In my last article on Wintrust Financial Corporation ( WTFC ) , I highlighted my concerns about a slowdown in demand for credit and an overvaluation of this bank. A few months later, WTFC has fallen 17%, but I stillHi there, welcome to my profile. My name is Eugenio Catone, I live in Italy and I am 26 years old.In 2023 I graduated in Business Administration and I completed CFA level 1 in 2024. I am currently a Popular Investor on the investing platform eToro, you can see there my public portfolio. My intere ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1.89亿美元，净利息收入达创纪录的5.26亿美元，尽管与上一时期相比少了两个工作日 [6] - 贷款增长超6.5亿美元，存款增长超11亿美元，净息差为3.56%，较上一季度提高5个基点 [7] - 季度冲销率降至11个基点，拨备2400万美元，与前几个季度持平，覆盖率略有改善 [8][9] - 非利息收入较2024年第四季度增加约320万美元，总计1.166亿美元；非利息支出总计3.661亿美元，较上一季度减少约240万美元 [17][18] - 有形普通股账面价值从上个季度的每股75.39美分增至本季度末的每股78.83美分 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命保费融资业务增长2.18亿美元，抵押贷款仓库业务增长1.26亿美元，组合住宅房地产贷款增长7200万美元 [25] - 预计2025年第二季度贷款增长强劲，保费融资业务预计增长近10亿美元 [26] - 非执行贷款占总贷款的比例从36个基点降至35个基点，冲销额从第四季度的1590万美元降至1260万美元 [28][29] - 商业房地产不良贷款率从0.1616%略升至0.20%，冲销率从3个基点降至1个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 短期利率市场下跌，贷款收益率下降15个基点至6.53%，计息存款成本下降23个基点至3.16% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供差异化服务来赢得和留住客户，注重风险管理，保持资本比率稳定增长 [38][40] - 在贷款和存款业务上持续增长，争取市场份额，预计净息差在2025年剩余时间内保持相对稳定 [7][15] - 积极进行投资组合审查，密切关注商业房地产贷款风险，应对宏观不确定性 [33][34] - 行业竞争方面，在保费融资业务有市场优势，在租赁和商业房地产等交易领域面临一定竞争压力 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场存在一定不确定性，客户会在投资前谨慎评估环境，但公司对当地经济和贷款增长仍持乐观态度，预计第二季度贷款增长良好 [39][45] - 尽管经济环境存在不确定性，但公司信贷指标保持低位稳定，有信心在既定指导范围内实现贷款增长 [27] 其他重要信息 - 本季度宣布将股息提高至每股2美元（年化） [36] - 公司获得14项Coalition Greenwich奖、连续四年获得J.D. Power伊利诺伊州最佳客户服务奖，并在多个市场被评为顶级雇主 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 借款人的不确定性对贷款增长前景的影响 - 公司听到借款人有暂停的情况，但他们对当地经济仍持乐观态度，目前不改变贷款增长预期，预计第二季度贷款增长良好，部分得益于P&C业务 [45] - 公司会与客户积极沟通，部分业务受不确定性影响较小，如保费融资和抵押贷款仓库业务 [46][48] 问题2: 储备金变化的思路 - 本季度使用的穆迪基线经济情景因素有所改善，但季度末一些变量如BAA信用利差上升，股票市场因素恶化，因此进行了不确定性叠加，增加了3590万美元的拨备 [51][52][53] 问题3: 非到期存款成本杠杆和新住房生产竞争定价情况 - 市场竞争较为理性，非到期存款成本有一定下降空间，但需平衡贷款增长和存款筹集 [57][58] - 保费融资业务有一定优势，能合理定价；租赁和商业房地产领域竞争压力较大 [60] 问题4: 本季度受批评贷款增加的原因 - 受批评贷款增加是相对名义的数字，没有明显的共同特征或趋势，可能是一次性情况 [63] 问题5: 穆迪情景变化对拨备的影响 - 主要关注的BAA信用利差和股票市场因素在季度末恶化，进行了叠加拨备；未来需观察穆迪预测情况，除非进一步恶化，拨备应基于增长等因素保持正常 [68][69] 问题6: 财富管理业务新客户获取和有机增长情况 - 由于平台切换，第一季度业务表现较弱，预计未来随着平台能力提升，财富管理业务将有所改善 [72][73] 问题7: 并购和通过收购实现增长的想法 - 并购对话仍在继续，尽管金融机构市值有波动，但公司认为自身有能力作为收购方，有财务资源推进有吸引力的并购 [75][76] 问题8: 存款增长的来源和未来趋势 - 存款增长来源与现有结构基本一致，公司将继续努力使存款增长与贷款增长相匹配，非利息存款保持稳定 [82][83] - 本季度存款增长快于贷款增长，为第二季度贷款增长做准备，市场竞争理性，公司有信心继续保持存款增长 [84]

Wintrust Financial (WTFC) reported $643.11 million in revenue for the quarter ended March 2025, representing a year-over-year increase of 6.3%. EPS of $2.69 for the same period compares to $2.89 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +0.01% over the Zacks Consensus Estimate of $643.03 million. With the consensus EPS estimate being $2.52, the EPS surprise was +6.75%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to d ...

