2024年第一季度财务数据对比 - 2024年第一季度总销售额为200.39万美元，较2023年同期减少218.75万美元，降幅52%，其中产品销售额减少236.23万美元，降幅56%，工程服务销售额为17.48万美元，2023年同期为零[52][53] - 2024年第一季度销售成本为205.71万美元，较2023年同期减少125.82万美元，降幅38%，毛亏损为5.33万美元，而2023年同期毛利润为87.60万美元[52][53] - 2024年第一季度研发费用为273.84万美元，较2023年同期减少33.13万美元，降幅11%，主要因薪资福利和外部开发费用减少[52][54] - 2024年第一季度销售和营销费用为222.08万美元，较2023年同期减少31.89万美元，降幅13%，主要因薪资福利、广告和展会、差旅费减少，咨询费增加部分抵消[52][54] - 2024年第一季度一般和行政费用为409.83万美元，较2023年同期减少103.36万美元，降幅20%，主要因薪资福利、投资者关系费用和保险费减少，法律费用增加部分抵消[52][54] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为97.04万美元，与2023年同期的96.43万美元基本持平[52][54] - 2024年第一季度运营亏损为1009.24万美元，较2023年同期减少75.48万美元，降幅7%[52] - 2024年第一季度其他收入净额为4.48万美元，较2023年同期减少56.18万美元，降幅93%，主要因投资收入减少和外汇损失增加[52] - 2024年第一季度税前亏损为1004.76万美元，较2023年同期减少19.30万美元，降幅2%，净亏损为1004.76万美元，较2023年同期减少19.30万美元，降幅2%[52] - 2024年第一季度其他收入为44,813美元，较2023年同期的606,622美元减少561,809美元[55] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为16,501,401美元，较2023年12月31日的26,555,592美元减少10,054,191美元[55] - 2024年第一季度经营活动使用现金8,805,138美元，2023年同期为4,164,727美元[55] - 2024年第一季度投资活动使用现金1,249,053美元，2023年同期为4,692,596美元[55] - 2024年第一季度融资活动使用现金为零，2023年同期为470,757美元[55] - 2024年第一季度公司净亏损10,047,582美元，2023年全年净亏损50,149,077美元，2022年全年净亏损40,763,573美元[55] 公司业务范围 - 公司从事增强现实可穿戴显示设备的设计、制造、营销和销售，专注于企业、国防、工业、医疗和商业市场[49] 公司应对措施 - 公司计划2024年削减约800万美元年度运营现金支出，降幅至少20%[57] - 2024年5月1日至2025年4月30日实施全公司自愿减薪计划，预计节省现金约160万美元[57] - 公司与投资银行签订销售协议，可“按市价”发售最多5000万美元普通股[57] 公司内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序因重大缺陷而无效[62] 报告相关信息 - 报告日期为2024年5月9日[70] 公司管理层信息 - 公司总裁兼首席执行官为Paul Travers[70] - 公司执行副总裁兼首席财务官为Grant Russell[70]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总营收1210万美元，2022年为1180万美元，产品销售同比增长2%，工程服务销售增长3%至140万美元 [55] - 2023年第四季度总营收110万美元，2022年同期为290万美元，主要因M400智能眼镜销量下降 [56] - 2023年全年毛损260万美元，2022年为毛利润150万美元，2023年销售成本含440万美元库存陈旧准备金 [58] - 2023年研发费用降至1230万美元，较2022年下降3%；销售和营销成本升至1270万美元，增长57%；一般和行政费用降至1860万美元，下降12% [60][61][62] - 2023年净亏损5010万美元，每股亏损0.79美元，2022年亏损4080万美元，每股亏损0.64美元 [62] - 截至2023年12月31日，现金头寸2660万美元，净营运资本3630万美元；2023年经营活动净现金流使用2630万美元，投资活动使用1930万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品销售方面，智能眼镜收入增加推动产品销售同比增长2% [55] - 工程服务销售2023年增长3%至140万美元 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 增强现实智能眼镜市场过去五年发展慢于预期，但现在采用率开始增长，Meta和Luxottica的Ray - Ban智能眼镜首年销量超30万台，苹果Vision Pro也大量售罄 [12][13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施成本削减计划，精简运营和组织结构，将资源重新集中于中短期高增长机会 [11] - 专注为企业、国防和消费市场提供OEM和ODM光学及显示引擎组件解决方案 [16] - 推出创新产品Z100，展示了小尺寸时尚外观带显示屏的AR智能眼镜解决方案 [17] - 新建波导工厂，提高产能、降低成本，推进波导技术发展，引入INCOGNITO波导技术 [28][30] - 建立基础设施支持处方波导生产，成立眼科咨询委员会 [32][34] - 