第一季度贷款年化增长率为50%，商业房地产贷款和工商业贷款新增规模分别平均低于1000万美元和100万美元，分布均衡且多元化；预计2023年底贷款增长率将达到或略高于此前给出的7% - 9%的区间；公司贷款业务以客户关系为导向，会在各业务中机会性地提高利差，平均利差可能已上升超过50个基点 [36][38] 问题2: 提高利差的思考及当前边际资金成本情况 - 由于贷款类型多样，利差会因风险和贷款类型而异，难以给出具体数字，但平均利差可能已上升超过50个基点 [38] 问题3: 工商业和商业房地产贷款30天、90天逾期情况及准备金率展望 - 非应计贷款占比从57个基点降至50个基点，有一个客户的2100万美元贷款导致应计贷款略有上升，剔除该因素后该类别也有所下降 [39] 问题4: 为增长提供资金的机会及经纪存款余额情况 - 本季度公司筹集了超过6亿美元的核心资金，成本为2.50%；公司拥有强大的多元化资金渠道；预计贷款增长将略有下降，这将影响批发资金需求 [41][42] 问题5: 技术存款业务的机会及余额变化情况 - 公司在过去五年致力于打造多元化和细分的存款基础，目前已初见成效；自去年10月1日以来，约19亿美元从资产负债表转移至仍在公司平台上的国债账户，预计随着利率曲线反转情况改善，这些资金将转回存款；技术存款业务有增长机会，本季度大麻业务存款增长15%，技术账户也在不断拓展；部分技术存款因客户上市而流失，但该业务存款粘性高，超过60%为无息存款 [46][48][49] 问题6: 幻灯片六中31%未保险存款数字是否包含全额抵押存款 - 包含 [50] 问题7: 本季度新增短期资金已偿还或赎回的金额 - 高峰时超过6亿美元，目前现金及现金等价物余额为1.5亿美元 [51] 问题8: 客户对SEDARs IVF系统的使用情况及资金流动情况 - 3月9日前该项目余额略超2亿美元，目前互惠余额为14亿美元，加上单向余额为16亿美元，使用情况未达预期 [52] 问题9: 本季度与上季度贷款还款情况对比 - 过去几个季度还款情况基本一致，由于利率较高，再融资业务较少 [54] 问题10: 根据现金余额情况，如何看待净利息收益率（NIM）的走势及核心下降趋势是否会放缓 - 目前资产负债表上的1.5亿美元超额流动性预计会随着危机影响消退而减少；考虑到3月流动性调整后的NIM为3.25%，NIM已开始压缩；压缩主要源于客户从无息存款转向有息存款，以及利率曲线反转导致的存款竞争加剧和客户转向国债投资，但这些资金仍在公司体系内，预计利率环境改善后会转回存款 [56][57][58] 问题11: 无息和有息存款余额的年末情况 - 预计无息存款占比低谷将在25%左右，存款结构将继续调整 [59] 问题12: 定期存单（CD）的到期情况 - 过去一年未发行长期CD，2022年发行的约18个月期限的特别CD将在今年下半年至2024年初到期 [60] 问题13: 哪些存款细分市场在今年剩余时间及2024年可能表现最强 - 技术业务领域有大量新账户开户，第一季度最后三周开设了超过7000个账户，2023年第一季度开设的4500个商业账户相当于2022年半年的开户量；公司整体业务活动活跃，存款基础多元化有助于降低资金成本；随着贷款增长放缓，预计存款贝塔系数将相对改善 [63][64][66] 问题14: 客户是否有投资或贷款需求放缓的迹象 - 客户因等待利率市场变化而放缓项目启动，导致贷款审批待发放管道减少30%，但未出现信用质量恶化情况 [67] 问题15: 当前环境是否导致公司收紧贷款标准 - 公司原本就有保守的贷款审批标准，会在某些贷款组合中进一步收紧 [68] 问题16: 累计存款贝塔系数是否会接近40% - 50%区间的上限 - 公司认为整个周期的累计存款贝塔系数将达到约50%；存款贝塔系数受利率曲线反转影响，在当前环境下会保持高位，利率曲线正常化后将下降；目前存款成本为1.96%，3月为2.14%，新增核心存款成本约为2.50%，综合成本将下降，但贝塔系数会因存款竞争加剧而上升 [70][71][73] 问题17: 季度结束后存款流动情况及结构是否继续变化 - 技术业务存款表现良好，部分流失是由于单个客户原因，与危机无关，3月仅下降5%；分行存款在3月9日后表现稳定，尽管有纳税因素影响；3月开设了7000个新账户，存款流动良好；由于贷款增长15%，部分资金将由经纪存款提供 [74][75] 问题18: 是否从Signature银行等附近银行的业务中断中获得客户或招聘机会 - 公司会根据关系驱动战略和信用标准，把握招聘团队的机会 [76] 问题19: 新商业房地产贷款，特别是办公室物业贷款的评估价值变化情况 - 各行业资本化率普遍上升，办公室和零售行业更为明显，但公司办公室物业贷款敞口较小，特别是在曼哈顿；净营业收入下降预计会对价值产生更大影响，但未出现重大恶化情况，仅有一笔31.5万美元的办公室贷款处于非应计状态；公司早期的承保标准较为保守，如多户住宅的资本化率为5.42%，加权平均贷款价值比为58%，办公室物业为54%，有较大缓冲空间 [78][79][82] 问题20: 效率比率指引及整体费用增长预期 - 第一季度效率比率为53%，受季节性工资税和联邦存款保险公司评估费率提高影响，属正常情况；剔除这些因素并考虑NIM压缩，预计2023年剩余时间效率比率略高于50% [86][87][88] 问题21: 费用收入的驱动因素和预期情况 - 第一季度费用收入较第四季度有所增长，主要驱动因素是掉期和外汇业务，外汇业务来自Leumi并向公司传统客户销售；Dudley的收入确认存在季节性，预计第二季度会回升 [89] 问题22: 公司对战略机会的看法及是否有更多机会 - 公司认为会有很多战略机会，这得益于资产负债表的多元化和细分；过去几年已确定了一些战略举措，包括多元化、拓展专业业务线、增加替代资金来源和非利息收入来源；但公司会谨慎对待，战略机会必须符合公司战略和经济利益；公司一直关注有形账面价值增长，过去五年在这方面表现优于同行 [90][91][92]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1.466亿美元，较2022年第一季度的1.167亿美元增长25.7%[9] - 2023年第一季度的每股摊薄收益为0.28美元，较2022年第一季度的0.27美元增长3.7%[9] - 2023年第一季度的预拨备净收入为2.182亿美元，较2022年第一季度的1.596亿美元增长36.6%[9] - 2023年第一季度调整后的净收入为1.5056亿美元，较2022年同期增长28%[62] 资产与负债 - 2023年第一季度总存款保持稳定，达到476亿美元[16] - 2023年第一季度贷款总额为487亿美元，年化增长率为14.9%[24] - 2023年第一季度的现金及可用流动性为476亿美元，现金与无保险存款的比例为1.4倍[17] - 