财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收450万美元，较去年同期的580万美元减少130万美元，降幅约23% [4][12] - 2025年第一季度毛利润150万美元，较去年同期的230万美元减少80万美元，毛利率从39%降至33% [12] - 2025年第一季度运营费用210万美元，较去年同期的290万美元减少80万美元，降幅约28% [5][13] - 2025年第一季度净亏损60万美元，摊薄后每股亏损0.05美元，与去年同期持平 [13] - 截至2025年3月31日，现金余额570万美元，较2024年12月31日的280万美元增加290万美元 [14] - 截至2025年3月31日，剩余可转换债券80万美元，由内部人士和关联方持有，无银行债务，信贷额度有100万美元可用 [6][14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 优质服务收入较去年同期可比季度下降47%，且这种负面比较将持续到2025年第二季度 [4] - 精密物流部门的主动服务毛利率有所提高，公司认为该服务线从有机增长角度看有最佳增长机会 [5] - 认证业务第一季度营收2.6万美元 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 有机增长战略 - 优化直接客户营销和销售方法，营销努力已带来更多潜在客户线索，后续将围绕利用营销努力生成潜在销售线索来完善业务发展方法 [7] - 与更多货运承运人及第三方物流公司建立关系，以满足直接与Perryship签约客户希望结合其他物流和货运承运人使用其增值服务的需求 [8] - 与电子商务购物车和航运管理软件应用相关的技术平台集成，目前正在进行与Shopify和WooCommerce电子商务平台的集成项目，并评估其他相关软件平台 [9] 战略增长战略 - 公司有570万美元现金，不预计2025年需要现金支持年度运营和上市公司费用，持续与潜在的变革性和嵌入式收购对象进行对话 [10] - 关注精密物流和油墨业务的收购机会，认为精密物流收购的协同价值更高，同时也对物流和油墨业务以外的机会持开放态度 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受当前宏观经济环境影响，但运营业务的正现金流和资产负债表上的高现金水平为创造股东价值提供了有力背景 [6] - 认为当前物流行业的变化为公司创造了有利环境，潜在客户更愿意就如何应对市场变化进行对话，公司对下行风险感到舒适，对上行潜力持乐观态度 [54][57][58] 其他重要信息 - 首席财务官Nancy Meyers打算今年夏天退休，预计下周新的财务副总裁Jennifer Colo到岗，经过与Nancy的过渡期后将成为首席财务官，退休后Nancy将与公司保持一段时间的兼职关系 [16][17][18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司资本分配优先级如何，有机增长和外部增长哪个更重要 - 有机增长投资由业务自身资金支持，不依赖手头现金，主要聚焦于与电子商务市场集成，与更多货运服务建立关系，以解锁潜在市场机会 [25][26][29] - 战略增长方面，考虑嵌入式收购和变革性收购，认为公司规模小在公开股权环境中运营有挑战，变革性收购可能创造更大价值 [30] 问题2: 外部增长是否与物流业务相关 - 不排除与物流业务相关或不同、相邻业务的收购机会，但非物流业务的收购门槛可能更高 [31][32] 问题3: 认证业务第一季度营收是多少 - 认证业务第一季度营收为2.6万美元 [33] 问题4: 如何对公司今年剩余时间的营收和运营费用进行建模 - 公司不提供今年营收指引，预计第二季度营收比较困难，下半年有望好转，将重点关注主动服务营收，分包给航空货运公司的优质服务营收占比将继续下降 [37][38][39] - 运营费用目前处于良好状态，随着营收下降成功缩减了成本，且实施了流程改进，预计费用相对稳定，不会随营收增长而大幅增长 [38][39] 问题5: 下半年是否会有正的营收比较 - 有机增长方面不会有正的营收比较 [40] 问题6: 精密物流现有客户发货量和新客户情况如何 - 第一季度新客户增加速度较去年放缓，现有客户发货量整体疲软，新客户带来的额外业务量未能抵消现有客户业务量的下降 [46][48] 问题7: 油墨业务的最新情况及是否在战略讨论范围内 - 与油墨行业不同领域的公司有过对话，认为油墨业务收购若能产生协同效应可创造价值，但该对话目前未取得有意义进展，公司认为精密物流收购的协同价值更高 [50] 问题8: 与上次通话相比，公司目前的可见性和整体舒适度如何 - 从下行风险角度感到非常舒适，资产负债表和业务实力使其处于有利地位；物流行业的变化为公司创造了有利环境，潜在客户更愿意进行对话，对上行潜力持乐观态度 [54][57][58]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收450万美元，较去年同期的580万美元减少130万美元，降幅约23% [4][12] - 2025年第一季度毛利润150万美元，较去年同期的230万美元减少80万美元，毛利率从39%降至33% [12] - 2025年第一季度运营费用210万美元，较去年同期的290万美元减少80万美元，降幅约28% [5][13] - 2025年第一季度净亏损60万美元，摊薄后每股亏损0.05美元，与去年同期持平 [13] - 截至2025年3月31日，现金余额570万美元，较2024年12月31日的280万美元增加290万美元 [14] - 截至2025年3月31日，剩余可转换票据80万美元，由内部人士和关联方持有，无银行债务，信贷额度有100万美元可用 [6][14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高级服务收入较可比季度下降47%，且这种负面比较将持续到2025年第二季度 [4] - 精密物流部门的主动服务毛利率有所提高 [5] - 认证业务本季度收入2.6万美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 有机增长战略 - 优化直接客户营销和销售方法，通过营销努力增加潜在客户线索，由内部销售团队处理 [7] - 与更多货运承运人及第三方物流公司建立关系，以满足客户对增值服务与多种物流和货运载体结合的需求 [7] - 与电子商务购物车和运输管理软件应用相关的技术平台集成，目前正与Shopify和WooCommerce的电子商务平台进行集成项目，并评估其他相关软件平台 [9] 战略增长战略 - 公司拥有570万美元现金，预计2025年无需现金支持年度运营和上市公司费用，持续与潜在的转型和并购对象进行对话 [10] - 考虑在物流领域及物流以外领域进行收购，物流以外领域的收购门槛可能更高 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受宏观经济环境影响，但运营业务的正现金流和资产负债表上的高现金水平为创造股东价值提供了有力背景 [6] - 第二季度营收比较仍具挑战性，之后情况会有所改善，公司将重点关注主动服务收入，预计分包给航空货运公司的高级服务收入占比将继续下降 [35][36] - 运营费用处于良好水平，公司理解业务的可扩展性，随着收入回升，成本不一定会随之上升，预计费用相对稳定 [36][37] - 从下行风险来看，公司资产负债表和业务实力使其处于舒适状态；从上行机会来看，物流行业的变化为公司创造了有利环境，潜在客户对相关对话更开放，公司对未来机会持乐观态度 [53][55][56] 其他重要信息 - 首席财务官Nancy Meyers将于今年夏天退休，预计下周新的财务副总裁Jennifer Colo到岗，经过过渡期后将担任首席财务官 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司资本分配优先级如何 - 有机增长投资由业务资金支持，不依赖手头现金，主要投资于与电子商务市场集成，与更多货运服务建立关系，以解锁潜在价值；战略增长方面，考虑进行并购，包括物流领域及物流以外领域，以解决公司规模小的问题，为股东创造价值 [24][25][28] 问题2: 外部增长是否与物流业务相关 - 不排除物流领域及物流以外领域的增长机会，物流以外领域的收购门槛可能更高，公司希望通过成功收购和股价提升，利用资产负债表和ATM为股东创造价值 [29][30] 问题3: 本季度认证业务的收入是多少 - 本季度认证业务收入为2.6万美元 [31] 问题4: 如何对公司今年剩余时间的业务进行建模，营收和运营费用情况如何 - 公司今年不提供营收指引，第二季度营收比较仍具挑战性，之后情况会有所改善，预计主动服务收入占比增加，高级服务收入占比下降；运营费用目前处于良好水平，预计相对稳定 [35][36][37] 问题5: 第二季度后半段是否会有正的营收比较 - 有机增长方面不会有正的营收比较 [39] 问题6: 第一季度或今年上半年新增客户情况如何，去年新增客户的现状如何 - 第一季度新增客户速度较去年放缓，整体客户基础有所疲软，新老客户都受到电子商务和消费者信心的影响，新增客户的额外业务量未能抵消现有客户业务的下滑 [45][46] 问题7: 墨水业务的最新公开情况如何，是否属于战略讨论范畴 - 公司与墨水行业不同领域的公司进行过对话，认为若能进行协同收购，可能创造价值，但目前该对话未取得实质性进展；公司认为精密物流领域的收购创造的价值更高，同时也在关注物流和墨水以外的潜在机会 [49][50] 问题8: 与三个月前相比，公司目前的可见度和整体舒适度如何，对未来机会的看法如何 - 从下行风险来看，公司资产负债表和业务实力使其处于舒适状态；从上行机会来看，物流行业的变化为公司创造了有利环境，潜在客户对相关对话更开放，公司对未来机会持乐观态度 [53][55][56]

