财务表现 - 公司2024年第四季度营收为6.386亿美元，同比增长11.9% [1] - 每股收益（EPS）为2.63美元，去年同期为1.87美元 [1] - 营收略低于Zacks共识预期的6.4087亿美元，差异为-0.35% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期的2.52美元，差异为+4.37% [1] 关键财务指标 - 效率比率为57.5%，略高于分析师平均预期的57% [4] - 净利息收益率为3.5%，与分析师预期一致 [4] - 总生息资产平均余额为598.5亿美元，高于分析师预期的589.8亿美元 [4] - 净坏账率为0.1%，低于分析师平均预期的0.2% [4] - 非利息收入为1.1345亿美元，低于分析师预期的1.2483亿美元 [4] - 净利息收入（FTE）为5.2822亿美元，高于分析师预期的5.1885亿美元 [4] - 财富管理收入为3878万美元，高于分析师预期的3783万美元 [4] - 期权费用收入为231万美元，高于分析师预期的167万美元 [4] - 抵押贷款银行业务收入为2045万美元，低于分析师预期的3014万美元 [4] - 净租赁收入为1533万美元，略低于分析师预期的1586万美元 [4] - 净利息收入为5.2515亿美元，高于分析师预期的5.1537亿美元 [4] - 存款账户服务费收入为1886万美元，高于分析师预期的1683万美元 [4] 市场表现 - 公司股价在过去一个月内上涨8.5%，同期标普500指数上涨1.2% [3] - 公司目前Zacks评级为2（买入），表明其可能在短期内跑赢大盘 [3]

公司业绩表现 - Wintrust Financial 最新季度每股收益为2.63美元，超出Zacks共识预期的2.52美元，同比增长40.6% [1] - 公司最新季度营收为6.386亿美元，略低于Zacks共识预期的0.35%，但较去年同期的5.708亿美元增长11.9% [2] - 过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期，两次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - Wintrust股价年初至今上涨8.3%，表现优于同期标普500指数2%的涨幅 [3] - 公司当前Zacks评级为2级（买入），预计短期内将跑赢市场 [6] - 下一季度共识预期为每股收益2.43美元，营收6.3297亿美元；当前财年预期为每股收益10.17美元，营收26.1亿美元 [7] 行业表现 - Wintrust所属的中西部银行行业在Zacks行业排名中位列前14% [8] - 同行业公司Old Second Bancorp预计最新季度每股收益为0.49美元，同比增长16.7%，营收预计为6985万美元，同比下降0.2% [9][10] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 近期盈利预期修正趋势向好，投资者可关注未来几个季度和当前财年预期的变化 [4][5][7]

净利润与收益 - 公司2024年全年净利润达到6.95亿美元，同比增长11.6%，每股摊薄收益为10.31美元[2] - 2024年第四季度净利润为1.854亿美元，环比增长9.1%，每股摊薄收益为2.63美元[3] - 2024年全年净收入为24.509亿美元，较2023年的22.72亿美元增长7.9%[55] - 2024年第四季度每股基本收益为2.68美元，较上一季度的2.51美元增长6.8%[55] - 2024年第四季度净收入为1.853亿美元，同比增长50.1%[60] - 2024年全年净收入为6.95亿美元，同比增长11.6%[60] - 2024年第四季度每股基本收益为2.68美元，同比增长41.1%[60] - 2024年全年每股基本收益为10.47美元，同比增长7.7%[60] 净利息收入与净息差 - 2024年第四季度净利息收入为5.251亿美元，环比增长4.5%，主要得益于平均收益资产增长26亿美元[19] - 2024年第四季度净息差保持在3.49%，预计2025年将继续维持在3.50%左右[4] - 2024年第四季度净利息收入为5.251亿美元，较上一季度的5.026亿美元增长4.5%[55] - 2024年第四季度净利息收益率为3.49%，与上一季度持平[55] - 2024年第四季度净利息收入为5.251亿美元，同比增长11.7%[60] - 2024年全年净利息收入为19.625亿美元，同比增长6.8%[60] - 2024年第四季度贷款利息和费用为7.89亿美元，同比增长13.8%[60] - 2024年全年贷款利息和费用为30.434亿美元，同比增长19.8%[60] - 2024年12月31日的净利息收益率为3.51%，较2023年12月31日的3.66%有所下降[76] - 2024年12月31日的总收益资产为558.925亿美元，较2023年12月31日的501.822亿美元有所增长[76] - 2024年12月31日的利息支出为15.151亿美元，较2023年12月31日的10.553亿美元有所上升[76] - 2024年12月31日的净自由资金贡献为0.92%，较2023年12月31日的0.83%有所上升[76] - 2024年12月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时净利息收入下降1.6%[81] - 