财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，公司报告净收入7200万美元，每股收益0.13美元（不包括非核心项目），调整后净收入和每股收益分别为1.16亿美元和0.22美元 [6] - 净利息收入方面，平均非利息存款下降使季度净利息收入减少约400万美元；非利息收入调整后与2023年第三季度基本持平；非利息支出约为3.4亿美元，调整后约为2.73亿美元 [32][34][35] - 资产质量上，非应计贷款季度略有上升，同比基本持平；净冲销为1700万美元；贷款信用损失准备金率季度上升1个基点至0.93% [38] - 有形账面价值较2023年第三季度增长近2%，得益于可供出售证券投资组合OCI影响的减少 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 直接客户存款增加约16亿美元，间接存款减少23亿美元，对批发存款的依赖显著降低；计息交易账户增长强劲，非利息存款流出放缓 [24] - 传统分行存款季度增加约6亿美元，专业细分领域增加约10亿美元 [25] 贷款业务 - 2023年贷款增长达到年初设定目标的低端，年化贷款增长随时间推移放缓 [27] - 商业房地产投资组合按抵押品类型和地理位置高度分散，债务偿付覆盖率和贷款价值比指标良好 [28] - 多户住宅投资组合规模达88亿美元，其中合作公寓贷款20亿美元，贷款价值比极低；曼哈顿多户住宅风险敞口仅6亿美元 [29] 商业保费融资业务 - 该业务未偿还余额约2.75亿美元，公司已达成协议，预计在2024年第一季度出售该业务及部分未偿还贷款，并获得适度溢价 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2017年底，约92%的存款存于分行网络，如今降至65%；2017年，78%的总存款来自东北分行，如今降至45% [14] - 2017年，78%的贷款组合集中在新泽西和纽约，如今降至55%；2014年进入佛罗里达市场时贷款规模刚超10亿美元，如今佛罗里达贷款组合已超120亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 继续推动核心存款增长，利用服务型分行网络，在2024年增加消费者和商业活动，随着利率曲线正常化，进一步利用现有专业细分领域 [19] - 减少对投资者商业房地产贷款的重视，转向工商业贷款和业主自用商业房地产贷款；重组商业银行组织，调整激励计划，以支持存款收集和贷款目标 [20] - 发展差异化非利息收入业务，通过有机和收购方式，为客户提供更多收费产品和服务，增强资金管理能力以抵消资本市场逆风 [21] 行业竞争 - 行业过去一年面临挑战，公司认为自身采取的长期战略正确，有能力应对困难局面 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 2023年经营环境困难，中型银行常受关注，但公司仍实现新客户增长，不过核心转换期间对存款定价关注不足，影响了净利息收入 [7][9] 未来前景 - 预计2024年贷款实现中个位数增长，重点是工商业贷款和非投资者商业房地产贷款；净利息收入增长3% - 5%；非利息收入增长5% - 7%；非利息支出与收入增长基本一致；预计2024年每股收益略低于现有共识估计的1.08美元 [40][41][42] 其他重要信息 - 公司技术基础设施不断进步，招募和培养了技术人才，实现了核心转换，建立了统一数据基础设施和内部AI工作组 [16][17][18] - 2024年第一季度，公司将继续缩短负债久期，预计利率下降将带来积极影响 [87][92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 25个基点的利率变动对净利息收入或净息差的年化影响是多少 - 公司预计2024年利率变动约175个基点，主要影响曲线短端，首次加息在3月底，全年净利息收入预计增长3.5%，净息差同比略有提高；公司对曲线短端相对中性，更受长期利率影响 [45][46][47] 问题2: 公司正常化的净息差是多少 - 随着利率曲线正常化，公司预计净息差将显著扩大，公司在工商业贷款增长和资金基础多元化方面表现良好，有助于提高净息差 [49][50] 问题3: 专业存款的增长及其贝塔值变化，以及在降息环境中的影响 - 部分全国性业务的专业存款贝塔值较高，存款结构从非利息存款向计息存款的转变影响了资产负债表；公司认为存款定价问题容易解决，2024年将改善业绩 [51][52][53] 问题4: 2024年固定利率贷款和证券的重定价情况 - 公司有200亿美元固定利率贷款，2024年约30 - 40亿美元将重定价，主要集中在下半年；证券投资组合久期约7年，全年现金流仅数亿美元 [55][56] 问题5: 工商业贷款和商业房地产贷款不良率上升的情况及贷款类型 - 商业房地产非应计贷款增加2000 - 1000万美元，已偿还；商业贷款逾期情况改善，住宅贷款逾期主要是大额在岸投资组合，预计无损失 [57][58] 问题6: 分类资产增加的情况及原因 - 第三季度贷款压力测试导致批评和分类贷款增加，第四季度增加幅度正常，主要是特别提及类贷款增加 [59][60][61] 问题7: 借款人偿债能力及潜在不良资产形成情况 - 公司贷款审批标准严格，借款人有还款能力，若偿债困难可提供额外抵押或还款；第四季度多户住宅再融资活动增加，有助于退出非核心贷款 [62][63] 问题8: 2024年盈利能力和净资产收益率的变化趋势 - 预计第一季度利润率稳定，第二季度开始改善，第三、四季度进一步扩大；费用方面，第一季度有季节性逆风，后续趋于稳定；全年盈利能力将提升 [67][68][70] 问题9: 2025年及以后实现正经营杠杆的信心来源 - 利率曲线正常化将改善净利息收入；核心转换提升了公司的可扩展性，技术基础设施有助于推动收入增长和降低成本 [72][73][75] 问题10: 新增贷款的利润率是否会提高 - 预计新增贷款利差将扩大，工商业贷款业务管道增加，新贷款利差约为3.5% - 3.6%，且能带来相应资金 [79][80][81] 问题11: 净利息收入指引中的利率假设 - 预计美联储首次降息25个基点，后续降息幅度加大，最大好处是减少曲线倒挂和降低短期利率；公司缩短负债久期以应对降息 [83][84] 问题12: 负债缩短是否完成 - 负债缩短工作基本完成，第一季度还有一部分，之后逐渐减少 [87] 问题13: CD利率调整的客户反应及再定价情况 - 客户影响有待观察，但预计不严重；一年期CD利率调整主要影响到期续作的CD，公司CD留存率通常在70% - 80% [88][89] 问题14: 存款定价压力及增长与促销定价的权衡 - 公司为应对利率变化缩短负债久期，影响了季度利息支出，但预计2024年有积极影响；核心转换期间过于关注客户留存，导致存款定价偏离目标，后续将与客户重新沟通定价 [91][92][94] 问题15: 净利息收入是否接近底部 - 公司认为接近底部，存款成本季度增幅下降，非利息存款开始稳定，预计2024年净息差将增加，但需利率下降配合 [97][98][99] 问题16: 提高效率比率是否仍是首要任务 - 效率比率收缩主要受净息差影响，随着核心资金和资产多元化改善，净息差将扩大；公司注重效率，技术基础设施提升了可扩展性，预计净息差正常化后效率比率将下降 [102][103][105] 问题17: 系统转换相关费用情况 - 第四季度运营费用中有500万美元与核心转换相关，预计第一季度为300万美元，之后消除；同时，双平台运营费用也将消除 [106][108] 问题18: 存款定价与系统转换的关系 - 核心转换期间，一线员工专注于客户留存和系统沟通，分散了对存款定价盈利能力指标的关注，导致部分存款利率超出目标范围 [111][112] 问题19: 净息差扩大的时间和滞后情况 - 曲线短端利率下降有影响，但长期利率对净利息收入和净息差影响更大；预计第一季度变化不大，曲线正常化后将有积极影响 [114][115] 问题20: 非利息收入增长的主要驱动因素及掉期业务是否会恢复 - 主要驱动因素包括非利息存款余额稳定、外汇、财富管理和资金管理业务增长；掉期收入受贷款增长放缓挑战，将被其他业务替代 [118][119] 问题21: 核心转换完成后，公司重点投资领域 - 主要集中在工商业贷款和专业细分领域的技术投资，大多是对现有基础的增强 [120] 问题22: 利率下降时，存款贝塔值、存款结构和存款成本的变化 - 存款贝塔值下降有滞后性，模型假设下降时贝塔值约为35%；预算和预测假设非利息存款占比稳定在23%，但达到一定利率水平后可能回升；扩大工商业贷款和资金管理业务有助于增加非利息存款 [124][125] 问题23: 贷款增长的驱动因素、节奏及是否需要环境支持 - 基于与客户的沟通和业务管道增加的信心，第四季度贷款发放量从18亿美元增至22亿美元，工商业贷款占管道的65%；通常第一季度业务较慢，后续逐渐增加 [127][128] 问题24: 贷存比是否保持在95% - 105% - 是的 [129] 问题25: 无或最低利率削减情景下，净利息收入指引 - 仍在3% - 5%的指引范围内，若利率持平，净利息收入和净息差仍有上升空间，公司对长期利率下降更敏感 [130] 问题26: 第四季度净息差的月度变化及是否开始稳定 - 11月是月度低点，贷款收益率和新存款成本也在11月触底反弹；新存款成本在季度内下降，10月最高，11月和12月依次降低 [131][132][133] 问题27: 净息差低点与高点的差异 - 11月比12月低4 - 5个基点 [134] 问题28: 存款账户服务收费季度下降15%的原因及是否会恢复 - 核心转换期间约一个月免除了部分交易费用，导致下降150 - 200万美元；随着存款增加和资金管理业务发展，服务收费将继续增长 [134][135] 问题29: 现金余额收益率季度下降90个基点的原因 - 公司通过应计过程估算从美联储收到的现金支付，实际支付会有波动，收益率可能与隔夜准备金利息不一致，但总体可按联邦基金利率建模 [136][137] 问题30: 多户住宅投资组合债务偿付覆盖率和贷款收益率情况 - 加权平均债务偿付覆盖率基于近期租金滚动数据，是最新数据；公司在贷款重定价时未修改条款，预计未来也不会；纯租金管制贷款4.2亿美元，收益率4.6%，部分租金管制贷款14亿美元，收益率约5.45亿美元 [139][140] 问题31: 上述两类贷款是否通过压力测试 - 是的 [141] 问题32: 公司满意的盈利能力水平及何时回到1%的资产回报率 - 公司认为去年底60%的有形普通股回报率是合适的目标水平，对2024年业绩乐观 [142]

