业绩总结 - 2021年第一季度净收入为1.925亿美元，较2020年同期的8390万美元增长了129%[6] - 净利息收入为3.173亿美元，较2020年第一季度的2.690亿美元增长了18%[6] - 每股收益（EPS）为1.90美元，较2020年第一季度的0.83美元增长了129%[6] - 预提净收入（PPNR）为2.020亿美元，较2020年第一季度的1.536亿美元增长了31%[6] - 效率比率为39.1%，较2020年第一季度的42.9%有所改善[6] 用户数据 - 贷款总额为287.11亿美元，较2020年同期的231.66亿美元增长了24%[6] - 存款总额为383.93亿美元，较2020年同期的248.31亿美元增长了55%[6] - 贷款总额较上季度增加17亿美元，增幅为6.1%，较去年同期增加55亿美元，增幅为23.9%[32] - 存款总额较上季度增加65亿美元，增幅为20.2%，较去年同期增加136亿美元，增幅为54.6%[32] 资产与负债 - 总资产为433.97亿美元，较上季度增加69.36亿美元，较去年同期增加14.24亿美元[31] - 总负债为396.84亿美元，较上季度增加66.36亿美元，较去年同期增加13.52亿美元[31] - 不良资产占总资产的比例为0.27%，较2020年同期的0.33%有所改善[6] - 不良贷款和其他房地产拥有权（OREO）总额为1.18亿美元，占总资产的27个基点[48] 资本与风险管理 - 资本充足率（CET1 Ratio）为10.3%，较2020年同期的10.0%有所上升[6] - 股东权益较上季度增加2.99亿美元，较去年同期增加7.13亿美元[32] - 每股有形账面价值（TBVPS）较上季度增长2.12美元，增幅为6.9%，较去年同期增长6.29美元，增幅为23.5%[32] - 信贷损失准备金回收为3240万美元，反映出经济预期的改善[11] - 贷款损失准备金（ACL）占已融资贷款的0.97%，较上季度下降20个基点[51]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，西部联盟银行总资产365.748亿美元，贷款267.741亿美元，存款321.899亿美元[19] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合总计271亿美元，约占总资产的74%[29] - 截至2020年12月31日，公司投资证券组合总计54亿美元，约占公司总资产的15%，平均期限为6.4年[43] - 截至2020年12月31日，存款组合由42%的非利息存款和58%的有息存款组成[44] - 2020年和2019年公司总存款分别为319.305亿美元和227.965亿美元[46] - 2020年和2019年12月31日，公司贷款组合中分别约38%和45%为商业房地产、建筑和土地开发贷款[49] - 截至2020年和2019年12月31日，商业和工业贷款分别约占公司贷款组合的53%和44%[50] - 2020年和2019年公司对银行 - owned寿险（BOLI）的投资分别为1.763亿美元和1.74亿美元[43] - 2020年和2019年12月31日，公司现金及银行存款分别为1.742亿美元和1.86亿美元[385] - 2020年和2019年12月31日，公司投资证券 - AFS公允价值分别为47.085亿美元和33.463亿美元[385] - 2020年和2019年12月31日，公司投资证券 - HTM摊余成本分别为5.688亿美元和4.851亿美元，净值分别为5.62亿美元和4.851亿美元[385] - 2020年和2019年12月31日，公司贷款净额分别为270.53亿美元和211.015亿美元，扣除信用损失准备金后，净贷款投资分别为267.741亿美元和209.337亿美元[385] - 2020年和2019年12月31日，公司总存款分别为319.305亿美元和227.965亿美元[385] - 2020年和2019年12月31日，公司总负债分别为330.475亿美元和238.052亿美元[385] - 2020年和2019年12月31日，公司股东权益分别为34.135亿美元和30.167亿美元[385] - 2020年和2019年12月31日，公司总资产分别为364.61亿美元和268.219亿美元[385] - 2020年净利息收入为11.669亿美元，2019年为10.404亿美元，2018年为9.159亿美元[388] - 2020年净收入为5.066亿美元，2019年为4.992亿美元，2018年为4.358亿美元[388][390] - 2020年基本每股收益为5.06美元，2019年为4.86美元，2018年为4.16美元[388] - 2020年稀释每股收益为5.04美元，2019年为4.84美元，2018年为4.14美元[388] - 