财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司收入达28亿美元，调整后EBITDA为6.76亿美元，分别增长40%和90%，调整后EBITDA利润率为24.4%，处于指引区间高端 [7] - 第四季度收入6.78亿美元，同比增长53%，调整后EBITDA增长78%至1.69亿美元，利润率扩张350个基点至24.8% [10][21] - 2022财年产生1.26亿美元自由现金流，资本支出1.49亿美元，用于推动有机增长 [8][23] - 2023财年预计净销售额在31亿 - 32亿美元，增长12% - 16%，调整后EBITDA在8亿 - 8.2亿美元，增长18% - 21%，调整后EBITDA利润率中点为25.7% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内业务收入因有利定价和建筑市场两位数销量增长而增加，40个州销售额增长45%，农业市场增长8% [9] - Infiltrator销售额增长43%，主要因有利定价，东南部和南部地区增长强劲，投资增加了产能，积压订单减少 [11] - 国际业务本季度销售额增长16%，受墨西哥和出口业务增长推动 [12] - 第四季度，传统ADS管道产品增长61%，相关产品销售增长49%，Infiltrator销售增长43%，罐体和租赁场地产品均实现两位数销售增长 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 建筑市场管道业务实现两位数销量增长，农业市场因春季凉爽潮湿开局，销量下降，但订单情况良好 [9][10] - 东南部、中西部和农村地区住房增长强劲，公司现场 septic产品渗透率较高 [11] - 墨西哥和出口业务推动国际市场销售增长，公司利用墨西哥和加拿大产能满足国内市场需求，减少积压订单 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023财年计划在资本支出上投入1.5亿 - 1.8亿美元，用于扩大ADS和Infiltrator的生产能力，以减少积压订单、补充库存和满足市场需求 [14] - 5月宣布收购Caltech Inc，其产品扩展了公司相关产品解决方案组合 [16] - 公司面临劳动力短缺和运输成本上升挑战，将继续采取定价行动以覆盖成本压力，并保持利润率扩张 [15][31] - 农业市场价格弹性较大，公司销售团队和领导层在定价上保持纪律性，同时应对来自竞争材料的竞争 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年公司成功应对通胀成本压力、劳动力短缺等挑战，提高了产量和库存水平，改善了设施安全状况 [7] - 公司对2023财年销售目标有信心，订单和项目情况良好，能够在市场中获取价格 [13] - 管理层认为公司在转换市场使用更环保材料方面有良好记录，对未来市场需求持乐观态度 [9] - 公司将继续与房屋建筑商合作，对土地开发的持续强劲感到鼓舞 [12] 其他重要信息 - 2022年第四季度偿还了公司未偿还的ESOP贷款，3月31日将剩余未分配的优先股分配给参与者，4月这些股份转换为1280万股流通普通股 [24] - 2023财年将用雇主401k匹配计划取代ESOP补偿费用，每年成本约800万 - 1000万美元 [24] - 董事会主席Bob Kidder将于7月任期结束时退休，Bob Eversole将接任董事会主席 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何解释EBITDA瀑布图中显示的销量缺口，以及本季度递延收入或意外积压订单的情况 - 第四季度非住宅和住宅业务有两位数销量增长和价格提升，农业业务因销售季节开局缓慢，部分订单未发货，若天气有利，秋季业务可能较好，农业业务季节性和周期性强 [29] 问题2: 2023年指导中是否考虑了明确的价格成本效益 - 公司在定价方面有良好势头，将继续根据需要采取定价行动，同时关注树脂、劳动力、运输、柴油等成本，并将这些因素纳入指导中，以确保利润率扩张 [31] 问题3: 指导中对各终端市场潜在需求模式的假设，以及积压订单是否会在年内正常化，终端市场的可持续性如何 - 上半年订单持续增长，因项目跟踪和水works分销的乐观情绪，随着产能上线，将继续减少积压订单；下半年按正常年份建模，公司将坚持定价策略，若通胀加剧将提高价格 [34][35] 问题4: 自由现金流方面，库存情况在年内会如何发展，是否会使营运资金正常化 - 营运资金将开始正常化，目标是营运资金占销售额的20%，目前为21.8%，未来成本和价格预计维持在高位，主要通过销量增长实现目标 [37][38] 问题5: 成本方面，原材料和运输成本情况如何 - 原材料价格在11、12月达到峰值后略有下降，目前较为平稳；劳动力成本去年大幅上升，运输成本因司机短缺仍处于高位，公司已将这些成本纳入定价模型 [41][42] 问题6: 投资者日提供的到2025财年EBITDA利润率扩张400 - 500个基点的长期指导是否有变化 - 公司认为目前的指导符合投资者日的承诺，有信心实现该目标，不会因过去几个月的混乱情况改变三年目标 [46] 问题7: 考虑到价格上涨和通胀挑战，是否预计会受到客户对价格的抵制或销量弹性影响，哪些大客户或渠道存在风险 - 农业市场价格弹性最大，公司销售团队和领导层在定价上保持纪律性；竞争材料也面临通胀压力，公司有局部定价策略应对竞争，目前没有明显的渠道、地理区域或细分市场会对业务造成重大影响 [49][50] 问题8: 住宅终端市场方面，客户在前端土地开发和后端 septic新建设方面的情况如何 - 现场septic业务方面，房屋开工到完工时间延长，导致Infiltrator积压订单增加，但订单率良好，东南部、中西部和农村地区需求强劲；土地开发方面，公司与房屋建筑商的合作增加，市场份额扩大，因供应链问题和公司产品可用性优势 [52][53] 问题9: 仓库和电子商务履行市场是否有变化，是否有新的项目组合或转折点 - 该市场曾是公司重点发展领域，虽有消息称部分项目推迟一年，但公司订单和项目未受影响，且东西海岸仓库空间短缺，项目跟踪和报价活动仍强劲 [60][61] 问题10: 住宅市场中，房屋建筑商的土地活动情况，是更倾向于农村地区还是靠近城镇的土地 - 对于现场septic业务，公司在农村和半农村地区参与度较高，大型房屋建筑商的参与度相对较低；Infiltrator约30%的业务是维修和更换，较为稳定 [63][64]

