生产业务数据 - 2021年第一季度公司在多地试点工厂生产超11公吨三种电池级石墨产品[74] - 截至2021年3月31日，公司生产9.7公吨六种尺寸的ULTRA - PMG™、1.5公吨三种尺寸的ULTRA - CSPG™前驱体、0.2公吨ULTRA - DEXDG™[77] 项目进展 - 2021年2月4日公司与Samuel签订主服务协议开展库萨石墨项目可行性研究，预计二季度末完成[76][80] - 2021年4月开始项目第二阶段，包括钻探目标、检查岩芯等并评估钒矿经济潜力[82] - 2021年第一季度公司主要专注石墨工艺开发，开展试点项目并启动Coosa石墨项目的可行性研究[112] 业务战略 - 美国100%依赖进口电池级石墨，公司计划开发库萨石墨项目供应原料[85] - 公司考虑项目融资支持商业工厂建设，可能包括可转换债务工具、合作或合资等[117] 股权交易与上市 - 2021年1月公司出售930万股普通股，净收益4730万美元；2 - 3月出售380万股，净收益2490万美元[92][93] - 2021年3月公司普通股从纳斯达克转至纽约证券交易所美国板上市[97] - 公司已出售约19.9%的Lincoln Park 2020年12月协议下的流通股，计划在股东大会寻求股东批准发行超19.99%的普通股[113][115] 仲裁事项 - 公司对土耳其仲裁索赔不少于3650万美元及成本和利息，听证会定于2021年9月13 - 17日[99][100] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净亏损540万美元，较2020年同期增加210万美元，主要因产品开发、仲裁和行政成本增加[101] - 2021年第一季度一般及行政费用为208.4万美元，较2020年同期增加30万美元，主要因Coosa石墨项目的法律和咨询费用增加[104] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为490万美元，较2020年同期增加140万美元，主要因石墨产品开发、一般及行政费用和仲裁成本增加[105] - 2021年第一季度投资活动提供净现金30万美元，2020年同期无投资现金流，主要是收到33.312万美元的托管资金[106][108] - 2021年第一季度融资活动提供净现金7210万美元，较2020年同期增加6960万美元，主要因与Cantor和Lincoln Park的融资协议[109] 现金与资金状况 - 截至2021年3月31日，公司现金余额约1.18亿美元[94] - 截至2021年3月31日，公司现金余额约1.18亿美元，本季度出售930万股普通股获净收益4730万美元，出售380万股普通股获净收益2490万美元[113] - 管理层认为公司当前现金余额足以支持到2022年的非自由支配支出，但无法保证能获得足够融资[118] 业务出售影响 - 2020年底出售铀业务给enCore，消除930万美元的担保负债、520万美元的资产退役义务和超400万美元的年度支出，获约180万美元的enCore普通股和特许权权益[111]

业绩总结 - 截至2021年3月26日，Westwater的现金余额超过1.18亿美元[9] - 截至2021年4月6日，Westwater的市值为1.81亿美元，流通股数为3230万股，股价为5.60美元[13][14] 用户数据 - Westwater的石墨产品正在被多个主要电池生产商测试[39] 未来展望 - Coosa项目预计在2022年开始全规模生产电池级石墨，2028年开始在阿拉巴马州的Coosa石墨矿进行采矿[46] - 预计电池市场在未来10年内将实现23%的增长，主要集中在锂离子电池[34] - 预计2021年下半年将有多个催化剂，包括试点工厂的运营结果和可行性研究结果[54] 新产品和新技术研发 - 在Pilot Program中，已生产16775千克的纯化石墨，1700千克的球形纯化石墨，以及10500千克的微米化石墨产品[25][27] - Coosa项目的可行性研究预计在2021年中期完成，资本成本和运营费用的估算误差为±15%[30] - Coosa项目的石墨产品预计每年可减少超过20万吨的二氧化碳排放[39] 市场扩张和并购 - 公司通过出售非核心铀资产，重新部署资本以扩展绿色能源材料的资源基础[52] - 管理团队在能源矿物开发、运营和财务管理方面具有丰富经验[54] 负面信息 - Westwater正在寻求从土耳其共和国获得3650万美元的赔偿[10] 其他新策略和有价值的信息 - 公司已重组并重新资本化，专注于电池级石墨产品的开发[52] - 石墨被美国政府指定为关键矿物，具有强大的投资潜力[54] - Coosa项目的探索和开发钻探计划于2021年4月开始，涉及石墨和钒的开发[9]

