贷款信用损失准备金 - 2022和2021年12月31日贷款信用损失准备金分别为4.833亿美元和3.757亿美元，2022年4月1日记录与收购贷款相关准备金7030万美元，二季度新增相关准备金4100万美元[78] - 2022年12月31日贷款信用损失准备金中定性经济成分占比升至约16%，2021年为6%；非经济定性准备金占比升至约20%，2021年为10%[78] - 2022和2021年12月31日特定准备金分别为8660万美元和7150万美元，其中纽约出租车牌照贷款估值相关准备金分别为4220万美元和5850万美元[79] - 截至2022年12月31日，贷款信用损失准备金为4.83255亿美元，2021年为3.75702亿美元，占总贷款比例从1.10%降至1.03%[131] - 2022年末贷款信用损失准备金为4.83255亿美元，较2021年末增加1.076亿美元，占贷款总额的1.03%，2021年末为1.10%[133] - 2022年和2021年贷款信用损失拨备分别为5630万美元和3290万美元，2022年增加主要因从美国利米银行收购的非PCD贷款和未使用信贷承诺相关拨备[133] 商誉和无形资产 - 2022年12月31日商誉和其他无形资产分别为19亿美元和19750万美元，进行年度商誉减值测试，2022年未发现减值触发事件[80] - 若无形资产出现5%减值，将使税前收入减少约1.033亿美元[80] 所得税费用 - 2022、2021和2020年所得税费用中与不确定税务负债准备金及相关应计利息增加额分别为180万美元、120万美元和150万美元[81] - 2022年所得税费用为2.12亿美元，有效税率为27.1%，2021年分别为1.67亿美元和26.0%，预计2023年有效税率在27% - 29%[96] 公司资产与权益 - 2022年12月31日公司合并总资产575亿美元，净贷款465亿美元，存款476亿美元，股东权益64亿美元[81] - 2022和2021年末股东权益分别约为64亿美元和51亿美元，分别占总资产的11.1%和11.7%，2022年增加13亿美元[135][136] - 2022年股东权益增加主要因净利润5.689亿美元、美国利米银行收购发行额外资本11亿美元、股票激励计划下股份发行增加1830万美元[136][137] 分行网络分布 - 公司231个分行网络中，新泽西、纽约和佛罗里达占比分别为55%、18%和18%，其余8%分布在阿拉巴马、加利福尼亚和伊利诺伊[81] 收购情况 - 2022年4月1日完成收购Bank Leumi USA，其资产约81亿美元，贷款59亿美元，存款70亿美元，交易总价约12亿美元[81] - 交易产生4.032亿美元商誉和1.534亿美元需摊销的核心存款及其他无形资产[81] - 2022年公司从美国利米银行收购贷款共计59亿美元[116] 公司收入与收益 - 公司2022年净收入为5.689亿美元，每股摊薄收益1.14美元，较2021年分别增加9500万美元和0.02美元[82] - 2022年净利息收入增加4.457亿美元，非利息收入增加5180万美元，主要因贷款余额和收益率上升、财富管理和信托费用增加等[82] - 2022年净利息收入在税收等效基础上增至17亿美元，较2021年增加4.474亿美元[89] - 2022年净利息收入为16.56亿美元，利率差为3.06%，净息差为3.44% [91] - 与2021年相比，2022年净利息收入增加4.47亿美元，主要因生息资产利息收入增加 [92] - 2022年非利息收入占总收入的9.5%，较2021年增加5180万美元 [92] - 2022年财富管理和信托费收入较2021年增加1980万美元，主要源于收购银行带来的经纪费 [92][93] - 2022年保险佣金较2021年增加420万美元，得益于保险机构子公司业务量增长 [93] - 2022年资本市场收入较2021年增加2500万美元，主要来自利率互换和外汇费用 [93] - 2022年存款账户服务费较2021年增加1550万美元，源于收购银行的存款账户收入 [93] - 2022年贷款销售净收益较2021年减少2030万美元，因贷款销售量降低 [93] - 2022年其他非利息收入较2021年增加1170万美元，部分源于备用信用证和未使用承诺费用增加 [93] - 2022年GAAP净收入为5.69亿美元，非GAAP调整后净收入为6.50亿美元，2021年分别为4.74亿和4.92亿美元，2020年分别为3.91亿和4.02亿美元[87] - 2022年调整后平均资产年化回报率为1.25%，2021年为1.19%，2020年为0.99%[88] - 2022年调整后平均股东权益年化回报率为10.87%，2021年为10.37%，2020年为8.93%[88] - 2022年有形普通股每股账面价值为8.15美元，2021年为7.94美元；2022年普通股每股账面价值为12.23美元，2021年为11.57美元[87][89] 费用情况 - 2022年信贷损失拨备增加2420万美元，非利息费用增加3.334亿美元，所得税费用增加4490万美元[82] - 2022年非利息费用增至10亿美元，较2021年增加3.334亿美元，主要因业务增长、技术转型和并购相关费用 [94] - 2022年非利息总费用为10.25亿美元，较2021年的6.92亿美元增加，其中薪资和员工福利费用增加1.51亿美元[95] PPP贷款情况 - 截至2022年12月31日，公司PPP贷款余额为3360万美元，较之前大幅减少[82] 贷款情况 - 2022年总贷款增加128亿美元至469亿美元，2023年目标净贷款增长7 - 9%[84] - 2022年末贷款总额为469亿美元，较2021年末增加128亿美元，增幅37.4%[115][116] - 2022年末商业和工业贷款为88亿美元，较2021年末增加30亿美元[115][116] - 2022年末商业房地产贷款（不含建筑贷款）为257亿美元，较2021年末增加68亿美元[115][116] - 2022年末建筑贷款为37亿美元，较2021年末增加18亿美元[116] - 2022年末住宅抵押贷款为54亿美元，较2021年末增加8.195亿美元[115][117] - 2022年末消费者贷款较2021年末增加3.44亿美元至33亿美元，主要因汽车贷款增加；汽车贷款增加1.762亿美元，增幅11.2%，至17亿美元；房屋净值贷款增加1.031亿美元至5.039亿美元；其他消费者贷款增加6470万美元至11亿美元[118] - 预计2023年第一季度商业和工业以及商业房地产贷款将实现有机增长，全年贷款年化增长率预计在7% - 9%；但住宅抵押和其他消费者贷款活动在第一季度初将继续放缓[118] - 2022年末贷款总额为469.172亿美元，其中商业和工业贷款88.0483亿美元，商业房地产贷款257.3203亿美元，建筑贷款37.00835亿美元，住宅抵押贷款53.6455亿美元，消费者贷款33.14952亿美元[119] 不良资产与逾期贷款 - 截至2022年12月31日，不良资产增加2660万美元至2.72亿美元，非应计贷款占比降至0.57%[84][85] - 2022年末非 performing资产总额为2.72亿美元，较2021年末增加2660万美元，增幅10.8%；非 performing资产占贷款和非 performing资产总额的比例从2021年的0.71%降至2022年的0.58%[119] - 2022年末30 - 59天逾期贷款增加260万美元至4350万美元，60 - 89天逾期贷款增加860万美元至2080万美元，90天以上逾期仍计息贷款增加2380万美元至2660万美元[121][122][123] - 2022年末非应计贷款增加2950万美元至2.698亿美元，主要因建筑贷款增加5660万美元，部分被商业房地产和住宅抵押贷款减少所抵消[123] 贷款相关其他情况 - 公司贷款策略基于维持高信贷质量的承销标准，2022年整体信贷趋势保持稳定，但管理层无法保证非 performing资产不会从2022年末水平大幅增加[120] - 截至2022年12月31日，执行中的债务重组（TDRs）贷款增加620万美元至7750万美元，2021年12月31日为7130万美元，加权平均利率从修改前的3.72%变为约5.22%[124] - 截至2022年12月31日，房地产抵押的贷款约占总贷款的75%，主要集中在新泽西州、纽约州和佛罗里达州[126] - 2022年所有住宅抵押贷款发放的加权平均贷款价值比为64%，FICO信用评分平均为765[127] 利率与净利息收入预测 - 利率立即上升100个基点且资产负债表规模、结构和比例不变的情况下，预计未来12个月净利息收入将增加2.61%[104] - 预计2023年全年净利息收入较2022年增长约16% - 18%[90] 利率互换与资产负债缺口 - 2022年公司执行6亿美元现金流利率互换，用于保护免受特定可变利率贷款潜在利率下行影响[105] - 截至2022年12月31日，一年以内总缺口重新定价为负146亿美元，利率敏感资产与利率敏感负债比率为0.53:1[105] 合同义务与表外承诺 - 截至2022年12月31日，银行有79亿美元一年及以内到期的合同义务和39亿美元一年以上到期的合同义务[105] - 截至2022年12月31日，银行表外承诺总计132亿美元，其中70亿美元在12个月及以内到期[106] 流动资产与核心存款 - 2022年12月31日和2021年12月31日，流动资产分别约为24亿美元和35亿美元，分别占盈利资产的4.6%和8.7%[106] - 2022年和2021年平均核心存款分别约为381亿美元和294亿美元，分别占平均盈利资产的79.2%和78.3%[106] 借款情况 - 2022年平均短期借款增加1.324亿美元，平均长期借款减少3.932亿美元[86] - 2022年末短期借款余额减少5.17亿美元至1.387亿美元，长期借款余额增加1.194亿美元至15亿美元[86] - 截至2022年12月31日，短期借款从2021年12月31日减少5.17亿美元至1.387亿美元[110] 投资情况 - 截至2022年12月31日，总投资较2021年增加13亿美元，增幅34%，主要因从美国利米银行收购证券和购买约8.38亿美元持有至到期的住宅抵押贷款支持证券[111] - 截至2022年12月31日，持有至到期和可供出售的住宅抵押贷款支持证券分别为29亿美元和6.298亿美元，其中约50.9%和49.0%由房利美发行和担保，约24.7%和38.8%由吉利美发行和担保[111] - 2022年末持有至到期债务证券加权平均收益率为2.98%[112] - 2022年和2021年末持有至到期债务证券的信用损失备抵分别为160万美元和120万美元[112] - 2022年末可供出售和持有至到期债务投资证券中未评级投资分别为1.045亿美元和1.706亿美元，未实现损失分别为970万美元和1110万美元[114] 贷款销售与回购 - 2022、2021和2020年贷款销售分别约为3.855亿美元、12亿美元和10亿美元，2021和2020年因低利率环境贷款销售显著高于2022年[134] - 2022年和2021年分别有9笔和5笔贷款回购，均未造成重大损失，2022和2021年末合并财务报表未就已售贷款设立准备金[134][135] 资本充足率与收益留存 - 公司需维持普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%等多项资本充足率要求，2022和2021年末均超过所有资本充足要求[137] - 2022和2021年收益留存率分别为61.4%和60.7%，2022和2021年普通股每股现金股息均为0.44美元[137] 资本筹集 - 公司维持与美国证券交易委员会的有效暂搁注册声明，可灵活筹集资本，但额外股权发行可能稀释现有股东持股或降低股价[137] 递延金额与资本比率 - 截至2022年12月31日，4730万美元递延金额中约1180万美元确认为监管资本减少，使风险加权资本比率降低约3个基点[137] 经济情景与预测 - 2022年公司移除对穆迪S - 1上行情景的权重，增加对S - 4不利情景的权重，反映经济前景较2021年不乐观[129] - 穆迪基线预测2023年第一季度GDP扩张约0.1%，第一季度失业率3.8%，2023 - 2024年剩余时间失业率3.9 - 4.1%[129] 净贷款冲销与回收 - 2022年净贷款冲销额增加400万美元至1910万美元，2021年为1510万美元[132] - 202