2020年综合收入为5.739亿美元，2019年为5.578亿美元，2018年为4.064亿美元[390] - 2020年末普通股股东权益为34.135亿美元，2019年末为30.167亿美元，2018年末为26.137亿美元[393] - 2020年贷款利息收入为11.443亿美元，2019年为10.93亿美元，2018年为9.106亿美元[388] - 2020年存款利息支出为7040万美元，2019年为1.584亿美元，2018年为9050万美元[388] - 2020年非利息收入为7080万美元，2019年为6510万美元，2018年为4310万美元[388] - 2020年非利息支出为4.916亿美元，2019年为4.82亿美元，2018年为4.237亿美元[388] - 2020年净收入为5.066亿美元，2019年为4.992亿美元，2018年为4.358亿美元[397] - 2020年经营活动提供的净现金为6.702亿美元，2019年为7.178亿美元，2018年为5.41亿美元[397] - 2020年投资活动使用的净现金为75.375亿美元，2019年为37.23亿美元，2018年为27.134亿美元[397] - 2020年融资活动提供的净现金为91.044亿美元，2019年为29.412亿美元，2018年为22.542亿美元[397] - 2020年现金、现金等价物和受限现金净增加22.371亿美元，2019年减少6400万美元，2018年增加8180万美元[397] - 2020年支付利息1.086亿美元，2019年为1.804亿美元，2018年为1.135亿美元[397] - 2020年支付所得税净额4420万美元，2019年收到2340万美元，2018年支付1880万美元[397] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年商业和工业贷款为143.244亿美元，占比52.9%；2019年为93.82亿美元，占比44.5%[29] - 2020年商业房地产非业主自用贷款为56.547亿美元，占比20.9%；2019年为52.456亿美元，占比24.8%[29] - 2020年商业房地产业主自用贷款为21.568亿美元，占比8.0%；2019年为23.169亿美元，占比11.0%[29] - 2020年建设和土地开发贷款为24.313亿美元，占比9.0%；2019年为19.522亿美元，占比9.2%[29] - 2020年住宅房地产贷款为24.346亿美元，占比9.0%；2019年为21.477亿美元，占比10.2%[29] - 2020年消费者贷款为5120万美元，占比0.2%；2019年为5710万美元，占比0.3%[29] - 2020年非利息活期存款、有息交易账户、储蓄和货币市场账户、大额定期存单、其他定期存款占比分别为42.2%、13.8%、38.9%、1.9%、3.2%；2019年占比分别为37.4%、12.1%、40.0%、6.3%、4.2%[46] 公司贷款政策相关 - 公司贷款审批通过分层贷款限额授权流程执行，亚利桑那州法律规定银行对单一借款人的贷款一般不超过银行资本的20%，额外有足额易变现抵押品担保的部分可再增加10%[32] - 公司贷款政策设定的客户和产品集中度限制及2020年末实际情况：CRE政策限制325%，实际202%；商业和工业政策限制400%，实际370%；建筑和土地开发政策限制85%，实际63%；住宅房地产政策限制150%，实际63%；消费者政策限制5%，实际1%[33] 公司投资政策相关 - 公司投资政策对新证券购买的定量限制：优先股占一级普通股资本的10.0%；免税市政证券占总资产的5.0%；免税低收入住房开发债券占总资本的30.0%；投资级公司债券共同基金占一级资本的5.0%；公司债务持有占总资产的2.5%；商业抵押支持证券累计购买限额5000万美元；担保贷款凭证累计购买限额5亿美元[41] 公司贷款管理相关 - 若借款人未按时还款，银行人员一般在逾期15个工作日内联系借款人催款，银行设有特殊资产部门处理次级或更差评级的贷款[35] - 非 performing资产包括逾期90天以上仍计利息的贷款、非应计贷款、债务重组贷款和收回资产等，公司一般每年对其他不动产（OREO）和依赖抵押品的减值贷款进行重新评估[36] 公司员工情况相关 - 截至2020年12月31日，公司在美国各地分行和贷款生产办公室共雇用1915名全职等效员工，较2019年12月31日增加4.4%[56] - 公司38%的员工属于少数族裔群体，近58%为女性，女性担任50%涉及监督和管理其他员工的职位[58] - 2020年公司招聘的黑人员工比例提高到7.6%，高于公司目前黑人员工占比5.8%[60] - 2020年公司员工离职率降至12.5%，同比下降2.1%，较2017年下降近7%[61] - 