2024年12月31日的斜坡情景下，利率上升200个基点时净利息收入下降0.2%[81] 贷款与存款 - 2024年第四季度贷款总额增加10亿美元，年化增长率为8%，存款总额增加11亿美元，年化增长率为9%[5] - 2024年第四季度平均贷款与平均存款比率为91.9%，较上一季度的93.8%下降1.9个百分点[55] - 2024年第四季度期末贷款与存款比率为91.5%，较上一季度的91.6%略有下降[55] - 公司总贷款净额为480.55亿美元，其中固定利率贷款为189.14亿美元，浮动利率贷款为291.41亿美元[83] - 公司商业贷款总额为155.75亿美元，其中固定利率贷款为59.01亿美元，浮动利率贷款为96.74亿美元[83] - 公司商业房地产贷款总额为129.04亿美元，其中固定利率贷款为39.04亿美元，浮动利率贷款为90.00亿美元[83] - 公司住宅房地产贷款总额为36.13亿美元，其中固定利率贷款为11.86亿美元，浮动利率贷款为24.27亿美元[83] - 公司财产和意外险保费融资贷款总额为72.72亿美元，全部为固定利率贷款[83] - 公司人寿保险保费融资贷款总额为81.47亿美元，其中固定利率贷款为5.98亿美元，浮动利率贷款为75.49亿美元[83] - 公司消费者及其他贷款总额为9956万美元，其中固定利率贷款为4194万美元，浮动利率贷款为5762万美元[83] - 公司浮动利率贷款中，180.30亿美元与SOFR指数挂钩，63.55亿美元与12个月CMT指数挂钩[83] - 2024年第四季度，1个月SOFR指数下降52个基点，12个月CMT指数上升18个基点，Prime利率下降50个基点[86] - 公司总贷款净额从2023年12月31日的42,131,831千美元增长至2024年12月31日的48,055,037千美元，同比增长14%[61] - 核心贷款总额从2023年12月31日的24,592,729千美元增长至2024年12月31日的28,804,138千美元，同比增长17%[61] - 抵押贷款持有待售总额从2023年12月31日的292,722千美元增长至2024年12月31日的331,261千美元，同比增长13%[61] - 非利息存款从2023年12月31日的10,420,401千美元增长至2024年12月31日的11,410,018千美元，同比增长9%[63] - 货币市场存款从2023年12月31日的15,149,215千美元增长至2024年12月31日的17,975,191千美元，同比增长19%[63] - 定期存款从2023年12月31日的6,625,072千美元增长至2024年12月31日的9,420,031千美元，同比增长42%[63] - 1-3个月到期的定期存款加权平均利率为4.52%[65] - 4-6个月到期的定期存款加权平均利率为4.31%[65] - 7-9个月到期的定期存款加权平均利率为3.87%[65] - 10-12个月到期的定期存款加权平均利率为3.48%[65] - 2024年第四季度贷款净额为47,153,014千美元，较2023年第四季度的41,361,952千美元增长14.0%[66] - 2024年第四季度货币市场账户为17,579,395千美元，较2023年第四季度的14,212,320千美元增长23.7%[66] - 2024年第四季度定期存款为9,702,948千美元，较2023年第四季度的6,645,980千美元增长46.0%[66] - 2024年第四季度非利息存款为10,718,738千美元，较2023年第四季度的10,406,585千美元增长3.0%[66] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入受到抵押贷款银行业务净负公允价值影响，净损失为150万美元，较第三季度的690万美元有所改善[5] - 2024年第四季度非利息支出增加，主要由于Macatawa收购带来的1580万美元运营费用，包括480万美元的核心存款无形资产摊销[5] - 2024年第四季度非利息收入中，财富管理收入增加160万美元，主要由于资产管理费用增加[28] - 非利息支出在2024年第四季度达到3.685亿美元，较第三季度的3.607亿美元增加790万美元，主要由于Macatawa收购带来的额外支出[35] - 2024年第四季度薪资和员工福利支出增加87.2万美元，主要由于Macatawa收购带来的薪资支出增加[36] - 2024年第四季度软件和设备支出增加270万美元，主要由于信息技术和安全基础设施的升级和维护以及Macatawa收购[37] - 2024年第四季度广告和营销支出为1310万美元，较第三季度减少510万美元，主要由于体育赞助减少[38] - 2024年第四季度专业费用支出为1130万美元，较第三季度增加160万美元，主要由于咨询服务费用增加[40] - 2024年第四季度所得税支出为6770万美元，较第三季度的6270万美元增加，有效税率从26.95%降至26.76%[43] - 2024年第四季度非利息收入为1.134亿美元，同比增长12.5%[60] - 2024年全年非利息收入为4.883亿美元，同比增长12.5%[60] - 2024年第四季度非利息支出为3.685亿美元，同比增长2%[104] - 2024年全年非利息支出为14.027亿美元，同比增长7%[104] - 2024年第四季度员工薪酬和福利支出为2.121亿美元，同比增长9%[104] - 