业绩总结 - 2022财年净销售额为27.69亿美元，超出指导范围的26.75亿至27.25亿美元[6] - 调整后EBITDA为6.76亿美元，超出指导范围的6.35亿至6.65亿美元，EBITDA利润率为24.4%[6] - 2022财年公司整体记录伤害率（TRIR）改善15%[11] - 公司在报告期内的净收入为47,129千美元，较去年同期的20,776千美元增长了126.5%[54] - 公司在报告期内的总毛利为190,299千美元，较去年同期的127,217千美元增长了49.6%[54] 用户数据 - 非住宅建筑销售增长43%，住宅建筑销售增长46%[6] - 公司国际业务的总净销售额为224,742千美元，较去年同期的164,858千美元增长了36.3%[51] - 公司管道部门的调整后毛利为94,501千美元，较去年同期的53,100千美元增长了77.8%[54] 未来展望 - 2023财年净销售额预期为31亿至32亿美元，同比增长12%至16%[36] - 2023财年调整后EBITDA预期为8亿至8.2亿美元，同比增长18%至21%[36] - 2022财年资本支出增加89%至1.49亿美元，预计2023财年资本支出将在1.5亿至1.8亿美元之间[11] 财务状况 - 2022财年自由现金流为1.26亿美元，同比下降247%[30] - 2022财年总流动性为2.47亿美元，包括现金2000万美元和信贷额度2270万美元[31] - 2022财年工作资本变化为-2.56亿美元，主要由于应收账款和库存的减少[33] - 公司在报告期内的折旧和摊销费用为38,121千美元，较去年同期的38,265千美元略有下降[54] - 公司在报告期内的利息支出为8,450千美元，较去年同期的7,895千美元增长了7%[54] - 公司在报告期内的所得税费用为28,008千美元，较去年同期的7,091千美元增长了295.5%[54] 其他信息 - 公司在报告期内的战略增长和运营改善计划相关费用为615千美元[54]

//ADS Advanced Drainage Systems Investor Presentation February 2022 Forward Looking Statements Certain statements in this presentation may be deemed to be forward-looking statements. These statements are not historical facts but rather are based on the Company's current expectations, estimates and projections regarding the Company's business, operations and other factors relating thereto. Words such as "may," "will," "could," "would," "should," "anticipate," "predict," "potential," "continue," "expects," "i ...

//ADS Q3 Fiscal 2022 Financial Results February 3, 2022 Management Presenters Scott Barbour President and Chief Executive Officer Scott Cottrill Executive Vice President, Chief Financial Officer Mike Higgins Vice President, Corporate Strategy & Investor Relations //ADS Forward Looking Statements and Non-GAAP Financial Metrics certain statements in this press release may be deemed to be forward-looking statements. These statements are not historical facts but rather are based on the Company's current expecta ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-36557 ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) De ...

Advanced Drainage Systems (NYSE:WMS) Q3 2022 Earnings Conference Call February 3, 2022 10:00 AM ET Company Participants Scott Barbour – President and Chief Executive Officer Mike Higgins – Vice President Corporate Strategy and Investor Relations Scott Cottrill – Chief Financial Officer Conference Call Participants Mike Halloran – Baird Josh Pokrzywinski – Morgan Stanley Garik Shmois – Loop Capital Operator Good morning, ladies and gentlemen. And welcome to the Advanced Drainage Systems, Third Quarter Fis ...

Advanced Drainage Systems, Inc. (NYSE:WMS) Q2 2022 Earnings Conference Call November 4, 2021 10:00 AM ET Company Participants Mike Higgins - Vice President, Corporate Strategy and Investor Relations Scott Barbour - President and Chief Executive Officer Scott Cottrill - Chief Financial Officer Conference Call Participants Mike Halloran - Baird Josh Pokrzywinski - Morgan Stanley Garik Shmois - Loop Capital Operator Good morning, ladies and gentlemen and welcome to Advanced Drainage Systems Second Quarter Fisc ...

//ADS Q2 Fiscal 2022 Financial Results November 4, 2021 Management Presenters Scott Barbour President and Chief Executive Officer Scott Cottrill Executive Vice President, Chief Financial Officer Mike Higgins Vice President, Corporate Strategy & Investor Relations //ADS Forward Looking Statements and Non-GAAP Financial Metrics certain statements in this press release may be deemed to be forward-looking statements. These statements are not historical facts but rather are based on the Company's current expecta ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR Commission file number: 001-36557 ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 51-0105665 (I.R.S. Employer Identification No.) 4640 Trueman Boulevard, Hilliard, O ...

//ADS Q1 FY 2022 Financial Results August 5, 2021 Management Presenters 2 Scott Barbour President and Chief Executive Officer Scott Cottrill Executive Vice President, Chief Financial Officer Mike Higgins Vice President, Corporate Strategy & Investor Relations //ADS Forward Looking Statements and Non-GAAP Financial Metrics 3 Certain statements in this press release may be deemed to be forward-looking statements. These statements are not historical facts but rather are based on the Company's current expectati ...