Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) Q4 2020 Earnings Conference Call January 22, 2021 12:00 PM ET Company Participants Kenneth Vecchione - President and Chief Executive Officer Dale Gibbons - Vice Chairman and Chief Financial Officer Timothy Bruckner - Executive Vice President and Chief Credit Officer Conference Call Participants Bradley Milsaps - Piper Sandler & Co. Michael Young - Truist Securities, Inc. Christopher McGratty - Keefe, Bruyette, & Woods, Inc. Timur Braziler - Wells Fargo Securities, ...

业绩总结 - 2020年第四季度净利息收入为3.148亿美元，较第三季度的2.847亿美元增长了10.5%[5] - 2020年第四季度净收入为1.936亿美元，较第三季度的1.358亿美元增长了42.5%[5] - 每股收益（EPS）为1.93美元，较第三季度的1.36美元增长了42.4%[5] - 2020年全年净利息收入为12.618亿美元，较2019年的12.250亿美元增长了3%[11] - 2020年全年净收入为5.066亿美元，较2019年的4.992亿美元增长了1.5%[11] 用户数据 - 2020年第四季度的总贷款余额为270.53亿美元，较第三季度的260.14亿美元增长了4%[5] - 2020年第四季度的总存款为319.31亿美元，较第三季度的288.43亿美元增长了10.6%[5] - 存款较上季度增加31亿美元，增幅为10.7%，较去年同期增加91亿美元，增幅为40.1%[62] - 截至2020年第四季度，贷款的总延期为1.9亿美元，占总贷款的70个基点[92] 未来展望 - 2020年第四季度贷款收益率上升20个基点，PPP贷款收益率为3.67%（第三季度为1.76%）[37] - 2020年第四季度效率比率改善150个基点至38.2%，较去年同期改善590个基点[55] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度非利息收入为2,386万美元，较第三季度的2,060万美元增长了15.5%[7] - 2020年第四季度PPNR（预备拨备净收入）较上季度增加2520万美元，增幅为13.9%[59] 负面信息 - 2020年第四季度不良贷款准备金为2.79亿美元，较第三季度的3.11亿美元有所减少[61] - 贷款损失准备金/已融资贷款比率在第四季度下降20个基点至1.17%[107] - 第四季度净冲销为390万美元，占总贷款的6个基点，较第三季度的820万美元（13个基点）有所减少[107] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的CET1比率为9.9%，较第三季度的10.0%略有下降[5] - 2020年第四季度股东权益较上季度增加1.9亿美元，较去年同期增加3.97亿美元[62] - 2020年第四季度总资产为364.61亿美元，较第三季度增加33.36亿美元[61] - 2020年第四季度每股有形账面价值为30.90美元，较第三季度增加1.87美元，增幅为6.4%[62] - 有形普通股权益/有形资产比率在第四季度下降30个基点至8.6%[113]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from__________ to __________ Commission file number: 001-32550 WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION (Exact name of registrant as specified in its c ...

Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) Q3 2020 Earnings Conference Call October 23, 2020 12:00 PM ET Company Participants Ken Vecchione - President and CEO Dale Gibbons - CFO Tim Bruckner - Chief Credit Officer Conference Call Participants Brad Milsaps - Piper Sandler Chris McGratty - KBW Michael Young - SunTrust Gary Tenner - D.A. Davidson Brock Vandervliet - UBS Timur Braziler - Wells Fargo David Chiaverini - Wedbush Securities Andrew Terrell - Stephens Jon Arfstrom - RBC Operator Good day, everyone a ...