投资约3000万美元开发先进MicroLED显示技术，与Atomistic合作取得进展并与潜在客户展开交流 [36][38][40] - 与Quanta合作，共同为商业客户提供AR成品解决方案 [52] - 公司拥有超375项专利及专利申请，在行业中具有技术领先优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 增强现实智能眼镜市场采用率开始增长，公司有望受益于行业发展 [12] - 公司核心技术和应用生态系统投资为未来增长做准备，Z100产品受好评，将带来新机会 [23][27] - 企业智能眼镜应用场景不断增加，国防客户有望今年投产，公司业务增长机会大 [42][46] - 人工智能在智能眼镜领域应用前景广阔，公司相关技术在市场上有吸引力 [50][51] 其他重要信息 - 公司2023年10 - K文件包含财务数据详细解释及非GAAP财务指标与GAAP指标的调节信息 [54][9] - 公司存在一项波导开发项目，有290万美元剩余履约义务 [56] - 公司计划采取进一步措施应对运营挑战，包括降低成本、延迟非必要资本支出、实施薪资换股权计划、寻求授权和战略机会、准备S - 3货架注册声明等 [65][66][67] - 公司外部审计师对财务风险缓解有不同意见，但管理层有信心在未来12个月内消除风险 [68][69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年第一季度营收和现金余额情况 - 营收预计较第四季度有所上升 [74] - 现金余额净变化与前几个季度类似，扣除国内许可证支持资金后略有下降，但在预期范围内 [75] 问题2: 成本削减计划进展及目标 - 仍坚持每年削减800万美元的目标，第一季度成本略高于预期，公司希望进一步削减成本，使年运营费用降至2000万美元以下，争取接近1500万美元，计划下一季度实施额外30%的削减 [77] 问题3: 国防OEM项目潜在财务条款和规模 - 目前有4个以上活跃项目，其中2个即将交付首批生产设备，单价在2500 - 5000美元，数量在2500 - 10000件，有望今年启动 [79][80] 问题4: 波导工厂达到成本规模的生产水平 - 目前工厂产量达数十万件，少量投资可将年产量提升至100万件以上，现有设施可实现3倍产量，即使小批量生产也具有成本竞争力 [82][84] 问题5: 成本削减至2000万美元的时间框架 - 目标是下一季度完成削减，以现金为基础，预计7月1日达成 [87] 问题6: 现有产能下达到目标波导生产成本的产量水平 - 无论产量在10000件还是100000件，公司波导生产成本都比其他厂商更具优势 [86]

财务数据 - 2023年产品销售额为1076.0352万美元，占总销售额89%，较2022年增长2%；工程服务销售额为136.8787万美元，占总销售额11%，较2022年增长3%；总销售额为1212.9139万美元，较2022年增长2%[108] - 2023年12月31日公司额外计提预期过剩零部件和陈旧库存准备金，总准备金减记为270万美元，标准准备金增加165.8万美元；2023年和2022年减记和陈旧准备金分别为577.5551万美元和141.7489万美元[109] - 2023年制造间接费用较2022年增加3.5545万美元，增幅2%，占总销售额比例为13%；折旧和摊销费用较2022年增加8.68万美元，增幅11%，占总销售额比例为7%[110] - 2023年一般及行政费用为1859.2185万美元，占总销售额153%，较2022年减少244.6377万美元，降幅12%[113] - 2023年产品销售额为10760352美元，占总销售额89%，较2022年增长2%；工程服务销售额为1368787美元，占总销售额11%，较2022年增长3%；总销售额为12129139美元，较2022年增长2%[108] - 2023年12月31日记录的总储备减记为2700000美元，公司将标准储备增加了1658000美元；2023年和2022年的减记和过时准备金分别为5775551美元和1417489美元[109] - 2023年制造间接费用较2022年增加35545美元，增幅2%，占总销售额的比例为13%；折旧和摊销费用较2022年增加86800美元，增幅11%，占总销售额的比例为7%[110] - 2023年一般和行政费用为18592185美元，占总销售额153%，较2022年减少2446377美元，降幅12%[113] 产品研发 - 公司开发出名为波导的薄型光学元件，使智能眼镜的外形和重量与传统眼镜相近，且使用时无需外部布线或连接外部计算设备或电池[100] - 公司主要研发工作集中在波导光学、投影引擎、新型微LED显示技术等方面，未来预计随收入增长增加研发支出[115] - 公司主要研发方向为波导光学、投影引擎、新型microLED显示技术等，未来预计随收入增长增加研发支出[115] - 公司拥有围绕微DLP显示引擎的专利和专利申请，正在与多个合作伙伴合作开发微LED引擎，并已向部分合作伙伴和潜在OEM客户交付初步评估系统[126] - 公司拥有微DLP显示引擎相关专利和专利申请，正与多个合作伙伴合作开发单色和彩色microLED引擎，并已向部分合作伙伴和潜在OEM客户交付初步评估系统[126] 市场竞争 - 公司AR智能眼镜的竞争对手包括卡尔蔡司、精工爱普生、索尼、微软等公司的产品，多数竞品因体积大、续航短等问题客户接受度有限[119] - 公司除与直视显示器竞争外，还与其他公司开发的基于微显示器的个人显示技术竞争[160] - 多数竞争对手在财务、营销、分销和技术资源方面强于公司[160] - 竞争对手可能开发出更实惠或功能更优的微显示器个人显示技术和近眼显示产品[160] - 若产品无法在智能可穿戴显示市场占据合理份额，公司业务战略可能失败[160] 销售策略 - 