财务数据和关键指标变化 - 2020年12月31日，公司全年经营活动净现金使用量为1.52亿美元，较2019年的1亿美元增加了5200万美元，主要是由于产品开发费用增加300万美元和一般及行政费用增加130万美元 [13] - 2020年持续经营业务净亏损为1390万美元，较2019年的1660万美元增加了790万美元，主要是由于石墨产品开发成本增加390万美元、公司一般及行政费用增加130万美元以及2020年第四季度处置铀资产损失270万美元 [15] - 2020年终止经营业务净亏损为970万美元，较2019年的460万美元增加了510万美元，主要是由于2020年第三季度宣布出售铀资产给enCore后，对铀资产计提了520万美元的减值准备 [16] - 2020年12月31日，公司现金余额为5030万美元，持续经营业务营运资金余额为4830万美元；2月11日，现金余额为1.01亿美元 [17] - 2月12日，公司收盘价为8.92美元，流通股约2940万股，市值约2.6亿美元；2020年初股价为2.11美元，年末为4.93美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 石墨业务方面，自2020年第四季度起运营试点项目，已净化近1.7万公斤用于电池石墨生产的材料，生产了近2000公斤球形纯化石墨和2200公斤用于制造DEXDG产品的前体材料，本月22日开始纯化微粉石墨运行，预计耗时不到两周 [21] - 铀业务方面，2020年9月1日，公司与enCore Energy Corp签订具有约束力的意向书，出售铀业务，并于12月31日成功完成交易，获得约180万美元的enCore普通股、70万美元的受限现金，并保留了出售中包含的新墨西哥铀矿产权权益；出售铀业务使公司资产负债表上减少了520万美元的资产退役负债，将930万美元的绩效预付款转移给enCore，并可将近450万美元的年度铀运营成本重新分配到石墨业务 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电动汽车市场，电动汽车的采用率已从2%提高到4%，预计未来10年电池、电动汽车及其中的石墨使用量将以23%的年增长率增长 [26] - 其他储能系统市场，预计未来10年将以11%的增长率增长，是风能和太阳能发电的使能技术 [27] - 消费电子市场，预计将以3%的复合年增长率增长；此外，国防、航空航天、医疗设备等特种电池市场也是公司产品的增长平台 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于执行电池级石墨业务计划，出售非核心铀资产以重新配置资本，拓展绿色能源材料资源基础 [10][40] - 发展方向上，公司拥有美国领先的石墨开发项目，开发了新的环保石墨纯化工艺并申请专利；试点项目为可行性研究提供关键输入，预计运行至今年第二季度，将有超过1万公斤产品供公司和潜在客户进一步测试；已聘请Samuel Engineering领导完成Coosa项目商业生产设施的可行性研究，预计年中完成，对资本成本和运营费用的估算误差在正负15%以内；计划2022年从采购原料开始全面生产电池级石墨，2028年开始开采阿拉巴马州的Coosa石墨矿 [20][22][23][35] - 行业竞争方面，石墨是所有电池的主要成分，被美国政府列为关键矿物；公司的Coosa石墨项目具有优势，是美国国内近期的电池级石墨来源，客户认证正在进行中，石墨将采用环保工艺在美国生产，可服务所有电池市场，且钒矿发现有机会增加收入 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，一系列事件推动了公司股票在2020年末和2021年初的上涨，包括马斯克在电池日会议上预测未来五年电池材料短缺、Piedmont Lithium与特斯拉的供应合同以及总统发布的国内关键矿物生产行政命令，这些事件使市场对公司股票产生了极大兴趣 [7][8] - 公司目前资金充裕，有超过1亿美元现金，足以支持未来几年的基本运营和部分生产设施建设；公司正在探索贷款、贷款担保、直接股权投资或合资企业等其他融资方式 [34] - 行业前景方面，电动汽车市场的增长以及储能系统和消费电子市场的发展为公司石墨业务提供了机遇，汽车制造商向电动汽车转型的趋势将增加对石墨的需求，有望带来有利的定价 [84][85] 其他重要信息 - 疫情期间，公司采取了保障员工安全的措施，包括取消不必要的旅行、制定健康协议、实施远程工作安排，并允许员工因自身或周围人患病请假而不受处罚，圣安东尼奥办公室将于3月1日分阶段复工 [4] - 公司正在向土耳其共和国索赔3650万美元及费用，听证会定于今年9月21日举行 