业绩总结 - 2020年第三季度净收入为1.358亿美元，较第二季度的9330万美元增长了45.3%[5] - 每股收益（EPS）为1.36美元，较第二季度的0.93美元增长了46.0%[5] - 2020年第三季度的预备净收入（PPNR）为1.813亿美元，较第二季度的2.049亿美元下降了11.5%[5] 用户数据 - 2020年第三季度的贷款总额为260.14亿美元，较第二季度的250.29亿美元增长了3.9%[5] - 2020年第三季度的存款总额为288.43亿美元，较第二季度的275.45亿美元增长了4.7%[5] - 贷款中包括17亿美元的PPP贷款[65] 信用损失与资产质量 - 2020年第三季度的信用损失准备金为1470万美元，较第二季度的9200万美元下降了84.0%[5] - 2020年第三季度的净不良资产占总资产的比例为0.47%[5] - 截至2020年9月30日，贷款延期总额为28.73亿美元，较上季度减少16亿美元，降幅为55%[76] 未来展望 - 98%的到期延期贷款已恢复正常支付，预计在2020年第四季度将有11亿美元的延期贷款到期并恢复支付[76] - 贷款损失准备金（ACL）总额为3.61亿美元，较上季度增加700万美元，主要由于未融资承诺的增长[98] 费用与效率 - 2020年第三季度的效率比率为39.7%，较第二季度的35.1%上升了4.6个百分点[5] - 非利息支出效率比率（不包括PPP贷款费用和利息）为40.7%[38] 贷款组合 - 贷款增长主要来自商业和工业贷款，增加了8.92亿美元[60] - 酒店特许经营金融组合的贷款延期总额为9.28亿美元，占贷款组合的44.2%[75] - 住宅房地产贷款延期总额为1.80亿美元，占贷款组合的7.5%[75]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为319.06396亿美元，较2019年12月31日的268.21948亿美元增长18.96%[14] - 截至2020年6月30日，公司总负债为288.03982亿美元，较2019年12月31日的238.052亿美元增长21.00%[14] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为31.02414亿美元，较2019年12月31日的30.16748亿美元增长2.84%[14] - 2020年第二季度，公司总利息收入为3.18238亿美元，较2019年同期的3.02848亿美元增长5.08%[17] - 2020年第二季度，公司总利息支出为1983.8万美元，较2019年同期的4816.7万美元下降58.81%[17] - 2020年第二季度，公司净利息收入为2.984亿美元，较2019年同期的2.54681亿美元增长17.17%[17] - 2020年第二季度，公司非利息收入为2127万美元，较2019年同期的1421.8万美元增长49.60%[17] - 2020年第二季度，公司非利息支出为1.14799亿美元，较2019年同期的1.14249亿美元增长0.48%[17] - 2020年第二季度，公司税前收入为1.12871亿美元，较2019年同期的1.47686亿美元下降23.57%[17] - 2020年第二季度，公司净利润为9327.2万美元，较2019年同期的1.22936亿美元下降24.12%[17] - 2020年Q2基本每股收益为0.93美元，2019年同期为1.19美元；2020年上半年基本每股收益为1.76美元，2019年同期为2.35美元[19] - 2020年Q2稀释每股收益为0.93美元，2019年同期为1.19美元；2020年上半年稀释每股收益为1.76美元，2019年同期为2.34美元[19] - 2020年Q2基本加权平均流通股数为99,792千股，2019年同期为103,019千股；2020年上半年基本加权平均流通股数为100,560千股，2019年同期为103,523千股[19] - 2020年Q2稀释加权平均流通股数为99,993千股，2019年同期为103,501千股；2020年上半年稀释加权平均流通股数为100,834千股，2019年同期为103,985千股[19] - 2020年Q2每股普通股股息为0.25美元，2019年同期无；2020年上半年每股普通股股息为0.50美元，2019年同期无[19] - 2020年Q2净利润为93,272千美元，2019年同期为122,936千美元；2020年上半年净利润为177,236千美元，2019年同期为243,732千美元[22] - 2020年Q2其他综合收益为36,180千美元，2019年同期为34,572千美元；2020年上半年其他综合收益为48,669千美元，2019年同期为60,003千美元[22] - 2020年Q2综合收益为129,452千美元，2019年同期为157,508千美元；2020年上半年综合收益为225,905千美元，2019年同期为303,735千美元[22] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为3,102,414千美元，截至2019年6月30日为2,851,264千美元[25] - 