公司在智能眼镜和AR市场聚焦企业领域，与软件公司和经销商建立战略营销关系，支持VAR网络，通过内部直销团队服务大客户和经销商[122] - 公司产品通过经销商、直销等方式在国际市场销售，国际业务重点在日本和EMEA地区，在多地设有销售办公室和仓库[123] - 公司智能眼镜通过分销商、增值经销商、官网等渠道销售[149] - 公司在智能眼镜和AR市场聚焦企业领域，与软件公司和经销商建立战略营销关系，支持VAR网络，拥有内部直销团队[122] - 公司产品国际销售渠道包括经销商、分销商等，国际重点市场为日本和EMEA地区[123] 公司资源 - 公司拥有8个美国注册商标和81个全球商标注册[128] - 公司目前约有94名全球员工[152] - 公司当前设施每年能够生产数万个成品[139] - 2022年10月公司宣布签署新租赁协议以扩大波导产能[139] - 公司目前主要在纽约西亨里埃塔的工厂进行产品最终组装，该工厂每年可生产数万个成品，公司还在该工厂的洁净室环境中制造所有波导光学元件[139] - 截至2023年12月31日，公司全球约有94名员工[152] 客户服务 - 公司为EMEA地区客户提供每日16小时的客户和技术支持[136] 业务风险 - 公司产品销售订单到发货周期相对较短，多数订单可被客户重新安排或取消[141] - 公司几乎所有微显示器从索尼、玉鸟显示和德州仪器采购[150] - 公司制造目前不受季节性变化影响，但未来可能受影响[151] - 公司自成立以来一直处于净亏损状态，未来可能继续亏损[156] - 公司产品可能侵犯他人知识产权[155] - 公司需有效管理营销活动以提高产品和品牌知名度[158] - 公司自成立以来一直出现净亏损，未来可能继续亏损[156] 网络安全 - 公司制定了网络安全计划，以识别、评估和管理网络安全风险，包括对内部系统、产品、服务和供应链的威胁[147] 人才与文化 - 公司致力于吸引、培养和留住人才，以实现战略愿景[152] - 公司认为自身文化是成功的关键推动因素，注重问责、诚信、团队合作、敏捷性和创新[152]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总营收220万美元，较2022年同期340万美元下降36%，主要因智能眼镜产品销售额同比下降46% [51] - 截至9月30日，四个当前波导和投影仪开发项目下约有300万美元剩余履约义务，代表这些活跃开发协议下交易价格总额约440万美元的剩余部分，公司预计在未来3至18个月完成并确认这些项目的收入 [53] - 2023年9月30日止三个月总体毛亏损20万美元，2022年同期毛利润90万美元，下降原因是销量降低，固定制造间接费用在减少的销售基础上分摊导致销售成本占收入的百分比上升 [54] - 2023年9月30日止三个月研发费用290万美元，2022年同期340万美元，减少约15%，主要因现有和即将推出产品的外部开发费用和承包商费用减少 [55] - 2023年9月30日止三个月销售和营销费用280万美元，2022年同期200万美元，增加约43%，主要因与上一年同期相比员工人数增加导致薪资和福利费用增加 [56] - 2023年9月30日止三个月牙科和行政费用450万美元，2022年同期490万美元，减少约8%，主要因非现金股票薪酬费用减少 [57] - 2023年9月30日止三个月折旧和摊销（不包括在销售成本中）增至100万美元，上一年同期为50万美元，主要因与Atomistic的技术许可摊销 [58] - 2023年9月30日止三个月净亏损1100万美元，即每股0.17美元，2022年同期净亏损950万美元，即每股0.15美元 [59] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物3800万美元，净营运资金状况为5450万美元 [59] - 2023年第三季度经营活动使用的净现金流量为800万美元，2022年第三季度为690万美元，增加主要因应收账款投资和该期间净亏损相对上一年第三季度更大 [60] - 2023年第三季度投资活动使用的现金为250万美元，上一年同期为330万美元，其中大部分是向Atomistic支付的150万美元技术许可费，截至电话会议日期，12月31日还有150万美元的最终未支付许可费承诺 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能眼镜业务第三季度销售额低于计划，主要因几个大型渠道合作伙伴交易的订单下达时间问题，预计大部分将在未来几个月完成 [10] - OEM业务第三季度预期收入受宏观经济业务状况负面影响，一些大公司推迟新技术投资以最大化当前收益和现金流，但公司认为这只是时间上的转移，预计未来几个季度将完成大部分交易 [12] - OEM业务在第三季度末拥有公司历史上最大的OEM积压订单，主要由持续的国防和航空相关业务推动，同时对更广泛市场客户业务的兴趣也在增加，大多数客户项目的OEM管道最终都集中在批量生产计划上 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业智能眼镜市场方面，公司智能眼镜销售机会管道处于历史最大规模，关键市场的关键客户都有涉及，新兴的人工智能应用领域也开始产生兴趣和业务进展 [40] - AR智能眼镜的更广泛市场机会潜力巨大，行业专家预计该市场在十年内将超过1万亿美元，公司有望成为关键OEM组件的领先供应商 [24][49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于战略渠道合作伙伴计划的增长和扩展，认为这是最具成本效益的途径，可在不增加内部销售团队成本和精力的情况下扩大市场上的合格专家销售团队规模 [11] - 公司正在对组织的某些部分进行调整，预计全面实施后每年可降低运营成本多达20%，该过程正在进行中并将持续到2024年，涉及运营、产品开发、营销和销售等各个方面，旨在更好地服务客户、延长运营时间并提高企业产品利润率 [16][17] - 公司在波导和微LED显示技术方面取得重大进展，波导巨型工厂已投入运营，增加了波导单位产能、降低了制造成本，并具备更先进的生产工艺，可满足多种市场需求，如增强现实智能眼镜、车载抬头显示等 [15][25] - 公司与Atomistic建立技术合作伙伴关系，开发新的微LED技术，有望解决当前市场技术在成本、可扩展性、功率效率和光谱性能等方面的挑战，对AR微显示市场产生深远影响 [34] - 公司认为自身在AR行业处于领先地位，拥有关键的波导技术和先进的微LED显示技术，有望在市场增长中获得显著份额，实现年收入数亿美元甚至超过10亿美元 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度收入疲软，但公司对未来12个月以上的前景持乐观态度，认为将实现持续增长，智能眼镜销售机会管道处于历史最大规模，OEM业务也在不断发展 [13][14] - 公司认为成熟市场在需求和实施时间表方面通常不稳定，但企业具有长期的巨大价值和知识产权，正努力利用这些优势成为市场的领先供应商 [24] - 公司有信心执行增长业务计划并进一步投资未来，通过成本结构调整和资源优化，有望提高运营效率和盈利能力 [66] 其他重要信息 - 公司专利组合持续扩大，目前包括346项专利和专利申请，较过去24个月增长50%，涵盖广泛技术，为公司创造显著价值 [19] - Vuzix INCOGNITO技术几乎消除了基于波导的智能眼镜通常存在的前向眼辉问题，提高了光学性能和虚拟图像对比度，且不增加制造成本，将应用于国防、工业企业和更广泛的消费市场 [29][30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司为何有信心预计本季度未达成的大订单将在未来一到两个季度完成，而不是取消或推迟更久？ - 产品业务方面，渠道业务的合作伙伴引入需要时间进行审查和谈判，导致部分订单推迟到下一季度；直接销售中，供应链市场的一些公司因新系统安装、控制收入流等原因推迟订单，但并非取消，预计第四季度或明年第一季度完成 [69] - OEM业务方面，目前有超过300万美元的积压订单，另有300 - 400万美元订单本应在第三季度完成但因客户计划在新年后开展新项目而推迟，公司对其中两个项目100%确定会推进，至少一个可能在第四季度签约，另一个可能在明年第一季度 [69][70] 问题2: 公司采取的成本降低措施中，人员减少和削减可自由支配支出各占多少，以及结构成本降低的大致幅度？ - 公司目标是到明年年中实现运营费用约20%的降低，预计更多是通过调整和优化可自由支配支出，而非大规模裁员，目前已实施全面人员冻结，仅生产部门可能根据需求例外招聘，同时将非核心业务外包给第三方以降低成本并提高未来产品毛利率 [71] 问题3: 公司此时进行运营费用削减，如何在减少劳动力的情况下满足市场需求？ - 成本节约并非单纯减少劳动力，而是涉及工作方式的调整，公司拥有足够的基础设施来满足当前和未来的业务需求，例如销售模式向引入渠道合作伙伴转变，同时一些投资在2024年将自然减少，如波导工厂和微LED开发的投入 [74][76] 问题4: 公司缩小业务重点后，投资者应关注哪些应用或客户细分市场以推动2024年的收入增长？ - 智能眼镜业务方面，重点关注医疗保健（包括远程支持应用）、仓储以及新兴的人工智能相关应用（如帮助听力受损人群的医疗设备） [78] - OEM业务方面，关注国防、航空、无线运营商、眼镜公司以及更广泛的市场，这些市场的营销和销售成本相对较低 [80]

公司业务范围 - 公司专注于企业、工业、商业、安全、急救、医疗和国防市场的智能眼镜和AR产品，也为第三方提供波导定制解决方案和工程服务[68] 2023年第三季度财务数据 - 2023年第三季度总销售额为218.0007万美元，较2022年同期减少124.6816万美元，降幅36%，其中产品销售减少116.5688万美元，降幅46%，工程服务销售减少81.128万美元，降幅9%[73][74] - 2023年第三季度销售成本为241.7551万美元，较2022年同期减少14.1051万美元，降幅6%，毛亏损为23.7544万美元，而2022年同期毛利润为86.8221万美元[73][76] - 2023年第三季度研发费用为291.2562万美元，较2022年同期减少52.8123万美元，降幅15%，主要因新产品外部开发费用和顾问费用减少50.7259万美元及招聘费用减少2.3127万美元[80] - 2023年第三季度销售和营销费用为283.2031万美元，较2022年同期增加85.1283万美元，增幅43%，主要因员工薪酬福利、广告和展会、差旅费用增加，部分被招聘和网站开发维护费用减少抵消[82] - 2023年第三季度运营亏损为1143.2544万美元，较2022年同期增加146.7144万美元，增幅15%[73] - 2023年第三季度净亏损为1098.3008万美元，较2022年同期增加150.6009万美元，增幅16%[73] - 未应用的制造间接成本在2023年第三季度较2022年同期减少2.963万美元，降幅8%，但占总销售额的比例从10%升至15%，主要因季度产品收入降低[77] - 销售成本中的折旧和摊销费用在2023年第三季度较2022年同期增加1.1119万美元，增幅5%，因新制造设备在第三季度投入使用[78] - 2023年第三季度一般及行政费用为446.685万美元，较2022年同期减少38.7164万美元，降幅8%[84] 2023年前三季度财务数据 - 2023年前三季度总销售额为1.1062203亿美元，较2022年同期增加212.457万美元，增幅24%，其中产品销售增长26%，工程服务销售增长8%[88][89] - 2023年前三季度销售成本为945.1356万美元，较2022年同期增加212.3021万美元，增幅29%，毛利润为161.0847万美元，与2022年基本持平，但毛利率从18%降至15%[88][91] - 