财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收8890万美元，较去年同期增长1.4%，较上一季度下降7.7%；外汇对营收影响较大，与去年同期相比减少240万美元，与上一季度相比增加170万美元 [7] - 订单额8310万美元，较上一季度增长13.1%；传感器、称重解决方案和测量系统三个报告部门订单分别增长8.2%、6.2%和30%；订单账单比为0.94 [8] - 调整后毛利率为41.9%，上一季度为41.2%；调整后息税折旧摊销前利润率为15.9%，去年同期为14.4%；调整后摊薄每股净收益为0.52美元，去年同期为0.49美元 [32][34] - 第一季度调整后自由现金流为490万美元，去年同期为负460万美元；GAAP税率为24.1%，去年同期为20.7%；预计2023年运营税率在23% - 25%之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 传感器业务 - 第一季度营收3670万美元，较去年同期下降2.7%，较上一季度增长1.1%；订单额2990万美元，较上一季度增长8.2%；订单账单比为0.82 [13][14] - 调整后毛利率为41.2%，上一季度为37.6% [16] 称重解决方案业务 - 第一季度销售额3190万美元，较去年同期下降2.8%，较上一季度下降3.7%；订单额2870万美元，较上一季度增长6.2%；订单账单比为0.9 [17][18] - 毛利率为34.9%，上一季度为33.4% [20] 测量系统业务 - 第一季度营收2030万美元，较去年同期增长18.3%，较上一季度下降24.4%；订单额2450万美元，较上一季度增长30%；订单账单比为1.21 [21][22] - 调整后毛利率为54.1%，上一季度为56.8% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 传感器业务中，航空、军事和太空市场精密电阻器销售增长，抵消了消费市场先进传感器销售的下降；精密电阻器在测试和测量领域订单增长22%，在AMS领域增长95% [13][14] - 称重解决方案业务中，工业称重市场销售下降，运输市场收入增加；对精密农业和建筑设备市场的OEM销售较去年同期增长42% [17] - 测量系统业务中，钢铁市场和运输市场的DTS产品收入下降；钢铁相关订单增长49.4% [21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动成本降低和卓越运营计划，通过有机增长、成功的并购和必要的股票回购来实现股东价值最大化 [29] - 传感器业务方面，公司在数据中心光纤和电动汽车电池管理等新兴应用领域看到了客户对精密电阻器解决方案的兴趣增长；对先进传感器在机器人和医疗等新兴市场的长期前景持乐观态度 [15][16] - 称重解决方案业务方面，公司正在推进vLite系列即插即用称重传感器的最终测试，预计今年晚些时候正式推出，该技术有望在传统称重市场获得竞争优势 [18][19] - 测量系统业务方面，公司对体育安全项目和WIAMan项目等关键增长机会和发展里程碑感到兴奋，这些项目展示了公司技术在解决实际安全挑战方面的潜力 [24][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为业务环境有所改善，主要原因是项目驱动订单的时机和客户库存的消耗；预计第二季度业务环境将继续改善，并在全年保持积极态势 [8][47] - 尽管供应链仍存在一些挑战，如关键微芯片组件短缺，但公司预计在第四季度恢复大部分延迟的收入 [10][11] - 公司对长期增长潜力感到兴奋，认为市场机会的扩大和公司应对能力的结合是过去几年增长的关键驱动力之一 [28] 其他重要信息 - 2023年第一季度资本支出为260万美元，预计全年资本支出在1800万 - 2000万美元之间，其中包括约700万美元的2022年结转支出 [35] - 公司将参加5月的B. Riley会议和6月的Sidoti小型股会议 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: DTS产品线重新设计的情况以及递延收入的影响 - 由于关键微芯片组件供应商停止支持，公司对DTS产品进行重新设计，围绕不同微芯片重新构建系统；预计第二和第三季度该系统的订单和发货将推迟到第四季度；公司正在推广类似规格的产品以减轻收入影响 [40][41][42] 问题2: 传感器业务全年营收情况及下半年前景 - 第一季度传感器业务预订量较上一季度有所增加；精密电阻器在多个领域的预订量强劲，而先进传感器在消费市场的疲软主要是由于客户库存消耗；预计第二季度预订量将增加，业务环境将改善，全年前景乐观 [46][47] 问题3: 成本增加及价格成本平衡问题 - 第一季度材料成本较上一季度增加80万美元，较去年同期增加120万美元，主要集中在称重解决方案和测量系统业务；公司通过提高售价和成本降低计划来抵消成本增加；预计今年将继续提高部分产品线的价格 [49][50][51] 问题4: 测量系统业务订单账单比强劲的驱动因素及钢铁业务增长原因 - 测量系统业务订单账单比强劲的驱动因素包括钢铁价格上涨、印度的钢铁投资计划以及精密电阻器在多个领域的需求增长；钢铁业务增长主要是由于中国钢铁产量增加和印度的钢铁投资计划 [54][55][56] 问题5: 资本支出的节奏 - 预计资本支出将在下半年增加，但仍在全年1800万 - 2000万美元的目标范围内 [57] 问题6: 股票回购授权剩余股份数量 - 2023年第一季度未进行股票回购，仍有大约51.5万股的回购授权额度 [58] 问题7: 先进传感器在航空、军事和太空领域的产品布局 - 公司在航空、军事和太空领域销售的是精密电阻器，而非先进传感器 [60] 问题8: 价格上涨的百分比和时机 - 去年价格上涨带来约900万美元的收入，涨幅为低到中个位数；预计今年价格上涨幅度与去年相当；价格上涨仅适用于新订单，由于积压订单的存在，价格上涨对损益表的影响预计会有一个季度的延迟 [62][63][64] 问题9: 税率降低的驱动因素及未来税率基准 - 税率取决于公司在不同司法管辖区的收入组合；预计今年税率在23% - 24%之间，公司一直在寻求降低税率的方法 [65] 问题10: 未来债务偿还与股票回购的考虑 - 公司的目标是减少债务以降低利息支出，但大部分现金是在美国以外地区产生的；公司会综合考虑各种资本配置策略，以实现股东价值最大化 [68][69] 问题11: 现金中在美国以外地区的比例 - 约94%的现金在美国以外地区 [70] 问题12: 公司整体订单账单比何时超过1以及各行业的预期优势 - 预计第二季度订单将继续改善，但难以确定订单账单比何时超过1；半导体测试设备、数据中心光纤设备、消费电子、航空航天和军事等领域预计将保持强劲需求；称重解决方案业务在工业市场也有潜在的增长机会 [73][75][76] 问题13: 业务条件改善与宏观经济形势的关系 - 公司认为业务环境改善是基于客户库存的消耗和与客户的讨论；尽管宏观经济存在不确定性，但公司对未来几个季度持乐观态度 [78][79] 问题14: 先进传感器的潜在机会管道 - 先进传感器在消费电子、工业和医疗机器人应用等领域有潜在的新设计机会；设计周期约为2 - 2.5年，公司已经在多个客户处启动了许多设计项目，预计未来将带来更多的收入 [81][82][83]

客户收入占比情况 - 公司无单一客户占净收入比例超10%[68] ESG计划进展 - 2022年公司启动ESG计划，完成重要性评估，制定多年计划并建立内部计分卡[83] 员工分布情况 - 截至2022年12月31日，公司约有2700名员工，约84%位于美国境外[86][87] 公司管理层信息 - 2023年3月1日，公司首席执行官兼总裁是56岁的Ziv Shoshani，执行副总裁兼首席财务官是60岁的William M. Clancy，高级副总裁兼首席会计官是53岁的Amir Tal[91] 公司发展历程 - 公司自2010年7月6日从Vishay Intertechnology分拆后，开始向美国证券交易委员会提交报告[96] 公司信息获取途径 - 公司网址为www.vpgsensors.com，可免费查看和下载向SEC提交的报告[97] 公司金融风险及管理 - 公司面临外汇汇率、利率和商品价格波动等金融风险，通过内部政策和程序管理风险[330] - 公司因借款活动和现金余额面临利率变化风险[331] 公司产品情况 - 公司部分称重解决方案和测量系统产品基于传感器部门生产的应变片[64] 公司库存及订单管理 - 公司维持标准化组件库存，并监控产品未完成订单积压情况，积压订单仅包含客户未来十二个月发货的未结订单[65][66] 公司财务数据 - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排下有6100万美元未偿还借款[332] - 截至2022年12月31日，公司有8860万美元现金及现金等价物[332] 利率变动对净收益影响 - 利率50个基点的增减，预计使公司2022年和2021年年化净收益分别增减10万美元[333] 汇率变动对净收益影响 - 假设其他变量不变，2022年和2021年外币汇率相对美元出现10%的不利变动，将分别影响公司净收益约360万美元和300万美元[336] 大宗商品价格变动对净收益影响 - 假设产品售价不受影响且无固定价格采购金属的未决承诺，2022年和2021年受大宗商品价格风险影响的原材料成本10%的增减，将使公司净收益分别增减250万美元和190万美元[341]

业绩总结 - 2022财年净收入为3.626亿美元，同比增长14.0%，剔除外汇影响后增长20.1%[9] - 2022财年调整后每股净收益为2.62美元，同比增长40.1%[9] - 2022财年调整后EBITDA为6200万美元，占收入的17.1%[9] - 2022年第四季度净收入为9620万美元，同比增长6.9%[12] - 2022年第四季度调整后每股净收益为0.76美元，环比增长10.1%[12] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1750万美元，占收入的18.2%[12] - 2022年第四季度总收入为96.2百万美元，较2021年同期的90.0百万美元增长了2.2%[32] - 2022年全年总收入为362.6百万美元，较2021年的317.9百万美元增长了14.0%[32] - 2022年全年毛利为149.6百万美元，较2021年的125.1百万美元增长了19.6%[36] - 2022年第四季度每股摊薄收益为0.65美元，较2021年同期的0.44美元增长了47.7%[33] - 2022年全年每股摊薄收益为2.63美元，较2021年的1.48美元增长了77.0%[36] 用户数据 - 2022年第四季度传感器部门收入为3630万美元，同比增长6.3%[14] - 2022年第四季度称重解决方案部门收入为3310万美元，同比增长3.2%[17] - 2022年第四季度测量系统部门收入为2680万美元，同比增长12.8%[20] 财务指标 - 2022年第四季度的毛利率为41.2%，高于2021年同期的38.7%[33] - 2022年全年EBITDA为62.2百万美元，EBITDA利润率为17.2%[44] - 2022年第四季度EBITDA为15.4百万美元，EBITDA利润率为16.0%[40] - 公司报告的GAAP收入为150.09亿美元，较去年同期的130.12亿美元增长14.9%[49] - 公司调整后的非GAAP收入为152.49亿美元，较去年同期的135.28亿美元增长12.9%[49] - GAAP利润率为55.9%，较去年同期的54.7%上升1.2个百分点[49] - 调整后的非GAAP利润率为56.8%，与去年同期持平[49] 新策略与发展 - 公司在2022年启动了正式的企业环境、社会和治理（ESG）项目[52] - 公司已完成重要性评估和内部评分卡，并制定了短期和长期目标[52] - 公司已修订董事会委员会章程，以纳入ESG主题和监督[52] - 