业绩总结 - 2021年第四季度有机恒定货币（OCC）收入增长5.2%，主要受保险业务强劲表现和能源及金融服务的逐步改善推动[5] - 2021年第四季度收入为7.66亿美元，净收入为1.42亿美元[7] - 2021年全年总收入为2,206.9百万美元，较2020年的2,148.4百万美元增长了约2.7%[59] - 2021年第四季度的总收入为563.4百万美元，较2020年同期的收入增长了约2.5%[56] - 2021年第四季度的调整后净收入为712.7百万美元，较2020年同期的141.8百万美元增长了约403.5%[63] - 2021年第四季度的稀释调整后每股收益为5.31美元，较2020年同期的1.47美元增长了约261.2%[63] 用户数据 - 2021年第四季度的订阅收入占总收入的82%[9] - 保险业务的承保与评级解决方案在OCC基础上增长7.2%[24] - 索赔解决方案在OCC基础上增长4.4%，主要受订阅收入增长的推动[24] 财务指标 - 调整后的OCC EBITDA增长7.6%，反映出核心运营杠杆和成本控制，同时继续投资于创新[5] - 总调整后的EBITDA利润率提高80个基点，达到49%，主要得益于核心杠杆效应[5] - 2021年第四季度的调整后EBITDA为304.5百万美元，较2020年同期的282.2百万美元增长了约7.8%[56] - 2021年全年调整后EBITDA为1,215.8百万美元，较2020年的1,197.6百万美元增长了约1.5%[59] - 2021年第四季度的EBITDA为354.5百万美元，较2020年同期的282.7百万美元增长了约25.4%[56] - 2021年全年EBITDA为1,265.7百万美元，较2020年的1,131.0百万美元增长了约11.8%[66] 现金流与股东回报 - 2021年第四季度的自由现金流为1.03亿美元，较去年同期下降41.8%[43] - 2021年全年自由现金流为887.3百万美元，较2020年的自由现金流有所增加[64] - 向股东返还1.22亿美元，通过分红和回购，宣布分红增加7%以及额外10亿美元的股票回购计划[5] - 2021年支付的股息为1.88亿美元，较2020年增长6.8%[43] 负债与资本支出 - 2021年总债务为33.10亿美元，债务与EBITDA比率为2.39倍[45] - 2021年资本支出为2.68亿美元，占收入的比例为9.0%[47] 未来展望 - 2021年第四季度OCC收入增长主要受益于双位数增长的支出分析和投资组合管理[37] - 2021年第四季度的国际收入占比为23%[12]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司收入为29.986亿美元，净收入为6.663亿美元[21] - 截至2021年12月31日的五年内，公司综合收入复合年增长率为8.7%，净收入复合年增长率为4.7%[21] - 过去五年，公司收入的复合年增长率为8.7%[60] - 2021年公司通过年度订阅或长期协议获得的收入占比超81%[21] - 2021年约52%的收入来自为美国财产险和意外险初级保险公司提供的解决方案[113] - 截至2021年12月31日，公司十大股东持有36.1%的普通股，员工持股计划持有2.6%的普通股[155] - 截至2022年2月18日，公司有大约5,608,239份购买普通股的期权尚未行使[156] - 截至2021年12月31日，公司信贷安排下的未偿还借款为6.1亿美元，年末前三周已偿还1.3亿美元[284] - 公司可变利率债务的利率基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加1.0%至1.625%，当前利差为1.25%[284] - 基于2021年12月31日的利率风险敞口，利率变动1%将导致年度税前利息费用变动约610万美元[284] - 假设平均汇率相对于美元变动10%，不会对公司收益产生重大影响[286] 各业务线客户情况 - 2021年公司客户包括美国前100家财产和意外伤害保险提供商、北美、英国和澳大利亚前30家信用卡发行商以及全球前十大能源生产商中的九家[15] - 公司保险业务的客户包括美国前100大财产险和意外险提供商、国内保险科技公司和国际市场的保险公司，索赔数据库服务的客户保费规模约占财产险和意外险行业的90%，还有超500家自保公司、约400家第三方管理机构等[64] - 公司能源和专业市场业务的客户包括全球十大能源生产商中的九家[65] - 公司金融服务业务的客户包括金融机构、支付网络和处理器等，以及北美、英国和澳大利亚的前30大信用卡发行商[66] - 公司国际保险市场通过收购实现增长，服务英国和爱尔兰财产险和意外险市场的大部分保险公司，以及劳合社和伦敦市场的大部分客户等[42] 业务运营数据 - 公司每年处理约2300份监管文件，并与美国50个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和维尔京群岛的州监管机构对接[28] - 公司有超195名专业律师和保险专家，每年平均审查约13200项立法行动、8500项监管行动和2000项法院判决[29] - 2021年财产和意外伤害保险公司向公司发送约26亿条保险交易详细记录[33] - 公司维护的数据库包含超297亿条统计记录，其中约82亿条商业险记录和约215亿条个人险记录[33] - 公司数据库包含美国约1540万处商业地产的数据和分析[36] - 公司实地工作人员每年走访超36.8万处商业地产[36] - 公司为约40000个消防响应辖区提供实地验证和确认的消防服务数据[39] - 公司已为110多个国家的飓风、地震等灾害以及全球大流行病开发了模型[40] - 公司的索赔数据库包含超15亿条索赔信息，是全球最大的用于索赔处理和调查的财产险和意外险索赔信息数据库，美国财产险和意外险行业各类别平均每天提交超17.5万条新索赔[45] - 