公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司合并总资产约412亿美元，净贷款总额323亿美元，存款总额326亿美元，股东权益总额47亿美元[151] - 2021年第一季度净收入为1.157亿美元，摊薄后每股0.28美元，2020年第一季度为8730万美元，摊薄后每股0.21美元，同比增加2840万美元[157] - 2021年第一季度净利息收入增加2730万美元，主要因存款产品利率降低、高成本定期存款持续减少、PPP贷款利息和费用收入以及2020年12月提前偿还5.34亿美元长期FHLB预付款（加权平均利率2.48%）[157] - 2021年第一季度信贷损失拨备减少2600万美元，主要因与2020年3月31日相比，储备的经济预测部分有所改善[157] - 2021年第一季度平均存款较2020年第四季度增加7940万美元至318亿美元，实际期末存款余额较2020年12月31日增加6.496亿美元至约326亿美元[167][168] - 2021年第一季度平均短期借款较2020年第四季度减少1.481亿美元至12亿美元，平均长期借款减少4.564亿美元至23亿美元[169] - 2021年3月31日短期借款实际期末余额较2020年第四季度减少6330万美元至11亿美元，长期借款减少5270万美元至22亿美元[170] - 2021年第一季度年化平均资产回报率为1.14%，2020年为0.92%；年化平均股东权益回报率为9.96%，2020年为7.92%[170] - 2021年第一季度调整后净收入为1.15795亿美元，2020年为8823.3万美元[172] - 2021年第一季度按税收等效基础计算的净利息收入为2.936亿美元，较2020年第四季度增加480万美元，较2020年第一季度增加2720万美元[176] - 2021年第一季度平均生息资产较2020年第一季度增加27亿美元至374亿美元，较2020年第四季度减少4.203亿美元[177] - 2021年第一季度平均计息负债较2020年第一季度减少2.809亿美元至260亿美元，较2020年第四季度减少7.54亿美元[178] - 2021年第一季度按税收等效基础计算的净利息收益率为3.14%，较2020年第一季度和第四季度分别提高8和7个基点[179] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日止三个月净利息收入分别为2.92667亿、2.8792亿和2.65339亿美元，利率分别为2.96%、2.85%和2.71%[183] - 2021年第一季度与2020年同期相比，净利息收入增加2720.1万美元，其中因规模增加2452.5万美元，因利率减少5664.7万美元[188] - 2021年3月31日止三个月非利息收入为3123.3万美元，较2020年同期减少1020万美元[190] - 2021年第一季度净贷款销售收益较2020年同期减少100万美元，贷款公允价值变动净减少950万美元[190] - 2021年第一季度银行持有的人寿保险收入较2020年同期减少81.1万美元[191] - 2021年第一季度其他非利息收入较2020年同期减少700万美元，主要因与商业贷款客户执行的衍生利率互换手续费收入减少800万美元[192] - 2021年3月31日止三个月非利息支出为1.60213亿美元，较2020年同期增加460万美元[194] - 2021年第一季度薪资和员工福利支出较2020年同期增加240万美元，主要因健康保险和基于股票的激励补偿费用增加[194] - 2021年第一季度其他非利息支出较2020年同期增加190万美元，主要因数据处理成本增加[195] - 2021年第一季度所得税费用为3930万美元，2020年第四季度和第一季度分别为3800万美元和2910万美元，有效税率分别为25.4%、26.5%和25.0%[198] - 2021年第一季度，公司效率比率为49.46%，调整后为48.60%，2020年分别为50.75%和49.26%[197] - 2021年3月31日和2020年12月31日，股东权益分别约为47亿美元和46亿美元，均占总资产的11.3%[281] - 截至2021年3月31日的三个月内，股东权益增加6760万美元，主要由于净收入1.157亿美元和股票激励计划增加970万美元[281] - 2021年第一季度公司收益留存率约为60.7%，2020年全年为52.7%[288] - 2021年和2020年第一季度，公司宣布的现金股息均为每股0.11美元[289] 公司分行网络分布 - 公司现有226个分行网络，其中58%在新泽西州，17%在纽约，18%在佛罗里达州，7%在阿拉巴马州[152] PPP贷款组合变化 - 2021年第一季度，公司PPP贷款组合从2020年12月31日的基础上增加2.125亿美元，达到24亿美元，2021年第二季度截至5月4日又新增约1.08亿美元[153] 未偿贷款延期还款情况 - 截至2021年3月31日，公司有2.84亿美元的未偿贷款处于短期修改的延期还款期，占贷款总额的0.9%，而2020年12月31日为3.61亿美元，占比1.1%[154] 贷款相关数据变化 - 截至2021年3月31日，贷款较2020年12月31日增加4.693亿美元，达到约327亿美元，主要因商业和工业、商业房地产和汽车贷款组合的新增贷款量[163] - 截至2021年3月31日，非应计贷款较2020年12月31日增加1870万美元，达到2.04亿美元，占总贷款的0.62%，而2020年12月31日为0.58%[164][165] - 截至2021年3月31日，应计逾期贷款较2020年12月31日减少4620万美元，降至5280万美元，占总贷款的0.16%，而2020年12月31日为0.31%[166] - 2021年第一季度末，消费贷款、商业贷款和投资管理业务的平均生息资产分别为70.49亿美元、255.33亿美元和48.04亿美元，2020年第一季度分别为72.17亿美元、227.82亿美元和46.75亿美元[201] - 2021年第一季度末，消费贷款占贷款组合的20.9%，商业和工业贷款占21.9%，商业房地产和建筑贷款占57.2%[202][206] - 截至2021年3月31日，贷款组合总额为32.69亿美元，其中商业和工业贷款占比21.9%，商业房地产贷款占比57.2%，住宅抵押贷款占比12.4%，消费贷款占比8.5%[246] - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日商业和工业贷款增加2.869亿美元，年化增长率为16.7%，达到71亿美元；非PPP商业和工业贷款增加7440万美元，增长率为6.3%[247] - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日商业房地产贷款（不包括建筑贷款）增加1.986亿美元，年化增长率为4.8%，达到169亿美元；建筑贷款增加4050万美元，达到18亿美元[248] - 2021年第一季度，住宅抵押贷款减少1.233亿美元，年化下降率为11.8%；新发放和再融资的住宅抵押贷款总额约为5.506亿美元[249] - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日汽车贷款增加8890万美元，年化增长率为26.2%，达到14亿美元；佛罗里达经销商网络在2021年第一季度贡献了4380万美元的汽车贷款发放额[251] - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日其他消费贷款减少46.7万美元，降至9.129亿美元[252] - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日不良资产增加1600万美元，达到2.105亿美元，占贷款总额的0.64%[255] - 截至2021年3月31日，30 - 59天逾期贷款减少3280万美元至3690万美元，60 - 89天逾期贷款减少5300万美元至1.05亿美元，90天以上逾期贷款减少8100万美元至5400万美元[258][259][260][261] - 截至2021年3月31日，非应计贷款增加1870万美元至2.04亿美元，主要受840万美元商业房地产贷款和780万美元非应计住宅抵押贷款增加推动[262] - 截至2021年3月31日，公司密切监控纽约市和芝加哥出租车牌照贷款，分别为8720万美元和660万美元，均处于非应计状态，相关准备金占比67.2% [263] - 若出租车牌照市场估值再下降25%，基于2021年3月31日贷款余额，需额外计提690万美元准备金[264] - 截至2021年3月31日，OREO房产减少59.7万美元至450万美元，住宅抵押和消费贷款止赎程序涉及金额分别为180万美元和190万美元[265] - 截至2021年3月31日，执行中的TDRs增加970万美元至6710万美元，由86笔贷款组成，修改后加权平均利率约4.60% [266][267] - 截至2021年3月31日，短期修改措施下活跃还款延期贷款余额2.84309亿美元，涉及350笔贷款，一季度活跃贷款宽限期减少[269] - 截至2021年3月31日，公司向高风险行业借款人发放约21亿美元贷款，占非PPP贷款总额7.0%，活跃延期还款总额4800万美元，占比2.3% [270] - 截至2021年3月31日，高风险行业约88%贷款在公司内部风险评级系统中为合格评级[270] - 2021年第一季度净贷款冲销总额为610万美元，2020年第四季度和2020年第一季度分别为300万美元和480万美元[278] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，贷款信用损失准备占总贷款的百分比分别为1.08%、1.09%和0.96%[279] - 2021年第一季度记录了900万美元的信贷损失拨备，2020年第四季度和2020年第一季度分别为1900万美元和3390万美元[279] - 2021年3月31日，商业和工业贷款的信用损失准备分配占比下降14个基点[280] - 2021年第一季度出租车奖章贷款部分冲销总计330万美元，2020年第四季度和2020年第一季度分别为230万美元和130万美元[278] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，消费贷款业务税前收入增至3140万美元，较2020年第一季度增加1520万美元，净息差增至3.09%，提高40个基点[204][205] - 2021年第一季度，商业贷款业务税前收入增至1.291亿美元，较2020年第一季度增加2630万美元，净息差增至3.59%，提高3个基点[208][209] - 2021年第一季度，投资管理业务税前收入降至280万美元，较2020年第一季度减少500万美元，净息差降至1.26%，降低37个基点[212][213] - 