文章核心观点 公司计划于2024年1月25日收盘后发布2023年第四季度和全年财务结果，并于1月26日举行电话会议讨论业绩 [1] 财务结果发布 - 公司计划于2024年1月25日收盘后发布2023年第四季度和全年财务结果 [1] 电话会议安排 - 总裁兼首席执行官Ken Vecchione和副董事长兼首席财务官Dale Gibbons将于2024年1月26日下午12点主持电话会议讨论公司业绩 [1] - 参与者可拨打1 - 833 - 470 - 1428，使用接入码941447参加电话会议，也可通过网站链接https://events.q4inc.com/attendee/536267609进行直播音频网络直播 [1] - 网络直播也可通过公司网站www.westernalliancebancorporation.com获取，参与者应至少提前15分钟登录获取指示 [1] - 电话会议将被录制，可于1月26日下午3点后至2月26日晚上11点拨打1 - 866 - 813 - 9403，使用接入码690232进行回放 [1] 公司概况 - 公司资产超700亿美元，是美国表现最佳的银行公司之一 [1] - 通过主要子公司Western Alliance Bank为客户提供全方位定制商业银行解决方案和消费产品，获美国银行家协会和银行董事协会评为2023年美国顶级银行 [1] - Western Alliance Bank在全国主要市场设有办事处，为各地客户提供服务 [1]

任命及职务调整 - Western Alliance Bank宣布任命Lynne Biggio Herndon为新的首席信贷官[1] - Lynne Biggio Herndon将担任银行的高级贷款委员会主席，并是其执行领导团队的重要成员[3] - Tim Bruckner将担任区域银行首席银行官，Steve Curley将担任国家业务线首席银行官[5]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为708.91亿美元，较2022年12月31日的677.34亿美元增长4.66%[13] - 2023年前三季度，总利息收入为29.963亿美元，较2022年同期的18.035亿美元增长66.14%[15] - 2023年前三季度，总利息支出为12.491亿美元，较2022年同期的2.269亿美元增长450.59%[15] - 2023年前三季度，净利息收入为17.472亿美元，较2022年同期的15.766亿美元增长10.82%[15] - 2023年前三季度，总非利息收入为1.902亿美元，较2022年同期的2.631亿美元下降27.71%[15] - 2023年前三季度，总非利息支出为11.615亿美元，较2022年同期的8.233亿美元增长41.08%[15] - 2023年前三季度，税前收入为7.226亿美元，较2022年同期的9.514亿美元下降24.05%[15] - 2023年前三季度，净利润为5.745亿美元，较2022年同期的7.643亿美元下降24.83%[15] - 2023年前三季度，普通股股东可获得的净利润为5.649亿美元，较2022年同期的7.547亿美元下降25.15%[15] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净收入为2.166亿美元，2022年同期为2.64亿美元[17] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为5.745亿美元，2022年同期为7.643亿美元[17] - 截至2023年9月30日的三个月，公司其他综合净亏损为1.218亿美元，2022年同期为2.183亿美元[17] - 截至2023年9月30日的九个月，公司其他综合净亏损为7130万美元，2022年同期为7.519亿美元[17] - 截至2023年9月30日的三个月，公司综合收入为9480万美元，2022年同期为4570万美元[17] - 截至2023年9月30日的九个月，公司综合收入为5.032亿美元，2022年同期为1240万美元[17] - 2023年9月30日，公司股东权益总额为57.46亿美元，6月30日为56.849亿美元[20] - 2022年9月30日，公司股东权益总额为50.208亿美元，6月30日为49.588亿美元[20] - 2023年前九个月净收入为5.745亿美元，2022年同期为7.643亿美元[28] - 2023年前九个月经营活动净现金使用为6.698亿美元，2022年同期为提供14.509亿美元[28] - 2023年前九个月投资活动净现金使用为2.79亿美元，2022年同期为136.21亿美元[28] - 2023年前九个月融资活动净现金提供为34.024亿美元，2022年同期为132.632亿美元[29] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加为24.536亿美元，2022年同期为10.931亿美元[29] - 2023年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为34.97亿美元，2022年同期为16.095亿美元[29] - 2023年支付利息为11.085亿美元，2022年为2.114亿美元[30] - 2023年支付所得税净额为5700万美元，2022年为1.907亿美元[30] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2023年9月30日和12月31日公司商誉总计5.27亿美元，分别分配给商业和消费者相关业务板块2.9亿美元和2.37亿美元[47] - 2023年9月30日持有至到期证券摊余成本14.01亿美元，公允价值11.4亿美元；可供出售债务证券摊余成本106.72亿美元，公允价值96.89亿美元[48] - 2022年12月31日持有至到期证券摊余成本12.89亿美元，公允价值11.12亿美元；可供出售债务证券摊余成本79.73亿美元，公允价值70.92亿美元[48] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别质押账面价值约55亿美元和17亿美元的证券[49] - 2023年9月30日处于未实现损失状态的可供出售债务证券未实现损失9.87亿美元，公允价值86.04亿美元；2022年12月31日未实现损失8.9亿美元，公允价值69亿美元[50][51] - 2023年9月30日处于未实现损失状态的可供出售债务证券数量为869只，2022年12月31日为832只[51] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别确认0300万美元和2180万美元的可供出售债务证券信贷损失拨备[57] - 2023年前九个月的信贷损失拨备包括对一只由地区银行发行并已出售的债务证券确认1710万美元的冲销[57] - 2023年9月30日公司可供出售公司债务证券的ACL余额为470万美元[61] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司权益证券公允价值分别为1.21亿美元和1.6亿美元[48] - 2023年和2022年第三季度，公司权益证券未实现收益分别为510万美元和损失370万美元；前九个月分别为损失330万美元和2040万美元[48] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期免税债务证券的信用损失准备余额为6700万美元，其中过去三个月新增700万美元，过去九个月新增1500万美元[62] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，持有至到期证券的应计利息应收款分别为500万美元和300万美元[63] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期证券总计14.01亿美元，其中私人标签住宅抵押贷款支持证券1.89亿美元，免税证券12.12亿美元；可供出售债务证券总计96.89亿美元；权益证券总计1.21亿美元[65] - 截至2022年12月31日，公司持有至到期证券总计12.89亿美元，可供出售债务证券总计70.92亿美元，权益证券总计1.60亿美元[66] - 截至2023年9月30日，公司没有大量逾期或非应计状态的投资证券[67] - 截至2023年9月30日，持有至到期证券的摊余成本为14.01亿美元，公允价值为11.40亿美元；可供出售证券的摊余成本为106.72亿美元，公允价值为96.89亿美元[69] - 2023年第三季度，可供出售证券的毛收益为50万美元，净收益为50万美元；2023年前九个月，可供出售证券的毛收益为400万美元，净损失为2560万美元[69] - 