文章核心观点 - 公司本季度财报超预期，虽今年表现逊于市场，但当前盈利预期趋势向好，股票获Zacks Rank 2（Buy）评级，未来有望跑赢市场，行业排名靠前也对股价有积极影响 [1][3][6] 公司业绩表现 - 本季度每股收益2.69美元，超Zacks共识预期2.52美元，去年同期为2.89美元，本季度盈利惊喜为6.75%，上一季度盈利惊喜为4.37% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收6.4311亿美元，超Zacks共识预期0.01%，去年同期为6.0477亿美元，过去四个季度公司两次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约17.8%，而标准普尔500指数下跌10.2% [3] 盈利预期 - 盈利预期趋势目前有利，股票获Zacks Rank 2（Buy）评级，预计近期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为2.55美元，营收6.575亿美元，本财年共识每股收益预期为10.26美元，营收26.5亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，中西部银行行业目前处于250多个Zacks行业前12%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业QCR Holdings（QCRH）尚未公布2025年3月季度财报，预计4月22日公布 [9] - 该公司预计本季度每股收益1.52美元，同比变化-4.4%，过去30天该季度共识每股收益预期上调0.2% [9] - 该公司预计营收8685万美元，较去年同期增长6.5% [10]

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入达1.89亿美元，摊薄后每股收益2.69美元，高于2024年第四季度的1.854亿美元和2.63美元[2] - 2025年第一季度税前、拨备前收入达2.77亿美元，创纪录，高于2024年第四季度的2.701亿美元[2] - 2025年第一季度净收入1.89039亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长1%[48] - 截至2025年3月31日，公司总资产658.70066亿美元，较2024年第四季度增长6%，较2024年第一季度增长14%[48] - 截至2025年3月31日，公司总贷款487.0839亿美元，较2024年第四季度增长6%，较2024年第一季度增长13%[48] - 截至2025年3月31日，公司总存款535.70038亿美元，较2024年第四季度增长8%，较2024年第一季度增长15%[48] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额66.00537亿美元，较2024年第四季度增长16%，较2024年第一季度增长21%[48] - 截至2025年3月31日，公司总资产为658.70066亿美元，较2024年12月31日的648.79668亿美元增长约1.53%[54] - 2025年3月31日，现金及银行应收款项为6.16216亿美元，较2024年12月31日的4.52017亿美元增长约36.32%[54] - 2025年3月31日，贷款净额为483.30183亿美元，较2024年12月31日的476.9102亿美元增长约1.34%[54] - 截至2025年3月31日，总负债为592.69529亿美元，较2024年12月31日的585.35371亿美元增长约1.25%[54] - 2025年3月31日，存款总额为535.70038亿美元，较2024年12月31日的525.12349亿美元增长约2.01%[54] - 2025年3月31日，股东权益总额为66.00537亿美元，较2024年12月31日的63.44297亿美元增长约4.04%[54] - 2025年3月31日，可供出售证券公允价值为42.20305亿美元，较2024年12月31日的41.41482亿美元增长约1.90%[54] - 2025年3月31日，持有至到期证券摊余成本为35.6449亿美元，较2024年12月31日的36.13263亿美元下降约1.35%[54] - 2025年3月31日，联邦住房贷款银行和美联储银行股票为2.81893亿美元，与2024年12月31日的2.81407亿美元基本持平[54] - 2025年3月31日，商誉价值为7.96932亿美元，与2024年12月31日的7.96942亿美元基本持平[54] - 2025年3月31日总利息收入为886,965千美元，2024年3月31日为805,513千美元，同比增长约10.11%[55] - 2025年3月31日总利息费用为360,491千美元，2024年3月31日为341,319千美元，同比增长约5.62%[55] - 2025年3月31日净利息收入为526,474千美元，2024年3月31日为464,194千美元，同比增长约13.42%[55] - 2025年3月31日总非利息收入为116,634千美元，2024年3月31日为140,580千美元，同比下降约17.04%[55] - 2025年3月31日总非利息费用为366,090千美元，2024年3月31日为333,145千美元，同比增长约9.89%[55] - 2025年3月31日税前收入为253,055千美元，2024年3月31日为249,956千美元，同比增长约1.24%[55] - 2025年3月31日净利润为189,039千美元，2024年3月31日为187,294千美元，同比增长约0.93%[55] - 2025年3月31日基本每股净收益为2.73美元，2024年3月31日为2.93美元，同比下降约6.83%[55] - 2025年3月31日摊薄每股净收益为2.69美元，2024年3月31日为2.89美元，同比下降约6.92%[55] - 2025年3月31日宣布的普通股每股现金股息为0.50美元，2024年3月31日为0.45美元，同比增长约11.11%[55] - 截至2025年3月31日，公司总资产为64,107,042千美元，较2024年3月31日的55,602,695千美元增长15.29%[61] - 截至2025年3月31日，总生息资产为60,344,715千美元，较2024年3月31日的52,270,025千美元增长15.45%[61] - 