2021年第一季度末，公司企业及其他调整业务税前亏损820万美元，2020年第一季度为1050万美元[215] - 2021年第一季度，商业贷款业务平均生息资产增加约28亿美元，主要因PPP贷款发放和商业房地产贷款有机增长[207] - 2021年第一季度，投资管理业务平均生息资产增加1.291亿美元，主要因银行平均计息存款增加6.481亿美元，部分被平均投资证券减少5.19亿美元抵消[211] 利率变动对净利息收入的影响 - 利率变动对净利息收入的影响：利率立即上升200个基点，未来12个月净利息收入预计增加58608000美元，增幅5.01%；上升100个基点，预计增加28837000美元，增幅2.46%；下降100个基点，预计减少43263000美元，降幅3.70%；下降200个基点，预计减少70355000美元，降幅6.01%[223] 银行流动性与借款相关情况 - 银行流动性政策：贷款与存款比率不得超过110%，批发融资依赖度不得超过总融资的25%，公司在2021年3月31日符合该政策[225] - 流动资产情况：2021年3月31日和2020年12月31日，流动资产约为31亿美元，分别占盈利资产的8.2%和8.3%；2021年3月31日的31亿美元流动资产中，约6.914亿美元投资证券已质押[227] - 未来12个月证券本金回款：预计未来12个月从总投资组合中的证券获得约6.97亿美元本金还款[227] - 未来12个月贷款本金回款：预计未来12个月贷款本金还款（包括2021年3月31日持有的待售贷款）约为98亿美元[228] - 核心存款情况：2021年第一季度和2020年全年，平均核心存款分别约为284亿美元和258亿美元，分别占同期平均盈利资产的75.9%和69.8%[229] - 银行借款能力：可从合作银行集体

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入1.16亿美元，每股收益0.28美元，连续三个季度创公司历史上季度收益最高水平 [6][7] - 平均资产回报率为1.14%，反映了净息差扩大、费用稳定和贷款损失准备金降低 [7] - 报告的净息差从2020年第四季度的3.06%增至3.14%，主要因PPP贷款加速豁免；剔除PPP影响，净息差仍环比增加1个基点 [18][19] - 第一季度非利息收入3100万美元，减少原因是掉期和住宅抵押贷款出售收益收入降低 [31] - 调整后费用在第一季度稳定在1.57亿美元，调整后效率比率从第四季度的47%升至48.6% [32][33] - 信用损失准备金维持在非PPP贷款的1.17%，非应计贷款余额约为贷款的60个基点，应计逾期款项从上一季度的9900万美元降至5300万美元 [36][37] - 有形账面价值在过去12个月增长8%，有形普通股权益比率从第四季度的7.47%增至7.55%，剔除24亿美元PPP贷款后，有形普通股权益将超过8% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度非PPP贷款实现3.4%的年化增长，商业方面非多户CRE和C&I贡献大，消费组合中汽车贷款增长良好 [8][9] - 第一季度发放了创纪录的16亿美元非PPP贷款，商业贷款管道超过30亿美元，均为历史最高水平 [9] - 第三轮PPP活动中，过去几个月发放了超过8.5亿美元新PPP贷款，平均贷款规模较小，平均处理费为4% [29] 存款业务 - 第一季度存款总额增长2%，非利息存款余额增长9%，其他交易余额增长7%，CD余额下降19%，存款成本环比降低5个基点 [23][24] 其他业务 - 第一季度掉期收入和住宅抵押贷款出售收益收入降低，预计第二季度掉期收入反弹至高个位数，出售收益收入也将改善至高个位数，但随着再融资活动放缓可能下降 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度超过50%的商业贷款增长来自佛罗里达州，棕榈滩、布劳沃德县、杰克逊维尔和奥兰多等地表现活跃 [11] - 商业方面，约40%的业务产出和40%的管道来自佛罗里达州，60%来自纽约 - 新泽西；消费方面，目前再融资与购房比例为50 - 50，佛罗里达州购房部分在过去一个季度增长约30% [51][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计费用收入反弹、净息差保持强劲、贷款强劲增长，以推动积极的经营杠杆、良好的财务表现和股东价值 [7] - 增加佛罗里达州和东北地区的C&I贷款人员，继续选择性扩充贷款团队，利用技术工具支持业务，以抓住各市场的增长机会 [10] - 建立多元化的贷款组合和贷款团队，平衡东北地区稳定市场和佛罗里达州增长型市场的业务，与地区同行形成差异化 [11] - 持续管理资产负债表的资金端，利用过剩流动性减少高成本经纪存款，预计净利息收入随时间增长 [20] - 改进在线账户开户流程，未来几个月计划增加新的数字存款产品，以进一步多元化增长渠道 [25] - 退出纽约市多户住宅贷款，同时保持贷款增长，不降低信贷和承销标准 [60] - 探索发展受市场条件影响较小的业务线，以提高费用收入的稳定性和收入多样性 [32] - 关注有机贷款增长，利用强大的资产负债表，朝着行业领先的效率水平迈进 [34] - 继续评估实体交付渠道，提高效率；在大麻领域试点结束后，准备利用行业增长机会 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济复苏带来积极影响，但贷款偿还速度不确定，不过公司有信心实现贷款增长目标 [10] - 预计随着经济复苏和疫苗推广，未来可能调整CECL模型权重，降低储备水平 [36] - 公司历史信用实力强，预计在任何经济环境下信贷损失表现都将优于行业 [39] - 公司积极管理资产负债表，净息差具有弹性，未来有望在净息差方面超越同行 [23] - 公司对2021年剩余时间充满期待，有信心继续推动良好的财务表现和股东价值 [15] 其他重要信息 - 2020年员工志愿时长7000小时，公司向当地慈善机构捐款近400万美元，成立新的社区贷款小组，获得OCC的社区再投资法案优秀评级 [13] - 2020年成立ESG委员会，以应对环境、社会和治理问题，践行ESG管理 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 降低CD利率时，客户是否会将资金转移到支付更高利率的在线银行 - 公司看到客户留存和增长，个人和企业账户数量均有增长，在线银行渠道的NPS得分优于分行，这得益于出色的在线银行体验和与分行的关系维护 [48] 问题2: 对比佛罗里达州和东北地区客户的商业情绪和贷款管道差异 - 商业方面，约40%的产出和50%的增长来自佛罗里达州，东北地区也有稳定增长，目前东北地区C&I增长较高；管道方面，商业管道40%来自佛罗里达州，60%来自纽约 - 新泽西；消费方面，再融资与购房比例为50 - 50，佛罗里达州购房部分在过去一个季度增长约30% [51][52] 问题3: 佛罗里达州和东北地区客户行为是否有很大差异 - 客户在房地产项目建设等方面行为相似，但佛罗里达州在不同产品类别上活动更多，零售、办公和多户住宅建设以及C&I库存建设速度均快于东北地区 [53] 问题4: 公司以约400亿美元资产能否在市场上保持竞争力，是否需要达到600 - 800亿美元资产门槛 - 公司有强劲的有机增长，专注于以技术为支撑的关系银行模式，目前规模有能力实现出色的有机表现；同时，若有合适的并购机会，也会考虑以加速战略目标实现 [54][55] 问题5: 公司是否重申了个位数贷款增长目标，鉴于年初强劲的贷款发放情况，全年增长是否有偏向性 - 鉴于约30亿美元的贷款管道（比疫情前水平高25%），公司有信心实现个位数贷款增长目标，但由于竞争加剧和条款放宽，贷款转化率可能降低；公司不会降低信贷和承销标准，将保持多元化增长 [58][59] 问题6: 如何看待阿拉巴马州业务，其战略是什么，未来可能如何变化 - 公司注重存款增长的质量，即家庭和关系的增长，而非单纯的交易性存款；阿拉巴马州业务从整体角度评估，目前具有特许经营价值，公司会持续评估各地区和产品的资本和资源利用效率 [61][62][63] 问题7: 今年剩余时间净息差是否有进一步上升空间 - 第二季度净息差可能高于3.14%，主要因PPP和利息负债成本降低的影响在第二季度仍较强，且天数因素的负面影响将改善；大部分PPP费用计入损益表后，净息差会因该因素下降，但利息存款成本仍有下降空间 [65][66][67] 问题8: 1.57亿美元是否是一个合适的季度费用运行率 - 公司认为调整后的1.57亿美元费用是一个相当不错的持续运行率 [68] 问题9: 新闻稿中提到提高某些商业房地产贷款的准备金，能否具体说明其重要性 - 是一笔单一贷款转入非应计类别，相对于投资组合规模较小；CECL储备的最大变动因素是对穆迪估计的权重调整，第一季度计提了900万美元准备金，预计未来若贷款增长符合预期，准备金可能减少 [70][71][72] 问题10: 本季度抵押贷款银行业务收入下降的原因是什么 - 公司采用公允价值会计方法，季度末记录对下一季度生产公允价值的估计，受抵押贷款关闭时间延长和利率下降影响，净公允价值调整下降；生产仍会实现，将推动第二季度收入回升 [73][74] 问题11: 掉期收入季度间波动的驱动因素是什么 - 主要取决于资产组合，第一季度C&I贷款较多且多为短期浮动利率，固定利率贷款期限缩短；根据管道情况，预计下一季度掉期收入将回升至传统略高水平 [77][78] 问题12: 大麻业务的机会有多大，贷款和存款业务占比如何 - 机会巨大，取决于政府立法推进速度；公司注重风险管理，目前主要在存款业务，刚开始涉足贷款业务，认为该行业将使公司表现优于同行 [79][80] 问题13: 大麻业务在地理上是否主要集中在佛罗里达州 - 目前主要在新泽西州，公司计划将其拓展到其他有实体网点的地区 [81] 问题14: 目前在线开设存款账户的情况如何，新平台上线后趋势如何，经济影响和效率提升情况怎样 - 数字渠道业务量和账户数量环比增长显著；新的在线账户开户平台开户只需三分钟，包括合规检查，开户并注资后两天内可使用，目前用于单一在线账户，将扩展到多个账户和整个业务范围；该平台将吸引更多移动和在线用户，减少分行交易，使分行更专注于咨询服务；目前暂无具体统计数据，下季度将提供更多信息 [85][86][87] 问题15: 目前在线账户开户是否仅针对消费者账户，未来是否会扩展到企业账户 - 目前仅针对消费者账户，未来两个季度将全面应用于消费者账户，年底将扩展到企业账户 [88] 问题16: 请进一步说明拨备费用情况，随着贷款增长加速和信贷条件改善，拨备费用如何平衡 - 拨备费用主要受穆迪模型选择影响，第一季度因疫苗推广速度和经济复苏的不确定性，倾向于更具衰退性的预测；假设贷款增长符合预期，未来拨备费用可能减少；CECL模型并非简单地随着贷款余额增长而增加拨备 [96][97][99]