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: D&O保险增加的原因 - 这是由于一般行业条件所致，与公司自身情况无关，公司在该保险项目上进行了良好的市场推广，反映了当前上市公司的市场环境 [44] 问题2: 2021年上半年支出是否会增加 - 非 discretionary 费用（固定成本）预计在1000 - 1200万美元左右，与之前大致相同；discretionary 费用（与商业工厂和资本支出相关）预计会增加，未来两年资本支出预算为1.18亿美元，预计此类活动支出约5000万美元，公司将继续利用现有设施，并寻求项目融资来支持剩余的资本建设 [46][47] 问题3: 完成可行性研究后是否会在未获得项目融资的情况下开始建设 - 可行性研究将提供设施的资本成本、运营费用以及建设所需的资金计划等关键信息，但目前无法确定是否会在未获得全部资金的情况下开始建设，需在约六个月后根据研究结果再做决定 [49][50][51] 问题4: 试点项目是否需要更多石墨精矿 - 不需要，购买的30吨石墨精矿有剩余，目标是生产超过1万公斤（10吨）的材料，目前已能实现该目标，初期回收率未达预期，后续将进行调整 [53] 问题5: 试点项目最重要的经验教训是关于产量还是质量 - 产量和质量都对公司经济至关重要，确保能在试点阶段生产出预期产品是基础，产量是可行性研究的关键因素，试点期间的实际产量是重点关注内容 [55] 问题6: 申请专利的纯化工艺是否为闭环工艺 - 不完全是，闭环工艺在纯化过程中会积累杂质；公司的工艺会尽量回收利用化学物质，但处理后仍有需要处理的水，以确保符合环境标准，公司会尽力接近闭环工艺的理想状态 [60][61][62] 问题7: 是否有与其他公司合作的可能性 - 与其他公司合作存在可能性，无论是竞争对手还是有协同效应的公司，公司在过去八年中与各类交易对手有合作经验，但目前无法评论合作的可能性大小 [67][68] 问题8: 是否有可能缩短2028年开始采矿的时间 - 公司保守估计采矿许可时间较长，这决定了2028年的启动时间；为进行经济研究和为投资者提供适当指导，公司倾向于采用保守的许可时间估算方法 [73] 问题9: 客户开发和订单获取的进展如何 - 公司聘请了营销和销售副总裁Jay Wago，他正在严格筛选潜在客户并与其联系，了解产品需求和交付时间；同时，公司在试点工厂生产产品；预计获得实质性合同还需要一段时间，因为客户通常需要进行测试和谈判 [77][78] 问题10: 如何看待美国汽车制造商向电动汽车转型以及钒矿区域的计划 - 钒矿方面，本周六将实地考察并规划第二季度的钻探活动，许可证正在办理中，预计第二季度末或第三季度开始有钻探结果，若钻探成功，可能会对矿床进行重新建模并发布相关公告；汽车制造商方面，全球各大汽车制造商都在开发电动汽车或混合动力汽车，通用汽车宣布将在约15年后停止生产化石燃料汽车，这对公司业务有利，马斯克预测石墨短缺，有望带来有利的定价 [81][82][83][84][85]

财务数据关键指标变化 - 公司2020年和2019年的合并净亏损分别为2360万美元和1060万美元，即每股2.68美元和5.39美元[253] - 2020年总矿产物业费用为264万美元，较2019年的273.6万美元减少0.1百万美元[258] - 2020年产品开发支出400万美元，其中约320万美元用于石墨加工试点项目[259] - 2020年一般及行政费用为734.3万美元，较2019年的608.6万美元增加约130万美元[262] - 2020年仲裁相关法律和专家咨询成本为150万美元，较之前增加6%（0.1百万美元）[264] - 2020年和2019年铀资产减值分别为520万美元和10万美元[265] - 2020年非经营损失270万美元，2019年非经营收入30万美元[266] - 2020年经营活动净现金使用量为1520万美元，较2019年的1000万美元增加520万美元[267] - 2020年投资活动净现金使用量为410万美元，2019年投资活动提供现金380万美元[267] - 2020年融资活动提供净现金6390万美元，较2019年的670万美元大幅增加[270] - 截至2020年12月31日公司现金余额为5030万美元，2021年2月11日约为1.01亿美元[277] 股权交易情况 - 2021年1月公司出售930万股普通股，净收益4730万美元；2月出售90万股普通股，净收益660万美元[233][234] - 公司与Lincoln Park的2020年12月购买协议规定，可在36个月内出售最多1亿美元的普通股[238] - 公司与Cantor的ATM发行协议规定，出售股份需支付最高2.5%的佣金[242] 资产出售与资金交付 - 2020年12月31日，公司出售铀业务子公司，收到0.7百万美元现金和价值180万美元的普通股[230] - 公司在交易结束时向enCore交付0.3百万美元现金，用于偿还PPP贷款[231] 仲裁索赔情况 - 公司对土耳其的仲裁索赔要求赔偿不少于3650万美元，加上成本和裁决后利息[248] 项目进度安排 - 可行性研究预计在2021年第二季度末完成，工厂建设预计在2021年底开始[226] - 钒矿勘探项目第二阶段预计在2021年上半年开始[244] 现金余额情况 - 截至2021年2月11日，公司现金余额约为1.01亿美元[235]