2023年第三季度，权益证券的毛损失为40万美元，净损失为40万美元；2023年前九个月，权益证券的毛损失为40万美元，净损失为40万美元[69] - 2023年第三季度，公司出售账面价值为700万美元的证券，实现净收益10万美元；2023年前九个月，出售账面价值为8.21亿美元的证券，产生净损失2600万美元[69] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别出售账面价值为500万美元和1.32亿美元的证券，净收益分别为0和670万美元[69] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日，公司将59亿美元贷款（主要为商业和工业贷款）转移至待售贷款（HFS）[71] - 截至2023年9月30日，公司从转移的贷款池中完成了43亿美元的贷款处置[72] - 2023年9月30日，待售贷款（HFS）总额为17.66亿美元，2022年12月31日为11.84亿美元[73] - 2023年第三季度，住宅抵押贷款净收益为3590万美元，2022年同期为亏损190万美元；2023年前九个月净收益为1.022亿美元，2022年同期为2660万美元[74] - 2023年9月30日，持有待投资贷款（HFI）总额为494.47亿美元，2022年12月31日为518.62亿美元[76] - 2023年9月30日，非应计贷款总额为2.37亿美元，2022年12月31日为8500万美元；逾期90天以上仍计息贷款2023年9月30日为4.39亿美元，2022年12月31日为5.82亿美元[77][78] - 2023年第三季度，与非应计贷款相关的利息收入减少约450万美元，2022年同期为130万美元；2023年前九个月减少810万美元，2022年同期为360万美元[79] - 2023年9月30日，逾期贷款总额为8.89亿美元，2022年12月31日为9.85亿美元[79][80] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，净递延费用分别为1.12亿美元和1.41亿美元，降低了贷款账面价值[76] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，收购和购买贷款的净未摊销购买溢价分别为1.77亿美元和1.95亿美元，增加了贷款账面价值[76] - 截至2023年9月30日的九个月，各贷款组合段按风险类别和发放年份划分的定期贷款摊余成本基础数据中，仓库贷款总摊余成本为64.39亿美元[83] - 同期，科技与创新贷款总摊余成本为22.54亿美元，当期总毛冲销为200万美元[83] - 股权基金资源贷款总摊余成本为10.34亿美元[83] - 其他商业和工业贷款总摊余成本为70.57亿美元（按发放年份统计）和16.24亿美元（另一统计维度）[83] - 酒店特许经营融资贷款总摊余成本为38.37亿美元，当期总毛冲销为1900万美元[83] - 市政与非营利贷款总摊余成本为73.17亿美元[83] - 其他非业主占用商业房地产贷款总摊余成本为59.52亿美元，当期总毛冲销为500万美元[84] - 住宅贷款总摊余成本为133.01亿美元[84] - 住宅EBO贷款总摊余成本为13.43亿美元[84] - 建筑和土地开发贷款总摊余成本为46.52亿美元[84] - 截至2022年12月31日，各类型贷款按风险类别统计，通过贷款总计511.45亿美元，特别提及贷款3.51亿美元，分类贷款3.66亿美元，贷款总额518.62亿美元[87] - 2023年第三季度，科技与创新、其他商业和工业等贷款组合修改后，总摊销成本基础为6300万美元，占融资应收款总额的0.1%[89] - 2023年前九个月，科技与创新、其他商业和工业等贷款组合修改后，总摊销成本基础为1.43亿美元，占融资应收款总额的0.3%[89] - 截至2023年9月30日，修改后处于非应计状态的贷款总计3600万美元，其余1.07亿美元贷款按合同付款正常[89] - 2023年第三季度和前九个月，公司完成EBO贷款修改的摊销成本分别为8400万美元和1.76亿美元[90] - 仓库贷款通过贷款总计55.18亿美元，特别提及贷款4300万美元，分类贷款为0，贷款总额55.61亿美元[86] - 市政与非营利贷款通过贷款总计15.17亿美元，特别提及贷款为0，分类贷款700万美元，贷款总额15.24亿美元[86] - 科技与创新贷款通过贷款总计21.98亿美元，特别提及贷款8100万美元，分类贷款1400万美元，贷款总额22.93亿美元[86] - 股权基金资源贷款通过贷款总计37.17亿美元，特别提及贷款为0，分类贷款为0，贷款总额37.17亿美元[86] - 其他商业和工业贷款通过贷款总计77.03亿美元，特别提及贷款4700万美元，分类贷款4300万美元，贷款总额77.93亿美元[86] - 截至2022年12月31日，问题债务重组（TDR）贷款共7笔，记录投资为1400万美元，TDR贷款的贷款损失准备（ACL）总计400万美元[92] - 2022年第三季度，公司有2笔新TDR贷款，记录投资为1400万美元；2022年前九个月，有4笔新TDR贷款，记录投资为1700万美元[93] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，抵押依赖贷款的摊余成本基础分别为3.72亿美元和3.02亿美元[95] - 2023年第三季度，贷款HFI的ACL期初余额为3.211亿美元，信贷损失拨备为1430万美元，冲销为850万美元，回收为 - 50万美元，期末余额为3.274亿美元[97] - 2023年前九个月，贷款HFI的ACL期初余额为3.097亿美元，信贷损失拨备为3910万美元，冲销为2590万美元，回收为 - 450万美元，期末余额为3.274亿美元[97] - 2022年第三季度，贷款HFI的ACL期初余额为2.732亿美元，信贷损失拨备为2900万美元，冲销为210万美元，回收为 - 400万美元，期末余额为3.041亿美元[98] - 2022年前九个月，贷款HFI的ACL期初余额为2.525亿美元，信贷损失拨备为5130万美元，冲销为710万美元，回收为 - 740万美元，期末余额为3.041亿美元[98] - 2023年9月30日和2022年12月31日，应计利息应收款分别为2.9亿美元和3.04亿美元，不包括在信用损失估计中[98] -

财务数据和关键指标变化 - CET1资本从一年前的8.7%增长至如今的10.6%，HFI贷款与存款比率从94%改善至91%，有保险和抵押的存款从年末的47%升至82%，现金和投资证券大幅增加，目前拥有32亿美元的高质量流动资产国债 [22] - 第三季度净收入为2.17亿美元，每股收益为1.97美元，拨备前净收入为2.9亿美元，净利息收入增加3700万美元至5.87亿美元，非利息收入增加1000万美元至1.29亿美元，其中包括约650万美元的非经常性税前项目 [25] - 存款成本增加27个基点，计息负债的总成本压缩5个基点至2.8%，现金及现金等价物从上个季度的22亿美元增至35亿美元，存款增加32亿美元至54亿美元，抵押贷款服务权增至12亿美元，总借款减少8.2亿美元至96亿美元，平均借款季度环比减少近60亿美元 [23][26][27] - HFI贷款增加25个基点至6.73%，季度末即期利率为6.99%，预计2024年前三个季度固定可转换贷款到期平均每季度为24亿美元 [29] - 季度净贷款冲销为800万美元，占平均贷款的7个基点，总贷款ACL与已发放贷款的比例下降2个基点至74个基点，但相对于不良贷款增加13个基点至154% [32][33] - 有形普通股权益与总资产的比率从第二季度下降约20个基点至6.8%，有形账面价值每股在本季度增加0.57美元至43.66美元 [34][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押银行业务收入因抵押贷款利率和国债收益率上升而受到适度影响，收入下降700万美元至7900万美元，批量交易量季度环比下降5%，生产利润率略微压缩至38个基点 [25] - 核心商业客户是第三季度31亿美元存款增长的主要来源，抵押贷款仓库和HOA推动增长，区域网络连续第二个季度实现强劲存款贡献 [23] - 非利息支出增长主要由较高的存款成本、软件许可和折旧费用推动，拨备费用为1200万美元 [49] - 重新分类13亿美元非AmeriHome待售贷款为持有至投资，持有至投资贷款增加16亿美元至494亿美元，有机持有至投资贷款增长2.4亿美元，主要来自C&I，集中在抵押贷款仓库、MSR融资和企业融资 [50][51] - 证券投资组合增长10亿美元至114亿美元，总投资收益率扩大15个基点至4.91%，预计年底有18亿美元收益率为4.77%的证券到期，2024年有20亿美元收益率为4.98%的证券到期 [52] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去几个季度优先稳定和增加存款、优化负债结构，未来1 - 2个季度将完成资金结构优化，准备将多余核心存款用于贷款增长 [46] - 培养多产品客户关系对巩固和发展客户关系至关重要，数字消费渠道是与核心商业业务线不相关的流动性来源 [47] - 公司计划建立强大的基础资产负债表，提高资本水平和建立流动性，避免类似第一季度部分银行出现的期限错配问题 [99] - 预计2024年一些新业务线如结算服务业务、商业托管服务业务和企业信托业务将有更大贡献 [119] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在当前环境下，其多元化业务模式展现出灵活性，盈利能力、强大的流动性生成和稳定的资产质量是证明 [46] - 对存款业务的活力有信心，认为其为未来成功奠定基础，预计2024年贷款和存款增长将回到之前的指引水平，资产质量仍可控，信贷损失预计在5 - 15个基点 [47][82][83] - 净利息收益率预计保持在第三季度3.60% - 3.70%的水平，受资产定价顺风和更多借款偿还机会的支持 [60] 其他重要信息 - 公司预计未来税率将回落至20% - 21% [26] - 公司的利率风险状况适度偏向资产敏感，在正负100个基点的利率冲击下，净利息收入预计提升约4%，在100个基点的负利率冲击下，预计收益增加2.2% [30] - 公司第三季度保持了稳定的平均资产回报率1.24%，平均有形普通股权益回报率为17.3%，略低于第二季度水平 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 办公商业房地产（CRE）风险敞口增加及贷款销售情况 - 增加部分是在途余额增加、租户改进资金投入，且有已签署的租约，并非新增风险敞口，未进行贷款销售 [5][15] 问题: 2024年不同利率情景下存款成本的变化 - ECR相关存款成本对利率变化有高敏感性，若降息，存款成本有望随之降低，同时公司的一些存款计划增长可能快于依赖ECR的仓库存款，使资金结构更多样化 [80][81] 问题: 未来是否考虑股票回购 - 未明确回应，但公司CET1比率接近11%的中期目标，预计2024年继续朝着该目标推进 [13][60] 问题: 待售贷款转为持有至投资贷款的决策过程 - 这是基于流动性的决策，此前将部分贷款列为待售是为创造额外流动性池，目前不再需要，且有机贷款增长放缓，这些转移的贷款是短期、低信用风险资产，更适合为银行产生利息收入 [50][117] 问题: 2024年固定利率资产重新定价的收益情况 - 2024年前三个季度每季度约有24亿美元固定可转换贷款到期重新定价，当前利率与重新定价利率利差约300 - 350个基点，重新定价利率可能在8%左右 [29][64][87] 问题: 存款成本上升与DDA增长不匹配的原因 - 平均余额在本季度上升28%，客户获得的利差基本无变化 [65][66] 问题: 达到贷款与存款比率目标后，贷款增长和存款增长的调整方向 - 倾向保持20亿美元的存款增长目标，同时提高资产增长预期，部分存款业务线的投资将推动存款增长，达到目标后将加速贷款增长 [68][91] 问题: 2024年费用增长情况 - 排除ECR相关存款成本，费用增长与第四季度持平，随着贷款增长加速，利息收入增加，效率比率有望改善，但可能会有所延迟 [69][92][94] 问题: 净利息收益率（NIM）指引中借款情况的假设 - 借款将继续减少，第四季度末余额和平均余额有望适度改善，但改善程度不如第三季度 [84][85] 问题: DDA - ECR存款构成在明年的变化趋势 - 在当前高利率环境下，获取DDA资金具有挑战性，预计大部分存款将来自计息支票或货币市场账户 [106] 问题: 中期ROE的更新看法 - 未明确回应，但公司认为随着业务发展和资金结构优化，长期来看调整后的费用比率有望降至40%多，ROE有望达到较高水平 [100][110] 问题: 成为超100亿美元银行所需的投资 - 需要提前建立更复杂的资本压力测试、流动性压力测试等框架，并增加相关报告方面的投资 [121][136] 问题: 2024年20亿美元季度存款增长的来源及利率假设 - 存款增长来源包括传统业务线（如HOA、仓库贷款/票据融资）、区域业务和数字消费平台，新业务的存款定价大多在3% - 5%之间 [128][129][131] 问题: 高抵押贷款利率下，无利率释放时的贷款发放收益情况 - 第三季度至第四季度，抵押贷款服务收入有望保持季度环比稳定甚至略有增长，但第四季度通常有季节性下降，当前高利率下可能更明显 [132] 问题: 特殊提及和非应计贷款减少的解决方式 - 非应计不良贷款改善约一半是还款或减记，另一半是升级为正常类别；特殊提及贷款作为过渡类别，公司通过深度投资组合审查将资产移入该类别，并推动快速解决，通常要求重新调整保证金 [154] 问题: 第四季度净冲销在经济周期内的范围 - 预计经济周期内净冲销在5 - 15个基点范围内 [139] 问题: 100个基点降息对PPNR的影响 - 从PPNR角度看，降息会降低费用，同时AmeriHome抵押贷款业务收入会增加，整体收益风险（EAR）会有所改善 [148] 问题: 第四季度DDA增长的持续性及ECR的相应变化 - 第四季度存款波动主要源于抵押贷款仓库业务，随着业务量下降，ECR在运营费用中的占比将相应下降；第三季度DDA增长有一定基础改善，第四季度下降主要是税收和保险代管资金，预计2024年存款水平将回升 [142][143] 问题: 剩余高成本借款情况 - 截至季度末，仍有5亿美元成本为SOFR + 2%的借款，预计本季度还清，第三季度部分还款的平均余额收益未完全体现 [144][145] 问题: HQLA增长与100亿美元门槛的关系及债券组合调整影响 - HQLA增长与100亿美元门槛有一定关联，随着贷款与存款比率下降，资金将投资于更高流动性资产，未来几年HQLA将逐步增加 [146] 问题: 100个基点降息对NII和PPNR的影响 - NII预计下降4%，但ECR成本会下降，PPNR方面，费用降低和AmeriHome收入增加将使整体收益风险改善 [148] 问题: 2024年费用增长是否包含FDIC特别评估 - 未明确回应 [157] 问题: 收益风险披露中下降100个基点情景的舒适度及抵押贷款假设 - 公司对该情景下的收益风险状况感到舒适，认为净利息收入会更紧凑，但ECR相关费用和AmeriHome收入会更强；预计利润率会增加 [159] 问题: 明年约25亿美元季度CRE到期贷款借款人的还款能力 - CRE贷款均为浮动利率且非中央商务区，大部分贷款已根据当前利率环境进行评估和调整，超过75%的投资组合已确认现有结构或进行重组和重新调整保证金 [163][164] 问题: 第四季度存款展望中抵押贷款仓库下降的细节 - 公司对仓库贷款业务进行战略调整，从更多的P&I账户转向税收和保险账户，减少了月度波动，但在年中及年末会有余额下降，12月左右开始余额将回升，2024年将更稳定 [165] 问题: NIM指引未超过3.7%的逆风因素 - 季度末现金头寸相对于上一季度和季度平均余额增加，消耗了部分获取更高收益率和利差的机会 [166] 问题: 加大贷款增长后CET1比率的变化 - 预计CET1比率不会下降，达到11%目标后将继续增长，但增速会放缓 [167] 问题: 除CLN还款外的其他无机杠杆 - 未来主要依靠盈利和优化风险加权资产来提升资本 [168] 问题: 仓库业务存款变化的数学计算是否正确 - 计算基本正确，抵押贷款仓库客户的代管资金分为税收和保险、本金和利息两部分，本金和利息部分按月循环，资金积累后在每月20 - 24日左右转出；第四季度余额下降主要是税收和保险部分，并非客户受损，实际余额趋势仍为正 [172][190] 问题: 住宅贷款收益率的未来走势 - 住宅贷款收益率变化不大，当前提前还款率（CPRs）约为5%处于低位，但每季度约有24亿美元贷款到期重新定价可能会使收益率上升 [192] 问题: 第四季度EPS是否持平 - 预计第四季度EPS持平 [193] 问题: 2024年利润率和PPNR的变化趋势 - 若美联储停止加息，预计2024年初利润率和PPNR将开始提升，但未给出完整2024年指引，可根据公司方向进行建模 [195] 问题: 2024年初贷款增长恢复的信心水平 - 公司有信心在2024年实现每季度超过5亿美元的贷款增长，前提是宏观经济环境允许，存款按20亿美元指引增长，贷款适度增长，同时资产质量保持稳定 [179][200]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为681.6亿美元，较2022年12月31日的677.34亿美元增长0.63%[13] - 2023年第二季度，公司总利息收入为10.008亿美元，较2022年同期的5.796亿美元增长72.67%[15] - 2023年第二季度，公司总利息支出为4.505亿美元，较2022年同期的5460万美元增长725.09%[15] - 