2023年第一季度的资产回报率为0.98%，低于2022年第一季度的1.07%[9] 收入与效率 - 2023年第一季度，净利息收入为4.37亿美元，净利息利润率（NIM）为3.16%[38] - 2023年第一季度的效率比率（非GAAP）为53.8%[9] - 2023年第一季度的非利息收入为5430万美元，其中财富、信托和保险收入占22%[41][42] - 2023年第一季度的贷款发放量为2.6亿美元，较2022年第一季度的2.5亿美元增长4%[24] 贷款组合与资产质量 - 截至2023年第一季度，贷款组合的平均联邦基金利率为4.69%，平均贷款收益率为5.48%[26] - 2023年第一季度，资产质量指标显示，贷款损失准备金占总贷款的1.10%[46] - 2023年第一季度，非应计贷款占总贷款的0.50%[48] - 截至2023年第一季度，CRE投资组合总额为270亿美元，按地理分布，佛罗里达州占25.2%，新泽西州占20.0%[29][30] 资本与股东权益 - 2023年第一季度，普通股权益资本比率为9.02%[58] - 总风险资本为5,656,193千美元，风险资本比率为11.58%[68] - 普通股权一级资本为4,402,540千美元，一级资本比率为9.02%[68] - 有形每股账面价值（非GAAP）为8.36美元，较上季度的8.14美元增长了2.70%[67] 调整后的财务指标 - 调整后的基本每股收益（非GAAP）为0.30美元，相较于上季度的0.35美元下降了14.29%[63] - 调整后的净收入（非GAAP）为154,530千美元，较上季度的182,881千美元下降了15.5%[63] - 平均资产为59,867,002千美元，较上季度的56,913,215千美元增长了3.43%[65] - 调整后的年化平均资产回报率（非GAAP）为1.03%，较上季度的1.29%下降了20.93%[63]

贷款信用损失准备金 - 2022和2021年12月31日贷款信用损失准备金分别为4.833亿美元和3.757亿美元，2022年4月1日记录与收购贷款相关准备金7030万美元，二季度新增相关准备金4100万美元[78] - 2022年12月31日贷款信用损失准备金中定性经济成分占比升至约16%，2021年为6%；非经济定性准备金占比升至约20%，2021年为10%[78] - 2022和2021年12月31日特定准备金分别为8660万美元和7150万美元，其中纽约出租车牌照贷款估值相关准备金分别为4220万美元和5850万美元[79] - 截至2022年12月31日，贷款信用损失准备金为4.83255亿美元，2021年为3.75702亿美元，占总贷款比例从1.10%降至1.03%[131] - 2022年末贷款信用损失准备金为4.83255亿美元，较2021年末增加1.076亿美元，占贷款总额的1.03%，2021年末为1.10%[133] - 2022年和2021年贷款信用损失拨备分别为5630万美元和3290万美元，2022年增加主要因从美国利米银行收购的非PCD贷款和未使用信贷承诺相关拨备[133] 商誉和无形资产 - 2022年12月31日商誉和其他无形资产分别为19亿美元和19750万美元，进行年度商誉减值测试，2022年未发现减值触发事件[80] - 若无形资产出现5%减值，将使税前收入减少约1.033亿美元[80] 所得税费用 - 2022、2021和2020年所得税费用中与不确定税务负债准备金及相关应计利息增加额分别为180万美元、120万美元和150万美元[81] - 2022年所得税费用为2.12亿美元，有效税率为27.1%，2021年分别为1.67亿美元和26.0%，预计2023年有效税率在27% - 29%[96] 公司资产与权益 - 2022年12月31日公司合并总资产575亿美元，净贷款465亿美元，存款476亿美元，股东权益64亿美元[81] - 2022和2021年末股东权益分别约为64亿美元和51亿美元，分别占总资产的11.1%和11.7%，2022年增加13亿美元[135][136] - 2022年股东权益增加主要因净利润5.689亿美元、美国利米银行收购发行额外资本11亿美元、股票激励计划下股份发行增加1830万美元[136][137] 分行网络分布 - 公司231个分行网络中，新泽西、纽约和佛罗里达占比分别为55%、18%和18%，其余8%分布在阿拉巴马、加利福尼亚和伊利诺伊[81] 收购情况 - 2022年4月1日完成收购Bank Leumi USA，其资产约81亿美元，贷款59亿美元，存款70亿美元，交易总价约12亿美元[81] - 交易产生4.032亿美元商誉和1.534亿美元需摊销的核心存款及其他无形资产[81] - 2022年公司从美国利米银行收购贷款共计59亿美元[116] 公司收入与收益 - 公司2022年净收入为5.689亿美元，每股摊薄收益1.14美元，较2021年分别增加9500万美元和0.02美元[82] - 2022年净利息收入增加4.457亿美元，非利息收入增加5180万美元，主要因贷款余额和收益率上升、财富管理和信托费用增加等[82] - 2022年净利息收入在税收等效基础上增至17亿美元，较2021年增加4.474亿美元[89] - 2022年净利息收入为16.56亿美元，利率差为3.06%，净息差为3.44% [91] - 与2021年相比，2022年净利息收入增加4.47亿美元，主要因生息资产利息收入增加 [92] - 2022年非利息收入占总收入的9.5%，较2021年增加5180万美元 [92] - 2022年财富管理和信托费收入较2021年增加1980万美元，主要源于收购银行带来的经纪费 [92][93] - 2022年保险佣金较2021年增加420万美元，得益于保险机构子公司业务量增长 [93] - 2022年资本市场收入较2021年增加2500万美元，主要来自利率互换和外汇费用 [93] - 2022年存款账户服务费较2021年增加1550万美元，源于收购银行的存款账户收入 [93] - 2022年贷款销售净收益较2021年减少2030万美元，因贷款销售量降低 [93] - 2022年其他非利息收入较2021年增加1170万美元，部分源于备用信用证和未使用承诺费用增加 [93] - 2022年GAAP净收入为5.69亿美元，非GAAP调整后净收入为6.50亿美元，2021年分别为4.74亿和4.92亿美元，2020年分别为3.91亿和4.02亿美元[87] - 2022年调整后平均资产年化回报率为1.25%，2021年为1.19%，2020年为0.99%[88] - 2022年调整后平均股东权益年化回报率为10.87%，2021年为10.37%，2020年为8.93%[88] - 