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司净收入为1.78亿美元，每股收益为0.34美元，年化资产回报率为1.25%；剔除非核心费用后，调整后净收入、每股收益和资产回报率分别为1.83亿美元、0.35美元和1.29% [4] - 2022年，公司净收入为5.69亿美元，调整后净收入为6.5亿美元，较2021年显著增加 [5] - 公司有形账面价值自2017年以来增长了36%，而同期代理同行仅增长14%；自2017年以来，以有形账面价值加上已支付股息衡量的价值创造总计达72%，超过代理同行中位数47%的1.5倍 [6] - 第四季度净利息收入较上一季度增加约1200万美元，增幅为3%；完全税等效净利息收益率较2022年第三季度下降3个基点至3.57%，但经PPP调整后的利润率仍比2021年第四季度高出47个基点 [21][22] - 第四季度非利息收入为略低于5300万美元，低于第三季度的5620万美元，主要因掉期收入减少，部分被信托、财富和保险业务的强劲收入抵消 [25] - 第四季度非利息支出约为2.66亿美元，调整后约为2.56亿美元，效率比率从第三季度的49.8%降至49.3% [26][27] - 2022年净冲销与平均贷款比率为5个基点；截至12月31日，贷款损失准备金占总贷款的百分比从9月30日的1.10%降至1.03%，占非应计贷款的百分比从9月30日的162%增至170%，一年前为150% [28][29] - 第四季度有形账面价值增长约3.4%，有形普通股权益与有形资产略有改善，监管资本比率因强劲的贷款增长而略有下降 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第四季度年化贷款增长率为15%，新发放贷款平均收益率提高99个基点至6.2%，12月月度收益率接近6.5%；预计2023年贷款增长率为7% - 9% [14][16][32] - 存款业务：第四季度存款年化增长率约为21%，主要由经纪替代资金提供资金；技术存款业务出现波动，该业务占总余额约5%；零售网络对定期存款产品反应积极，数字和画布存款在本季度实现稳健增长 [18][19][20] - 信托、财富和保险业务：第四季度收入有所增长，部分抵消了掉期收入的下降；预计2023年手续费收入将以中高个位数的速度增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去五年专注于业务和地域多元化、卓越的客户服务以及建立可持续的有机增长引擎，通过战略演变和有针对性的并购活动实现了资产负债表的转型 [12] - 未来将继续关注多元化和可持续增长，预计2023年贷款增长7% - 9%，净利息收入增长16% - 18%，费用增长10.5% - 12.5%，全年效率比率将维持在49%左右或更低 [32] - 公司在贷款和存款业务方面面临竞争，特别是在吸引和保留存款方面，需应对价格竞争 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2022年利率对股权产生负面影响且完成了公司历史上最大规模的收购，但公司专注于有形账面价值，实现了同比增长 [6] - 进入2023年，未发现贷款组合存在重大压力的潜在趋势，借款人基础具有较强的韧性 [11] - 预计2023年客户需求将因利率上升而有所减弱，但公司有能力实现高个位数的贷款增长 [15] - 尽管面临资金成本压力，但公司认为过去五年的进展将推动持续成功，为员工、客户和外部利益相关者带来好处 [13] 其他重要信息 - 第四季度约2100万美元的冲销与一笔单一的工商业贷款有关，该贷款已被归类为非应计贷款，截至2022年12月31日，剩余风险已全额计提准备金 [17] - 公司预计2023年存款贝塔系数累计达到50%，并假设在第四季度末有一次降息，但影响不大 [72][73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2023年净息差相对稳定的考虑因素及是否考虑非利息存款流出和结构变化 - 公司表示资金基础的宏观变化将改变整体贝塔表现，预计2023年非利息存款将继续流出并降至20%多的高位；同时，商业账户的增长将有助于缓解压力；公司预计净息差会有一定压力，并非完全稳定 [34][35][36] 问题2：效率比率低于50%是否是公司未来的基本要求 - 公司认为不应因效率比率持续高于50%而失望，公司正在投资战略举措以推动特许经营价值增长，需在控制成本和创造价值之间取得平衡 [41][42][44] 问题3：信托和投资费用的收费结构及是否依赖市场 - 第四季度信托和投资费用的增长部分与Dudley的季节性收入有关；预计2023年该业务收入将继续改善，若股权和债务市场正常化，市场相关收入将有所增加，但整体增长预计为中高个位数 [45][46][47] 问题4：当前贷款定价情况 - 第四季度贷款收益率提高100个基点至6.2%，12月月度收益率接近6.5%；贷款定价因资产类别而异，公司60%的贷款为可调利率，将受益于短期利率上升 [48][49] 问题5：科技和大麻存款业务的趋势、规模及非利息与利息存款占比 - 科技和大麻存款业务是公司的存款驱动业务，公司专注于多州运营商，账户数量季度环比实现两位数增长，主要为非利息存款；科技、HOA、全国存款和数字业务在本季度新增存款9亿美元，有助于抵消传统商业存款的流出 [50][52] 问题6：转为不良状态的建筑贷款的地理位置等信息 - 该笔建筑贷款位于纽约市，是一个六单元的待售建筑项目，其中三个单元已签订销售合同，待获得临时占用证书后完成销售，销售完成后贷款将全额偿还 [53] 问题7：定期存款增长是否有上限，未来一两个季度是否会持续 - 若贷款增长超过预期，定期存款水平可能会略有上升；经纪定期存款市场流动性良好，公司将其作为平衡资产负债表和管理贷存比的工具；公司认为随着时间推移，这些存款成本将降低 [56][57] 问题8：科技垂直领域存款下降的原因和幅度 - 下降原因是一名客户进行了首次公开募股，其存款转移至承销银行；自开展该业务以来，公司科技存款余额基本持平，优于行业表现 [63][64] 问题9：准备金中定量因素降低的原因及对拨备的看法 - 定量调整主要与贷款池的细微差别和管理叠加有关，而非经济假设的调整；公司认为能够维持当前1.03%的贷款损失准备金覆盖率，且自实施CECL以来，准备金率上升了14个基点，而同行平均下降了20个基点，公司选择不释放准备金是出于谨慎考虑 [66][67][68] 问题10：2023年净利息收入指引中存款贝塔系数的假设及是否考虑降息 - 到2023年底，累计存款贝塔系数假设为50%；假设在第四季度末有一次降息，但影响不大，该假设基于市场对美联储行动的预期 [72][73] 问题11：2023年资金策略中资金来源结构的演变及是否会偏向高成本资金 - 预计非利息存款将继续流出，占总存款的比例可能降至20%多的高位； niche业务预计将继续增长，以支持贷款增长；若资金不足，经纪存款可能是首选资金来源 [74][75] 问题12：净息差压力在2023年的变化趋势 - 净息差压力在上半年可能更为明显，之后有望趋于平稳；第一季度的日计数问题也会对净息差产生一定影响 [76][77][79] 问题13：公司对商业房地产市场的担忧及具体关注的地理区域或产品 - 公司关注商业房地产市场的部分细分领域，特别是佛罗里达州市场因人口迁移而呈现出强劲增长；公司房地产投资组合多元化，平均贷款价值比为62%，债务偿付覆盖率为1.75，一直采用较高的资本化率进行压力测试，且以现金流为基础进行贷款审批 [80][81][82] 问题14：定期存款的期限结构及未来几个季度的重新定价情况 - 零售定期存款促销活动的期限主要为12或18个月，旨在构建较为平坦的到期时间表；第四季度的定期存款利率为4.5%，筹集了近1亿美元 [85][86] 问题15：本季度的贷款标准情况及对未来的看法 - 公司持续审查贷款标准，在疫情初期收紧了标准；70%的业务面向现有客户，公司不会为了增长而降低标准，通常采用较高的资本化率评估贷款价值 [87] 问题16：本季度可 accretable 收益率及2023年的展望 - 本季度贷款方面的可 accretable 收益率较上一季度增加约300万美元，达到约1150万美元；预计季度可 accretable 收益率在800 - 1000万美元之间 [89] 问题17：2023年证券投资组合的展望及是否会增长 - 证券投资组合占盈利资产的比例略低于10%，不是收入的主要驱动因素；该组合质量较高，大部分为持有至到期投资；预计不会有太大变化，可能会增加高质量、低风险权重的资产，以满足政府银行业务的抵押需求 [90] 问题18：2023年公司对并购的看法 - 公司认为目前经济环境下进行并购交易可能会消耗有形账面价值，因此仍将重点放在有机增长上；公司有机会实现Bank Leumi交易的协同效应，目前没有改变对并购的态度 [92][93] 问题19： niche 业务的增长情况及存款成本情况 - 公司计划扩大 niche 业务，特别是HOA业务主要为非利息存款，全国存款业务主要为利息存款，科技业务包含非利息和利息存款，大麻业务主要为非利息存款 [96][97] 问题20：科技存款业务的波动情况及未来短期展望 - 除了一次IPO事件外，科技存款业务的波动性并不大；公司对该业务的经验有限，仅为三个季度 [98][99] 问题21：科技存款业务是否包含私人银行业务及该业务的增长情况 - 私人银行业务（包括国际和国内）不包含在科技存款业务中；国内私人银行业务预计将增长，国际私人银行业务存款有所减少，但公司通过将客户转移至国债证券保留了客户，预计在不同利率环境下部分资金将回流 [100][101][102] 问题22：关于部分冲销贷款的参与情况及详细信息 - 该笔贷款的客户自2006年开始与公司合作，最初公司的份额为750万美元，占总信贷额度的30%，后来信贷额度增至1.6亿美元，公司的份额增至19%，但占比降至12%；由于客户的客户对俄罗斯实体有集中风险，受到禁运影响，公司于2022年初将该贷款列为非应计贷款，并全额计提了准备金；该笔贷款的冲销约占公司未偿还贷款的50%，是一个孤立事件，公司的信用指标仍然强劲；Leumi银行也参与了该笔贷款 [105][106][107]