2023年第二季度，公司净利息收入为5.503亿美元，较2022年同期的5.25亿美元增长4.82%[15] - 2023年第二季度，公司非利息收入为1.19亿美元，较2022年同期的9500万美元增长25.26%[15] - 2023年第二季度，公司非利息支出为3.874亿美元，较2022年同期的2.689亿美元增长44.07%[15] - 2023年第二季度，公司税前收入为2.601亿美元，较2022年同期的3.236亿美元下降19.62%[15] - 2023年第二季度，公司净利润为2.157亿美元，较2022年同期的2.602亿美元下降17.1%[15] - 2023年第二季度，公司普通股股东可获得的净利润为2.125亿美元，较2022年同期的2.57亿美元下降17.32%[15] - 2023年第二季度，公司基本每股收益为1.96美元，较2022年同期的2.4美元下降18.33%[15] - 2023年第二季度净利润为2.157亿美元，2022年同期为2.602亿美元[17] - 2023年上半年净利润为3.579亿美元，2022年同期为5.003亿美元[17] - 2023年第二季度其他综合亏损为0.19亿美元，2022年同期为2.828亿美元[17] - 2023年上半年其他综合收入为0.505亿美元，2022年同期为亏损5.336亿美元[17] - 2023年第二季度综合收入为1.967亿美元，2022年同期为亏损0.226亿美元[17] - 2023年上半年综合收入为4.084亿美元，2022年同期为亏损0.333亿美元[17] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为56.849亿美元，截至2022年6月30日为49.588亿美元[20][21] - 2023年第二季度向优先股股东支付股息0.032亿美元，向普通股股东支付股息0.0394亿美元[20] - 2023年上半年向优先股股东支付股息0.064亿美元，向普通股股东支付股息0.0788亿美元[21] - 2023年第二季度限制性股票、绩效股票单位和其他赠款净额为0.105亿美元，2022年同期为0.111亿美元[20] - 2023年上半年净收入为3.579亿美元，2022年同期为5.003亿美元[26] - 2023年上半年经营活动净现金使用为1.001亿美元，2022年同期为提供9.6亿美元[26] - 2023年上半年投资活动净现金提供为3666万美元，2022年同期为使用9.6931亿美元[26] - 2023年上半年融资活动净现金提供为8433万美元，2022年同期为10.1025亿美元[27] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加1.1098亿美元，2022年同期为1.3694亿美元[27] - 2023年上半年末现金、现金等价物及受限现金为21.532亿美元，2022年同期为18.858亿美元[27] - 2023年上半年支付利息7.409亿美元，2022年同期为8790万美元[27] - 2023年上半年支付所得税净额4450万美元，2022年同期为1.85亿美元[27] - 2023年6月30日公司商誉总计5.27亿美元，与2022年12月31日持平[43] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为1.96美元和2.40美元，摊薄后每股收益分别为1.96美元和2.39美元；2023年和2022年截至6月30日的六个月，基本每股收益分别为3.25美元和4.63美元，摊薄后每股收益分别为3.24美元和4.61美元[164] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司有效税率分别为17.1%和19.6%；2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司有效税率均为19.5%[165] - 截至2023年6月30日，净递延所得税资产余额为3.15亿美元，与2022年12月31日的3.11亿美元相比无重大变化[166] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，经营租赁成本分别为710万美元和620万美元；2023年和2022年截至6月30日的六个月，经营租赁成本分别为1450万美元和1210万美元[178] 证券业务线数据关键指标变化 - 2023年6月30日，持有至到期证券摊余成本13.67亿美元，公允价值11.86亿美元；可供出售债务证券摊余成本94.54亿美元，公允价值86.31亿美元[45] - 2022年12月31日，持有至到期证券摊余成本12.89亿美元，公允价值11.12亿美元；可供出售债务证券摊余成本79.73亿美元，公允价值70.92亿美元[45] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的权益证券公允价值分别为1.39亿美元和1.60亿美元[45] - 2023年6月30日和2022年12月31日，账面价值约73亿美元和17亿美元的证券被质押[46] - 2023年6月30日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券未实现损失8.26亿美元，公允价值62.66亿美元；2022年12月31日，未实现损失8.90亿美元，公允价值69.00亿美元[48][49] - 2023年6月30日和2022年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券数量分别为797和832[49] - 2023年3月和6月，公司对公司债证券确认的信贷损失拨备分别为220万美元和2150万美元，其中6月包括对一只已出售的地区银行债务证券确认的1710万美元冲销[55] - 2023年3月31日至6月30日，公司债证券的信贷损失拨备为220万美元，6月30日余额为440万美元；2022年12月31日至2023年6月30日，信贷损失拨备为2150万美元，冲销1710万美元，6月30日余额为440万美元[59] - 2022年3月和6月，可供出售证券未确认信贷损失[59] - 公司对可供出售债务证券进行减值分析，考虑政府发行证券和非政府发行证券的不同定性因素[50][53] - 2023年6月30日，公司持有至到期免税债务证券的ACL余额为600万美元，3月31日为 - 50万美元，二季度信贷损失拨备为650万美元[60] - 2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期证券的应计利息应收款总计400万美元，不包括在预期信贷损失估计中[61] - 2023年6月30日，公司持有至到期证券总额为13.67亿美元，其中私人标签住宅MBS为1.92亿美元，免税证券为11.75亿美元[63] - 2022年12月31日，公司持有至到期证券总额为12.89亿美元，其中私人标签住宅MBS为1.98亿美元，免税证券为10.91亿美元[64] - 2023年6月30日，公司可供出售债务证券总额为86.31亿美元，其中CLO为21.44亿美元，公司债为3.38亿美元等[63] - 2022年12月31日，公司可供出售债务证券总额为70.92亿美元，其中CLO为27.06亿美元，公司债为3.90亿美元等[64] - 2023年6月30日，公司权益证券总额为1.39亿美元，其中普通股为200万美元，CRA投资为3700万美元等[63] - 2022年12月31日，公司权益证券总额为1.60亿美元，其中普通股为300万美元，CRA投资为4900万美元等[64] - 截至2023年6月30日，公司没有大量逾期或处于非应计状态的投资证券[65] - ASC 326 - 20下适用于持有至到期债务证券的信贷损失模型，要求在购买证券时通过备抵账户确认预期终身信贷损失[60] - 截至2023年6月30日，持有至到期（HTM）证券摊余成本为13.67亿美元，估计公允价值为11.86亿美元；可供出售（AFS）证券摊余成本为94.54亿美元，估计公允价值为86.31亿美元[67] - 2023年第二季度，AFS证券净亏损1360万美元，上半年净亏损2610万美元；2022年同期分别为净收益400万美元和7300万美元[67] - 2023年第二季度，公司出售账面价值3.55亿美元证券，净亏损1360万美元；上半年出售账面价值8.14亿美元证券，净亏损2610万美元[67] - 截至2023年6月30日，可供出售债务证券公允价值为86.31亿美元，其中Level 1为23.13亿美元，Level 2为63.18亿美元[190] - 截至2022年12月31日，可供出售债务证券公允价值为70.92亿美元，其中Level 1为0.24亿美元，Level 2为70.68亿美元[192] - 持有至到期投资证券（HTM）公允价值为11.12亿美元[208] - 