公司为北美468个不同经济区域提供结构维修和修复定价信息，其结构维修和清洁数据库包含约2.1万个单位成本项目，超80%的美国和加拿大配备计算机化估算系统的保险维修承包商和服务提供商使用其建筑和维修定价数据[49] 业务竞争情况 - 保险业务主要在美国财产险和意外险行业，有众多竞争对手，但公司认为自身数据广度和深度无人能及[69] - 能源和专业市场业务中，某些产品面临IHS Markit、Rystad Energy等公司竞争[70] - 金融服务业务独特数据集和钱包解决方案无直接竞争对手，主要品牌竞争对手有EverCompliant、WebShield等[71] 公司收购情况 - 自2017年以来公司收购32家企业，以进入新市场、提供新解决方案并增强现有服务价值[74] 员工相关情况 - 公司全球员工总数为9367人，截至2021年12月31日[90] - 约64%的员工在美国，15%在英国，7%在印度，其余分布在35个其他国家[91] - 2021年领导力发展项目有477名参与者，投入超10000小时学习[94] - 公司401(k)计划提供100%公司现金匹配（最高6%）[95] - 2021年员工敬业度得分达76%[102] 公司多元化与人才战略 - 公司董事会于2020年通过了《种族平等与多元化声明》[98] - 自2022年起，公司将根据吸引和留住全球多元化人才的企业目标评估高级领导[99] 公司许可与上市情况 - 公司在全球50个州、波多黎各、关岛、美属维尔京群岛和哥伦比亚特区获得评级、费率服务、咨询或统计组织许可[105] - 公司股票于2009年10月7日首次公开交易，在纳斯达克全球市场的纳斯达克全球精选市场板块交易，股票代码为“VRSK”[107] 公司面临的风险 - 公司可能失去外部数据源的访问权限，影响为客户提供解决方案的能力[111] - 公司从美国财产险和意外险初级保险公司获得的收入占比高，行业低迷或不接受解决方案将导致收入下降[113] - 公司长期业务战略包括通过收购和其他战略关系实现增长，但可能面临整合和分离风险[116] - 公司开发新解决方案失败或出现缺陷、延迟，可能对业务造成严重损害[121] - 宏观经济、政治和市场等不可控因素或降低公司解决方案需求，影响经营和财务状况[129] - 为融资收购，公司可能产生大量额外债务，增加杠杆或对业务产生不利影响[130] - 经济不确定性和能源行业下行趋势或降低伍德麦肯兹客户对其产品和服务的需求[131] - 网络安全和隐私漏洞可能损害公司业务和声誉，导致客户流失[133] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，成功索赔或限制公司使用和提供技术及解决方案[138] - 数据中心容量损失或电信链路、互联网、电源中断，可能阻碍公司业务开展[141] - 若无法保护专有技术权利，公司业务可能受损[143] - 监管发展可能对公司业务产生负面影响，如无法遵守数据隐私法规，将影响美欧业务[144] - 审计检查、税法或税收裁决变化可能影响公司财务状况[146] - 公司面临竞争，可能无法在市场细分领域保持竞争地位，国际业务也面临额外风险[150][151] - 国际业务可能受经济变化、地缘政治冲突等因素影响，导致成本增加或收入减少[152] - 公司面临汇率波动风险，虽有策略但无法消除风险且有成本和风险[153] - 大量出售普通股可能导致股价下跌，未来发行证券可能构成已发行普通股的重大部分[155][157] 公司股权相关规定 - 特拉华州普通公司法第203条限制持有公司15.0%或更多股份的股东收购其余股份[159] 公司数据中心与知识产权情况 - 公司有两个主要数据中心，分别位于新泽西州萨默塞特和犹他州利哈伊，还有其他州的数据中心[82] - 公司在美国拥有超500个商标，还有多项专利和待申请专利[85][86] 公司业务解决方案 - 公司为财产险和意外险行业提供欺诈检测工具，其反欺诈解决方案可提高客户盈利能力[44]

业绩总结 - 2021年第三季度的总收入为7.59亿美元，较2020年的7.03亿美元增长8.0%[8] - 净收入为2.02亿美元，较2020年的1.86亿美元增长8.6%[8] - 自由现金流为2.24亿美元，较去年同期的1.42亿美元增长57.3%[8] - 每股摊薄收益（Diluted EPS）为3.21美元，较去年同期的3.24美元下降4.0%[117] 收入来源 - 保险部门的收入为3.91亿美元，同比增长10.4%，OCC增长为7.0%[36] - 能源和专业市场的收入为1.66亿美元，同比增长5.0%，OCC增长为2.5%[59] - 财务服务部门的收入为3.52亿美元，较去年同期的4.03亿美元下降12.6%[113] - 自然增长收入（Organic revenues）为5.417亿美元，较去年同期的5.028亿美元增长了7.7%[113] EBITDA表现 - 调整后的EBITDA为3.79亿美元，较2020年的3.66亿美元增长3.5%[8] - 调整后的EBITDA利润率为49.9%，较去年同期的52.1%下降221个基点[8] - 保险部门的调整后EBITDA为3.115亿美元，较去年同期的2.921亿美元增长了6.6%[113] - 能源与专业市场部门的调整后EBITDA为6050万美元，较去年同期的6240万美元下降了3.1%[113] - 财务服务部门的调整后EBITDA为670万美元，较去年同期的1170万美元下降42.7%[113] 现金流与资本管理 - 2021年自由现金流为7.84亿美元，较2020年有所增加[89] - 公司在第三季度向股东返还约1.97亿美元的资本，通过股票回购和分红[6] - 截至2021年9月，公司的总债务为31.05亿美元，债务与EBITDA比率为2.37倍[91] - 2021年第三季度的资本支出为6100万美元[89] 未来展望与策略 - 公司目标是维持投资级评级，目标杠杆比率为2-3倍[103] - OCC收入增长2.5%，反映出订阅收入的适度增长以及咨询和项目基础交易收入的强劲恢复[71] - 