业绩总结 - 2022年净收入为$177.6百万，较2021年$115.0百万增长54.5%[14] - 2022年每股稀释收益（GAAP）为$1.31，较2021年的$1.12增长17%[4] - 2022年全年净收入为568,851千美元，较2021年的473,840千美元增长20.0%[55] - 2022年调整后的净收入为182,881千美元，较2021年同期的125,009千美元增长46.4%[55] - 2022年第四季度的净收入为177,591千美元，较2021年同期的115,038千美元增长54.4%[55] 用户数据 - 2022年贷款总额年化增长率为15.3%[18] - 2022年存款总额年化增长率为20.5%[22] - 2022年非应计贷款占总贷款的比例下降至0.57%，较2021年的0.70%下降18.6%[11] 财务指标 - 2022年净利息收入为$1,656百万，较2021年的$1,210百万增长37%[7] - 2022年净利息利润率（NIM）为3.45%，较2021年的3.17%提升0.28个百分点[2] - 2022年每股账面价值（GAAP）为$12.23，较2021年的$11.57增长5.7%[6] - 2022年预拨净收入（PPNR）为$252.4百万，较2021年的$169.0百万增长49.3%[14] - 2022年第四季度的平均收益资产为524.05亿美元，较2021年第四季度的391.93亿美元增长33.6%[28] 未来展望 - 2023年贷款增长目标为7%至9%，基于2022年12月31日的总贷款469亿美元[48] - 2023年净利息收入预计同比增长16%至18%，基于2022年净利息收入为16.56亿美元[48] 成本与支出 - 2022年非利息支出（GAAP）为$266,240千，较2021年的$184,514千增长44.2%[58] - 2022年第四季度非利息支出为2.66亿美元，较2021年第四季度的2.54亿美元增长4.8%[34] - 2022年第四季度的效率比率为49.4%，较2021年第四季度的49.9%有所改善[35] 其他信息 - 2022年贷款损失准备金与非应计贷款的比例提高至170%，较2021年的150%增加13.3%[11] - 2022年第四季度的贷款损失准备金为730万美元，较2021年第四季度的540万美元增长35.2%[41] - 2022年第四季度非利息收入为5,280万美元，较2021年第四季度的2,070万美元增长154.1%[32]

公司整体财务状况 - 截至2022年9月30日，公司合并总资产约559亿美元，净贷款总额447亿美元，存款总额453亿美元，股东权益总额63亿美元[200] - 2022年9月30日和2021年12月31日，股东权益分别约为63亿美元和51亿美元，分别占总资产的11.2%和11.7%[353] - 2022年前九个月，股东权益增加约12亿美元，主要由于收购美国利米银行发行的11亿美元额外资本、3.913亿美元净收入等[353] 分行网络分布 - 公司现有238个分行网络，其中55%、19%、18%的分行分别位于新泽西州、纽约州和佛罗里达州，其余8%的分行位于阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州[200] 公司收购情况 - 2022年4月1日，公司完成对Bank Leumi USA的收购，收购时其资产约81亿美元，贷款59亿美元，存款70亿美元，收购总价约12亿美元[201] - 2022年4月1日，公司从美国利米银行收购620万美元股权、5.059亿美元可供出售和8.066亿美元持有至到期债务证券[307] PPP贷款情况 - 公司在PPP计划下共发放32亿美元贷款，其中31亿美元已获SBA豁免，截至2022年9月30日，仍有8580万美元PPP贷款未偿还[203] 公司净收入情况 - 2022年第三季度净收入为1.781亿美元，摊薄后每股0.34美元，较2021年第三季度增加5550万美元[204] - 2022年第三季度GAAP净收入为1.78119亿美元，2021年同期为1.2258亿美元[219] - 2022年第三季度非GAAP调整后净收入为1.81455亿美元，2021年同期为1.24727亿美元[219] 宏观经济数据 - 2022年第三季度实际国内生产总值增长2.8%，第二季度下降0.6%[205] - 穆迪基线预测显示2022年第四季度GDP增长约1.6%，2022年第四季度失业率为3.7%，2024年第三季度末预测期内失业率为3.9 - 4.1%[345] 美联储利率调整 - 2022年第三季度，美联储将联邦基金利率目标区间上调150个基点至3.00% - 3.25%，11月又上调75个基点至3.75% - 4.00%[207] - 2022年7月、9月和11月美联储每次会议后将联邦基金利率提高75个基点，目前目标区间为3.75% - 4.00%[230] 国债收益率情况 - 2022年第三季度末，10年期美国国债收益率为3.83%，较6月30日高85个基点[208] 商业银行贷款和租赁情况 - 从2022年6月30日到9月30日，美国所有商业银行的贷款和租赁增加约2.5%[209] 公司贷款情况 - 截至2022年9月30日，公司贷款总额从6月30日的436亿美元增至452亿美元，第三季度年化增长率为15%[211] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款平均余额443.42亿美元，利息4.97亿美元，利率4.48%；截至2022年6月30日，平均余额425.17亿美元，利息4.16亿美元，利率3.91%；截至2021年9月30日，平均余额326.98亿美元，利息3.10亿美元，利率3.79%[232] - 截至2022年9月30日的九个月，贷款平均余额405.30亿美元，利息12.30亿美元，利率4.04%；截至2021年9月30日，平均余额326.41亿美元，利息9.38亿美元，利率3.83%[235] - 2022年9月30日，贷款较6月30日增加16亿美元至约452亿美元，商业和工业、商业房地产和住宅抵押贷款在第三季度分别年化增长9%、17%和14%[318] - 2022年9月30日、6月30日和2021年12月31日，贷款包含的未实现折扣和递延贷款费用分别为1.365亿美元、1.412亿美元和7850万美元[317] - 2022年9月30日，商业和工业、商业房地产、住宅抵押和消费贷款分别占总贷款的19.2%、62.1%、11.5%和7.2%[317] - 截至2022年9月30日，工商业贷款较6月30日增加1.869亿美元至87亿美元，非PPP工商业贷款有机增长2.371亿美元[319] - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款（不含建筑贷款）较6月30日增加10亿美元至245亿美元，建筑贷款增加1.974亿美元至36亿美元[320] - 2022年第三季度，住宅抵押贷款增加1.721亿美元，按年率计算增长13.8%，新发放和再融资贷款总额为3.429亿美元[321] - 截至2022年9月30日，房屋净值贷款较6月30日增加3570万美元至4.671亿美元[322] - 截至2022年9月30日，汽车贷款较6月30日增加3760万美元，按年率计算增长9.0%至17亿美元，第三季度发放1.966亿美元[323] - 截至2022年9月30日，其他消费贷款较6月30日增加3690万美元至11亿美元[324] - 预计2022年第四季度工商业非PPP和商业房地产贷款将实现8 - 10%的年化增长，住宅抵押和其他消费贷款活动将放缓[325] 公司存款情况 - 2022年第三季度平均存款较第二季度增加19亿美元至448亿美元，主要因零售和经纪定期存款组合增长[213] - 截至2022年9月30日，实际存款余额较6月30日增加14亿美元至约453亿美元，主要因资金组合中经纪存款使用增加[214] - 截至2022年9月30日，总经纪存款较6月30日从23亿美元增至37亿美元[214] 公司借款情况 - 2022年第三季度平均短期借款较2021年第三季度增加1.558亿美元，主要因联邦基金购买余额增加[215] - 2022年第三季度平均长期借款较2021年第三季度减少1.179亿美元，主要因2021年第三季度长期回购协议还款[215] - 截至2022年9月30日，短期借款实际余额较6月30日减少6.035亿美元至9.193亿美元[216] - 截至2022年9月30日，长期借款较6月30日从14亿美元增至约15亿美元，主要因2022年第三季度发行新次级票据[216] - 2022年9月20日，公司发行1.5亿美元6.25%固定至浮动利率次级票据，2032年9月30日到期[216] - 2022年9月30日，短期借款较2021年12月31日增加约2.636亿美元至9.193亿美元[304] 公司净利息收入及相关指标情况 - 2022年第三季度净利息收入按税收等效基础计算为4.553亿美元，较2022年第二季度增加3570万美元，较2021年第三季度增加1.536亿美元[226] - 2022年第三季度平均生息资产较2021年第三季度增加122亿美元至505亿美元，较2022年第二季度增加16亿美元[227] - 2022年第三季度平均计息负债较2021年第三季度增加59亿美元至312亿美元，较2022年第二季度增加15亿美元[228] - 2022年第三季度净息差按税收等效基础计算为3.60%，较2022年第二季度的3.43%增加17个基点，较2021年第三季度的3.15%增加45个基点[229] - 2022年第三季度平均贷款收益率较2022年第二季度增加57个基点至4.48%[229] - 2022年第三季度平均总存款成本从第二季度的0.19%增至0.59%，平均计息负债总成本较第二季度增加59个基点至1.06%[229] - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均余额505.31亿美元，利息5.38亿美元，利率4.26%；截至2022年6月30日，平均余额488.91亿美元，利息4.54亿美元，利率3.72%；截至2021年9月30日，平均余额383.33亿美元，利息3.30亿美元，利率3.44%[232] - 