可供出售投资证券（AFS）公允价值为70.92亿美元[208] - 权益证券公允价值为1.6亿美元[208] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司将59亿美元贷款（主要为商业和工业贷款）转入持有待售（HFS）；第二季度处置35亿美元，期末将7000万美元HFS贷款转回持有至投资（HFI），截至6月30日，18亿美元贷款仍为HFS[68] - 截至2023年6月30日，HFS贷款总计31.56亿美元，较2022年12月31日的11.84亿美元增加[69] - 2023年第二季度，住宅抵押贷款HFS净收益4690万美元，上半年净收益6630万美元；贷款发放和销售活动净收益第二季度为6230万美元，上半年为9370万美元[71] - 截至2023年6月30日，HFI贷款总计478.75亿美元，较2022年12月31日的518.62亿美元减少；贷款信用损失准备为3.21亿美元[72] - 截至2023年6月30日，非应计贷款总计2.56亿美元，较2022年12月31日的8500万美元增加；逾期90天以上仍计息贷款为4.81亿美元，较2022年12月31日的5.82亿美元减少[73][74] - 截至2023年6月30日，净递延贷款费用1.15亿美元减少贷款账面价值，净未摊销购买溢价1.87亿美元增加贷款账面价值[72] - 2023年第二季度，抵押贷款服务权资本化金额为2.448亿美元，上半年为3.872亿美元[71] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，与非应计状态贷款相关的利息收入减少分别约为280万美元和120万美元；六个月分别为360万美元和230万美元[75] - 2023年6月30日，总贷款为4.7875亿美元，其中逾期贷款891万美元，包括30 - 59天逾期274万美元、60 - 89天逾期136万美元、90天以上逾期481万美元[75] - 2022年12月31日，总贷款为5.1862亿美元，其中逾期贷款985万美元，包括30 - 59天逾期283万美元、60 - 89天逾期120万美元、90天以上逾期582万美元[76] - 2023年6月30日，仓库贷款业务的贷款总额为5549万美元，全部为正常贷款[75][79] - 2023年6月30日，市政与非营利业务贷款总额为1558万美元，其中关注类贷款18万美元，不良贷款13万美元[79] - 2023年6月30日，科技与创新业务贷款总额为2401万美元，当期毛冲销额为2万美元[79] - 2023年6月30日，股权基金资源业务贷款总额为931万美元，无关注类和不良贷款[79] - 2023年6月30日，其他商业和工业业务贷款总额为6396万美元，当期毛冲销额为13万美元[79] - 2023年6月30日，CRE - 业主自用业务贷款总额为1648万美元，其中关注类贷款4万美元，不良贷款23万美元[79] - 2023年6月30日，酒店特许经营融资业务贷款总额为4101万美元，其中关注类贷款101万美元，不良贷款218万美元[79] - 截至2023年6月30日六个月，各类型贷款按风险类别划分，通过类贷款总额为466.01亿美元，特别提及类为6.94亿美元，分类类为5.8亿美元，当期总毛冲销为1700万美元[80] - 截至2022年12月31日，仓库贷款业务中，通过类贷款总额为55.18亿美元，特别提及类为4300万美元，分类类为0美元，总计55.61亿美元[82] - 截至2022年12月31日，市政与非营利业务中，通过类贷款总额为15.17亿美元，特别提及类为0美元，分类类为700万美元，总计

业绩总结 - Q2-23的净收入为2.157亿美元，较Q1-23的1.422亿美元增长52.0%[14] - 每股摊薄收益为1.96美元，较Q1-23的1.28美元增长53.1%[37] - Q2 2023的调整后运营效率比率为57.1%，较上季度改善5%[74] 用户数据 - 存款总额为510.41亿美元，较Q1-23的475.87亿美元增长7.3%[11] - Q2 2023新增约1000个商业客户关系，带来约10亿美元的新存款[198] - 非利息存款占总存款的33%[62] 贷款与存款 - 贷款总额（HFI）在Q2-23增加了14亿美元，增幅为3.3%[33] - 存款增长超过贷款增长，第二季度存款增长15亿美元[190] - 贷款（HFI）/存款比率为94%，较Q1-23的98%有所下降[6] 资本与流动性 - CET1资本比率在第二季度上升70个基点至10.1%[151] - 公司的无担保存款流动性覆盖率为276%，截至6月30日[9] - 贷款损失准备金（ACL）占已融资贷款的比例在第二季度上升至0.76%[121] 收入与成本 - Q2-23的净利息收入为5.503亿美元，较Q1-23的6.099亿美元下降9.8%[22] - 利息-bearing存款的成本增加了33个基点，总资金成本增加了58个基点，达到2.85%[81] - 净利息收入较上季度减少5960万美元，下降9.8%，主要由于净利息边际(NIM)降低[83] 资产与负债 - 资产总额为681.60亿美元，较Q1-23的710.47亿美元下降4.1%[11] - 非执行贷款和其他房地产拥有的资产（OREO）总额为2.67亿美元，占总资产的39个基点，较第二季度增加了1.49亿美元[111] - 分类资产总额为6.04亿美元，占总资产的89个基点，第二季度增加了1.45亿美元[129] 未来展望与策略 - 公司强调资本、流动性和全面客户关系的安全稳健增长[196] - 贷款组合中，抵押贷款仓库占比32%，结算服务占比21%[197] - 资本位置的增强目标设定于2022年第四季度[196]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2.16亿美元，每股收益1.96美元，拨备前净收入2.82亿美元 [20] - 净利息收入较上季度减少6000万美元至5.5亿美元，预计第三和第四季度将上升 [20] - 总借款减少63亿美元至115亿美元，今年迄今已完成5.42亿美元信用挂钩票据的平仓 [23] - 证券投资组合增长10亿美元至101亿美元，收益率扩大8个基点至4.76% [24] - 效率比率从第二季度的约500个基点改善至57%，调整后效率比率从43%升至50% [26] - 核心一级资本充足率从3月31日的9.4%升至10.1%，自2022年第三季度以来提高了140个基点 [16] - 有形普通股权益与总资产比率较第一季度上升50个基点至7% [51] - 有形账面价值每股增加1.53美元至43.09美元，同比增长18% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入较第一季度增加1800万美元，AmeriHome收入增加1300万美元至8600万美元 [37] - 持有待投资贷款增加14亿美元至479亿美元，存款增加35亿美元，季度末余额达到510亿美元 [39] - 抵押贷款服务权余额增长11%至10亿美元 [39] - 总资金成本上升58个基点至2.5% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业产能合理化，生产利润率扩大至接近43个基点的正常水平，中标率持续提高 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于第二阶段业务，不参与早期贷款业务 [2] - 执行资产负债表重新定位战略，完成40亿美元的资产处置，包括35亿美元的贷款处置 [15] - 多元化资金来源，优先偿还成本较高的批发资金，优化低成本存款余额以用于优质风险调整后的贷款机会 [34] - 加强与核心客户的全面关系，通过第三方产品增加互惠存款，提高保险和抵押存款水平 [33] - 优化存款渠道，降低经纪定期存单的资金比例 [19] - 随着一家主要竞争对手退出代理贷款渠道，AmeriHome有望受益，提高利润率和中标率 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是公司的过渡时期，公司和客户正逐渐恢复正常 [13] - 银行投资者将更加重视资产负债表的实力，包括资本增长、流动性改善、存款成本构成和粒度、稳定的资产质量、适度和审慎的贷款增长以及可预测和可持续的拨备前净收入 [17] - 公司对未来持谨慎乐观态度，预计净利息收益率将从第二季度的3.42%小幅上升至3.5% - 3.6% [55] - 核心存款预计每季度增长约20亿美元，超过贷款增长，降低贷款与存款比率至80%左右 [85] - 效率比率预计将降至40%多的高位，资产质量将保持可控，信贷损失预计在经济周期内为5 - 15个基点 [86] 其他重要信息 - 公司的信用损失拨备模型假设使用穆迪分析情景，衰退可能性为80% [22] - 公司对商业房地产投资组合进行了全面审查，特殊提及贷款增加至6.94亿美元，占已发放贷款的1.45% [47] - 