业绩总结 - 2022年第一季度净收入为1.167亿美元，较2021年第一季度的1.157亿美元略有下降[6] - 2022年第一季度的资产回报率为1.07%，较2021年第一季度的1.14%有所下降[6] - 2022年第一季度的净利息收入为3.184亿美元，同比增长16%[25] - 2022年第一季度的非利息收入同比增长26%，达到3930万美元[55] - 2022年第一季度的稀释每股收益为0.27美元，与2021年第一季度持平[6] - 2022年第一季度的效率比率为55.3%，较2021年第一季度的49.5%有所上升[6] 用户数据 - 2022年第一季度的商业存款账户较2021年第一季度增长8%[10] - 2022年第一季度商业支票账户较2021年第一季度增长8%，较2020年增长17%[51] - 2022年第一季度的贷款组合中，商业贷款占比约70%来自东北地区，30%来自东南地区[36] 未来展望 - 2022年第一季度的非PPP贷款增长为17%，显示出各地区和商业资产类别的强劲表现[6] - 2022年第一季度的贷款损失准备金为620万美元[70] 财务指标 - 2022年第一季度的预拨备净收入为1.596亿美元，较2021年第一季度的1.637亿美元有所下降[6] - 2022年第一季度的有形每股账面价值为7.93美元[78] - 2022年第一季度的有形普通股权益占有形资产的比例为11.70%[80] - 2022年第一季度的总风险资本比率为12.65%[82] - 2022年3月31日的年化有形股东权益回报率为13.09%，较2021年12月31日的13.44%下降0.35个百分点[94] - 2022年3月31日的净利息收入为317,669千美元，较2021年12月31日的315,301千美元增长0.75%[94] - 2022年3月31日的效率比率为53.18%，较2021年12月31日的49.44%上升3.74个百分点[94] 其他信息 - 2022年第一季度的PPP余额降至2.04亿美元，较2021年第一季度的24亿美元大幅下降[23] - 调整后的非利息支出为189,816千美元，较2021年12月31日的174,786千美元增加8.57%[94] - 有形普通股东权益为3,343,455千美元，较2021年12月31日的3,344,981千美元略有下降[19] - 总资产为43,551,457千美元，较2021年12月31日的43,446,443千美元有所增加[19]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1.17亿美元，每股收益0.27美元，平均资产回报率1.07%；排除非核心费用后，每股收益和平均资产回报率分别为0.28美元和1.10% [7] - 非PPP收入较2021年第一季度增长17% [15] - 净利息收入环比增加超200万美元，报告净利息收益率下降7个基点至3.16%；排除PPP后，收益率从第四季度的3.10%增加1个基点至3.11% [19] - 非利息收入为3900万美元，上一季度和2021年第一季度分别为3800万美元和3100万美元 [24] - 调整后费用超1.89亿美元，其中约700万美元与季节性因素上升有关 [25] - 3月31日，信贷损失拨备降至非PPP贷款的1.08%，去年12月31日为1.11% [26] - 有形账面价值本季度持平，较去年同期高约7.5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非PPP贷款本季度增加超14亿美元，较去年12月31日增长4.3%；贷款发放收益率本季度增加9个基点 [21] - 商业贷款增长主要集中在商业板块，地域分布多元化；CRE增长在北部和南部地区约为75 - 25，C&I增长约为60 - 40；建筑贷款年化环比增长强劲，但美元增幅相对较小，占总贷款组合的6% [12] - 总存款与第四季度持平，非利息和其他交易账户余额持续增加，取代了定期存款余额的进一步减少；非利息和交易账户分别占总存款的33%和57%，高于2021年第一季度的31%和52% [22] - 本季度定期存款和非到期存款成本分别下降4个基点和1个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司当前重点是成功整合Bank Leumi，并推动合并后组织的持续有机增长；短期内不打算在传统银行并购市场活跃，但认为并购有助于加速战略计划 [10] - 持续努力开发和增长可持续的非利息收入来源 [14] - 对交付渠道进行审查，目标是在年底前关闭约13个分行 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司多元化灵活的商业模式和强大的资产负债表在本季度发挥了优势，有机净利息收入增长和强劲的掉期收入抵消了PPP收入减少和抵押贷款银行业务的不利因素 [7] - 对全年有机贷款增长前景保持乐观，预计2022年贷款增长将达到低两位数；第一季度末贷款管道超过35亿美元，处于历史高位 [13] - 进入第二季度时处于有利地位，预计贷款增长和利率上升将推动全年收入强劲增长 [15] - 尽管过去两个季度费用增长超过收入，但公司有信心随着商业贷款业务和利率上升，收入将加速增长，并实现正经营杠杆 [16] 其他重要信息 - 4月1日按预期完成Bank Leumi交易，整合工作进展符合预期，团队间已展开积极合作；Leumi第一季度商业贷款增长强劲，非利息收入超预期；其差异化的科技银行业务自宣布以来存款显著增加 [9] - 新市场扩张和招聘举措分别贡献了7.5亿美元和6亿美元的贷款 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 更新后的指导中净利息收入增长变化是否仅因贷款增长增加，修订指导是否包含更多加息因素，以及如何将其纳入指导 - 公司建模中包含7次美联储加息；指导区间下限反映了潜在的贝塔压力测试，虽预计不会发生，但需做好准备 [30] 问题2: 贷款增长指导中，与当前相比，更正常化的利用率是多少，是否已将其纳入预期 - 利用率从39%略微上升至40%，无实质性变化；公司专注于关系驱动的C&I和商业增长，承诺额度有所增加，但未将超过40%利用率的情况纳入预期 [32] 问题3: 更新了收入指导，但效率指导未变，是否对净利息收入前景更有信心，使其更接近效率比率低于50%的区间，是否有加速费用增长或长期投资项目会抵消短期内收入增长 - 公司对核心运营成本约1.83亿美元有信心；今年第一季度包含Westchester Bank，估计贡献了约200万美元的非季节性环比增长，略微高估了增长率；若第二季度有费用增长，预计幅度较小；为实现正经营杠杆，需使费用增长滞后于收入增长 [35] 问题4: 4月1日获得的新平台，如风险投资银行、迈阿密和芝加哥的商业贷款业务，第一季度表现如何，有无值得提及的增长情况 - 传统业务在费城、纳什维尔和亚特兰大市场增长强劲，主要是跟随现有客户进入这些市场并逐步拓展；与Leumi合并获得的芝加哥、迈阿密和洛杉矶业务在第一季度活跃，贷款业务年化增长率略超13% [38][39] 问题5: 风险投资银行业务情况如何 - 该业务尚未反映在公司数据中，但公司对其带来的机会感到兴奋；自宣布以来，科技业务的存款显著增加超30%，有望为核心资金带来积极影响 [41] 问题6: 公司历史上有回购授权，此次规模较大且时间较短，考虑到业务积极前景，是否会有规律地进行回购 - 从正常治理流程看，有回购是合理的，公司自2007年以来未进行新的回购；但资本利用的优先事项仍是支持强劲的有机贷款增长，预计公司将继续保持强劲的有机增长 [43] 问题7: 贷款存款比率接近100%，是否需用存款完全支持贷款增长，净利息收入指导的高低端假设的存款贝塔范围是多少 - 建模平均存款贝塔为30%，最高范围约为55 - 60；存款增长对贷款业务很重要，公司有多种交付渠道，零售业务约占总资金来源的三分之一，消费者存款对利率不太敏感；Leumi的贷款存款比率为75%，资金成本低于公司，可为贷款增长提供资金支持 [45][49] 问题8: 要达到净利息收入指导上限，需要实现的存款贝塔是多少 - 约为30% [50] 问题9: 公司在费城、亚特兰大、纳什维尔市场贷款增长迅速的原因，是否是提供了更好的交易 - 公司采用差异化方法，并非单纯通过提供最低利率进入市场，而是跟随新客户进入这些市场，通过客户介绍拓展业务；这些市场的收益率与整体投资组合一致，同时保持了相同的利润率、收益率和承销标准，并成功筹集了存款 [52][53] 问题10: 短期内不参与传统银行并购的原因，是机会少、交易环境困难，还是长期战略转变 - 