2020年净现金提供来自经营活动为10.68亿美元，2021年截至目前为9.67亿美元[89]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长8%至7.59亿美元，净利润同比增长8.6%至2.02亿美元，稀释后每股收益增长10.7%至1.24美元 [21] - 有机固定汇率收入增长5.1%，主要得益于保险业务的强劲表现和能源及专业市场的适度增长 [21] - 非COVID敏感收入增长5.6%，占总收入的85%，显示出公司订阅模式的韧性和解决方案的关键性 [22] - COVID敏感收入增长1.6%，主要得益于能源领域的咨询业务改善和保险业务的复苏 [23] - 有机固定汇率调整后EBITDA增长2.1%，调整后EBITDA利润率为49.9%，同比下降221个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务收入增长7.4%，主要得益于行业标准保险项目、维修成本估算解决方案、理赔分析解决方案等的强劲表现 [27] - 能源和专业市场收入增长2.5%，主要得益于能源和电力领域的咨询和项目收入复苏 [28] - 金融服务业务收入下降13.5%，主要受合同重组和破产收入减少的影响 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际保险业务在英国市场表现强劲，公司通过收购Ignite Software Systems扩展了Sequel的产品能力 [11][12] - 国际旅行业务受疫情影响显著下滑，但公司认为在跨境旅行恢复时将处于有利位置 [13] - 公司在德国收购了ActiNeo，进一步扩展了在欧洲的理赔业务 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在对非P&C业务进行全面审查，预计在未来2-3个季度内可能会有业务组合调整 [20] - 公司通过收购和技术创新扩展国际业务，特别是在保险和能源领域 [11][12][14] - 公司正在推动数字化转型，特别是在保险业务中，通过数据分析和自动化帮助客户提高效率 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的增长前景持乐观态度，预计随着全球经济进一步开放，公司将恢复到7%的有机固定汇率收入增长 [37] - 公司认为COVID的影响正在减弱，预计未来将保持较高的利润率 [37] - 公司正在通过技术创新和业务扩展来应对行业竞争，特别是在保险和能源领域 [15][16] 其他重要信息 - 公司正在推进云转型，预计将带来更多的现金流效益 [35] - 公司在第三季度通过股票回购和股息向股东返还了1.97亿美元 [36] - 公司新任命了首席人力资源官和包容、多样性和归属感负责人，以加强人才吸引和保留 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于业务组合审查的进展 - 公司正在对非P&C业务进行全面审查，预计在未来2-3个季度内可能会有业务组合调整 [40][41] 问题: 国际扩展的机会 - 公司正在通过收购和技术创新扩展国际业务，特别是在保险和能源领域 [42][43] 问题: 保险行业面临的通胀压力 - 公司通过快速数据更新和深度数据分析帮助客户应对通胀压力，特别是在汽车保险市场 [46][47][48] 问题: 员工保留和招聘策略 - 公司通过内部培养和技术人才招聘来应对员工保留和招聘挑战，特别是在数据科学和云架构领域 [50][51][52][53] 问题: 能源业务的增长机会 - 公司通过Lens平台和能源转型解决方案在能源业务中实现了双位数增长，预计未来将有更多增长机会 [62][63][64] 问题: 云转型的进展 - 公司已经将大部分新应用程序迁移到云端，并正在逐步关闭传统数据中心 [89][90][91] 问题: 网络安全业务的机会 - 公司在网络安全领域提供从风险建模到理赔分析的全面解决方案，尽管该市场目前规模较小，但公司认为未来有较大增长潜力 [111][112][113] 问题: 能源业务的周期性反弹 - 公司认为能源业务的周期性反弹将带来短期增长，但更关注能源转型带来的长期增长机会 [119][120][121]

业务板块收入占比情况 - 保险、能源与专业市场、金融服务三个业务板块在2021年和2020年前三季度收入占比分别约为73%和72%、22%、5%和6%[116] - 2021年和2020年前三季度保险、能源与专业市场、金融服务板块来自托管订阅的收入占比分别约为81%和82%、83%和85%、84%和76%[125] - 2021年和2020年前三季度综合收入中来自交易和咨询解决方案的占比分别约为19%和18%[126] 疫情对收入影响情况 - 约85%的收入未受新冠疫情实质性影响，且在2021年第三季度同比增长约6%[118] - 受疫情影响的15%收入在2021年第三季度同比增长约2%[119] 人员费用相关情况 - 2021年和2020年前三季度人员费用占总运营费用的比例分别约为58%和60%[128] - 公司运营成本和费用主要是人员费用，分为收入成本和销售、一般及行政费用[128] - 公司预计人员费用增速低于收入增速，但投资新业务可能抵消利润率扩张[130] 公司收入获取方式 - 公司收入通过托管订阅、咨询服务和交易解决方案获得，订阅通常提前支付[124] 公司业绩衡量指标 - 公司使用同比收入增长和EBITDA增长衡量业绩，用EBITDA利润率评估业务板块表现和可扩展性[120] 公司整体财务数据关键指标变化（三个月） - 截至2021年9月30日的三个月，公司收入为7.59亿美元，较2020年同期的7.027亿美元增长8.0%，近期收购贡献1590万美元收入[134][139] - 截至2021年9月30日的三个月，公司运营费用为4.701亿美元，较2020年同期的4.273亿美元增长10.0%[134] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为2.049亿美元，较2020年同期的1.858亿美元增长10.4%[134] - 