截至2025年3月31日，总付息负债为45,372,700千美元，较2024年3月31日的38,653,553千美元增长17.38%[61] - 截至2025年3月31日，净自由资金/贡献为14,972,015千美元，较2024年3月31日的13,616,472千美元增长9.95%[61] - 截至2025年3月31日，贷款（扣除未实现收入后）为47,833,380千美元，较2024年3月31日的42,129,893千美元增长13.54%[61] - 截至2025年3月31日，投资证券为8,409,735千美元，较2024年3月31日的8,349,796千美元增长0.72%[61] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下利息收入分别为886,965千美元、908,604千美元、849,979千美元、805,513千美元、913,501千美元[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下净利息收入分别为526,474千美元、502,583千美元、470,610千美元、464,194千美元、525,148千美元[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下净利息收益率分别为3.54%、3.49%、3.50%、3.57%、3.49%[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下净利息收益率分别为3.56%、3.51%、3.52%、3.59%、3.51%[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下效率比率分别为57.21%、58.88%、57.10%、55.21%、57.46%[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下效率比率分别为56.95%、58.58%、56.83%、54.95%、57.18%[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下普通股权益与资产比率分别为9.4%、9.4%、8.6%、8.7%、9.1%[98] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下有形普通股权益比率分别为8.1%、8.1%、7.5%、7.6%、7.8%[98] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下年化平均有形普通股权益回报率分别为14.72%、13.92%、13.49%、16.75%、14.29%[98] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下税前、信贷损失拨备前收入分别为277,018千美元、255,043千美元、251,404千美元、271,629千美元、270,060千美元[98] 净息差与净利息收入关键指标变化 - 2025年第一季度净息差增至3.54%（完全应税等效基础上为3.56%），较2024年第四季度提高5个基点[5] - 2025年第一季度净利息收入增至5.265亿美元，高于2024年第四季度的5.251亿美元[5] - 2025年第一季度净利息收入5.26474亿美元，较2024年第四季度增长0%，较2024年第一季度增长13%[48] - 2025年第一季度净利息收益率为3.54%，较2024年第四季度增加5个基点，较2024年第一季度减少3个基点[48] - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为526,474千美元，较2024年第一季度的464,194千美元增长13.42%[64] - 2025年第一季度净利息收入（非GAAP）为529,373千美元，较2024年第一季度的466,995千美元增长13.36%[64] - 2025年第一季度利息收入为889,864千美元，较2024年第一季度的808,314千美元增长10.09%[64] - 2025年第一季度利息支出为360,491千美元，较2024年第一季度的341,319千美元增长5.62%[64] - 2025年3月31日当季总生息资产收益率为5.98%，总付息负债利率为3.22%，净息差（GAAP）为3.54%，完全应税等效净息差为3.56%[67] 贷款与存款关键指标变化 - 2025年第一季度贷款增加6.53亿美元，年化增长率6%；存款增加约11亿美元，年化增长率8%[4][5] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额（扣除未实现收入）为4.870839亿美元，较2024年12月31日增长6%，较2024年3月31日增长13%[56] - 截至2025年3月31日，公司核心贷款总额为2.91085亿美元，较2024年12月31日增长4%，较2024年3月31日增长15%[56] - 截至2025年3月31日，公司利基贷款总额为1.959989亿美元，较2024年12月31日增长7%，较2024年3月31日增长10%[56] - 截至2025年3月31日，公司存款总额为5.3570038亿美元，较2024年12月31日增长8%，较2024年3月31日增长15%[58] - 截至2025年3月31日，公司无息存款余额为1.1201859亿美元，较2024年12月31日下降7%，较2024年3月31日增长13%[58] - 截至2025年3月31日，公司NOW和计息活期存款余额为6340.168万美元，较2024年12月31日增长33%，较2024年3月31日增长11%[58] - 截至2025年3月31日，公司货币市场存款余额为1.8074733亿美元，较2024年12月31日增长2%，较2024年3月31日增长16%[58] - 截至2025年3月31日，公司储蓄存款余额为6576.251万美元，较2024年12月31日增长13%，较2024年3月31日增长10%[58] - 截至2025年3月31日，公司定期存款余额为9968.237万美元，较2024年12月31日增长24%，较2024年3月31日增长26%[58] - 截至2025年3月31日，公司定期存款加权平均利率为3.94%，其中1 - 3个月到期的