截至2022年9月30日的三个月，总付息负债平均余额312.29亿美元，利息0.83亿美元，利率1.06%；截至2022年6月30日，平均余额296.94亿美元，利息0.35亿美元，利率0.47%；截至2021年9月30日，平均余额253.54亿美元，利息0.28亿美元，利率0.44%[232] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入4.55亿美元，利率差3.20%；截至2022年6月30日，净利息收入4.20亿美元，利率差3.25%；截至2021年9月30日，净利息收入3.02亿美元，利率差3.00%[232] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额466.05亿美元，利息13.34亿美元，利率3.82%；截至2021年9月30日，平均余额379.03亿美元，利息9.97亿美元，利率3.51%[235] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额290.42亿美元，利息1.40亿美元，利率0.64%；截至2021年9月30日，平均余额255.88亿美元，利息1.00亿美元，利率0.52%[235] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入11.93亿美元，利率差3.18%；截至2021年9月30日，净利息收入8.97亿美元，利率差2.99%[235] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收益率3.59%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.60%；截至2022年6月30日，净利息收益率3.42%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.43%；截至2021年9月30日，净利息收益率3.14%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.15%[232] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收益率3.40%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.41%；截至2021年9月30日，净利息收益率3.15%，完全等效税率基础上的净利息收益率3.16%[235] - 2022年前三季度利息收入增加3.36785亿美元，其中贷款利息收入增加2.91213亿美元[239] - 2022年前三季度利息支出增加4066.5万美元，其中储蓄、NOW和货币市场存款利息支出增加4452.7万美元[239] - 2022年前三季度净利息收入增加2.9612亿美元[239] 公司非利息收支情况 - 2022年前三季度非GAAP调整后总非利息支出为6.85684亿美元，2021年为4.8644亿美元[224] - 2022年前三季度非GAAP调整后净利息收入和非利息收入总计13.43716亿美元，2021年为10.10833亿美元[224] - 2022年9月30日非GAAP每股有形账面价值为7.87美元，2021年为7.94美元；GAAP每股账面价值2022年为11.98美元，2021年为11.57美元[224] - 2022年前三季度非利息收入增加3720万美元，其中财富管理和信托费用收入增加1360万美元[242][243] - 2022年前三季度非利息支出增加2.517亿美元，其中薪资和员工福利支出增加1.239亿美元[249] - 2022年第三季度净贷款销售收益较2021年同期减少550万美元，主要因贷款销售数量降低[246] - 2022年前三季度其他非利息收入增加2750万美元，部分原因是与商业贷款客户进行的衍生利率互换手续费收入增加[247] - 2022年前三季度净占用费用增加1170万美元，主要由于租赁、折旧、维修和维护成本增加[250] - 2022年前三季度技术、家具和设备费用增加5030万美元，主要因收购产生的数据处理成本和技术设备投资增加[251] 公司所得税情况 - 2022年第三季度所得税费用为6840万美元，有效税率为27.7%，较2021年第三季度有所上升[257] - 公司预计2022年剩余时间有效税率在27%至29%之间，不包括待定潜在税率上调[258] 公司业务分部调整 - 截至2022年6月30日，公司运营报告分部调整为消费者贷款、商业贷款和财资及公司其他[259] 消费者贷款业务情况 - 2022年第三季度，消费者贷款平均生息资产增至83亿美元，较2021年第三季度增加9.341亿美元；税前收入降至2010万美元，减少1700万美元[261][263][264] - 2022年第三季度，消费者贷款净息差降至2.81%，较2021年第三季度下降16个基点[266] - 截至2022年9月30日的九个月，消费者贷款平均生息资产增至80亿美元，较2021年同期增加8.026亿美元[278] - 同期，消费者贷款税前收入降至5680万美元，较2021年减少4750万美元，净息差降至2.89%，较2021年下降15个基点[279][280] 商业贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，商业和工业贷款约87亿美元，占总贷款组合的19.2%；商业房地产贷款和建筑贷款281亿美元，占比62.

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司净收入1.78亿美元，每股收益0.34美元，年化资产回报率1.30%；剔除非核心费用后，调整后净收入、每股收益和资产回报率分别为1.82亿美元、0.35美元和1.32% [7] - 净利息收入较上一季度增加超3500万美元，增幅超8%；第三季度完全税收等效净利息收益率从2022年第二季度的3.43%提高17个基点至3.60% [22][24] - 非利息收入为5620万美元，低于第二季度的5850万美元；总非利息支出约为2.62亿美元，调整后约为2.54亿美元；效率比率从第二季度的50.8%降至49.8% [26][27] - 信贷损失拨备占总贷款的百分比从6月30日的1.13%降至9月30日的1.10%；非应计贷款较6月30日有所减少，准备金相对于非应计贷款的比例从150%升至162% [28][29] - 有形账面价值本季度增长约2%；有形普通股权益与有形资产的比率因贷款增长略有下降；一级资本比率本季度保持稳定，总风险基数因9月成功发行次级债务而增加 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款年化增长率为15%，低于第二季度20%以上的有机增长率，但净增长高于预期范围上限；平均新发放贷款收益率本季度提高113个基点至5.21% [14][17] - 商业贷款增长在资产类别和地域上保持多元化，选择性收紧了承销标准，新发放贷款的贷款价值比降低，债务偿付覆盖率提高；对重复客户的贷款业务量仍然很大 [15] 存款业务 - 本季度存款年化增长率约为13%；通过开展零售定期存款促销活动，在夏季新增了超10亿美元存款 [18][19] - 计算得出的年初至今累计存款贝塔系数约为20% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约大都会区、佛罗里达州和加利福尼亚州等商业市场具有优势，这些市场有望在经济衰退中保持稳定，并为贷款和存款增长提供机会 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大规模和提升能力，将自己定位为全国领先的服务型商业银行之一，能够利用未来经济波动带来的市场混乱，选择性地获取客户 [8][10] - 持续增加商业银行业务人才，以增强业务能力，应对需求放缓，并促进贷款和存款业务增长 [16] - 致力于多元化存款渠道，通过多种业务线和客户群体来支持贷款增长，并以最具成本效益的方式管理业务 [18][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然贷款增长和净利息收入可能超过先前预期，但近期指导方针暂不正式调整，效率比率和税率指导保持不变 [12] - 预计净利息收益率在2022年第四季度和2023年第一季度将进一步提高，之后的结果将更依赖于对未来存款贝塔系数的管理 [25] - 对公司在当前经济环境下的增长机会充满信心，认为信贷质量保持良好，有能力支持客户并获取新客户 [110] 其他重要信息 - 公司季度收益报告和相关支持文件可在公司网站valley.com上查看；电话会议中的评论可能包含前瞻性陈述，建议参考公司向美国证券交易委员会提交的文件 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下季度存款增长结构趋势及存款贝塔系数变化 - 公司过去几年建立的HOA、大麻、全国存款团队以及Valley Direct产品等业务线增长速度将超过传统核心存款；关系驱动的商业模式使企业账户净增加，其中61%为非计息存款 [38] - 模型显示第四季度和2023年第一季度净利息收益率将扩大，即使考虑多种存款贝塔系数情况，2022年全年至2023年全年净利息收入仍将增长 [40] 问题2: 未正式改变净利息收入指导的原因 - 公司有信心第四季度净利息收入将继续增长，但未正式更新指导是因为仅涉及一个季度，大家都在等待2023年1月的指导情况 [43] 问题3: 效率比率指导不变情况下，运营费用增长预算想法 - 公司注重产生正运营杠杆，本季度运营杠杆为1.6倍；费用增加与资产增长相关，招聘前线银行家是为了抓住经济环境带来的机会 [46][47] 问题4: 银行Leumi技术相关存款趋势及第四季度情况 - 银行Leumi风险科技业务的存款本季度保持稳定，第四季度可能会有一定波动，但长期来看是重要的存款增长机会 [54] - 受利率上升影响，私人银行存款受到压力，客户将资金投向国债市场，但公司通过经纪交易商保留了客户关系 [55][56] 问题5: 当前是否有类似定期存款促销活动及定价情况 - 目前有19个月期、利率3.5%的定期存款促销活动，效果良好；Valley Direct高收益储蓄产品利率约为3.01%，上季度新开账户超1000个 [59] 问题6: 第四季度费用是否会因前期应计费用而受影响 - 调整后本季度费用为2.54亿美元，扣除200万美元慈善捐款后，费用增加主要与招聘新员工导致的薪资和薪酬相关；预计第四季度费用基础为2.5亿美元，在此基础上可根据低于50%的效率比率进行增长预测 [62][64] 问题7: 银行Leumi收购后股票回购意愿 - 公司认为目前最好的资本使用方式是将其投入资产负债表，为内部贷款发放提供资金，而不是进行股票回购 [68] 问题8: 早期逾期贷款、建筑和商业房地产信贷上升情况 - 有一笔建筑贷款转入非应计类别，但抵押物状况良好且有担保，预计无损失；总体非应计贷款从72个基点降至65个基点，主要是由于一些旧贷款的积极解决 [70] 问题9: 非计息存款流出情况及未来水平预期 - 2021年9月非计息存款占比约为32%，上季度峰值接近37%，目前为34%，公司对留存情况感到满意；预计不会回到疫情前的水平，因为资产负债表结构发生了变化，更侧重于商业存款 [76][78] - 外部有一定压力，但多元化的资金结构使公司能够在不依赖借款市场的情况下继续增长；核心业务受益于多元化资金组合，零售分行和商业客户支持了存款余额 [79][80] 问题10: 公司的周期内存款贝塔系数假设 - 公司不提供具体指导，但认为会比历史情况好很多；模型显示，在27% - 87%的存款贝塔系数范围内，净利息收入仍将同比增长 [85][87] 问题11: 考虑到收益率曲线倒挂和存款成本上升，是否会继续持有住宅抵押贷款 - 