截至2021年9月30日的三个月，公司EBITDA为3.787亿美元，较2020年同期的3.662亿美元增长3.4%[134] - 截至2021年9月30日的三个月，公司利息费用为2990万美元，较2020年同期的3530万美元下降15.5%，主要因2021年5月偿还高级票据[134][146] - 截至2021年9月30日的三个月，公司投资收益净额为10万美元，而2020年同期为亏损10万美元，主要因外汇收益[134][145] 公司整体财务数据关键指标变化（九个月） - 截至2021年9月30日的九个月，公司收入为22.326亿美元，较2020年同期的20.712亿美元增长7.8%[134] - 截至2021年9月30日的九个月，公司运营费用为14.259亿美元，较2020年同期的12.837亿美元增长11.1%[134] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为5.245亿美元，较2020年同期的5.365亿美元下降2.2%[134] - 截至2021年9月30日的九个月，公司EBITDA为10.95亿美元，较2020年同期的10.493亿美元增长4.4%[134] 公司整体财务数据关键指标变化（前三季度） - 2021年前三季度收入为22.326亿美元，较2020年同期增加1.614亿美元，增幅7.8%[151] - 2021年前三季度收入成本为7.926亿美元，较2020年同期增加5920万美元，增幅8.1%[153] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为3.463亿美元，较2020年同期增加4150万美元，增幅13.6%[154] - 2021年前三季度固定资产折旧和摊销为1.539亿美元，较2020年同期增加1260万美元，增幅8.9%[155] - 2021年前三季度无形资产摊销为1.331亿美元，较2020年同期增加950万美元，增幅7.7%[156] - 2021年前三季度利息费用为9680万美元，较2020年同期减少610万美元，降幅5.9%[159] - 2021年前三季度所得税拨备为1.867亿美元，较2020年同期增加4170万美元，增幅28.8%，有效税率为26.3%，2020年同期为21.3%[160] 保险业务板块数据关键指标变化 - 2021年第三季度保险业务收入为5.579亿美元，较2020年同期增加5360万美元，增幅10.6%[164] - 2021年前三季度保险业务收入为16.435亿美元，较2020年同期增加1.517亿美元，增幅10.2%[166] - 保险业务板块2021年前三季度销售、一般和行政费用为2.108亿美元，较2020年同期的1.844亿美元增加2640万美元，增幅14.4%[171] - 保险业务板块2021年前三季度EBITDA为9.112亿美元，较2020年同期的8.483亿美元增加6290万美元，EBITDA利润率从56.9%降至55.4%[175] 能源和专业市场业务板块数据关键指标变化 - 能源和专业市场业务板块2021年前三季度收入为4.844亿美元，较2020年同期的4.608亿美元增加2360万美元，增幅5.1%[178] - 能源和专业市场业务板块2021年前三季度EBITDA为1.718亿美元，较2020年同期的1.634亿美元增加840万美元，EBITDA利润率维持在35.5%[185][186] 金融服务业务板块数据关键指标变化 - 金融服务业务板块2021年前三季度收入为1.047亿美元，较2020年同期的1.186亿美元减少1390万美元，减幅11.8%[189] - 金融服务业务板块2021年前三季度EBITDA为1200万美元，较2020年同期的3760万美元减少2560万美元，EBITDA利润率从31.7%降至11.4%[198] 公司现金及证券情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券分别为3.067亿美元和2.229亿美元[199] 公司普通股回购及股息支付情况 - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司分别回购4亿美元和2.988亿美元的普通股[201] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司分别支付股息1.41亿美元和1.318亿美元[201] 公司其他经营收入情况 - 2021年前三季度其他经营收入为0，2020年同期为1590万美元，主要与2020年处置合规背景调查业务的收益有关[172] 公司总债务情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总债务（不包括融资租赁负债、未摊销折扣和溢价以及债务发行成本）分别为31.05亿美元和32亿美元[203] 公司信贷安排情况 - 截至2021年9月30日，公司有一笔10亿美元的承诺高级无抵押信贷安排，可用于一般公司用途[204] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷安排的可用额度分别为5.899亿美元和9.446亿美元，扣除信用证分别为510万美元和540万美元[206] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷安排下的未偿还借款分别为4.05亿美元和5000万美元，2021年9月30日后偿还了2000万美元[206] 公司现金流情况 - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为2.852亿美元，2020年同期为2.071亿美元，增长37.7%；2021年前九个月为9.671亿美元，2020年同期为8.192亿美元，增长18.1%[207] - 2021年第三季度投资活动使用的净现金为8770万美元，2020年同期为2.19亿美元，减少60.0%；2021年前九个月为2.612亿美元，2020年同期为3.647亿美元，减少28.4%[207] - 