Westwater Resources, Inc. (NYSE:WWR) Q3 2020 Earnings Conference Call November 12, 2020 11:00 AM ET Company Participants Chris Jones - President and CEO Jeff Vigil - CFO and VP of Finance Conference Call Participants Debra Fiakas - Crystal Equity Research Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welcome to the Westwater Resources Inc. Third Quarter 2020 Results and Business Update Conference Call. As a reminder, all participants are in listen-only mode, and the conference is bein ...

ENERGY MATERIALS FOR THE 21ST CENTURY Q3 2020 RESULTS NOVEMBER 12, 2020 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------|-------|-------| | | | | | Christopher M. Jones Chief Executive Officer | | | | (Nasdaq: WWR) | | 1 | CAUTIONARY STATEMENT CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements convey our current expectations or ...

财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司合并净亏损980万美元，较2019年同期增加800万美元[134] - 2020年前九个月，公司合并净亏损较2019年同期增加780万美元[135] - 2020年前九个月，矿产物业费用较2019年同期减少30万美元[137] - 2020年前九个月，公司一般及行政费用较2019年同期增加60万美元[139] - 2020年前九个月，公司仲裁相关法律和专家咨询费用为90万美元，较2019年同期增加30万美元[140] - 2020年前九个月，公司经营活动净现金使用量为1010万美元，较2019年同期增加290万美元[142] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为1390万美元，2019年同期为260万美元，增加了1130万美元[144] 现金及融资情况 - 公司从融资安排获得5020万美元的合并净收益，截至2020年10月31日现金余额约为5330万美元[94] - 2020年5月4日，公司子公司URI, Inc收到0.3百万美元的薪资保护计划贷款，贷款及应计利息在用于符合条件的用途时可豁免，未豁免部分将在两年内按1%的利率偿还[122] - URI的贷款覆盖期于2020年10月19日结束，若有未豁免金额，首笔还款将于2021年8月19日到期[122] - 贷款申请豁免的截止日期为2022年4月30日，公司计划在贷款人提供电子申请后尽快申请豁免[123] - 2020年9月9日至10月26日，公司按与Cantor Fitzgerald的协议出售950万股普通股，总收益4690万美元，净收益4570万美元[126] - 截至2020年10月31日，公司现金余额约5330万美元，缓解了2021年的资本风险[127] - 2020年7月8日至10月6日，公司出售280万股普通股，净收益1170万美元[129] - 2020年9月30日公司现金余额为550万美元，10月出售850万股普通股获得净收益5020万美元，10月31日现金余额约为5330万美元[150] - 公司2020年5月从PPP贷款中获得30万美元[144] 