2023年前三季度研发费用为881.8911万美元，较2022年同期减少72.1361万美元，降幅8%[88][95] - 2023年前三季度销售和营销费用为788.1612万美元，较2022年同期增加198.628万美元，增幅34%[88][97] - 2023年前三季度一般及行政费用为1385.8996万美元，较2022年同期减少144.8246万美元，降幅9%[88][99] - 2023年前三季度非销售成本的折旧和摊销费用为289.684万美元，较2022年同期增加174.7794万美元，增幅152%[88][100] - 2023年前三季度其他收入净额为161.887万美元，较2022年同期增加124.3267万美元，增幅331%[88][101] - 2023年前三季度净亏损为3026.8511万美元，较2022年同期增加26.3844万美元，增幅1%[88] 公司资金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为3804.9037万美元，较2022年12月31日减少3451.4906万美元[103] - 截至2023年9月30日，公司流动资产为59610255美元，流动负债为5144189美元，营运资金为54466066美元；2022年12月31日，营运资金为75963883美元[104] - 2023年前九个月，经营活动使用现金20133643美元，2022年同期为17935375美元；投资活动使用现金13931702美元，2022年同期为11691543美元；融资活动使用现金449561美元，2022年同期为202552美元[105][106][107] - 2023年前九个月，经营活动中营运资金项目净变化为3810043美元，主要因素包括应收账款和应计收入增加3094404美元、收到员工留用信贷466705美元、存货和供应商预付款减少141450美元、应付账款和应计费用减少190744美元[105] - 2023年前九个月，投资活动现金使用中，向Atomistic支付技术许可费9500000美元，购买制造设备和租赁改良支出3608801美元，专利和商标支出497901美元，购买智能眼镜平台软件运营许可证升级125000美元，投资私人公司200000美元[106] - 2023年前九个月，融资活动中股票期权行权收入21196美元，股票回购支出470757美元[107] - 截至2023年9月30日，公司除了总计2000000美元的许可费承诺外，没有其他流动或长期债务义务[108] - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物38049037美元[110] 公司亏损情况 - 2023年前九个月，公司净亏损30268511美元，其中非现金股票薪酬为9797274美元；2022年和2021年净亏损分别为40763573美元和40377160美元，其中非现金股票薪酬分别为15775553美元和17302833美元；截至2023年9月30日，累计亏损为274104227美元[109] 会计政策与表外安排 - 2023年9月30日止三个月公司会计政策无重大变化，且无表外安排影响财务状况、报表、收入或费用[65][66] 前瞻性陈述与风险因素 - 季报中的前瞻性陈述涉及经营费用趋势、市场竞争、产品市场接受度、新产品开发等多方面，且受多种风险因素影响[112][114] 公司投资与风险 - 公司将多余现金投资于短期优质企业债务工具，认为利率变动对财务状况、经营成果和现金流影响不大；受日本和欧洲业务非美元现金流影响面临外汇风险，但估计不会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[116]

业绩总结 - 2023年第二季度收入为470万美元，同比增长56%，环比增长12%[5] - 2023年第二季度毛利润为97万美元，同比增长266%[13] - 2023年第二季度每股亏损为0.14美元，较2022年第二季度的0.16美元改善13%[13] 用户数据 - 2023年第二季度智能眼镜销售额为440万美元，同比增长51%[5] - 2023年第二季度OEM收入为30万美元，客户参与数量持续增加[5] 财务状况 - 截至2023年6月30日，现金余额为4860万美元，较2022年12月31日的7260万美元下降33%[15] - 截至2023年6月30日，流动资产为6830万美元，较2022年12月31日的9120万美元下降25%[15] - 2023年第二季度总支出为1058万美元，同比增长3%[13] 知识产权与研发 - Vuzix的知识产权组合已扩展至325项以上，过去24个月增长超过50%[8] 毛利率 - 2023年第二季度毛利率为20.7%，同比增长135%[13]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收470万美元，较2022年同期的300万美元增长56%，主要因M400产品销量同比增长53% [6][36] - 2023年第二季度工程服务销售额为30万美元，2022年同期为10万美元 [37] - 2023年第二季度毛利润为100万美元，毛利率21%；2022年同期毛利润为30万美元，毛利率9% [37] - 2023年第二季度研发费用为280万美元，较2022年同期的300万美元减少约5% [38] - 2023年第二季度销售和营销费用为250万美元，较2022年同期的190万美元增长约36% [38] - 2023年第二季度一般及行政费用为430万美元，较2022年同期的500万美元减少约15% [39] - 2023年第二季度折旧和摊销费用增至100万美元，2022年同期为40万美元 [39] - 2023年第二季度净亏损940万美元，合每股亏损0.14美元；2022年同期净亏损1000万美元，合每股亏损0.16美元 [39] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4860万美元，净营运资本为6150万美元 [40] - 2023年第二季度经营活动使用的净现金流量为790万美元，2022年同期为460万美元 [40] - 2023年第二季度投资活动使用的现金为680万美元，2022年同期为820万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能眼镜产品销售额创纪录达440万美元，较上年增长53% [7] - 第二季度确认了与光学组件和波导交付相关的原始设备制造商（OEM）收入30万美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业智能眼镜市场中，仓储和物流、医疗保健、远程支持和工业4.0等领域对智能眼镜的采用率不断提高，财富100强企业客户的推广计划正在扩大 [8] - 国防市场中，头戴式显示器部分刚刚起步，但随着新技术的设计和采用，预计将显著增长 [17] - 消费级增强现实（AR）市场目前规模较小，但大型科技公司正在投入数十亿美元进行研发，预计将迅速发展成为一个价值数千亿美元的市场 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩大全球销售渠道，特别是与增值渠道合作伙伴合作，以提供更好的解决方案和服务 [9] - 加大对OEM设计和制造业务的投入，提高波导生产能力和效率，以满足不同市场的需求 [13] - 积极研发AI赋能的智能眼镜技术，认为这将显著增强人类能力，加速对轻便可穿戴AR智能眼镜的需求 [11] - 公司在波导技术方面具有优势，新的波导超级工厂预计将提高产能、降低成本，增强市场竞争力 [26] - 与多家先进的微LED供应商建立合作关系，以确保获得具有成本效益的高容量微LED制造供应 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年上半年收入较2022年上半年增长61%，公司对全年前景持乐观态度，相信能够实现全年创纪录的总收入 [7] - 随着收入的增长，公司有望实现盈利运营，将通过向第三方渠道合作伙伴和经销商转移业务，减缓销售和营销成本的增长 [44] - 公司拥有足够的资源来执行增长业务计划，并进一步投资于未来发展 [42] 其他重要信息 - 公司专利组合目前包括329项专利和专利申请，较过去24个月增长了50%，涵盖了广泛的技术领域 [24] - 公司预计今年秋季波导超级工厂将全面投入运营，新工厂将专注于提高高折射率材料、先进玻璃基板和独特配方技术 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 智能眼镜（特别是M400）在哪些市场领域取得了成功，以及下半年哪些市场领域将推动业绩增长？ - 医疗、供应链（仓储拣选和包装）和远程支持领域是增长较快的领域，预计未来六个月这些领域将有显著增长 [47][48] 问题2: OEM业务方面，哪些指标或订单公告会促使公司使用新制造工厂的额外空间，以及额外成本是多少？ - 目前12000平方英尺的工厂每年可生产超过100万个波导，预计将带来可观的高利润收入；未来一年公司现有产能充足，必要时可将产能扩大3倍；新工厂每月预计增加约6万美元的增量费用 [50][51][53] 问题3: 公司是否期望下半年实现连续的季度增长，以及OEM业务的机会如何？ - 预计下半年将实现连续增长，OEM业务方面，工程和非经常性工程（NRE）收入将有所增加，多个项目有望在下半年和明年启动 [54][55] 问题4: 2024年OEM业务的机会是否包括国防合同，预计初始订单数量是多少？ - 2024年OEM业务将涵盖电信、时尚品牌和国防等多个领域；预计到今年年底或明年年初，至少有一个国防客户将进入生产阶段，初始订单预计为数百个单位，全年订单可能超过1000个 [57][58] 问题5: 公司是否考虑通过许可或知识产权合作来货币化其专利组合？ - 公司不打算单纯授权知识产权，但OEM业务交易中包含了必要的知识产权许可，目前不考虑按单位收取许可费 [61] 问题6: 2024年和2025年公司的收入结构在国防、企业和消费领域预计如何？ - 目前收入主要来自企业领域，但下半年OEM业务将开始增长；预计明年OEM业务将赶上企业业务的增长，成为重要的增长领域 [63][64] 问题7: 公司在消费领域的市场推广策略是什么？ - 采用ODM/OEM模式，为客户提供关键组件和白标解决方案，不与客户竞争，通过合作关系将产品推向市场 [66][67] 问题8: 产品和工程服务的正常毛利率水平是多少，未来毛利率是否会上升？ - 公司目标是将毛利率提高到接近40%；目前工程服务的利润率高于产品销售；不同市场领域的毛利率有所不同，国防市场毛利率最高，消费市场毛利率较低，但销量可能较大 [70][71][72] 问题9: 本季度智能眼镜的收入主要来自M400吗，还有其他有意义的贡献产品吗？ - 主要来自M400，但Blade和Shield产品也有积极的发展势头，预计秋季将加速增长 [74][75] 问题10: 大幅面波导是否与下半年预计启动的OEM项目相关，是否需要完成测试等工作才能推进项目？ - 大幅面波导是一个新机会，并非核心业务的关键因素；它可用于非头戴式显示应用，如汽车抬头显示器，已有客户表示有购买意向 [76][77][78] 问题11: 大幅面波导是否会对收入做出贡献，预计时间框架是多久？ - 在大幅面波导实现收入之前，预计会先有工程服务和NRE收入 [79] 问题12: 公司是否预计在第三季度获得额外的OEM合同或NRE服务收入？ - 公司已交付大部分现有合同，但仍在与客户讨论后续阶段的合作；预计将有现有项目的后续合作和新客户加入，OEM业务正在增长 [80]