2021年第三季度融资活动使用的净现金为1.692亿美元，2020年同期为7650万美元，增长121.2%；2021年前九个月为6.171亿美元，2020年同期为4.189亿美元，增长47.3%[207] 公司投资活动现金使用情况 - 2021年第三季度投资活动使用的净现金主要用于资本支出6140万美元、收购及购买控股权2030万美元和对非上市公司投资600万美元[210] 公司融资活动现金使用情况 - 2021年前九个月融资活动使用的净现金主要用于偿还4.5亿美元5.800%的高级票据、回购普通股4亿美元和支付股息1.41亿美元[213] 公司表外安排及合同义务情况 - 公司没有表外安排，自2021年2月23日提交的10 - K年度报告以来，合同义务和关键会计政策及估计无重大变化[215][216][217] 所得税相关情况 - 2021年第三季度所得税拨备为5420万美元，有效税率为20.9%，2020年同期有效税率为22.6%[147]

业绩总结 - 2021年第二季度总收入为7.48亿美元，同比增长10.1%[11] - 净收入为1.54亿美元，同比下降14.0%[12] - 调整后的EBITDA为3.71亿美元，同比增长6.5%[12] - 调整后的EBITDA利润率为49.6%，较去年同期下降172个基点[12] - 自由现金流为1.71亿美元，同比下降11.5%[18] - 2021年第二季度的OCC收入为1.62亿美元，较上一季度增长5.0%[42] - 2021年第二季度的调整后EBITDA总利润率扩大80个基点，达到35.5%[42] - 2021年第二季度的净现金来自经营活动为2.33亿美元，较2020年同期的2.50亿美元有所下降[49] - 2021年第二季度的资本支出为6300万美元，较2020年同期的5700万美元有所增加[49] - 2021年第二季度的总债务为3.09亿美元，债务与EBITDA比率为2.39倍[54] 用户数据 - 2021年第二季度有机恒定货币（OCC）收入增长6.3%，主要受保险业务强劲增长和能源及金融服务的逐步改善推动[7] - 在85%的主要订阅收入中，OCC收入增长约5.5%，显示出业务模式的一致性和耐久性[7] - 剩余15%的交易性收入中，OCC收入增长12.1%，显示出强劲的复苏[7] - 2021年第二季度的OCC收入同比下降8.1%，但较上一季度有所改善[47] 未来展望 - 有机收入为5.339亿美元，剔除收购和处置影响后增长了4.5%[69] - 2021年迄今为止的净现金来自经营活动为6.819亿美元，资本支出为1.217亿美元[78] 新产品和新技术研发 - 调整后的EBITDA中，收购相关成本（收益）为0.01亿美元，显示出收购对财务结果的影响[69] - 有机调整后的EBITDA为3.050亿美元，较去年同期的2.855亿美元增长了6.8%[69] 其他新策略 - 公司向股东返还约1.97亿美元的资本，通过股票回购和分红实现[7] - 2021年第二季度的股息支付为4700万美元，较2020年同期的4400万美元有所增加[49] - 稀释后的调整后每股收益为2.41美元，较去年同期的1.29美元增长了86.8%[77]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长10 1%至7 48亿美元 净收入同比下降14%至1 54亿美元 稀释后每股收益下降13%至0 94美元 主要受英国税法变更导致的非现金重估费用影响 调整后稀释每股收益增长7%至1 38美元 [33] - 有机固定汇率收入增长6 3% 其中非COVID敏感收入增长5 5% COVID敏感收入增长12 1% 部分交易业务已恢复至疫情前水平 [8][34] - 调整后EBITDA增长4 2% 调整后EBITDA利润率为49 6% 同比下降172个基点 但仍高于疫情前水平 [36] - 经营活动产生的净现金流为2 33亿美元 同比下降6 5% 主要受CARES法案下的联邦所得税和雇主工资税延期支付影响 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务收入增长7 8% 主要受益于行业标准保险计划 灾难建模解决方案 维修成本估算解决方案和国际保险软件解决方案的增长 调整后EBITDA增长6 6% 利润率下降148个基点 [37] - 能源和特殊市场收入增长5% 主要受益于能源和电力咨询及项目收入的复苏 环境健康与安全解决方案的增长 以及能源转型研究的推动 调整后EBITDA增长8 4% 利润率扩大74个基点 [38] - 金融服务收入下降8 1% 主要受合同过渡和政府支持计划对破产收入的影响 调整后EBITDA下降77% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场的保险业务表现强劲 特别是在灾难建模和维修成本估算方面 国际保险软件解决方案也表现出色 [37] - 能源业务在全球范围内表现良好 特别是在能源转型研究和环境健康与安全解决方案方面 公司通过Lens平台为客户提供集成数据分析环境 [38] - 金融服务业务在全球范围内受到政府支持计划和合同过渡的影响 特别是在破产和信贷分析方面 [40][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进云迁移战略 目前超过一半的计算环境运行在云端 云迁移提高了创新速度 增强了系统的弹性和安全性 并降低了资本密集度 [12][13][14] - 公司在保险业务中推出了LightSpeed平台 该平台通过自动化和改进承保流程 推动了ISO业务的强劲增长 特别是在小型商业和商业汽车领域 [20][21] - 公司在能源业务中推出了Lens平台 该平台通过集成复杂数据集 缩短了研究周期 使客户能够更快地做出决策 并实现了基于价值的定价和收入增长 [23] - 公司通过收购FAST等资产 加强了在数据分析和软件领域的竞争力 并通过整合数据集和优化销售渠道 创造了增量价值 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的增长前景充满信心 