公司99%的员工参与年度奖金计划，除高管外均可获得业务激励[64] 公司收购相关 - 2021年2月16日，公司达成协议收购AmeriHome母公司，预计在第二季度完成[72] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情导致公司部分员工居家办公、成本增加、未偿还贷款承诺提取增加等[74] - 若新冠疫情导致经济和商业环境持续恶化或变差，公司业务、财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响[75] - 2020年12月31日止年度，因新冠疫情导致经济状况恶化，公司根据新的CECL会计准则确认了1.236亿美元的信贷损失拨备[85] 公司面临的风险相关 - 公司是PPP参与贷款机构，SBA为PPP贷款提供100%担保，但法律规则的模糊性可能使公司面临不合规风险[81] - 公司贷款组合主要为商业和工业及CRE贷款，特定业务线或产品类型存在集中风险[83] - 新的CECL会计标准使公司信贷损失确认方式改变，可能导致信贷损失拨备和收益大幅波动[84] - 公司业务主要集中在亚利桑那州、加利福尼亚州和内华达州，当地经济状况恶化会影响公司业务和经营成果[90] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，竞争加剧可能导致贷款和存款减少或定价不利[91][92] - 金融服务行业面临新技术带来的竞争压力，可能导致公司手续费收入和存款流失[94] - 公司可能面临税务审计、税务立场挑战或税法不利变化，影响公司业务[89] - 房地产市场或整体经济状况恶化，可能影响公司贷款客户偿债能力，增加信贷损失准备金[87] - 公司若失去大量核心存款或重要存款关系，或存款资金成本大幅上升，流动性和盈利能力将受不利影响[95] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方出现问题会影响公司业务和财务表现[103] - 公司信用状况变化可能增加资金成本或影响流动性[104] - 公司扩张战略可能不成功，市场价值和盈利能力或受损，收购存在多种风险[106][108] - 推出或拓展业务线、新产品和服务存在风险，可能影响公司业务和财务状况[109] - 公司成功依赖招聘和留住合格员工，若无法做到可能影响业务战略执行或增加成本[110][112] - 新冠疫情持续或复发可能影响关键人员可用性，对公司业务造成负面影响[113] - 公司高级管理团队人员流失若继任计划不足，可能对公司业务产生不利影响[114] - 美国美元LIBOR的发布停止日期已延长至2023年6月30日，市场向替代参考利率SOFR的过渡复杂，可能对公司业务产生不利影响[125] - 2020年3月，美联储将联邦基金利率目标范围下调至0 - 0.25%，长期低利率或利率上升影响借款人还款能力，可能降低公司净利息收入和现金流[131] - 公司风险管理框架可能无法有效识别或降低风险，导致意外损失或其他重大不利影响[115] - 公司内部控制和程序可能失效或被规避，财务判断和估计的准确性会影响经营成果和财务状况[116] - 若公司无法适应技术变革，业务可能受到不利影响，且竞争对手在技术改进方面资源更丰富[117] - 公司运营市场面临自然和人为灾害风险，加州的灾害可能影响借款人还款能力[118] - 公司处于高度监管环境，法律法规变化或不遵守规定可能对公司产生不利影响[119] - 公司金融工具面临市场风险，公允价值变动会影响收益和AOCI的波动性[124] - 利率变化和竞争加剧会影响公司盈利能力、业务和前景，公司收益对市场利率变化更敏感[126] - 公司普通股价格未来可能大幅波动，新冠疫情导致金融市场剧烈波动影响股价[132] 公司债券及股票相关 - 2020年12月31日，母公司有1.75亿美元6.25%的次级债券未偿还，到期日为2056年7月1日；WAB有3亿美元次级债券未偿还，包括7500万美元5.00%的固定浮动利率次级票据（2025年7月15日到期）和2.25亿美元5.25%的固定浮动利率次级票据（2030年6月1日到期）[137] - 公司自2019年第三季度起按季度支付普通股股息，最近一次股票回购计划于2020年12月到期[135] - 公司股票价格会受多种因素影响，包括未来股权销售稀释、政治气候和公共政策变化、财务状况和业绩等[133] - 公司董事会有权随时发行一类或多类优先股，并设定相关条款，若发行有优先权的优先股可能影响普通股市场价格[138] 公司利率风险相关 - 2020年12月31日，平行利率变动情景下，利率下降100个基点、上升100个基点、上升200个基点时，净利息收入分别为13.269亿美元、14.159亿美元、15.393亿美元，变化率分别为 -0.9%、5.7%、14.9%；利率斜坡情景下，利率下降100个基点、上升100个基点、上升200个基点时，净利息收入分别为13.274亿美元、13.934亿美元、14.597亿美元，变化率分别为 -0.9%、4.0%、9.0%[361] - 2020年12月31日，利率变动情景下，利率下降100个基点、上升100个基点、上升200个基点、上升300个基点、上升400个基点时，经济价值的权益（EVE）的变化率分别为 -12.3%、8.0%、14.4%、20.9%、26.5%，其中下降100个基点时EVE

Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) Q4 2020 Earnings Conference Call January 22, 2021 12:00 PM ET Company Participants Kenneth Vecchione - President and Chief Executive Officer Dale Gibbons - Vice Chairman and Chief Financial Officer Timothy Bruckner - Executive Vice President and Chief Credit Officer Conference Call Participants Bradley Milsaps - Piper Sandler & Co. Michael Young - Truist Securities, Inc. Christopher McGratty - Keefe, Bruyette, & Woods, Inc. Timur Braziler - Wells Fargo Securities, ...

业绩总结 - 2020年第四季度净利息收入为3.148亿美元，较第三季度的2.847亿美元增长了10.5%[5] - 2020年第四季度净收入为1.936亿美元，较第三季度的1.358亿美元增长了42.5%[5] - 每股收益（EPS）为1.93美元，较第三季度的1.36美元增长了42.4%[5] - 2020年全年净利息收入为12.618亿美元，较2019年的12.250亿美元增长了3%[11] - 2020年全年净收入为5.066亿美元，较2019年的4.992亿美元增长了1.5%[11] 用户数据 - 2020年第四季度的总贷款余额为270.53亿美元，较第三季度的260.14亿美元增长了4%[5] - 2020年第四季度的总存款为319.31亿美元，较第三季度的288.43亿美元增长了10.6%[5] - 存款较上季度增加31亿美元，增幅为10.7%，较去年同期增加91亿美元，增幅为40.1%[62] - 截至2020年第四季度，贷款的总延期为1.9亿美元，占总贷款的70个基点[92] 未来展望 - 2020年第四季度贷款收益率上升20个基点，PPP贷款收益率为3.67%（第三季度为1.76%）[37] - 2020年第四季度效率比率改善150个基点至38.2%，较去年同期改善590个基点[55] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度非利息收入为2,386万美元，较第三季度的2,060万美元增长了15.5%[7] - 2020年第四季度PPNR（预备拨备净收入）较上季度增加2520万美元，增幅为13.9%[59] 负面信息 - 2020年第四季度不良贷款准备金为2.79亿美元，较第三季度的3.11亿美元有所减少[61] - 贷款损失准备金/已融资贷款比率在第四季度下降20个基点至1.17%[107] - 第四季度净冲销为390万美元，占总贷款的6个基点，较第三季度的820万美元（13个基点）有所减少[107] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的CET1比率为9.9%，较第三季度的10.0%略有下降[5] - 2020年第四季度股东权益较上季度增加1.9亿美元，较去年同期增加3.97亿美元[62] - 2020年第四季度总资产为364.61亿美元，较第三季度增加33.36亿美元[61] - 2020年第四季度每股有形账面价值为30.90美元，较第三季度增加1.87美元，增幅为6.4%[62] - 有形普通股权益/有形资产比率在第四季度下降30个基点至8.6%[113]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from__________ to __________ Commission file number: 001-32550 WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION (Exact name of registrant as specified in its c ...

Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) Q3 2020 Earnings Conference Call October 23, 2020 12:00 PM ET Company Participants Ken Vecchione - President and CEO Dale Gibbons - CFO Tim Bruckner - Chief Credit Officer Conference Call Participants Brad Milsaps - Piper Sandler Chris McGratty - KBW Michael Young - SunTrust Gary Tenner - D.A. Davidson Brock Vandervliet - UBS Timur Braziler - Wells Fargo David Chiaverini - Wedbush Securities Andrew Terrell - Stephens Jon Arfstrom - RBC Operator Good day, everyone a ...

业绩总结 - 2020年第三季度净收入为1.358亿美元，较第二季度的9330万美元增长了45.3%[5] - 每股收益（EPS）为1.36美元，较第二季度的0.93美元增长了46.0%[5] - 2020年第三季度的预备净收入（PPNR）为1.813亿美元，较第二季度的2.049亿美元下降了11.5%[5] 用户数据 - 2020年第三季度的贷款总额为260.14亿美元，较第二季度的250.29亿美元增长了3.9%[5] - 2020年第三季度的存款总额为288.43亿美元，较第二季度的275.45亿美元增长了4.7%[5] - 贷款中包括17亿美元的PPP贷款[65] 信用损失与资产质量 - 2020年第三季度的信用损失准备金为1470万美元，较第二季度的9200万美元下降了84.0%[5] - 2020年第三季度的净不良资产占总资产的比例为0.47%[5] - 截至2020年9月30日，贷款延期总额为28.73亿美元，较上季度减少16亿美元，降幅为55%[76] 未来展望 - 98%的到期延期贷款已恢复正常支付，预计在2020年第四季度将有11亿美元的延期贷款到期并恢复支付[76] - 贷款损失准备金（ACL）总额为3.61亿美元，较上季度增加700万美元，主要由于未融资承诺的增长[98] 费用与效率 - 2020年第三季度的效率比率为39.7%，较第二季度的35.1%上升了4.6个百分点[5] - 非利息支出效率比率（不包括PPP贷款费用和利息）为40.7%[38] 贷款组合 - 贷款增长主要来自商业和工业贷款，增加了8.92亿美元[60] - 酒店特许经营金融组合的贷款延期总额为9.28亿美元，占贷款组合的44.2%[75] - 住宅房地产贷款延期总额为1.80亿美元，占贷款组合的7.5%[75]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为319.06396亿美元，较2019年12月31日的268.21948亿美元增长18.96%[14] - 截至2020年6月30日，公司总负债为288.03982亿美元，较2019年12月31日的238.052亿美元增长21.00%[14] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为31.02414亿美元，较2019年12月31日的30.16748亿美元增长2.84%[14] - 2020年第二季度，公司总利息收入为3.18238亿美元，较2019年同期的3.02848亿美元增长5.08%[17] - 2020年第二季度，公司总利息支出为1983.8万美元，较2019年同期的4816.7万美元下降58.81%[17] - 2020年第二季度，公司净利息收入为2.984亿美元，较2019年同期的2.54681亿美元增长17.17%[17] - 2020年第二季度，公司非利息收入为2127万美元，较2019年同期的1421.8万美元增长49.60%[17] - 2020年第二季度，公司非利息支出为1.14799亿美元，较2019年同期的1.14249亿美元增长0.48%[17] - 2020年第二季度，公司税前收入为1.12871亿美元，较2019年同期的1.47686亿美元下降23.57%[17] - 2020年第二季度，公司净利润为9327.2万美元，较2019年同期的1.22936亿美元下降24.12%[17] - 2020年Q2基本每股收益为0.93美元，2019年同期为1.19美元；2020年上半年基本每股收益为1.76美元，2019年同期为2.35美元[19] - 2020年Q2稀释每股收益为0.93美元，2019年同期为1.19美元；2020年上半年稀释每股收益为1.76美元，2019年同期为2.34美元[19] - 