2024年第四季度软件和设备支出为3425.8万美元，同比增长23%[104] - 2024年第四季度数据处理支出为1095.7万美元，同比增长23%[104] - 2024年第四季度广告和营销支出为1309.7万美元，同比下降24%[104] 信贷损失与拨备 - 2024年第四季度信贷损失拨备为1700万美元，较第三季度的2230万美元有所下降，主要由于第三季度Macatawa收购相关的拨备[22] - 2024年第四季度净冲销额为1590万美元，占平均贷款总额的13个基点，较第三季度的2670万美元有所改善[24] - 2024年第四季度末的贷款损失准备金为437,060千美元，较2023年同期的427,612千美元有所增加[87] - 2024年全年净冲销额为94,396千美元，较2023年的45,502千美元显著增加[87] - 2024年第四季度的贷款损失准备金占期末贷款总额的0.76%，较2023年同期的0.82%有所下降[87] - 2024年第四季度的贷款损失准备金和未使用贷款相关承诺损失准备金占期末贷款总额的0.91%，较2023年同期的1.01%有所下降[87] - 2024年第四季度的贷款损失准备金中，商业贷款的净冲销率为0.11%，较2023年同期的0.10%略有上升[87] - 2024年第四季度的贷款损失准备金中，财产和意外保险的净冲销率为0.59%，较2023年同期的0.27%显著上升[87] - 2024年第四季度的贷款损失准备金中，消费者和其他贷款的净冲销率为0.63%，较2023年同期的0.60%略有上升[87] - 2024年第四季度的贷款损失准备金中，商业房地产的净冲销率为0.03%，较2023年同期的0.14%有所下降[87] - 2024年第四季度的贷款损失准备金中，住宅房地产的净冲销率为0.01%，与2023年同期持平[87] - 2024年第四季度的贷款损失准备金中，房屋净值的净冲销率为-0.18%，较2023年同期的0.03%有所下降[87] - 截至2024年12月31日，公司总不良贷款为170,823千美元，较2023年12月31日的139,030千美元有所增加[92] - 2024年第四季度，公司新增不良贷款30,931千美元，全年新增不良贷款150,784千美元[94] - 2024年12月31日，公司总不良资产为193,939千美元，占总资产的0.30%[92] - 2024年第四季度，公司其他房地产资产（OREO）增加至23,116千美元，主要由于17,979千美元的资产转入[95] - 2024年全年，公司贷款损失准备金占不良贷款的282.33%，较2023年的359.82%有所下降[92] - 2024年第四季度，公司商业地产不良贷款为21,042千美元，占该类贷款总额的0.16%[92] - 2024年第四季度，公司住宅地产不良贷款为23,762千美元，占该类贷款总额的0.66%[92] - 2024年第四季度，公司财产和意外险保费融资应收账款不良贷款为44,828千美元，占该类贷款总额的0.62%[92] - 2024年第四季度，公司商业不良贷款为73,594千美元，占该类贷款总额的0.47%[92] - 2024年第四季度，公司消费者和其他不良贷款为49千美元，占该类贷款总额的0.05%[92] 资产与负债 - 公司总资产在2024年12月31日达到648.8亿美元，较2023年12月31日的562.6亿美元增长15.3%[55] - 公司总资产从2023年12月的562.6亿美元增长至2024年12月的648.8亿美元，同比增长15.3%[59] - 贷款净额从2023年12月的417.9亿美元增长至2024年12月的476.9亿美元，同比增长14.1%[59] - 存款总额从2023年12月的453.9亿美元增长至2024年12月的525.1亿美元，同比增长15.7%[59] - 非利息存款从2023年12月的104.2亿美元增长至2024年12月的114.1亿美元，同比增长9.5%[59] - 利息存款从2023年12月的349.8亿美元增长至2024年12月的411.0亿美元，同比增长17.5%[59] - 股东权益从2023年12月的539.9亿美元增长至2024年12月的634.4亿美元，同比增长17.5%[59] - 贷款损失准备金从2023年12月的3.44亿美元增长至2024年12月的3.64亿美元，同比增长5.7%[59] - 联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票从2023年12月的2.05亿美元增长至2024年12月的2.81亿美元，同比增长37.1%[59] - 交易账户证券从2023年12月的4707万美元增长至2024年12月的4072万美元，同比下降13.5%[59] - 租赁投资净额从2023年12月的2.81亿美元增长至2024年12月的2.78亿美元，同比下降1.1%[59] - 2024年第四季度总资产为63,594,105千美元，较2023年第四季度的55,017,075千美元增长15.6%[66] - 2024年第四季度流动性管理资产为12,296,112千美元，较2023年第四季度的9,857,837千美元增长24.7%[66] - 2024年第四季度净自由资金为14,955,221千美元，较2023年第四季度的13,755,552千美元增长8.7%[66] - 2024年12月31日的总收益资产收益率为6.09%，较2023年12月31日的6.13%略有下降[73] - 