业绩总结 - 2021年第一季度的平均资产回报率为1.14%，较2020年第四季度的1.02%和2020年第一季度的0.92%有所上升[6] - 第一季度的预拨备净收入为1.637亿美元，较2020年第四季度的1.623亿美元和2020年第一季度的1.511亿美元增长[6] - 每股稀释收益为0.28美元，较2020年第四季度的0.25美元和2020年第一季度的0.21美元增长[6] - 第一季度的净利息收入为2.936亿美元，同比增长10%[8] - 第一季度的非利息收入为4750万美元，较去年同期增长28%[37] - 2021年第一季度的净收入为115,710千美元，较2020年第四季度的105,363千美元增长[81] - 调整后的每股收益为0.28美元，较2020年第四季度的0.27美元有所上升[81] - 调整后的年化股东权益回报率为9.97%，较2020年第四季度的9.90%有所上升[82] 用户数据 - 移动银行活跃用户数在2021年3月达到79,000，较2019年3月的16,500增长显著[31] - 57%的PPP贷款（按余额计算）已获得或申请宽免[11] - 2021年第一季度贷款总增长率为5.8%，不包括PPP贷款的增长率为3.4%[34] - 2021年第一季度，公司的净促进得分（NPS）超过80，反映出客户对PPP服务的满意度[35] 贷款与资产质量 - 第一季度的贷款发放量创下历史新高，抵消了住宅抵押贷款和房屋净值贷款的高额偿还和流失[34] - 2021年第一季度，贷款损失准备金占总贷款的1.08%[50] - 2021年第一季度，资产质量指标显示不良贷款占总贷款的0.62%[52] - 医疗和外科行业的贷款违约率为2.6%，较2020年12月31日的0.9%有所上升[77] - 餐饮和食品服务行业的贷款违约率为5.9%，较2020年12月31日的7.9%有所下降[77] - 娱乐和休闲行业的贷款违约率为0.7%，较2020年12月31日的1.7%有所下降[77] 资金与成本 - 第一季度的存款总额为365亿美元，较2020年第四季度的319亿美元有所增加[28] - 总存款成本从2020年第四季度的0.33%下降至0.28%[29] - 第一季度的效率比率为49.5%，低于2020年第四季度的51.6%和2020年第一季度的50.8%[6] - 2021年第一季度，公司的有形普通股权益与有形资产的比率为11.32%[59] - 平均股东权益为4,645,400千美元，较2020年第四季度的4,582,329千美元有所增加[81]

公司整体财务数据 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产407亿美元，净贷款总额319亿美元，存款总额319亿美元，股东权益总额46亿美元[14] - 2020年12月31日，公司投资证券和银行有息存款分别为35亿美元和11亿美元[31] - 2020年和2019年12月31日，公司总贷款分别为322亿美元和297亿美元，其中商业房地产、住宅抵押和房屋净值贷款分别约占72%和76%，其余部分为非房地产抵押的贷款[32] 公司收购情况 - 2019年12月1日，公司完成对Oritani Financial Corp.的收购，其资产约43亿美元，净贷款34亿美元，存款29亿美元，收购总价约8.35亿美元[20] - 2018年1月1日，公司完成对USAmeriBancorp, Inc.的收购，其资产约51亿美元，净贷款37亿美元，存款36亿美元，收购总价约7.37亿美元[21] 薪资保护计划贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司促成约13000笔美国小企业管理局批准的薪资保护计划贷款，贷款余额总计22亿美元[23] 各类型贷款数据 - 截至2020年12月31日，商业和工业贷款总额约69亿美元，占贷款组合总额的21.3% [25] - 截至2020年12月31日，纽约市和芝加哥出租车牌照贷款分别约为9060万美元和690万美元，非应计出租车牌照贷款总计9750万美元，相关准备金6640万美元，占比68.1% [27] - 截至2020年12月31日，商业房地产和建筑贷款总额185亿美元，占贷款组合总额的57.3% [28] - 截至2020年12月31日，公司建筑贷款总计约17亿美元[28] - 截至2020年12月31日，无担保商业和工业贷款总计27亿美元（包括22亿美元美国小企业管理局担保的薪资保护计划贷款）[26] - 2020年12月31日，住宅抵押贷款总计42亿美元，占贷款组合总额的13.0%，固定和可调利率巨型住宅抵押贷款约为25亿美元，仅付息住宅抵押贷款为3940万美元，占住宅抵押贷款组合的0.94%[29] - 2020年12月31日，其他消费贷款总计27亿美元，占贷款组合总额的8.4%，无担保消费贷款约为4940万美元，其中信用卡贷款为880万美元[29] - 2020年和2019年，佛罗里达汽车经销商网络分别产生约8500万美元和1.69亿美元的汽车贷款，阿拉巴马州2020年和2019年分别产生2200万美元和3900万美元的汽车贷款[29] 公司股权结构 - 公司保险机构10%由保险机构联合首席执行官持有，房地产投资信托子公司向个人发行少于20%的流通非投票优先股[18] 贷款区域分布 - 2020年12月31日，新泽西、纽约和佛罗里达的贷款占总贷款的比例分别为30%、33%和25%[34] 贷款监管与政策 - 公司不再需要进行多德 - 弗兰克法案压力测试，但仍会进行内部资本压力测试并接受监管审查[38] - 公司历史和当前贷款承销禁止发放允许负利息摊销的付款选择可调住宅抵押贷款和次级贷款[43] - 公司商业房地产承销指南要求，若无担保或信贷委员会批准，贷款与价值比率（发起时）不应超过60%[47] - 商业贷款续期、再融资等涉及新资金推进或延长摊销期的交易，需要新的或更新的评估[48] 贷款延期与购买情况 - 截至2020年12月31日，公司约有3.61亿美元未偿还贷款处于短期修改的延期还款期[53] - 2020年和2019年，公司分别购买了约2400万美元和3500万美元符合社区再投资法案目的的1 - 4户家庭贷款[56] - 截至2020年12月31日，购买的商业贷款和住宅抵押贷款分别约为8.555亿美元和7.227亿美元，分别占公司商业和住宅抵押贷款总额的3.63%和17.27%[57] 贷款逾期情况 - 截至2020年12月31日，第三方发起的商业贷款中有5.66%逾期30天或以上，占公司商业贷款总额的0.88%；第三方发起的住宅抵押贷款中有9.16%逾期30天或以上，占公司住宅抵押贷款总额的1.36%[58] 存款市场排名 - 截至2020年6月30日，公司在纽约、新泽西州北部和长岛存款市场的180家联邦存款保险公司投保金融机构中存款排名第15，在新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州的存款市场份额排名分别为第6、38、21和18[60] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司在多州业务范围内拥有3155名全职等效员工，2020年招聘384名员工，自愿离职率为13%，平均任期约为8.6年[65] - 2020年，公司将约90%的非零售员工从办公室转移到远程工作，直到实施安全策略[70] 公司管理层情况 - 伊拉·罗宾斯46岁，自2009年起担任公司董事长、总裁兼首席执行官[74] - 迈克尔·D·哈格多恩54岁，自2019年起担任公司高级执行副总裁兼首席财务官，2015 - 2018年曾担任UMB金融公司副总裁等职[74] - 托马斯·A·亚丹扎62岁，自2015年起担任公司高级执行副总裁兼首席银行官[74] 公司收购监管要求 - 公司作为银行控股公司，收购其他公司5%或以上有表决权股份需FRB事先批准，收购其他银行需满足资本比率、社区再投资法案评级和反洗钱政策等条件[80] 资本比率规定 - 巴塞尔协议III规定公司和银行最低资本比率：CET1与风险加权资产为4.5%，一级资本与风险加权资产为6%，总资本与风险加权资产为8%，一级资本与平均合并资产为4%[82][83] - 巴塞尔协议III要求公司和银行维持2.5%的资本保护缓冲，CET1与风险加权资产至少7%，一级资本与风险加权资产至少8.5%，总资本与风险加权资产至少10.5%[83] 银行资本状况 - 截至2020年12月31日，银行资本比率高于“及时纠正行动”规定中“资本充足”金融机构的最低水平[86] 会计政策调整 - 2020年4月3日起，100%的CECL首日对股东权益的税后影响2820万美元将递延两年至2022年1月1日，之后三年按比例逐步计入；2020年12月31日止年度储备金增加的25%也按此时间框架逐步计入[87] 金融法规相关规定 - 多德 - 弗兰克法案规定资产超100亿美元的银行，许多借记卡交换交易的最高允许交换费不超21美分加交易价值的0.05%，符合条件可额外收取1美分欺诈预防费[90] - 沃尔克规则禁止公司及其附属机构进行某些自营交易和投资或赞助特定类型基金，截至2020年12月31日未发现符合规定的投资[92] - 多德 - 弗兰克法案要求资产至少10亿美元的受监管实体，禁止鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排[93] - 银行股息支付无事先监管批准受监管限制，未经同意，一年股息总额不超当年净利润与前两年留存净利润之和[95] - 银行在最近一次社区再投资法案检查中获得“杰出”评级，评级不佳可能影响收购[99] - 资产超100亿美元的Valley National Bank受CFPB消费者保护监管[104] - 多机构严格执行反洗钱和可疑活动报告要求，违规银行将被禁止收购[102] - 银行需遵守OFAC制裁规定，违规会有法律和声誉后果，影响并购交易[103] - FDIC为银行存款提供最高25万美元保险，采用风险分类评估制度[107][109] - Dodd - Frank法案修订FDIC评估规则，评估率初始基期为5 - 35个基点，调整后为2.5 - 45个基点[108][109] - 多数LIBOR期限预计2023年6月30日停止发布，部分会提前，银行应在2021年底前停止使用LIBOR签约[110] - 银行部分商业贷款、房贷、衍生品等基于LIBOR，需应对参考利率变更[111] - 银行需遵守12 U.S.C. Section 1972对某些搭售安排的禁令[112][113] - Valley National Bank需遵守多项联邦消费者保护法规，如Truth - In - Lending Act等[105] - Valley National Bank存款业务受多项联邦法规监管，CFPB会审查合规情况[106]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司净收入为1.05亿美元，每股收益为0.25美元，剔除债务清偿和遣散费后，调整后净收入为1.13亿美元，连续第二个季度创历史最高季度收益水平 [7] - 