业绩总结 - 2023年第四季度净收入为7160万美元，较2022年第四季度的17760万美元下降了59%[11] - 2023年第四季度每股摊薄收益为0.13美元，较2022年第四季度的0.34美元下降了62%[11] - 2023年第四季度资产回报率年化为0.47%，较2022年第四季度的1.25%下降了62%[11] - 2023年全年净利息收入为16.65亿美元，预计2024年同比增长3.0% - 5.0%[63] - 2023年报告的净收入为7155.4万美元，调整后的净收入为11219.3万美元[67] 用户数据 - 截至2023年12月31日，公司的存款总额为492亿美元，其中传统分行存款占65%[19] - 公司的客户存款基础按地理和来源多样化，商业存款占总存款的38%[23] - 截至2023年12月31日，贷款总额为500.2亿美元，同比增长12.6%[28] - 2023年第四季度新贷款发放量为22亿美元，较第三季度的18亿美元有所上升[28] - 2023年第四季度的平均贷款收益率为6.10%[28] 财务指标 - 2023年第四季度的净利息收入为4.67亿美元，净利息利润率为3.57%[43] - 2023年第四季度的非利息收入为5,272万美元，其中财富、信托和保险收入占29%[46] - 2023年第四季度的非利息支出为2.726亿美元，效率比率为60.7%[49] - 2023年调整后的非利息收入为2.19亿美元，预计2024年同比增长5.0% - 7.0%[63] - 2023年调整后的非利息支出为10.85亿美元，预计2024年同比增长4.0% - 6.0%[63] 未来展望 - 2024年贷款增长预期为5.0% - 7.0%[63] - 2024年税率预计约为27%[63] - 2023年每股调整后收益为0.22美元，2022年为0.35美元[68] 资本结构 - 截至2023年12月31日，普通股权益资本比率为9.29%[61] - 截至2023年12月31日，总风险资本比率为11.76%[61] - 有形普通股东权益（非GAAP）为4,462,433千美元，较2022年12月31日的4,124,719千美元增长8.19%[71] - 每股有形账面价值（非GAAP）为8.79美元，较2022年12月31日的8.15美元增长7.87%[71] - 总资产为60,934,872千美元，较2022年12月31日的57,462,749千美元增长6.45%[71]

财务总体状况 - 截至2023年9月30日，公司合并总资产约612亿美元，净贷款总额497亿美元，存款总额499亿美元，股东权益总额66亿美元[177] - 截至2023年9月30日，总资产较6月30日减少5.203亿美元（0.8%）至612亿美元，主要因资产负债表上隔夜持有的超额现金流动性降低[181] - 截至2023年9月30日，存款总额较6月30日增加2.655亿美元至499亿美元，主要因直接客户计息存款增加[181] - 截至2023年9月30日，股东权益总额较6月30日增加5210万美元至66亿美元，资本保持强劲，比率均超过资本充足要求[181] - 截至2023年9月30日，贷款总额较6月30日增加2.203亿美元（按年率计算为1.8%）至501亿美元，主要因2023年第三季度部分商业房地产贷款有机增长[181] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，股东权益分别约为66亿美元和64亿美元，分别占总资产的10.8%和11.1%[325] - 2023年前九个月，股东权益增加约2.265亿美元，主要因净利润4.27亿美元、股票激励计划增加1620万美元、发行额外资本380万美元等因素，部分被普通股和优先股现金股息1.815亿美元抵消[325] 收入情况 - 2023年第三季度净收入为1.413亿美元，摊薄后每股0.27美元，较2022年第三季度的1.781亿美元（摊薄后每股0.34美元）减少3680万美元[181] - 2023年第三季度，非利息收入增加250万美元，主要因资产销售净收益和财富管理及信托费用增加[181][188] - 2023年第三季度，所得税费用减少1490万美元，主要因该季度税前收入降低[181][188] - 2023年第三季度GAAP净收入为1.41346亿美元，2022年同期为1.78119亿美元；2023年前九个月为4.26957亿美元，2022年同期为3.9126亿美元[197] - 2023年第三季度非GAAP调整后净收入为1.36363亿美元，2022年同期为1.81455亿美元；2023年前九个月为4.37974亿美元，2022年同期为4.67571亿美元[197] - 2023年第三季度净利息收入为4.137亿美元，较2023年第二季度和2022年第三季度分别减少760万美元和4170万美元[203] - 预计2023年第四季度净利息收入与第三季度相比相对不变[208] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司非利息收入分别增加250万美元和1900万美元[220] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，财富管理和信托费收入分别增加210万美元和820万美元，主要因收购子公司带来的经纪费增加[220] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，资本市场收入分别减少600万美元和720万美元，主要因利率互换交易量下降[221] - 截至2023年9月30日的九个月，存款账户服务收费增加540万美元，主要因收购带来额外存款账户[222] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，资产销售净收益分别增加680万美元和730万美元，主要因2023年第三季度出售非分支机构[223] - 截至2023年9月30日的九个月，公司出售1.526亿美元住宅抵押贷款，2022年同期为3.75亿美元，贷款销售净收益减少180万美元[224] 资产回报率与权益回报率 - 2023年第三季度GAAP平均资产回报率为0.92%，2022年同期为1.30%；2023年前九个月为0.93%，2022年同期为1.03%[197] - 2023年第三季度非GAAP调整后平均资产回报率为0.89%，2022年同期为1.32%；2023年前九个月为0.96%，2022年同期为1.23%[197] - 2023年第三季度GAAP平均股东权益回报率为8.56%，2022年同期为11.39%；2023年前九个月为8.72%，2022年同期为8.89%[197] 运营系统转换 - 公司于2023年10月完成将遗留的运营系统转换为单一核心操作系统[179] 存款情况 - 截至2023年9月30日，存款实际期末余额较6月30日增加2.655亿美元至499亿美元，其中储蓄、NOW和货币市场存款增加8.335亿美元，定期存款增加1.948亿美元，非计息存款减少7.628亿美元[190] - 截至2023年9月30日，非计息存款、储蓄、NOW和货币市场存款、定期存款分别占总存款的24%、46%和30%，6月30日分别为25%、45%和30%[190] - 截至2023年9月30日，未保险定期存款总计约117亿美元，占总存款的23%，6月30日为121亿美元，占比24%[191] - 2023年第三季度平均存款较第二季度增加24亿美元至498亿美元，主要因平均定期存款增加27亿美元[188] 借款情况 - 2023年第三季度平均短期借款较第二季度减少34亿美元，主要因FHLB预付款到期和偿还；平均长期借款增加1.558亿美元，主要因2023年第二季度发行新的FHLB预付款[194] - 截至2023年9月30日，短期借款实际期末余额较6月30日减少10亿美元至8980万美元；长期借款为23亿美元，6月30日为24亿美元[195] 生息资产与计息负债 - 2023年第三季度平均生息资产为568亿美元，较2022年第三季度增加63亿美元，较2023年第二季度减少5.492亿美元[205] - 2023年第三季度平均计息负债为408亿美元，较2022年第三季度增加96亿美元，较2023年第二季度减少9670万美元[206] 净息差 - 2023年第三季度完全税收等效基础上的净息差为2.91%，较2023年第二季度和2022年第三季度分别下降3个基点和69个基点[207] 调整后非GAAP效率比与每股有形账面价值 - 2023年前三季度调整后非GAAP效率比为55.34%，2022年同期为51.03%[202] - 2023年9月30日，普通股每股有形账面价值为8.63美元，2022年12月31日为8.15美元[202] 资产利息收支与平均利率 - 2023年第三季度贷款平均余额为500.19414亿美元，利息收入为7.53662亿美元，平均利率为6.03%[209] - 2023年第三季度储蓄、NOW和货币市场存款平均余额为230.16737亿美元，利息支出为2.01916亿美元，平均利率为3.51%[209] - 2023年第三季度总生息资产平均余额为568.02565亿美元，利息收入为8.14257亿美元，平均利率为5.73%[209] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总利息收入资产平均余额为565.11亿美元，利息收入为2.32亿美元，平均利率为5.49%；2022年同期平均余额为466.05亿美元，利息收入为1.33亿美元，平均利率为3.82%[212] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总利息支出负债平均余额为398.03亿美元，利息支出为1.05亿美元，平均利率为3.53%；2022年同期平均余额为290.42亿美元，利息支出为0.14亿美元，平均利率为0.64%[212] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净利息收入为1.27亿美元，利率差为1.96%；2022年同期净利息收入为1.19亿美元，利率差为3.18%[212] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净利息收益率为3.00%（完全税收等效基础），2022年同期为3.41%[212] 非利息费用 - 2023年前三季度非利息费用较2022年同期增加6360万美元，第三季度增加550万美元[226] - 2023年前三季度薪资和员工福利费用较2022年同期增加3480万美元，第三季度增加270万美元[226] - 