公司仅在投资组合中持有大额抵押贷款，第三季度末有少量符合标准的贷款因关闭较晚将在第四季度出售 [89] 问题12: 可 accretable yield 的运行率参考 - 上季度为1200万美元，本季度为850万美元，减少是因为还款速度大幅放缓；未来几个季度使用850万美元是合理的，预计不会显著低于此水平 [96] 问题13: 公司是否会回到利率中性位置及锁定近期利润率收益的可能性 - 公司目前正在探索一些选择，以锁定在利率上升环境中获得的新利息收入或利润率；随着时间推移，预计会向更中性的资产负债表位置迁移 [97] 问题14: 2023年初净利息收益率扩张后，美联储停止加息可能带来的压力程度 - 本季度净利息收益率为3.60%，未来两个季度仍将增长，但增速可能放缓；美联储加息结束后，净利息收益率预计将稳定在3%以上的水平 [98][99] 问题15: 手续费收入的指导范围 - 公司认为目前5500 - 5600万美元的范围是合理的，住宅抵押贷款业务仍将面临挑战 [102] 问题16: 当前是否处于“压力时期”及对“压力”的理解 - 目前开始有压力的感觉，GDP整体收缩，存在通胀压力，存款从传统银行流出影响资金供应；但公司信贷质量良好，有机会继续增长并支持客户 [109][110] 问题17: 贷款增长是受环境影响还是市场份额增加 - 公司贷款增长在地区、业务类型、产品类型和抵押物方面保持平衡，新进入的佛罗里达、费城、纳什维尔、亚特兰大等市场有增长机会；通过增加人员进入新市场实现增长，同时未降低信贷标准 [111][113] - 第四季度贷款增长指导为8% - 10%，2023年为高个位数增长 [115] 问题18: 贷款与存款比率的上限考虑 - 公司不提供具体指导，但相对于500 - 1000亿美元规模的中型银行同行，保持在1000亿美元以下是有利的；如果略高于1000亿美元也是可以接受的，前提是成本效益良好且不影响贷款增长 [116][117] 问题19: 第四季度税率及明年税率范围指导 - 第四季度税率预计为27.7%，税收存在季节性，上半年较轻，下半年会有所增加；目前预计不会有重大的税收抵免或市政债券购买等变化 [122][123][124]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为1.781亿美元，较2022年第二季度的9640万美元增长了84.5%[6] - 2022年第三季度的稀释每股收益为0.34美元，较2022年第二季度的0.18美元增长了88.9%[6] - 2022年第三季度的预拨备净收入为2.485亿美元，较2022年第二季度的1.770亿美元增长了40.3%[6] - 2022年第三季度的净利息收入为4.553亿美元，较2022年第二季度的4.196亿美元增长了8.5%[21] - 2022年第三季度的非利息收入为5,620万美元，较2022年第二季度的5,850万美元有所下降[34] - 2022年第三季度的效率比率为49.8%，较2022年第二季度的50.8%有所改善[6] - 2022年9月30日的调整后净收入为178,283千美元，相较于2021年同期的121,555千美元增长了46.5%[72] - 2022年第三季度的每股稀释收益调整后为0.35美元，较2021年同期的0.30美元增长了16.7%[72] - 2022年9月30日的净收入为178,119千美元，较2021年同期的122,580千美元增长45.4%[74] 用户数据 - 2022年第三季度的贷款增长年化率为14.9%，预计2022年下半年的贷款增长在8%至10%之间[10] - 2022年第三季度的存款年化增长率为13.0%[19] - 2022年9月30日的贷款损失准备金为3.5百万美元[49] - 2022年9月30日的贷款净冲销率为0.65%[47] 未来展望 - 2022年第三季度的年化平均资产回报率为1.30%，高于2022年第二季度的0.72%[6] - 2022年9月30日的年化平均资产回报率为1.29%，较2022年6月30日的0.71%增长81.7%[74] - 调整后的年化平均资产回报率为1.32%，较2022年6月30日的1.23%增长7.3%[74] 新产品和新技术研发 - 2022年第三季度的净利息收益率为3.60%，较2022年第二季度的3.42%有所上升[21] - 2022年第三季度的净利息收入为453,992千美元，较2021年同期的301,026千美元增长了50.8%[73] - 2022年9月30日的非利息收入为56,161千美元，较2021年同期的41,643千美元增长了35%[73] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年9月30日的总资产为54,858,306千美元，较2021年同期的41,543,930千美元增长了32%[73] - 2022年9月30日的有形普通股东权益与有形资产比率为11.22%[59] - 2022年9月30日的非利息支出为261,640千美元，较2021年同期的184,514千美元增长42%[75] - 2022年第三季度的效率比率为49.76%，较2022年6月30日的50.78%改善1.02个百分点[75]

公司整体财务状况 - 截至2022年6月30日，公司合并总资产约544亿美元，净贷款总额431亿美元，存款总额439亿美元，股东权益总额62亿美元[191] - 2022年6月30日和2021年12月31日，股东权益总额分别约为62亿美元和51亿美元，分别占总资产的11.4%和11.7%[338] - 2022年上半年股东权益增加11亿美元，主要由于收购美国利米银行发行的11亿美元额外资本、2.131亿美元净收入和320万美元股票激励计划影响[338] 公司收购情况 - 2022年4月1日，公司完成对Bank Leumi USA的收购，该银行收购日资产约81亿美元，贷款59亿美元，存款70亿美元，收购总价约12亿美元[192][193] PPP贷款情况 - 公司发放了总计32亿美元的PPP贷款，其中31亿美元已获SBA贷款豁免，截至2022年6月30日，仍有1.36亿美元PPP贷款未偿还[195] 公司净收入情况 - 2022年第二季度净收入为9640万美元，摊薄后每股0.18美元，较2021年第二季度减少2410万美元[196] - 2022年第二季度，按美国公认会计原则（GAAP）计算，净收入为9641.3万美元，2021年同期为1.20512亿美元[209] - 2022年第二季度，非GAAP调整后净收入为1.65803亿美元，2021年同期为1.26617亿美元[209] 公司收支项目变化 - 2022年第二季度非利息支出增加1.278亿美元，信贷损失拨备增加3530万美元，净利息收入增加1.173亿美元，非利息收入增加1540万美元，所得税费用减少630万美元[197] 宏观经济与利率情况 - 2022年第二季度实际GDP按年率计算下降1.3%，连续两个季度经济活动下降[197] - 2022年5 - 7月，美联储分别加息50、75和75个基点，当前联邦基金利率目标范围为2.25% - 2.50%[198] - 2022年第二季度末，10年期美国国债收益率为2.98%，较3月31日高66个基点[199] 公司贷款情况 - 截至2022年6月30日，公司贷款总额从3月31日增加82亿美元至436亿美元，剔除收购贷款后，贷款组合在第二季度按年率计算增长26%[201] - 截至2022年6月30日，应计逾期贷款总额较3月31日减少1930万美元至7350万美元，占总贷款的0.17%[202] - 截至2022年6月30日，总贷款从3月31日的约353.64亿美元增至约435.61亿美元，增加了82亿美元，主要源于收购美国利米银行的59亿美元贷款和强劲的有机贷款增长[306] - 2022年第二季度，排除美国利米银行收购的贷款，非PPP商业和工业、商业房地产（包括建筑）和住宅抵押贷款分别实现37%、26%和25%的年化增长[306] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款较3月31日增加27亿美元至85亿美元，排除收购和PPP贷款，非商业和工业贷款有机增长达5.144亿美元[307] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款（不包括建筑贷款）较3月31日增加38亿美元至235亿美元，排除收购贷款，约7亿美元的增长源于有机增长[308] - 2022年第二季度，住宅抵押贷款增加3.131亿美元，年化增长率为26.7%，主要由于购房市场新贷款活动增加[309] - 截至2022年6月30日，汽车贷款较3月31日增加1.206亿美元，年化增长率为31.1%，达到17亿美元，贷款发放量超过还款量[311] - 公司预计2022年下半年贷款年化增长率为8% - 10%，但由于美国经济增长放缓等因素，无法保证积极趋势持续[313] 公司存款情况 - 截至2022年6月30日，存款实际期末余额较3月31日增加82亿美元，达约439亿美元[204] - 截至2022年6月30日，总经纪存款较3月31日从12亿美元增至23亿美元[204] - 2022年第二季度，无息存款和储蓄、可转让支付命令账户及货币市场类别分别较3月31日增加42亿美元和33亿美元[204] 公司借款情况 - 2022年第二季度，平均短期借款较2021年第二季度增加7.293亿美元，平均长期借款减少7.382亿美元[205] - 截至2022年6月30日，短期借款实际期末余额较3月31日增加10亿美元，达15亿美元，长期借款为14亿美元，与3月31日基本持平[206] - 截至2022年6月30日，短期借款降至15亿美元，较2021年12月31日减少约8.671亿美元[291] 公司收益指标情况 - 2022年第二季度，GAAP下平均资产回报率为0.72%，2021年同期为1.17%；非GAAP调整后为1.25%，2021年同期为1.23%[209] - 2022年第二季度，GAAP下平均股东权益回报率为6.18%，2021年同期为10.24%；非GAAP调整后为10.63%，2021年同期为10.76%[209] - 2022年6月30日，普通股每股账面价值（GAAP）为11.84美元，2021年12月31日为11.57美元[209] 公司净利息收入与息差情况 - 2022年第二季度净利息收入按税收等价基础计算为4.196亿美元，较2022年第一季度增加1.012亿美元，较2021年第二季度增加1.178亿美元[216] - 2022年第二季度税收等价基础上的净息差为3.43%，较2022年第一季度的3.16%和2021年第二季度的3.18%分别增加27和25个基点[220] - 2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日三个月的净利息收入分别为4.1816亿美元、3.17669亿美元和3.00907亿美元[223] - 截至2022年6月30日的六个月，净利息收入为7.35829亿美元，2021年同期为5.93574亿美元；净息差为3.30%，2021年同期为3.15%[226] 公司生息资产与计息负债情况 - 2022年第二季度平均生息资产较2021年第二季度增加110亿美元至489亿美元，较2022年第一季度增加86亿美元[217][218] - 