2020年调整后净收入为4.02亿美元，较2019年增长23%，尽管拨备增加了1亿美元 [8] - 2020年第四季度，公司报告的净息差从第三季度的3.01%升至3.06%，计息负债成本环比改善11个基点至0.69%，总利息支出较上一季度下降约15%，较2019年第四季度下降56% [23] - 2020年第四季度，生息资产收益率下降4个基点，现金余额因存款流入强劲而增加，估计额外现金使资产收益率较第三季度下降2个基点 [24] - 2020年12月中旬，公司用过剩流动性偿还了5.34亿美元成本较高的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款项，预计该行动将使未来净息差增加7个基点 [25] - 2020年第四季度，PPP收入对净息差贡献1个基点，PPP收入环比增加是由于该季度约1.25亿美元PPP贷款加速豁免，截至目前已确认PPP费用2800万美元，与第一、二阶段贷款发放相关的额外4500万美元费用将在剩余贷款豁免或偿还时确认 [26] - 2020年，公司总存款增长超9%，其中无息存款增长37%，计息交易账户增长25%，定期存款余额下降31%，第四季度平均存款成本仅为33个基点，为至少过去30年以来最低季度存款成本 [29][30] - 2020年第四季度，公司非利息收入较第三季度下降5%，互换费用下降43%至1100万美元，存款服务费和销售收益均有所改善，住宅抵押贷款销售净收益环比增长约19%，销售收益利润率提高超50个基点至4.35% [37] - 2020年，调整后非利息收入增长超30%，占收入的14% [38] - 2020年第四季度，公司调整后费用增长1.5%，部分与140万美元资产减值费用和电信费用增加有关，预计这两项费用未来将恢复正常 [39] - 2020年，公司调整后效率比率为47.4%，低于2019年的53.8%，远低于51%的目标，同比收入增长26%，调整后运营费用增长11% [40] - 2020年第四季度，公司非应计贷款占比从第三季度的0.59%降至0.58%，净冲销降至300万美元，为2019年第三季度以来最低水平，相当于贷款的4个基点，而前一季度为19个基点，信贷损失拨备率从1.03%升至1.09% [42][43] - 过去12个月，公司有形账面价值增长8%，有形普通股权益比率从第三季度的7.32%升至7.47%，估计22亿美元的PPP贷款使该季度有形普通股权益与总资产比率下降约43个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司平均贷款收益率下降3个基点，但平均发放利率较第三季度提高9个基点，除PPP外，总贷款在该季度略有下降，新增贷款14亿美元，较第三季度增长近40%，与疫情前水平相当 [32][33] - 2020年第四季度，公司商业贷款方面，强劲的新增贷款被两笔总计约1.5亿美元的大额贷款还款抵消，消费者贷款组合四个季度以来首次增长 [34][35] - 2020年第四季度末，公司贷款延期还款总额降至3.61亿美元，占贷款组合的比例略超1%，受疫情影响行业的贷款延期还款比例从第三季度的7.1%降至2.3% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在佛罗里达市场的业务增长显著，目前占生产的40%，高于一年前的30%，且利润率略高，预计将增加佛罗里达的商业与工业（C&I）团队人员，使其C&I员工增加25%，目前佛罗里达占商业贷款组合的约28%，预计该比例将增长 [54][56] - 公司在纽约和新泽西的业务保持稳定，各地区和各类贷款（包括C&I和商业房地产贷款）的业务管道均在增长，业务主要集中在郊区市场，对曼哈顿市场依赖较小 [55] - 公司计划在今年某个时候在费城市场增加一支经验丰富的C&I贷款团队，两年前已在费城开展房地产贷款业务并取得成功 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是实现积极的运营杠杆和增长，预计2021年在不考虑薪资保护计划（PPP）影响的情况下实现中个位数贷款增长 [9] - 公司认为从净息差角度来看，2021年将优于许多同行，将继续通过降低资金成本来保护净息差，利用重新定价和流动性配置手段，未来在净息差方面有望继续超越同行 [10][28] - 公司注重通过技术提升运营效率和实现有机增长，不仅关注前端应用，还高度重视增强后台技术，以支持客户不断变化的需求和执行增长计划，如在PPP项目中快速建立内部开发的端到端数字流程 [14][15][16] - 公司以客户为中心，通过技术支持的差异化高接触服务和全面金融解决方案吸引新客户，同时吸引行业顶尖银行人才，打造高绩效、灵活的组织和强大的企业文化 [18][19][20] - 公司致力于增加非利息收入占总收入的比例，近期宣布聘请市政投资策略团队，以进一步多元化资本市场和代理银行业务 [38] - 公司将继续评估资产负债表两侧的额外流动性配置机会，以优化流动性和收益 [31] - 公司在大麻行业为企业推出新的存款服务，将在合法经营的州逐步开展业务，目前规模较小，但未来可能产生影响 [82][85] - 公司会考虑符合战略举措且不显著稀释股东权益的并购机会，若有机会能实现积极的运营杠杆且不分散资源，将进行审慎考虑 [87][88][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2020年宏观挑战开始缓解，更全面的疫苗推广将改善经济前景，为公司带来新的增长机会 [9] - 尽管疫情带来经济压力，但公司2020年信贷趋势保持强劲，对信贷表现前景持乐观态度，相信在任何经济环境下信贷损失经验都将优于行业 [10][12][45] - 行业面临收入逆风，公司已基本合理化容易识别的过剩成本，团队正在努力寻找更多流程改进措施，以保持已建立的强劲运营杠杆势头 [41] 其他重要信息 - 公司季度收益报告和支持文件可在公司网站valley.com上查看，讨论业绩时会提及非GAAP指标，具体调整请参考今日收益报告 [3] - 本次电话会议中的评论可能包含有关公司、银行业和COVID - 19疫情影响的前瞻性陈述，建议参考公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括8 - K、10 - Q和10 - K表格中的相关内容 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于贷款增长和类型组合，佛罗里达和北部地区的增长预期如何，贷款类型组合是否会有变化？ - 公司生产和业务管道从第三季度到第四季度分别增长15%和30%，恢复到疫情前水平，佛罗里达目前占生产的40%，高于一年前的30%，且利润率略高，业务在纽约和新泽西保持稳定，各地区和各类贷款业务管道均在增长，计划增加佛罗里达C&I团队人员25%，预计佛罗里达商业贷款组合占比将增长，同时今年将在费城市场增加C&I贷款团队，预计今年各市场将实现个位数增长 [54][55][56] 问题2：关于手续费收入举措，考虑到2020年的强劲表现，非利息收入与总收入的比率增长是否会在2022年或2023年体现？ - 手续费收入占总收入的百分比因净利息收入表现出色而受到一定影响，公司致力于在手续费收入领域开展新业务或拓展现有业务，增加手续费收入占总收入的比例是未来几年的战略重点之一，第四季度启动的市政业务体现了这一承诺 [60] 问题3：2020年效率比率远低于51%的目标，2021年及未来的目标是多少？ - 公司未给出具体目标，认为仍有提升运营效率的空间，可通过优化技术应用和分支机构平台来实现，提高效率比率对公司发展很重要，有助于缓解利率环境带来的逆风 [65][66] 问题4：剔除PPP项目影响后，2021年税前拨备前资产回报率（PTPP ROA）的趋势如何？ - 虽然PPP收入和抵押贷款业务量可能下降，但公司有很多有机增长机会，如在佛罗里达扩大贷款团队、进入费城市场等，且有能力控制费用增长，预计这些举措将推动收入增长，对效率比率产生积极影响 [68][69] 问题5：从客户满意度、文化变革和对公司的投资角度来看，公司目前处于转型的哪个阶段？ - 公司在技术投资方面取得显著进展，且未大幅增加整体费用，组织文化良好，吸引了行业内的银行人才，公司提前布局技术基础设施和适应环境变化，预计将继续实现卓越表现 [73][74][76] 问题6：从哲学角度看，公司未来费用是趋于稳定还是有降低绝对水平的空间？ - 容易实现的成本节约措施已基本完成，但公司不会停止提高效率和降低费用的努力，随着业务增长会增加新的银行团队，若能产生足够收入抵消成本并保持积极的运营杠杆，仍会关注费用控制 [80][81] 问题7：公司在10 - Q文件中提到为大麻行业企业实施新的存款服务，该业务目前的资产负债表情况、市场现状和机会（包括存款、贷款、手续费）如何？ - 这是一个以存款为主的业务机会，公司将在合法经营的州逐步开展业务，目前已开始与一家多州公司合作，会谨慎推进并确保合规，目前规模较小，但未来可能产生影响 [82][85] 问题8：并购是否是公司的优先事项，公司如何看待并购的优先级？ - 公司有很多内部战略举措和新业务机会，但也会考虑符合战略举措且不显著稀释股东权益的并购机会，若能实现积极的运营杠杆且不分散资源，将进行审慎考虑，若没有合适机会，公司也对内部发展充满信心 [87][88][89] 问题9：公司在佛罗里达市场的战略资源分配主要集中在哪些方面，是否主要在住宅抵押贷款和存款收集方面？ - 主要集中在C&I业务方面，公司将在佛罗里达主要市场扩大C&I贷款团队，同时也会在需要的市场补充房地产贷款人员，佛罗里达市场增长迅速，住宅抵押贷款业务中购房贷款占比较高，且消费者业务也在不断发展 [95][97][100] 问题10：从长期战略角度看，公司是否会考虑在佛罗里达进行并购？ - 公司会考虑在佛罗里达市场的并购机会，但需符合战略举措，且不会显著稀释股东的有形账面价值，若并购导致有形账面价值稀释，必须在短期内实现盈利并具有可操作性 [101][102][103] 问题11：对于抵押贷款银行业务，2020年表现强劲，未来收益需求趋势如何？ - 2021年业务需求强劲，较2019年增长约30%，本季度再融资市场目前保持稳定，但预计全年不会维持相同增速，购房市场表现良好，公司专注于合规业务，预计贷款组合不会增长，但会继续利用再融资市场机会 [104]