2024年12月31日的利息支出率为3.44%，较2023年12月31日的3.40%有所上升[73] - 2024年12月31日的净利息收入为19.625亿美元，较2023年12月31日的18.379亿美元有所增长[76] - 2024年12月31日的总收益资产为558.925亿美元，较2023年12月31日的501.822亿美元有所增长[76] - 2024年12月31日的利息支出为15.151亿美元，较2023年12月31日的10.553亿美元有所上升[76] - 2024年12月31日的净自由资金贡献为0.92%，较2023年12月31日的0.83%有所上升[76] - 2024年12月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时净利息收入下降1.6%[81] - 2024年12月31日的斜坡情景下，利率上升200个基点时净利息收入下降0.2%[81] - 公司2024年9月30日的总股东权益为6,399,714千美元，较2023年12月31日的5,399,526千美元增长18.5%[108] - 2024年9月30日的总资产为63,788,424千美元，较2023年12月31日的56,259,934千美元增长13.4%[108] - 2024年9月30日的普通股权益与资产比率为9.4%，较2023年12月31日的8.9%有所提升[108] - 2024年9月30日的有形普通股权益比率为8.1%，较2023年12月31日的7.7%有所提升[108] - 2024年9月30日的每股账面价值为90.06美元，较2023年12月31日的81.43美元增长10.6%[108] - 2024年9月30日的每股有形账面价值为76.15美元，较2023年12月31日的70.33美元增长8.3%[108] - 2024年9月30日的普通股平均回报率为11.63%，较2023年12月31日的12.90%有所下降[108] - 2024年9月30日的有形普通股平均回报率为13.92%，较2023年12月31日的15.23%有所下降[108] - 2024年9月30日的税前收入为232,709千美元，较2023年12月31日的165,243千美元增长40.8%[108] - 2024年9月30日的税前、拨备前收入为255,043千美元，较2023年12月31日的208,151千美元增长22.5%[108] - 公司2022年股东权益总额为47.97亿美元，较2021年的44.99亿美元增长6.7%[109] - 2022年每股账面价值为72.12美元，较2021年的71.62美元增长0.7%[109] - 2022年每股有形账面价值为61.00美元，较2021年的59.64美元增长2.3%[109]

财务表现 - 公司2024年全年净利润为6.95亿美元，摊薄后每股收益为10.31美元，较2023年的6.226亿美元和9.58美元有所增长 [1] - 2024年第四季度净利润为1.854亿美元，摊薄后每股收益为2.63美元，较第三季度的1.7亿美元和2.47美元有所提升 [2] - 2024年全年税前拨备前收入（非GAAP）达到创纪录的10亿美元，较2023年的9.595亿美元有所增长 [1] - 2024年第四季度净利息收入为5.251亿美元，较第三季度的5.026亿美元增长2260万美元，主要得益于平均生息资产的增长 [10] 贷款与存款增长 - 2024年第四季度贷款总额增加10亿美元，年化增长率为8% [5] - 2024年第四季度存款总额增加11亿美元，年化增长率为9%，其中无息存款增加6.709亿美元，占总存款的22% [4] - 2024年第四季度贷款与存款比率为91.5%，较第三季度的91.6%略有下降 [8] 资产质量 - 2024年第四季度净冲销额为1590万美元，占平均贷款总额的13个基点，较第三季度的2670万美元和23个基点有所改善 [15] - 2024年第四季度不良贷款占总贷款的0.36%，较第三季度的0.38%有所下降 [17] - 2024年第四季度不良资产占总资产的0.30%，与第三季度持平 [17] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度财富管理收入增加160万美元，主要得益于信托和资产管理费用的增加 [19] - 2024年第四季度抵押贷款银行收入增加450万美元，主要由于公允价值变动的正面影响 [20] - 2024年第四季度非利息支出为3.685亿美元，较第三季度的3.607亿美元增加790万美元，主要由于Macatawa银行收购带来的额外支出 [25] 业务单元表现 - 社区银行业务在2024年第四季度增加了商业、商业房地产和住宅房地产贷款组合 [32] - 专业金融业务在2024年第四季度的保险保费融资应收账款为51亿美元，租赁组合余额为39亿美元 [34] - 财富管理业务在2024年第四季度的收入为3880万美元，管理的资产总额为512亿美元 [35] 收购与整合 - 公司于2024年8月1日完成了对Macatawa银行的收购，发行了约470万股普通股，初步记录的商誉为1.421亿美元 [36] - 2024年第一季度公司出售了其退休福利顾问（RBA）部门，录得约2000万美元的非利息收入 [37]