营收数据关键指标变化 - 2025年第一季度营收450万美元，较2024年第一季度的580万美元减少130万美元[5][6][7] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净收入分别为445.5万美元和575.9万美元[28] - 营收减少约53%归因于与高级服务某客户的已披露终止合同[6] 毛利润及毛利率关键指标变化 - 2025年第一季度毛利润150万美元，毛利率33%，2024年第一季度毛利润230万美元，毛利率39%[5][6][8] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司毛利润分别为149万美元和226万美元[28] - 毛利润率下降主要是由于精密物流部门高级服务的终止合同[8] 净亏损及每股亏损关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年第一季度净亏损均为60万美元，摊薄后每股亏损均为0.05美元[6][9] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净亏损分别为57.1万美元和55.3万美元[28] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司基本每股亏损均为0.05美元[28] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2025年第一季度调整后EBITDA为0美元，2024年第一季度为10万美元[5][6][10] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总EBITDA（非GAAP）分别为 - 30.7万美元和 - 21.6万美元[31] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总调整后EBITDA（非GAAP）分别未给出和11.4万美元[31] - 调整后EBITDA是一项非GAAP财务指标，公司认为其有助于评估核心运营绩效[10][19][20] 公司资金状况关键指标 - 截至2025年3月31日，公司现金余额为570万美元，营运资金为600万美元[11] 公司股份情况关键指标 - 截至2025年3月31日，公司已发行股份12,665,892股，流通股12,414,772股[12] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司加权平均普通股基本流通股分别为1229.215万股和1007.3445万股[28] 运营费用关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总运营费用分别为208.3万美元和290.7万美元[28] - 运营费用的减少抵消了毛利润的下降，公司实施了成本削减措施[9] 基于股份的薪酬关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司基于股份的薪酬分别为4.1万美元和4.6万美元[31] 公司总资产关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为1.7095亿美元和1.6067亿美元[25][26]

LAKE MARY, Fla., May 13, 2025 /PRNewswire/ -- VerifyMe, Inc. (NASDAQ: VRME) ("VerifyMe," "we," "our," or the "Company") provides brand owners time and temperature sensitive logistics, and brand protection and enhancement solutions, announced today the Company's financial results for its first quarter ended March 31, 2025 ("Q1 2025"). Adam Stedham, VerifyMe's CEO and President stated, "We continue to progress with technical improvements in our Precision Logistics Segment as well as enhancing our sales and ma ...