2020年上半年净收入为177,236千美元，2019年为243,732千美元[28] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为283,402千美元，2019年为330,280千美元[28] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为4,058,235千美元，2019年为1,444,179千美元[28] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为4,858,700千美元，2019年为1,683,034千美元[29] - 2020年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加1,083,867千美元，2019年为569,135千美元[29] 准则采用对财务数据的影响 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13导致留存收益减少2490万美元[26] - 截至2020年1月1日，采用新准则使留存收益总共减少2490万美元[37] - 截至2020年1月1日，PCD贷款的摊余成本基础调整后反映的信用损失准备为330万美元[38] - 采用ASC 326后，HTM证券的信用损失准备增加2,646千美元，贷款的信用损失准备增加19,128千美元[40] - 采用ASC 326后，递延所得税资产增加8,650千美元，表外信用风险敞口增加15,089千美元[40] - 采用ASC 326后，留存收益减少24,947千美元[40] - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13修正案，用信用损失模型取代旧美国公认会计原则OTTI模型[61] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04指导，应对2021年12月31日LIBOR停用，修正案有效期为2020年3月12日至2022年12月31日[46][48] - 2020年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13修正案，2020年1月1日后财务结果按ASC 326列报，前期金额按旧GAAP列报[161] 公司子公司情况 - 截至2020年6月30日，WAL有重要全资子公司WAB和八个未合并子公司用于发行信托优先股[50] - 银行有重要全资子公司WABT、WA PWI、Helios Prime和BW Real Estate, Inc [51] 投资证券相关情况 - 投资证券包括债务和权益证券，HTM证券按摊余成本计量，AFS证券按公允价值计量，交易性证券按公允价值计量且公允价值变动计入收益[56][57][58] - 债务证券本金或利息逾期90天进入非应计状态，应计未收利息冲减利息收入[60] - 2020年6月30日和2019年12月31日，投资证券中持有至到期的免税证券摊余成本分别为479380千美元和485107千美元，公允价值分别为521866千美元和516261千美元[143] - 2020年6月30日和2019年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为3428395千美元和3317928千美元，公允价值分别为3516922千美元和3346310千美元[143] - 2020年6月30日和2019年12月31日，权益证券的摊余成本分别为140964千美元和135319千美元，公允价值分别为138409千美元和138701千美元[143] - 2020年6月30日和2019年12月31日，分别约有950700000美元和962500000美元的证券为各种目的进行了质押[144] - 2020年6月30日和2019年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券的未实现损失分别为24391千美元和19870千美元，公允价值分别为275066千美元和1384801千美元[145] - 2020年6月30日处于未实现损失状态的可供出售证券数量为50，2019年12月31日为158[145] - 截至2020年6月30日，公司的公司债、免税和市政证券未确认信用损失[150] - 截至2020年6月30日，公司的私人标签住宅抵押贷款支持证券未确认信用损失[151] - 截至2020年6月30日，公司的信托优先证券未确认信用损失[152] - 2020年6月30日，持有至到期债务证券（免税）的信用损失准备余额为7649千美元，应计利息应收款为1600000美元[153] - 