铀资产出售情况 - 公司预计出售美国铀资产的总补偿将超过200万美元，包括enCore股份和未来生产的特许权使用费，预计交易在2020年12月31日或之前完成[98] - 公司因出售铀资产记录了520万美元的减值费用，但预计未来几年每年节省超过400万美元的土地付款、复垦费用和运营成本[99] - 出售美国铀业务预计消除930万美元的担保负债、600万美元的资产报废义务以及超过400万美元的年度支出，预计获得约200万美元的enCore普通股并保留新墨西哥州铀矿的特许权使用费权益[149] 石墨业务情况 - 预计工厂全面投产后，使用ULTRA - CSPGTM产品每年可节省超过32.2万公吨的二氧化碳排放量[103] - 试点工厂计划处理约30吨石墨精矿，生产超过10公吨的ULTRA - PMGTM、ULTRA - CSPGTM和ULTRA - DEXDGTM产品，计划在2020年第四季度和2021年第一季度进行[105] - 公司申请的临时专利涉及从天然鳞片石墨精矿样品中获得石墨碳（Cg）等级至少为99.95%的高纯度石墨的方法[107] - 建设商业规模石墨加工厂的估计资本支出所需融资约为1.2亿美元，预计2021年下半年开始建设，2022年年中完成[147] - 公司预计2023年开始从Coosa石墨项目的高级石墨产品销售中获得收入[147] - 公司预计试点工厂阶段将持续到2021年年中[147] 其他业务相关情况 - 美国100%依赖进口石墨，几乎所有工业钒需求也依赖进口[112] - 公司要求土耳其赔偿投资损失，金额不少于3650万美元，外加成本和裁决后利息[131] - 公司每年在南德克萨斯州遗留铀矿的复垦活动上支出约350万美元，预计还将持续4 - 5年，已提供930万美元履约保证金，资产报废义务负债约600万美元[148] - 2020年8月下旬因约20万美元的年租金到期，公司决定不续签内华达州和犹他州的锂矿租赁协议[149] - 公司每年在新墨西哥州维持铀矿产权的支出约为50万 - 100万美元[148]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度末公司收盘价为2.39美元，约760万股流通在外，市值1820万美元；第二季度初股价0.98美元，季度末涨至2.65美元 [8] - 2020年第二季度经营活动净现金使用量为260万美元，2019年同期为160万美元，增加主要因贸易应付款和应计负债减少 [10] - 2020年第二季度矿产物业费用较2019年同期减少约23万美元，主要因新墨西哥一处铀矿物业租赁付款时间不同 [10] - 2020年第二季度综合净亏损250万美元，合每股0.43美元，2019年同期净亏损280万美元，合每股1.81美元，减少30万美元主要因矿产物业费用和仲裁费用减少 [11] - 2020年6月30日公司现金余额约230万美元，营运资金赤字100万美元；7月31日现金余额290万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 石墨业务 - 阿拉巴马州电池级石墨业务计划2022年投产，目前正与业务伙伴合作推进先进电池石墨产品开发进度，技术顾问Dorfner Anzaplan为2020年第四季度的试点工厂运营提供结果 [4][6] - 库萨石墨项目是美国国内近期唯一的天然石墨来源，目前正在进行试点工厂设计和客户认证工作，近期获得美国一家碱性电池的一次性订单 [17] - 计划在年底前以试点规模生产三种产品：ULTRA - PMG（纯化微粉石墨）、ULTRA - DEXDG（分层膨胀石墨）、ULTRA - CSPG（涂层球形纯化石墨） [18][19] - 试点工厂预计年底生产，2021年年中完成可行性研究，2021年年中至2022年底建设工厂，2023年全面投产，2028年开始开采自有石墨 [21] - 项目资本支出目前估计为5450万美元，2023年实现正现金流，按8%折现的税前净现值估计为4.81亿美元，内部收益率为41% [22] 锂业务 - 拥有内华达州和犹他州的两个锂矿项目，哥伦布盆地项目有1.4万英亩卤水前景，第一阶段钻探已完成并拥有水权；萨尔里卡项目位于内华达州和犹他州州界，有1.3万英亩，浅层含水层锂样本结果高达约百万分之一百，也拥有水权 [23] 铀业务 - 在美国得克萨斯州拥有两个许可加工厂，在得克萨斯州和新墨西哥州拥有近20万英亩矿权和开发物业，受益于美国政府关于建立国家铀储备的建议和总统预算提案 [4][24] 钒业务 - 在阿拉巴马州的石墨矿床中发现了钒，已送2000个样本到实验室，确认钒的广泛存在，品位约1.15%，若盈利可进入钢铁市场，能提升库萨项目的经济效益 