公司从战略层面看待并购，优先考虑能加速有机增长的战略并购；目前能提供此类机会的选择较少，但过去的并购为公司带来了良好的有机增长机会；有机增长对公司估值和独立性很重要，目前公司有很多机会，并购不是首要任务 [54][55] 问题11: 与一两年前相比，现在进行传统银行交易的门槛是否更高 - 门槛更高，更注重交易的战略价值，而非单纯的成本节约；目前公司有很好的机会，并购不是当务之急 [57] 问题12: 若以2021年第四季度净利息收入与2022年第四季度比较，在中等假设下，会更接近指导上限还是下限 - 之前的指导（5% - 7%）未考虑到各种贝塔因素的变化，主要是由于预计美联储加息幅度和次数增加可能导致更高的贝塔；指导下限包含了更高贝塔成为现实的可能性 [59] 问题13: 在利率上升200个基点的环境下，合并后组织的净利息收入敏感度如何 - 预计净利息收入将有9% - 10%的正向影响；1月给出的5% - 7%的指导是基于12月31日的资产负债表和曲线，现在贷款起点更高、贷款增长预期更高，曲线也更有利，因此指导区间上升；下限扩大是为了考虑可能出现的额外资金压力 [60] 问题14: 第二季度费用是否基于1.83亿美元的核心费率，包含Leumi后预计的总费用是多少 - 第二季度核心费用基线为1.83亿美元，不包含Leumi；Leumi单独季度费用约为4500 - 4700万美元，早期会有一些成本节约 [62][63] 问题15: 掉期手续费收入的可持续性如何，是否有很多人在利率上升前进入该业务 - 第一季度掉期收入有加速增长，预计将回归正常水平，约为每季度800 - 1000万美元 [64] 问题16: 公司对写字楼业务的敞口如何，是否有恶化迹象或担忧 - 写字楼业务占总房地产投资组合的比例低于10%，曼哈顿高层市场敞口极小，大部分写字楼业务位于郊区，跟踪东南部增长市场；公司一直采用较高的资本化率进行承销，新业务平均房地产贷款为550万美元，加权平均贷款价值比为62%，65%的新业务来自现有客户；公司会密切关注写字楼市场情况 [65] 问题17: 早期逾期贷款略有增加，能否提供更多细节 - 逾期贷款增加约3700万美元，其中2700万美元是行政问题，正在处理中；有两笔房地产贷款还款缓慢，但抵押充足，预计不会有损失 [67] 问题18: 本季度新贷款发放收益率与第四季度相比如何 - 总贷款发放收益率本季度增加9个基点，截至3月底进一步上升；相关图表可在贷款页面左下角查看 [68]

公司整体财务数据 - 截至2021年12月31日，公司合并总资产434亿美元，净贷款总额338亿美元，存款总额356亿美元，股东权益总额51亿美元[14] 公司收购情况 - 2021年12月1日，公司完成对The Westchester Bank Holding Corporation的收购，其资产约14亿美元，贷款9.15亿美元，存款12亿美元[21] - 2019年12月1日，公司完成对Oritani Financial Corp.的收购，其资产约43亿美元，净贷款34亿美元，存款29亿美元，收购总价约8.35亿美元[23] - 2021年9月23日，公司宣布将收购Bank Leumi Le - Israel Corporation，截至2021年12月31日，其总资产83亿美元，存款71亿美元，贷款总额58亿美元，预计2022年第二季度完成收购[24] PPP贷款情况 - 公司促成约21500笔SBA批准的PPP贷款，总额32亿美元，截至2021年12月31日，仍有4.36亿美元PPP贷款未偿还[29] 商业和工业贷款情况 - 截至2021年12月31日，商业和工业贷款约58亿美元，占贷款总额的17.1%，其中佛罗里达州发放的贷款约占26% [31] - 截至2021年12月31日，无担保商业和工业贷款总计10亿美元（包括4.36亿美元SBA担保的PPP贷款）[31] 出租车牌照贷款情况 - 截至2021年12月31日，纽约市和芝加哥出租车牌照贷款分别约为8540万美元和57.6万美元，均处于非应计状态[32] - 截至2021年12月31日，非应计出租车牌照贷款的相关准备金为5850万美元，占此类贷款的68.0% [32] 公司业务部门 - 公司通过四个业务部门运营和管理业务，分别为商业贷款、消费贷款、投资管理以及企业和其他调整[30] 商业房地产和建筑贷款情况 - 2021年12月31日，商业房地产和建筑贷款总计208亿美元，占贷款组合总额的60.9%[34] 住宅抵押贷款情况 - 2021年12月31日，住宅抵押贷款总计45亿美元，占贷款组合总额的13.3%，其中固定和可调利率的巨型住宅抵押贷款分别约为20亿美元和8.54亿美元，仅付息住宅抵押贷款为1950万美元，占住宅抵押贷款总额的0.43%[35] 其他消费贷款情况 - 2021年12月31日，其他消费贷款总计30亿美元，占贷款组合总额的8.7%，其中无担保消费贷款约为5400万美元，包括1280万美元的信用卡贷款[36] - 2021年和2020年12月31日，佛罗里达汽车经销商网络分别产生约1.436亿美元和8460万美元的汽车贷款，阿拉巴马州2021年和2020年分别产生4940万美元和2200万美元的汽车贷款[36] 投资证券和银行有息存款情况 - 2021年12月31日，投资证券和银行有息存款分别为39亿美元和18亿美元[38] 公司总贷款情况 - 2021年和2020年12月31日，公司总贷款分别为342亿美元和322亿美元，其中约75%和72%由商业房地产（包括建筑贷款）、住宅抵押和房屋净值贷款组成[39] 各地区贷款占比情况 - 2021年12月31日，新泽西、纽约、佛罗里达的贷款占总贷款的比例分别为28%、34%、25%[41] 公司风险监督情况 - 公司董事会通过风险委员会等多个常务委员会进行风险监督，风险委员会协助董事会监督企业范围的风险管理框架和风险文化[43] 公司资本压力测试情况 - 公司2021年资本压力测试包括与气候相关的情景，内部压力测试结果与其他风险管理和监测实践结合以维持整体风险管理计划[44] 公司贷款承销实践情况 - 公司历史和当前的贷款承销实践禁止发放允许负利息摊销的付款选择可调利率住宅抵押贷款和次级贷款[50] 商业房地产贷款初始贷款价值比情况 - 商业房地产贷款初始贷款价值比不超60%，低风险类别可更高[53] 贷款抵押品价值评估情况 - 现有贷款抵押品价值通常每年评估一次，不超100万美元且贷款价值比低于75%的抵押依赖贷款每18个月评估一次[55] 贷款延期还款情况 - 截至2021年12月31日，短期修改下约2800万美元贷款处于延期还款期，2020年12月31日约为3.61亿美元[59] 符合CRA目的的家庭贷款购买情况 - 2021年和2020年分别购买约5830万美元和2430万美元符合CRA目的的1 - 4户家庭贷款[63] 购买的商业和住宅抵押贷款情况 - 截至2021年12月31日，购买的商业贷款和住宅抵押贷款分别约为6.66亿美元和5.43亿美元，分别占商业和住宅抵押贷款总额的3.54%和11.95%[64] 第三方发起贷款逾期情况 - 截至2021年12月31日，第三方发起的商业贷款和住宅抵押贷款逾期30天以上的比例分别为4.38%和3.00%，分别占商业和住宅抵押贷款组合逾期总额的0.16%和0.33%[65] 公司存款市场排名情况 - 截至2021年6月30日，公司在纽约、北新泽西和长岛存款市场排名第16，在新泽西、纽约、佛罗里达和阿拉巴马州分别排名第6、36、19和18[67] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣3370名全职和兼职员工，2021年招聘887人，自愿离职率为20%，平均任期为7.9年[73] - 截至2021年12月31日，公司员工中约59%为白人，41%为有色人种，65%为女性，35%为男性[76] 公司服务渠道情况 - 公司拥有超200家分支机构、广泛的ATM网络及电话、在线和数字银行系统[70] 公司社会责任情况 - 公司于2020年成立环境、社会和治理（ESG）委员会以履行社会责任[81] 公司高管信息情况 - 公司多名高管信息公布，如Ira Robbins 2021年底47岁，2009年任职[83] 公司监管选择情况 - 2021年7月公司选择作为金融控股公司受美联储监管[88] 巴塞尔协议III资本比率规定情况 - 巴塞尔协议III规定公司最低资本比率，CET1与风险加权资产为4.5%，一级资本与风险加权资产为6.0%，总资本与风险加权资产为8.0%，一级资本与平均合并资产为4.0%[92] - 巴塞尔协议III要求公司在最低风险加权资产比率基础上保持2.5%的资本保护缓冲[93] 公司银行资本比率情况 - 