2022年有形普通股每股账面价值为8.15美元，2021年为7.94美元；2022年普通股每股账面价值为12.23美元，2021年为11.57美元[87][89] 费用情况 - 2022年信贷损失拨备增加2420万美元，非利息费用增加3.334亿美元，所得税费用增加4490万美元[82] - 2022年非利息费用增至10亿美元，较2021年增加3.334亿美元，主要因业务增长、技术转型和并购相关费用 [94] - 2022年非利息总费用为10.25亿美元，较2021年的6.92亿美元增加，其中薪资和员工福利费用增加1.51亿美元[95] PPP贷款情况 - 截至2022年12月31日，公司PPP贷款余额为3360万美元，较之前大幅减少[82] 贷款情况 - 2022年总贷款增加128亿美元至469亿美元，2023年目标净贷款增长7 - 9%[84] - 2022年末贷款总额为469亿美元，较2021年末增加128亿美元，增幅37.4%[115][116] - 2022年末商业和工业贷款为88亿美元，较2021年末增加30亿美元[115][116] - 2022年末商业房地产贷款（不含建筑贷款）为257亿美元，较2021年末增加68亿美元[115][116] - 2022年末建筑贷款为37亿美元，较2021年末增加18亿美元[116] - 2022年末住宅抵押贷款为54亿美元，较2021年末增加8.195亿美元[115][117] - 2022年末消费者贷款较2021年末增加3.44亿美元至33亿美元，主要因汽车贷款增加；汽车贷款增加1.762亿美元，增幅11.2%，至17亿美元；房屋净值贷款增加1.031亿美元至5.039亿美元；其他消费者贷款增加6470万美元至11亿美元[118] - 预计2023年第一季度商业和工业以及商业房地产贷款将实现有机增长，全年贷款年化增长率预计在7% - 9%；但住宅抵押和其他消费者贷款活动在第一季度初将继续放缓[118] - 2022年末贷款总额为469.172亿美元，其中商业和工业贷款88.0483亿美元，商业房地产贷款257.3203亿美元，建筑贷款37.00835亿美元，住宅抵押贷款53.6455亿美元，消费者贷款33.14952亿美元[119] 不良资产与逾期贷款 - 截至2022年12月31日，不良资产增加2660万美元至2.72亿美元，非应计贷款占比降至0.57%[84][85] - 2022年末非 performing资产总额为2.72亿美元，较2021年末增加2660万美元，增幅10.8%；非 performing资产占贷款和非 performing资产总额的比例从2021年的0.71%降至2022年的0.58%[119] - 2022年末30 - 59天逾期贷款增加260万美元至4350万美元，60 - 89天逾期贷款增加860万美元至2080万美元，90天以上逾期仍计息贷款增加2380万美元至2660万美元[121][122][123] - 2022年末非应计贷款增加2950万美元至2.698亿美元，主要因建筑贷款增加5660万美元，部分被商业房地产和住宅抵押贷款减少所抵消[123] 贷款相关其他情况 - 公司贷款策略基于维持高信贷质量的承销标准，2022年整体信贷趋势保持稳定，但管理层无法保证非 performing资产不会从2022年末水平大幅增加[120] - 截至2022年12月31日，执行中的债务重组（TDRs）贷款增加620万美元至7750万美元，2021年12月31日为7130万美元，加权平均利率从修改前的3.72%变为约5.22%[124] - 截至2022年12月31日，房地产抵押的贷款约占总贷款的75%，主要集中在新泽西州、纽约州和佛罗里达州[126] - 2022年所有住宅抵押贷款发放的加权平均贷款价值比为64%，FICO信用评分平均为765[127] 利率与净利息收入预测 - 利率立即上升100个基点且资产负债表规模、结构和比例不变的情况下，预计未来12个月净利息收入将增加2.61%[104] - 预计2023年全年净利息收入较2022年增长约16% - 18%[90] 利率互换与资产负债缺口 - 2022年公司执行6亿美元现金流利率互换，用于保护免受特定可变利率贷款潜在利率下行影响[105] - 截至2022年12月31日，一年以内总缺口重新定价为负146亿美元，利率敏感资产与利率敏感负债比率为0.53:1[105] 合同义务与表外承诺 - 截至2022年12月31日，银行有79亿美元一年及以内到期的合同义务和39亿美元一年以上到期的合同义务[105] - 截至2022年12月31日，银行表外承诺总计132亿美元，其中70亿美元在12个月及以内到期[106] 流动资产与核心存款 - 2022年12月31日和2021年12月31日，流动资产分别约为24亿美元和35亿美元，分别占盈利资产的4.6%和8.7%[106] - 2022年和2021年平均核心存款分别约为381亿美元和294亿美元，分别占平均盈利资产的79.2%和78.3%[106] 借款情况 - 2022年平均短期借款增加1.324亿美元，平均长期借款减少3.932亿美元[86] - 2022年末短期借款余额减少5.17亿美元至1.387亿美元，长期借款余额增加1.194亿美元至15亿美元[86] - 截至2022年12月31日，短期借款从2021年12月31日减少5.17亿美元至1.387亿美元[110] 投资情况 - 截至2022年12月31日，总投资较2021年增加13亿美元，增幅34%，主要因从美国利米银行收购证券和购买约8.38亿美元持有至到期的住宅抵押贷款支持证券[111] - 截至2022年12月31日，持有至到期和可供出售的住宅抵押贷款支持证券分别为29亿美元和6.298亿美元，其中约50.9%和49.0%由房利美发行和担保，约24.7%和38.8%由吉利美发行和担保[111] - 2022年末持有至到期债务证券加权平均收益率为2.98%[112] - 2022年和2021年末持有至到期债务证券的信用损失备抵分别为160万美元和120万美元[112] - 2022年末可供出售和持有至到期债务投资证券中未评级投资分别为1.045亿美元和1.706亿美元，未实现损失分别为970万美元和1110万美元[114] 贷款销售与回购 - 2022、2021和2020年贷款销售分别约为3.855亿美元、12亿美元和10亿美元，2021和2020年因低利率环境贷款销售显著高于2022年[134] - 2022年和2021年分别有9笔和5笔贷款回购，均未造成重大损失，2022和2021年末合并财务报表未就已售贷款设立准备金[134][135] 资本充足率与收益留存 - 公司需维持普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%等多项资本充足率要求，2022和2021年末均超过所有资本充足要求[137] - 2022和2021年收益留存率分别为61.4%和60.7%，2022和2021年普通股每股现金股息均为0.44美元[137] 资本筹集 - 公司维持与美国证券交易委员会的有效暂搁注册声明，可灵活筹集资本，但额外股权发行可能稀释现有股东持股或降低股价[137] 递延金额与资本比率 - 截至2022年12月31日，4730万美元递延金额中约1180万美元确认为监管资本减少，使风险加权资本比率降低约3个基点[137] 经济情景与预测 - 2022年公司移除对穆迪S - 1上行情景的权重，增加对S - 4不利情景的权重，反映经济前景较2021年不乐观[129] - 穆迪基线预测2023年第一季度GDP扩张约0.1%，第一季度失业率3.8%，2023 - 2024年剩余时间失业率3.9 - 4.1%[129] 净贷款冲销与回收 - 2022年净贷款冲销额增加400万美元至1910万美元，2021年为1510万美元[132] - 202