2020年Q2基本加权平均流通股数为99,792千股，2019年同期为103,019千股；2020年上半年基本加权平均流通股数为100,560千股，2019年同期为103,523千股[19] - 2020年Q2稀释加权平均流通股数为99,993千股，2019年同期为103,501千股；2020年上半年稀释加权平均流通股数为100,834千股，2019年同期为103,985千股[19] - 2020年Q2每股普通股股息为0.25美元，2019年同期无；2020年上半年每股普通股股息为0.50美元，2019年同期无[19] - 2020年Q2净利润为93,272千美元，2019年同期为122,936千美元；2020年上半年净利润为177,236千美元，2019年同期为243,732千美元[22] - 2020年Q2其他综合收益为36,180千美元，2019年同期为34,572千美元；2020年上半年其他综合收益为48,669千美元，2019年同期为60,003千美元[22] - 2020年Q2综合收益为129,452千美元，2019年同期为157,508千美元；2020年上半年综合收益为225,905千美元，2019年同期为303,735千美元[22] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为3,102,414千美元，截至2019年6月30日为2,851,264千美元[25] - 2020年上半年净收入为177,236千美元，2019年为243,732千美元[28] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为283,402千美元，2019年为330,280千美元[28] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为4,058,235千美元，2019年为1,444,179千美元[28] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为4,858,700千美元，2019年为1,683,034千美元[29] - 2020年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加1,083,867千美元，2019年为569,135千美元[29] 准则采用对财务数据的影响 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13导致留存收益减少2490万美元[26] - 截至2020年1月1日，采用新准则使留存收益总共减少2490万美元[37] - 截至2020年1月1日，PCD贷款的摊余成本基础调整后反映的信用损失准备为330万美元[38] - 采用ASC 326后，HTM证券的信用损失准备增加2,646千美元，贷款的信用损失准备增加19,128千美元[40] - 采用ASC 326后，递延所得税资产增加8,650千美元，表外信用风险敞口增加15,089千美元[40] - 采用ASC 326后，留存收益减少24,947千美元[40] - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13修正案，用信用损失模型取代旧美国公认会计原则OTTI模型[61] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04指导，应对2021年12月31日LIBOR停用，修正案有效期为2020年3月12日至2022年12月31日[46][48] - 2020年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13修正案，2020年1月1日后财务结果按ASC 326列报，前期金额按旧GAAP列报[161] 公司子公司情况 - 截至2020年6月30日，WAL有重要全资子公司WAB和八个未合并子公司用于发行信托优先股[50] - 银行有重要全资子公司WABT、WA PWI、Helios Prime和BW Real Estate, Inc [51] 投资证券相关情况 - 投资证券包括债务和权益证券，HTM证券按摊余成本计量，AFS证券按公允价值计量，交易性证券按公允价值计量且公允价值变动计入收益[56][57][58] - 债务证券本金或利息逾期90天进入非应计状态，应计未收利息冲减利息收入[60] - 2020年6月30日和2019年12月31日，投资证券中持有至到期的免税证券摊余成本分别为479380千美元和485107千美元，公允价值分别为521866千美元和516261千美元[143] - 2020年6月30日和2019年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为3428395千美元和3317928千美元，公允价值分别为3516922千美元和3346310千美元[143] - 2020年6月30日和2019年12月31日，权益证券的摊余成本分别为140964千美元和135319千美元，公允价值分别为138409千美元和138701千美元[143] - 