公司的前瞻性识别和解决流程导致过去10年的实际损失较低，特殊提及贷款成为损失的比例不到1% [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的贷款冲销率为何相对较低 - 公司没有消费贷款，消费贷款通常有持续的损失率；公司采用低贷款推进率，借款人有更多权益保护，愿意与公司协商解决方案 [63][64] 问题: 拨备前净收入指南假设的借款偿还速度和时间，以及平均盈利资产的假设 - 公司预计盈利资产将继续增长，但速度慢于存款增长；未来的拨备与第二季度大致相同 [89][90][93] 问题: 截至7月17日是否有借款偿还，借款余额情况 - 公司目前存款增长良好，但仓库贷款业务的本金和利息、税费和保险账户将在未来几天有还款，导致存款减少 [96] 问题: 本季度34亿美元存款增长的资金来源构成，以及未来几个季度的预期构成 - 约10亿美元的核心存款增长来自新客户和回流客户，三分之一是回流资金，三分之二是新资金；公司有能力吸引回流客户资金，但随着回流客户减少，这种能力将逐渐减弱 [101][102] 问题: 剩余18亿美元资产处置能否在本季度完成，以及延迟的原因 - 公司预计会取得重大进展，但不一定能在本季度全部完成；延迟是因为部分离散单笔记销售获得了更高的价值，且此类销售通常需要更长时间 [117][118][119] 问题: 截至7月17日32亿美元存款增长的资金来源构成和成本 - 资金主要来自非利息存款，带有收益信贷，同时业主协会存款也有强劲增长；部分资金来自科技集团的资金回流 [147][148] 问题: 在硅谷银行事件后离开的存款，目前回流的大致比例，以及未回流客户的原因 - 大约三分之一的存款已经回流；部分客户在观望新的市场格局，一些客户开始与多家银行建立关系 [150][151] 问题: 资金成本上升趋势是否会在今年下半年持续 - 公司认为资金成本上升趋势将减速，这为净利息收益率的上升提供了一定信心；第三季度净利息收入的增长主要来自资金成本上升的最小化，而非贷款增长 [155][156] 问题: 请详细说明拨备前净收入指南中的费用和AmeriHome方面，以及AmeriHome的销售利润率是否还有提升空间 - AmeriHome预计在第三和第四季度产生约8800万美元的总银行业务收入，目前7月表现强劲；公司通过投资建立了多个存款渠道，未来将优化运营流程以降低成本；AmeriHome有稳定的总抵押贷款银行业务收入，且有潜在的上升空间 [161][162][163] 问题: 如何指定特殊提及贷款，以及对特殊提及贷款的借款人采取什么行动 - 特殊提及贷款是指目前正常还款但存在潜在弱点的贷款；公司希望通过重新调整保证金或获得赞助商的额外支持，使这些贷款恢复正常或进行降级处理 [172][173][174] 问题: 本季度贷款增长的驱动因素，以及对未来贷款增长达到5亿美元的信心来源 - 14亿美元的贷款增长中，7亿美元是从持有待售重新分类为持有待投资，另外7亿美元是有机增长，主要来自仓库贷款、区域银行部门和度假村融资；公司对未来贷款增长的信心来自商业和工业贷款、抵押贷款服务权贷款、无融资贷款、度假村贷款和科技与创新贷款等领域的机会 [196][197][198] 问题: 公司在科技生态系统中的定位，未来是否会占据更大市场份额 - 公司认为目前硅谷银行的客户和银行家正在评估新的市场格局，公司有机会凭借稳定的品牌和良好的信用决策流程吸引客户 [199][200][209] 问题: 本季度服务收费收入增加的驱动因素，以及如何纳入拨备前净收入指南 - 服务收费收入有所增加且将持续；关于其他综合收益，预计18个月内约有几百亿美元会因证券期限缩短而恢复 [203][204] 问题: 第三季度净利息收益率上升趋势是否会延续到第四季度，净利息收入是否会有波动 - 公司预计净利息收益率将继续改善，拨备前净收入在第三季度与第二季度持平，第四季度将呈上升趋势；贷款组合的重新定价机会有限，证券组合的重新定价机会更多 [208][227][228] 问题: 资产质量相关指标在第三和第四季度的走势 - 预计相对平稳，公司的前瞻性方法在以往周期中取得了较好效果，且已对商业房地产办公室贷款进行了全面审查 [231][232] 问题: 目前是否是每股收益的低谷 - 公司尚未准备对2024年进行预测，但对第三和第四季度的发展方向有信心，希望继续降低资金成本并扩大承保范围 [233] 问题: 公司的特许经营是否受到永久性损害 - 公司认为没有受到永久性损害，但业务受到了一定干扰，主要影响了部分新业务的存款管道；公司正在重建这些管道，并对未来存款增长有信心 [236][237] 问题: 办公室CRE深度审查是否推动了CBD办公室贷款的重新评估 - 是的，办公室CRE深度审查是推动CBD办公室贷款重新评估的原因 [246] 问题: 在处理特殊提及贷款时，赞助商是否愿意增加股权以重新调整保证金 - 目前尚未有赞助商提出增加股权，但他们有合作意愿，希望通过重新调整保证金或重组来解决问题 [250] 问题: 持有待售资产中与运营相关部分的情况，以及CET1的影响 - 大部分相关资产的风险权重为100%，这些贷款从资产负债表中移除将对CET1有益；行业本季度可能会有一项特殊费用用于重建保险基金，预计对公司第三季度的资本增长产生约10个基点的影响 [252][278] 问题: 公司达到100亿美元资产规模的增长目标和条件 - 公司的增长取决于存款增长，传统上在贷款增长方面表现出色；公司正在提高保险存款水平和资本实力，以增强稳定性和竞争力 [253][254][255] 问题: 第三季度利息存款成本是否会继续下降，贷款收益率如何变化 - 仓库存款的收益信贷率较高，可能会使利息存款成本上升，但新资金的成本较低；预计贷款收益率将有40%左右的变化 [259][261] 问题: 公司给出的净利息收益率和拨备前净收入指南是否过于保守 - 公司希望保持一定的保守态度，同时指出部分存款成本会随着联邦公开市场委员会的加息而上升，这会影响拨备前净收入 [262][263] 问题: 剩余18亿美元持有待售资产是否有可能因存款增长而重新分类，以及对CET1的影响 - 公司将根据情况评估；行业本季度可能的特殊费用将对第三季度资本增长产生约10个基点的影响 [278]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为710.47亿美元，较2022年12月31日的677.34亿美元增长4.9%[12] - 2023年第一季度，公司总利息收入为9.689亿美元，较2022年同期的4.845亿美元增长99.98%[14] - 2023年第一季度，公司总利息支出为3.59亿美元，较2022年同期的3500万美元增长925.71%[14] - 2023年第一季度，公司净利息收入为6.099亿美元，较2022年同期的4.495亿美元增长35.68%[14] - 2023年第一季度，公司非利息收入为 - 5800万美元，较2022年同期的1.063亿美元减少154.56%[14] - 2023年第一季度，公司非利息支出为3.479亿美元，较2022年同期的2.486亿美元增长40%[14] - 2023年第一季度，公司净利润为1.422亿美元，较2022年同期的2.401亿美元减少40.77%[14] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为1.29美元，较2022年同期的2.23美元减少42.15%[14] - 2023年第一季度，公司综合收益为2.117亿美元，而2022年同期为 - 1070万美元[16] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额为5.521亿美元，较2022年12月31日的5.356亿美元增长3.08%[12] - 2023年3月31日股东权益总额为55.205亿美元，2022年12月31日为53.56亿美元，2022年3月31日为50.116亿美元[19] - 2023年第一季度净收入为1.422亿美元，2022年同期为2.401亿美元[19][23] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3.573亿美元，2022年同期为6.229亿美元[23] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为13.471亿美元，2022年同期为25.976亿美元[23] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为35.857亿美元，2022年同期为40.606亿美元[23] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加25.959亿美元，2022年同期为20.859亿美元[24] - 2023年第一季度支付利息3.295亿美元，2022年同期为0.259亿美元[24] - 