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司净收入为1.78亿美元，每股收益为0.34美元，年化资产回报率为1.25%；剔除非核心费用后，调整后净收入、每股收益和资产回报率分别为1.83亿美元、0.35美元和1.29% [4] - 2022年，公司净收入为5.69亿美元，调整后净收入为6.5亿美元，较2021年显著增加 [5] - 公司有形账面价值自2017年以来增长了36%，而同期代理同行仅增长14%；自2017年以来，以有形账面价值加上已支付股息衡量的价值创造总计达72%，超过代理同行中位数47%的1.5倍 [6] - 第四季度净利息收入较上一季度增加约1200万美元，增幅为3%；完全税等效净利息收益率较2022年第三季度下降3个基点至3.57%，但经PPP调整后的利润率仍比2021年第四季度高出47个基点 [21][22] - 第四季度非利息收入为略低于5300万美元，低于第三季度的5620万美元，主要因掉期收入减少，部分被信托、财富和保险业务的强劲收入抵消 [25] - 第四季度非利息支出约为2.66亿美元，调整后约为2.56亿美元，效率比率从第三季度的49.8%降至49.3% [26][27] - 2022年净冲销与平均贷款比率为5个基点；截至12月31日，贷款损失准备金占总贷款的百分比从9月30日的1.10%降至1.03%，占非应计贷款的百分比从9月30日的162%增至170%，一年前为150% [28][29] - 第四季度有形账面价值增长约3.4%，有形普通股权益与有形资产略有改善，监管资本比率因强劲的贷款增长而略有下降 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第四季度年化贷款增长率为15%，新发放贷款平均收益率提高99个基点至6.2%，12月月度收益率接近6.5%；预计2023年贷款增长率为7% - 9% [14][16][32] - 存款业务：第四季度存款年化增长率约为21%，主要由经纪替代资金提供资金；技术存款业务出现波动，该业务占总余额约5%；零售网络对定期存款产品反应积极，数字和画布存款在本季度实现稳健增长 [18][19][20] - 信托、财富和保险业务：第四季度收入有所增长，部分抵消了掉期收入的下降；预计2023年手续费收入将以中高个位数的速度增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去五年专注于业务和地域多元化、卓越的客户服务以及建立可持续的有机增长引擎，通过战略演变和有针对性的并购活动实现了资产负债表的转型 [12] - 未来将继续关注多元化和可持续增长，预计2023年贷款增长7% - 9%，净利息收入增长16% - 18%，费用增长10.5% - 12.5%，全年效率比率将维持在49%左右或更低 [32] - 公司在贷款和存款业务方面面临竞争，特别是在吸引和保留存款方面，需应对价格竞争 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2022年利率对股权产生负面影响且完成了公司历史上最大规模的收购，但公司专注于有形账面价值，实现了同比增长 [6] - 进入2023年，未发现贷款组合存在重大压力的潜在趋势，借款人基础具有较强的韧性 [11] - 预计2023年客户需求将因利率上升而有所减弱，但公司有能力实现高个位数的贷款增长 [15] - 尽管面临资金成本压力，但公司认为过去五年的进展将推动持续成功，为员工、客户和外部利益相关者带来好处 [13] 其他重要信息 - 第四季度约2100万美元的冲销与一笔单一的工商业贷款有关，该贷款已被归类为非应计贷款，截至2022年12月31日，剩余风险已全额计提准备金 [17] - 公司预计2023年存款贝塔系数累计达到50%，并假设在第四季度末有一次降息，但影响不大 [72][73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2023年净息差相对稳定的考虑因素及是否考虑非利息存款流出和结构变化 - 公司表示资金基础的宏观变化将改变整体贝塔表现，预计2023年非利息存款将继续流出并降至20%多的高位；同时，商业账户的增长将有助于缓解压力；公司预计净息差会有一定压力，并非完全稳定 [34][35][36] 问题2：效率比率低于50%是否是公司未来的基本要求 - 公司认为不应因效率比率持续高于50%而失望，公司正在投资战略举措以推动特许经营价值增长，需在控制成本和创造价值之间取得平衡 [41][42][44] 问题3：信托和投资费用的收费结构及是否依赖市场 - 第四季度信托和投资费用的增长部分与Dudley的季节性收入有关；预计2023年该业务收入将继续改善，若股权和债务市场正常化，市场相关收入将有所增加，但整体增长预计为中高个位数 [45][46][47] 问题4：当前贷款定价情况 - 第四季度贷款收益率提高100个基点至6.2%，12月月度收益率接近6.5%；贷款定价因资产类别而异，公司60%的贷款为可调利率，将受益于短期利率上升 [48][49] 问题5：科技和大麻存款业务的趋势、规模及非利息与利息存款占比 - 科技和大麻存款业务是公司的存款驱动业务，公司专注于多州运营商，账户数量季度环比实现两位数增长，主要为非利息存款；科技、HOA、全国存款和数字业务在本季度新增存款9亿美元，有助于抵消传统商业存款的流出 [50][52] 问题6：转为不良状态的建筑贷款的地理位置等信息 - 该笔建筑贷款位于纽约市，是一个六单元的待售建筑项目，其中三个单元已签订销售合同，待获得临时占用证书后完成销售，销售完成后贷款将全额偿还 [53] 问题7：定期存款增长是否有上限，未来一两个季度是否会持续 - 若贷款增长超过预期，定期存款水平可能会略有上升；经纪定期存款市场流动性良好，公司将其作为平衡资产负债表和管理贷存比的工具；公司认为随着时间推移，这些存款成本将降低 [56][57] 问题8：科技垂直领域存款下降的原因和幅度 - 下降原因是一名客户进行了首次公开募股，其存款转移至承销银行；自开展该业务以来，公司科技存款余额基本持平，优于行业表现 [63][64] 问题9：准备金中定量因素降低的原因及对拨备的看法 - 定量调整主要与贷款池的细微差别和管理叠加有关，而非经济假设的调整；公司认为能够维持当前1.03%的贷款损失准备金覆盖率，且自实施CECL以来，准备金率上升了14个基点，而同行平均下降了20个基点，公司选择不释放准备金是出于谨慎考虑 [66][67][68] 问题10：2023年净利息收入指引中存款贝塔系数的假设及是否考虑降息 - 到2023年底，累计存款贝塔系数假设为50%；假设在第四季度末有一次降息，但影响不大，该假设基于市场对美联储行动的预期 [72][73] 问题11：2023年资金策略中资金来源结构的演变及是否会偏向高成本资金 - 预计非利息存款将继续流出，占总存款的比例可能降至20%多的高位； niche业务预计将继续增长，以支持贷款增长；若资金不足，经纪存款可能是首选资金来源 [74][75] 问题12：净息差压力在2023年的变化趋势 - 净息差压力在上半年可能更为明显，之后有望趋于平稳；第一季度的日计数问题也会对净息差产生一定影响 [76][77][79] 问题13：公司对商业房地产市场的担忧及具体关注的地理区域或产品 - 公司关注商业房地产市场的部分细分领域，特别是佛罗里达州市场因人口迁移而呈现出强劲增长；公司房地产投资组合多元化，平均贷款价值比为62%，债务偿付覆盖率为1.75，一直采用较高的资本化率进行压力测试，且以现金流为基础进行贷款审批 [80][81][82] 问题14：定期存款的期限结构及未来几个季度的重新定价情况 - 零售定期存款促销活动的期限主要为12或18个月，旨在构建较为平坦的到期时间表；第四季度的定期存款利率为4.5%，筹集了近1亿美元 [85][86] 问题15：本季度的贷款标准情况及对未来的看法 - 公司持续审查贷款标准，在疫情初期收紧了标准；70%的业务面向现有客户，公司不会为了增长而降低标准，通常采用较高的资本化率评估贷款价值 [87] 问题16：本季度可 accretable 收益率及2023年的展望 - 本季度贷款方面的可 accretable 收益率较上一季度增加约300万美元，达到约1150万美元；预计季度可 accretable 收益率在800 - 1000万美元之间 [89] 问题17：2023年证券投资组合的展望及是否会增长 - 证券投资组合占盈利资产的比例略低于10%，不是收入的主要驱动因素；该组合质量较高，大部分为持有至到期投资；预计不会有太大变化，可能会增加高质量、低风险权重的资产，以满足政府银行业务的抵押需求 [90] 问题18：2023年公司对并购的看法 - 公司认为目前经济环境下进行并购交易可能会消耗有形账面价值，因此仍将重点放在有机增长上；公司有机会实现Bank Leumi交易的协同效应，目前没有改变对并购的态度 [92][93] 问题19： niche 业务的增长情况及存款成本情况 - 公司计划扩大 niche 业务，特别是HOA业务主要为非利息存款，全国存款业务主要为利息存款，科技业务包含非利息和利息存款，大麻业务主要为非利息存款 [96][97] 问题20：科技存款业务的波动情况及未来短期展望 - 除了一次IPO事件外，科技存款业务的波动性并不大；公司对该业务的经验有限，仅为三个季度 [98][99] 问题21：科技存款业务是否包含私人银行业务及该业务的增长情况 - 私人银行业务（包括国际和国内）不包含在科技存款业务中；国内私人银行业务预计将增长，国际私人银行业务存款有所减少，但公司通过将客户转移至国债证券保留了客户，预计在不同利率环境下部分资金将回流 [100][101][102] 问题22：关于部分冲销贷款的参与情况及详细信息 - 该笔贷款的客户自2006年开始与公司合作，最初公司的份额为750万美元，占总信贷额度的30%，后来信贷额度增至1.6亿美元，公司的份额增至19%，但占比降至12%；由于客户的客户对俄罗斯实体有集中风险，受到禁运影响，公司于2022年初将该贷款列为非应计贷款，并全额计提了准备金；该笔贷款的冲销约占公司未偿还贷款的50%，是一个孤立事件，公司的信用指标仍然强劲；Leumi银行也参与了该笔贷款 [105][106][107]

业绩总结 - 2022年净收入为$177.6百万，较2021年$115.0百万增长54.5%[14] - 2022年每股稀释收益（GAAP）为$1.31，较2021年的$1.12增长17%[4] - 2022年全年净收入为568,851千美元，较2021年的473,840千美元增长20.0%[55] - 2022年调整后的净收入为182,881千美元，较2021年同期的125,009千美元增长46.4%[55] - 2022年第四季度的净收入为177,591千美元，较2021年同期的115,038千美元增长54.4%[55] 用户数据 - 2022年贷款总额年化增长率为15.3%[18] - 2022年存款总额年化增长率为20.5%[22] - 2022年非应计贷款占总贷款的比例下降至0.57%，较2021年的0.70%下降18.6%[11] 财务指标 - 2022年净利息收入为$1,656百万，较2021年的$1,210百万增长37%[7] - 2022年净利息利润率（NIM）为3.45%，较2021年的3.17%提升0.28个百分点[2] - 2022年每股账面价值（GAAP）为$12.23，较2021年的$11.57增长5.7%[6] - 2022年预拨净收入（PPNR）为$252.4百万，较2021年的$169.0百万增长49.3%[14] - 2022年第四季度的平均收益资产为524.05亿美元，较2021年第四季度的391.93亿美元增长33.6%[28] 未来展望 - 2023年贷款增长目标为7%至9%，基于2022年12月31日的总贷款469亿美元[48] - 2023年净利息收入预计同比增长16%至18%，基于2022年净利息收入为16.56亿美元[48] 成本与支出 - 2022年非利息支出（GAAP）为$266,240千，较2021年的$184,514千增长44.2%[58] - 2022年第四季度非利息支出为2.66亿美元，较2021年第四季度的2.54亿美元增长4.8%[34] - 2022年第四季度的效率比率为49.4%，较2021年第四季度的49.9%有所改善[35] 其他信息 - 2022年贷款损失准备金与非应计贷款的比例提高至170%，较2021年的150%增加13.3%[11] - 2022年第四季度的贷款损失准备金为730万美元，较2021年第四季度的540万美元增长35.2%[41] - 2022年第四季度非利息收入为5,280万美元，较2021年第四季度的2,070万美元增长154.1%[32]