2023年第二季度销售情况 - 2023年第二季度总销售额为469.08万美元，较2022年同期增长168.31万美元，增幅56%，产品销售和工程服务销售均有增长[41][43] - 2023年第二季度产品销售为442.52万美元，较2022年同期增长152.63万美元，增幅53%，主要因M400产品销量显著增加[41][43] - 2023年第二季度工程服务销售为26.57万美元，较2022年同期增长15.68万美元，增幅144%[41][43] 2023年第二季度成本与利润情况 - 2023年第二季度总成本为371.84万美元，较2022年同期增长97.61万美元，增幅36%[41][43] - 2023年第二季度毛利润为97.24万美元，较2022年同期增长70.70万美元，增幅266%，毛利率从9%提升至21%[41][43] 2023年第二季度费用情况 - 2023年第二季度研发费用为283.66万美元，较2022年同期减少15.96万美元，降幅5%，主要因外部开发和咨询费用减少[41][44] - 2023年第二季度销售和营销费用为250.99万美元，较2022年同期增长65.93万美元，增幅36%，主要因员工薪酬、广告和差旅费用增加[41][44] - 2023年第二季度一般和行政费用为426.03万美元，较2022年同期减少77.96万美元，降幅15%，主要因非现金股票薪酬和会计税务服务费用减少[41][44] - 2023年第二季度折旧和摊销费用为97.32万美元，较2022年同期增加59.35万美元，主要因技术许可摊销[41][44] 2023年第二季度其他收入情况 - 2023年第二季度其他收入为56.27万美元，较2022年同期增加58.34万美元，主要因投资收入增加和外汇损失减少[41][45] 2023年上半年销售情况 - 2023年上半年总销售额为888.22万美元，较2022年同期增长337.14万美元，增幅61%，其中产品销售额增长60%，工程服务销售额增长144%[46][47] 2023年上半年成本与利润情况 - 2023年上半年销售成本为703.38万美元，较2022年同期增长226.41万美元，增幅47%，毛利润为184.84万美元，较2022年同期增长110.73万美元，增幅149%，毛利率从13%提升至21%[46][47] 2023年上半年费用情况 - 2023年上半年研发费用为590.63万美元，较2022年同期减少19.32万美元，降幅3%[46][48] - 2023年上半年销售和营销费用为504.96万美元，较2022年同期增加113.50万美元，增幅29%[46][48] - 2023年上半年一般和行政费用为939.21万美元，较2022年同期减少106.11万美元，降幅10%[46][48] - 2023年上半年折旧和摊销费用为193.75万美元，较2022年同期增加129.85万美元，增幅203%[46][48] 2023年上半年其他收入情况 - 2023年上半年其他收入为116.93万美元，较2022年同期增加128.21万美元，增幅1137%，主要因投资收入增加和外汇损失减少[46][49] 2023年上半年现金情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4858.20万美元，较2022年12月31日减少2398.19万美元[49] - 2023年上半年经营活动使用现金1208.57万美元，投资活动使用现金1144.00万美元，融资活动使用现金45.62万美元[49][50] 2023年上半年亏损情况 - 2023年上半年公司净亏损1928.55万美元，截至2023年6月30日累计亏损2.64亿美元[51] 前瞻性陈述情况 - 前瞻性陈述涉及运营费用趋势、市场竞争影响、可穿戴智能眼镜产品潜力等多方面[52] - 前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与陈述有重大差异，风险因素包括业务经济状况、技术变化等[54] 公司资金投资与外汇情况 - 公司将多余现金投资于高质量短期企业债务工具，认为近期利率变动对财务状况等影响不大[55] - 公司主要通过日本和欧洲业务的非美元现金流产生的交易损益面临外汇汇率变化，目前未对冲外汇风险[55] - 公司估计国际业务相关的市场风险不太可能对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[55]

业绩总结 - 2023年第一季度收入为420万美元，同比增长67%，环比增长44%[5] - 第一季度毛利润为88万美元，同比增长83%，毛利率为21.0%[18] - 总费用为1172万美元，同比增长8%[18] - Vuzix在第一季度的运营亏损为1085万美元，较去年同期的1041万美元增加4%[18] 现金流与股东权益 - 现金余额为6320万美元，较2022年12月31日的7260万美元下降[20] - 股东权益为1.094亿美元，较2022年12月31日的1.167亿美元下降[20] 未来展望 - Vuzix在2023年年底前预计将开始多个防务项目的全面生产，潜在收入可达数亿美元[9] - Vuzix的Ultralite平台预计将在2023年底开始早期生产，并将在2024年与多个知名品牌上市[10] - 预计Moviynt的航空/防务客户将在2023年第二季度开始在更多地点推出产品[8] 市场扩张与销售策略 - Vuzix在全球范围内扩展销售渠道，专注于解决方案销售以更好地服务和支持最终客户[8]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收420万美元，较2022年同期的250万美元增长67%，增长源于产品销售增加，工程服务收入为零 [8][62] - 2023年第一季度产品销售主要由旗舰M400智能眼镜创纪录的销量推动，但因批量和经销商销售平均销售折扣较高部分抵消增长 [64] - 