2023年第一季度支付所得税净额为 - 0.75亿美元，2022年同期为2420万美元[24] - 2023年和2022年第一季度，稀释每股收益分别为1.28美元和2.22美元，基本每股收益分别为1.29美元和2.23美元[153] - 2023年第一季度贷款发起和销售活动净损失2460万美元，2022年同期净收益2.168亿美元；2023年第一季度净贷款服务收入收益1340万美元，2022年同期损失5690万美元[151] - 2023年和2022年第一季度，有效税率分别为23.0%和19.5%，税率上升主要因低收入住房税收抵免和太阳能信贷福利减少以及超额股票补偿福利减少[155] - 截至2023年3月31日，净递延所得税资产余额为2.89亿美元，较2022年12月31日的3.11亿美元减少2200万美元[156] - 2023年第一季度和2022年第一季度，经营租赁成本分别为740万美元和590万美元[168] - 2023年第一季度和2022年第一季度，其他租赁成本分别为130万美元和110万美元[168] - 2023年第一季度和2022年第一季度，次级附属债务公允价值变动的未实现损益分别为 - 150万美元和290万美元[172] 会计准则相关影响 - 2023年3月FASB发布ASU 2023 - 02，相关修订2023年12月15日后开始的财年生效，预计对公司合并财务报表无重大影响[31][32] - 公司于2023年1月1日前瞻性采用ASU 2022 - 02，对公司合并财务报表无重大影响[33][34] - 公司采用ASU 2022 - 02修正案，取消TDR贷款会计指导，要求增强对财务困难借款人贷款修改的披露[78] 公司子公司情况 - 截至2023年3月31日，公司有WAB等重要全资子公司，WAB又有WABT等重要全资子公司[36][37] 公司财务报表重分类情况 - 公司对合并财务报表前期某些金额进行重分类，对净收入和股东权益无影响[39] 公司财务表现评估 - 公司评估银行业近期事件未显著改变长期财务表现，认为公司及其报告单位公允价值很可能超过账面价值[40] 公司投资组合情况 - 截至2023年3月31日，公司商誉总计5.27亿美元，2022年12月31日也是5.27亿美元，其中商业和消费者相关业务板块分别分配2.9亿美元和2.37亿美元[40] - 2023年3月31日和2022年12月31日，持有至到期证券的摊余成本分别为13.25亿美元和12.89亿美元，公允价值分别为11.85亿美元和11.12亿美元[42] - 2023年3月31日和2022年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为84.34亿美元和79.73亿美元，公允价值分别为76.45亿美元和70.92亿美元[42] - 2023年3月31日和2022年12月31日，权益证券公允价值分别为1.41亿美元和1.6亿美元，2023年和2022年第一季度未实现损失分别为850万美元和670万美元[42] - 2023年3月31日和2022年12月31日，账面价值约65亿美元和17亿美元的证券分别被用于各种法定用途[43] - 2023年3月31日和2022年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券总数分别为811只和832只[46] - 2023年第一季度，公司对其公司债务证券组合中由地区银行发行的可供出售债务证券进行有针对性的减值分析，确认1930万美元的信贷损失拨备，其中包括对一只已出售地区银行债务证券的1710万美元冲销[52] - 公司CLO投资组合由高评级证券化档组成，包含大中型企业高收益贷款池，为可变利率证券，投资评级为A或更高[54] - 截至2023年3月31日，公司AFS企业债务证券的ACL余额为2200万美元，HTM免税债务证券的ACL余额为6500万美元[56][57] - 2023年3月31日和2022年12月31日，HTM证券应计利息应收款均为400万美元，不计入预期信用损失估计[58] - 截至2023年3月31日，HTM证券总计13.25亿美元，AFS证券总计76.45亿美元，权益证券总计1.41亿美元[58] - 截至2022年12月31日，HTM证券总计12.89亿美元，AFS证券总计70.92亿美元，权益证券总计1.6亿美元[59] - 截至2023年3月31日，公司无大量逾期或非应计状态的投资证券[60] - 截至2023年3月31日，HTM证券摊余成本为13.25亿美元，公允价值为11.85亿美元；AFS证券摊余成本为84.34亿美元，公允价值为76.45亿美元[62] - 2023年第一季度，AFS证券实现毛收益340万美元，毛损失1590万美元，净损失1250万美元；2022年第一季度，AFS证券实现毛收益690万美元，无毛损失，净收益690万美元[63] - 2023年第一季度，公司出售账面价值4.59亿美元的证券，净损失1250万美元；2022年第一季度，出售账面价值1.07亿美元的AFS证券，收益690万美元[63] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司将59亿美元贷款（主要是商业和工业贷款）转入待售贷款，扣除公允价值损失调整1.235亿美元[64] - 2023年3月31日持有待售（HFS）贷款总额为70.22亿美元，2022年12月31日为11.84亿美元[65] - 2023年第一季度住宅抵押贷款持有待售净收益为1.94亿美元，2022年同期为1.86亿美元[66] - 2023年3月31日持有至到期（HFI）贷款总额为464.35亿美元，2022年12月31日为518.62亿美元[68] - 2023年3月31日非应计贷款总额为1.07亿美元，2022年12月31日为0.85亿美元[69][70] - 2023年3月31日逾期90天以上仍计息贷款总额为4.96亿美元，主要为政府担保的EBO住宅贷款[69] - 2023年第一季度与非应计贷款相关的利息收入减少约0.8百万美元，2022年同期约为1.1百万美元[70] - 2023年3月31日逾期贷款总额为8.79亿美元，2022年12月31日为9.85亿美元[71] - 2023年3月31日政府担保或保证贷款为5.56亿美元，2022年12月31日为5.91亿美元[65] - 2023年3月31日代理符合贷款为5.56亿美元，2022年12月31日为5.93亿美元[65] - 2023年第一季度贷款收购和发起费用为1.2亿美元，2022年同期为1.83亿美元[66] - 仓库贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为47.88亿美元，其中合格贷款为47.88亿美元[73] - 市政与非营利贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为15.43亿美元，其中合格贷款为15.23亿美元[73] - 科技与创新贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为24.71亿美元，其中合格贷款为23.87亿美元，当期总冲销额为200万美元[73] - 股权基金资源贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为9.71亿美元，其中合格贷款为9.71亿美元[73] - 其他商业和工业贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为59.12亿美元，其中合格贷款为58.48亿美元，当期总冲销额为700万美元[73] - 商业房地产-业主自用贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为16.45亿美元，其中合格贷款为16.04亿美元[73] - 酒店特许经营融资贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为39亿美元，其中合格贷款为36.8亿美元[73] - 其他商业房地产-非业主自用贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为56.5亿美元，其中合格贷款为54.85亿美元[74] - 住宅贷款2023年3月31日摊销成本基础总额为134.35亿美元，其中合格贷款为134.07亿美元[74] - 各风险类别贷款2023年3月31日合格贷款总额为456.83亿美元，特别提及贷款总额为3.2亿美元，分类贷款总额为4.32亿美元，总计464.35亿美元[74] - 截至2022年12月31日，各类型贷款按风险类别统计，通过贷款总额为5.1145亿美元，特别提及贷款总额为3510万美元，分类贷款总额为3660万美元，总计5.1862亿美元[77] - 