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球电动汽车预计未来几年以约23%的速度增长，能源存储业务中电网电池、调峰电池等石墨需求预计增长11%，消费电子市场以约3%的速度增长 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家绿色能源材料开发商，致力于开发电池级石墨业务、勘探锂矿、保留对铀价上涨的杠杆，并利用新发现的钒资源 [4] - 公司通过与林肯公园资本的股票购买协议、与康托菲茨杰拉德的股权发售销售协议确保财务流动性，还为得克萨斯州的子公司获得了联邦PPP贷款 [6] - 公司拥有经验丰富的管理团队，通过出售非核心铀矿物业重新配置资本，将资源基础扩展到绿色能源材料领域 [27] - 公司石墨产品采用环保可持续工艺生产，符合美国所有法规，这是与中国和其他制造商相比的竞争优势 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年第一季度面临不确定的经济条件和动荡的资本市场，但第二季度公司能够保持足够的流动性，推动石墨业务发展并恢复得克萨斯州南部的复垦活动 [9] - 若未来几个月疫情反弹并再次对资本市场产生负面影响，公司将仔细审查资源分配优先级并采取必要行动以维持公司的长期发展 [12] - 公司受益于所有投资组合材料的强劲基本市场驱动因素，预计2020年剩余时间和2021年将有催化剂推动石墨业务发展 [28][29] 其他重要信息 - 公司确保员工安全，消除不必要的旅行，制定健康协议，实施远程工作安排，并允许员工因疾病或周围人患病请假而不受处罚 [5] - 公司在与土耳其共和国的赔偿案中取得关键胜利，国际投资争端解决中心仲裁庭驳回了土耳其分案审理的请求 [6] - 公司7月1日新增员工Jay Wago，他在锂离子和电动汽车市场营销方面有20多年经验，将加强公司的销售力量 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第二季度现金使用量略有增加，其中与新冠疫情相关的支出有多少，后续季度是否会重复，未来季度现金使用量预计如何变化？ - 第二季度公司支出未受新冠疫情影响，现金使用量增加主要是因为偿还了自年初以来积累的贸易应付账款和应计负债；未来几个季度，产品开发相关成本会有所增加，但一般和行政支出以及其他矿产物业费用预计与本季度相当 [32][33] 问题2：CSPG产品测试由谁进行，如何选择对比的石墨材料，测试过程是怎样的？ - 公司根据可用的数据表（包括专有和公开数据）选择对比的石墨材料；测试工作由位于西雅图的Polaris Labs进行，公司支付费用并获取测试结果；CSPG产品测试包括将其编码使其能像锂离子电池中使用的材料一样工作，进行初始充电接受和衰减曲线测试以确保其电活性和电接受性，以及在约四个月内进行数百次充放电循环以评估其长期性能 [34][35][36] 问题3：石墨材料生产过程中的专有元素是否有专利申请的可能性，对公司业务是否重要？ - 对于明显优于现有工艺且由公司开发的工艺，公司有兴趣进行专利申请或保护，但目前正在持续评估是否合适，若注册知识产权，会在开发过程中的某个阶段进行讨论 [37][38] 问题4：启动试点工厂的第一步是什么，哪些步骤的前置时间最长，需要做什么？ - 开发试点工厂最长的步骤是设计，目前正在进行中；由于不同产品的独特性质和多个工艺，需要在不同地点进行协调，公司正在与多个供应商合作，以确保试点工厂有一个连贯且易于管理的运行流程，整个过程预计在今年年底前持续约一个半月 [40][41] 问题5：与不同供应商合作是指将加工工作交给不同实体，还是仅指试点工厂的设计和建设元素？ - 设计、建设和协调不一定与多个供应商合作，但个别工艺会从不同供应商中挑选擅长特定方面的进行合作，这项工作主要由公司团队与德国汉堡的Dorfner Anzaplan合作完成 [42] 问题6：能否给出试点工厂设计工作的完成百分比？ - 公司未给出具体百分比 [43]

ENERGY MATERIALS FOR THE 21ST CENTURY CORPORATE PRESENTATION AUGUST 2020 | --- | --- | |-------------------------|---------------| | | | | Chief Executive Officer | (Nasdaq: WWR) | | Jeff Vigil | | | Chief Financial Officer | | | Dain McCoig | | | Vice President | | | Operations | | CAUTIONARY STATEMENT CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking sta ...