2021年12月31日，公司银行资本比率高于“及时纠正行动”规定的“资本充足”金融机构最低水平[96] CECL对股东权益及风险资本比率影响情况 - 为监管资本目的，100%的CECL首日对股东权益的税后影响2820万美元递延两年，25%即1910万美元的储备建立税后金额同期逐步计入，预计全部计入后将使风险资本比率降低约14个基点[97] 多德 - 弗兰克法案借记卡交易互换费规定情况 - 多德 - 弗兰克法案规定资产超100亿美元的银行借记卡交易最高互换费不超21美分加交易价值的5个基点[100] 沃尔克规则修订情况 - 2021年沃尔克规则修订，合格风险投资基金从涵盖基金定义中豁免，公司投资符合豁免要求[102] 多德 - 弗兰克法案激励性薪酬安排规定情况 - 多德 - 弗兰克法案要求监管机构制定指南，禁止资产至少10亿美元的受监管实体的激励性薪酬安排鼓励不当风险[103] 银行股息支付限制情况 - 银行股息支付若无事先监管批准，受监管限制，一年累计股息不得超当年净利润与前两年留存净利润之和[105] 谷国家银行内部人士信贷展期限制情况 - 谷国家银行对内部人士的信贷展期有条件限制，且不得超过一定额度，超限额需董事会批准[106] 谷国家银行社区再投资法案评级情况 - 谷国家银行在2018年结束的三年期社区再投资法案（CRA）检查中获“杰出”评级，2022年将进行覆盖2021年结束的三年期检查[108] 谷国家银行监管情况 - 作为资产超100亿美元的金融机构，谷国家银行受消费者金融保护局（CFPB）监管[114] FDIC存款保险规则修订情况 - FDIC存款保险规则修订，评估基数调整，评估费率范围为5 - 35个基点，调整后为2.5 - 45个基点，联邦存款保险永久限额为25万美元[118][119] LIBOR相关情况 - 多数伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2023年6月30日停止发布，部分已于2021年底停止，美国联邦银行机构要求银行组织在2021年底前停止在新合同中使用LIBOR[120] - 截至2021年12月31日，公司停止发起任何基于LIBOR的产品[122] 银行存款保险及费用情况 - 银行存款由FDIC按适用限额保险，根据风险类别支付不同评估费用[117] 银行搭售安排禁令情况 - 银行受12 U.S.C. Section 1972对某些搭售安排的禁令约束[123] 银行反洗钱及可疑活动报告要求情况 - 银行需遵守反洗钱和可疑活动报告要求，否则可能被禁止进行收购[112]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.15亿美元，较2020年第四季度的1.05亿美元增长了9.4%[22] - 2021年第四季度每股稀释收益为0.27美元，较2020年第四季度的0.25美元增长了8%[22] - 2021年调整后的净收入可供普通股东为117,366千美元，较2020年的110,266千美元增长6.4%[77] - 2021年12月31日的年化平均资产回报率为1.14%，较2020年的1.10%有所上升[78] - 2021年总贷款额增加至225.5亿美元，自2016年以来累计增长了169亿美元，年均增长率为14.7%[17] 用户数据 - 2021年第四季度的净利差（NIM）为3.23%，较2020年第四季度的3.06%有所提升[25] - 2021年总贷款增长为12%，增加了10亿美元，非PPP贷款增长为12.1%[1] - 2021年新贷款发放总额为19.35亿美元，较上年增长16%[1] - 2021年非利息收入为4750万美元，同比增长32%[2] - 2021年贷款损失准备金为1900万美元，净冲销为540万美元[56] 未来展望 - 2021年净利息收入预计增长5%至7%，基于2021年1210百万美元的全年度收入[67] - 2022年有机贷款增长目标为7%至9%[67] - 调整后的效率比率预计保持在50%以下[67] 新产品和新技术研发 - 2021年第四季度的效率比率为52.2%，较2020年第四季度的51.6%有所上升[22] - 2021年每股账面价值为11.57美元，同比增长约10%[63] 市场扩张和并购 - 2021年第四季度的存款成本下降至0.15%，较2021年第三季度的0.18%下降了3个基点[38] - 截至2021年12月31日，总资产为43,446,443千美元，较2021年9月30日的41,278,007千美元增长5.27%[82] 负面信息 - 2021年第四季度的PPP贷款余额降至4.36亿美元，较2021年第一季度的24亿美元大幅下降[26] - 2021年非利息支出为184,514千美元，较2020年的173,141千美元增长6.9%[79] - 调整后的非利息收入为38,235千美元，较2020年的46,882千美元下降18.5%[79]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司净收入1.15亿美元，每股收益0.27美元，平均资产回报率1.08%；剔除合并费用后，每股收益和平均资产回报率分别为0.28美元和1.14% [5] - 2021年，公司净收入4.74亿美元，调整后净收入4.88亿美元，较2020年增长近8600万美元或22% [6] - 第四季度，净利息收入增加1400万美元或约5%，报告基础上净利息收益率增加8个基点至3.23%，剔除PPP后增加3个基点至3.10% [14] - 第四季度，非利息收入3800万美元，环比下降400万美元 [21] - 第四季度，调整后费用超1.74亿美元 [22] - 截至12月31日，信贷损失拨备降至非PPP贷款的1.11% [23] - 第四季度，有形账面价值增长超2%，全年增长超9% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年，剔除从Westchester银行收购的超9亿美元商业贷款和调整PPP还款后，有机贷款增长超9%；第四季度年化有机增长超13% [17] - 第四季度，C&I贷款增长得益于新客户关系和利用率的适度提升，12月31日商业贷款额度利用率为40%，高于9月30日的39%，但仍低于2020年底的41% [19] - 公司预计2022年贷款增长将达到高个位数，商业资产类别贡献将超过住宅和消费类 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Westchester银行和拟收购Bank Leumi，增强竞争地位，获取新业务能力和地理区域，支持增长目标 [8][9] - 作为以关系为导向的商业银行，公司将继续关注客户金融需求，推动有机增长 [12] - 面对并购和技术变革，公司认为潜在新客户群体增加，为其提供额外增长动力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年将着重执行收购整合和挖掘有机增长机会，公司对团队和技术有信心，能够把握机遇 [12][13] - 尽管行业存在费用上升压力，但公司有信心将效率比率保持在50%以下，并实现正经营杠杆 [37][38] 其他重要信息 - 公司在讨论业绩时使用非GAAP指标，相关调整可参考今日收益报告 [3] - 公司重新制定2022年指导，预计有机贷款增长7% - 9%，推动净利息收入实现中个位数增长，保持效率比率低于50% [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收入指导背后的利率假设 - 公司指导模型反映截至12月31日的情况，包含5月、9月和12月各25个基点的美联储加息；100个基点的加息冲击将使静态资产负债表下的净利息收入增长4.5% [33] 问题: 预算时对现金结转的假设 - 公司预计2022年初现金会有适度减少，若经济强劲且出现存款流失，现金将作为缓冲；鉴于过去两年存款来源增加，预计早期加息时现金减少幅度不大 [35] 问题: 费用方面，剔除Westchester后费用略高于上季度范围，如何看待费用压力及未来趋势 - 行业普遍面临费用上升压力，特别是工资方面；公司虽受影响，但有信心将效率比率控制在50%以下，并接受有纪律的费用增长以实现战略投资 [37][38] 问题: 2022年的2 - 3个重要增长机会 - 公司已为2022年建立良好基础，有机增长将在历史业务区域和南方市场及全国平台上取得进展；收购整合将带来收益，Dudley Ventures也将提供额外费用收入 [41][42] 问题: 考虑通胀压力，费用增长幅度如何 - 公司未给出具体数字，但第四季度收入增长3%，运营费用约4%；公司致力于2022年实现正经营杠杆和低于目标的效率比率，虽存在收购等干扰因素 [45] 问题: 净利息收入展望低于贷款展望，是否假设存款流失 - 并非假设存款流失，2021年有8500万美元PPP收入，2022年仅剩约1200万美元未赚取费用，将由Westchester全年贡献、利率上升、资产负债表增长和利息费用节省来填补 [47] 问题: 2022年能否实现存款增长 - 公司认为可以实现存款增长 [49] 问题: 2022年是否计划进行并购交易 - 公司有能力兼顾收购整合和有机增长，当前重点是执行已完成的收购，但也可能关注符合战略规划的外围并购机会 [50][51] 问题: 第四季度大麻业务增长情况及年末存款余额 - 大麻业务存款余额达数亿美元，公司在17个州开展业务，有能力扩展到27个州，超40%的现有业务组合在管道中；年末开始涉足贷款业务，有增长机会 [52]