预计随着COVID影响的减弱和全球经济的复苏 公司将恢复到长期增长模式 即7%的有机固定汇率收入增长 核心运营杠杆将使EBITDA增长快于收入 [48] - 公司认为 随着客户对数据分析和数字化解决方案的需求增加 公司将继续在保险和能源领域实现高于市场平均水平的增长 [54][73] - 公司预计 随着云迁移的完成和技术投资的回报 未来几年将实现更高的盈利能力和现金流增长 [96][97] 其他重要信息 - 公司在环境管理方面取得了显著进展 连续第四年实现了100%的温室气体排放平衡 并承诺到2024年将范围1和2的温室气体排放量减少21% [28][29] - 公司通过灵活的办公政策 平衡了员工的个人灵活性和团队协作 预计这将有助于在竞争激烈的招聘环境中吸引和留住顶尖人才 [9][10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 保险业务的增长前景 - 公司认为 保险业务的增长主要来自于客户对数据分析和数字化解决方案的需求增加 而不是直接与保险市场的净保费增长挂钩 公司预计将继续在保险业务中实现高于市场平均水平的增长 [53][54] 问题: 云迁移的成本和收益 - 公司预计 云迁移将在第三年实现正向贡献 并在未来几年带来显著的创新速度和成本节约 公司将继续投资于技术创新 以推动长期增长 [96][97] 问题: 资本分配策略 - 公司优先考虑内部投资和并购机会 以推动增长和资本回报 只有在没有其他投资机会的情况下 才会通过股息或股票回购向股东返还资本 [79][80] 问题: 金融服务的未来前景 - 公司预计 随着合同过渡的完成和COVID影响的减弱 金融服务业务将在2022年恢复正常增长和利润率 公司将继续优化该业务的运营模式 以实现可持续增长 [129][130] 问题: 能源业务的增长机会 - 公司认为 能源业务的增长机会主要来自于能源转型和Lens平台的广泛应用 公司预计 随着客户对数据分析和能源转型解决方案的需求增加 能源业务将继续实现强劲增长 [132][133]

各业务板块收入占比情况 - 保险、能源与专业市场、金融服务三个业务板块在2021年和2020年上半年收入占比分别约为74%、72%；21%、22%；5%、6%[110] 疫情对收入影响情况 - 约85%的收入未受新冠疫情实质性影响，2021年第二季度较2020年同期增长约6%[112] - 受新冠疫情影响的15%收入，2021年第二季度较2020年同期增长约12%[113] 各业务板块收入来源结构 - 2021年和2020年上半年保险业务板块约81%和83%的收入来自托管订阅[118] - 2021年和2020年上半年能源与专业市场业务板块约83%和85%的收入来自托管订阅[118] - 2021年和2020年上半年金融服务业务板块约85%和75%的收入来自托管订阅[118] - 2021年和2020年上半年约19%和17%的综合收入来自交易和咨询解决方案[119] 人员费用占比情况 - 2021年和2020年上半年人员费用分别约占总运营费用的58%和60%[121] 成本构成情况 - 成本收入主要由人员费用构成，还包括数据相关及解决方案维护、开发费用[124] - 销售、一般和行政费用主要由人员成本构成，部分其他成本也会根据工作性质分配[125] 整体营收情况 - 2021年第二季度营收7.475亿美元，较2020年同期的6.788亿美元增长10.1%，近期收购贡献1650万美元，其余增长7.7%[132] - 2021年上半年营收14.736亿美元，较2020年同期的13.686亿美元增长7.7%[127] - 2021年上半年收入为14.736亿美元，较2020年同期的13.686亿美元增加1.05亿美元，增幅7.7%[144] 整体运营费用情况 - 2021年第二季度运营费用4.801亿美元，较2020年同期的4.191亿美元增长14.6%[127] - 2021年上半年运营费用9.558亿美元，较2020年同期的8.566亿美元增长11.6%[127] 整体运营收入情况 - 2021年第二季度运营收入2.674亿美元，较2020年同期的2.597亿美元增长3.0%[127] - 2021年上半年运营收入5.178亿美元，较2020年同期的5.120亿美元增长1.1%[127] 整体净收入情况 - 2021年第二季度净收入1.516亿美元，较2020年同期的1.790亿美元下降15.3%[127] - 2021年上半年净收入3.196亿美元，较2020年同期的3.507亿美元下降8.9%[127] 整体EBITDA情况 - 2021年第二季度EBITDA为3.707亿美元，较2020年同期的3.459亿美元增长7.2%[127] - 2021年上半年EBITDA为7.163亿美元，较2020年同期的6.831亿美元增长4.8%[127] 整体所得税拨备情况 - 2021年第二季度所得税拨备为8380万美元，较2020年同期的4580万美元增加3800万美元，增幅83.1%，有效税率从20.4%升至35.6%[140] - 2021年上半年所得税拨备为1.325亿美元，较2020年同期的9080万美元增加4170万美元，增幅46.0%，有效税率从20.6%升至29.3%[153] 整体利润率情况 - 2021年第二季度净利润率为20.3%，低于2020年同期的26.4%[141] - 2021年第二季度EBITDA利润率为49.6%，低于2020年同期的51.0%[142] 整体收入成本情况 - 2021年上半年收入成本为5.273亿美元，较2020年同期的4.935亿美元增加3380万美元，增幅6.8%[146] 整体销售、一般和行政费用情况 - 2021年上半年销售、一般和行政费用为2.312亿美元，较2020年同期的2.085亿美元增加2270万美元，增幅10.9%[147] 整体固定资产折旧和摊销情况 - 2021年上半年固定资产折旧和摊销为1.018亿美元，较2020年同期的9200万美元增加980万美元，增幅10.6%[148] 整体无形资产摊销情况 - 