截至2020年6月30日，公司持有至到期的免税证券账面价值为479,380千美元，可供出售债务证券总计账面价值为3,516,922千美元，权益证券总计账面价值为138,409千美元[155] - 截至2019年12月31日，公司持有至到期的免税证券账面价值为485,107千美元，可供出售债务证券总计账面价值为3,346,310千美元，权益证券总计账面价值为138,701千美元[156] - 截至2020年6月30日，无逾期投资证券，也无大量处于非应计状态或抵押依赖状态的投资证券[158] - 截至2020年6月30日，持有至到期证券摊销成本为479,380千美元，公允价值为521,866千美元；可供出售证券摊销成本为3,428,395千美元，公允价值为3,516,922千美元[160] - 2020年第二季度，可供出售证券毛收益为200千美元，毛损失为42千美元，净收益为158千美元；上半年毛收益为405千美元，毛损失为175千美元，净收益为230千美元[160] 贷款相关情况 - 受限股票按成本计量，公司定期评估是否存在减值，目前未记录减值[65] - 待售贷款按总成本或公允价值孰低计量，出售贷款的损益按ASC 860确认[66] - 投资贷款按摊余成本计量，受公允价值套期的贷款摊余成本会因套期有效部分的基准利率风险价值变动而调整[67] - 贷款风险评级从1到9，评级越高风险越高，分为“通过”（1 - 5级）、“特别提及”（6级）、“次级”（7级）、“可疑”（8级）、“损失”（9级）[75] - 非应计贷款指逾期超90天或管理层认为无法按合同收回本息的贷款，特殊情况除外[71] - 问题债务重组贷款（TDR）是因借款人财务困难给予让步的贷款，满足一定条件可恢复应计状态[73] - 《CARES法案》允许金融机构暂停对受COVID - 19影响贷款按GAAP认定为TDR的要求，条件为2020年3月1日至12月31日或紧急声明结束后60天内修改且2019年12月31日逾期不超30天[74] - 公司评估贷款信用损失时，对不共享风险特征的贷款单独评估，基于抵押物公允价值；对共享风险特征的贷款按贷款段估算[87][88] - 公司估算预期信用损失主要用预期损失法，结合违约概率、违约损失率和违约风险敞口等风险参数[89] - 除住宅贷款段，公司违约概率模型对违约定义为逾期90天、非应计状态、核销或债务人破产[89] - 违约损失率通常源于公司历史损失经验，部分贷款段采用非模型方法[89] - 违约风险敞口根据合同贷款条款的摊销计划计算，调整提前还款率假设，提前还款趋势受利率和宏观经济环境影响[89] - 截至2020年6月30日，公司持有投资贷款组合总计25,009,215千美元，扣除信贷损失准备后为24,698,665千美元；截至2019年12月31日，持有投资贷款总计20,933,696千美元[162] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，净递延贷款费用分别为8060万美元和4770万美元，减少贷款账面价值；净未摊销购买溢价分别为2970万美元和2990万美元，增加贷款账面价值[162] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司持有待售贷款分别为2020万美元和2180万美元[163] - 截至2020年6月30日，非应计贷款总额为1.19508亿美元，其中无信贷损失准备的为7452.5万美元，有信贷损失准备的为4498.3万美元[165] - 截至2020年6月30日，公司还有总额为2020万美元的待售房产（HFS）贷款处于非应计状态[165] - 截至2019年12月31日，非应计贷款总额为5596.8万美元，其中当前贷款为3414.1万美元，逾期贷款为2182.7万美元[166] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，与非应计贷款相关的利息收入减少分别约为170万美元和50万美元[166] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，与非应计贷款相关的利息收入减少分别约为240万美元和80万美元[166] - 截至2020年6月30日，总贷款为250.09215亿美元，其中逾期贷款为4220.4万美元，包括30 - 59天逾期918.4万美元、60 - 89天逾期744.5万美元、90天以上逾期2557.5万美元[167] - 截至2019年12月31日，总贷款为211.01493亿美元，其中逾期贷款为3630.6万美元，包括30 - 59天逾期1541.3万美元、60 - 89天逾期235.8万美元、90天以上逾期1853.5万美元[167] - 2020年6月30日科技与创新板块贷款中，通过评级的贷款摊销成本为1988898千美元，特别提及的为27190千美元，次级的为1