公司整体财务状况 - 截至2022年9月30日，公司合并总资产约559亿美元，净贷款总额447亿美元，存款总额453亿美元，股东权益总额63亿美元[200] - 2022年9月30日和2021年12月31日，股东权益分别约为63亿美元和51亿美元，分别占总资产的11.2%和11.7%[353] - 2022年前九个月，股东权益增加约12亿美元，主要由于收购美国利米银行发行的11亿美元额外资本、3.913亿美元净收入等[353] 分行网络分布 - 公司现有238个分行网络，其中55%、19%、18%的分行分别位于新泽西州、纽约州和佛罗里达州，其余8%的分行位于阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州[200] 公司收购情况 - 2022年4月1日，公司完成对Bank Leumi USA的收购，收购时其资产约81亿美元，贷款59亿美元，存款70亿美元，收购总价约12亿美元[201] - 2022年4月1日，公司从美国利米银行收购620万美元股权、5.059亿美元可供出售和8.066亿美元持有至到期债务证券[307] PPP贷款情况 - 公司在PPP计划下共发放32亿美元贷款，其中31亿美元已获SBA豁免，截至2022年9月30日，仍有8580万美元PPP贷款未偿还[203] 公司净收入情况 - 2022年第三季度净收入为1.781亿美元，摊薄后每股0.34美元，较2021年第三季度增加5550万美元[204] - 2022年第三季度GAAP净收入为1.78119亿美元，2021年同期为1.2258亿美元[219] - 2022年第三季度非GAAP调整后净收入为1.81455亿美元，2021年同期为1.24727亿美元[219] 宏观经济数据 - 2022年第三季度实际国内生产总值增长2.8%，第二季度下降0.6%[205] - 穆迪基线预测显示2022年第四季度GDP增长约1.6%，2022年第四季度失业率为3.7%，2024年第三季度末预测期内失业率为3.9 - 4.1%[345] 美联储利率调整 - 2022年第三季度，美联储将联邦基金利率目标区间上调150个基点至3.00% - 3.25%，11月又上调75个基点至3.75% - 4.00%[207] - 2022年7月、9月和11月美联储每次会议后将联邦基金利率提高75个基点，目前目标区间为3.75% - 4.00%[230] 国债收益率情况 - 2022年第三季度末，10年期美国国债收益率为3.83%，较6月30日高85个基点[208] 商业银行贷款和租赁情况 - 从2022年6月30日到9月30日，美国所有商业银行的贷款和租赁增加约2.5%[209] 公司贷款情况 - 截至2022年9月30日，公司贷款总额从6月30日的436亿美元增至452亿美元，第三季度年化增长率为15%[211] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款平均余额443.42亿美元，利息4.97亿美元，利率4.48%；截至2022年6月30日，平均余额425.17亿美元，利息4.16亿美元，利率3.91%；截至2021年9月30日，平均余额326.98亿美元，利息3.10亿美元，利率3.79%[232] - 截至2022年9月30日的九个月，贷款平均余额405.30亿美元，利息12.30亿美元，利率4.04%；截至2021年9月30日，平均余额326.41亿美元，利息9.38亿美元，利率3.83%[235] - 2022年9月30日，贷款较6月30日增加16亿美元至约452亿美元，商业和工业、商业房地产和住宅抵押贷款在第三季度分别年化增长9%、17%和14%[318] - 2022年9月30日、6月30日和2021年12月31日，贷款包含的未实现折扣和递延贷款费用分别为1.365亿美元、1.412亿美元和7850万美元[317] - 2022年9月30日，商业和工业、商业房地产、住宅抵押和消费贷款分别占总贷款的19.2%、62.1%、11.5%和7.2%[317] - 截至2022年9月30日，工商业贷款较6月30日增加1.869亿美元至87亿美元，非PPP工商业贷款有机增长2.371亿美元[319] - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款（不含建筑贷款）较6月30日增加10亿美元至245亿美元，建筑贷款增加1.974亿美元至36亿美元[320] - 2022年第三季度，住宅抵押贷款增加1.721亿美元，按年率计算增长13.8%，新发放和再融资贷款总额为3.429亿美元[321] - 截至2022年9月30日，房屋净值贷款较6月30日增加3570万美元至4.671亿美元[322] - 截至2022年9月30日，汽车贷款较6月30日增加3760万美元，按年率计算增长9.0%至17亿美元，第三季度发放1.966亿美元[323] - 截至2022年9月30日，其他消费贷款较6月30日增加3690万美元至11亿美元[324] - 预计2022年第四季度工商业非PPP和商业房地产贷款将实现8 - 10%的年化增长，住宅抵押和其他消费贷款活动将放缓[325] 公司存款情况 - 2022年第三季度平均存款较第二季度增加19亿美元至448亿美元，主要因零售和经纪定期存款组合增长[213] - 截至2022年9月30日，实际存款余额较6月30日增加14亿美元至约453亿美元，主要因资金组合中经纪存款使用增加[214] - 截至2022年9月30日，总经纪存款较6月30日从23亿美元增至37亿美元[214] 公司借款情况 - 2022年第三季度平均短期借款较2021年第三季度增加1.558亿美元，主要因联邦基金购买余额增加[215] - 2022年第三季度平均长期借款较2021年第三季度减少1.179亿美元，主要因2021年第三季度长期回购协议还款[215] - 截至2022年9月30日，短期借款实际余额较6月30日减少6.035亿美元至9.193亿美元[216] - 截至2022年9月30日，长期借款较6月30日从14亿美元增至约15亿美元，主要因2022年第三季度发行新次级票据[216] - 2022年9月20日，公司发行1.5亿美元6.25%固定至浮动利率次级票据，2032年9月30日到期[216] - 2022年9月30日，短期借款较2021年12月31日增加约2.636亿美元至9.193亿美元[304] 公司净利息收入及相关指标情况 - 2022年第三季度净利息收入按税收等效基础计算为4.553亿美元，较2022年第二季度增加3570万美元，较2021年第三季度增加1.536亿美元[226] - 