财务发布安排 - 公司将于2025年5月13日发布2025年第一季度（截至3月31日）财务业绩 [1] - 投资者电话会议及网络直播定于美国东部时间当天11:00举行，包含管理层问答环节 [1] 会议接入信息 - 网络直播可通过指定链接或拨打电话（美国+1 (844) 763-8274/国际+1 (412) 717-9224）接入，需注明"VerifyMe Call" [2] - 演示文稿将在会议当天早晨发布于公司官网投资者专栏，电话接入者可提问 [2] - 参与者可提前通过链接注册，会议内容存档90天 [2] 公司业务概述 - 公司专注于时效与温控敏感产品的专业物流服务，以及品牌保护与增值解决方案 [3] - 业务范围涵盖物流管理分析技术及品牌认证技术开发 [3]

综合收入情况 - 2024年全年综合收入为2.4207亿美元，较2023年的2.5313亿美元下降4%，主要因精密物流业务的一份合同终止及2024年旺季缩短[153][154] 综合毛利润情况 - 2024年和2023年综合毛利润分别为866.2万美元和802.6万美元，毛利率分别为36%和32%，增长源于精密物流业务主动服务利润率的提高[155] 部门管理和技术费用情况 - 2024年全年部门管理和技术费用增至545.4万美元，较2023年增加35.7万美元，主要因收购、资本化劳动力成本降低和遣散费减少[156] 一般及行政费用情况 - 2024年全年一般及行政费用降至385.2万美元，较2023年减少56.4万美元，主要因收购交易成本和2023年较高的遣散费[157] 研发费用情况 - 2024年研发费用为7万美元，低于2023年的10.7万美元，主要因认证业务项目减少[158] 销售和营销费用情况 - 2024年销售和营销费用降至136.1万美元，较2023年减少28.3万美元，主要因认证业务员工和顾问减少、精密物流业务股票薪酬减少及员工增加[159] 减值费用情况 - 2024年无形资产减值费用为96.4万美元，商誉减值费用为135.1万美元，主要因认证业务净账面价值超过公允价值[160] 综合净亏损情况 - 2024年和2023年综合净亏损分别为382.4万美元和339万美元，2024年亏损增加主要因商誉和无形资产减值，部分被或有对价收益和毛利润改善抵消[163] 经营活动现金情况 - 2024年经营活动提供现金87.1万美元，高于2023年的24.4万美元，主要因净亏损的非现金加回[164] 股权交易情况 - 2024年1月13日，公司与机构投资者达成协议，投资者行使现有认股权证，公司将发行新认股权证，可购买146.1896万股普通股，总收益470万美元[167] PNC信贷安排情况 - PNC信贷安排包含200万美元的四年期定期票据，年利率为每日SOFR加3.1%，2024年12月31日短期和长期未偿债务分别为50万美元和37.5万美元，2024年偿还本金50万美元，2025年1月21日已全额偿还[171] - PNC信贷安排要求公司维持固定费用保障比率至少为1.10比1.00，2024年12月31日未完全遵守相关契约，2025年2月28日获得特定违约事件豁免[173][174] 利率互换协议情况 - 2022年10月17日公司签订名义金额为195.8万美元的利率互换协议，固定未偿债务利率为7.602%，2025年1月21日终止该协议[174] 收入来源情况 - 超95%的收入来自对时间和温度敏感包裹的物流管理，其余来自品牌保护解决方案[178] 认证部门业务情况 - 2024年公司对认证部门商誉进行减值测试，确认减值损失135.1万美元，并于12月8日剥离认证部门的Trust Codes业务[185] 员工和董事股票薪酬会计处理情况 - 公司根据ASC Topic 718对员工和董事的股票薪酬进行会计处理，使用Black - Scholes模型估计授予日公允价值[186] 有股价升值目标的RSU公允价值确定情况 - 对于有股价升值目标的RSU，公司采用包含蒙特卡罗模拟的格点法确定公允价值，并在绩效期内直线法确认薪酬费用[187] 非员工股票薪酬会计处理情况 - 公司根据ASU No. 2018 - 07对非员工的股票薪酬进行会计处理，按发行权益工具的公允价值核算，在服务期内确认为费用[189][190] 资金运营情况 - 公司预计通过现有财务资源、未来收入为运营提供资金，可能发行额外债务或股权[176] 