2023年第一季度毛利润90万美元，利润率21%，2022年同期毛利润50万美元，利润率19%，改善因销售增加使制造费用分摊更多 [64] - 2023年第一季度研发费用310万美元，与2022年同期持平；销售和营销费用250万美元，较2022年的200万美元增长26%，因员工薪酬增加；一般和行政费用510万美元，较2022年的550万美元下降6%，因非现金股票薪酬费用减少 [65][66] - 2023年第一季度折旧和摊销费用增至100万美元，主要因与Atomistic的技术许可摊销，而2022年第一季度无此费用 [67] - 2023年第一季度净亏损1020万美元，每股亏损0.16美元，2022年同期净亏损1050万美元，每股亏损0.16美元 [67] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物6320万美元，净营运资金6700万美元；2023年第一季度经营活动净现金流出420万美元，2022年同期为640万美元，改善因库存和供应商预付款减少100万美元、应收账款减少60万美元 [68] - 2023年第一季度投资活动现金使用470万美元，2022年同期为20万美元，因波导扩展项目投资230万美元和向Atomistic支付技术许可费200万美元 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能眼镜业务：2023年第一季度智能眼镜销售额420万美元，同比增长67%，环比增长44%，旗舰M400智能眼镜销量创纪录 [8] - 工程服务业务：2023年第一季度未实现工程服务销售，是项目里程碑和时间安排所致，不代表OEM组件和产品需求 [10] - SaaS业务：Moviynt SaaS解决方案已在美国、欧洲和加拿大多个仓库部署，客户反馈积极，预计第二季度起更多站点转换使用 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场：国防头戴式显示器市场主要包括夜视设备和头戴式信息显示器，预计到2027年夜视设备市场价值达81亿美元；公司有超10个国防大客户将波导技术应用于头戴式显示器项目，预计部分项目今年底或2024年上半年全面投产，潜在收入可观 [35][36] - 商业航空市场：商业平视显示器市场规模预计从2022年的24亿美元增长到2027年的64亿美元，复合年增长率21%，公司已开始涉足该市场，新制造能力吸引企业合作 [40] - 智能增强现实眼镜市场：预计到2025年市场收入达177亿美元，复合年增长率61.8%，企业级预计到2025年销量达187万台，消费级AR眼镜后期将领先 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：未来聚焦将各类业务机会货币化，利用关系推动智能眼镜、SaaS解决方案和OEM组件及产品的长期销售和重复项目 [15] - 发展方向：扩大全球销售渠道，专注解决方案销售；推进OEM业务，服务国防、商业航空、企业和AR消费市场；开发Ultralite平台产品，进军消费市场 [13][14][28] - 行业竞争：谷歌退出企业智能眼镜市场为公司带来获取更多市场份额机会，公司正与前谷歌眼镜企业用户洽谈转换合作；公司OEM业务因设计速度快、经验丰富，在行业中具有竞争优势 [20][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：智能眼镜行业在疫情后持续增长，企业越来越关注用智能眼镜解决方案解决长期运营挑战；AI与AR眼镜结合将加速对轻便可穿戴显示器的需求，物流、医疗和制造业是重要市场 [17][18] - 未来前景：公司对2023年全年前景乐观，认为有望实现全年创纪录营收；随着业务扩展，营收机会不断增加，未来将在多个领域取得进展 [12] 其他重要信息 - 公司拥有308项专利和专利申请，涵盖多种技术，在AR眼镜领域知识产权优势明显；还有大量商业秘密，涉及纳米压印、工艺设备和材料等 [46][52] - 公司波导制造扩张项目在新设施实施，该设施增加12000平方英尺制造空间，预计2023年下半年产出光学组件、波导和零部件 [57][58] - 公司通过合作和投资与先进微LED供应商建立关系，与Atomistic的合作取得进展，其技术有望颠覆智能眼镜和显示行业 [60][61] - 公司年度股东大会将于6月15日举行，将举办开放日并参观新设施 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 物流和仓储项目目前的发货情况及进展程度 - 公司与TeamViewer、Ox和LogistiVIEW等ISV合作的物流项目，目前已发货数百套，今年下半年将加速部署，发货量将达数千套 [74][75] 问题2: 新增产能中已签约项目和潜在项目的分配情况，以及短期产能限制问题 - 2024年新设施年产能约100万台，新设施不仅增加产能，还支持高性能波导生产；目前产能可满足需求，但随着业务增长未来需进一步扩张 [76][77] 问题3: 新增产能对毛利率的影响及前期投资回报情况 - 大部分投资为前期资本支出，运营成本增加不大，随着产量增加，单位制造成本将下降，毛利率将提高 [79][80][81] 问题4: 公司相关举措是否需要增加费用 - 新设施和工程、OEM项目若为定制项目，由合作伙伴支付工程费用，不会增加公司成本，现有团队足以支持公司实现盈亏平衡 [82] 问题5: 国防业务合作关系的形式、排他性及进展情况 - 部分项目是替代市场上不理想的亚洲供应商；虽无明确排他性，但公司波导技术优势使客户倾向选择；部分项目已将公司产品设计到设备中，预计今年底或2024年部分项目投产，部分项目周期较长 [83][84] 问题6: Atomistic的里程碑进展及是否按时交付情况 - Atomistic取得了一些里程碑进展，部分方面进展超前，整体进展令人兴奋，但难以判断是否按时交付 [85]