2022年第二季度平均计息负债较2021年第二季度增加42亿美元至297亿美元，较2022年第一季度增加35亿美元[219] 公司收益率与成本情况 - 2022年第二季度平均生息资产收益率环比增加33个基点，平均贷款收益率增加24个基点至3.91%[220] - 2022年第二季度平均应税和免税投资收益率分别较2022年第一季度增加39和67个基点[220] - 2022年第二季度平均计息负债总成本较2022年第一季度增加12个基点至0.47%，总平均存款成本从0.14%增至0.19%[220] 公司效率比率与账面价值情况 - 2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的效率比率（非公认会计原则）分别为50.78%、46.64%、51.81%和47.59%[214] - 2022年6月30日和2021年12月31日有形普通股每股账面价值（非公认会计原则）分别为7.71美元和7.94美元[214] 公司利息收支变动原因 - 截至2022年6月30日的六个月，利息收入增加1.2826亿美元，其中因规模增加1.27785亿美元，因利率增加475万美元；利息支出减少1429.6万美元，其中因规模减少915.2万美元，因利率减少514.4万美元[230] 公司非利息收入情况 - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月，非利息收入分别增加1540万美元和2340万美元[233] - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月，财富管理和信托费收入分别增加600万美元和780万美元，主要源于收购相关公司带来的经纪费[233][234] - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月，存款账户服务收费分别增加500万美元和610万美元，主要因收购带来额外支票账户相关收入[233][235] - 截至2022年6月30日的六个月，证券交易净亏损140万美元，主要源于交易市政债券组合的净交易损失[235] - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月，贷款销售净收益分别减少650万美元和900万美元，2022年第二季度住宅抵押贷款销售量约为1.25亿美元，2021年同期为3.262亿美元[236] - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月，其他非利息收入分别增加1150万美元和2050万美元，主要因利率互换手续费和外汇手续费增加[237] - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月，利率互换手续费分别为1.11亿美元和2.51亿美元，2021年同期分别为7600万美元和1.38亿美元[237] 公司所得税费用情况 - 2022年第二季度所得税费用为3660万美元，第一季度和2021年第二季度分别为3930万和4290万美元，有效税率分别为27.5%、25.2%和26.2%[247] 公司非利息费用情况 - 2022年3个月和6个月非利息费用较2021年同期分别增加1.278亿和1.65亿美元，其中薪资和员工福利费用分别增加6370万和8330万美元[239] - 2022年3个月和6个月净占用费用较2021年同期分别增加390万和520万美元，主要因折旧和维修成本增加[240] - 2022年3个月和6个月技术、家具和设备费用较2021年同期分别增加2660万和3190万美元，部分源于合并费用和数据处理成本增加[241] - 2022年3个月和6个月FDIC保险评估费用较2021年同期分别增加200万和290万美元，主要因收购和贷款增长[242] - 2022年3个月和6个月其他无形资产摊销较2021年同期分别增加600万和440万美元，主要因收购产生额外无形资产[243] - 2022年3个月和6个月专业和法律费用较2021年同期分别增加2290万和3140万美元，部分源于服务、咨询和合并费用[244] 公司各业务板块情况 - 2022年第二季度公司重新评估业务板块，确定为消费贷款、商业贷款和财资及公司其他[249] 消费贷款业务情况 - 2022年6月30日止3个月，消费贷款平均生息资产增至80亿美元，所得税前收入降至1370万美元，净息差降至2.94%[251][253][254][255] - 截至2022年6月30日的六个月，消费者贷款平均生息资产较2021年同期增加7.488亿美元至78亿美元[266] - 截至2022年6月30日的六个月，消费者贷款税前收入较2021年同期减少3050万美元至3670万美元[267] 商业贷款业务情况 - 2022年6月30日止3个月，商业贷款平均生息资产增至345亿美元，所得税前收入降至1.27亿美元，净息差增至3.85%[251][257][258][259] - 截至2022年6月30日的六个月，商业贷款平均生息资产较2021年同期增加52亿美元至307亿美元[269] - 截至2022年6月30日的六个月，商业贷款税前收入较2021年同期减少590万美元至2.638亿美元[270] 财资及公司其他业务情况 - 截至2022年6月30日的三个月，“财政部和其他公司”平均生息资产增加11亿美元，主要因平均投资证券增加18亿美元，部分被银行平均计息存款减少抵消[262] - 2022年和2021年第二季度，“财政部和其他公司”税前亏损分别为770万美元和1310万美元，2022年亏损减少540万美元[263] - 2022年第二季度，“财政部和其他公司”净息差较2021年同期增加102个基点至2.12%[264] - 截至2022年6月30日的六个月，“财政部和其他公司”平均生息资产较2021年同期增加9.786亿美元[272] - 截至2022年6月30日的六个月，“财政部和其他公司”税前净亏损为1150万美元，较2021年同期减少700万美元[273] - 截至2022年6月30日的六个月，“财政部和其他公司”净息差较2021年同期增加67个基点至1.81%[274] 利率变动对净利息收入的影响 - 利率立即上升100个基点，预计未来12个月净利息收入将增加4.64%，即82263000美元；上升200个基点，净利息收入将增加8.38%，即148467000美元；下降100个基点，净利息收入将减少4.65%，即82438000美元；下降200个基点，净利息收入将减少8.16%，即144574000美元[282] 公司流动性与资金政策情况 - 公司内部流动性政策要求贷款与存款比率不超过110%，批发资金依赖不超过总资金的25%，截至2022年6月30日，公司符合该政策[284] 公司流动资产与还款预计情况 - 截至2022年6月30日，公司流动资产约为30亿美元，占盈利资产的6.

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司净收入9600万美元，每股收益0.18美元，年化资产回报率0.72%；剔除包括拨备费用在内的非核心费用后，调整后净收入1.66亿美元，每股收益0.32美元，资产回报率1.25% [8] - 与2019年第四季度相比，季度调整后净收入增加约7500万美元，调整后资产回报率提高近25个基点，有形普通股权益增加约12亿美元，年化盈利增加约3亿美元，摊薄后有形账面价值和调整后每股收益分别增长15%和33% [13][14] - 净利息收入环比增加超1.01亿美元，其中约6500万美元来自Bank Leumi资源，其余为有机增长；报告期内净利息收益率从2022年第一季度的3.16%提高27个基点至3.43%，剔除PPP贷款影响后，利差扩大近31个基点 [26][27] - 非利息收入从第一季度的3900万美元增至超5800万美元，主要得益于Bank Leumi收购带来的财富管理、贷款手续费和外汇收入增加；有机业务方面，商业贷款掉期收入预期减少基本被抵押贷款销售收益增加所抵消 [29] - 非利息支出约3亿美元，调整后为2.42亿美元，调整后费用环比增加主要因Bank Leumi和相关无形资产摊销成本增加；本季度强劲的收入增长推动效率比率从第一季度的53.2%降至50.8% [31] - 截至6月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例从3月31日的1.07%升至1.13%，高于采用CECL时设定的0.89%的首日准备金；连续四个季度确认的非PCD净冲销极小，总计仅200万美元；报告期内非应计贷款占总贷款的比例从0.65%升至0.72%，仍在近期历史范围内 [32][34] - 本季度有形账面价值下降约2.8%，主要因收购Bank Leumi和可供出售证券投资组合的负OCI影响；有形普通股权益与有形资产的比率从上一季度的8.0%降至7.5%，主要因有机贷款增长 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度总贷款增加约82亿美元，剔除4月1日从Bank Leumi收购的约59亿美元贷款后，合并组织本季度实现净增长近23亿美元 [18] - 传统Valley约70%的商业贷款发放来自现有客户，贷款增长在北部和南部地区约为60/40，且在各资产类别中分布广泛，住宅房地产和消费贷款对本季度业绩有相应贡献；预计下半年住宅和消费贷款业务将显著放缓 [19] - C&I贷款本季度增长近50%，剔除从Bank Leumi收购的贷款后增长9%；CRE贷款本季度增长19%，剔除从Bank Leumi收购的贷款后增长4%；贷款业务管道仍强劲，约为49亿美元，其中包括Legacy Bank Leumi贷款人的近10亿美元 [20] - 本季度贷款发放收益率提高约76个基点，预计随着美联储加息，发放收益率将继续上升 [21] 存款业务 - 本季度总存款增加近83亿美元，其中约70亿美元来自4月1日收购的Bank Leumi余额；有机存款增长趋势强劲，受益于利基国家存款和大麻业务板块的活动 [22] - 传统商业支票账户增长强劲，推动本季度非利息存款增加；公司对存款业务表现满意，目前能够在整个投资组合中管理低存款beta值 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 南部市场贷款增长加速，达到约25%；2020年公司在南部主要市场引入15名主要从事C&I业务的贷款人，他们在过去六个月贡献了约20%的有机增长，本季度其业务的90%与C&I相关；北部市场客户基础强大，贷款增长稳定 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过为现有客户提供优质服务和建议，积极在特定市场和业务领域寻找增长机会，实现了可持续的资产负债表增长、资金基础多元化和非利息收入渠道拓展，并受益于有纪律的战略并购 [10] - 公司在实现增长的同时，保持严格的承销标准，以支持长期低同行信用损失记录；尽管未大幅改变承销标准，但贷款损失准备金占比仍远高于采用CECL时的首日准备金，且未从近期行业常见的准备金释放中受益 [11][12] - 