ROSEMONT, Ill., April 21, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Wintrust Financial Corporation ("Wintrust", "the Company", "we" or "our") (NASDAQ:WTFC) announced record quarterly net income of $189.0 million, or $2.69 per diluted common share, for the first quarter of 2025, compared to net income of $185.4 million, or $2.63 per diluted common share in the fourth quarter of 2024. Pre-tax, pre-provision income (non-GAAP) totaled a record $277.0 million, compared to $270.1 million for the fourth quarter of 2024. Timothy S. ...

In its upcoming report, Wintrust Financial (WTFC) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $2.52 per share, reflecting a decline of 12.8% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $643.03 million, representing a year-over-year increase of 6.3%.The current level reflects no revision in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial projectio ...

Wintrust Financial (WTFC) shares soared 9.4% in the last trading session to close at $104.13. The move was backed by solid volume with far more shares changing hands than in a normal session. This compares to the stock's 12.2% loss over the past four weeks.Wintrust Financial witnessed a strong price surge following Trump’s announcement on April 9, 2025, of a 90-day pause on reciprocal tariffs for most trading partners, excluding China. The tariff pauses reduced immediate fears of a trade war, fostering a mo ...

文章核心观点 Wintrust Financial Corporation宣布Edward J. Wehmer和Scott K. Heitmann将在2025年5月22日股东大会结束董事会服务，Wehmer将被任命为名誉董事长，公司对二人贡献表示感激，剩余13名董事会成员寻求连任 [1][2][4] 管理层变动 - Edward J. Wehmer和Scott K. Heitmann将在2025年5月22日股东大会结束董事会服务 [1] - Wehmer 1991年开设首家社区银行，1996年起任董事，2023年5月前为总裁兼CEO，后过渡为执行董事长，2024年5月后为创始人兼高级顾问，2025年股东大会后将被任命为名誉董事长 [2] - Heitmann 2008年加入董事会，带来丰富银行业经验 [3] 公司评价 - 公司董事长H. Patrick Hackett, Jr.感激二人对董事会的服务，公司已成长为650亿美元金融服务企业 [2] - Hackett称Heitmann的经验为社区银行发展提供宝贵建议，助公司应对行业挑战 [4] - Wehmer称公司刚度过最好一年，未来光明，将以创始人兼高级顾问身份为管理层提供支持 [3] 董事会选举 - 剩余13名董事会成员寻求连任，相关信息见2025年代理声明 [4] 公司概况 - 公司是资产649亿美元金融控股公司，股票在纳斯达克全球精选市场交易 [5] - 秉持“不同方法，更好结果”理念，通过16家社区银行子公司运营超200家零售银行网点，业务覆盖多个地区 [5] - 还运营多个非银行业务部门，提供住宅抵押贷款发起、财富管理等服务 [5]

文章核心观点 Wintrust Financial Corporation宣布将于2025年4月21日市场收盘后发布第一季度财报，并于4月22日上午9点举办财报电话会议 [1] 分组1：财报发布与电话会议安排 - 公司将于2025年4月21日市场收盘后发布2025年第一季度财报 [1] - 公司将于2025年4月22日上午9点（CDT）举办财报电话会议 [1] - 想收听音频网络直播的个人可通过Webcast Link访问 [1] - 想在电话会议中向管理层提问的个人需在Conference Call Link注册获取拨入号码和PIN [2] - 建议提前10分钟加入电话会议，也可在会议期间随时注册和拨入 [2] - 配套幻灯片演示将在公司网站http://www.wintrust.com的投资者关系链接中提供 [2] - 音频网络直播回放和配套幻灯片演示将在公司网站特定链接提供 [3] - 2025年第一季度财报文本将在公司网站特定链接提供 [3] 分组2：公司概况 - 公司是一家资产约650亿美元的金融控股公司，普通股在纳斯达克全球精选市场交易 [4] - 公司秉持“不同方法，更好结果”理念，兼具大银行资源和社区银行服务体验 [4] - 公司通过16家社区银行子公司在多个地区运营超200个零售银行网点 [4] - 公司还运营多个非银行业务部门，提供多种金融服务 [4] 分组3：联系方式 - 可联系总裁兼首席执行官Timothy S. Crane、副董事长兼首席运营官David A. Dykstra [6] - 联系电话为(847) 939-9000 [6] - 公司网站为www.wintrust.com [6]