资金需求满足情况 - 公司认为现金及现金等价物、可转换票据收益等将满足未来12个月运营及资本支出需求[175]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司年收入较2023年下降4%，但毛利润、毛利率和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比有所改善 [7] - 2024年公司净现金（扣除债务后）有所增长 [8] - 2024年第四季度收入为770万美元，较上一年的870万美元减少100万美元 [15] - 2024年第四季度毛利润降至240万美元，上一年同期为290万美元，毛利率从2023年第四季度的33%降至2024年的32% [16] - 2024年全年毛利率为36%，高于2023年的32% [17] - 2024年第四季度运营费用为280万美元，净亏损为50万美元，即每股摊薄亏损0.05美元，而2023年第四季度净收入不足10万美元 [18] - 2024年调整后EBITDA为100万美元，高于2023年的40万美元 [19] - 截至2024年12月31日，公司现金为280万美元，较2023年12月31日的310万美元减少30万美元 [19] - 2024年公司偿还债务和利息支出60万美元 [20] - 2025年1月，约150万份认股权证行权，获得470万美元资金，公司用此资金偿还了定期贷款剩余债务，并转换了约三分之一的可转换票据 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 精密物流业务 - 2024年主动客户数量较2023年增加6%，但主动服务线现有客户的发货量较上一年下降6% [11][12] - 2024年第四季度该业务收入下降，主要因与一位优质服务客户的合同终止 [15] 认证业务 - 2024年12月8日，公司剥离了Trust Codes Global业务，该业务在2024年运营亏损120万美元（不包括减值） [13] - 墨水业务占公司总收入不到1%，公司正在审查其战略 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司减少对未达预期回报领域的投资，积极进行战略投资以实现股东价值 [8] - 公司计划优化精密物流业务的销售策略，增加销售资源并试点营销战略 [12] - 公司有足够资金追求回报股东的战略，正与银行和顾问合作评估多种选择并制定计划 [10] - 公司将加大力度拓展精密物流业务，利用强大的资产负债表和低成本资金创造股东价值 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司的转型年，公司已成功应对转型并为增长奠定了坚实基础 [45] - 除失去一位客户的影响外，公司业务相对稳定，已使成本与收入相匹配 [36] - 公司将继续优化销售，增加主动客户基础，但受市场条件不可预测性影响，难以提供2025年业绩指引 [37][38] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司2025年第一季度预计的股份数量是多少？ - 预计约为1250万股 [28][29] 问题2: 2025年第一季度物流业务趋势如何？ - 失去一位客户的影响将在第一季度和第二季度继续拖累业绩，直接优质业务有一定增长但不足以抵消大客户流失的影响，主动业务非常稳定，整体市场出货量略有下降，公司正在增加新客户以平衡现有客户发货量的减少 [31][32][33] 问题3: 公司是否会提供2025年业绩指引？ - 公司不计划提供业绩指引，业务除失去一位客户外相对稳定，已使成本与收入匹配，市场条件不可预测，且资源部署效果和时间难以预测，因此难以给出指引 [36][37][38] 问题4: 假设公司营收在2025年上半年出现低两位数下滑是否合理？ - 从建模角度看，这是一个合理的假设 [39][40]