业绩总结 - 2020年第二季度净利为9330万美元，较第一季度的8400万美元增长了11.9%[5] - 每股收益（EPS）为0.93美元，较第一季度的0.83美元增长了12.0%[5] - 净利息收入为2.984亿美元，较第一季度的2.690亿美元增长了11.4%[5] - 运营前拨备净收入为1.947亿美元，较第一季度的1.634亿美元增长了20.8%[5] - 总资产为319.06亿美元，较上季度增加27.48亿美元（10.4%）[54] - 股东权益较上季度增加1.02亿美元，较去年同期增加2.51亿美元[56] 用户数据 - 总贷款余额为250.29亿美元，较去年同期的191.25亿美元增长了30.8%[5] - 总存款余额为275.45亿美元，较去年同期的214.40亿美元增长了28.5%[5] - 贷款总额较上季度增加19亿美元（8.0%），较去年同期增加58亿美元（30.0%），其中17亿美元来自于PPP贷款[56] - 存款总额较上季度增加27亿美元（10.9%），较去年同期增加61亿美元（28.5%），其中11亿美元来自于PPP贷款[56] 贷款与资产质量 - 贷款违约准备金为9200万美元，较第一季度的5120万美元增长了79.7%[5] - 贷款违约率为1.39%，较去年同期的0.83%上升了0.56个百分点[5] - 不良贷款和其他房地产拥有（OREO）总额为6.94亿美元，占总资产的2.18%，较上季度增加3.43亿美元[76] - 不良资产（NPA）为1.49亿美元，占总资产的47个基点，较上季度增加5200万美元[76] - 贷款损失准备金（ACL）总额为3.54亿美元，较上季度增加8600万美元，主要由于准备费用和550万美元的净减值[89] 资本与效率 - 2020年第二季度，普通股权一级资本比率（CET1）增加20个基点，达到10.2%[110] - 2020年第二季度，资本总比率增加110个基点，达到13.4%[110] - 运营效率比率较上季度下降550个基点至36.3%[47] - 每股有形账面价值较上季度增加1.11美元（4.2%），较去年同期增加3.19美元（12.9%）[57] - 2020年第二季度，tangible book value per share（TBVPS）同比增长12.9%，达到27.84美元，增长1.11美元[110] 未来展望与策略 - 受COVID-19影响的贷款延期总额为28.73亿美元，占贷款组合的11.5%[15] - 公司承诺在2020年向受COVID-19影响的非营利组织捐赠200万美元[14] - 排除PPP贷款后，贷款环比增长1.17亿美元，主要来自于住宅和消费贷款1.54亿美元、建筑和土地贷款1.38亿美元、商业房地产非自用贷款5100万美元[65] - 贷款收益率为5.58%，较上季度下降45个基点[1] - 利息支出成本下降50个基点至0.30%[47]

Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) Q2 2020 Results Conference Call July 17, 2020 12:00 PM ET Company Participants Ken Vecchione - President and CEO Dale Gibbons - CFO Tim Bruckner - Chief Credit Officer Conference Call Participants Casey Haire - Jefferies Brad Milsaps - Piper Sandler Timur Braziler - Wells Fargo Chris McGratty - KBW Michael Young - SunTrust David Chiaverini - Wedbush Securities Brock Vandervliet - UBS Gary Tenner - D.A. Davidson Operator Good day, everyone. Welcome to the earnings c ...

业绩总结 - Western Alliance Bancorporation的总资产超过290亿美元[3] - 市场资本为35亿美元，核心一级资本充足率为10.0%[3] - 每股收益为0.83美元，较上一季度的1.25美元下降[103] - 2020年第一季度的净收入为383百万美元，较2019年第一季度的501百万美元下降23.5%[141] - 2020年第一季度的净利息收入为1,086百万美元，较2019年第一季度的1,052百万美元增长3.2%[141] - 2020年第一季度的资产回报率（ROAA）为2.00%[71] - 2020年第一季度的效率比率为54.7%[77] - 运营前拨备净收入为1.634亿美元，较上一季度增加470万美元[102] 用户数据 - 稳定存款总额为248亿美元，占总资金的97.2%[23] - 总存款余额为2483.1亿美元，较上一季度增长20亿美元（8.9%）[117] - 贷款与存款比率为93.3%[23] - 非利息存款占总存款的40%[24] - 贷款组合的平均贷款规模为330万美元[51] - 贷款的年复合增长率（CAGR）为23.0%[26] 贷款与资产质量 - 