2023年前三季度净占用费用较2022年同期增加300万美元，第三季度减少180万美元[227] - 2023年前三季度技术、家具和设备费用较2022年同期减少890万美元，第三季度减少200万美元[228] - 2023年前三季度FDIC保险评估费用较2022年同期增加1150万美元[229] - 2023年前三季度专业和法律费用较2022年同期减少770万美元[230] 所得税费用 - 2023年第三季度所得税费用为5350万美元，有效税率为27.5%；第二季度费用为5180万美元，有效税率27.1%；2022年第三季度费用为6840万美元，有效税率27.7%[233] 各业务板块情况 - 2023年第三季度末消费银行平均生息资产增至89亿美元，较2022年同期增加6.331亿美元；税前收入降至1230万美元，减少790万美元；净息差降至1.50%，下降131个基点；税前平均生息资产回报率降至0.55%[237][239][240][241][242] - 2023年第三季度末商业银行业务平均生息资产增至411亿美元，较2022年同期增加50亿美元；税前收入降至2.17亿美元，减少3880万美元；净息差降至3.70%，下降44个基点；税前平均生息资产回报率降至2.11%[237][244][245][246] - 截至2023年9月30日的三个月，财资与企业其他业务平均生息资产增加5.938亿美元至68亿美元，主要因银行平均隔夜计息存款增加5.086亿美元[249] - 2023年第三季度，财资与企业其他业务税前亏损3450万美元，较2022年同期增加510万美元，主要因净利息收入降低和非利息支出增加[250] - 2023年第三季度，财资与企业其他业务净息差降至0.78%，较2022年第三季度下降123个基点[251] - 截至2023年9月30日的九个月，消费者银行部门平均生息资产增加8.933亿美元至89亿美元，主要因新增住宅抵押贷款和房屋净值贷款增长[253] - 截至2023年9月30日的九个月，消费者银行部门税前收入降至2550万美元，较2022年同期减少3130万美元，主要因净利息收入降低[254] - 截至2023年9月30日的九个月，商业银行业务平均生息资产增加77亿美元至402亿美元，主要因有机贷款增长和收购贷款[257] - 截至2023年9月30日的九个月，商业银行业务税前收入增至6.881亿美元，较2022年同期增加1.685亿美元，主要因净利息收入增加和信贷损失拨备降低[258] - 截至2023年9月30日的九个月，财资与企业其他业务平均生息资产增加13亿美元，主要因流动性过剩和收购投资证券[261] - 截至2023年9月30日的九个月，财资与企业其他业务税前亏损1.242亿美元，较2022年同期增加8330万美元，主要因净利息收入和内部转移收入减少以及非利息支出增加[262] - 截至2023年9月30日的九个月，财资与企业其他业务净息差降至1.16%，较2022年同期下降71个基点[263] 利率对净利息收入的影响 - 未来12个月，利率立即上升100个基点，预计净利息收入将增加3.35%，即57439000美元；利率下降100个基点，预计净利息收入将减少3.32%，即57001000美元[270][271] 各项比率与资产情况 - 2023年9月30日，贷款与存款比率为100.4%，批发融资与总融资比率为22.5%；2022年12月31日，这两个比率分别为98.5%和13.8%[273] - 2023年9月30日和2022年12月31日，总流动资产分别为2563790000美元和2418514000美元，均占生息资产的4.6%[274][275] - 2023年前九个月和2022年全年，平均核心存款分别约为398亿美元和381亿美元，分别占同期平均生息资产的70.5%和79.2%[277] - 2023年9月30日和2022年12月31日，短期借款分别为89802000美元和138729000美元[278] - 2023年9月30日和2022年12月31日，估计未使用的非存款借款能力分别为24649000000美元和14432000000美元[278] 证券资产情况 - 2023年9月30日，公司有6320万美元的股权证券、12亿美元的可供出售债务证券和38亿美元的持有至到期债务证券[282] - 2023年前九个月，公司确认了一笔由Signature Bank发行的公司债券的信用相关减值，总计500万美元[286] - 2023年9月30日和2022年12月31日，持有至到期债务证券分别扣除了约130万美元和约160万美元的信贷损失准备金[288] - 截至2023年9月30日，可供出售债务投资证券组合摊余成本为14.15493亿美元，公允价值

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净收入1.41亿美元，每股收益0.27美元；剔除非核心项目后，调整后净收入和每股收益分别为1.36亿美元和0.26美元 [6] - 净利息收入环比下降700万美元，降幅小于二季度的一半；完全税收等效净利息收益率环比下降3个基点，远低于二季度的22个基点；预计四季度净利息收入与三季度基本持平 [21][23] - 非利息收入为5900万美元，剔除约600万美元非核心项目后，调整后非利息收入接近5200万美元，下降主要与贷款增长放缓导致的资本市场费用降低有关 [25] - 非利息支出约为2.67亿美元，调整后约为2.64亿美元，调整后费用较上一季度有所下降 [26] - 有形账面价值季度增长约1.4%，同比增长近10%；有形普通股权益与有形资产的比率升至7.4%；基于风险的监管资本比率较2023年二季度提高了16 - 18个基点 [29][30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度存款总额增长约3亿美元，有息交易账户和零售定期存单增长强劲，抵消了无息存款的下降和间接定期存单的到期 [14] - 分行存款保持稳定，专业垂直领域存款增长强劲，全国存款业务和在线渠道流入资金特别强劲 [15] - 继续降低调整后的无保险存款敞口，现金和高质量流动性提供了充足的覆盖 [15] 贷款业务 - 年初至今的年化贷款增长率持续放缓，本季度新贷款发放量显著下降，但新贷款发放收益率提高 [17] - 商业房地产投资组合按抵押品类型和地理位置划分具有多样性，平均贷款规模约为500万美元，加权平均贷款价值比保持在58%，净服务覆盖率降至1.7倍 [18][19] 资本市场业务 - 资本市场费用下降，主要与贷款增长放缓有关，预计未来保持平稳 [25][75] 税务咨询业务 - 四季度会有轻微增长，以在年底前完成业务 [76] 外汇交易业务 - 逐季取得进展，但预计明年保持平稳 [76] 各个市场数据和关键指标变化 佛罗里达州和阿拉巴马州市场 - 利率上升和放缓的影响也在显现，但交易指标与其他地区相似，贷款价值比低于60%，债务偿付覆盖率通常为1.6% - 1.7% [67] - 人口迁移有所放缓，但仍有增长；消费业务依然强劲，但约为年初的一半 [67][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 尽管当前利率倒挂环境挑战传统银行模式，但公司不打算改变基础业务模式 [7] - 过去几年致力于转变核心运营环境，以实现独特交付渠道的整合、增强金融科技集成，并为银行的可扩展性奠定基础 [8] - 10月首个周末完成核心操作系统的转型转换，目前在单一系统上运行，拥有定制交付渠道，预计2024年实现费用效率和收入规模的提升 [9][12] - 持续加强和发展自身能力，以与行业内大型企业竞争，随着环境正常化，有望利用新技术推动增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前利率倒挂环境给传统银行模式带来挑战，但公司认为净利息收入已接近下降底部 [7][8] - 尽管外部环境不稳定，但公司将坚定执行战略举措，核心操作系统转换成功为未来发展提供了机遇 [8][12] - 预计2024年随着资产（尤其是贷款）的重新定价，净利息收益率和净利息收入将有所提升 [36][37] - 公司将继续控制费用，预计2024年上半年实现此前宣布的成本节约计划的大部分剩余目标 [27][55] 其他重要信息 - 公司在季度中开始看到近期裁员带来的好处，联邦存款保险公司评估成本和外部咨询费用也环比下降 [27] - 非应计贷款在过去三个季度基本持平，早期逾期贷款在本季度略有上升，但仍远低于过去12个月的平均水平，三季度净冲销较近期水平有所下降 [28] - 公司管理所有风险领域审慎，能够使有形资本免受其他同行面临的与可供出售证券相关的其他综合收益影响 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：在利率长期维持高位的情况下，2024年净利息收益率（NIM）的走势如何 - 2023年4月以来NIM处于2.90% - 2.95%的区间，存款成本和NIM开始趋于正常化 [33] - 在利率长期维持高位的环境下，非利息存款向有息存款的转移可能会达到平衡，资产（尤其是贷款）的重新定价将推动NIM和净利息收入（NII）的增长 [34][36] 问题2：经纪存款余额的未来趋势如何，新经纪存款与新直接存款的定价差异大吗 - 公司预计经纪存款余额将进一步减少，经纪存款在2023年用于填补资产负债表扩张的缺口，并帮助管理NIM和NII [38][39] - 在相同期限下，新经纪存款与新直接存款的增量存款成本相差约10个基点，关键在于管理期限 [41] 问题3：请提供本季度每月的NIM数据，以及9月的NIM是否可作为四季度的参考 - 7月NIM为2.91%，8月为2.92%，9月为2.91%，可将9月数据作为四季度的参考 [47] 问题4：近期贷款增长前景如何，何时会重新加速贷款增长 - 贷款增长放缓主要是由于客户受利率市场不确定性和利差扩大的影响，公司仍将服务优质房地产客户，C&I投资组合过去一年增长了12% [49][50] - 预计四季度贷款增长与三季度相似，全年增长率在7% - 9%之间 [50] 问题5：海外事件是否会对公司资产负债表或私人客户集团产生影响 - 公司与相关银行的合作目前未受影响，预计业务将正常进行 [51] - 公司的直接贷款敞口仅针对美国高净值公民，由以色列国债担保，对以色列公司国内子公司的融资业务也正常进行 [53] 问题6：此前宣布的4000万美元成本节约计划执行情况如何，是否有新的成本节约机会 - 本季度实现了年度预期的20% - 25%，预计四季度增量不大，2024年上半年将实现大部分剩余目标 [54][55] - 公司仍在寻找新的成本节约机会 [56] 问题7：该成本节约计划是减缓费用自然增长还是直接降低运营成本 - 该计划旨在使公司的运营费用增长率从高个位数降至中个位数，减缓费用的自然增长 [57][58] 问题8：银团贷款敞口的规模、表现和相关指标如何 - 银团贷款组合约为14亿美元，分布在多笔贷款中，主要是与少数银行的合作交易，公司在超过50%的交易中担任牵头行 [59][61] 问题9：三季度是否是效率比率的峰值，成本节约计划预计能带来多大的年度改善 - 通常四季度是效率比率的峰值，因为有年终费用和奖金预提等因素 [64] - 2024年上半年预计实现大部分成本节约目标，从而降低效率比率 [65] 问题10：佛罗里达州和阿拉巴马州市场的信贷商业房地产动态如何，人口增长和供需情况怎样 - 利率上升和放缓的影响也在显现，但交易指标与其他地区相似，贷款价值比低于60%，债务偿付覆盖率通常为1.6% - 1.7% [67] - 人口迁移有所放缓，但仍有增长；消费业务依然强劲，但约为年初的一半 [67][68] 问题11：未来几个季度资产基础是否会保持稳定，何时可能会加速增长 - 三季度末现金状况已正常化，预计四季度有一定增长，2024年可能会有所加快，但资产负债表不会有重大变化 [70] 问题12：资本市场业务的预期如何，资本市场费用下降对底线有何影响 - 资本市场业务主要由消费者收入空间的销售收益和商业空间的掉期交易驱动，预计未来保持平稳 [75] - 公司有税务咨询业务和外汇交易业务等其他收入渠道，税务咨询业务四季度会有轻微增长，外汇交易业务逐季取得进展，但预计明年保持平稳 [76] 问题13：应计逾期贷款环比上升，是否需要关注 - 应计逾期贷款主要来自消费者和住宅业务，消费者业务主要是现金退保价值人寿保险业务，不会造成潜在损失 [77] - 住宅业务方面，二季度水平异常低，目前仍低于去年同期，正在回归正常水平，预计不会有问题 [78] 问题14：未来一两个季度存款成本增长曲线是否会发生变化 - 存款成本增长曲线的变化非常轻微，预计明年年初会出现明显变化，但仍会有少量非利息存款向有息存款的转移 [79] - 增量存款资金和更广泛的负债资金成本已稳定在5%左右 [80] 问题15：固定利率贷款的重新定价情况如何，未来一年左右到期的固定利率贷款规模有多大 - 今年前九个月重新定价了约18亿美元的贷款，利差约为350个基点，预计未来六个月还有约6亿美元的贷款重新定价，利差相同 [83] - 公司有200亿美元的固定利率贷款组合，平均期限延长至约五年，预计每年约有40亿美元的固定利率贷款到期并重新定价 [84] 问题16：目前存款的定价情况如何，能否提供定期存单和储蓄账户的细分数据，以及周期存款数据指南是否有更新 - 普通储蓄账户利率约为3%，直接渠道的高收益储蓄账户利率约为5%，定期存单的续存率在92%以上 [89] - 本季度新开户情况良好，核心账户的开设对边际资金成本有积极影响，预计在当前利率水平下，边际资金成本将保持在3.6% - 3.7% [90][91] - 周期存款贝塔值预计将高于此前估计的50%，但已考虑在近期稳定NII和2024年扩大NII的预期中 [92] 问题17：固定利率贷款重新定价对债务偿付覆盖率有何影响，有多少客户需要额外投入现金来支持贷款或项目 - 2023年重新定价了18亿美元的贷款，未修改任何合同付款条款，客户无需提前支付现金 [95] - 公司前期审慎的承销标准（平均债务偿付覆盖率为1.6 - 1.7，贷款价值比为60%）提供了缓冲，预计未来六个月约6亿美元的贷款重新定价也不会有不同结果 [95][96] 问题18：在当前宏观环境下，公司是否看到更多并购机会，并购思路是否有变化 - 由于利率曲线的影响，市场上可能会有更多并购机会，但公司在当前环境下进行并购交易面临挑战，需要经济条件发生变化 [98] - 公司管理层对过去五年半实现的有形账面价值翻倍感到自豪，在考虑潜在收购时会谨慎行事，确保不破坏这一业绩记录 [99] 问题19：对于FDIC协助的交易，公司是否感兴趣 - 公司过去曾积极参与FDIC协助的交易，但此类交易必须符合经济和战略要求 [101] - 公司目前有大量内部有机增长机会，如核心系统的变革和C&I投资组合的增长，因此对有机增长也非常重视 [102][103]

业绩总结 - 2023年第三季度净收入为1.413亿美元，较2023年第二季度的1.391亿美元增长1.6%，但较2022年第三季度的1.781亿美元下降20.6%[4] - 2023年第三季度的稀释每股收益为0.27美元，与2023年第二季度持平，但较2022年第三季度的0.34美元下降20.6%[4] - 2023年第三季度的预拨备净收入为2.039亿美元，较2023年第二季度的1.969亿美元增长3.1%，但较2022年第三季度的2.485亿美元下降17.9%[4] - 2023年第三季度的净利息收入为455百万美元，净利息边际（NIM）为3.60%[33] - 2023年第三季度的非利息收入为56.2百万美元，较2022年第三季度的58.7百万美元有所下降[36] 用户数据 - 截至2023年9月30日，公司的总存款为499亿美元，较2023年6月30日的496亿美元保持稳定[7] - 2023年第三季度的客户存款中，商业存款占36%，消费者存款占34%[14] - 2023年第三季度的贷款总额为501亿美元，较2022年12月31日的469亿美元增长6.8%[19] - 2023年第三季度的商业贷款组合中，非业主占有的商业房地产贷款占比为25%[19] 财务指标 - 2023年第三季度的年化平均资产回报率为0.92%，较2023年第二季度的0.90%略有上升，但较2022年第三季度的1.30%下降[4] - 平均有形股东权益为4,563,300千美元，2023年9月30日的年化回报率为12.39%，与2023年6月30日的12.37%基本持平，但较2022年9月30日的17.21%下降[55] - 2023年9月30日的非利息支出为267,133千美元，较2023年6月30日的282,971千美元下降5.6%，较2022年9月30日的261,640千美元上升2.0%[55] - 2023年9月30日的总资产为61,391,688千美元，较2023年6月30日的61,877,464千美元下降0.8%[55] 地区收入 - 佛罗里达州的收入为70百万美元，占总收入的25.0%[27] - 新泽西州的收入为57百万美元，占总收入的20.3%[27] - 其他纽约区的收入为40百万美元，占总收入的14.2%[27] - 曼哈顿的收入为27百万美元，占总收入的9.6%（不包括合作公寓为53%）[27] - 新纽约（不包括纽约市）的收入为24百万美元，占总收入的8.7%[27] - 其他地区的收入为62百万美元，占总收入的22.2%[27] 其他财务数据 - 2023年9月30日的每股有形账面价值为8.63美元，较2023年6月30日的8.51美元增长1.4%[57] - 有形资产总额为59,145,150千美元，较2023年6月30日的59,656,811千美元下降0.9%[57] - 有形股东权益占有形资产的比率为7.40%，与2023年6月30日的7.24%相比有所上升[57] - 2023年9月30日的年化预拨备净收入与平均资产的比率为1.33%，较2023年6月30日的1.27%上升4.7%[55]

公司资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司合并总资产约617亿美元，较3月31日下降4.1%；总存款增至496亿美元，较3月31日增加20亿美元；总股东权益增至66亿美元，较3月31日增加6360万美元；总贷款增至499亿美元，较3月31日年化增长10.0% [152][154][155][156][157] - 2023年6月30日，总投资证券为51亿美元，占总资产的8.2%，与3月31日相比相对稳定 [159] - 2023年第二季度平均存款较第一季度增加3.116亿美元至475亿美元，实际期末存款余额增加20亿美元至496亿美元[168][170] - 截至2023年6月30日，无息存款、储蓄、NOW和货币市场存款、定期存款分别占总存款的25%、45%和30%，3月31日分别为29%、48%和23%[170] - 2023年6月30日，估计的无保险存款总额约为121亿美元，占总存款的24%，3月31日为149亿美元，占比31%[171] - 2023年第二季度平均短期借款较第一季度增加11亿美元，平均长期借款增加6.529亿美元[173][174] - 2023年6月30日，短期借款实际期末余额较3月31日减少53亿美元至11亿美元，长期借款实际期末余额为24亿美元，与3月31日相比相对稳定[175] - 2023年6月30日，普通股每股账面价值为12.54美元，有形普通股每股账面价值为8.51美元[177] - 2023年6月30日，有形普通股股东权益为43.19亿美元，每股有形账面价值为8.51美元[181] - 2023年6月30日，普通股流通股数量为5.076亿股[181] - 2023年6月30日，贷款与存款比率为100.5%，批发融资与总融资比率为24.8%[250] - 2023年6月30日，总流动资产为34.10088亿美元，占生息资产的6.0%[252][254] - 2023年上半年和2022年全年平均核心存款分别约为420亿美元和381亿美元，分别占同期平均生息资产的74.6%和79.2%[256] - 2023年6月30日和2022年12月31日，短期借款分别为10.889亿美元和1.387亿美元，未使用非存款借款能力分别为241.68亿美元和144.32亿美元[257] - 截至2023年6月30日，公司拥有6100万美元股权、12亿美元可供出售债务证券和38亿美元持有至到期债务证券，另有340万美元交易性债务证券[261] - 2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期债务证券的信用损失准备分别约为140万美元和160万美元[268] - 截至2023年6月30日，可供出售和持有至到期债务证券中未评级投资分别为1.206亿美元和1.788亿美元，未实现损失分别为1380万美元和1600万美元[271] - 截至2023年6月30日、3月31日和2022年12月31日，贷款总额分别为498.77亿美元、486.6亿美元和469.17亿美元[273] - 截至2023年6月30日，商业和工业贷款、商业房地产贷款、住宅抵押贷款和消费贷款分别占总贷款的18.6%、63.4%、11.1%和6.9%[273] - 截至2023年6月30日，总贷款较3月31日增加12亿美元，年化增长率为10%，达499亿美元[274] - 2023年第二季度，住宅抵押贷款增加7410万美元，年化增长率为5.4%，新发放和再融资贷款总额为1.88亿美元[277][278] - 