公司推出了可持续发展网站，分享关键的ESG绩效指标并增加ESG政策[52] - 公司增加了董事会和关键职位的多样性[53] - 公司升级了网络安全程序，以增强安全性[53]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收增长14%，排除外汇不利影响后增长20.1% [4] - 2022年调整后摊薄净每股收益增长40.1%至2.62美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为6200万美元，调整后EBITDA利润率从上年的15.7%提升至17.1% [5] - 2022年第四季度销售额为9620万美元，同比和环比均增长6.9%，外汇使第四季度总营收同比减少530万美元、环比减少80万美元，排除外汇影响后，营收同比增长13.6%、环比增长7.9% [7][8] - 2022年第四季度调整后摊薄净每股收益创纪录，达0.76美元，通过提价实现880万美元增收，基本抵消了劳动力和材料成本的上涨，调整后EBITDA为1750万美元，调整后EBITDA利润率为18.2% [9] - 2022年第四季度毛利率为41.2%，第三季度为38.7%；调整后毛利率为41.5%，第三季度为41.7% [28][29] - 2022年第四季度营业利润率为13.6%，调整后营业利润率为14% [29] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用为2650万美元，占营收的27.5%，第三季度为2530万美元，占营收的28.1% [30] - 2022年第四季度调整后净利润为1040万美元，即摊薄后每股0.76美元，第三季度为950万美元，即摊薄后每股0.69美元 [31] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1750万美元，占营收的18.2%，同比增长23.3% [32] - 2022年第四季度购置资本支出为680万美元，2022年全年为2000万美元，占营收的5.5%，2023年预算为1800 - 2000万美元 [32] - 2022年第四季度调整后自由现金流为680万美元，第三季度为500万美元 [33] - 2022年第四季度美国通用会计准则（GAAP）税率为17.6%，预计2023年全年运营税率在20% - 23%之间 [33] - 2022年第四季度末现金及现金等价物为8860万美元，长期债务总额为6080万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 传感器业务 - 2022年第四季度营收为3630万美元，环比下降4.1%，同比增长6.3%，外汇分别使该业务营收环比减少30万美元、同比减少240万美元，排除外汇影响后，营收环比下降3.5%、同比增长14.3% [12] - 先进传感器产品第四季度销售略有疲软，但全年营收增长41%至约5000万美元 [13] - 精密电阻器销售较第三季度略有下降，主要因当地假期工作日减少 [14] - 传感器业务第四季度毛利率为37.6%，环比从40.5%下降，主要因销量下降和临时制造效率低下 [15] - 传感器业务第四季度订单出货比为0.76，反映测试和测量市场中精密电阻器以及消费市场中先进传感器的周期性订单放缓 [16] 称重解决方案业务 - 2022年第四季度销售额为3310万美元，较2022年第三季度的3140万美元增长5.4%，较上年同期的3210万美元增长3.2%，排除外汇负面影响后，营收环比增长6.1%、同比增长10.5% [17] - 原始设备制造商（OEM）业务营收环比增长约34%、同比增长52% [17] - 第四季度销售受第三季度预订的精密农业应用大订单发货推动，但运输市场中过载监测产品和卡车称重跑道业务销售疲软部分抵消了增长 [18] - 第四季度调整后毛利率为33.4%，与第三季度的33.3%持平，因销量增加被不利的外汇汇率抵消 [18] - 2022年第四季度订单出货比为0.82，反映OEM项目的时间安排以及精密农业和欧亚工业称重应用供应链的优化 [19] 测量系统业务 - 2022年第四季度营收为2680万美元，环比增长29.2%，同比增长12.8%，排除外汇负面影响后，营收环比增长31.3%、同比增长16.9% [20] - 第四季度调整后毛利率为56.8%，略高于第三季度的56.7%，但受不利的产品组合和外汇汇率影响 [21] - 订单出货比为0.7，反映钢铁市场订单周期性放缓以及运输和汽车市场中车辆安全测试客户项目的时间安排，客户参与度和报价活动仍很活跃 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 测试和测量、消费和钢铁市场第四季度订单因周期性因素下降 [10] - 运输市场中，英国车载称重业务受微处理器供应影响，预计未来几个季度芯片供应改善后需求将恢复 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出基于运营多元化的新运营战略和结构，以利用强大的企业能力，加速长期增长潜力 [5] - 资本配置战略重点是创造股东价值，优先事项包括内部投资支持有机增长、战略并购和股票回购 [24] - 2022年持续优化制造能力，拓展应对新的高容量机会的能力，预计2023年完成当前项目后，资本支出将恢复到营收的4% - 4.5%的历史水平 [25][26] - 持续寻找符合战略契合、财务回报和价值创造严格要求的优质并购目标，目前并购领域活动和机会增多 [26] - 2022年8月至年底，公司回购约270万股股票 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司历史上增长和盈利能力最好的一年，业绩是过去几年成果的延续，更接近实现三到五年财务目标 [4][6] - 尽管短期可见性有限，但预计2023年第一季度订单将环比增加，并全年改善，对战略举措应对精密传感和测量技术新兴及扩大机会的前景充满信心 [11] - 预计传感器业务毛利率在2023年第一季度改善 [16] - 测量系统业务客户参与度和报价活动活跃，是2023年下半年的积极指标 [22] - 公司认为有强大的资产负债表和充足的流动性支持业务需求和并购机会 [34] - 预计2023年第一财季按2022年第四财季恒定汇率计算，净营收在8500万 - 9500万美元之间 [34] 其他重要信息 - 公司将参加3月的Sidoti会议 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待订单出货比低的临时性因素和需关注的因素 - 订单出货比低主要涉及三个终端市场，测试和测量市场中半导体设备的精密电阻器订单因供应链缓解，预计2023年第一季度改善；消费电子市场受供应链和客户制造限制影响，预计第二季度订单恢复正常水平；运输市场受英国车载称重业务微处理器供应影响，预计未来几个季度芯片供应改善后需求将恢复，总体预计2023年订单率将提高 [37][38][39] 问题2: 8500万 - 9500万美元的营收指引是否意味着有足够积压订单应对订单暂时停顿，积压订单情况是否延续到第二季度 - 历史上，积压订单略超50%预计在下个季度交付，营收指引基于当前积压订单、客户产品交付预期以及预计在特定季度的预订和生产情况，预计2023年第一季度交付不受2022年第四季度订单 intake 下降影响 [41][42] 问题3: 2023年第一季度与2022年第四季度的营收组合预计如何 - 2022年第四季度营收组合有利，因测量系统业务毛利率较高，公司虽不提供毛利率指引，但预计2023年第一季度毛利率与第四季度相似，且传感器业务毛利率预计环比改善 [43][44] 问题4: 称重业务中农业和建筑市场情况如何 - 精密农业方面，2022年第三季度收到大客户大订单并于第四季度交付，目前业务稳定；建筑业务收到一家大型设备建筑公司的中型订单，短期内预计无大幅波动，OEM业务同比和环比增长表明该业务稳定且有实力 [46][47][48] 问题5: 称重业务OEM层面50%增长的原因，是否从竞争对手处赢得市场份额 - 力传感器OEM业务粘性强，客户因资格认证成本通常选择一家供应商，产品设计确定后，供应商在产品生命周期内作为唯一供应商，订单量取决于客户需求变化，产品生命周期可达10 - 15年 [49][50] 问题6: 收购管道有何变化，为何机会增多，全球经济活动问题带来了哪些机会 - 汇率大幅上升使并购机会增多，更多公司将业务推向市场，包括私人控股公司和风险投资或金融机构持有的公司，这些公司可能希望利用当前运营表现优化售价，因此公司看到了更多此前未有的机会 [52][53] 问题7: 如何看待2023年毛利率，约41%的毛利率能否持续 - 公司虽不提供毛利率指引，但预计2023年第一季度毛利率与当前水平相似，随着销量增加，毛利率有提升可能 [56] 问题8: 库存水平如何，订单恢复后多久能转化为销售 - 当前积压订单约为4.8个月的销售额，高于3.5个月的历史趋势，无产品处于分配状态，公司有能力快速应对市场回升，因已投资设备和基础设施，预计订单增加后一到两个季度内可转化为营收 [57][58] 问题9: 2023年先进传感器业务有何预期，是否有新应用，制造产能是否会大幅提升 - 公司有设备产能支持2023年潜在的销量增长，继续服务现有客户并争取新客户的设计订单，已与电动汽车领域大客户接触，产品设计周期为12 - 24个月，团队持续寻找新机会以确保先进传感器业务增长 [59][60][61] 问题10: 能否分享先进传感器在电动汽车领域的应用情况 - 目前处于早期接触和讨论阶段，有更多进展后会分享相关信息 [62] 问题11: 传感器业务中提到的劳动力效率低下原因是什么，是否已解决 - 2022年第四季度劳动力效率低下主要因微测量业务销量下降，公司调整员工人数，包括一些遣散费用，预计2023年第一季度不会再次出现，属一次性影响 [64] 问题12: 2022年提价近900万美元的时间安排如何，2023年是否会有更多提价收益，是否需要新一轮提价应对通胀 - 900万美元提价是2021 - 2022年实施的，2023年因供应链和通胀导致材料成本持续上升，公司已从2022年开始新一轮提价，以应对预计的材料价格上涨，提价效果将在2023年显现 [66][67]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为9010万美元，同比增长9.9%，环比增长1.6%[18] - 调整后每股净收益为0.69美元，同比增长32.7%[18] - 调整后EBITDA为1610万美元，占收入的17.9%[18] - 2022年第三季度总收入为901百万美元，较2021年同期的820百万美元增长9.9%[56] - 2022年第三季度的毛利润为37,320千美元，毛利率为41.4%[59] - 2022年第三季度的稀释每股收益为0.74美元，较2021年同期的0.39美元增长89.7%[59] 用户数据 - 订单总额为9690万美元，书到账比为1.08x[18] - 期末积压订单为1.717亿美元，同比增长16.9%[18] 部门收入表现 - 传感器部门第三季度净收入为3790万美元，同比增长23.3%[27] - 称重解决方案部门第三季度净收入为3140万美元，同比增长2.4%[31] - 测量系统部门第三季度净收入为2080万美元，同比增长1.0%[40] - 测试与测量市场在2022年第三季度的收入为20.7百万美元，较2021年同期的15.9百万美元增长30.2%[56] - 航空电子、军事和太空市场的收入为6.5百万美元，较2021年同期的7.5百万美元下降13.3%[56] - 运输市场的收入为13.9百万美元，较2021年同期的13.7百万美元增长1.5%[56] - 工业称重市场的收入为12.5百万美元，较2021年同期的12.3百万美元增长1.6%[56] - 一般工业市场的收入为5.0百万美元，较2021年同期的4.1百万美元增长21.9%[56] - 钢铁市场的收入为11.4百万美元，较2021年同期的11.1百万美元增长2.7%[56] - 