业绩总结 - 2020年第四季度的年化平均资产回报率为1.02%，较2020年第三季度的0.99%有所上升[13] - 2020年第四季度的每股稀释收益为0.25美元，与2020年第三季度持平[13] - 2020年12月31日的净收入为105,363千美元，较2019年同期的38,104千美元增长了176.5%[81] - 调整后的净收入可供普通股东为110,266千美元，较2019年同期的87,478千美元增长了26.0%[82] - 调整后的每股基本收益为0.27美元，较2019年的0.25美元增长了8.0%[82] 用户数据 - 2020年第四季度的存款总额较2019年第四季度增长9.4%[34] - 2020年末商业贷款和租赁的贷款余额为253.33亿美元，活跃延期贷款为3.16亿美元，延期比例为1.2%[47] - 2020年末住宅和房屋净值贷款的贷款余额为46.15亿美元，活跃延期贷款为3700万美元，延期比例为0.8%[47] 财务指标 - 2020年第四季度的净利息收入为288.8百万美元，较2019年第四季度的239.6百万美元增长21%[16] - 2020年第四季度的净利息利润率为3.06%，较2020年第三季度的3.01%有所上升[27] - 2020年末的普通股一级资本比率为9.94%，较2019年增长52个基点[71] - 2020年末的信用损失准备金占总贷款的比例为0.58%[62] - 2020年末的无息贷款占总贷款的比例为0.99%[61] 效率与成本控制 - 2020年第四季度的效率比率为51.6%，相比于2020年第三季度的48.2%有所上升[13] - 2020年调整后的效率比率为46.99%，较2019年的52.43%显著改善[84] - 2020年调整后的非利息收入同比增长23%，达到4690万美元[54] 资产与股东权益 - 截至2020年12月31日，普通股股东权益为4,592,120千美元，较2020年9月30日的4,533,763千美元增长1.3%[86] - 截至2020年12月31日，tangible common equity为2,929,538千美元，较2020年9月30日的2,874,790千美元增长1.9%[86] - 截至2020年12月31日，普通股每股的 tangible book value为7.25美元，较2019年12月31日的5.97美元增长21.5%[86] 未来展望 - 2020年贷款总额增长1.2%，不包括PPP贷款[45] - 2020年第四季度贷款发放量恢复至疫情前水平，商业贷款利用率保持在41%[45] - 调整后的年化预拨备净收入与平均资产的比率为1.72%，较2019年的1.49%有所上升[84]

公司整体财务状况 - 截至2020年9月30日，公司合并总资产约407亿美元，净贷款总额321亿美元，存款总额312亿美元，股东权益总额45亿美元[197] - 2020年第三季度净收入为1.024亿美元，摊薄后每股收益0.25美元，较2019年同期的8190万美元和0.24美元有所增加[204] - 2020年前三季度净利润为2.85243亿美元，2019年同期为2.71689亿美元；调整后净利润为2.883亿美元，2019年同期为2.36856亿美元[218] - 2020年9月30日和2019年12月31日，股东权益分别约为45亿美元和44亿美元，分别占总资产的11.1%和11.7%[356] - 截至2020年9月30日的九个月里，股东权益增加1.496亿美元，主要由于净收入2.852亿美元、其他综合收入增加2740万美元和股票激励计划影响增加920万美元[356] 分行网络情况 - 公司236个分行网络中，新泽西州、纽约、佛罗里达州和阿拉巴马州的分行占比分别为59%、16%、18%和7%[197] - 2019年底收购奥里塔尼金融公司，过去几年主要通过银行收购实现资产规模和分行数量增长[197] - 2019年第一季度末关闭并整合20家分行，2020年第一季度永久关闭9家分行，计划2020年第四季度关闭7家新泽西州分行和2家佛罗里达州分行，2021年第一季度关闭1家新泽西州分行[203] 贷款相关情况 - 2020年前九个月贷款信贷损失拨备1.061亿美元，其中约32%反映了不利经济预测的影响[194] - 截至2020年8月8日，公司促成约1.3万笔美国小企业管理局批准的薪资保护计划贷款，总额达23亿美元[199] - 截至2020年9月30日，约1400笔贷款的未偿本金余额11亿美元处于短期还款延期期，占贷款总额的3.3%，较第三季度初的27亿美元（占比8.4%）有所下降[201] - 公司为应对新冠疫情实施短期贷款修改，还款延期最长可达180天[201] - 2020年第三季度贷款增加1.01亿美元至约324亿美元，商业房地产贷款增加2.437亿美元，年化增长率5.9% [208] - 截至2020年9月30日，不良资产总额降至2.036亿美元，非应计贷款降至1.911亿美元，占总贷款的0.59% [209] - 截至2020年9月30日，应计逾期贷款降至8390万美元，占总贷款的0.26% [210] - 2020年前9个月贷款平均余额315.22亿美元，利息收入9.71亿美元，利率4.11%；2019年同期平均余额256.51亿美元，利息收入8.84亿美元，利率4.59%[230] - 截至2020年9月30日，商业和工业贷款约为69亿美元，占贷款总额的21.3%；商业房地产贷款和建筑贷款为185亿美元，占贷款总额的57.2%[264] - 截至2020年9月30日，贷款总额约为324亿美元，较6月30日增加1.01亿美元，主要由于商业房地产贷款增长和商业及工业贷款类别中PPP贷款增加6300万美元[316][317] - 截至2020年9月30日，商业及工业贷款约为69亿美元，较6月30日仅增加1870万美元，PPP贷款发放5540万美元，排除PPP贷款后减少4450万美元，年化减少4%[318] - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款（不包括建筑贷款）增至168亿美元，较6月30日增加2.437亿美元，年化增长5.9%；建筑贷款降至17亿美元，较6月30日减少57.7万美元[319] - 截至2020年9月30日，住宅抵押贷款降至约43亿美元，较6月30日减少1.206亿美元，主要由于本金偿还、再融资活动和为出售而发起的贷款增加[320] - 2020年第三季度，新的和再融资的住宅抵押贷款发起总额约为5.402亿美元，其中3.856亿美元用于出售，已出售约3.012亿美元[320] - 截至2020年9月30日和6月30日，商业及工业贷款中PPP贷款净额分别约为23亿美元和22亿美元，未赚取的净递延费用分别为5440万美元和6210万美元[318] - 截至2020年9月30日和6月30日，持有的待售住宅抵押贷款分别为2.093亿美元和1.206亿美元[317] - 2020年9月30日住房权益贷款总额为4.571亿美元，较6月30日适度减少140万美元[321] - 2020年9月30日汽车贷款降至13亿美元，较6月30日减少2780万美元，第三季度年化降幅为8.1%[322] - 2020年9月30日其他消费贷款增至8.925亿美元，较6月30日增加160万美元[323] - 2020年9月30日不良资产降至2.036亿美元，较6月30日减少2050万美元，主要因第三季度非应计贷款减少1950万美元[326] - 2020年9月30日和6月30日，不良资产占总贷款和不良资产的比例分别为0.62%和0.69%[326] - 2020年9月30日，30 - 59天逾期贷款降至6430万美元，较6月30日减少410万美元[330] - 2020年9月30日，60 - 89天逾期贷款降至970万美元，较6月30日减少400万美元[332] - 2020年9月30日，90天以上仍计利息的逾期贷款降至990万美元，较6月30日减少120万美元[333] - 2020年9月30日，非应计贷款降至1.911亿美元，较6月30日减少1950万美元，占总贷款的0.59%，6月30日为0.65%[334] - 2020年9月30日，商业和工业贷款组合中纽约市和芝加哥出租车牌照贷款分别为9310万美元和700万美元，非应计出租车牌照贷款为1.001亿美元，相关准备金为6040万美元[335] - OREO房产从2020年6月30日的830万美元降至2020年9月30日的770万美元，减少了53.7万美元，第三季度和前九个月的净收益分别为10.9万美元和54万美元，而2019年同期分别为净亏损41.7万美元和净收益130万美元[337] - 执行中的TDRs从2020年6月30日的5390万美元增至2020年9月30日的5810万美元，增加了420万美元，加权平均利率从修改前的4.10%变为修改后的4.81%[338] - 截至2020年9月30日，约1400笔贷款的未偿余额总计11亿美元，仍处于短期修改的付款延期期[339] - 截至2020年9月30日，对高风险行业借款人的未偿贷款约为22亿美元，占未偿贷款总额的7.4%，主动延期贷款总计1.58亿美元，占2020年9月30日贷款总额的7.1%[340] - 2020年1月1日起采用新CECL标准，公司贷款信用损失准备金增加9960万美元，其中包括与PCD贷款相关的6160万美元准备金[341] - 2020年第三季度平均未偿贷款为325.15264亿美元，2020年9月30日贷款信用损失准备金期末余额为3.35328亿美元[349] - 2020年第三季度净贷款冲销总额为1540万美元，高于2020年第二季度的1480万美元和2019年第三季度的200万美元[349][351] - 2020年第三季度商业和工业贷款部分冲销出租车牌照贷款总计610万美元，高于2020年第二季度的320万美元，2019年第三季度无此类冲销[351] - 2020年第三季度净冲销与平均未偿贷款的年化比率为0.19%，2020年第二季度为0.18%，2019年第三季度为0.03%[349] - 2020年9月30日、6月30日和2019年9月30日，贷款信用损失准备金占总贷款的百分比分别为1.03%、0.99%和0.62%[353] - 2020年第三季度、第二季度和2019年第三季度，公司分别计提3100万美元、4110万美元和870万美元的信用损失拨备[353] 存款相关情况 - 2020年第三季度平均存款增加5.527亿美元至314亿美元，存款类别从定期存款部分转移至无息和低成本交易账户类型[211] - 截至2020年9月30日，存款实际期末余额减少2.4亿美元至约312亿美元，主要因定期存款和无息存款减少[212] - 2020年前9个月平均核心存款约257亿美元，占平均生息资产的70.0%；2019年全年约204亿美元，占比66.8%[299] 借款相关情况 - 2020年第三季度平均短期借款减少7.847亿美元至15亿美元，平均长期借款增加7370万美元至30亿美元[213] - 截至2020年9月30日，短期借款实际期末余额减少6.522亿美元至14亿美元，长期借款减少5500万美元至29亿美元[214] - 短期借款（包括FHLB预付款、回购协议等）在2020年9月30日增至14亿美元，较2019年12月31日增加约3.374亿美元[301] 收入与收益相关指标 - 2020年第三季度调整后净收入为1.04174亿美元，2019年同期为8313.4万美元[217] - 2020年第三季度净利息收入按税务等效基础计算为2.841亿美元，较2019年第三季度增加6240万美元，较2020年第二季度增加57.9万美元[220] - 2020年第三季度利息支出为5430万美元，较2020年第二季度减少1170万美元[220] - 