2023年第一季度，技术与创新、酒店特许经营融资和住宅贷款修改的贷款摊销成本总计2600万美元，占融资应收款的0.1%[79] - 2023年第一季度，公司完成了摊销成本为5700万美元的EBO贷款修改[80] - 截至2022年12月31日，其他商业和工业、CRE - 业主自用、酒店特许经营融资和其他CRE - 非业主自用的TDR贷款记录投资总计1400万美元[82] - 截至2022年12月31日，TDR贷款的ACL总计400万美元，且TDR贷款无未偿还承诺[82] - 2022年第一季度，公司有一笔新的TDR贷款，记录投资为400万美元，无本金减免和费用减免[83] - 2022年第一季度，修改后12个月内无贷款出现付款违约[84] - 仓库贷款通过贷款总额为55.18亿美元，市政与非营利贷款通过贷款总额为15.17亿美元，技术与创新贷款通过贷款总额为21.98亿美元等[76] - 建筑和土地开发贷款通过贷款总额为38.93亿美元，其他贷款通过贷款总额为1.78亿美元[77] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，抵押依赖贷款摊余成本分别为27.8亿美元和30.2亿美元[85] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，HFI贷款的信贷损失准备金分别为3.047亿美元和3.097亿美元[88] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计利息应收款分别为2.97亿美元和3.04亿美元，住宅EBO贷款组合的准备金分别为800万美元和900万美元[88] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，未使用贷款承诺的信贷损失准备金分别为4480万美元和4330万美元[91] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，按计量方法划分的HFI贷款总额分别为464.35亿美元和518.62亿美元，准备金分别为3.047亿美元和3.097亿美元[91] - 2023年第一季度贷款购买总额为5.11亿美元，2022年同期为24亿美元[92] -

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现总调整净收入7.12亿美元,扣除非经营性费用后净利润为1.42亿美元,每股收益1.28美元 [42][43] - 贷款余额下降54百万美元,存款下降60亿美元 [50] - 不良贷款资产增加3500万美元,净贷款核销为600万美元,占平均贷款的5个基点 [65][66] - 有形股东权益比率增加3.3%至41.56美元,CET1资本充足率为9.38% [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务收入增加2600万美元至7330万美元,利差扩大至26个基点 [47][48] - 贷款持有待售组合收益为3100万美元,将随着资产出售而下降 [56][57] - 公司正在加快出售持有待售贷款,已有30亿美元交易在谈判中 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 科技创新领域存款下降33亿美元,占总存款的42% [15][16] - 抵押贷款仓储业务存款基本稳定,只有一个客户流失 [16] - 结算服务业务存款出现一定波动,但很快恢复正常 [17] - 区域银行品牌存款流失较小,仅3%-5% [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点提高资本充足率至11%,存贷比降至中80%区间 [29][73] - 公司将加大高质量流动资产投资,提高存款保险覆盖率至73% [23][24] - 公司将集中发展核心客户关系,减少单一行业或客户集中的业务 [20][21] - 公司认为专注单一行业的银行模式在最近危机中暴露了脆弱性 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的多元化国民商业银行战略在最近银行业动荡中发挥了抗压能力 [10] - 管理层表示公司将专注于提高资本、流动性和存款基础,以吸引更多核心存款 [29][73] - 管理层预计2023年净息差将略有压缩至3.65%-3.75%,PPNR将下降5%-10% [78][82] - 管理层认为资产质量保持稳定,未来不良贷款可能在5-15个基点区间波动 [81] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 公司未来是否会重新进入之前退出的非核心业务领域 [86][87] **Ken Vecchione 回答** 公司短期内将专注于提高资本和存款比例,未来会重点发展核心业务,如C&I贷款、仓储贷款、房地产等,但不会追求之前那么高的增长速度 [88][89][90][91][92][93][94][95] 问题2 **Ebrahim Poonawala 提问** 公司未来存款增长的来源和存款成本的变化 [113][114] **Ken Vecchione 和 Dale Gibbons 回答** 存款增长将主要来自HOA、新业务线以及区域银行品牌,公司将更多与客户建立深度关系 [114][115][116][117][118][119][120] 存款成本方面,公司将主要跟随市场价格,不会主动提高存款利率来拉存款 [122][123][124] 问题3 **Casey Haire 提问** 公司未来的效率比率目标 [131][132][133][134][135][136][137][138][139] **Ken Vecchione 和 Dale Gibbons 回答** 公司2023年效率比率目标为中高40%区间,未来可能会随着抵押贷款业务占比提高而有所改善 [137][138][226][227][228][229]

业绩总结 - 2023年第一季度，Western Alliance的每股收益（EPS）为1.28美元，调整后为2.30美元，同比下降42.5%[14] - 净收入为1.422亿美元，调整后为2.519亿美元，较上季度的2.930亿美元下降了51.5%[14] - 2023年第一季度的净收入为5.519亿美元，调整后为7.122亿美元，同比下降22.5%[14] - 2023年第一季度的净利息收入为6.099亿美元，较上季度下降29.8百万美元[17] - 贷款总额为464.35亿美元，较上季度下降10.5%[19] - 存款总额为475.87亿美元，较上季度下降11.3%[19] - 不良资产占总资产的比例为0.17%[14] - 资本充足率（CET1 Ratio）为9.4%，较上季度的9.3%略有上升[14] - 第一季度的普通股现金分红为每股0.36美元[54] 用户数据 - 2023年第一季度，Western Alliance的存款增长达到78亿美元，存款总额为496亿美元[4] - 截至2023年4月14日，73%的存款为受保存款，未受保存款的流动性覆盖率为158%[6] - 截至2023年4月14日，Western Alliance的可用流动性总额为335.5亿美元[12] - 自2023年3月20日以来，Western Alliance的存款增加了29亿美元[5] - 2023年第一季度，Western Alliance的非核心地区存款占比为42%[5] 未来展望 - 2023年第二季度，Western Alliance计划将CET1比率提升至10%以上[12] - 2023年第一季度，Western Alliance的贷款/存款比率目标为中80%[8] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度，Western Alliance进行了67亿美元的资产销售，预计将提升核心资本充足率（CET1）[9] - 2023年第一季度，贷款损失准备金为1940万美元，主要由于经济不确定性导致的信用损失[18] 负面信息 - 2023年第一季度，净利息利润率（NIM）下降19个基点至5.50%[35] - 贷款损失准备金与不良贷款的比率为331%[47] - 第一季度的贷款准备金费用为1940万美元，主要受到金融机构企业债务证券的减记和持续经济不确定性的影响[48] - 第一季度净贷款减记为600万美元，相比于第四季度的180万美元，减记率分别为5个基点和1个基点[48] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第一季度的效率比率为62.1%，较上季度上升1520个基点[39] - 有形每股账面价值为41.56美元，较上季度增长3.3%[19] - 第一季度的调整后的ROAA为1.46%，低于2022年第四季度的1.67%和2022年第一季度的1.64%[62] - 第一季度平均收益资产增长15亿美元，增幅为2.3%[35]