文章核心观点 华尔街分析师预测Wintrust Financial即将公布的季度财报中每股收益和营收同比增长 ，并给出多项关键指标的平均预测，过去一个月该公司股价表现优于Zacks S&P 500综合指数，目前评级为持有 [1][8] 盈利和营收预测 - 预计季度每股收益为2.52美元，同比增长34.8% [1] - 预计营收达6.4087亿美元，同比增长12.3% [1] - 过去30天该季度每股收益共识估计未变 [1] 关键指标预测 效率和利润率 - 预计效率比率达57.0%，去年同期为63.8% [4] - 预计净息差达3.5%，去年同期为3.6% [4] 资产和收入 - 预计总生息资产平均余额达589.8亿美元，去年同期为515.1亿美元 [4] - 预计总非利息收入达1.2483亿美元，去年同期为1.0083亿美元 [5] - 预计FTE净利息收入达5.1885亿美元，去年同期为4.7270亿美元 [5] - 预计财富管理业务收入达3783万美元，去年同期为3328万美元 [5] 特定业务收入 - 预计备兑看涨和看跌期权费用为167万美元，去年同期为468万美元 [6] - 预计抵押贷款银行业务收入达3014万美元，去年同期为743万美元 [6] - 预计经营租赁净收入达1586万美元，去年同期为1416万美元 [7] - 预计净利息收入达5.1537亿美元，去年同期为4.6997亿美元 [7] - 预计存款账户服务费达1683万美元，去年同期为1452万美元 [8] - 预计其他非利息收入达2553万美元，去年同期为2478万美元 [8] 股价表现和评级 - 过去一个月Wintrust股价回报率为+0.1%，Zacks S&P 500综合指数变化为 -3.3% [8] - 目前WTFC的Zacks评级为3（持有），近期表现或与整体市场一致 [8]

公司业绩预期 - Wintrust Financial预计在2024年第四季度实现每股收益2.52美元，同比增长34.8% [3] - 公司预计季度收入为6.4087亿美元，同比增长12.3% [3] - 过去30天内，分析师对Wintrust的每股收益预期保持不变 [4] 市场反应与预测 - 如果Wintrust的实际业绩超出预期，股价可能上涨；若未达预期，股价可能下跌 [2] - Zacks Earnings ESP模型显示，Wintrust的Most Accurate Estimate低于共识预期，Earnings ESP为-0.66%，表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 [10] - Wintrust的Zacks Rank为2（买入），但结合Earnings ESP，难以确定公司是否会超出共识预期 [11] 历史业绩表现 - Wintrust在上一季度实际每股收益为2.47美元，低于预期的2.50美元，意外率为-1.20% [12] - 过去四个季度中，Wintrust仅有一次超出共识预期 [13] 行业对比 - 同行业的Huntington Bancshares预计2024年第四季度每股收益为0.31美元，同比增长14.8% [17] - Huntington Bancshares预计季度收入为19亿美元，同比增长9.7% [17] - 过去30天内，Huntington Bancshares的共识每股收益预期上调1.7%，Earnings ESP为2.23%，结合Zacks Rank 2（买入），表明公司很可能超出共识预期 [18] - Huntington Bancshares在过去四个季度中均超出共识预期 [18]

公司公告 - Wintrust Financial Corporation将于2025年1月21日市场收盘后发布2024年第四季度及全年财报，并于2025年1月22日上午9:00（CST）举行电话会议 [1] - 公司提供音频网络直播和电话会议注册链接，建议提前10分钟加入 [2] - 电话会议的相关幻灯片将在公司官网的投资者关系页面提供 [3] - 财报发布后，音频网络直播的录音和幻灯片将在公司官网的投资者关系页面提供 [4] 公司概况 - Wintrust是一家金融控股公司，总资产约为620亿美元，股票在纳斯达克全球精选市场交易 [5] - 公司通过16家社区银行子公司在芝加哥、威斯康星州南部、密歇根州西部、印第安纳州西北部和佛罗里达州西南部运营超过200个零售银行网点 [5] - 公司还经营多个非银行业务部门，包括住宅抵押贷款、财富管理、商业和人寿保险保费融资、短期应收账款融资/外包行政服务以及税务递延交换的合格中介服务 [5] 联系方式 - 公司总裁兼首席执行官Timothy S Crane和副董事长兼首席运营官David A Dykstra的联系电话为(847) 939-9000 [7] - 公司官网地址为www wintrust com [7]