2022年第三季度平均生息资产较2021年第三季度增加122亿美元至505亿美元，较2022年第二季度增加16亿美元[227] - 2022年第三季度平均计息负债较2021年第三季度增加59亿美元至312亿美元，较2022年第二季度增加15亿美元[228] - 2022年第三季度净息差按税收等效基础计算为3.60%，较2022年第二季度的3.43%增加17个基点，较2021年第三季度的3.15%增加45个基点[229] - 2022年第三季度平均贷款收益率较2022年第二季度增加57个基点至4.48%[229] - 2022年第三季度平均总存款成本从第二季度的0.19%增至0.59%，平均计息负债总成本较第二季度增加59个基点至1.06%[229] - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均余额505.31亿美元，利息5.38亿美元，利率4.26%；截至2022年6月30日，平均余额488.91亿美元，利息4.54亿美元，利率3.72%；截至2021年9月30日，平均余额383.33亿美元，利息3.30亿美元，利率3.44%[232] - 截至2022年9月30日的三个月，总付息负债平均余额312.29亿美元，利息0.83亿美元，利率1.06%；截至2022年6月30日，平均余额296.94亿美元，利息0.35亿美元，利率0.47%；截至2021年9月30日，平均余额253.54亿美元，利息0.28亿美元，利率0.44%[232] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入4.55亿美元，利率差3.20%；截至2022年6月30日，净利息收入4.20亿美元，利率差3.25%；截至2021年9月30日，净利息收入3.02亿美元，利率差3.00%[232] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额466.05亿美元，利息13.34亿美元，利率3.82%；截至2021年9月30日，平均余额379.03亿美元，利息9.97亿美元，利率3.51%[235] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额290.42亿美元，利息1.40亿美元，利率0.64%；截至2021年9月30日，平均余额255.88亿美元，利息1.00亿美元，利率0.52%[235] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入11.93亿美元，利率差3.18%；截至2021年9月30日，净利息收入8.97亿美元，利率差2.99%[235] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收益率3.59%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.60%；截至2022年6月30日，净利息收益率3.42%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.43%；截至2021年9月30日，净利息收益率3.14%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.15%[232] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收益率3.40%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.41%；截至2021年9月30日，净利息收益率3.15%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.16%[235] - 2022年前三季度利息收入增加3.36785亿美元，其中贷款利息收入增加2.91213亿美元[239] - 2022年前三季度利息支出增加4066.5万美元，其中储蓄、NOW和货币市场存款利息支出增加4452.7万美元[239] - 2022年前三季度净利息收入增加2.9612亿美元[239] 公司非利息收支情况 - 2022年前三季度非GAAP调整后总非利息支出为6.85684亿美元，2021年为4.8644亿美元[224] - 2022年前三季度非GAAP调整后净利息收入和非利息收入总计13.43716亿美元，2021年为10.10833亿美元[224] - 2022年9月30日非GAAP每股有形账面价值为7.87美元，2021年为7.94美元；GAAP每股账面价值2022年为11.98美元，2021年为11.57美元[224] - 2022年前三季度非利息收入增加3720万美元，其中财富管理和信托费用收入增加1360万美元[242][243] - 2022年前三季度非利息支出增加2.517亿美元，其中薪资和员工福利支出增加1.239亿美元[249] - 2022年第三季度净贷款销售收益较2021年同期减少550万美元，主要因贷款销售数量降低[246] - 2022年前三季度其他非利息收入增加2750万美元，部分原因是与商业贷款客户进行的衍生利率互换手续费收入增加[247] - 2022年前三季度净占用费用增加1170万美元，主要由于租赁、折旧、维修和维护成本增加[250] - 2022年前三季度技术、家具和设备费用增加5030万美元，主要因收购产生的数据处理成本和技术设备投资增加[251] 公司所得税情况 - 2022年第三季度所得税费用为6840万美元，有效税率为27.7%，较2021年第三季度有所上升[257] - 公司预计2022年剩余时间有效税率在27%至29%之间，不包括待定潜在税率上调[258] 公司业务分部调整 - 截至2022年6月30日，公司运营报告分部调整为消费者贷款、商业贷款和财资及公司其他[259] 消费者贷款业务情况 - 2022年第三季度，消费者贷款平均生息资产增至83亿美元，较2021年第三季度增加9.341亿美元；税前收入降至2010万美元，减少1700万美元[261][263][264] - 2022年第三季度，消费者贷款净息差降至2.81%，较2021年第三季度下降16个基点[266] - 截至2022年9月30日的九个月，消费者贷款平均生息资产增至80亿美元，较2021年同期增加8.026亿美元[278] - 同期，消费者贷款税前收入降至5680万美元，较2021年减少4750万美元，净息差降至2.89%，较2021年下降15个基点[279][280] 商业贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，商业和工业贷款约87亿美元，占总贷款组合的19.2%；商业房地产贷款和建筑贷款281亿美元，占比62.