2020年6月30日和2019年12月31日，分别约有950700000美元和962500000美元的证券为各种目的进行了质押[144] - 2020年6月30日和2019年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券的未实现损失分别为24391千美元和19870千美元，公允价值分别为275066千美元和1384801千美元[145] - 2020年6月30日处于未实现损失状态的可供出售证券数量为50，2019年12月31日为158[145] - 截至2020年6月30日，公司的公司债、免税和市政证券未确认信用损失[150] - 截至2020年6月30日，公司的私人标签住宅抵押贷款支持证券未确认信用损失[151] - 截至2020年6月30日，公司的信托优先证券未确认信用损失[152] - 2020年6月30日，持有至到期债务证券（免税）的信用损失准备余额为7649千美元，应计利息应收款为1600000美元[153] - 截至2020年6月30日，公司持有至到期的免税证券账面价值为479,380千美元，可供出售债务证券总计账面价值为3,516,922千美元，权益证券总计账面价值为138,409千美元[155] - 截至2019年12月31日，公司持有至到期的免税证券账面价值为485,107千美元，可供出售债务证券总计账面价值为3,346,310千美元，权益证券总计账面价值为138,701千美元[156] - 截至2020年6月30日，无逾期投资证券，也无大量处于非应计状态或抵押依赖状态的投资证券[158] - 截至2020年6月30日，持有至到期证券摊销成本为479,380千美元，公允价值为521,866千美元；可供出售证券摊销成本为3,428,395千美元，公允价值为3,516,922千美元[160] - 2020年第二季度，可供出售证券毛收益为200千美元，毛损失为42千美元，净收益为158千美元；上半年毛收益为405千美元，毛损失为175千美元，净收益为230千美元[160] 贷款相关情况 - 受限股票按成本计量，公司定期评估是否存在减值，目前未记录减值[65] - 待售贷款按总成本或公允价值孰低计量，出售贷款的损益按ASC 860确认[66] - 投资贷款按摊余成本计量，受公允价值套期的贷款摊余成本会因套期有效部分的基准利率风险价值变动而调整[67] - 贷款风险评级从1到9，评级越高风险越高，分为“通过”（1 - 5级）、“特别提及”（6级）、“次级”（7级）、“可疑”（8级）、“损失”（9级）[75] - 非应计贷款指逾期超90天或管理层认为无法按合同收回本息的贷款，特殊情况除外[71] - 问题债务重组贷款（TDR）是因借款人财务困难给予让步的贷款，满足一定条件可恢复应计状态[73] - 《CARES法案》允许金融机构暂停对受COVID - 19影响贷款按GAAP认定为TDR的要求，条件为2020年3月1日至12月31日或紧急声明结束后60天内修改且2019年12月31日逾期不超30天[74] - 公司评估贷款信用损失时，对不共享风险特征的贷款单独评估，基于抵押物公允价值；对共享风险特征的贷款按贷款段估算[87][88] - 公司估算预期信用损失主要用预期损失法，结合违约概率、违约损失率和违约风险敞口等风险参数[89] - 除住宅贷款段，公司违约概率模型对违约定义为逾期90天、非应计状态、核销或债务人破产[89] - 违约损失率通常源于公司历史损失经验，部分贷款段采用非模型方法[89] - 违约风险敞口根据合同贷款条款的摊销计划计算，调整提前还款率假设，提前还款趋势受利率和宏观经济环境影响[89] - 截至2020年6月30日，公司持有投资贷款组合总计25,009,215千美元，扣除信贷损失准备后为24,698,665千美元；截至2019年12月31日，持有投资贷款总计20,933,696千美元[162] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，净递延贷款费用分别为8060万美元和4770万美元，减少贷款账面价值；净未摊销购买溢价分别为2970万美元和2990万美元，增加贷款账面价值[162] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司持有待售贷款分别为2020万美元和2180万美元[163] - 截至2020年6月30日，非应计贷款总额为1.19508亿美元，其中无信贷损失准备的为7452.5万美元，有信贷损失准备的为4498.3万美元[165] - 截至2020年6月30日，公司还有总额为2020万美元的待售房产（HFS）贷款处于非应计状态[165] - 截至2019年12月31日，非应计贷款总额为5596.8万美元，其中当前贷款为3414.1万美元，逾期贷款为2182.7万美元[166] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，与非应计贷款相关的利息收入减少分别约为170万美元和50万美元[166] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，与非应计贷款相关的利息收入减少分别约为240万美元和80万美元[166] - 