配售股份发行协议基本情况 - 公司与Roth Capital Partners, LLC达成协议，可通过其发行和销售普通股，总发行价最高达15803511美元[1] - 公司已向美国证券交易委员会提交Form S - 3注册声明，涵盖相关证券包括配售股份[2] 配售股份销售流程 - 公司每次发行和销售配售股份时，需向代理商发送配售通知，明确股份数量或价值、销售时间等信息[3] - 代理商在配售通知规定的期限内，将尽商业上合理的努力销售配售股份，并在销售次日开盘前向公司提供书面确认[5] - 公司或代理商可书面或电话通知对方暂停配售股份销售，但不影响此前已售股份的义务[6] - 当公司拥有重大非公开信息时，不得进行配售股份销售，代理商也无销售义务[7] - 除非配售通知另有规定，配售股份销售结算在销售后的第一个交易日进行[10] - 结算日，公司将配售股份电子转移至代理商指定账户，代理商将净收益以当日资金交付至公司指定账户[11] - 公司不得使配售股份的总发行金额超过规定的最高金额，且销售价格不得低于公司董事会等授权的最低价格[12] 公司相关保证与声明 - 公司代表并保证与本协议相关的注册声明和招股说明书符合相关要求，且未收到阻止或暂停使用注册声明的命令[14] - 公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果、现金流量和股东权益变动，按美国公认会计原则编制[18] - 公司除最近提交的10 - K表格年度报告附件21.1中列出的子公司外，无其他直接或间接控制的实体[22] - 公司发行和流通的股本已有效发行、全额支付且不可评估，授权股本符合注册声明和招股说明书描述[26] - 配售股份发行交付时将获正式有效授权、发行，全额支付且无负担，并按《交易法》第12条注册[28] - 公司订立和履行协议、发行和销售配售股份，除适用州证券法、FINRA或交易所规则要求外，无需其他政府或监管机构同意[29] - 无任何人有权要求公司发行或销售普通股或其他证券，无优先购买权等相关权利[30] - 公司与第三方的协议为合法、有效和有约束力的义务，除特定情况外可按条款执行[32] - 无对公司有重大不利影响的未决法律、政府或监管行动、诉讼或程序[33] - 公司拥有开展业务所需的所有许可证和授权，未收到许可证撤销或修改通知[35] - 公司未在借款债务分期还款或长期租赁租金方面违约，未提交显示重大违约的报告[36] - 公司已提交所有要求提交的联邦、州、地方和外国纳税申报表，并支付了截至目前到期且未被善意抗辩的所有税款[42] - 公司对所有重要的不动产拥有完整所有权，对所有重要的动产拥有有效所有权，且均无重大产权负担[43] - 公司拥有或有权使用开展业务所需的所有知识产权，未收到可能产生重大不利影响的侵权或冲突书面通知[44] - 公司遵守所有适用的环境法律，已获得开展业务所需的所有许可、执照或其他批准[46] - 公司维持内部控制系统，确保交易执行、记录符合规定，资产访问和核算合理，未发现重大财务报告内部控制缺陷[47] - 公司及其董事、高管在过去12个月内遵守了萨班斯 - 奥克斯利法案的所有适用条款[48] - 公司未因本协议所涉交易产生任何中介费、经纪佣金或类似付款[50] - 公司运营遵守适用的金融记录保存和报告要求，无涉及洗钱法律的未决或威胁性诉讼[52] - 公司无可能对其流动性或资本资源产生重大影响的表外安排[53] - 公司在过去五年内无不当行为，包括非法政治捐款等[61] - 公司及其子公司经营符合适用法律法规，除非不遵守不会产生重大不利影响[62] 公司市值情况 - 截至2025年1月16日收盘，公司非关联方持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为4690万美元[37] 公司对股东及市场的承诺 - 公司将在不晚于本财季结束后15个月内，向股东提供一份涵盖12个月的收益报表[76] - 公司承诺按招股说明书中“收益用途”部分所述使用净收益[76] - 公司将在招股说明书交付期间，尽力使配售股份在交易所上市，并在代理商指定的司法管辖区获得销售资格[74] 公司与代理商的信息沟通 - 公司将及时通知代理商注册声明的后续修订、补充文件的提交情况及委员会的相关要求[70] - 公司若收到委员会的停止命令通知，将及时告知代理商，并尽力阻止或撤销该命令[71] - 招股说明书交付期间，若发生特定事件，公司将及时通知代理商暂停发售配售股份，并修正或补充注册声明或招股说明书[72] - 公司将向代理商及其法律顾问提供注册声明、招股说明书及其修订和补充文件的副本[75] 公司的披露与文件提供义务 - 公司需在相关报告中披露通过代理出售的配售股份数量、公司净收益及公司向代理支付的补偿[80] - 