公司致力于多元化资金来源，建立和收购差异化的资金渠道，以应对利率上升带来的存款业务压力，确保存款beta值表现优于以往经验 [23][51] - 公司预计2022年下半年贷款年化增长率为8% - 10%，保持贷存比在100%左右，预计下半年产生约9亿美元的净利息收入，实现低于50%的效率比率 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济和行业环境极为动荡，但凭借强劲的上半年业绩，有望大幅超越此前公布的2022年全年增长指引 [21] - 尽管利率上升和潜在经济放缓可能影响贷款业务的转化率和在处理管道，但公司认为各市场仍有坚实的增长机会，能够支持下半年的贷款增长指引 [73][74] - 公司对非利息收入增长感到满意，尽管出售收益可能从当前水平下降，但Bank Leumi带来的其他非利息收入领域的增长机会令人兴奋，公司将保持增长势头 [30] - 公司意识到行业存款压力可能在未来几个季度显现，但通过多元化资金基础，认为有多种资金来源将对资金beta值产生积极影响 [101][102] 其他重要信息 - 公司季度财报发布及相关支持文件可在公司网站valley.com查询；电话会议中讨论的结果涉及非GAAP指标，具体调整请参考今日财报发布内容 [4] - 电话会议中的评论可能包含有关公司和银行业的前瞻性陈述，建议参会者参考公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括Form 8 - K、10 - Q和10 - K，以全面了解前瞻性陈述 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年效率比率指引是低于50%还是达到50%，以及核心美元费用运行率情况和可能影响因素 - 公司更新后的指引是下半年效率比率低于50%；从效率角度看，鉴于收入增长预期，公司对该指引有信心，预计费用增长滞后，在2022年下半年实现正经营杠杆；本季度费用增长完全是由于增加了Bank Leumi的业务和更高的无形资产摊销成本，Legacy Valley费用本季度基本持平 [42][43] 问题2: 是否有其他与交易相关的成本需要关注，成本节约预期是否有变化 - 与Leumi相关的一些额外整合成本，如办公室布线等，本季度相对较少，且会随时间下降；目前成本节约预期在金额和时间上没有变化 [45][47] 问题3: 部分存款利基市场（如风险投资银行）的最新情况及近期最具潜力的机会 - 科技业务存款自2022年宣布交易以来增长67%，年初至今增长32%；基于关系驱动的商业存款策略有效，本季度增长超3亿美元；HOA、大麻和国家存款业务均实现两位数增长，共同支持贷款增长 [49] 问题4: 这些利基市场的成本是否如预期般稳定，是否有市场份额提升空间 - 商业驱动的关系型存款中，61%为非利息存款，预计这一趋势将持续；公司过去4.5年致力于多元化资金来源，当部分存款业务对利率更敏感时，可从其他利基市场筹集资金，如大麻业务成本较低，科技业务也有增长潜力，整体认为有足够渠道以可控成本支持贷款增长 [50][51] 问题5: 针对增量贷款增长分配的准备金情况，以及CECL模型的主要驱动因素 - 公司目前贷款损失准备金率为1.13%，行业中位数为1.15%；如果经济情况不变，准备金倾向于减少，因为2020年疫情相关的较高损失历史数据逐渐退出模型；但考虑到贷款增长，公司将根据损失历史与新增贷款保持同步调整准备金 [55][56] 问题6: 大麻业务的存款余额情况及年底的增长预期 - 公司未提供具体存款余额指引；大麻业务账户数量较之前增长40%，目前为7家前10大跨州运营商提供服务，业务覆盖25个州，公司对该业务机会感到兴奋 [63] 问题7: 科技利基业务自交易完成后的趋势 - 该业务自交易完成后保持稳定或增长；业务以存款为导向，最初专注于以色列风险投资公司，公司增加了人员并拓展业务范围，预计该业务将继续增长 [66] 问题8: 下半年8% - 10%有机贷款增长的构成情况 - 上半年住宅和消费贷款增长约占有机增长的20%，预计下半年这部分增长可忽略不计；商业贷款管道仍强劲，但利率快速变化和潜在经济放缓可能影响转化率和在处理管道；公司认为各市场有增长机会，能够支持下半年贷款增长指引，且不会降低信贷标准 [73][74] 问题9: 承销标准如何适应目前环境变化 - 公司采取了多种措施，包括对贷款进行更高利率压力测试、定期对高风险行业进行压力测试、持续审查投资组合；在消费贷款方面，调整了FICO和贷款价值比要求；在商业贷款方面，对资本化率采取更保守方法；公司将持续调整消费贷款的FICO分数和商业贷款的贷款价值比 [76][77] 问题10: 本季度购买会计对净利息收益率的影响及未来一年的预期 - 第一季度该影响为500万美元（不包括Leumi），第二季度为1500万美元，其中250万美元与还款相关；预计第三季度运行率约为1250万美元，一年后预计大致相同 [78][79] 问题11: 约5850万美元的手续费收入运行率是否合理，能否在此基础上增长 - 公司认为这是一个合理的前瞻性运行率；掉期手续费会受利率环境影响，可能面临挑战，住宅抵押贷款业务也可能面临困难；但Bank Leumi带来的机会可以平衡其他业务的影响，公司认为每季度手续费收入在5500 - 6000万美元是合理的 [81] 问题12: Bank Leumi整合后的收入协同效应及业务增长机会 - 商业方面整合相对顺利，本季度商业贷款增长24%；公司保留了所有面向客户的一线人员，包括信贷和行政人员；确定了一小部分医疗保健贷款并由Leumi开始退出策略，这是整合以来主要失去的客户；资产负债表和管道情况良好，能够留住之前因Leumi额度限制而转向其他银行的客户；科技业务是令人兴奋的增长点，公司在各市场增加了人员；消费者业务方面，Valley和Leumi之间有大量业务推荐，包括住宅和零售存款业务，国际客户业务和房地产贷款参与也按预期进行 [82][84][85] 问题13: 从传统业务角度看，南部市场今年及下半年和2023年的贷款增长情况 - 贷款业务区域分布为北部60%、南部40%，南部贷款增长加速，达到约25%；2020年引入的15名C&I贷款人在过去六个月贡献了约20%的有机增长，本季度其业务的90%与C&I相关；北部市场客户基础强大，贷款增长稳定 [90] 问题14: 新引入的C&I客户是否带来商业存款增长 - 是的，季度间商业存款增长超3亿美元，其中超60%为非利息存款，南北部市场均有增长 [92] 问题15: 收购完成后，股票回购是否纳入下半年计划 - 公司认为已建立强大的有机增长引擎，任何额外资本投入业务能为股东带来更好回报，因此不考虑股票回购 [93] 问题16: 70%的增长来自现有客户，另外30%是否主要来自南部市场和新员工，有无其他特点 - 70%的业务来自过去与公司有业务往来的客户，30%是新客户，新客户分布较分散，但在南部市场占比较大 [97] 问题17: 利率上调对生息资产收益率的传导时间 - 约40%的贷款与prime、LIBOR、SOFR挂钩，这部分贷款重新定价最快；本季度贷款发放收益率上升较快，从2月到6月上升了140个基点，同期联邦基金利率上升150个基点，说明公司能够较快将利率上升传导给借款人 [98][99] 问题18: 从经济角度看，是否有令人担忧的情况 - 公司目前未发现潜在的信用风险领域，客户基础未出现明显压力；但公司保持谨慎，调整了承销标准，对贷款进行更高利率压力测试，定期审查投资组合并关注高风险行业 [106]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为9640万美元，较第一季度的11667万美元下降17.6%[6] - 2022年第二季度的稀释每股收益为0.18美元，较第一季度的0.27美元下降33.3%[6] - 截至2022年6月30日，报告的净收入为96,413千美元，较2021年同期的120,512千美元下降了20%[80] - 调整后的净收入为165,803千美元，较2021年同期的126,617千美元增长了31%[81] 资产与回报 - 2022年第二季度的年化平均资产回报率为0.72%，低于第一季度的1.07%[6] - 调整后的年化平均资产回报率（非GAAP）为1.23%，较2021年同期的1.10%增长了12%[81] - 2022年6月30日的普通股权益资本比率为11.70%[72] - 年化平均有形股东权益回报率（非GAAP）为9.33%，较2021年同期的14.79%下降了36%[80] 收入与支出 - 2022年第二季度的净利息收入为4.196亿美元，同比增长31.7%[44] - 2022年第二季度的非利息收入同比增长36%，达到5850万美元[50] - 2Q22的非利息支出为299.7百万美元，效率比率为50.8%[55] - 2022年6月30日的非利息支出为299,730千美元，较2021年12月31日的197,340千美元增长51.8%[82] 贷款与存款 - 贷款年化增长率超过20%，显示出各地区和资产类别的强劲表现[7] - 非利息存款在总存款中占比上升至37%，显示出资金结构的有利变化[8] - 截至2022年6月30日，报告的总贷款为43,560,777千美元[83] - 2022年第二季度有机贷款增长率为10.2%[83] 其他财务指标 - 2022年第二季度的预拨备净收入为1.77亿美元，较第一季度的1.60亿美元增长10.8%[6] - 2Q22的贷款损失准备金为620万美元[63] - 2Q22的净不良贷款占总贷款的比例为0.56%[61] - 6月30日的每股账面价值为7.71美元[69] 资产增长 - 平均资产为53,211,422千美元，较2021年同期的41,161,459千美元增长了29%[80] - 除去平均PPP贷款后的平均资产（非GAAP）为52,983,628千美元，较2021年同期的39,175,806千美元增长了35%[81] - 截至2022年6月30日，总资产为54,438,807千美元[83]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2022年3月31日，公司合并总资产约436亿美元，净贷款总额350亿美元，存款总额356亿美元，股东权益总额51亿美元[163] - 2022年第一季度净收入为1.167亿美元，摊薄后每股0.27美元，较2021年第一季度增加100万美元，主要因净利息收入增加2500万美元和非利息收入增加800万美元[171] - 2022年第一季度平均存款增至358亿美元，较2021年第四季度增加10亿美元，主要因2021年12月1日承接了Westchester的存款[181] - 截至2022年3月31日，存款实际期末余额增至约356亿美元，较2021年12月31日增加1490万美元，主要因无息和有息非到期存款分别增加2.713亿美元和1630万美元，部分被定期存款减少2.727亿美元所抵消[182] - 2022年第一季度平均短期借款较2021年第一季度减少5.743亿美元，主要因用多余现金偿还到期的FHLB预付款；平均长期借款较2021年第一季度减少8.468亿美元[183] - 截至2022年3月31日，短期借款实际期末余额降至4.842亿美元，较2021年12月31日减少1.715亿美元；长期借款为14亿美元，与2021年12月31日相比相对稳定[185] - 