其他市场的收入为20.1百万美元，较2021年同期的17.5百万美元增长14.9%[56] 财务状况 - 2022年第三季度总资产为4.542亿美元，现金及现金等价物为7990万美元[48] - 2022年第三季度总负债为1.677亿美元，长期债务为6080万美元[48]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现调整后每股收益0.69美元，调整后息税折旧摊销前利润率为17.9% [5] - 订单较第二季度略有增长，订单出货比为1.08，这是连续第七个季度订单出货比高于1 [7] - 与2021年前9个月相比，今年迄今收入增长16.9%，排除货币影响后增长22.7% [5] - 第三季度经营活动产生现金1180万美元，自由现金流500万美元 [5] - 第三季度回购110万美元普通股，预计第四季度继续执行股票回购计划，金额为110万美元 [5] - 第三季度销售额9010万美元，同比增长9.9%，环比增长1.6%；排除外汇影响，收入同比增长17.5%，环比增长3.7% [6] - 2022年前9个月通过提价实现630万美元收入，有望实现2022年提价带来600 - 800万美元增量收入目标的高端水平 [8] - 第三季度GAAP税率为18.6%，2021年第三季度为23.4%，预计2022年全年运营税率在20% - 22%之间 [25] - 第三季度采购资本支出480万美元，预计2022财年采购资本支出在2000万美元左右 [24] - 第三季度调整后自由现金流为500万美元，2021年第三季度为300万美元 [24] - 第三季度末现金及现金等价物为7990万美元，长期债务总额为6080万美元 [26] - 预计第四财季净收入在8800 - 9800万美元之间（按2022年第三财季恒定汇率计算） [26] 各条业务线数据和关键指标变化 传感器业务 - 第三季度收入3790万美元，同比增长23.3%，环比下降6.0%；排除外汇影响，同比增长35.1%，环比下降4.2% [9] - 第三季度先进传感器年化销售额为5000万美元，2022年前9个月先进传感器销售额比去年同期高45% [10] - 精密电阻器销售额较第二季度略有下降，约一半下降与不利货币影响有关，另一半与亚洲测试测量市场销售下降有关 [10] - 传感器订单出货比为0.99，订单3740万美元，较第二季度下降 [11] - 传感器业务毛利率为40.5%，较上一季度的44.3%有所下降 [12] 称重解决方案业务 - 第三季度销售额3140万美元，较第二季度增长10.3% [13] - 订单出货比为1.05，订单3310万美元，较第二季度增长12.8% [14] - 称重解决方案毛利率为33.3%，第二季度为33.7% [14] 测量系统业务 - 第三季度收入2080万美元，环比增长4.5% [15] - 订单较第二季度强劲反弹，环比增长35.7%，订单出货比为1.27 [15][16] - 第三季度调整后毛利率从53.3%环比提高到56.7% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为强大资产负债表和充足流动性支持资本分配战略，可用于有机增长、并购机会和股票回购 [18] - 公司正在执行8月宣布的股票回购计划，预计第四季度继续执行 [18] - 公司持续投资优化制造，加速长期增长，预计2023年初完成印度制造项目 [18][19] - 鉴于市场波动，公司看到更多并购机会，认为已有估值下降迹象，并购在资本分配战略中优先级很高 [34] - 公司在预算过程中重新评估2023年定价策略，预计价格上涨积极势头将延续到2023年 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临外汇逆风，公司第三季度仍实现稳健增长，健康订单积压使公司有望在2022年收官时表现强劲 [5][27] - 公司业务多元化应用和终端客户基础在面对可能影响特定市场的经济趋势时能提供相对稳定性 [19] - 除一般工业市场有所企稳外，欧洲客户仍呈现良好趋势 [31] - 传感器和称重解决方案业务的消费市场已企稳，目前未看到业务衰退迹象 [32] - 由于欧洲车辆供应持续紧张和英国经济因素疲软，TruckWeigh和VanWeigh市场销售环比持平，希望2023年有所改善，但难以预测具体时间 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: 订单积压的稳固程度如何，客户是否会取消订单 - 公司服务于众多利基市场，部分业务有不可取消、不可退货政策 目前约50%积压订单预计在下个季度交付，其余在明年年初交付 积压订单由短期订单和长期项目组成，且得到客户确认，公司认为积压订单非常稳固，预计不会有取消情况 [30] 问题: 欧洲市场情况如何，客户反馈怎样，如何应对冬季潜在制造生产中断 - 公司在欧洲运营规模非常小，大部分大型运营基地位于北美、亚洲和以色列，因此制造损失风险很小 除一般工业市场有所企稳外，欧洲客户仍呈现良好趋势 [31] 问题: 上季度在消费产品市场取得的成功是否延续到第三季度，是否有新市场突破及前景如何 - 消费市场主要涉及传感器和称重解决方案业务 传感器业务中，消费电子市场和消费市场已企稳，根据客户反馈，目前预计第三季度订单运行率不会有显著变化，未看到业务衰退迹象 [32] 问题: 公司长期目标包括并购，目前目标收购情况如何，并购价格是高还是下降 - 鉴于市场波动，公司看到更多并购机会，一直在探讨并探索相关机会 已有迹象表明估值更加合理，但目前暂无具体可报告内容，并购在资本分配战略中优先级很高 [34] 问题: 目前实现的价格上涨与弥补成本上涨的最终需求相比如何 - 公司一年多前就开始提价，认为这些价格上涨已抵消疫情导致的较高成本 公司提价旨在实现产品和技术价值，同时不损害客户关系，目前来看较为成功 [36] 问题: 第四季度是否预计有额外价格上涨 - 今年前9个月提价运行率约为630万美元，这一势头将延续，第四季度将达到提价带来600 - 800万美元增量收入目标的高端水平，即第四季度会有额外价格上涨 [37] 问题: 提价运行率是否会进一步提高 - 公司正在预算过程中重新评估2023年定价策略，考虑到疫情后额外成本、物流成本上升和劳动力成本增加等因素，预计价格上涨积极势头将延续到2023年，但目前难以确定幅度 [38] 问题: 请更新TruckWeigh和VanWeigh市场的活动水平及市场预期 - TruckWeigh和VanWeigh市场销售环比持平，反映出欧洲车辆供应持续紧张和英国经济因素疲软 尽管部分微芯片短缺情况有所缓解，但客户新车供应仍然紧张，希望2023年有所改善，但鉴于欧洲经济逆风，难以预测具体时间 [40]