截至2023年6月30日，不良资产较3月31日增加1120万美元，达2.561亿美元，占总贷款和不良资产的0.51%[285] - 2023年6月30日，30 - 59天逾期贷款较3月31日减少2090万美元，至3380万美元[288] - 2023年6月30日，60 - 89天逾期贷款较3月31日减少1480万美元，至1290万美元[289] - 2023年6月30日，90天以上逾期仍计利息贷款较3月31日减少280万美元，至1500万美元[290] - 2023年6月30日，非应计贷款较3月31日增加1210万美元，至2.541亿美元[291] - 截至2023年6月30日，不良出租车牌照贷款达6580万美元，相关准备金为4170万美元，占比63.4%[293] - 截至2023年6月30日，其他不动产（OREO）为82.4万美元，较3月31日减少36.5万美元[293] - 2023年6月30日和2022年12月31日，股东权益分别约为66亿美元和64亿美元，分别占总资产的10.7%和11.1%[307] - 截至2023年6月30日的六个月内，股东权益增加约1.744亿美元，主要因净收入2.856亿美元等因素[308] - 2023年6月30日，公司总风险资本为57.35239亿美元，比率11.52%；银行总风险资本为58.24996亿美元，比率11.70%[313] - 2022年12月31日，公司总风险资本为55.69639亿美元，比率11.63%；银行总风险资本为56.59511亿美元，比率11.84%[313] 公司收入与收益情况 - 2023年第二季度净收入为1.391亿美元，摊薄后每股0.27美元，较2022年第二季度增加4260万美元，主要因信贷损失拨备减少3790万美元、净利息收入增加160万美元、非利息收入增加150万美元、非利息支出减少1.68亿美元，部分被所得税费用增加1520万美元抵消 [160][161] - 按GAAP计算，2023年第二季度净收入为1.3906亿美元，上半年为2.85611亿美元；按非GAAP计算，分别为1.47081亿美元和3.01611亿美元[177] - 按GAAP计算，2023年第二季度平均资产回报率为0.90%，上半年为0.94%；按非GAAP调整后，分别为0.95%和0.99%[177] - 按GAAP计算，2023年第二季度平均股东权益回报率为8.50%，上半年为8.80%；按非GAAP调整后，分别为8.99%和9.29%[177] - 2023年第二季度净利息收入为4.213亿美元，较第一季度减少1620万美元，较2022年第二季度增加170万美元[181] - 2023年第二季度平均生息资产增至574亿美元，较2022年第二季度增加85亿美元，较第一季度增加20亿美元[182][183] - 2023年第二季度平均付息负债增至409亿美元，较2022年第二季度增加112亿美元，较第一季度增加33亿美元[184] - 2023年第二季度完全税收等效基础上的净息差为2.94%，较第一季度和2022年第二季度分别下降22和49个基点[185] - 2023年第二季度平均贷款收益率较第一季度提高30个基点至5.78%[186] - 2023年第二季度总平均存款成本从第一季度的1.96%和2022年第二季度的0.19%升至2.45%[186] - 基于2023年6月30日的估计，公司预计2023年全年净利息收入将实现低个位数增长，低于此前预计的16 - 18%[187] - 2023年上半年净利息收入为8.56亿美元，2022年同期为7.36亿美元，利率差为2.04%，净息差为3.04% [189] - 2023年上半年利息收入增加7.15亿美元，主要因贷款和应税投资增长；利息支出增加5.94亿美元，主要因储蓄和定期存款成本上升 [190] - 2023年3个月和6个月非利息收入分别增加150万美元和1660万美元，财富管理和信托费收入分别增加160万美元和610万美元 [191] - 2023年上半年资本市场收入减少120万美元，主要因利率互换交易量变化；服务收费增加470万美元，因收购额外存款账户 [192][193] - 2023年3个月和6个月贷款销售净收益分别减少240万美元和290万美元，上半年住宅抵押贷款销售量为7180万美元，2022年同期为3.262亿美元 [194] - 2023年3个月非利息支出减少1680万美元，6个月增加5810万美元，薪资和员工福利支出3个月减少520万美元，6个月增加3200万美元 [196] - 2023年上半年合并相关成本为410万美元，2022年同期为2800万美元 [197] - 2023年3个月和6个月净占用费用分别增加350万美元和480万美元，主要因租赁费用增加 [198] - 2023年3个月和6个月技术、家具和设备费用分别减少1740万美元和690万美元，主要因合并相关费用下降 [199] - 2023年3个月和6个月FDIC保险评估费用分别增加510万美元和1010万美元，主要因资产负债表增长和初始基准利率上调 [200] - 2023年二季度所得税费用为5180万美元，低于一季度的5720万美元和2022年二季度的3660万美元；有效税率为27.1%，低于一季度的28.1%和2022年二季度的27.5%[206] - 截至2023年6月30日的三个月，消费者银行平均生息资产增至89亿美元，较2022年同期增加9.372亿美元；税前收入降至1220万美元，较2022年同期减少150万美元[210][212][213] - 截至2023年6月30日的三个月，商业银行平均生息资产增至40.6亿美元，较2022年同期增加6亿美元；税前收入增至2.475亿美元，较2022年同期增加1.205亿美元[210][217][218] - 截至2023年6月30日的三个月，财资和企业其他部门平均生息资产增至79亿美元，较2022年同期增加1.5亿美元；税前亏损增至6880万美元，较2022年同期增加6110万美元[210][224][225] - 2023年二季度消费者银行净息差降至1.60%，较2022年二季度下降134个基点；商业银行净息差降至3.69%，较2022年二季度下降16个基点；财资和企业其他部门净息差降至1.19%，较2022年二季度下降93个基点[214][220][226] - 截至2023年6月30日的三个月，消费者银行平均生息资产税前回报率为0.55%，低于2022年同期的0.69%；商业银行平均生息资产税前回报率为2.44%，高于2022年同期的1.47%[210][215][221] - 截至2023年6月30日的六个月，消费者银行平均生息资产增至88亿美元，较2022年同期增加9881万美元；税前收入为1322.4万美元[227][228] - 截至2023年6月30日的六个月，商业银行平均生息资产增至39.8亿美元，税前收入为4.71069亿美元[227] - 截至2023年6月30日的六个月，财资和企业其他部门平均生息资产增至76.99305亿美元，税前亏损为8975.8万美元[227] - 2023年上半年消费者银行税前收入降至1320万美元，较2022年同期减少2340万美元，主要因净利息收入降低[229] - 2023年上半年消费者银行净利息收益率降至1.76%，较2022年同期下降116个基点[230] - 2023年上半年商业银行平均生息资产增至398亿美元，较2022年同期增加91亿美元[232] - 2023年上半年商业银行税前收入增至4.711亿美元，较2022年同期增加2.072亿美元[233] - 2023年上半年商业银行净利息收益率增至3.78%，较2022年同期增加1个基点[235] - 2023年上半年财资与企业其他业务平均生息资产增加17亿美元，较2022年同期有所增长[237] - 2023年上半年财资与企业其他业务税前亏损增至8980万美元，较2022年同期增加7830万美元[238] - 2023年上半年公司收益留存率约60.0%，2022年为61.4%[313] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，每股普通股现金股息均为0.22美元[313] 公司业务结构与分布 - 2023年上半年，消费者银行、商业银行业务和财资与公司其他业务的平均生息资产分别为88.37亿美元、398.27亿美元和76.99亿美元，利息收入分别为1.76亿美元、11.94亿美元和1.37亿美元 [143] - 2023年上半年，消费者银行、商业银行业务和财资与公司其他业务的税前平均生息资产回报率分别为0.30%、2.37%和 - 2.33%，整体为1.40% [143] - 公司230个分行网络中，56%在新泽西州，18%在纽约，18%在佛罗里达州，其余8%在阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州 [152] 公司风险管理与政策 - 2023年第二季度，公司继续调整资产负债表以应对市场不确定性带来的潜在风险 [153] - 公司面临美联储行动、银行倒闭、宏观经济条件、收购整合、资金