公司整体财务数据（截至特定时间） - 截至2021年9月30日，公司合并总资产约413亿美元，净贷款总额323亿美元，存款总额336亿美元，股东权益总额48亿美元[172] - 2021年6月30日，韦斯特切斯特银行控股公司总资产13亿美元，贷款总额9.08亿美元，存款总额11亿美元，收购预计于2021年12月1日完成[173][174] - 2021年6月30日，以色列国民银行美国子公司总资产84亿美元，存款总额71亿美元，贷款总额54亿美元，收购预计于2022年上半年完成[175] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司流动资产分别约为30亿美元和31亿美元，分别占盈利资产的7.9%和8.3%[272] - 2021年9月30日止九个月和2020年12月31日止年度，公司平均核心存款分别约为292亿美元和258亿美元，分别占平均盈利资产的77.6%和69.8%[274] - 截至2021年9月30日，公司股权、交易性债务、可供出售和持有至到期债务证券分别为3610万美元、480万美元、12亿美元和26亿美元[280] - 2021年9月30日和2020年12月31日，持有至到期债务证券扣除信贷损失准备后分别为110万美元和140万美元[285] - 截至2021年9月30日，总贷款为326.07亿美元，商业和工业贷款占比17.3%，商业房地产贷款占比60.4%，住宅抵押贷款占比13.3%，消费贷款占比9.0%[290] - 2021年9月30日和2020年12月31日，股东权益分别约为48亿美元和46亿美元，分别占总资产的11.7%和11.3%[328] - 截至2021年9月30日，Valley总风险资本为42.64369亿美元，比率13.24%；Valley National Bank为43.68271亿美元，比率13.55%[333] - 截至2020年12月31日，Valley总风险资本为38.02223亿美元，比率12.64%；Valley National Bank为38.39922亿美元，比率12.76%[333] - 2021年9月30日，公司普通股每股有形账面价值为7.78美元，账面价值为11.32美元[333] - 2020年12月31日，公司普通股每股有形账面价值为7.25美元，账面价值为10.85美元[333] - 2021年9月30日，公司普通股流通股数量为4.07313664亿股；2020年为4.03858998亿股[333] 公司分行网络情况 - 公司现有226个分行网络，其中新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州的分行占比分别为58%、17%、18%和7%[172] 公司收购情况 - 2021年10月8日，公司收购达德利风险投资公司，交易价格包括1130万美元现金、380万美元固定未来股票对价以及基于被收购实体五年内收入增长的或有现金支付[176] 薪资保护计划贷款情况 - 公司共发放32亿美元薪资保护计划贷款，其中23亿美元已获小企业管理局豁免，截至2021年9月30日，仍有8.74亿美元未偿还[178] 贷款还款延期情况 - 截至2021年9月30日，公司有9860万美元贷款处于短期修改后的还款延期期，占贷款总额的0.3%，而2020年12月31日为3.61亿美元，占比1.1%[179] - 截至2021年9月30日，短期修改下处于还款延期的未偿贷款约为9860万美元，低于6月30日的1.42亿美元，商业房地产延期贷款占66%[314] 2021年第三季度整体财务指标变化 - 2021年第三季度净收入为1.226亿美元，摊薄后每股收益0.29美元，较2020年第三季度增加2020万美元[180] - 2021年第三季度净利息收入增加1790万美元，信贷损失拨备减少2740万美元[180][181] - 2021年第三季度美国所有商业银行贷款和租赁较上一季度增长约0.9%[185] - 截至2021年9月30日，总贷款较6月30日增加1.494亿美元至326亿美元，非PPP贷款组合年化增长8.0%，增加6.26亿美元至317亿美元[186] - 2021年第三季度和第二季度住宅贷款销售净收益分别为640万美元和1010万美元[187] - 截至2021年9月30日，总不良资产较6月30日增加3110万美元至2.577亿美元，非应计贷款占总贷款的比例从0.68%升至0.77%[188] - 截至2021年9月30日，应计逾期贷款较6月30日减少2500万美元至5520万美元，占总贷款的比例从0.25%降至0.17%[189] - 2021年第三季度平均存款较第二季度增加8.766亿美元至336亿美元，9月30日实际存款余额较6月30日增加4.378亿美元至336亿美元[190][191] - 2021年第三季度平均短期借款较第二季度减少1350万美元至8.605亿美元，平均长期借款减少6.05亿美元至16亿美元[192] - 截至2021年9月30日，短期借款实际余额较6月30日减少7100万美元至7.833亿美元，长期借款减少4.582亿美元至14亿美元[193] - 2021年第三季度和前九个月的年化平均资产回报率分别为1.18%和1.16%，调整后为1.20%和1.19%[194] - 2021年第三季度净利息收入在税务等效基础上为3.017亿美元，较第二季度减少4.3万美元，较2020年第三季度增加1760万美元[198] - 2021年第三季度平均生息资产较2020年第三季度增加5.652亿美元至383亿美元，较第二季度增加4.255亿美元[199] - 2021年第三季度平均生息负债较2020年第三季度减少17亿美元至254亿美元，较2021年第二季度减少1.154亿美元[200] - 2021年第三季度总平均存款较2021年第二季度增加8.766亿美元至336亿美元[200] - 2021年第三季度按税务等效基准计算的净息差为3.15%，较2021年第二季度的3.18%下降3个基点，较2020年第三季度的3.01%上升14个基点[201] - 2021年第三季度平均生息资产收益率环比下降9个基点，平均贷款收益率较2021年第二季度下降8个基点至3.79%[201] - 2021年第三季度平均生息负债总成本较2021年第二季度下降7个基点至0.44%，总平均存款成本为0.18%，低于第二季度的0.21%[201] - 2021年6月公司提前偿还2.48亿美元的长期联邦住房贷款银行预付款[201] - 未来12个月内约33亿美元、平均成本为31个基点的定期存款到期，公司可选择偿还或重新定价[202] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为3.01026亿美元，净息差为3.14%，税务等效净息差为3.15%[204] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息收入为8.946亿美元，净息差为3.15%，税务等效净息差为3.16%[207] - 2021年第三季度贷款平均余额为326.98382亿美元，利息收入为3.09778亿美元，收益率为3.79%[204] - 2021年前三季度净利息收入增加6.3073亿美元，其中三个月增加1.7625亿美元，九个月增加6.1511亿美元[211] - 2021年前三季度非利息收入减少，三个月减少680万美元，九个月减少1870万美元[214] - 2021年前三季度服务收费增加，三个月增加150万美元，九个月增加240万美元[215] - 2021年前三季度贷款销售净收益减少，三个月减少690万美元，九个月减少620万美元[216] - 2021年前三季度银行持有的人寿保险收入增加330万美元[217] - 2021年前三季度其他非利息收入减少，三个月减少560万美元，九个月减少1810万美元[218] - 