截至2020年6月30日，总贷款为250.09215亿美元，其中逾期贷款为4220.4万美元，包括30 - 59天逾期918.4万美元、60 - 89天逾期744.5万美元、90天以上逾期2557.5万美元[167] - 截至2019年12月31日，总贷款为211.01493亿美元，其中逾期贷款为3630.6万美元，包括30 - 59天逾期1541.3万美元、60 - 89天逾期235.8万美元、90天以上逾期1853.5万美元[167] - 2020年6月30日科技与创新板块贷款中，通过评级的贷款摊销成本为1988898千美元，特别提及的为27190千美元，次级的为1

业绩总结 - 2020年第二季度净利为9330万美元，较第一季度的8400万美元增长了11.9%[5] - 每股收益（EPS）为0.93美元，较第一季度的0.83美元增长了12.0%[5] - 净利息收入为2.984亿美元，较第一季度的2.690亿美元增长了11.4%[5] - 运营前拨备净收入为1.947亿美元，较第一季度的1.634亿美元增长了20.8%[5] - 总资产为319.06亿美元，较上季度增加27.48亿美元（10.4%）[54] - 股东权益较上季度增加1.02亿美元，较去年同期增加2.51亿美元[56] 用户数据 - 总贷款余额为250.29亿美元，较去年同期的191.25亿美元增长了30.8%[5] - 总存款余额为275.45亿美元，较去年同期的214.40亿美元增长了28.5%[5] - 贷款总额较上季度增加19亿美元（8.0%），较去年同期增加58亿美元（30.0%），其中17亿美元来自于PPP贷款[56] - 存款总额较上季度增加27亿美元（10.9%），较去年同期增加61亿美元（28.5%），其中11亿美元来自于PPP贷款[56] 贷款与资产质量 - 贷款违约准备金为9200万美元，较第一季度的5120万美元增长了79.7%[5] - 贷款违约率为1.39%，较去年同期的0.83%上升了0.56个百分点[5] - 不良贷款和其他房地产拥有（OREO）总额为6.94亿美元，占总资产的2.18%，较上季度增加3.43亿美元[76] - 不良资产（NPA）为1.49亿美元，占总资产的47个基点，较上季度增加5200万美元[76] - 贷款损失准备金（ACL）总额为3.54亿美元，较上季度增加8600万美元，主要由于准备费用和550万美元的净减值[89] 资本与效率 - 2020年第二季度，普通股权一级资本比率（CET1）增加20个基点，达到10.2%[110] - 2020年第二季度，资本总比率增加110个基点，达到13.4%[110] - 运营效率比率较上季度下降550个基点至36.3%[47] - 每股有形账面价值较上季度增加1.11美元（4.2%），较去年同期增加3.19美元（12.9%）[57] - 2020年第二季度，tangible book value per share（TBVPS）同比增长12.9%，达到27.84美元，增长1.11美元[110] 未来展望与策略 - 受COVID-19影响的贷款延期总额为28.73亿美元，占贷款组合的11.5%[15] - 公司承诺在2020年向受COVID-19影响的非营利组织捐赠200万美元[14] - 排除PPP贷款后，贷款环比增长1.17亿美元，主要来自于住宅和消费贷款1.54亿美元、建筑和土地贷款1.38亿美元、商业房地产非自用贷款5100万美元[65] - 贷款收益率为5.58%，较上季度下降45个基点[1] - 利息支出成本下降50个基点至0.30%[47]

Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) Q2 2020 Results Conference Call July 17, 2020 12:00 PM ET Company Participants Ken Vecchione - President and CEO Dale Gibbons - CFO Tim Bruckner - Chief Credit Officer Conference Call Participants Casey Haire - Jefferies Brad Milsaps - Piper Sandler Timur Braziler - Wells Fargo Chris McGratty - KBW Michael Young - SunTrust David Chiaverini - Wedbush Securities Brock Vandervliet - UBS Gary Tenner - D.A. Davidson Operator Good day, everyone. Welcome to the earnings c ...