2020年第三季度利息收入较2020年第二季度减少1110万美元，其中贷款组合利息收入减少600万美元，投资证券利息和股息减少510万美元[220] - 2020年前9个月净利息收入8.34亿美元，利率差2.74%；2019年同期净利息收入6.63亿美元，利率差2.48%[230] - 2020年前9个月净利息收益率为3.02%，完全税收等效基础上为3.03%；2019年同期分别为2.93%和2.95%[230] - 2020年前9个月利息收入增加7193.5万美元，利息支出减少9904.3万美元，净利息收入增加1.71亿美元[235] - 2020年前9个月非利息收入为1.35亿美元，较2019年同期减少4090万美元；第三季度非利息收入为4927.2万美元，较2019年同期增加810万美元[237] - 2020年前9个月保险佣金较2019年同期减少250万美元，第三季度减少93.2万美元[237] - 2020年前9个月存款账户服务收费较2019年同期减少440万美元，第三季度减少200万美元[238] - 2020年前9个月贷款销售净收益较2019年同期增加1.26亿美元，第三季度增加820万美元[239] - 2020年前9个月资产销售净收益较2019年同期减少7630万美元[240] - 2020年前9个月其他非利息收入较2019年同期增加2570万美元，第三季度增加590万美元[242] - 2020年第三季度和前九个月非利息费用分别增加1430万美元和3760万美元[243] - 2020年前九个月薪资和员工福利费用较2019年同期增加1130万美元，部分原因是支付给受疫情影响小时工的180万美元特别奖金[243] - 2020年第三季度和前九个月净占用和设备费用分别增加190万美元和1000万美元[244] - 2020年第三季度和前九个月债务清偿损失总计240万美元，与2020年9月提前偿还5000万美元长期机构回购借款有关[245] - 2020年第三季度和前九个月其他无形资产摊销分别增加170万美元和540万美元[247] - 2020年第三季度和前九个月专业和法律费用分别增加290万美元和740万美元[248] - 2020年第三季度和前九个月税收抵免投资摊销分别减少160万美元和700万美元[249] - 2020年第三季度效率比率为48.20%，调整后为46.62%；前九个月效率比率为48.94%，调整后为47.53%[253] - 2020年第三季度所得税费用为3890万美元，有效税率为27.5%[254] 各业务线数据情况 - 2020年第三季度消费者贷款业务平均生息资产增至71亿美元，较2019年第三季度增加2.679亿美元[261] - 2020年第三季度消费者贷款部门所得税前收入从2019年同期的1830万美元增至3460万美元，净利息收入和非利息收入分别增加1020万美元和840万美元[262] - 2020年第三季度消费者贷款组合净息差从2019年同期的2.61%增至3.08%，上升47个基点[263] - 2020年第三季度商业贷款部门平均生息资产较2019年同期增加约61亿美元，达到254亿美元[265] - 2020年第三季度商业贷款部门所得税前收入较2019年同期增加2970万美元，达到1.214亿美元[266] - 2020年第三季度投资管理部门平均生息资产较2019年同期增加8.946亿美元，主要因银行平均计息存款增加10亿美元[26

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入1.02亿美元，每股收益0.25美元；剔除债务预付相关费用后，调整后收益为1.04亿美元，创公司历史季度收益最高水平 [8] - 调整后，本季度拨备前净收入较第二季度增长2%；拨备前净收入占平均资产的比例从第二季度的1.68%和2019年第三季度的1.46%升至1.71% [9] - 调整后效率比率从2019年第三季度的53.5%降至46.6%，得益于收入同比增长27%，且超过调整后费用增长2.5倍以上 [11] - 报告的净息差从2020年第二季度的3%升至3.01%；计息负债成本环比改善16个基点至0.8%，利息支出下降约18%；生息资产收益率下降12个基点至3.58% [19] - 非利息收入较上一季度增长10%，手续费收入占总收入的比例从13.7%升至14.8% [31] - 调整后费用（剔除小额合并费用、240万美元债务清偿费用和300万美元税收摊销）总计1.55亿美元，较上一季度增加160万美元，约1% [34] - 信贷损失拨备增加约1500万美元，占贷款的比例从第二季度的0.99%升至1.03%；拨备占非PPP贷款的1.11%，较2019年底增加一倍多 [38] - 非应计贷款本季度减少近2000万美元，降幅9%，占总贷款的比例从第二季度的0.65%降至0.59%；应计逾期贷款占比从0.29%降至0.26% [43] - 有形账面价值在过去12个月增长8%，有形普通股权益比率从第二季度的6.98%升至7.3% [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款收益率本季度下降13个基点，但新发放贷款收益率稳定在3.26%；贷款发放量较第二季度增长9%，新发放贷款利差扩大28个基点，达到2019年第二季度以来的最高水平 [26][27] - 总贷款324亿美元，其中包括约23亿美元未偿还的PPP贷款；剔除PPP贷款后，自2019年底以来贷款组合年化增长率约2% [27] - 核心商业房地产领域业务活动稳定，本季度消费者贷款业务活动有所反弹，有助于稳定相关投资组合余额 [28] 互换业务 - 本季度互换手续费超过1900万美元，因发放了超过5.5亿美元名义贷款的背对背互换；借款人对互换产品提供的利率保护需求持续存在 [32] 住宅抵押贷款业务 - 净住宅抵押贷款销售收益环比增长约60%，反映出贷款销售数量增加和销售利润率扩大；本季度住宅贷款销售量超过3亿美元，高于上一季度的2.4亿美元，销售利润率提高超过50个基点至3.79% [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至9月30日，活跃贷款延期金额不足11亿美元，占总贷款组合的3.3%，低于7月的8%和5月的12% [12] - 总存款较上一季度略有下降，主要因PPP资金持续使用；剔除本季度超过4亿美元与PPP相关的存款流出后，存款环比增长约1%；非计息存款增长强劲，余额增长约2.5%（剔除PPP因素） [23] - 本季度计息交易账户余额增长6%，超过了大额存单余额9%的降幅，客户从大额存单转向低成本交易账户的趋势持续 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将探索降低资金成本的机会，以抵消资产收益率持续下降的压力；费用控制仍是重点，将通过利用新技术和解决方案来寻找成本削减机会 [15][16] - 公司将继续专注于发展多元化的收入来源，提高客户对各类金融产品的采用率 [31] - 公司将持续评估分行网络，计划在未来几个月关闭10家分行，并继续寻找简化服务渠道的机会 [37] - 公司认为自身在净息差方面将优于同行，因其能够通过资产配置调整和资金成本管理来应对行业压力 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司承认经营环境仍然充满挑战，经济前景不确定；但对近期财务业绩感到自豪，相信团队有能力维持高绩效 [15][17] - 公司保守的信贷审批理念使其在经济压力时期能够表现出色；未来拨备活动将主要取决于经济结果与预期的契合程度 [16][42] - 公司对自身资本水平有信心，风险资本比率的持续增长表明其有机增加资本的能力在提高 [46] 其他重要信息 - 公司季度收益报告和相关文件可在公司网站valley.com上查阅；讨论结果时会提及非GAAP指标，具体调整可参考今日的收益报告 [4] - 本次电话会议中的评论可能包含前瞻性陈述，公司鼓励参会者参考SEC文件以了解相关讨论 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在艰难的收入环境下实现正经营杠杆的信心如何，能否将效率比率保持在50%以下 - 公司已形成关注费用的文化，在费用管理方面领先于同行，会通过创新和技术应用来优化费用基础；同时，公司在重新定价定期资金成本方面还有机会，过去在管理经营杠杆方面的成果表明其能在挑战环境中维护净息差 [55][56] 问题2: 公司对资本水平的看法有何变化，未来合适的有形普通股权益与总资产比率是多少 - 公司之前曾给出约7.25%的指导，但目前认为确定具体数字不合适，资本管理的重点是为战略举措提供灵活性和选择权；公司注重有机资本增长，目前有形普通股权益水平和CET1处于过去40个季度以来的最高水平 [59][60][61] 问题3: 商业房地产贷款的“受控增长”是什么意思，如何界定，以及第四季度的业务管道情况如何 - “受控增长”指公司主要与现有客户开展业务，注重关系驱动、业务多元化和保守的信贷审批标准；业务管道在疫情前约20亿美元，目前下降15%，预计未来将保持在16 - 17亿美元并略有增长 [69] 问题4: 除定期存款外，储蓄存款利率能否低于30个基点 - 公司建立了与市场对标并快速反应的流程，若市场允许，有能力快速做出调整以确保资金成本具有竞争力 [70] 问题5: 贷款收益率是否已触底，利差是否在扩大 - 难以预测贷款收益率是否触底，但公司已为所有贷款设置利率下限，有助于扩大利差；新贷款利差正在扩大，贷款质量和杠杆水平也在改善，但优质贷款市场竞争仍然激烈 [76][77] 问题6: 酒店和 hospitality 贷款延期情况是否主要集中在纽约地区，与去年相比的入住率统计数据如何 - 酒店投资组合总计约5亿美元，其中15%（7500万美元）处于延期状态，延期增加主要来自佛罗里达州；餐厅贷款延期情况分布在纽约、新泽西和佛罗里达州，目前已降至约6000万美元；公司认为情况不会进一步恶化 [82] 问题7: 本季度短期和长期借款略有增加的驱动因素是什么，第四季度是否会继续上升 - 短期借款增加是由于部分借款到期，长期借款增加是因为次级债务发行的影响；公司在资金重新定价方面仍有操作空间，如FHLB预付款利率较低，且大额存单到期后客户倾向于转向交易账户或接受更低利率的新存单 [83][84] 问题8: 本季度PPP业务的总收入是多少，净息差前景如何，能否保持稳定或扩大 - 第三季度PPP业务收入约1480万美元，其中利息收入570万美元，手续费收入910万美元；公司认为净息差市场存在压缩压力，但新贷款发放收益率趋于稳定，贷款设置利率下限和资金成本管理方面的优势有助于维持或扩大净息差 [89][90][91] 问题9: 第四季度关闭10家分行能节省多少费用，长期费用展望如何，1.55亿美元的费用范围是否适合当前环境 - 预计2021年全年节省费用300 - 400万美元；公司将关注经营杠杆，维持支持业务增长的费用基础，确保实现正经营杠杆 [95][102] 问题10: 专业费用的趋势如何，是否会因技术投资而保持高位，以及抵押贷款业务的前景如何 - 第三季度调整后费用为1.55亿美元，较第二季度增长1%，主要受薪酬福利相关费用增加、递延贷款成本下降和适度激励应计增加的影响；专业费用因核心系统改进和技术项目处于生命周期早期而增加，未来部分费用将资本化；抵押贷款业务管道强劲，若利率保持有利，有望实现显著增长 [97][100][103]