2021年前三季度非利息支出增加，三个月增加1470万美元，九个月增加3400万美元[219] - 2021年前三季度薪资和员工福利费用增加，三个月增加1040万美元，九个月增加2530万美元[219] - 2021年前三季度FDIC保险评估费用减少，三个月减少120万美元，九个月减少460万美元[220] - 2021年前三季度专业和法律费用增加，三个月增加470万美元，九个月增加460万美元[221] - 2021年第三季度所得税费用为4240万美元，2021年第二季度和2020年第三季度分别为4290万美元和3890万美元；2021年前九个月和2020年前九个月分别为1.246亿美元和1.015亿美元[228] - 2021年第三季度、2021年第二季度和2020年第三季度的实际税率分别为25.7%、26.2%和27.5%[228] - 2021年剩余时间，公司预计实际税率将在25%至27%之间[229] 各业务线第三季度末数据变化 - 2021年第三季度末，消费贷款业务平均生息资产增至74亿美元，较2020年第三季度增加2.477亿美元；税前收入增至3710万美元，较2020年第三季度增加260万美元；净息差降至2.97%，较2020年第三季度下降11个基点[232][234][235][237] - 2021年第三季度末，商业贷款业务平均生息资产降至253亿美元，较2020年第三季度减少约6460万美元；税前收入增至1.419亿美元，较2020年第三季度增加2060万美元；净息差增至3.74%，较2020年第三季度增加28个基点[232][239][240][241] - 2021年第三季度末，投资管理业务平均生息资产增至56.34492亿美元，较2020年第三季度增加3.82亿美元；税前收入增至280万美元，较2020年第三季度增加180万美元；净息差降至1.18%，较2020年第三季度下降2个基点[232][243][244][245] - 2021年第三季度末，公司及其他调整业务税前亏损为1690万美元，较2020年第三季度增加120万美元[232][247] 各业务线贷款占比情况 - 2021年9月30日，消费贷款占贷款组合的22.3%，其中住房抵押贷款占13.3%，汽车贷款占4.8%[233] - 2021年9月30日，商业和工业贷款约为56亿美元，占贷款组合的17.3%；商业房地产贷款和建筑贷款为197亿美元，占贷款组合的60.4%[238] 各业务板块财务报告说明 - 各业务板块财务报告包含分配和报告，可能与其他金融机构无可比性，管理结构或分配方法和程序的变化可能导致报告的板块财务数据发生变化[231] 各业务线前三季度数据变化 - 2021年前三季度消费者贷款平均生息资产降至72亿美元，较2020年同期减少1180万美元；所得税前收入增至1.043亿美元，较2020年同期增加2390万美元；净息差增至3.04%，较2020年同期增加10个基点[250][251][252] - 2021年前三季度商业贷款平均生息资产增至255亿美元，较2020年同期增加11亿美元；所得税前收入增至4.117亿美元，较2020年同期增加8500万美元；净息差增至3.68%，较2020年同期增加20个基点[253][254][255] - 2021年前三季度投资管理平均生息资产增加3960万美元；所得税前收入降至910万美元，较2020年同期减少730万美元；净息差降至1.19%，较2020年同期减少15个基点[256][257][258] - 2021年前三季度公司及其他调整税前净亏损为4170万美元，较2020年同期增加500万美元；非利息支出增至3.722亿美元，较2020年同期增加3330万美元；内部转移收入增至3.167亿美元，较2020年同期增加1850万美元[259][260] 利率变动对净利息收入的影响 - 利率立即上升100个基点且资产负债表规模、组合和比例不变，预计未来12个月净利息收入将增加4.45%；上升200个基点，预计增加8.88%；下降100个基点，预计减少4.59%；下降200个基点，预计减少6.66%[267] 各业务线数据变化原因 - 消费者贷款平均生息资产减少主要因本金还款和新发放及再融资抵押贷款用于出售比例增加；汽车贷款需求在2021年前三季度强劲[250] - 消费者贷款所得税前收入增加主要因贷款损失拨备和非利息支出降低、净利息收入增加；贷款损失拨备降至负650万美元，较2020年同期减少2180万美元[251] - 商业贷款平均生息资产增加主要因过去12个月PPP贷款发放和商业房地产贷款有机增长[253] - 商业贷款所得税前收入增加主要因净利息收入增加和贷款损失拨备降低；净利息收入增至7.036亿美元，较2020年同期增加6780万美元；贷款损失拨备降至2780万美元，较2020年同期减少6300万美元[254] 公司流动性相关情况 - 银行无监管流动性比率要求，但遵守内部流动性政策，即存贷比不超过110%，批发融资依赖度不超过总融资的25%，2021年9月30日

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入1.23亿美元，每股收益0.29美元，平均资产回报率1.18% [5] - 报告期内净利息收入持平，净利息收益率下降3个基点至3.15%，剔除PPP收入后净利息收益率持平于3.07% [10] - 非利息收入4200万美元，出售收益收入下降370万美元，被掉期收入、服务费和其他收入增加所抵消 [13] - 报告期内费用1.75亿美元，调整后费用1.68亿美元，调整后费用增加主要集中在薪酬成本、咨询费和其他费用类别 [13] - 信贷损失拨备降至非PPP贷款的1.12%，第三季度净冲销极小，400万美元拨备是本季度贷款强劲增长的结果 [15] - 有形账面价值在过去12个月增长9%，有形普通股权益与有形资产比率从6月30日的7.73%增至9月30日的7.95%，PPP贷款使该比率降低约18个基点 [16] - 总风险加权资本在本季度下降12个基点 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：本季度贷款发放几乎均匀分布在商业、东南商业、住宅和消费领域，平均发放收益率提高5个基点，剔除PPP后贷款较上一季度增长2%，贷款组合中约45%为商业房地产，28%为商业业务，贷款增长有望保持在中个位数高端，贷款管道约30亿美元 [12] - 存款业务：过去几年重新聚焦并加速商业存款增长，推出新的资金利基，降低对高成本定期存单和借款的依赖，从2019年底的44%降至22%，本季度定期存单和非到期存款成本分别下降11个基点和2个基点，未来12个月约33亿美元定期存单到期，平均成本31个基点 [11] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开始引入和扩展全国性业务能力，包括内部开发HOA、大麻和数字银行产品，以及运营全国性贷款业务，还通过收购加速发展，减少对分行网络依赖，投资技术和差异化业务能力 [7][8] - 银行业并购历史留下空白，公司能够结合全面差异化的私人产品与小型组织的敏捷性和高接触服务，有望在新时代银行业取得成功 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营背景具有挑战性，但公司实现了提高盈利能力、改善资金基础、增强资本和储备状况的目标 [5] - 公司对所有资本比率感到满意，认为强劲的收益将支持未来的有机增长努力 [16] - 公司认为目前是在某些领域扩大规模的合适时机，尽管短期内运营杠杆可能波动，但长期仍致力于实现正运营杠杆 [23] 其他重要信息 - 本月初公司宣布收购Dudley Ventures，其通过税收抵免投资的安置和管理产生费用收入，将支持公司建立差异化非利息收入来源的努力 [13] - 公司推出新的全国存款集团，并在数字产品领域吸引顶尖人才 [14] - 公司推出的Valley Pay为大麻行业提供支付平台，有望带来存款和费用收入机会，且有扩展到其他行业的潜力 [21][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待1.685亿美元的调整后费用，以及考虑工资压力下的费用增长情况 - 公司预计第四季度费用在1.65亿 - 1.7亿美元之间，部分费用用于人员和薪酬相关领域，投资于全国存款集团和数字集团，以实现未来更高增长和收入 [20] 问题2: Valley Pay平台的适用范围及对大麻行业公司的好处 - Valley Pay为大麻行业提供支付平台，目前是闭环平台，可让企业安全接受数字支付，未来有扩展机会，且公司凭借自身规模和人才优势，有能力在多个产品领域创造机会 [21][22] 问题3: 