2021年上半年无形资产摊销为9550万美元，较2020年同期的8200万美元增加1350万美元，增幅16.3%[149] 保险业务收入情况 - 2021年上半年保险业务收入为10.856亿美元，较2020年同期的9.875亿美元增加9810万美元，增幅9.9%[158] 保险业务销售、一般和行政费用情况 - 保险业务板块2021年Q2销售、一般和行政费用为6670万美元，较2020年同期的5770万美元增加900万美元，增幅15.6%；2021年上半年为1.414亿美元，较2020年同期的1.273亿美元增加1410万美元，增幅11.0%[162][163] 其他经营收入情况 - 其他经营收入2021年上半年为0，2020年同期为1590万美元，主要因2020年有合规背景筛查业务处置收益[164] 投资收益（损失）及其他净额情况 - 投资收益（损失）及其他净额2021年Q2为收益20万美元，2020年同期为损失20万美元；2021年上半年为收益150万美元，2020年同期为损失140万美元，主要因外汇收益[165][166] 保险业务EBITDA及利润率情况 - 保险业务板块2021年上半年EBITDA为5.997亿美元，2020年同期为5.562亿美元；EBITDA利润率为55.2%，2020年同期为56.3%[167] 能源和专业市场板块收入情况 - 能源和专业市场板块2021年Q2收入为1.623亿美元，较2020年同期的1.486亿美元增加1370万美元，增幅9.2%；2021年上半年为3.185亿美元，较2020年同期的3.028亿美元增加1570万美元，增幅5.2%[169][170] 能源和专业市场板块收入成本情况 - 能源和专业市场板块2021年Q2收入成本为6720万美元，较2020年同期的6200万美元增加520万美元，增幅8.3%；2021年上半年为1.322亿美元，较2020年同期的1.286亿美元增加360万美元，增幅2.8%[171][172] 金融服务板块收入情况 - 金融服务板块2021年Q2收入为3520万美元，较2020年同期的3800万美元减少280万美元，降幅7.4%；2021年上半年为6950万美元，较2020年同期的7830万美元减少880万美元，降幅11.3%[177][178] 金融服务板块EBITDA及利润率情况 - 金融服务板块2021年上半年EBITDA为530万美元，2020年同期为2590万美元；EBITDA利润率为7.6%，2020年同期为33.1%[185][186] 公司现金及证券情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券分别为2.808亿美元和2.229亿美元[187] 公司普通股回购及股息支付情况 - 2021年和2020年上半年，公司分别回购2.5亿美元和2.488亿美元的普通股，分别支付股息9420万美元和8790万美元[189] 公司总债务情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总债务（不包括融资租赁负债、未摊销折扣和溢价以及债务发行成本）分别为30.90亿美元和32.00亿美元[191] 公司信贷安排情况 - 截至2021年6月30日，公司与多家银行有10.00亿美元的高级无担保信贷安排，可用于一般公司用途[192] 公司信贷安排可用额度及未偿还借款情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，信贷安排的可用额度分别为6.049亿美元和9.446亿美元，未偿还借款分别为3.90亿美元和0.50亿美元[194] 公司经营活动净现金流入情况 - 2021年第二季度经营活动净现金流入为2.332亿美元，较2020年同期的2.495亿美元下降6.5%；2021年上半年经营活动净现金流入为6.819亿美元，较2020年同期的6.121亿美元增长11.4%[195] 公司投资活动净现金流出情况 - 2021年第二季度投资活动净现金流出为0.998亿美元，较2020年同期的0.582亿美元增长71.5%；2021年上半年投资活动净现金流出为1.735亿美元，较2020年同期的1.457亿美元增长19.1%[195] - 2021年第二季度投资活动净现金流出主要用于6250万美元的资本支出、2260万美元的收购和购买控股权以及1510万美元对非上市公司的投资[198] - 2021年上半年投资活动净现金流出主要用于1.217亿美元的资本支出、3630万美元的收购和购买控股权以及1510万美元对非上市公司的投资[199] 公司融资活动净现金流出情况 - 2021年第二季度融资活动净现金流出为2.487亿美元，较2020年同期的0.87亿美元增长185.9%；2021年上半年融资活动净现金流出为4.479亿美元，较2020年同期的3.424亿美元增长30.8%[195] - 2021年第二季度融资活动净现金流出主要是由于偿还4.50亿美元5.800%的高级票据、1.50亿美元的普通股回购和4710万美元的股息支付[200] - 2021年上半年融资活动净现金流出主要是由于偿还4.50亿美元5.800%的高级票据、2.50亿美元的普通股回购、9420万美元的股息支付和1100万美元受限股的净股份结算税[201]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总收入同比增长5 3%至7 26亿美元 净收入同比下降1 8%至1 69亿美元 稀释后每股收益下降1%至1 03美元 [45] - 有机固定汇率收入增长3 4% 其中非COVID敏感收入增长4 9% COVID敏感收入下降5 9% [47][50] - 调整后EBITDA增长5 2% 总调整后EBITDA利润率为47 6% [51][52] - 保险业务收入增长6% 能源和特殊市场收入下降0 6% 金融服务收入下降12 8% [53][55][59] - 调整后净收入为2 03亿美元 稀释后每股收益为1 23美元 同比增长4 6%和5 1% [65] - 经营活动产生的净现金流为4 49亿美元 