不良贷款率为0.06%，不良资产占资产比例为0.33%[3] - 不良资产（NPAs）为9700万美元，占总资产的0.33%[121] - 信贷损失准备金增加至5120万美元，主要受CECL采用及疫情风险影响[104] - 信贷损失准备金占已融资贷款的比例为1.14%，较上一季度增加30个基点[133] - 公司的不良贷款准备金占不良贷款的比例为306%[134] 贷款组合 - 商业房地产（CRE）贷款组合为76亿美元，占贷款组合的32.7%[28] - 酒店特许经营融资组合为19.78亿美元，占贷款组合的8.5%[49] - 截至2020年3月31日，科技与创新投资组合占贷款组合的8.9%（21亿美元）[51] - 86%的科技与创新贷款由一家或多家优质风险投资/私募股权公司支持[51] 未来展望与策略 - 公司成功批准了约4650个PPP申请，总额为19亿美元[98] - 截至2020年5月12日的流动性访问总额为129亿美元，其中未使用的借款能力为98亿美元[137] - 2020年第一季度的信用损失准备金为205百万美元，较2019年第一季度的4百万美元显著增加[141] 其他信息 - 2020年第一季度的总非利息支出为460百万美元，较2019年第一季度的484百万美元下降5%[141] - 公司的投资组合总账面价值为47亿美元，其中96.3%的评级投资组合为投资级[137] - 2020年第一季度的总资产为29,191百万美元，较2019年末的26,863百万美元增长8.7%[142]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为291.58亿美元，较2019年12月31日的268.22亿美元增长8.71%[15] - 截至2020年3月31日，公司总负债为261.59亿美元，较2019年12月31日的238.05亿美元增长10.73%[15] - 2020年第一季度，公司总利息收入为3.07亿美元，较2019年同期的2.91亿美元增长5.51%[18] - 2020年第一季度，公司总利息支出为3819.6万美元，较2019年同期的4383.2万美元下降12.86%[18] - 2020年第一季度，公司净利息收入为2.69亿美元，较2019年同期的2.47亿美元增长8.77%[18] - 2020年第一季度，公司非利息收入为510.9万美元，较2019年同期的1541万美元下降66.84%[18] - 2020年第一季度，公司非利息支出为1.2亿美元，较2019年同期的1.12亿美元增长7.7%[18] - 2020年第一季度，公司净利润为8396.4万美元，较2019年同期的1.21亿美元下降30.29%[18] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.83美元，较2019年同期的1.16美元下降28.45%[20] - 2020年第一季度，公司综合收益为9645.3万美元，较2019年同期的1.46亿美元下降34.04%[23] - 2018年12月31日总股东权益为26.13734亿美元，2019年3月31日为27.2062亿美元，2019年12月31日为30.16748亿美元，2020年1月1日为29.91801亿美元，2020年3月31日为29.99633亿美元[26] - 2020年第一季度净收入为8396.4万美元，2019年同期为1.20796亿美元[26][30] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1.23979亿美元，2019年同期为1.51314亿美元[30] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为23.95843亿美元，2019年同期为3.51485亿美元[30] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为22.52978亿美元，2019年同期为4.8721亿美元[31] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少1886.6万美元，2019年同期净增加2.87039亿美元[31] - 2020年第一季度支付利息4629.1万美元，2019年同期为4383.2万美元[31] - 2020年第一季度支付所得税净额131.6万美元，2019年同期收到退款3461.9万美元[31] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，累计其他综合收益分别为3749.7万美元和2500.8万美元[211] - 2020年第一季度，投资证券销售净收益7.2万美元，所得税费用1.8万美元，税后净额5.4万美元[211] 会计政策变更影响 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，导致留存收益减少2490万美元[27][39] - 采用ASC 