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入1.39亿美元，每股收益0.27美元；剔除非核心项目后，调整后净收入和每股收益分别为1.47亿美元和0.28美元 [7] - 净利息收入环比下降1600万美元，降幅约为第一季度的一半；完全税等效净利息收益率下降22个基点，而2023年第一季度下降41个基点 [24][25] - 非利息收入达6000多万美元，高于第一季度的5400万美元；非利息支出约为2.83亿美元，调整后约为2.67亿美元 [29][30] - 有形账面价值季度增长约1.8%；有形普通股权益与有形资产比率回升至7.24%；CET1和一级资本充足率基本持平，总风险加权资本比率有所下降 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度总存款增长20亿美元，反映出向高成本产品的持续转移；非利息存款余额自5月中旬以来保持稳定，但随着总存款增长，预计非利息存款占比将降至20%以下 [17][27] - 调整后无保险存款余额降至120亿美元，占总存款的24%，且有超过200%的资产负债表现金和可用流动性覆盖 [19] 贷款业务 - 年化贷款增长率从第一季度的16%放缓至10%，预计2023年剩余时间为中个位数增长；贷款发放收益率持续上升 [20] - 商业房地产贷款组合多元化，加权平均贷款价值比和债务偿付覆盖率分别保持在58%和1.8倍；办公室贷款组合的贷款价值比在本季度下降 [22][23] 非利息业务 - 资本市场收入增加600万美元，主要得益于更强的掉期业务；财富管理和保险业务以及销售收益也有所增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以中性方式保守配置资产负债表，认为长期来看这有助于在不同利率环境下实现净利息收入的稳定；相信通过增加客户和多元化资产负债表来创造特许经营价值，而非通过利率头寸 [9] - 为应对周期性收入逆风，公司于6月底开始实施成本节约措施，预计未来4个季度实现超过4000万美元的年度税前节约，主要通过减少员工人数、更高效地使用第三方咨询和服务以及特定技术节约来实现 [13][14] - 公司将继续专注于可持续的长期增长，灵活应对短期压力；随着市场环境稳定和收益率曲线正常化，预计将有显著的增长机会 [13][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率环境给传统利差银行带来周期性压力，但当前的倒挂曲线压力最终将正常化，公司近期的客户增长将创造显著价值 [8][10] - 银行业环境近期发生了与资金流动相关的结构性变化，公司过去几年在技术方面的投资以及资产负债表的多元化将有助于缓解这些变化的影响，并使公司能够利用客户与金融机构互动方式的演变 [10][11] - 管理层对公司执行能力充满信心，对公司未来前景感到兴奋 [16] 其他重要信息 - 公司季度财报发布及相关支持文件可在公司网站valley.com上查看；讨论结果时会提及非GAAP指标，具体调整请参考今日财报发布内容 [4] - 本次电话会议中的评论可能包含前瞻性陈述，建议参考公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括8 - K、10 - Q和10 - K表格，以全面了解前瞻性陈述及可能导致实际结果与陈述不符的因素 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本节约措施的基数及对费用增长指引的影响，以及FDIC保险费的预期 - 成本节约措施的基数是2022年报告费用减去合并费用，2023年的10.5% - 12.5%增长指引也是基于此调整后的数据 [37] - 初步分析与前两家银行倒闭相关的特别评估费用约为4000万美元，将在2024年第一季度至2025年底的8个期间内分摊，但会计处理方式仍需确认 [38][39] 问题2: 净利息收入（NII）和净利息收益率（NIM）的展望 - 根据模型和隐含远期曲线，预计第三季度NII基本持平；随着第三季度现金减少，NIM将有所提高 [41] 问题3: 公司对并购机会的看法 - 目前公司优先关注有机增长，但如果有符合财务纪律且能加速战略目标的并购机会，公司会持开放态度；当前利率环境给并购带来了更多挑战 [44][45] 问题4: 正常流动性的定义及何时实现，以及对正常经济的预期 - 正常环境下，公司的流动性约为5亿美元 [47] - 公司认为当前经济正朝着正常化方向发展，预计昨日的美联储加息是最后一次加息，之后经济将逐渐正常化 [48] 问题5: NIM在季度内的进展及稳定性，以及可 accretable yield和手续费收入的情况 - NIM在季度内每月基本持平，6月底为2.94%；模型保守预计非利息存款流出会导致NIM进一步压缩，但实际情况并非如此 [49][50] - 购买会计收入较第一季度下降200万美元，为700万美元 [51] - 手续费收入本季度表现强劲，主要是由于客户对掉期业务的需求增加；预计未来两个季度手续费收入在5500万美元左右，第四季度税收抵免业务的季节性增长将部分抵消这一收入 [53] 问题6: 非利息存款占比低于预期的原因，以及效率比率的合理目标 - 非利息存款占比下降的原因包括消费者更多地使用支票账户进行消费，以及商业客户更精确地管理现金余额；从长期来看，公司非利息存款占总存款的平均比例为24%，目前的占比与长期平均水平相差不大 [54][55] - 预计全年效率比率在50%以下，得益于4000万美元的年度费用节约措施，但并非所有节约都能在2023年体现在损益表中 [56] 问题7: 商业房地产贷款增长的原因，以及剩余时间贷款增长对全年展望的影响 - 商业房地产贷款增长主要来自长期现有客户，84%的增长来自客户基础，且贷款指标符合历史承保标准；同时，公司的商业和工业（C&I）贷款业务也保持稳定增长，为公司带来存款和额外手续费机会 [57][58] - 预计全年贷款增长将处于7% - 9%区间的较高端 [59] 问题8: 非利息存款稳定与预计进一步流出的矛盾，以及6月新存款情况和贷款销售机会 - 公司对非利息存款流出的估计较为保守，认为客户向有息产品的转移尚未达到底部 [62] - 6月新客户存款的混合利率为3.77% [63] - 目前公司不考虑贷款销售，但如果有合适的经济机会并能重新配置到更高价值的资本项目中，会予以考虑 [64] 问题9: 贷款定价和累计存款beta的情况，以及贷款增长放缓的原因 - 6月贷款收益率约为7.35%，新业务的利差高于历史水平 [66] - 预计存款成本将在第四季度达到峰值并在2024年稳定；第二季度新存款账户数量达到过去6个季度的最高水平，同时贷款增长放缓将减少对存款的需求，这些因素将影响未来的存款beta [67][69] - 贷款增长放缓的原因包括利差扩大使客户重新评估项目价值，以及部分C&I公司更谨慎地管理库存 [71] 问题10: 对第三季度后净利息收益率的乐观程度，额外可变费用机会的示例和幅度，以及准备金水平的定性思考 - 公司认为在倒挂曲线的周期性影响下，净利息收益率会出现压缩，但最终会反弹至更正常的水平；随着利率环境正常化，公司的特许经营价值将显著增加 [74][76] - 额外可变费用机会的示例包括咨询费用和合同使用费用，公司将在第四季度进行核心系统转换，可能会带来额外的节约；公司将以批判性眼光审视成本，消除不必要的开支 [76] - 公司调整了穆迪评级的权重，将基线权重提高了10%，并降低了更严重衰退情景的权重；这一调整对整体权重影响不大，且未对本季度的准备金进行额外的定性调整；公司将持续关注投资组合表现，以确定未来是否需要进行调整 [78][81][82]

资产与负债规模 - 截至2023年3月31日，公司合并总资产约643亿美元，较2022年12月31日增长11.9%，总净贷款482亿美元，总存款476亿美元，总股东权益65亿美元[153][155] - 截至2023年3月31日，总存款为476亿美元，与2022年12月31日相比基本持平，存款客户达62.5万，平均账户规模5.8万美元，平均客户关系超10年[156] - 截至2023年3月31日，总贷款较2022年12月31日增加17亿美元，按年率计算增长14.9%，达487亿美元[158] - 截至2023年3月31日，总投资证券为52亿美元，占总资产的8.0%，与2022年12月31日相比基本持平[160] - 2023年第一季度平均存款较2022年第四季度增加9.181亿美元至472亿美元，主要因全额保险经纪存款推动定期存款增加[169] - 截至2023年3月31日，存款实际期末余额较2022年12月31日减少4600万美元至约476亿美元[170] - 截至2023年3月31日，定期存款较2022年12月31日增加16亿美元至111亿美元，全额保险经纪存款增加12亿美元至71亿美元[171] - 2023年第一季度平均短期借款较2022年第一季度增加22亿美元，主要因2023年3月增加联邦住房贷款银行（FHLB）预付款使用[174] - 2023年第一季度平均长期借款较2022年第一季度增加2.104亿美元，主要因2022年第三季度发行1.5亿美元次级票据和2023年第一季度新增FHLB预付款[175] - 2023年3月31日短期借款实际期末余额较2022年12月31日增加63亿美元至64亿美元，长期借款增至约22亿美元[176][177] - 2023年第一季度平均生息资产较2022年第一季度增加151亿美元至554亿美元，较2022年第四季度增加30亿美元[186] - 2023年第一季度平均生息负债较2022年第一季度增加115亿美元至376亿美元，较2022年第四季度增加40亿美元[187] - 2023年3月31日，消费者银行平均生息资产增至88亿美元，所得税前收入降至100万美元[212][214][215] - 2023年3月31日，商业银行平均生息资产增至391亿美元，所得税前收入增至2.236亿美元[212][219][220] - 2023年3月31日，财资和企业其他平均生息资产增至75亿美元，所得税前亏损增至2090万美元[212][224][225] - 2023年3月31日，贷款与存款比率约为102.2%，批发资金与总资金比率约为26.9%[236] - 2023年3月31日，总流动资产约为72亿美元，占盈利资产的12.1%；2022年12月31日为24亿美元，占4.6%[239] - 2023年第一季度和2022年全年，平均核心存款分别约为449亿美元和381亿美元，分别占平均盈利资产的81.2%和79.2%[241] - 2023年3月31日，短期借款较2022年12月31日增加63亿美元至64亿美元[244] - 2023年3月31日，公司拥有5020万美元股权证券、13亿美元可供出售债务证券、38亿美元持有至到期债务证券和690万美元交易性债务证券[248] - 2023年3月31日贷款总额增至487亿美元，较2022年12月31日增加17亿美元，按年率计算增长14.9%，主要因商业贷款类别有机增长强劲和贷款提前还款活动放缓[260] - 商业和工业贷款增至90亿美元，较2022年12月31日增加2.391亿美元，有机增长源于现有长期客户新贷款量和商业银行关系团队的努力[261] - 商业房地产贷款（不包括建筑贷款）增至271亿美元，较2022年12月31日增加13亿美元，主要因非业主占用贷款需求增长，在多地有市场扩张[262] - 建筑贷款增至37亿美元，较2022年12月31日增加2510万美元，主要受新泽西、纽约和佛罗里达现有建筑贷款项目推进驱动，新贷款增长被完工项目抵消[263] - 住宅抵押贷款在2023年第一季度增加1.217亿美元，按年率计算增长9.1%，主要用于投资组合，新和再融资贷款发放量下降，预计二季度保留较高比例新贷款量[264] - 汽车贷款降至17亿美元，较2022年12月31日减少2910万美元，按年率计算下降6.7%，因高利率环境下消费者需求降低，预计二季度增长仍受影响[266] - 其他消费贷款增至11亿美元，较2022年12月31日增加5410万美元，主要因抵押个人信贷额度组合适度增长[267] - 非 performing 资产降至2.449亿美元，较2022年12月31日减少2700万美元，主要因第一季度两笔大额冲销[271] - 