同比增长24% [66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务表现强劲 主要得益于行业标准保险计划 灾难建模解决方案 维修成本估算解决方案和保险软件解决方案的增长 [53] - 能源业务在Lens平台的新模块开发和订阅销售方面取得进展 尽管能源终端市场疲软 但客户对平台的价值和独特性表示认可 [32][33] - 金融服务业务受到合同过渡和银行客户项目支出减少的影响 预计未来几个季度将继续受到负面影响 [59][60] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内继续扩展Sequel业务 并在美国和亚太地区签署了新客户 [31] - 能源业务在可再生能源和绿色能源领域的投资趋势中处于有利地位 特别是在Lens Power平台的开发方面 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过创新和服务为客户提供长期价值 同时保护全球员工的健康和安全 [11] - 公司继续推进数字化转型 自动化流程和创建无缝互联的生态系统 特别是在保险和能源领域 [24][25] - 公司在可再生能源和能源转型领域处于领先地位 特别是在Lens Power平台的开发方面 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对COVID-19的影响保持信心 认为随着疫苗接种和全球经济复苏 业务将表现出强大的韧性和恢复能力 [71] - 公司预计随着COVID影响的减弱 将恢复到7%的有机固定汇率收入增长模式 核心运营杠杆将使EBITDA增长快于收入 [72] 其他重要信息 - 公司发布了年度企业社会责任报告 强调了气候变化 网络安全和员工多样性等方面的进展 [37][40][41] - 公司在印度COVID-19第二波疫情中为员工提供了疫苗接种 虚拟医疗服务和紧急救济基金等支持 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 可再生能源业务的更新 - 公司在可再生能源领域的工作涵盖了太阳能 风能和生物质能等多个方面 拥有独特的供应链数据和平台分析环境 [76][77][78][79] 问题: 长期增长目标的看法 - 公司对7%的增长目标保持不变 特别是在订阅产品和销售机会方面表现出色 [83][84] 问题: 资本分配优先级 - 公司优先考虑内部投资 其次是股东回报和并购 强调通过平台分析环境创造长期价值 [95][96][97] 问题: 金融服务业务的影响 - 合同过渡对第一季度收入下降的影响约占三分之二 预计未来两个季度将继续受到影响 [106][107] 问题: 能源业务的展望 - 公司认为能源业务只需要一个正常的环境即可表现良好 特别是在能源转型和Lens平台的开发方面 [117][118] 问题: 保险业务的竞争动态 - 公司与Duck Creek和Guidewire等软件公司紧密合作 提供行业标准的数据和分析服务 [128][129][130] 问题: 国际保险业务的进展 - 公司在英国和爱尔兰的表现超出预期 但在法国和德国的进展较为缓慢 亚太地区仍然是长期增长机会 [168][169][170] 问题: 能源业务的长期增长潜力 - 公司认为能源业务在全球市场对数据分析的需求增加和能源转型的背景下 有望贡献高于公司整体目标的增长 [179][180][186]

业绩总结 - 2021年第一季度总收入为20.087亿美元，较2020年第一季度的18.854亿美元增长6.5%[111] - 2021年第一季度的有机收入为19.402亿美元，较2020年第一季度的18.414亿美元增长5.4%[111] - 2021年第一季度的EBITDA为11.31亿美元，较2020年第一季度的8.241亿美元增长37.5%[111] - 2021年第一季度的调整后EBITDA为11.172亿美元，较2020年第一季度的9.812亿美元增长13.8%[111] - 2021年第一季度的净收入为1.68亿美元，较2020年第一季度的1.717亿美元下降2.2%[113] - 2021年第一季度的稀释每股收益为1.03美元，较2020年第一季度的1.04美元下降1.0%[113] - 2021年第一季度的自由现金流为3.895亿美元，较2020年第一季度的3.097亿美元增长25.6%[113] 用户数据 - 2021年第一季度有机恒定货币（OCC）收入增长3.4%，主要受保险部门持续强劲增长的推动[6] - 在85%的主要为订阅或长期合同的合并收入中，OCC收入增长约4.9%[6] - 剩余15%的合并收入因COVID-19影响，OCC收入下降约5.9%[6] - 1Q21的OCC收入为3400万美元，同比下降15.0%，环比下降12.8%[80] 财务表现 - OCC调整后的EBITDA增长5.2%，反映出强劲的运营纪律和较低的差旅费用[6] - 调整后的净收入为2.03亿美元，较2020年第一季度的1.94亿美元增长4.6%[8] - 调整后的EBITDA为3.46亿美元，较2020年第一季度的3.18亿美元增长8.7%[8] - 调整后的EBITDA利润率为47.6%，较2020年第一季度的46.1%提高149个基点[8] - 1Q21的调整后EBITDA为288.9百万美元，较去年同期的257.4百万美元增长[109] - 1Q21的总调整后EBITDA利润率降至8.3%，较去年同期的27.6%大幅下降[82] 现金流与资本支出 - 自由现金流增长25.8%，反映出强劲的客户回款和减少的支出[6] - 1Q21的净现金流为449百万美元，较1Q20的363百万美元有所增加[89] - 1Q21的自由现金流为390百万美元，较1Q20的310百万美元有所增长[89] - 1Q21的资本支出为590万美元，较1Q20的530万美元略有增加[89] 负债情况 - 1Q21的总债务为3150百万美元，债务与EBITDA比率为2.26倍[92] 股东回报 - 约1.47亿美元的资本通过股票回购和分红返还给股东[6]