326后，持有至到期（HTM）证券信贷损失拨备增加2646千美元，贷款信贷损失拨备增加19128千美元，递延所得税资产增加8650千美元，资产负债表外信贷风险敞口增加15089千美元，留存收益减少24947千美元[42] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13相关修订，ASU 2019 - 04、ASU 2019 - 11对公司合并财务报表无重大影响，公司未选择ASU 2019 - 05的公允价值选择权[43][44][45] - 2018年8月发布的ASU 2018 - 13、ASU 2018 - 15对公司合并财务报表无重大影响[46][47] - 2020年3月发布的ASU 2020 - 04，其修订自2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效，为参考利率改革相关合同修改提供可选便利措施[48][50] - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13修订，对HTM债务证券采用信用损失模型，按主要证券类型集体计量预期信贷损失[63] - 公司自2020年1月1日起采用ASU 2016 - 13中关于金融工具信用损失计量的修订，将大多数按摊余成本计量的金融资产的减值模型从已发生损失模型改为预期损失模型[87] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13修正案，用信用损失模型取代旧的美国公认会计原则其他-than-暂时性减值（OTTI）模型[150] - 2020年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13修订案，2020年1月1日后报告期财务结果按ASC 326列报，前期金额按旧GAAP报告[165] 公司子公司情况 - 截至2020年3月31日，公司有重要全资子公司WAB及八个未合并子公司用于发行信托优先股证券，银行有重要全资子公司WABT、WA PWI和BW Real Estate, Inc. [52][53] 财务报表编制相关说明 - 编制符合GAAP的财务报表需管理层进行估计和假设，近期易受重大变化影响的重大估计包括信贷损失拨备、按公允价值计量的某些资产和负债以及所得税会计[51] - 某些前期报告金额可能在合并财务报表中重新分类，不影响先前报告的净收入或股东权益[55] - 2020年和2019年3月31日止三个月的未经审计合并财务报表为简式格式，包含必要调整，经营结果不一定代表其他季度或全年情况[56][57] 投资证券相关情况 - 投资证券包括债务和权益证券，HTM证券按摊余成本计量，AFS证券按公允价值计量，交易性证券按公允价值计量且公允价值变动计入收益[58][59] - 可供出售债务证券（AFS）因信用损失导致公允价值下降时，确认信用损失准备，评估在单个证券层面进行[64] - 受限股票投资按成本计量，公司定期评估是否存在减值，目前未记录减值[68] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别有账面价值约10亿美元和9.625亿美元的证券被依法质押[148] - 2020年3月31日，持有至到期的免税证券摊余成本为483,775千美元，公允价值为530,062千美元；2019年12月31日，摊余成本为485,107千美元，公允价值为516,261千美元[147] - 2020年3月31日，可供出售债务证券总摊余成本为3,640,109千美元，公允价值为3,676,651千美元；2019年12月31日，摊余成本为3,317,928千美元，公允价值为3,346,310千美元[147] - 2020年3月31日，权益证券总摊余成本为137,940千美元，公允价值为131,158千美元；2019年12月31日，摊余成本为135,319千美元，公允价值为138,701千美元[147] - 2020年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券总未实现损失为47,453千美元，公允价值为1,168,991千美元；2019年12月31日，总未实现损失为19,870千美元，公允价值为1,384,801千美元[149] - 2020年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券数量为134个，2019年12月31日为158个[149] - 截至2020年3月31日的三个月内，公司持有的由美国政府实体和机构发行的商业和住宅抵押支持证券（MBS）及美国国债未确认信用损失[150] - 公司对非美国政府担保证券进行信用损失评估时，考虑特定证券、行业或地区的不利条件、信用评级、支付结构等定性因素[151] - 对于公司的公司债、市政债和免税证券，还考虑发行人的现金持有天数、长期债务与总资产比率等指标[151] - 截至2020年3月31日，公司企业债务、免税和市政证券未确认信用损失[154] - 