收购Dudley Ventures的商业模式和财务贡献 - 财务贡献不重大，Dudley是联邦政府税收抵免接受者，与希望将税收抵免纳入投资组合的客户合作，确保抵免到达合适地方，收购主要是为了向现有客户销售相关服务 [24] 问题4: 大麻市场的市场份额机会和可寻址市场规模 - 公司在大麻市场的方法具有差异化，目标是多州运营商，该行业不成熟且细分，公司有机会获得显著市场份额 [27] 问题5: Valley Pay支付基础设施是否有存款增长机会 - Valley Pay是闭环平台，在药房和消费者端都有存款机会，同时也是费用收入机会，进入该市场难度大，公司为此准备了18个月 [29] 问题6: 如何看待资产负债表在短期利率上升时的定位 - 公司目前资产负债表定位良好，存款成本处于历史最低的18个基点，新发放贷款收益率提高5个基点，公司和即将并入的Leumi均为资产敏感型，利率上升100个基点，净利息收入预计增长约4%，且随着现金余额管理，该数字有望增加 [31][32] 问题7: 非应计贷款和逾期贷款情况及后续关注重点 - 非应计贷款余额从上个季度的68个基点升至77个基点，主要由三笔商业房地产贷款从早期逾期转为非应计导致，这三笔贷款总计3300万美元，相关特定准备金近400万美元，早期应计逾期贷款本季度下降，COVID相关延期还款降至1亿美元以下，占贷款的0.3%，公司贷款组合多元化且分散，预计不会有重大迁移至非应计贷款的情况 [15][35] 问题8: 利率敏感性中100个基点带来4%净利息收入增长的贝塔假设及数据滞后情况 - 假设所有经纪和定期存单按100%贝塔重新定价，交易性账户按20 - 35的贝塔重新定价，上一季度利率上升100个基点使净利息收入增长3%，与预期一致 [37] 问题9: Valley Pay应用是内部开发还是白标应用 - Valley Pay是一个数字支付生态系统，由公司与合作伙伴内部构建，有望从费用收入角度带来机会，包括与其他银行合作 [39] 问题10: 对非应计贷款水平的可接受范围 - 公司有信心非应计贷款水平不会上升，会密切监控并保持严格的承销标准和多元化分散的贷款组合，从历史数据看，公司信用质量良好，损失历史约为同行的一半 [40][41] 问题11: 未来12个月贷款增长情况及推动核心商业和工业（C&I）余额增长的因素 - C&I商业贷款承诺本季度增长5%，但利用率未恢复到疫情前水平，新招聘人员带来C&I业务增长，未来将体现在利用率上，其他增长领域包括业主自用房地产（与C&I相关），在宾夕法尼亚、纳什维尔和亚特兰大市场有强劲增长，主要是房地产相关业务，消费者业务方面，住宅业务管道强劲，汽车业务因供应链问题减少，佛罗里达住宅购买业务占比从20%升至26% [44][46][48] 问题12: 第四季度费用是否包含摊销 - 第四季度费用范围1.65亿 - 1.7亿美元不包括通常调整费用时剔除的税收抵免摊销，且12月1日预计完成的Westchester交易将带来合并费用影响 [50] 问题13: 咨询相关费用的波动范围 - 咨询费用波动与技术投资相关，难以确定具体波动范围，个别费用从GAAP角度不重大，但总体接近重大，费用会根据技术项目需求上下波动 [51] 问题14: 纳什维尔和亚特兰大市场的基础设施、人员、贷款和存款情况 - 纳什维尔和亚特兰大市场是伯明翰业务的延伸，公司跟随客户进入这些市场，已在这些市场发放约7000万美元贷款，管道约2.6亿美元，上一季度发放约6500万美元新贷款，将先利用伯明翰员工和客户了解市场，之后再在当地招聘员工 [53] 问题15: 掉期费用和抵押贷款银行业务及出售收益的前景 - 掉期费用预计在第四季度及可预见未来保持当前水平，出售收益预计与第三季度报告水平相似 [55]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2021年6月30日，公司合并总资产约413亿美元，净贷款总额321亿美元，存款总额332亿美元，股东权益总额47亿美元[173] - 2021年第二季度净收入为1.205亿美元，摊薄后每股0.29美元，高于2020年同期的9560万美元（每股0.23美元）[180] - 2021年第二季度净利息收入增加1830万美元，信贷损失拨备减少3.24亿美元，推动季度净收入增长[180] - 2021年第二季度，公司贷款总额从3月31日的327.29亿美元降至325亿美元，非PPP贷款组合增加7.85亿美元，年化增长率为10.4%[187] - 2021年第二季度，公司住宅贷款销售净收益为1010万美元，高于第一季度的350万美元[187] - 截至2021年6月30日，公司不良资产总额增至2.266亿美元，较之前增加1610万美元[188] - 截至2021年6月30日，非应计贷款从2021年3月31日的2.04亿美元增加1600万美元至2.2亿美元，占总贷款的0.68%，3月31日为0.62%[189] - 截至2021年6月30日，应计逾期贷款从2021年3月31日的5280万美元增加2750万美元至8020万美元，占总贷款的0.25%，3月31日为0.16%[190] - 2021年第二季度平均存款较第一季度增加8.879亿美元至327亿美元，6月30日实际期末存款余额较3月31日增加6.096亿美元至约332亿美元[191][192] - 2021年第二季度平均短期借款较第一季度减少2.947亿美元至8.739亿美元，6月30日实际期末短期借款余额较3月31日减少2.303亿美元至8.544亿美元[193][194] - 2021年第二季度平均长期借款较第一季度减少1.224亿美元至22亿美元，6月30日实际期末长期借款余额较3月31日减少3.572亿美元至19亿美元[193][194] - 2021年第二季度净利息收入在税等效基础上为3.018亿美元，较第一季度增加820万美元，较2020年第二季度增加1820万美元[200] - 2021年第二季度平均生息资产较2020年第二季度增加1.29亿美元至379亿美元，较第一季度增加5.212亿美元[202] - 2021年第二季度平均计息负债较2020年第二季度减少20亿美元至255亿美元，较第一季度减少4.847亿美元[203] - 2021年第二季度税等效基础上的净息差为3.18%，较第一季度的3.14%增加4个基点，较2020年第二季度的3.00%增加18个基点[204] - 2021年第二季度平均贷款收益率较第一季度增加2个基点至3.87%，平均计息负债成本较第一季度下降9个基点至0.51%[204] - 2021下半年及以后，公司净息差将面临适度的持续利率压力[205] - 截至2021年6月30日的三个月，贷款平均余额为326.35298亿美元，利息为3.15339亿美元，平均利率为3.87%[207] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入为3.00907亿美元，净息差为3.18%[207] - 截至2021年6月30日的六个月，贷款平均余额为326.09034亿美元，利息为6.28545亿美元，平均利率为3.86%[210] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入为5.93574亿美元，净息差为3.15%[210] - 2021年第二季度末，总利息生息资产平均余额为379.07414亿美元，平均利率为3.53%[207] - 2021年上半年，总利息生息资产平均余额为376.48256亿美元，平均利率为3.54%[210] - 2021年第二季度末，总付息负债平均余额为254.69526亿美元，平均利率为0.51%[207] - 2021年上半年，总付息负债平均余额为257.10515亿美元，平均利率为0.56%[210] - 2021年第二季度末，公司总资产为411.61459亿美元，总负债和股东权益为411.61459亿美元[207] - 2021年第二季度净利息收入增加1.8247亿美元，上半年增加4.5448亿美元[214] - 2021年第二季度和上半年非利息收入分别减少170万美元和1190万美元[217] - 2021年第二季度和上半年服务收费分别增加150万美元和94.9万美元[218] - 2021年第二季度净贷款销售收益增加170万美元，期间出售约3.262亿美元住宅抵押贷款[219] - 2021年第二季度和上半年银行持有的人寿保险收入分别减少330万美元和420万美元[220] - 2021年第二季度和上半年其他非利息收入分别减少520万美元和1240万美元[221] - 2021年第二季度和上半年非利息支出分别增加1470万美元和1930万美元[222] - 