产品测试进展 - 公司2020年6月宣布独立测试显示ULTRA - PMG™电池石墨材料作为导电添加剂具有出色电阻率值[87] - 公司2020年7月宣布独立性能测试表明实验室生产的ULTRA - CSPG™材料性能不低于市售天然薄片和合成材料[88] 人员变动 - 2020年7月1日公司聘请Jay Wago为销售与营销副总裁[89] 行业政策动态 - 美国能源部2020年4月23日宣布NFWG复兴美国铀业战略，包括从国内生产商购买17 - 1900万磅U3O8用于战略铀储备等[93] 股价与融资影响 - 2020年2月14日至3月16日，公司股价因疫情下跌63%，导致融资能力受影响，2020年4月与林肯公园2019年购买协议下剩余230万美元可用额度损失[101] 贷款情况 - 2020年5月4日，公司子公司URI, Inc获得0.3百万美元薪资保护计划贷款，贷款及利息八周后可豁免，未豁免部分两年内偿还，利率1% [100] 股权交易协议 - 2020年5月21日公司与林肯公园达成2020年购买协议，可在24个月内出售至多1200万美元普通股[102] - 公司在2020年4月28日年度股东大会获得股东批准，可在2020年购买协议下出售至多800万股普通股[103] 股权交易情况 - 2020年5月21日林肯公园以1.2989美元/股价格购买25万美元公司普通股，公司发行156,250股[105] - 截至2020年6月30日，公司在2020年购买协议下出售192,471股普通股，获得25万美元收入；截至7月31日，出售110万股，获得230万美元收入[107] 索赔诉求 - 公司要求土耳其赔偿投资损失不少于3650万美元，外加成本和裁决后利息[109] 财务亏损指标 - 2020年第二季度末，公司三个月合并净亏损250万美元，每股亏损0.43美元，较2019年同期减少30万美元；六个月合并净亏损580万美元，每股亏损1.18美元，较2019年同期减少10万美元[112][113] 费用指标变化 - 2020年第二季度末，公司三个月和六个月的矿产物业费用较2019年同期均减少20万美元[115] - 2020年第二季度末，公司三个月和六个月的一般及行政费用与2019年同期基本持平，分别为170万美元和340万美元[116] - 2020年第二季度末，公司三个月仲裁成本较2019年同期减少30万美元；六个月仲裁成本为70万美元，较2019年同期增加20万美元[117] 现金流量指标 - 2020年第二季度末，公司六个月经营活动使用的净现金为600万美元，较2019年同期增加170万美元；投资活动使用的净现金为10万美元，2019年同期为提供280万美元现金；融资活动提供的净现金为660万美元，较2019年同期增加550万美元[120][121][122] 现金与营运资金情况 - 2020年6月30日，公司现金余额为230万美元，营运资金赤字余额为100万美元；7月31日，现金余额为290万美元[127] 销售能力情况 - 公司与林肯公园资本的2020年购买协议，可在24个月内累计出售最多1200万美元普通股，截至7月31日，剩余销售能力为970万美元[130] - 公司与康托菲茨杰拉德的ATM发行协议，目前剩余销售能力为1950万美元[130] 持续经营情况 - 公司自2009年以来持续亏损，预计未来仍将依赖股权融资、债务融资和资产出售来维持运营，且对能否持续经营存在重大疑虑[125][127] 披露与内控情况 - 公司管理层评估认为截至2020年6月30日披露控制与程序有效[138] - 2020年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[139] 仲裁进展 - 2018年12月13日公司就土耳其政府取消铀矿项目许可证一事向ICSID对土耳其共和国提起仲裁[142] - 2018年12月21日ICSID登记公司仲裁请求[143] - 2019年5月1日ICSID仲裁三人小组设立[143] - 2019年9月9日ICSID小组发布程序令1，确定仲裁地点为华盛顿特区并设定双方文件提交日期[143] - 2020年1月27日公司提交陈述书[144] - 2020年3月11日土耳其申请仲裁程序分阶段进行，3月30日公司反对该请求[144] - 2020年4月28日仲裁庭驳回土耳其分阶段请求[144] - 土耳其须在2020年9月14日前提交反陈述书，实体问题和损害赔偿听证会定于2021年9月13 - 17日举行[144]