截至2020年3月31日，公司私人标签住宅MBS主要为投资级信用评级，未确认信用损失[155] - 截至2020年3月31日，公司信托优先证券为投资级，未确认AFS债务证券的信用损失准备金[156] - 2020年第一季度，公司HTM免税债务证券信用损失准备金从264.6万美元增至298.1万美元，增加33.5万美元[157] - 截至2020年3月31日，HTM证券应计利息应收款为170万美元，不计入信用损失估计[157] - 截至2020年3月31日，公司AFS证券总账面价值为36.76651亿美元，较2019年12月31日的33.4631亿美元有所增加[159][160] - 截至2020年3月31日，公司股权证券总账面价值为1.31158亿美元，较2019年12月31日的1.38701亿美元有所减少[159][160] - 截至2020年3月31日，无逾期投资证券，无大量非应计状态或抵押依赖证券[162] - 截至2020年3月31日，公司HTM证券摊余成本为4.83775亿美元，公允价值为5.30062亿美元；AFS证券摊余成本为36.40109亿美元，公允价值为36.76651亿美元[164] - 2020年第一季度，AFS证券销售毛收益为20.5万美元，毛损失为13.3万美元，净收益为7.2万美元；2019年同期无收益和损失[164] 贷款业务相关情况 - 贷款风险评级从1到9，评级越高风险越高，分为“通过”（1 - 5级）、“特别提及”（6级）、“次级”（7级）、“可疑”（8级）、“损失”（9级）[77] - 当贷款逾期超过90天或管理层认为无法按合同条款收回本息时，公司停止计提利息收入，但有足额抵押且在催收中的贷款可能继续计提[73] - 贷款置于非应计状态时，已计提未收利息冲减当期利息收入，公司决定采用现金法或成本回收法确认收入[74] - 不良债务重组贷款（TDR）是因借款人财务困难给予让步的贷款，满足一定条件可恢复应计状态或移除TDR状态[76] - 持有待售贷款按总成本或公允价值孰低计量，出售贷款的损益按ASC 860确认[69] - 持有至投资贷款按摊余成本报告，摊余成本需考虑未摊销净递延费用、溢价、折价和核销等因素[70] - 购买时信用质量有显著恶化的贷款（PCD贷款），初始信用损失估计计入购买价格确定初始摊余成本，后续信用损失准备变动计入信用损失拨备[71] - 商业和工业贷款组合段包含承诺和贷款关系超100万美元、无房地产抵押的商业贷款[93] - 小余额商业 - C&I贷款组合段包含贷款关系不超100万美元、无房地产抵押的商业贷款[94] - 商业房地产（业主自用）贷款组合段包含贷款关系超100万美元、以房地产抵押的商业贷款[95] - 小余额商业 - CRE（业主自用）贷款组合段包含贷款关系不超100万美元、以房地产抵押且业主为主要租户的商业贷款[96] - 商业房地产（非业主自用）贷款组合段包含业主非主要租户、以房地产抵押的贷款[98] - 住宅贷款组合段包含以住宅物业第一留置权抵押的贷款和以住宅物业第一及次级留置权抵押的房屋净值信贷额度[99] - 建设和土地开发贷款组合段包含以土地或房地产抵押、用于房地产开发的贷款[101] - 仓库贷款组合段包含向抵押贷款公司等提供的受监控贷款，以房地产票据等抵押[102] - 市政和非营利贷款组合段包含向地方政府等提供的贷款，由税收等支持[103] - 公司为表外信贷敞口（包括未使用贷款承诺等）单独计提信用损失准备[105] - 截至2020年3月31日，公司持有待投资贷款组合总额为2.3145268亿美元，净信贷损失拨备后为2.2909939亿美元；截至2019年12月31日，总额为2.0933696亿美元[166] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，净递延贷款费用分别为5310万美元和4770万美元，二级市场贷款购买的未摊销净溢价分别为3030万美元和2990万美元[166] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有待售贷款分别为2090万美元和2180万美元[167] - 截至2020年3月31日，非应计贷款总额为6.57亿美元；截至2019年12月31日，为5.5968亿美元[168][169] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，与非应计贷款相关的利息收入减少分别约为70万美元和30万美元[169] - 截至2020年3月31日，逾期贷款总额为6.4787亿美元；截至2019年12月31日，为3.6306亿美元[170] - 2020年3月31日，商业和工业贷款为686134.4万美元，2019年12月31日为938204.3万美元[166] - 2020年3月31日，CRE - 非业主占用贷款为526064.1万美元，2019年12月31日为524563.4万美元[166] - 2020年3月31日，住宅贷款为217276.5万美元，2019年12月31日为2147