截至2023年3月31日，30 - 59天逾期贷款增至5470万美元，较2022年12月31日增加1120万美元[274] - 截至2023年3月31日，60 - 89天逾期贷款增至2780万美元，较2022年12月31日增加700万美元[275] - 截至2023年3月31日，90天以上逾期仍计利息贷款降至1780万美元，较2022年12月31日减少880万美元[276] - 截至2023年3月31日，非应计贷款降至2.42亿美元，较2022年12月31日减少2780万美元[277] - 2023年3月31日，非应计商业和工业贷款中的非优质出租车奖章贷款达6600万美元，相关准备金为4190万美元，占比64%[279] - 截至2023年3月31日，其他不动产（OREO）增至120万美元，较2022年12月31日增加90.3万美元[280] - 2023年3月31日和2022年12月31日，股东权益分别约为65亿美元和64亿美元，分别占总资产的10.1%和11.1%[292] 分行网络分布 - 公司230个分行网络中，新泽西州、纽约和佛罗里达州分别占比56%、18%和18%，阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州合计占比8%[153] 流动性情况 - 2023年第一季度末总流动资产约72亿美元，占盈利资产的12.1%，流动性保持强劲[155] - 预计2023年3月31日起的未来12个月内，将从投资组合证券中收到约5.211亿美元本金还款，贷款本金还款约为168亿美元[239][240] - 2023年3月31日，银行可动用的额外借款潜力总计118亿美元，其中美联储贴现窗口借款能力为43亿美元[242] - 银行可从合作银行获得约15亿美元的无承诺联邦基金购买额度，2023年3月31日有10亿美元市政信用证未偿还[243] 资产质量 - 2023年第一季度资产质量反映了公司严格的承销和贷款业务，3月31日不良资产占总贷款的比例为0.50%，低于2022年12月31日的0.58%[159] - 非 performing 资产占总贷款和非 performing 资产的比例在2023年3月31日和2022年12月31日分别为0.50%和0.58%，公司对贷款组合未来表现乐观，但不能保证非 performing 资产不会大幅增加[272][273] - 2023年第一季度净贷款冲销总计3040万美元，2022年第四季度为2240万美元，2022年第一季度净回收贷款冲销为5万美元[290] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金为4.60969亿美元，占总贷款的0.95% [289] - 2023年第一季度贷款年化净冲销与平均未偿还贷款之比为0.25% [290] - 2023年3月31日，贷款信用损失拨备占总贷款的比例为0.95%，低于2022年12月31日的1.03%和2022年3月31日的1.07%[291] - 2023年第一季度，贷款信用损失拨备总额为950万美元，高于2022年第四季度的730万美元和2022年第一季度的350万美元[291] 收入与利润 - 2023年第一季度净收入为1.466亿美元，摊薄后每股0.28美元，较2022年第一季度增加2980万美元[161] - 2023年第一季度净利息收入增加1.184亿美元，非利息收入增加1500万美元，部分被信贷损失拨备增加1090万美元、非利息支出增加7480万美元和所得税费用增加1790万美元所抵消[161] - 2023年第一季度按非美国通用会计准则（non - GAAP）调整后净收入为1.5453亿美元，年化平均资产回报率为1.03%，年化平均股东权益回报率为9.60%[179] - 2023年第一季度按税务等效基础计算的净利息收入为4.375亿美元，较2022年第四季度减少2980万美元，较2022年第一季度增加1.191亿美元[184] - 2023年第一季度按税务等效基础计算的利息收入较2022年第四季度增加7370万美元至7.217亿美元[185] - 2023年第一季度非利息收入较2022年同期增加1500万美元[195] - 2023年第一季度财富管理和信托费收入较2022年同期增加450万美元，主要因收购美国利米银行及其子公司[195] - 2023年第一季度资本市场收入较2022年同期减少350万美元，主要因商业客户利率互换交易手续费收入降低[196] - 2023年第一季度非利息支出较2022年同期增加7480万美元[200] - 2023年第一季度薪资和员工福利支出较2022年同期增加3730万美元，主要因收购美国利米银行后员工人数增加等[200] - 2023年第一季度专业和法律费用增加210万美元，主要因技术转型和新产品计划的咨询费用增加[205] - 2023年第一季度其他非利息费用增加1130万美元，主要因收购Bank Leumi、广告和衍生品交易相关抵押负债费用增加[206] - 2023年和2022年第一季度所得税费用分别为5720万美元和3930万美元，有效税率分别为28.1%和25.2%[207] 净息差与收益率 - 2023年第一季度按税收等效基础计算的净息差为3.16%，较2022年第四季度下降41个基点，与2022年第一季度持平[188] - 2023年第一季度平均生息资产收益率环比增加26个基点，平均贷款收益率增加28个基点至5.48% [189] - 2023年第一季度总平均存款成本从2022年第四季度的1.36%升至1.96%，平均生息负债总成本增加87个基点至3.02% [189] - 消费者银行净息差降至1.93%，商业银行净息差增至3.87%，财资和企业其他净息差增至1.51%[216][221][227] - 消费者银行平均生息资产税前回报率降至0.05%，商业银行升至2.29%[212][217][222] 净利息收入预测 - 公司预计2023年全年净利息收入增长约10% - 12%，低于此前预计的16% - 18% [190] 利率风险管理 - 公司使用模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，基于2023年3月31日的资产负债情况和假设[229] - 公司主要通过匹配金融资产和负债的风险与现金流来管理利率风险[228] - 预计未来12个月内，利率立即上升100个基点，净利息收入将增加2.73%；上升300个基点，增加8.19%；下降100个基点，减少1.87%；下降300个基点，减少7.26%[234] 投资证券情况 - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券组合公允价值为12.59236亿美元，持有至到期投资证券组合公允价值为34.00484亿美元，扣除信贷损失拨备后为33.98851亿美元[256] - 2023年第一季度，公司确认一只Signature Bank发行的公司债券信用相关减值损失500万美元，持有至到期债务证券的信贷损失拨备约为160万美元[252][254] 宏观经济预测 - 穆迪基线预测2023年第二季度GDP扩张约1%，失业率为3.5% [288] 资本情况 - 公司资本保持强劲，截至2023年3月31日，公司和银行的资本比率均超过所有资本充足率要求，总股东权益较2022年12月31日增加1.108亿美元至65亿美元[157] - 截至2023年3月31日的三个月内，股东权益增加约1.108亿美元，主要由于净利润1.466亿美元、其他综合收益2040万美元和发行额外资本380万美元等[293] - 公司需维持普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%等资本充足率要求，2023年3月31日和2022年12月31日均达标[296] - 截至2023年3月31日，4730万美元递延金额中的约2360万美元已确认为监管资本的减少，使风险资本比率降低约6个基点[297] - 2023年3月31日，公司总风险资本比率为11.58%，普通股一级资本比率为9.02%，一级风险资本比率为9.46%，一级杠杆资本比率为7.96%[298] - 2023年3月31日止三个月的收益留存率约为6

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入1.47亿美元，每股收益0.28美元，年化资产回报率0.98%；剔除非核心项目后，调整后净收入1.55亿美元，每股收益0.30美元，年化资产回报率1.03% [8] - 净利息收入较上一季度下降约3000万美元，完全税收等效净利息收益率从2022年第四季度的3.57%降至3.16%，下降41个基点 [24][25] - 累计存款贝塔系数从第四季度的34%升至本季度的41%，预计2023年净利息收入增长将从之前的16% - 18%降至10% - 12% [26] - 非利息收入为5430万美元，较第四季度的5280万美元有所增长 [27] - 非利息支出约为2.72亿美元，调整后约为2.64亿美元，调整后支出较第四季度增加主要与季节性工资税和更高的联邦存款保险公司评估有关 [28] - 第一季度效率比率通常是全年最高，预计全年效率比率约为50% [29] - 2023年第一季度净冲销增加，主要是由于上季度讨论的一笔工商业贷款进一步减记和一个开发项目；信贷损失拨备率从第四季度的1.03%降至0.95%，贷款损失拨备对非应计贷款的覆盖率从2022年12月31日的170%增至2023年3月31日的181% [30][31] - 有形账面价值本季度增长约2.6%，有形普通股权益与有形资产比率降至6.82%，风险资本比率本季度相对稳定 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 存款余额保持稳定，技术银行部门在危机期间表现出色，总余额仅略有下降，该团队促成了大量新账户开户 [10][16] - 约三分之二的存款来自稳定的分行网络，不到20%来自专业垂直领域，如在线渠道、国际、技术、私人银行和大麻业务等 [17] - 未保险存款敞口优于同行，公司通过多种工具进一步降低未保险存款敞口，强大的现金和可用流动性为未保险余额提供了充足覆盖 [18] - 商业存款分布在广泛的地理区域和多个行业，客户基础广泛且平均任期超过10年，平均账户规模低于6万美元 [19] 贷款业务 - 季度新增贷款持续下降，但由于还款活动低迷，净贷款增长仍较高；贷款组合在地理和资产类别上极为多元化，新增贷款和组合收益率均持续上升 [20] - 商业房地产贷款组合按抵押品类型和地理位置划分具有多样性，平均贷款规模约为500万美元，加权平均贷款价值比为58%，加权平均债务偿付覆盖率约为1.8倍 [21] - 办公物业贷款组合占商业房地产的11%，包括约6亿美元的业主自用办公物业，地理分布分散，对曼哈顿的敞口极小，信用指标强劲，近期无损失记录，平均贷款规模仅为220万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借多元化和细分的资产负债表、强大的风险管理能力和优质的客户服务，在银行业危机中展现出优势，有机会从行业动荡中获益 [9][10][11] - 公司专注于资产负债表两侧的多元化和细分，不牺牲高信用标准，继续为客户和社区提供行业领先的服务和专业知识，以实现长期股东价值 [13][14] - 公司有能力参与战略收购机会，如曾对前硅谷银行提出收购要约，未来将继续探索可能出现的机会，但会保持谨慎和纪律性 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度财务表现受净利息收入和运营费用相关季节性因素负面影响，净利息收益率压缩部分与保守的流动性储备和其他运营杠杆逆风有关 [8][9] - 尽管面临挑战，但公司资产负债表在近期压力时期表现出强大实力，多元化和细分的存款基础有助于资金稳定 [9] - 随着银行业进一步演变，公司服务的客户群体强劲，机会将呈指数级增长 [13] - 预计净利息收益率全年将继续下降，2023年净利息收入增长将低于此前预期；效率比率虽会改善，但全年预计约为50% [26][29] - 公司信用损失一直远低于行业水平，预计未来仍将如此 [23] 其他重要信息 - 公司在2023年第一季度最后三周开设了超过7000个新存款账户，相当于正常时期一个季度的开户数量，新客户资金流入持续强劲 [10] - 公司证券投资组合占总资产的8%，管理保守，主要用于维持流动性而非盈利 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长动态及贷款定价情况 - 第一季度贷款年化增长率为50%，商业房地产贷款和工商业贷款新增规模分别平均低于1000万美元和100万美元，分布均衡且多元化；预计2023年底贷款增长率将达到或略高于此前给出的7% - 9%的区间；公司贷款业务以客户关系为导向，会在各业务中机会性地提高利差，平均利差可能已上升超过50个基点 [36][38] 问题2: 提高利差的思考及当前边际资金成本情况 - 由于贷款类型多样，利差会因风险和贷款类型而异，难以给出具体数字，但平均利差可能已上升超过50个基点 [38] 问题3: 工商业和商业房地产贷款30天、90天逾期情况及准备金率展望 - 非应计贷款占比从57个基点降至50个基点，有一个客户的2100万美元贷款导致应计贷款略有上升，剔除该因素后该类别也有所下降 [39] 问题4: 为增长提供资金的机会及经纪存款余额情况 - 本季度公司筹集了超过6亿美元的核心资金，成本为2.50%；公司拥有强大的多元化资金渠道；预计贷款增长将略有下降，这将影响批发资金需求 [41][42] 问题5: 技术存款业务的机会及余额变化情况 - 公司在过去五年致力于打造多元化和细分的存款基础，目前已初见成效；自去年10月1日以来，约19亿美元从资产负债表转移至仍在公司平台上的国债账户，预计随着利率曲线反转情况改善，这些资金将转回存款；技术存款业务有增长机会，本季度大麻业务存款增长15%，技术账户也在不断拓展；部分技术存款因客户上市而流失，但该业务存款粘性高，超过60%为无息存款 [46][48][49] 问题6: 幻灯片六中31%未保险存款数字是否包含全额抵押存款 - 包含 [50] 问题7: 本季度新增短期资金已偿还或赎回的金额 - 高峰时超过6亿美元，目前现金及现金等价物余额为1.5亿美元 [51] 问题8: 客户对SEDARs IVF系统的使用情况及资金流动情况 - 3月9日前该项目余额略超2亿美元，目前互惠余额为14亿美元，加上单向余额为16亿美元，使用情况未达预期 [52] 问题9: 本季度与上季度贷款还款情况对比 - 过去几个季度还款情况基本一致，由于利率较高，再融资业务较少 [54] 问题10: 根据现金余额情况，如何看待净利息收益率（NIM）的走势及核心下降趋势是否会放缓 - 目前资产负债表上的1.5亿美元超额流动性预计会随着危机影响消退而减少；考虑到3月流动性调整后的NIM为3.25%，NIM已开始压缩；压缩主要源于客户从无息存款转向有息存款，以及利率曲线反转导致的存款竞争加剧和客户转向国债投资，但这些资金仍在公司体系内，预计利率环境改善后会转回存款 [56][57][58] 问题11: 无息和有息存款余额的年末情况 - 预计无息存款占比低谷将在25%左右，存款结构将继续调整 [59] 问题12: 定期存单（CD）的到期情况 - 过去一年未发行长期CD，2022年发行的约18个月期限的特别CD将在今年下半年至2024年初到期 [60] 问题13: 哪些存款细分市场在今年剩余时间及2024年可能表现最强 - 技术业务领域有大量新账户开户，第一季度最后三周开设了超过7000个账户，2023年第一季度开设的4500个商业账户相当于2022年半年的开户量；公司整体业务活动活跃，存款基础多元化有助于降低资金成本；随着贷款增长放缓，预计存款贝塔系数将相对改善 [63][64][66] 问题14: 客户是否有投资或贷款需求放缓的迹象 - 客户因等待利率市场变化而放缓项目启动，导致贷款审批待发放管道减少30%，但未出现信用质量恶化情况 [67] 问题15: 当前环境是否导致公司收紧贷款标准 - 公司原本就有保守的贷款审批标准，会在某些贷款组合中进一步收紧 [68] 问题16: 累计存款贝塔系数是否会接近40% - 50%区间的上限 - 公司认为整个周期的累计存款贝塔系数将达到约50%；存款贝塔系数受利率曲线反转影响，在当前环境下会保持高位，利率曲线正常化后将下降；目前存款成本为1.96%，3月为2.14%，新增核心存款成本约为2.50%，综合成本将下降，但贝塔系数会因存款竞争加剧而上升 [70][71][73] 问题17: 季度结束后存款流动情况及结构是否继续变化 - 技术业务存款表现良好，部分流失是由于单个客户原因，与危机无关，3月仅下降5%；分行存款在3月9日后表现稳定，尽管有纳税因素影响；3月开设了7000个新账户，存款流动良好；由于贷款增长15%，部分资金将由经纪存款提供 [74][75] 问题18: 是否从Signature银行等附近银行的业务中断中获得客户或招聘机会 - 公司会根据关系驱动战略和信用标准，把握招聘团队的机会 [76] 问题19: 新商业房地产贷款，特别是办公室物业贷款的评估价值变化情况 - 各行业资本化率普遍上升，办公室和零售行业更为明显，但公司办公室物业贷款敞口较小，特别是在曼哈顿；净营业收入下降预计会对价值产生更大影响，但未出现重大恶化情况，仅有一笔31.5万美元的办公室贷款处于非应计状态；公司早期的承保标准较为保守，如多户住宅的资本化率为5.42%，加权平均贷款价值比为58%，办公室物业为54%，有较大缓冲空间 [78][79][82] 问题20: 效率比率指引及整体费用增长预期 - 第一季度效率比率为53%，受季节性工资税和联邦存款保险公司评估费率提高影响，属正常情况；剔除这些因素并考虑NIM压缩，预计2023年剩余时间效率比率略高于50% [86][87][88] 问题21: 费用收入的驱动因素和预期情况 - 第一季度费用收入较第四季度有所增长，主要驱动因素是掉期和外汇业务，外汇业务来自Leumi并向公司传统客户销售；Dudley的收入确认存在季节性，预计第二季度会回升 [89] 问题22: 公司对战略机会的看法及是否有更多机会 - 公司认为会有很多战略机会，这得益于资产负债表的多元化和细分；过去几年已确定了一些战略举措，包括多元化、拓展专业业务线、增加替代资金来源和非利息收入来源；但公司会谨慎对待，战略机会必须符合公司战略和经济利益；公司一直关注有形账面价值增长，过去五年在这方面表现优于同行 [90][91][92]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1.466亿美元，较2022年第一季度的1.167亿美元增长25.7%[9] - 2023年第一季度的每股摊薄收益为0.28美元，较2022年第一季度的0.27美元增长3.7%[9] - 2023年第一季度的预拨备净收入为2.182亿美元，较2022年第一季度的1.596亿美元增长36.6%[9] - 2023年第一季度调整后的净收入为1.5056亿美元，较2022年同期增长28%[62] 资产与负债 - 2023年第一季度总存款保持稳定，达到476亿美元[16] - 2023年第一季度贷款总额为487亿美元，年化增长率为14.9%[24] - 2023年第一季度的现金及可用流动性为476亿美元，现金与无保险存款的比例为1.4倍[17] - 2023年第一季度的资产回报率为0.98%，低于2022年第一季度的1.07%[9] 收入与效率 - 2023年第一季度，净利息收入为4.37亿美元，净利息利润率（NIM）为3.16%[38] - 2023年第一季度的效率比率（非GAAP）为53.8%[9] - 2023年第一季度的非利息收入为5430万美元，其中财富、信托和保险收入占22%[41][42] - 2023年第一季度的贷款发放量为2.6亿美元，较2022年第一季度的2.5亿美元增长4%[24] 贷款组合与资产质量 - 截至2023年第一季度，贷款组合的平均联邦基金利率为4.69%，平均贷款收益率为5.48%[26] - 2023年第一季度，资产质量指标显示，贷款损失准备金占总贷款的1.10%[46] - 2023年第一季度，非应计贷款占总贷款的0.50%[48] - 截至2023年第一季度，CRE投资组合总额为270亿美元，按地理分布，佛罗里达州占25.2%，新泽西州占20.0%[29][30] 资本与股东权益 - 2023年第一季度，普通股权益资本比率为9.02%[58] - 总风险资本为5,656,193千美元，风险资本比率为11.58%[68] - 普通股权一级资本为4,402,540千美元，一级资本比率为9.02%[68] - 有形每股账面价值（非GAAP）为8.36美元，较上季度的8.14美元增长了2.70%[67] 调整后的财务指标 - 调整后的基本每股收益（非GAAP）为0.30美元，相较于上季度的0.35美元下降了14.29%[63] - 调整后的净收入（非GAAP）为154,530千美元，较上季度的182,881千美元下降了15.5%[63] - 平均资产为59,867,002千美元，较上季度的56,913,215千美元增长了3.43%[65] - 调整后的年化平均资产回报率（非GAAP）为1.03%，较上季度的1.29%下降了20.93%[63]