净利润与每股收益 - 公司第三季度净利润为1.7001亿美元，同比增长4%[204][210] - 2024年第三季度净利润为1.7亿美元，同比增长4%[225] - 2024年第三季度每股收益为2.47美元，相比2023年同期的2.53美元有所下降[225] 净利息收入与收益率 - 公司第三季度净利息收入为5.0258亿美元，同比增长9%[206][210] - 公司第三季度净利息收益率为3.49%，同比下降11个基点[206][210] - 公司2024年第三季度的净利息收入为502,583千美元，同比增长8.7%[215] - 2024年第三季度净利息收入为5.026亿美元，环比增长3200万美元，同比增长4020万美元[232] - 2024年第三季度净利息收益率为3.49%（完全应税等值基准为3.51%），环比下降0.01个百分点，同比下降0.11个百分点[232] - 公司2024年第三季度净利息收入（FTE基准）为505,727千美元，相比2023年第三季度增长了41,873千美元[236] - 公司2024年前九个月净利息收入（FTE基准）为1,446,207千美元，相比2023年前九个月增长了78,917千美元[236] 非利息收入与支出 - 公司第三季度非利息收入为1.131亿美元，同比增长0.5%[207][210] - 公司第三季度非利息支出为3.607亿美元，同比增长9%[208][210] - 公司2024年第三季度的非利息收入为113,147千美元，同比下降6.6%[215] - 公司2024年第三季度的非利息费用为360,687千美元，同比增长6%[215] - 公司2024年第三季度非利息收入为113,147千美元，相比2023年第三季度增长了669千美元，增幅为1%[237] - 公司2024年第三季度非利息支出为3.60687亿美元，同比增长9%[251] 资产与股东权益 - 公司总资产从2023年9月30日的555.55亿美元增加到2024年9月30日的637.88亿美元，增长15%[211] - 公司股东权益从2023年9月30日的50.16亿美元增加到2024年9月30日的63.99亿美元，增长28%[211] - 公司每股账面价值从2023年9月30日的75.19美元增加到2024年9月30日的90.06美元，增长20%[211] - 公司市场每股价格从2023年9月30日的75.50美元增加到2024年9月30日的108.53美元，增长44%[211] - 公司2024年第三季度的有形普通股股东权益为5,062,568千美元，同比增长13.8%[215] - 公司2024年第三季度的有形资产总额为62,863,778千美元，同比增长6.5%[215] - 公司2024年第三季度的有形普通股本比率为8.1%，同比上升0.6个百分点[215] - 公司2024年第三季度的有形每股账面价值为76.15美元，同比增长18.9%[215] - 公司2024年第三季度的平均有形普通股股东权益回报率为13.92%，同比上升0.49个百分点[215] - 截至2024年9月30日，公司总资产为638亿美元，较2023年9月30日的556亿美元增长15%，较2024年6月30日的598亿美元增长27%（年化）[260] - 公司2024年9月30日的股东权益为4,353,466千美元，较2023年9月30日的3,589,970千美元有所增加[300] 贷款与抵押贷款业务 - 公司贷款总额从2023年9月30日的414亿美元和2023年12月31日的421亿美元增加到2024年9月30日的471亿美元，增长主要来自有机增长和Macatawa收购[205][211] - 抵押贷款银行业务收入在2024年第三季度同比下降4%，主要由于MSR活动和估值调整的净收入减少[240] - 抵押贷款业务中，2024年第三季度贷款销售总额为7.668亿美元，同比增长34%，前九个月为20亿美元，同比增长33%[240] - 抵押贷款业务中，2024年第三季度MSR的公允价值调整不利影响为1730万美元，前九个月为890万美元[241] - 抵押贷款业务中，2024年第三季度衍生工具的公允价值调整为有利影响690万美元，前九个月为350万美元[242] - 抵押贷款业务中，2024年第三季度再融资活动占贷款销售总额的28%，前九个月为22%，而2023年同期分别为16%和17%[240] - 公司零售贷款发放额为527,408千美元，同比增长29%[248] - 公司总贷款发放额为985,761千美元，同比增长39%[248] - 公司贷款销售总额为766,777千美元，同比增长34%[248] - 公司生产收入为13,113千美元，同比下降5%[248] - 公司贷款服务收入为10,809千美元，同比增长6%[248] - 公司MSR（抵押贷款服务权）公允价值为186,308千美元，同比下降11%[248] - 公司MSR占贷款服务总额的比例为1.52%，同比下降0.25个百分点[248] - 公司总抵押贷款业务收入为15,974千美元，同比下降42%[248] - 公司MSR活动净额为-11,410千美元，同比下降255%[248] - 公司贷款服务总额为12,253,361千美元，同比增长3%[248] 财富管理与服务费收入 - 财富管理收入在2024年第三季度和前九个月分别增长了370万美元和1012万美元，主要由于资产管理费用增加，原因是资产管理规模增加[239] - 服务费收入在2024年第三季度和前九个月分别增长15%和15%，主要由于账户分析服务费增加[243] - 公司2024年第三季度财富管理收入为37,224千美元，相比2023年第三季度增长了3,695千美元，增幅为11%[237] - 公司2024年第三季度服务费收入为16,430千美元，相比2023年第三季度增长了2,213千美元，增幅为16%[237] 投资证券与交易收益 - 投资证券净收益在2024年第三季度为320万美元，前九个月为23.3万美元，而2023年同期分别为亏损240万美元和100万美元[244] - 公司2024年第三季度投资证券净收益为3,189千美元，相比2023年第三季度增长了5,546千美元[237] - 公司2024年第三季度交易净收益为-130千美元，相比2023年第三季度减少了858千美元[237] 非利息支出与效率比率 - 公司2024年第三季度的效率比率为58.88%，同比上升1.08个百分点[215] - 公司2024年第三季度软件和设备支出为3157.4万美元，同比增长22%，主要由于软件许可费和计算机及软件折旧费用增加[251] - 公司2024年第三季度员工薪酬和福利支出为2.11261亿美元，同比增长10%，主要由于佣金增加和员工数量增长[251][252] - 公司2024年第三季度FDIC保险费用为1051.2万美元，同比增长8%，主要由于资产负债表增长[251] 贷款组合与不良贷款 - 公司2024年第三季度的贷款和持有至到期债务证券占公司总资产的80%[219] - 截至2024年9月30日，公司总不良贷款为179,687千美元，较2024年6月30日的174,251千美元有所增加，较2023年9月30日的133,101千美元显著增加[283] - 截至2024年9月30日，公司总不良资产为193,369千美元，较2024年6月30日的193,982千美元略有下降，较2023年9月30日的147,161千美元显著增加[283] - 截至2024年9月30日，公司不良贷款占各自类别期末余额的比例为0.38%，较2024年6月30日的0.39%略有下降，较2023年9月30日的0.32%有所上升[283] - 截至2024年9月30日，公司不良资产占总资产的比例为0.30%，较2024年6月30日的0.32%有所下降，较2023年9月30日的0.26%有所上升[283] - 截至2024年9月30日，公司不良贷款中商业贷款为63,846千美元，商业房地产贷款为42,296千美元，住宅房地产贷款为17,959千美元[283] - 截至2024年9月30日，公司不良贷款中财产和意外伤害保险应收款为54,314千美元，较2024年6月30日的55,149千美元有所下降[283] - 截至2024年9月30日，公司不良贷款中消费者和其他贷款为150千美元，较2024年6月30日的124千美元有所增加[283] - 截至2024年9月30日，公司不良贷款中不良贷款准备金占不良贷款的比例为270.53%，较2024年6月30日的288.69%有所下降[283] - 截至2024年9月30日，公司不良贷款中不良贷款准备金占不良贷款的比例为270.53%，较2023年9月30日的380.69%显著下降[283] 存款与资金 - 2024年9月30日，公司总存款为514亿美元，较2023年9月30日增长64亿美元，增幅为14%[293] - 2024年第三季度，公司平均存款为489亿美元，较2023年第三季度增长49亿美元，增幅为11%[295] - 2024年9月30日，公司贷款总额为470.67亿美元，较2023年9月30日增长56.21亿美元[290] - 2024年9月30日，公司贷款损失准备金占贷款总额的比例为0.77%，较2023年9月30日的0.76%略有上升[290] - 2024年9月30日，公司其他房地产拥有（OREO）余额为1368.2万美元，较2023年9月30日的1406万美元略有下降[292] - 2024年9月30日，公司定期存款总额为99.99亿美元，加权平均利率为4.47%[293] - 2024年9月30日，公司非利息 bearing 存款占总存款的21%，较2023年9月30日的25%有所下降[295] - 2024年9月30日，公司财富管理存款为13.63亿美元，占总存款的3%[295] - 2024年9月30日，公司货币市场存款为164.36亿美元，占总存款的34%[295] - 2024年9月30日，公司储蓄存款为60.97亿美元，占总存款的12%[295] - 公司总存款从2023年9月30日的44,992,686千美元增加到2024年9月30日的51,404,966千美元[298] - 经纪存款从2023年9月30日的3,693,997千美元增加到2024年9月30日的4,080,401千美元，占公司总存款的比例从8.2%下降到7.9%[298] 资本管理与风险 - 公司2024年9月30日的杠杆比率为9.6%，风险基础资本比率为12.2%，普通股一级资本比率为9.8%[301] - 公司继续保持其资本管理框架，确保资本水平高于美联储为银行控股公司设定的“资本充足”水平[306] - 公司认为其拥有足够的资金和获取资金的渠道，能够有效满足其营运资金和其他需求[308] - 公司资产和负债主要为货币性，通胀变化对公司财务状况的影响不如利率变化显著[309] - 公司正在进行从LIBOR到替代基准利率的过渡，这将对当前和未来的交易产生影响[312] - 公司面临立法或监管变化的风险，特别是金融服务公司及其产品和服务的监管变化[312] - 公司面临数据隐私和网络安全相关法律、法规、规则、标准和合同义务的变化风险[312] - 公司面临信用评级下降的风险，这可能对公司财务状况产生负面影响[312] - 公司面临美国货币政策变化和美联储资产负债表调整的风险，特别是持续通胀情况下的调整[312] - 公司面临FDIC保险费增加或FDIC特别评估征收的风险[312] - 公司面临商业和寿险提供商信用降级的风险，这可能影响公司保费融资贷款担保品的价值[312] - 公司面临股票市场波动风险，这可能对公司的财富管理业务和经纪业务产生不利影响[312] - 公司面临系统性中断风险，无论是内部还是第三方提供的操作、通信或其他系统，包括自然灾害、恐怖主义、武装冲突和流行病[312] 其他收入与支出 - 公司2024年第三季度其他非利息收入为24,137千美元，相比2023年第三季度增长了3,249千美元，增幅为16%[237] - 其他非利息收入在2024年第三季度和前九个月分别增长27.7万美元和3092万美元，主要由于卡片相关安排和合作伙伴收入的增加[246] 贷款销售与交易 - 公司2024年第二季度完成了一笔贷款销售交易，净收益约为627.5百万美元，并记录了约4.6百万美元的出售收益[308] 股息与资本分配 - 公司2024年1月、4月