业绩总结 - VPG在2022年第二季度的净收入为8860万美元，同比增长17.8%[39] - 调整后每股净收益为0.68美元，较2021年第二季度的0.49美元增长38.8%[39] - VPG的调整后EBITDA为1580万美元，较2021年第二季度的1250万美元增长26.4%[39] - 调整后营业利润率为11.1%，调整后EBITDA利润率为15.7%[10] - 2022年第二季度的订单账单比率为1.08，显示出强劲的市场需求[39] - VPG的期末订单积压为1.714亿美元，较2021年同期的1.309亿美元增长30.9%[39] 未来展望 - VPG的目标是实现低双位数的收入增长和45%的调整后毛利率[10] - 预计未来将加速收入增长并扩大利润率，基于可扩展的运营和财务模型[50] - 2022年第二季度实际收入为8860万美元，预计收入范围为8000万至9000万美元[53] - 调整后的毛利率预计范围为40%至44%[53] - 调整后的运营利润率预计范围为7.6%至16.3%[53] - 调整后的EBITDA预计范围为1030万至2130万美元[53] - 调整后的稀释每股收益预计范围为0.31至0.90美元[53] 新产品与技术研发 - 公司战略转变为运营多元化，创建三个独立业务以应对更广泛的市场[50] - 公司在2021年6月收购DTS，进一步增强其在精密测量和传感器领域的领导地位[50] 市场扩张与并购 - 公司于2022年8月9日宣布新的股票回购计划，显示出资本配置的优先级[47] - 公司在并购方面的成功记录包括2013年以5000万美元收购高精度传感器，EBITDA倍数为6.5倍[58]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为8860万美元，同比增长17.6%，较2022年第一季度增长1.1%；排除外汇汇率影响，收入同比增长24.2%，环比增长3.4% [7] - 调整后毛利率提高到42.9%，调整后EBITDA利润率为17.8%，调整后摊薄每股净收益创纪录达到0.68美元 [8] - 2022年前六个月通过提价实现约370万美元收入，预计全年提价将带来600 - 800万美元增量收入 [9] - 第二季度GAAP税率为19.2%，2021年同期为6.1%，预计2022年全年运营税率在20% - 22%之间 [28] - 第二季度调整后自由现金流为490万美元，2021年同期为420万美元 [27] - 预计2022财年采购资本支出约为3000万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 传感器业务 - 第二季度收入4030万美元，同比增长29.2%，环比增长6.7%；排除外汇汇率影响，同比增长38.3%，环比增长9.9% [10][11] - 订单金额4710万美元，同比增长9.1%，环比下降2.0%，订单出货比为1.17 [12] - 调整后毛利率从第一季度的38.6%增至44.3% [12] 称重解决方案业务 - 第二季度销售额2850万美元，环比下降13.1% [13] - 订单金额2930万美元，较第一季度下降560万美元，降幅16%，订单出货比为1.03 [15] - 毛利率从第一季度的36.9%降至33.7% [15] 测量系统业务 - 第二季度收入1990万美元，环比增长15.9%；排除外汇汇率影响，环比增长16.7% [16] - 订单在第一季度创纪录后下降26.9%，订单出货比为0.98 [16] - 调整后毛利率为53.3%，较第一季度的54.1%略有下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续实施新的运营战略，专注于扩大精密测量传感应用中的长期机会 [6] - 董事会授权了一项股票回购计划，最多回购60万股流通普通股 [19] - 公司于去年8月推出了为期三年的ESG计划，本季度在网站上发布了新的ESG相关内容 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度是公司历史上最好的季度之一，创纪录的积压订单为今年剩余时间奠定了良好基础，支持第三季度持续增长的展望 [5][6] - 公司多元化的业务模式和市场、强大的团队，以及业务中的增长和成本节约举措与投资，推动了良好的财务表现 [5] - 目前订单反映了真实市场需求，未看到双重预订情况，市场需求已企稳 [40] - 预计第三财季净收入将环比增长，按2022年第二财季恒定汇率计算，将在9000 - 1亿美元之间 [30] 其他重要信息 - 公司将于明天参加杰富瑞工业会议，9月参加西多蒂虚拟会议，下周在费城参加斯提夫尔组织的会议 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何营收仅增长100万美元，但调整后运营收入增长300万美元 - 与上一季度相比，有利汇率带来50万美元收益，销量和平均售价带来180万美元正向影响，其余60万美元是较低的固定成本（主要是公用事业和维修维护费用）；不过营收方面，季度间外汇汇率带来200万美元负面影响 [33] 问题2: DTS本季度的营收贡献是多少，收购一年后对该业务的看法 - DTS本季度营收约700万美元 [34] - 公司正在完成DTS的整合，目前业务运营率比收购前实现两位数增长，在汽车和AMS应用方面有良好的业务前景 [35] 问题3: 是否在特定业务或产品线提价，遇到多少阻力 - 