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司净收入1.78亿美元，每股收益0.34美元，年化资产回报率1.30%；剔除非核心费用后，调整后净收入、每股收益和资产回报率分别为1.82亿美元、0.35美元和1.32% [7] - 净利息收入较上一季度增加超3500万美元，增幅超8%；第三季度完全税收等效净利息收益率从2022年第二季度的3.43%提高17个基点至3.60% [22][24] - 非利息收入为5620万美元，低于第二季度的5850万美元；总非利息支出约为2.62亿美元，调整后约为2.54亿美元；效率比率从第二季度的50.8%降至49.8% [26][27] - 信贷损失拨备占总贷款的百分比从6月30日的1.13%降至9月30日的1.10%；非应计贷款较6月30日有所减少，准备金相对于非应计贷款的比例从150%升至162% [28][29] - 有形账面价值本季度增长约2%；有形普通股权益与有形资产的比率因贷款增长略有下降；一级资本比率本季度保持稳定，总风险基数因9月成功发行次级债务而增加 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款年化增长率为15%，低于第二季度20%以上的有机增长率，但净增长高于预期范围上限；平均新发放贷款收益率本季度提高113个基点至5.21% [14][17] - 商业贷款增长在资产类别和地域上保持多元化，选择性收紧了承销标准，新发放贷款的贷款价值比降低，债务偿付覆盖率提高；对重复客户的贷款业务量仍然很大 [15] 存款业务 - 本季度存款年化增长率约为13%；通过开展零售定期存款促销活动，在夏季新增了超10亿美元存款 [18][19] - 计算得出的年初至今累计存款贝塔系数约为20% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约大都会区、佛罗里达州和加利福尼亚州等商业市场具有优势，这些市场有望在经济衰退中保持稳定，并为贷款和存款增长提供机会 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大规模和提升能力，将自己定位为全国领先的服务型商业银行之一，能够利用未来经济波动带来的市场混乱，选择性地获取客户 [8][10] - 持续增加商业银行业务人才，以增强业务能力，应对需求放缓，并促进贷款和存款业务增长 [16] - 致力于多元化存款渠道，通过多种业务线和客户群体来支持贷款增长，并以最具成本效益的方式管理业务 [18][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然贷款增长和净利息收入可能超过先前预期，但近期指导方针暂不正式调整，效率比率和税率指导保持不变 [12] - 预计净利息收益率在2022年第四季度和2023年第一季度将进一步提高，之后的结果将更依赖于对未来存款贝塔系数的管理 [25] - 对公司在当前经济环境下的增长机会充满信心，认为信贷质量保持良好，有能力支持客户并获取新客户 [110] 其他重要信息 - 公司季度收益报告和相关支持文件可在公司网站valley.com上查看；电话会议中的评论可能包含前瞻性陈述，建议参考公司向美国证券交易委员会提交的文件 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下季度存款增长结构趋势及存款贝塔系数变化 - 公司过去几年建立的HOA、大麻、全国存款团队以及Valley Direct产品等业务线增长速度将超过传统核心存款；关系驱动的商业模式使企业账户净增加，其中61%为非计息存款 [38] - 模型显示第四季度和2023年第一季度净利息收益率将扩大，即使考虑多种存款贝塔系数情况，2022年全年至2023年全年净利息收入仍将增长 [40] 问题2: 未正式改变净利息收入指导的原因 - 公司有信心第四季度净利息收入将继续增长，但未正式更新指导是因为仅涉及一个季度，大家都在等待2023年1月的指导情况 [43] 问题3: 效率比率指导不变情况下，运营费用增长预算想法 - 公司注重产生正运营杠杆，本季度运营杠杆为1.6倍；费用增加与资产增长相关，招聘前线银行家是为了抓住经济环境带来的机会 [46][47] 问题4: 银行Leumi技术相关存款趋势及第四季度情况 - 银行Leumi风险科技业务的存款本季度保持稳定，第四季度可能会有一定波动，但长期来看是重要的存款增长机会 [54] - 受利率上升影响，私人银行存款受到压力，客户将资金投向国债市场，但公司通过经纪交易商保留了客户关系 [55][56] 问题5: 当前是否有类似定期存款促销活动及定价情况 - 目前有19个月期、利率3.5%的定期存款促销活动，效果良好；Valley Direct高收益储蓄产品利率约为3.01%，上季度新开账户超1000个 [59] 问题6: 第四季度费用是否会因前期应计费用而受影响 - 调整后本季度费用为2.54亿美元，扣除200万美元慈善捐款后，费用增加主要与招聘新员工导致的薪资和薪酬相关；预计第四季度费用基础为2.5亿美元，在此基础上可根据低于50%的效率比率进行增长预测 [62][64] 问题7: 银行Leumi收购后股票回购意愿 - 公司认为目前最好的资本使用方式是将其投入资产负债表，为内部贷款发放提供资金，而不是进行股票回购 [68] 问题8: 早期逾期贷款、建筑和商业房地产信贷上升情况 - 有一笔建筑贷款转入非应计类别，但抵押物状况良好且有担保，预计无损失；总体非应计贷款从72个基点降至65个基点，主要是由于一些旧贷款的积极解决 [70] 问题9: 非计息存款流出情况及未来水平预期 - 2021年9月非计息存款占比约为32%，上季度峰值接近37%，目前为34%，公司对留存情况感到满意；预计不会回到疫情前的水平，因为资产负债表结构发生了变化，更侧重于商业存款 [76][78] - 外部有一定压力，但多元化的资金结构使公司能够在不依赖借款市场的情况下继续增长；核心业务受益于多元化资金组合，零售分行和商业客户支持了存款余额 [79][80] 问题10: 公司的周期内存款贝塔系数假设 - 公司不提供具体指导，但认为会比历史情况好很多；模型显示，在27% - 87%的存款贝塔系数范围内，净利息收入仍将同比增长 [85][87] 问题11: 考虑到收益率曲线倒挂和存款成本上升，是否会继续持有住宅抵押贷款 - 公司仅在投资组合中持有大额抵押贷款，第三季度末有少量符合标准的贷款因关闭较晚将在第四季度出售 [89] 问题12: 可 accretable yield 的运行率参考 - 上季度为1200万美元，本季度为850万美元，减少是因为还款速度大幅放缓；未来几个季度使用850万美元是合理的，预计不会显著低于此水平 [96] 问题13: 公司是否会回到利率中性位置及锁定近期利润率收益的可能性 - 公司目前正在探索一些选择，以锁定在利率上升环境中获得的新利息收入或利润率；随着时间推移，预计会向更中性的资产负债表位置迁移 [97] 问题14: 2023年初净利息收益率扩张后，美联储停止加息可能带来的压力程度 - 本季度净利息收益率为3.60%，未来两个季度仍将增长，但增速可能放缓；美联储加息结束后，净利息收益率预计将稳定在3%以上的水平 [98][99] 问题15: 手续费收入的指导范围 - 公司认为目前5500 - 5600万美元的范围是合理的，住宅抵押贷款业务仍将面临挑战 [102] 问题16: 当前是否处于“压力时期”及对“压力”的理解 - 目前开始有压力的感觉，GDP整体收缩，存在通胀压力，存款从传统银行流出影响资金供应；但公司信贷质量良好，有机会继续增长并支持客户 [109][110] 问题17: 贷款增长是受环境影响还是市场份额增加 - 公司贷款增长在地区、业务类型、产品类型和抵押物方面保持平衡，新进入的佛罗里达、费城、纳什维尔、亚特兰大等市场有增长机会；通过增加人员进入新市场实现增长，同时未降低信贷标准 [111][113] - 第四季度贷款增长指导为8% - 10%，2023年为高个位数增长 [115] 问题18: 贷款与存款比率的上限考虑 - 公司不提供具体指导，但相对于500 - 1000亿美元规模的中型银行同行，保持在1000亿美元以下是有利的；如果略高于1000亿美元也是可以接受的，前提是成本效益良好且不影响贷款增长 [116][117] 问题19: 第四季度税率及明年税率范围指导 - 第四季度税率预计为27.7%，税收存在季节性，上半年较轻，下半年会有所增加；目前预计不会有重大的税收抵免或市政债券购买等变化 [122][123][124]