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势，无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下，投资者通常会“买高，希望卖得更高” 一旦股票确立趋势，它更有可能继续朝该方向移动，目标是实现及时且有利可图的交易 [1] - 动量投资策略的挑战在于如何定义动量 许多投资者喜欢寻找股票的动量，但很难确定哪些指标最能反映未来表现 Zacks动量风格评分（Zacks Momentum Style Score）是Zacks风格评分的一部分，旨在帮助解决这一问题 [1] Wintrust Financial的动量表现 - Wintrust Financial（WTFC）目前的动量风格评分为A 该评分与Zacks Rank（股票评级系统）相辅相成，Zacks Rank具有优异的表现记录 WTFC目前的Zacks Rank为2（买入） 研究表明，Zacks Rank为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [2] - WTFC的短期价格表现是衡量动量的重要指标 过去一周，WTFC股价上涨3.94%，而Zacks Banks - Midwest行业同期上涨2.9% 从更长时间框架看，WTFC的月度价格涨幅为6.64%，优于行业的2.34% 过去一个季度，WTFC股价上涨8.64%，过去一年上涨53.19%，而同期标普500指数分别上涨7.36%和38.52% [3] - WTFC的20日平均交易量为387,158股 交易量是衡量股票动量的重要指标，上涨股票伴随高于平均交易量通常被视为看涨信号 [4] 盈利展望 - Zacks动量风格评分包括盈利预测修正和股价变动 过去两个月，WTFC的全年盈利预测中有3次上调，1次下调 这推动WTFC的共识盈利预测从10.11美元上升至10.13美元 对于下一财年，5次盈利预测上调，没有下调 [5] - 综合以上因素，WTFC被评为2（买入）股票，并拥有A级动量评分 如果投资者正在寻找短期内有望上涨的股票，Wintrust Financial值得关注 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入超过1.7亿美元，前三季度净收入接近5.1亿美元，符合预期 [4] - 净利息收入创纪录，达到5.03亿美元，较第二季度增加约3200万美元 [7][13] - 净利息率为3.51%，与预期一致，预计未来几个季度将保持在当前水平 [7][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长24亿美元，其中13亿美元来自Macatawa收购，11亿美元为有机增长 [5] - 存款增长34亿美元，其中23亿美元来自Macatawa，11亿美元为有机增长 [5] - 非利息存款增加约7.08亿美元，保持稳定 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 芝加哥大都市区存款市场份额增加至7.7%，而竞争对手Chase和Bank of America的市场份额有所下降 [6] - 贷款增长主要来自核心商业贷款、商业房地产贷款和组合住宅贷款 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在整合Macatawa的过程中表现良好，预计将继续在西密歇根市场扩展 [30] - 公司保持对风险的严格控制，预计未来贷款增长将保持在中高个位数 [24][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，认为公司在市场中的地位良好，信贷质量稳定 [20][30] - 预计未来的利率环境将对净利息收入产生积极影响 [14][41] 其他重要信息 - 公司在非利息收入方面表现稳定，第三季度非利息收入为1.131亿美元，较前一季度下降约800万美元 [16] - 非利息支出为3.607亿美元，较前一季度增加约2030万美元，主要由于Macatawa收购相关费用 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款增长的前景和驱动因素 - 管理层表示，贷款增长的驱动因素包括新客户的增加和更高的信用额度利用率，预计未来贷款增长将保持在中高个位数 [31][34] 问题: 关于存款成本的变化 - 管理层指出，存款成本的变化与贷款收益的变化相似，预计在未来的利率下降中将保持稳定 [41][42] 问题: 关于Macatawa的整合计划 - 管理层表示，Macatawa团队表现出色，未来将根据市场机会增加资源 [43] 问题: 关于信贷损失准备金的预期 - 管理层预计，未来的信贷损失准备金将根据贷款增长进行调整，具体取决于宏观经济条件 [36][37] 问题: 关于非利息收入的预期 - 管理层预计，第四季度的销售利润率将回升至约2%的水平 [62]