公司需在交割日及特定文件提交后5个交易日内向代理提供代表日期证书，年报提交时该要求不豁免[82][83] - 公司需在交割日向代理提供法律顾问书面意见和负面保证函，特定代表日期后5个交易日内提供负面保证函[84] - 公司需在交割日及特定代表日期后5个交易日内让独立会计师向代理提供安慰函，重大交易或事件发生后10个交易日内按需提供[86] 代理义务条件 - 代理义务条件包括注册声明有效、无重大通知、无虚假陈述或重大遗漏等[94][95][96] - 代理需收到法律顾问意见和负面保证函、安慰函、代表日期证书等文件[99][100] - 交割日代理需收到公司秘书签署的证书[100] - 普通股交易未在交易所暂停且未被摘牌[101] - 公司需按规则在规定时间内向委员会完成证券法案要求的备案[103] - 配售股份需获交易所上市批准或在配售通知发出前提交上市申请[104] 赔偿与分担条款 - 公司同意对代理方及其相关人员进行赔偿，涵盖多种损失和费用[106] - 代理方同意对公司及其相关人员就特定情况进行赔偿[107] - 提出赔偿权利的一方需及时通知赔偿方，赔偿方有权参与或承担辩护[109] - 若赔偿不可行，公司和代理方按相对受益比例分担损失等费用[111] 代理相关规定 - 代理方需在相关法规下注册为经纪交易商并遵守适用法律[113] - 代理不得使用协议相关信息为未经公司批准交易提供建议[132] 协议终止相关 - 代理方可因多种情况随时终止协议，公司和代理方也可提前5天书面通知终止协议[115][117][118] - 除非提前终止，协议在配售股份全部发行和销售后自动终止[119] - 协议终止后，部分条款仍具效力[115][117][118][119] - 协议终止需按第12(a)、(b)、(c)或(d)条规定或双方达成一致，部分条款终止后仍有效[120] - 终止通知指定日期生效，若在配售股份结算日前终止，股份按协议结算[121] - 协议终止前未售配售股份，代理仅有权报销实际自付费用[122] 协议其他规定 - 通知需书面，电子通知视为书面通知，接收方可要求10天内提供非电子通知[124][125] - 未经对方书面同意，任何一方不得转让协议权利义务，代理可转让给关联方[126] - 公司按协议每次出售配售股份，需向代理支付相当于总收益3%的现金[154] - 协议受纽约州法律管辖，双方放弃陪审团审判权[129] - 双方同意纽约市曼哈顿区州和联邦法院非专属管辖，放弃相关管辖权异议[130] - 公司和代理需获对方事先同意，才可进行构成自由撰写招股说明书的配售股份要约[134] 证明日期相关情况 - 截至证明日期，注册声明无重大事实虚假陈述或遗漏[158] - 截至证明日期，注册声明和招股说明书无重大事实虚假陈述或遗漏[158] - 截至证明日期，无事件需修订或补充招股说明书[158] - 截至证明日期，公司在协议中的陈述和保证在所有重大方面真实正确[158] - 公司在协议规定日期前需履行的契约已在所有重大方面及时充分履行[158] - 公司在协议规定日期前需遵守的条件已在所有重大方面及时充分遵守[158] - 招股说明书中最近财务报表日期后无重大不利影响[158] - 无暂停注册声明效力的停止命令发出[158] - 无证券或政府当局为此目的提起、待决或威胁提起程序[158]

文章核心观点 VerifyMe公司公布2024年第四季度财务结果，虽部分指标下滑但年度毛利润和调整后EBITDA增长，公司优化业务、改善财务状况并将制定策略提升股东回报 [1][2] 公司业务与财务亮点 近期业务亮点 - 2024年第四季度营收770万美元，较2023年同期870万美元减少100万美元，主要因精密物流部门优质服务合同终止及旺季缩短，认证部门未实现增长且剥离Trust Codes Global业务，精密物流部门占本季度营收99% [4] - 2024年第四季度毛利润240万美元，2023年同期为290万美元，毛利率从33%降至32%，主要因优质服务合同终止，但主动服务收入毛利率有所改善 [5] - 2024年第四季度运营亏损30万美元，2023年同期运营收入10万美元，亏损增加主要因优质服务客户流失致毛利润减少 [6] - 2024年第四季度净亏损50万美元，2023年同期净收入不足10万美元，摊薄后每股亏损0.05美元，2023年同期每股收益0美元，亏损增加主要因优质服务客户流失 [7] 年度财务亮点 - 2024年全年营收2420万美元，2023年为2530万美元；全年毛利润870万美元，占比36%，2023年为800万美元，占比32% [8] - 2024年全年净亏损380万美元（含160万美元一次性调整），2023年净亏损340万美元；全年调整后EBITDA为90万美元，2023年为40万美元 [8] 现金流与债务情况 - 2024年第四季度运营现金流60万美元，全年为90万美元 [8] - 截至2025年2月28日，公司现金570万美元，除公司关联方和董事会成员持有的80万美元可转换票据外，已还清所有公司债务 [2] 股权相关情况 - 截至2024年12月31日，公司已发行10,829,908股，流通股10,539,441股 [13] - 与机构投资者签订诱导信函协议，投资者以每股3.215美元行使1,461,896份认股权证，公司发行1,461,896股、行权价4美元的新未注册认股权证 [9] 管理层观点 - 2024年和2025年初关键，公司毛利润同比增长8%，年度调整后EBITDA较2023年翻倍，剥离无利可图业务并聚焦能为股东带来回报的领域，该决策将有利于2025年运营现金流 [2] - 2024年第四季度整体包裹运输活动低于2023年同期，符合行业趋势，但对2024年毛利润和调整后EBITDA年度增长满意，正与银行家和顾问评估方案，公司资产负债表强劲，对未来乐观 [12] 财报会议安排 - 公司定于2025年3月6日上午11点（美国东部时间）举行财报电话会议和网络直播，将介绍财务和运营结果并进行问答环节，可通过网络直播或电话参与，演示幻灯片将在会议当天上午在公司网站投资者板块发布，参与者需电话登录提问，也可提前注册 [14] 公司简介 VerifyMe公司为品牌所有者提供时间和温度敏感物流、品牌保护及提升解决方案 [1][16] 非GAAP财务指标说明 - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA等非GAAP财务指标，认为有助于管理层和股东规划、预测和分析未来，也有助于投资者评估公司业绩，排除与核心运营无关项目 [19] - EBITDA定义为净收入（亏损）加利息费用、所得税费用（收益）、折旧和摊销；调整后EBITDA为EBITDA加非现金股票补偿费用、遣散费等项目 [20] - 公司提供非GAAP财务指标与GAAP指标的调节表，帮助投资者与其他公司比较，但不同公司非GAAP指标定义可能不同 [21]

文章核心观点 - VerifyMe公司将于3月6日盘前公布2024年第四季度财报，其营收和利润预计受业务板块表现和运营成本影响，此次模型未明确预测其盈利超预期，同时展示了同行公司的财报情况 [1][3][5][6] 分组1：VerifyMe公司财报信息 - 公司将于3月6日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 公司过去四个季度中有三次盈利超Zacks共识预期，一次未达预期，平均盈利超预期幅度为12.5% [2] - 2024年第四季度营收共识预期为860万美元，预计同比略有下降，主要受精密物流板块因客户合同终止导致的收入下降影响 [3] - 认证板块2024年第三季度营收略有下降，但预计待公布季度因强大的销售和分销伙伴关系以及与亚马逊透明计划服务提供商协议的成功完成而有所改善 [4] - 本季度底线共识预期为盈亏平衡，去年同期每股收益为2美分，预计因运营费用上升而下降 [5] 分组2：VerifyMe公司盈利预测模型 - 公司此次模型未明确预测盈利超预期，需积极的盈利ESP和Zacks排名1、2、3组合才增加盈利超预期几率 [6] - 公司目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3 [7] 分组3：同行公司财报情况 - Waste Connections公司2024年第四季度财报喜忧参半，调整后每股收益1.16美元未达Zacks共识预期3.3%，但同比增长4.5%，营收23亿美元略超共识预期，同比增长11% [8] - TransUnion公司2024年第四季度财报表现出色，季度调整后每股收益97美分超共识预期1%，同比增长21.3%，总营收10亿美元超共识预期8.7%，同比略有增长 [9]