几个季度前公司已开始有选择地对客户提价，今年前六个月提价带来370万美元收入，预计全年提价将带来600 - 800万美元正向收入以抵消新冠相关成本；公司与客户就提价进行了沟通，有信心在不损害客户关系的情况下成功提价，且市场上很多供应商也在提价 [37][38] 问题4: 客户是否因供应链问题提前下单，导致积压订单和预订情况良好 - 目前订单情况与六个月前不同，市场已企稳，当前订单反映了真实需求，公司销售的定制产品较多，未看到双重预订情况 [40] 问题5: 请说明车载称重和其他称重解决方案营收的影响及背后的动态 - 称重解决方案中的力传感器产品线收入受电子板重新设计时间影响，因微芯片短缺，公司已完成新板设计并获客户认证，预计下半年收入将回升；车载称重需求部分来自车辆安装系统，但车辆生产受微芯片短缺影响未达预期，需求较低，预计未来会恢复 [43][44] 问题6: 等待公司重新设计芯片的客户，潜在订单规模有多大 - 力传感器方面，随着电子板获客户认证，预计将带来200 - 250万美元的额外收入 [45] 问题7: 宏观层面是否看到客户需求放缓 - 目前未看到需求出现根本性的连续放缓，订单趋势更加稳定；公司多元化的终端市场和高价值产品使业务在商业周期中保持稳定和一致性；随着微芯片短缺缓解，业务有上升空间，积压订单情况良好，当前需求反映了市场真实需求 [49] 问题8: 客户的库存水平如何 - 公司认为客户的库存水平处于合理状态，积压订单中有近50%预计在本季度发货，其余订单预计在第四季度及以后发货 [50] 问题9: 选择性提价是否仍在进行 - 几个季度前公司已启动提价，仅针对新订单，目前提价的影响正逐步体现在积压订单和财务报告中 [51][52] 问题10: 未来先进传感器产能扩张和投资计划如何，下一个年度销售目标的里程碑是什么 - 先进传感器收入环比增长3.4%，连续两个季度年运营率超过5000万美元；目前已填补所有直接劳动力岗位空缺，无启动成本，新工厂过渡已完成，有能力支持当前需求；现阶段的目标是缩短客户交货时间，提高产品可用性和服务水平 [53][54] 问题11: 传感器业务毛利率模型未来如何，考虑选择性提价后整体毛利率会怎样 - 如果保持当前产品组合和恒定汇率，传感器业务毛利率将维持在当前水平，甚至可能略有提高，整体毛利率也会类似 [55] 问题12: 第二季度芯片短缺的影响程度有多大 - 对于力传感器的OEM客户，芯片短缺影响带来的潜在收入提升为200 - 250万美元；对于车载称重应用，未量化车辆生产恢复正常后将获得的订单数量 [56] 问题13: 从货币角度看，公司业务的上行或下行风险有哪些 - 汇率对营收的环比影响为负200万美元，但在运营利润率层面有正50万美元的影响；对营收和毛利率的影响为负50万美元，但在G&A方面有节省；总体而言，汇率对结果的环比影响为正50万美元 [61] 问题14: 货币影响主要来自哪些币种 - 营收方面可能涉及欧元、加元和日元，成本方面主要是新以色列谢克尔 [62] 问题15: 公司业务中，哪些指标能反映经济衰退 - 如果订单出现疲软迹象，可能出现在一般工业业务领域，该领域涉及众多工业应用，若出现问题可能意味着管道中有过多库存需要消化后才会重新下单 [66] 问题16: 汽车市场新车型推出数量增加，公司测试业务是否受益 - 公司向汽车制造商销售的车载称重平台可能会受到车型数量变化的影响；此外，新车型推出对公司的碰撞测试业务（DTS）有积极影响 [69][70] 问题17: 先进传感器业务不再受供应限制后，订单强度和设计进展如何 - 先进传感器在一般工业应用方面需求有所疲软，但在消费和医疗领域的新设计机会仍然稳固；较大规模的机会销售周期较长，涉及与客户的深入技术讨论；目前需求已企稳，一旦潜在机会转化为实际订单，先进传感器的运营率将大幅提高 [74] 问题18: 先进传感器业务较高规模业务带来收入显著增长的时间点如何 - 这些项目高度离散，客户提供的预测和可见性仅为10 - 12周，很难预测何时能转化为实际机会；预计今年年底前不会有项目转化为实际机会，对于明年是早期还是晚期也无法确定 [77][78]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为8860万美元，同比增长17.6%，环比增长1.1%[18] - 调整后的每股净收益为0.68美元，同比增长38.8%[18] - 2022年第二季度的毛利润为37,334千美元，较2021年同期的29,798千美元增长了25.3%[59] - 2022年第二季度的营业收入为10,551千美元，较2021年同期的4,924千美元增长了114.0%[59] - 2022年截至7月2日的年初至今（YTD）毛利润为72,584千美元，较2021年同期的58,420千美元增长了24.2%[61] - 2022年截至7月2日的年初至今（YTD）营业收入为18,866千美元，较2021年同期的11,363千美元增长了66.1%[61] - 2022年第二季度的每股摊薄收益为0.79美元，较2021年同期的0.29美元增长了172.4%[59] - 2022年截至7月2日的年初至今（YTD）每股摊薄收益为1.25美元，较2021年同期的0.65美元增长了92.3%[61] 用户数据 - 订单与出货比为1.08，反映出订单总额为9590万美元[18] - 期末订单积压达到1.714亿美元[19] 部门表现 - 传感器部门第二季度收入为4030万美元，同比增长29.2%[27] - 称重解决方案部门第二季度收入为2850万美元，同比下降10.2%[33] - 测量系统部门第二季度收入为1990万美元，同比增长59.2%[42] - 2022年第二季度的传感器部门毛利润为17,831千美元，毛利率为44.3%[69] - 2022年第二季度的称重解决方案部门毛利润为9,585千美元，毛利率为33.7%[67] 财务状况 - 现金及现金等价物为7940万美元，较去年同期的7350万美元有所增加[49] - 总资产为4.584亿美元，较去年同期的4.403亿美元有所增长[49] - 2022年第二季度的EBITDA为17,569千美元，EBITDA利润率为19.8%[64] - 