2021年第二季度和上半年工资及员工福利费用分别增加1260万美元和1490万美元[222] - 2021年第二季度和上半年FDIC保险评估费用分别减少280万美元和340万美元[223] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为4290万美元和8220万美元，有效税率分别为26.2%和25.4%[228] - 2021年第二季度末，公司整体平均生息资产为379.07414亿美元，所得税前收入为1.63393亿美元，年化平均生息资产回报率（税前）为1.72%；2021年上半年，整体平均生息资产为376.48256亿美元，所得税前收入为3.18424亿美元，年化平均生息资产回报率（税前）为1.69%[231][246] - 利率立即上升100个基点，预计未来12个月净利息收入将增加3.05% [265] - 2021年6月30日，公司流动资产约为32亿美元，占生息资产的8.5% [270] - 2021年上半年平均核心存款约为294亿美元，占平均生息资产的77.7% [272] - 截至2021年6月30日，短期借款（包括FHLB预付款、回购协议和联邦基金购买）较2020年12月31日减少约2.936亿美元至8.544亿美元[274] - 2021年第二季度，公司赎回6000万美元可赎回次级票据，并发行3亿美元利率为3.00%的次级票据[276] - 截至2021年6月30日，公司的股权、交易性债务、可供出售和持有至到期债务证券分别为3390万美元、2120万美元、11亿美元和25亿美元[277] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，持有至到期债务证券扣除信贷损失准备后的金额分别为100万美元和140万美元[282] - 截至2021年6月30日，可供出售债务证券按投资等级划分，AAA级、AA级、A级、BBB级、非投资级和未评级的公允价值分别为9.43963亿美元、2925.1万美元、628.4万美元、3024.3万美元、503.1万美元和6076.6万美元；持有至到期债务证券按投资等级划分，AAA级、AA级、A级、BBB级、非投资级和未评级的公允价值分别为22.12748亿美元、1.7049亿美元、1333.9万美元、852.9万美元、557万美元和1.45843亿美元[284] - 截至2021年6月30日，持有至到期投资证券组合中未被评级机构评级的投资为1.512亿美元，相关累计未实现损失为600万美元[285] - 截至2021年6月30日，贷款总额为32.457454亿美元，其中商业和工业贷款占比18.7%，商业房地产贷款占比59.4%，住宅抵押贷款占比13.0%，消费贷款占比8.9%[287] - 截至2021年6月30日、2021年3月31日、2020年12月31日、2020年9月30日和2020年6月30日，净未实现折扣和递延贷款费用分别为8610万美元、1.086亿美元、9580万美元、1.162亿美元和1.313亿美元[287] - 截至2021年6月30日、2021年3月31日、2020年12月31日、2020年9月30日和2020年6月30日，与PPP贷款相关的净未实现费用分别为4090万美元、5720万美元、4320万美元、5440万美元和6210万美元[287] - 2021年第二季度净贷款冲销总额为940万美元，2021年第一季度和2020年第二季度分别为610万美元和1480万美元[319] - 2021年第二季度出租车牌照贷款部分总冲销为140万美元，2021年第一季度和2020年第二季度分别为330万美元和290万美元[320] - 2021年6月30日、3月31日和2020年6月30日，贷款信用损失准备金占总贷款的百分比分别为1.09%、1.08%和0.99%[321] - 2021年第二季度，公司计提信用损失拨备880万美元，2021年第一季度和2020年第二季度分别为900万美元和4110万美元[321] - 2021年6月30日和12月31日，股东权益总额分别约为47亿美元和46亿美元，分别占总资产的11.5%和11.3%[324] - 截至2021年6月30日的六个月内，股东权益总额增加1.457亿美元，主要由于净收入2.362亿美元和股票激励计划增加1620万美元[324] - 2021年上半年公司收益留存率约为60.7%，2020年全年为52.7%[331] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，每股普通股现金股息均为0.22美元[332] - 截至2021年6月30日，Valley总风险资本为4196323000美元，比率13.36%；Valley National Bank为4237436000美元，比率13.48%[329] - 截至2020年12月31日，Valley总风险资本为3802223000美元，比率12.64%；Valley National Bank为3839922000美元，比率12.76%[329] - 2021年6月30日，流通普通股数量为406083790股，股东权益4737807000美元，有形普通股股东权益3080151000美元，每股有形账面价值7.59美元，每股账面价值11.15美元[329] - 2020年12月31日，流通普通股数量为403858998股，股东权益4592120000美元，有形普通股股东权益2929538000美元，每股有形账面价值7.25美元，每股账面价值10.85美元[329] - 截至2021年6月30日，Valley一级杠杆资本为3368063000美元，比率8.49%；Valley National Bank为3993176000美元，比率10.07%[329] - 截至2020年12月31日，Valley一级杠杆资本为3205926000美元，比率8.06%；Valley National Bank为3607625000美元，比率9.07%[329] 公司分行网络分布 - 公司226个分行网络中，新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州的分行占比分别为58%、17%、18%和7%[173] 公司收购计划 - 2021年6月29日，公司宣布将收购拥有约13亿美元资产的韦斯特切斯特银行控股公司，预计第四季度完成[174] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 公司共发放32亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，其中18亿美元已获小企业管理局（SBA）豁免，截至6月30日，约14亿美元PPP贷款仍未偿还[176] 贷款延期还款情况 - 截至2021年6月30日，公司有1.42亿美元贷款处于短期修改后的延期还款期，占贷款总额的0.4%，低于2020年12月31日的3.61亿美元（占比1.1%）[177] 各业务线数据关键指标 - 消费贷款业务 - 2021年第二季度末，消费贷款业务平均生息资产降至72亿美元，较2020年同期减少6420万美元；所得税前收入增至3580万美元，较2020年同期增加620万美元；净息差降至3.03%，较2020年同期减少2个基点[233][234][235] - 2021年上半年，消费贷款业务平均生息资产降至71亿美元，较2020年同期减少1.158亿美元；所得税前收入增至6717.6万美元，较2020年同期增加2137.4万美元[246][247] - 消费者贷款部门所得税前收入在2021年上半年增至6720万美元，较2020年同期增加2140万美元[248] - 消费者贷款组合净息差在2021年上半年增至3.06%，较去年同期增加18个基点[249] 各业务线数据关键指标 - 商业贷款业务 - 2021年第二季度末，商业贷款业务平均生息资产增至255亿美元，较2020年同期增加约6.583亿美元；所得税前收入增至1.407亿美元，较2020年同期增加3820万美元；净息差增至3.73%，