公司整体财务状况 - 截至2020年6月30日，公司合并总资产约417亿美元，净贷款总额320亿美元，存款总额314亿美元，股东权益总额45亿美元[199] - 2020年6月30日和2019年12月31日，股东权益分别约为45亿美元和44亿美元，分别占总资产的10.7%和11.7%[360] - 截至2020年6月30日的六个月内，股东权益增加9030万美元，主要由于净收入1.829亿美元、其他综合收入增加2730万美元和股票激励计划影响增加440万美元[360] 分行网络分布与调整 - 公司236个分行网络中，新泽西州、纽约、佛罗里达州和阿拉巴马州的分行占比分别为59%、16%、18%和7%[199] - 2019年底确定74家未达内部绩效指标的分行，2019年第一季度末关闭并整合20家，2020年第一季度永久关闭9家，预计2020年剩余时间再关闭10家[205] 贷款信贷损失拨备 - 2020年上半年贷款信贷损失拨备7500万美元，超40%反映了不利经济预测的影响[196] - 2020年第二季度记录4110万美元信贷损失拨备，第一季度和2019年第二季度分别为3390万美元和210万美元，主要因宏观经济前景恶化等因素[354][357] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 公司已促成超12800笔经美国小企业管理局（SBA）批准的薪资保护计划（PPP）贷款，截至2020年6月30日，此类贷款未偿还金额超22亿美元[201] - 薪资保护计划（PPP）贷款总额为659亿美元[201] - 截至2020年7月中旬，公司发放约12800笔薪资保护计划（PPP）贷款，贷款总额达23亿美元，预计约75%的贷款将在未来12个月内全部或部分免除[329] 贷款宽限与延期情况 - 公司已批准超10000笔贷款宽限，总额约46亿美元，其中约5000笔贷款（总额19亿美元）已完成合同延期并恢复正常还款[203] - 贷款还款延期最长可达180天[203] - 公司已批准超10000笔贷款延期，总额约46亿美元，其中约5000笔贷款（总额19亿美元）已完成延期并恢复正常还款[345] 净收入情况 - 2020年第二季度净收入为9560万美元，摊薄后每股0.23美元，2019年第二季度为7650万美元，摊薄后每股0.22美元[206] - 2020年第二季度净收入较去年同期增加1910万美元，主要因净利息收入增加6.23亿美元、非利息收入增加1.72亿美元，但信贷损失拨备增加3.91亿美元、非利息支出增加1.54亿美元、所得税费用增加590万美元[206] - 2020年6月30日调整后净收入，三个月为9589.3万美元，2019年同期为7878.6万美元；六个月为1.84126亿美元，2019年同期为1.53722亿美元[219] 贷款数据变化 - 截至2020年6月30日，贷款从3月31日的约304亿美元增加19亿美元至约323亿美元，主要因二季度商业和工业贷款类别中约22亿美元的SBA PPP贷款发放[210] - 截至2020年6月30日，商业房地产贷款较3月31日增加1.816亿美元，按年率计算增长4.4%，达到166亿美元[210] - 截至2020年6月30日，总不良资产较3月31日增加370万美元至2.242亿美元，非应计贷款增加470万美元至2.106亿美元，占总贷款的0.65%，低于3月31日的0.68%[211] - 截至2020年6月30日，应计逾期贷款较3月31日减少6630万美元至9310万美元，占总贷款的0.29%，低于3月31日的0.52%[212] - 2020年6月30日，商业和工业贷款约为69亿美元，较3月31日增加19亿美元，剔除SBA PPP贷款后，较3月31日减少3.284亿美元，年化降幅为26.3%[322] - 2020年6月30日，商业房地产贷款（不包括建筑贷款）为166亿美元，较3月31日增加1.816亿美元，年化增幅为4.4%[323] - 2020年6月30日，建筑贷款为17亿美元，较3月31日减少57万美元[323] - 2020年6月30日，住宅抵押贷款约为44亿美元，较3月31日减少7380万美元，主要因抵押银行业务销售活动增加[324] - 2020年6月30日，汽车贷款为14亿美元，较3月31日减少6720万美元，第二季度年化降幅为18.7%[326] - 2020年6月30日，其他消费贷款为8909万美元，较3月31日减少236万美元，主要因新的抵押个人信贷额度减少[327] - 截至2020年6月30日，贷款总额约为323亿美元，较3月31日增加19亿美元，主要因第二季度商业和工业贷款类别中约22亿美元的SBA PPP贷款发放[321] 存款数据变化 - 2020年二季度平均存款较一季度增加20亿美元至308亿美元，6月30日实际期末存款余额较3月31日增加24亿美元至约314亿美元[213][214] - 截至2020年6月30日，定期存款较3月31日减少2943万美元，经纪存款为36亿美元，高于3月31日的34亿美元[214] 借款数据变化 - 2020年二季度平均短期借款较一季度增加10亿美元至23亿美元，平均长期借款增加1.11亿美元至29亿美元[216] - 截至2020年6月30日，短期借款实际期末余额较3月31日适度减少1280万美元至21亿美元，长期借款增加1.019亿美元至29亿美元[217] - 2020年6月30日短期借款增至21亿美元，较2019年12月31日增加约10亿美元[305] 回报率相关数据 - 2020年二季度年化平均资产回报率为0.92%，2019年同期为0.94%；年化平均股东权益回报率为8.54%，2019年同期为8.79%[217] - 2020年第二季度年化ROATE为12.66%，2019年为13.16%；年化调整后ROATE为12.70%，2019年为13.56%[222] - 2020年上半年年化ROATE为12.26%，2019年为16.65%；年化调整后ROATE为12.34%，2019年为13.49%[222] 净利息收入相关数据 - 2020年第二季度净利息收入按税收等价基础计算为2.835亿美元，较2019年第二季度增加6210万美元，较2020年第一季度增加1720万美元[225] - 2020年上半年净利息收入为5.49923亿美元，利率差为2.72%；2019年同期净利息收入为4.41317亿美元，利率差为2.51%[233] - 2020年二季度净利息收入较2019年同期增加6214.8万美元，上半年增加1.08606亿美元[238] 生息资产与计息负债数据 - 2020年第二季度平均生息资产较2019年第二季度增加79亿美元至378亿美元，较2020年第一季度增加31亿美元[226] - 2020年第二季度平均计息负债较2019年第二季度增加53亿美元至276亿美元，较2020年第一季度增加14亿美元[227] - 2020年上半年总生息资产平均余额为362.26232亿美元，平均利率为3.94%；2019年同期平均余额为297.21015亿美元，平均利率为4.38%[233] - 2020年上半年总付息负债平均余额为268.97161亿美元，平均成本为1.22%；2019年同期平均余额为223.36243亿美元，平均成本为1.87%[233] 净息差与成本相关数据 - 2020年第二季度税收等价基础的净息差为3.00%，较2019年第二季度的2.96%增加4个基点，较2020年第一季度的3.07%减少7个基点[228] - 2020年第二季度平均贷款收益率较第一季度下降42个基点至4.02%[228] - 2020年第二季度平均计息负债总成本较第一季度下降54个基点至0.96%[228] - 2020年第二季度总平均存款成本为0.60%，第一季度为1.07%[228] 非利息收入与支出数据 - 2020年二季度和上半年非利息收入分别较2019年同期增加1720万美元和4900万美元[240] - 2020年二季度和上半年保险佣金分别较2019年同期减少100万美元和160万美元[240] - 2020年二季度和上半年存款账户服务收费分别较2019年同期减少230万美元和250万美元[241] - 2020年二季度和上半年贷款出售净收益中，贷款公允价值变动净收益分别为320万美元和400万美元，2019年同期为22.5万美元和54.9万美元[242] - 2020年上半年资产出售净收益较2019年同期减少7730万美元[243] - 2020年二季度和上半年银行持有的人寿保险收入分别较2019年同期增加360万美元和490万美元[244] - 2020年第二季度和上半年非利息支出分别增加1540万美元和2330万美元[247] - 2020年第二季度和上半年薪资及员工福利支出分别增加230万美元和500万美元[247] - 2020年第二季度和上半年净占用和设备费用分别增加350万美元和810万美元[248] - 2020年第二季度和上半年其他无形资产摊销分别增加250万美元和370万美元[249] - 2020年第二季度和上半年专业和法律费用分别增加370万美元和450万美元[250] - 2020年第二季度和上半年税收抵免投资摊销分别减少140万美元和540万美元[251] - 2020年第二季度和上半年其他非利息支出分别增加310万美元和800万美元[253] 效率比率与所得税费用 - 2020年第二季度和上半年效率比率分别为48.01%和49.33%，调整后分别为46.84%和48.01%[255] - 2020年第二季度所得税费用为3350万美元，有效税率为25.9%[256] 各业务线平均生息资产情况 - 2020年第二季度消费者贷款业务平均生息资产增至72亿美元，较2019年第二季度增加4.58亿美元[263] - 截至2020年6月30日的三个月，商业贷款部门平均生息资产增至248亿美元，较2019年第二季度增加约60亿美元[267] - 2020年第二季度投资管理部门平均生息资产增加14亿美元，较2019年第二季度增加，主要因银行平均有息存款增加13亿美元[262] - 2020年上半年消费者贷款部门平均生息资产增至72亿美元，较2019年同期增加4.272亿美元，主要因收购贷款和贷款增长[278] 各业务线所得税前收入情况 - 2020年第二季度消费者贷款部门所得税前收入增至2960万美元，较2019年同期增加1090万美元，主要因净利息收入增加1110万美元[264] - 2020年第二季度商业贷款部门所得税前收入增至1.026亿美元，较2019年同期增加1190万美元，主要因净利息收入和非利息收入增加[268] - 截至2020年6月30日的季度，投资管理部门所得税前收入增至750万美元，较2019年第二季度增加61.3万美元，主要因净利息收入增加92.3万美元[263] - 