2022年第二季度的调整后EBITDA为15,772千美元，调整后EBITDA利润率为17.8%[64]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度销售额为8770万美元，较去年同期增长24.2%，较2021年第四季度下降2.6% [7] - 订单额达1.096亿美元，环比增长15.3%，积压订单达1.706亿美元创历史新高，订单出货比为1.25 [8] - 调整后毛利率提高至41.0%，调整后息税折旧摊销前利润率为14.4%，调整后摊薄每股收益为0.49美元，符合季度目标模型 [9] - 2022年第一季度收入为8770万美元，毛利润为3530万美元，占销售额的40.2%，营业收入为830万美元，占收入的9.5%，摊薄后净每股收益为0.46美元 [22] - 调整后毛利润为3590万美元，占销售额的41.0%，营业收入为920万美元，占销售额的10.5%，摊薄后净每股收益为0.49美元 [23] - 2022年第一季度外汇对收入产生负面影响，较去年同期减少150万美元，较2021年第四季度减少50万美元 [24] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2670万美元，占收入的30.4%，较2021年第一季度增加450万美元 [26] - 2022年第一季度调整后净利润为660万美元，摊薄后每股收益为0.49美元，而2021年第一季度为420万美元，摊薄后每股收益为0.31美元 [26] - 调整后息税折旧摊销前利润为1260万美元，占收入的14.4%，而去年同期为950万美元，占13.5% [27] - 2022年第一季度资本支出为430万美元，预计2022财年资本支出在3000万美元左右 [27][28] - 自由现金流为负460万美元，而2021年第一季度为负12万美元，预计2022年第二季度将恢复正自由现金流 [29] - 2022年第一季度公认会计原则税率为20.7%，而2021年第一季度为26.3%，预计2022全年运营税率在21% - 23%之间 [30] - 第一季度末现金及现金等价物为7820万美元，长期债务总额为6070万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 传感器业务 - 第一季度收入为3770万美元，同比增长18.7%，环比增长10.5%，主要由先进传感器业务带动，其年化运行率达5000万美元 [12] - 总订单环比增长26.5%，订单出货比为1.27，先进传感器订单环比增长约9%，同比增长50%，订单出货比为1.09 [13][14] - 第一季度调整后毛利率提高至38.6%，而2021年第四季度为34.8% [15] 称重解决方案业务 - 第一季度销售额为3200万美元，较2021年第四季度增长2.2%，主要因重型卡车车载称重产品出货量增加 [16] - 订单较第四季度增长10.9%，订单出货比为1.06，第一季度毛利率从第四季度的34.0%提高至36.9% [17] 测量系统业务 - 第一季度收入为1710万美元，环比下降27.9%，主要受钢铁市场销售下降影响 [18] - 总订单增长2%，订单出货比为1.56，第一季度调整后毛利率为54.1%，较第四季度的56.8%有所下降 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为精密测量传感技术的领导者，公司专注于不断扩大的应用领域，利用自身工程和应用专业知识，满足市场对高精度测量传感解决方案不断增长的需求 [5][6] - 公司优先考虑为内部增长型投资提供资金，以加速营收和利润增长，同时强大的资产负债表支持并购活动，以扩大市场、产品组合并获得有吸引力的回报 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球供应链挑战、劳动力供应问题和部分地区新冠疫情激增等困难，公司运营表现良好，预计传感器部门运营效率将随着新员工经验积累而提高 [10] - 公司预计价格上涨将在2022年带来600 - 800万美元的增量收入 [11] - 对于2022年第二财季，公司预计净收入将环比增长，在固定2022年第一财季汇率下，收入将在8800 - 9600万美元之间 [32] 其他重要信息 - 公司所有设施目前正常开放运营 [21] - 公司本月将参加B. Riley会议，6月将参加Stifel会议 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度同比来看，哪些终端市场是收入增长的最大驱动力？ - 最大增长来自精密电阻，主要用于半导体的测试和测量市场，其次是由先进传感器主导的微测量市场，以及消费电子和消费品市场。此外，除了去年未计入的DTS收购业务外，所有报告部门的销量都有所增长 [35] 问题: 6月季度是否有新市场有望改善，还是现有市场将继续推动增长？ - 目前各报告部门积压订单创历史新高，需求有强劲动力。工业称重方面可能会有一些库存情况，此前因市场芯片短缺，运输业务在几个季度前开始放缓。总体而言，增长势头有望延续 [36] 问题: DTS本季度对收入和盈利能力（毛收入或营业收入）的贡献如何？ - DTS第一季度收入约为770万美元，毛利率超过50% [37] 问题: 先进传感器业务目前产能是否充足，上季度300万美元的低效成本对本季度先进传感器业务有何影响？ - 本季度先进传感器的启动成本从之前季度的90万美元降至20万美元，预计下一季度将降至10万美元以下，之后将无启动成本。预计投资的50%将用于精密电阻和印度工厂，以优化称重解决方案的成本结构和支持未来设计；另一部分设备相关投资主要用于传感器部门，包括精密电阻和先进传感器，今年将进一步投资扩大先进传感器产能 [39][40] 问题: 公司在中国的业务情况以及近期关闭措施的影响？ - 公司在中国的运营足迹非常有限，过去5年关闭了2家工厂并整合到印度，目前仅在天津有一家较小的工厂用于4传感器业务。近期关闭措施未影响到公司，即使有情况，预计影响也有限 [41][42]