2022年第一季度年化平均资产回报率为1.07%，调整后为1.10%；年化平均股东权益回报率为9.15%，调整后为9.43%[186] - 2022年第一季度调整后净收入为1.20313亿美元，较2021年同期的1.15795亿美元有所增加[187] - 2022年第一季度税等效基础上的净利息收入增至3.184亿美元，较2021年第四季度增加240万美元，较2021年第一季度增加2480万美元[190] - 2022年第一季度平均生息资产增至403亿美元，较2021年第一季度增加29亿美元；平均计息负债增至261亿美元，较2021年第一季度增加1.937亿美元[191][192] - 2022年第一季度税等效基础上的净息差为3.16%，较2021年第四季度下降7个基点，较2021年第一季度上升2个基点[193] - 2022年第一季度非利息支出增加3710万美元至1.973亿美元，主要因薪资福利、办公设备等费用增加[208] - 2022年第一季度效率比率为55.29%，调整后为53.18%，2021年分别为49.46%和48.60%[214] - 2022年第一季度所得税费用为3930万美元，有效税率为25.2%，预计2022年有效税率在26% - 28%[215][216] - 2022年和2021年第一季度公司及其他调整业务税前亏损分别为930万和820万美元，非利息费用增加4180万美元至1.549亿美元，内部转移收入增加4230万美元至1.456亿美元[234] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司流动资产分别约为20亿美元和35亿美元，分别占生息资产的5.0%和8.7%[246] - 2022年和2021年第一季度，公司平均核心存款分别约为338亿美元和294亿美元，分别占平均生息资产的84.1%和78.3%[248] - 2022年3月31日，公司短期借款较2021年12月31日减少约1.715亿美元至4.842亿美元[251] - 截至2022年3月31日，公司的权益、交易性债务、可供出售和持有至到期债务证券分别为3600万美元、1170万美元、10亿美元和31亿美元[253] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期债务证券的信用损失备抵总计约120万美元，这两个时期均无持有至到期债务证券的净冲销[257] - 截至2022年3月31日，可供出售债务证券的摊销成本为10.55764亿美元，公允价值为10.15034亿美元，未实现损失为4285.4万美元；持有至到期债务证券的摊销成本为30.73205亿美元，公允价值为29.13851亿美元，未实现损失为1.64582亿美元[259] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日平均未偿还贷款分别为346.23402亿美元、333.38128亿美元和325.82479亿美元[292][293] - 2022年第一季度、2021年第四季度和2021年第一季度净贷款损失回收分别为5万美元、62.4万美元和净贷款冲销610万美元[293] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日贷款信用损失准备金占总贷款的百分比分别为1.07%、1.10%和1.08%[294] - 2022年第一季度、2021年第四季度和2021年第一季度计提的信用损失拨备分别为350万美元、1160万美元和900万美元[294] - 2022年3月31日和2021年12月31日股东权益约为51亿美元，占总资产的11.7%[296] - 截至2022年3月31日的三个月内，股东权益增加1230万美元，主要由于净利润1.167亿美元，部分被普通股和优先股现金股息5000万美元等抵消[296] - 公司需维持普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%等资本充足率要求，2022年3月31日和2021年12月31日均达标[299] - 自2022年1月1日起，4730万美元税后递延金额将按每年25%的比例逐步计入，截至2022年3月31日约1180万美元被确认为监管资本减少[300] - 截至2022年3月31日，Valley总风险资本为44.99638亿美元，比率为12.65%；Valley National Bank总风险资本为45.76857亿美元，比率为12.88%[302] - 截至2021年12月31日，Valley总风险资本为44.54485亿美元，比率为13.10%；Valley National Bank总风险资本为45.71448亿美元，比率为13.45%[302] - 2022年3月31日，流通在外普通股数量为4.21394277亿股，股东权益为50.96384亿美元，有形普通股股东权益为33.43455亿美元，每股有形账面价值为7.93美元，每股账面价值为11.60美元[302] - 2021年12月31日，流通在外普通股数量为4.21437068亿股，股东权益为50.84066亿美元，有形普通股股东权益为33.44981亿美元，每股有形账面价值为7.94美元，每股账面价值为11.57美元[302] - 2022年第一季度公司收益留存率约为59.3%，2021年全年为60.7%[304] - 2022年和2021年第一季度，公司宣布的现金股息均为每股0.11美元[305] 公司收购情况 - 2022年2月1日，公司保险机构子公司以860万美元现金和100万美元或有对价收购棕榈滩地标保险公司[165] - 2022年4月1日，公司完成对美国利米银行的收购，利米银行总资产83亿美元，存款71亿美元，未调整总贷款61亿美元，公司发行约8500万股普通股并支付1.134亿美元现金[166] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 公司共发放32亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，其中30亿美元已获小企业管理局（SBA）豁免，截至2022年3月31日，仍有2.036亿美元PPP贷款未偿还[169] 宏观经济与利率环境 - 2022年第一季度，实际国内生产总值（GDP）年化率下降1.4%，而2021年第四季度增长6.9%[173] - 2022年3月，美联储将联邦基金利率上调0.25%至0.25%-0.50%，5月再次上调0.50%至0.75%-1.00%[174] - 2022年第一季度末，10年期美国国债收益率为2.32%，较2021年12月31日高80个基点；2年期与10年期国债收益率利差为0.04%，较2021年12月31日低75个基点[175] - 2022年5月4日，美联储将联邦基金目标利率提高0.50%，至0.75% - 1.00%区间[195] - 穆迪基线预测2022年第二季度GDP增长超4.8%，第二季度失业率为3.7%，到2024年第一季度末降至3.4%[290] 贷款业务数据关键指标 - 截至2022年3月31日，总贷款较2021年12月31日增加12亿美元至354亿美元，非PPP贷款组合增加14亿美元，年化增长率17.1%[177] - 截至2022年3月31日，不良资产总额较2021年12月31日减少1270万美元至2.327亿美元，非应计贷款占总贷款的比例从0.70%降至0.65%[178] - 截至2022年3月31日，应计逾期贷款总额增至9280万美元，占贷款总额的0.26%，较2021年12月31日的5590万美元（占比0.16%）增加3690万美元[179] - 2022年3月31日止三个月，贷款平均余额34,623,402千美元，利息317,390千美元，平均利率3.67%；2021年12月31日平均余额33,338,128千美元，利息319,165千美元，平均利率3.83%；2021年3月31日平均余额32,582,479千美元，利息313,206千美元，平均利率3.85%[197] - 2022年3月31日止三个月，净利息收入317,669千美元；2021年12月31日为315,301千美元；2021年3月31日为292,667千美元[197] - 与2021年3月31日相比，2022年3月31日止三个月净利息收入增加24,779千美元，其中因规模增加29,305千美元，因利率变动减少4,526千美元[202] - 截至2022年3月31日，贷款总额为35.364405亿美元，较2021年12月31日的34.153657亿美元有所增加；其中商业和工业贷款占比16.4%，商业房地产贷款占比62.0%，住宅抵押贷款占比13.3%，消费贷款占比8.3%[263] - 与2021年12月31日相比，2022年3月31日商业和工业贷款减少5620万美元，降幅为年化3.8%，主要是由于2022年第一季度有2.323亿美元的PPP贷款被免除；非PPP商业和工业贷款增加1.762亿美元，年化增长率为13.0%[264] - 与2021年12月31日相比，2022年3月31日商业房地产贷款（不包括建筑贷款）增加8.277亿美元，年化增长率为17.5%；建筑贷款增加3.2亿美元，年化增长率为69.0%[265] - 2022年第一季度，住宅抵押贷款增加1.469亿美元，年化增长率为12.9%；新发放和再融资的住宅抵押贷款总额为5.526亿美元；佛罗里达州的贷款发放额约为1.831亿美元，占总发放额的33%[266] - 与2021年12月31日相比，2022年3月31日房屋净值贷款减少720万美元；汽车贷款减少1710万美元，年化降幅为4.4%；其他消费贷款减少330万美元[267][268][269] - 公司大部分贷款业务集中在新泽西州北部和中部、纽约市、长岛、佛罗里达州和阿拉巴马州，为降低地理风险，公司努力保持贷款组合的多元化[270] - 公司预计2022年全年有机贷款增长率在10% - 12%之间（不包括2022年4月1日收购Bank Leumi USA的影响），但由于美国经济存在不确定性，无法保证积极趋势会持续[271] - 截至2022年3月31日，不良资产（NPAs）降至2.327亿美元，较2021年12月31日减少1270万美元，占总贷款和NPAs的比例为0.65%，2021年12月31日为0.71%[273] - 2022年3月31日，30 - 59天逾期贷款增至5440万美元，较2021年12月31日增加1350万美元，其中商业房地产贷款增加1640万美元至3080万美元[276] - 2022年3月31日，60 - 89天逾期贷款增至2700万美元，较2021年12月31日增加1480万美元，商业和工业及商业房地产贷款分别增加660万美元和630万美元[277][278] - 2022年3月31日，90天以上仍计利息的逾期贷款增至1140万美元，较2021年12月31日增加860万美元，主要因商业和工业贷款增加800万美元[279] - 2022年3月31日，非应计贷款降至2.305亿美元，较2021年12月31日减少980万美元，商业房地产和商业及工业贷款分别减少440万美元和330万美元[280] - 截至2022年3月31日，非应计商业和工业贷款为9660万美元，其中纽约市和芝加哥出租车牌照贷款分别为8470万美元和57