2020年上半年商业贷款部门所得税前收入增至2.054亿美元，较2019年同期增加3220万美元，净利息收入和非利息收入增加，但信贷损失拨备增加部分抵消了积极影响[282] - 2020年上半年投资管理部门所得税前收入略降至1540万美元，较2019年同期减少29.9万美元，净利息收入增加但被信贷损失拨备和内部转移费用增加部分抵消[285] - 公司部门2020年上半年税前净亏损2110万美元，而2019年同期净利润为4800万美元，负变化6910万美元[287] 公司部门收支情况 - 2020年上半年非利息收入减少7570万美元至1360万美元，非利息支出增加2350万美元至2.241亿美元，内部转移收入增加2980万美元至1.995亿美元[288] 利率对净利息收入的影响 - 利率上升100个基点，预计未来12个月净利息收入增加3.12%；上升200个基点，预计增加5.55%；下降100个基点，预计减少1.87%[296] 现金及流动资产情况 - 2020年6月30日现金及现金等价物为19亿美元，较3月31日的10亿美元增加[300] - 2020年6月30日总流动资产约为38亿美元，占盈利资产的10.1%；2019年12月31日为22亿美元，占6.4%[301] 贷款本金还款预测 - 预计未来12个月贷款本金还款约为88亿美元[302] 核心存款情况 - 2020年上半年平均核心存款约为248亿美元，占平均盈利资产的68.3%；2019年为204亿美元，占66.8%[303] 短期FHLB预付款利率情况 - 2020年6月30日短期FHLB预付款加权平均利率为0.55%，2019年为1.85%[306] 证券持有情况 - 截至2020年6月30日

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入9600万美元，每股收益0.23美元，包含超200万美元与新冠疫情相关的税前费用；调整后税前拨备收入较第一季度增长12% [14] - 调整后收入同比增长约30%，调整后费用仅增长12%；本季度调整后效率比率为46.8% [15] - 贷款损失拨备4100万美元，较第一季度高出超20% [16] - 报告的净息差为3%，上一季度为3.07%；计息负债成本环比改善54个基点至0.96%，利息支出下降约33% [19][21] - 存款成本季度环比下降57个基点至0.83%，全成本资金从第一季度的1.2%改善至0.73% [23] - 总存款环比增加24亿美元，约8%；不计6月底约16亿美元的PPP相关存款，环比存款增长2.5%；非计息存款本季度增长29%，不计PPP存款增长约6% [25] - 贷款收益率下降42个基点，其中约7个基点归因于PPP贷款和PCD accretion收入从第一季度的高位正常化 [29] - 非利息收入环比增长8%，调整后手续费收入占总收入的比例从上个季度的13.5%微升至13.7% [36] - 调整后费用为1.53亿美元，较上一季度增加200万美元，约1.5% [41] - 信贷损失拨备增加2600万美元，从第一季度的0.96%升至贷款的0.99%，占非PPP贷款的1.06%，约为2019年底储备水平的两倍 [44] - 净冲销较上一季度增加1000万美元；非应计贷款增加500万美元，占总贷款的比例从第一季度的0.68%降至0.65%；应计逾期贷款从上个季度占总贷款的0.52%降至0.29% [45][50] - 有形账面价值在过去12个月增长8%；有形普通股权益比率从3月31日的7.31%降至6.98% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产领域表现良好，非抵押贷款消费者余额持续下降，商业信贷额度利用率在第一季度末小幅上升至46%后，回归到更正常的44% [31] - 截至7月中旬，已发放约12800笔PPP贷款，总余额23亿美元，约85%的PPP贷款金额低于25万美元；预计约75%的贷款将在年底前获得豁免并从资产负债表中移除，预计将获得超6000万美元的贷款发起费用 [32][33] - 约20亿美元（占非PPP贷款的7%）的贷款投向受疫情主要影响的行业；已密切监测制造业和教育等行业的贷款表现，这些行业的活跃延期贷款仅为3.56亿美元 [34][35] - 本季度互换费用近1500万美元，为约3.9亿美元名义贷款发起了背对背互换 [38] - 住宅抵押贷款销售净收益环比增长约80%，住宅贷款销售总额从上个季度的2亿美元增至本季度的2.4亿美元，销售利润率提高80个基点至3.26% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约和新泽西市场的新冠病例趋势显著改善，正朝着比美国许多其他市场更早全面重新开放的方向发展；佛罗里达目前面临类似纽约和新泽西年初经历的健康危机恶化情况 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于产生正运营杠杆和优化绩效，通过降低资金成本和管理费用来加速拨备前盈利能力的提升，并在环境正常化时为成功做好准备 [17] - 公司致力于帮助客户理解PPP计划的监管变化，并简化小企业的贷款豁免流程，通过提供独特的客户体验和一流的技术来区别于同行 [10] - 公司将继续保守应对当前的挑战时期，适当建立贷款损失准备金以反映经济不确定性 [16] - 公司将继续关注费用管理，寻找可能的费用削减机会，如员工工作模式和客户行为的变化可能带来成本降低机会 [43] - 公司将继续努力扩大多元化收入来源，提高客户对各类金融产品的采用率 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年面临前所未有的挑战，但公司对年初至今的业绩感到非常自豪，资金成本降低和费用管理加速了拨备前盈利能力的提升，使公司能够承受CECL要求下更高的贷款损失拨备 [17] - 新冠疫情的头条风险在一定程度上掩盖了公司年初至今的强劲表现，公司已产生显著的正运营杠杆，拨备前盈利能力有了显著改善 [54] - 公司认为行业将面临收入压力，但公司有额外的费用杠杆来缓解这些挑战 [15] - 公司对资本水平感到满意，基于风险的资本比率的环比增长表明公司有能力有机地提高资本水平 [52] 其他重要信息 - 公司在PPP计划下发放了超22亿美元贷款，估计帮助市场内保留了超17万个工作岗位，近30%的PPP贷款提供给了少数族裔拥有的企业、非营利组织或女性拥有的小企业 [8][9] - 公司已批准超1万笔贷款延期，总额约46亿美元；约5000笔贷款（总额19亿美元）已完成首次延期并恢复正常还款，只有10%的商业延期贷款在到期后申请了额外延期 [11] - 公司已将佛罗里达的分行恢复为仅预约服务状态，以保护员工和客户 [13] - 客户继续从定期存款转向更灵活、成本更低的交易账户，第二季度新网上银行用户数量比第一季度增加了一倍多 [26] - 公司认为持有超额流动性是谨慎的做法，以应对当前不确定的环境 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于佛罗里达地区贷款延期请求情况及趋势预期 - 公司总延期贷款高峰时达46亿美元，其中39亿美元为商业相关，35亿美元由房地产担保，各地区分布与总贷款组合分布一致；佛罗里达酒店延期贷款1.93亿美元，其中1.38亿美元到期，1.33亿美元恢复全额还款，酒店总贷款4.88亿美元，96%的延期贷款在90天后恢复全额还款；零售贷款90%在90天后恢复全额还款，佛罗里达与纽约、阿拉巴马情况无差异；公司认为贷款有担保、借款人有个人担保且保守承销，有一定缓冲，担保人也有一定流动性 [61][62][63][64] 问题2: 不考虑流动性因素，是否有信心在第三季度实现核心净息差和净利息收入扩张 - 公司认为不是核心净息差扩张，而是净息差保护；重新定价资金来源的机会可抵消生息资产端的减少；持有流动性是为应对疫情，希望利率上升 [69][70] 问题3: 关于费用收入情况及对今年剩余时间的预期 - 公司与其他银行一样，为受疫情影响的客户免除了费用，但这只是非利息收入的小部分，目前已恢复调整费用时间表 [75] 问题4: 关于净息差，如何维持流动性以及对PPP存款最终流出的看法 - 公司第一季度已释放约5亿美元流动性，不会长期持有高水平流动性，将根据情况选择性使用；预计PPP存款流出将推迟到第四季度至明年第一季度 [81][85] 问题5: 关于PPP贷款对非计息存款流动的影响 - 公司预计PPP存款流出将推迟到第四季度至明年第一季度；PPP贷款收益率约3.26%，接近新贷款业务；21%的PPP贷款发放给了非现有客户，产生了约1.5亿美元非PPP贷款相关存款，公司有积极计划争取更多业务 [85][86][87] 问题6: 关于准备金，99个基点几乎是第四季度水平的两倍，是否意味着整个周期的信用损失约为45个基点，以及与金融危机时的储备水平比较 - 模型对经济预测非常敏感，主要受GDP和失业率影响；第二季度使用了穆迪6月的估计，加权平均GDP第三季度为9.2%正增长，未来失业率将超过11%；与金融危机相比，公司目前资本状况更好，调整后资本比危机初期高约200个基点，贷款组合覆盖率也处于良好位置 [92][93][95] 问题7: 关于拨备，4000万美元中有多少是定性驱动的，与上一季度相比如何，以及随着穆迪预测更稳定，是否应认为大部分储备建立已过去，定价水平应开始反映冲销增长 - 定性部分在4100万美元中占比不大；未来储备建立可能更多受经济影响权重的影响，而不仅仅是穆迪估计的变化 [101][102] 问题8: 关于费用方面，本季度220万美元的新冠费用，很多与准备工作有关，是否会开始减少，以及可能节省费用的领域和程度 - 220万美元中约7.5万美元与加强清洁程序有关，与热点地区疫情爆发相关，预计会随时间减少；还有营销相关成本和重新开业的费用，预计也会减少；公司认为仍有机会重新审视商业模式，提高运营效率，如技术平台升级和重新评估房地产费用等 [103][105][106] 问题9: 关于零售存款成本，有降低空间，为何不更激进地降低零售定期存款成本 - 有降低零售定期存款成本的空间，如第三季度有部分到期存款可按更低利率重新定价；但具体降低幅度取决于存款期限，公司一直在建立存款期限阶梯并延长部分长期存款；公司在降低存款成本方面比同行更激进，本季度存款成本从上个季度的107个基点降至60个基点，且无账户流失，非计息账户增加6000个 [110][111][114] 问题10: 关于抵押贷款银行业务，下半年的趋势预期 - 第二季度66%的业务是符合出售条件的抵押贷款，34%为一般业务；再融资市场活跃，第三季度情况类似，业务管道仍高于第一季度 [117] 问题11: 关于延期贷款，商业贷款90%恢复还款，消费者贷款情况如何，剩余27亿美元延期贷款是否可采用类似比例 - 住宅抵押贷款方面，约3亿美元到期，60%申请第二次延期，40%恢复全额还款；汽车贷款方面，8000万美元到期，7200万美元恢复全额还款，即90%；公司认为这些比例符合预期，体现了公司的承销能力和借款人与同行的差异 [119][120][121]