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入1.21亿美元，每股收益0.29美元，平均资产回报率1.17%，连续四个季度创公司历史最高季度收益水平；调整后平均资产回报率1.23% [8] - 报告的净息差从2021年第一季度的3.14%增至3.18%，剔除PPP贷款影响后，预计净息差从上个季度的3.05%增至3.07% [20] - 本季度非利息收入4300万美元，环比增长近38%，手续费收入占总收入的比例从第一季度的9.6%增至12.5% [32] - 调整后费用约增至1.6亿美元，增幅约2%，调整后效率比率从第一季度的48.6%降至46.6% [33] - 信贷损失拨备占非PPP贷款的比例从第一季度的1.17%降至1.14%，非应计贷款余额从上个季度的62个基点升至68个基点 [35][36] - 有形账面价值在过去12个月增长9%，有形普通股权益与有形资产比率从第一季度的7.55%增至7.73%，调整后6月30日该比率超8% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度新增贷款发放额达26亿美元，较第一季度增加10亿美元，非PPP贷款实现10.4%的年化增长，增长分布在商业、住宅和消费类别 [13] - 存款总额本季度再增长2%，非利息存款余额增长5%，其他交易余额增长7%，定期存款余额本季度下降21% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 东北和东南部地区均有增长机会，东南部增长更快，受益于其他合并活动带来的人员和客户吸引 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 近期宣布收购The Westchester Bank，预计实现1%的年度收益增值，对预估有形账面价值或资本比率无影响，未来该地区将成为公司重要增长来源 [9][10] - 并购优先考虑加速可持续资产负债表增长、提高效率和改善收入多样性的交易，注重有形账面价值的保存，可接受适度稀释但回本周期要短 [11][12] - 持续投资人才、技术和新业务能力，虽可能带来费用增长，但旨在推动收入增长和长期财务表现 [17] - 受益于市场其他合并活动的干扰，通过吸引人员和客户，以及积极的客户招揽计划，在竞争中获得份额 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计额外的资产负债表增长和核心利润率稳定将持续推动公司财务表现和股东价值 [8] - 尽管利率环境具有挑战性，但预计今年剩余时间剔除PPP影响后净息差保持在3% - 3.05% [26] - 对现有储备有信心，预计在任何经济环境下信贷损失表现都将优于行业 [37] - 公司未来前景光明，将继续成为高绩效机构 [41] 其他重要信息 - 过去六到九个月，大麻银行业务拓展、数字账户开户升级以及向新PPP客户交叉销售存款账户等举措带来近10亿美元新存款 [15] - 本季度发行3亿美元次级债务，赎回6000万美元旧次级债务，提前偿还近2.5亿美元联邦住房贷款银行预付款 [22] - 截至6月，已免除18亿美元PPP贷款，占第一轮和第二轮发放额的75%以上，预计第三季度及以后免除速度将有所放缓 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 近期招聘情况，特别是佛罗里达州的团队是否仍在扩大，本季度是否有新增人员 - 过去六到九个月在佛罗里达州共新增14人，纽约和新泽西新增8人，本季度入职3人，还有一些录用通知待确认，已开始看到招聘带来的业务收益 [47] 问题: 关于正运营杠杆和近期因投资导致费用增加，效率比率短期内是否会上升 - 剔除PPP因素效率比率会上升，但随着投资带来收入增长，未来将实现正运营杠杆，预计下季度开始看到部分招聘人员带来的收益，缓解费用增加影响 [48][54] 问题: 贷款发放的竞争环境以及能否维持当前发放水平 - 商业贷款管道保持强劲，消费者贷款方面汽车和住宅再融资活动放缓，预计全年非PPP贷款年化增长率略超7% [59] 问题: 东北地区和东南部地区的竞争环境差异 - 两个市场都因其他合并活动受到干扰，公司从中受益，通过吸引人员和客户拓展业务，东北地区增长稳定，东南部增长更快 [61] 问题: 与大麻业务相关的存款情况 - 约三分之一的新增存款来自大麻行业，公司针对大型多州运营商开展业务，目前已在多个州为一级客户提供服务 [62] 问题: 公司是否更积极寻求并购，如何看待大型交易 - 更关注能加速收入增长和多元化的目标，对于大型交易需有战略意义，目前公司有机增长机会良好，无压力进行大型并购 [64][69] 问题: 核心净息差和费用收入趋势 - 预计核心净息差全年保持在3% - 3.05%，费用收入方面，保险业务预计稳定，财富信托和保险业务费用预计持平或略有上升 [77][80] 问题: 与南佛罗里达公寓倒塌事件的关系及相关业务的承保情况 - 该物业无未偿还贷款，相关业务主要是存款业务，贷款组合主要是内陆房产，平均贷款规模42.5万美元，承保过程有内部工程师和第三方审查 [82][83] 问题: 佛罗里达市场和纽约市场的销售和机会差异 - 佛罗里达市场收购目标少且估值高，近期更注重有机增长；纽约市场机会更多，收购The Westchester Bank具有战略意义 [90] 问题: 贷款增长中CRE业务情况及未来表现预期 - CRE业务增长分布均衡，佛罗里达占比40%的产出和55%的增长，产品类型包括公寓、工业和零售等，预计CRE仍将是主要增长来源，C&I业务增长面临挑战 [92][93] 问题: 运营费用未来增长预期 - 从多年来看，技术投资和相关人员招聘将推动费用上升，但旨在提高未来效率，调整后费用本季度1.6亿美元是合理参考 [103][108] 问题: 贷款组合中浮动利率贷款情况及受美联储加息影响 - 约60%的贷款可调整利率，其中120亿美元与LIBOR或优惠利率挂钩并定期重新定价 [109] 问题: Valley Direct数字银行的用途、能力及与同行的差异 - Valley Direct主要用于改进在线账户开户流程，提高效率，并非主要用于存款收集，目前已提高线上和移动业务利用率，开户体验良好 [111][114] 问题: 贷款拨备增加的原因及是否准备应对冲销水平变化 - 拨备率下降3个基点，主要因贷款大幅增长和经济情景改善，损失率无重大变化，无需准备应对冲销水平变化 [115]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为1.205亿美元，较2020年同期增长26.1%[6] - 2021年第二季度的稀释每股收益为0.29美元，同比增长26.1%[6] - 2021年第二季度的预拨备净收入为1.721亿美元，较2020年同期增长1.1%[6] - 2021年6月30日的净收入为120,512千美元，较2020年同期的95,601千美元增长了25.9%[83] - 调整后的净收入可供普通股东为123,445千美元，较2020年同期的92,721千美元增长了33.1%[83] - 基本每股收益调整后为0.30美元，较2020年同期的0.23美元增长30.4%[83] 资产与负债 - Westchester银行的总资产为13.13亿美元，净收入为1610万美元，年化资产回报率为1.29%[10] - 2021年第二季度总负债为365亿美元，较第一季度增长[34] - 2021年6月30日的总资产为41,274,228千美元，较2020年6月30日的41,626,497千美元下降了0.85%[86] 资本与效率 - 2021年第二季度的年化平均资产回报率为1.17%，较2020年同期上升0.25个百分点[6] - 2021年第二季度的效率比率为50.0%，较2020年同期上升2.0个百分点[6] - 调整后的效率比率为46.64%，较2020年同期的46.84%略有改善[84] - 年化调整后平均有形股东权益回报率为15.54%，较2020年同期的12.70%增长22.4%[83] - 2021年第二季度的Tier 1风险资本比率为10.73%，较去年同期增长50个基点[72] 贷款与存款 - 2021年第二季度贷款总额为325亿美元，贷款年化增长率为10%[40] - 2021年第二季度的净利差为3.18%，较2020年同期上升0.15个百分点[20] - 2021年第二季度的存款成本下降7个基点至0.21%，相比第一季度的0.28%[34] - 2021年第二季度的贷款损失准备金占总贷款的1.09%[60] - 2021年第二季度的贷款组合中，PPP贷款余额为1986万美元[22] 股东权益与有形资产 - 每股有形净值年同比增长9%至11.15美元[68] - 每股有形账面价值为7.59美元，较2020年6月30日的6.96美元增长了9.05%[86] - 有形股东权益占有形资产的比例为7.73%，较2020年6月30日的7.00%增长了10.43%[86] 收入来源 - 2021年第二季度非利息收入为4310万美元，占总收入的12.5%，较第一季度的9.6%有所上升[48] - 2021年第二季度调整后费用为1.605亿美元，效率比率降至47%以下[55] 收购与市场扩张 - Westchester银行收购预计将带来约1%的每股收益增益[11]