财务数据和关键指标变化 - 自开工建设以来，一期项目现金支出总计约1.07亿美元，预计剩余现金支出约1.64亿美元（含应急资金） [29] - 二季度末公司现金余额约1730万美元，无债务 [29] - 2023年上半年经营活动净现金使用量较2022年上半年增加约300万美元，主要因购买额外原料、产品开发成本和一般及行政费用增加，部分被现金余额利息收入抵消 [31] - 上半年投资活动现金使用量约5200万美元，与凯利顿工厂一期建设有关 [32] - 二季度产品开发成本较去年同期增加约80万美元，与为客户生产更多样品和与SK On的联合开发协议有关 [32] - 二季度一般及行政费用与去年同期基本持平，因控制了间接成本 [34] - 二季度净亏损约360万美元，合每股0.07美元，高于去年同期的320万美元，主要因产品开发成本增加，部分被季度内利息收入抵消 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 凯利顿工厂一期建设已完成5座主要加工建筑的建设，安装了内部桥式起重机，建成并运营内部研发实验室，开始在SPG大楼安装微粉成型磨机等设备，目标是到2024年底实现每年7500公吨CSPG的优化运行率 [23] - 二季度开始对库萨矿床进行初步经济评估，预计年底完成 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 据基准矿产情报公司数据，美国环保署新排放目标预计未来9年电动汽车关键材料需求将增长78% [6] - 受政府立法和电动汽车产量增加推动，全球锂离子电池需求预计到2035年将实现两位数的复合年增长率，这也将带动公司主要产品CSPG需求增长 [7] - 预计到2030年北美CSPG需求将增长至约20万吨/年，到2035年将超过40万吨/年 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注成为美国第一家垂直整合的天然石墨阳极供应商，凯利顿工厂位置优越，建成后将为国内能源转型提供阳极材料 [5] - 先开发石墨加工厂，再规划库萨矿床，此方法能更快实现营收和正现金流，且能利用电池材料市场增长的短期优势 [14][15] - 与SK On签订联合开发协议，双方正就凯利顿工厂CSPG的承购协议进行谈判；6月与Dainen签署供应和购买CSPG的意向书，有望加速公司进入日本汽车电池市场 [16][19][20] - 凯利顿工厂有显著扩张潜力，二期扩张预计年产40500公吨CSPG，公司计划成为美国电池工厂石墨供应解决方案的重要组成部分 [24] - 公司拥有阿拉巴马石墨带约42000英亩的矿权，凯利顿石墨加工厂和库萨矿床投产后将成为美国第一家完全垂直整合的电池级石墨公司，具有竞争优势 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前是令人兴奋的时期，有团队执行商业计划，对团队和承包商的奉献、灵活性和努力工作感到自豪，将继续推进商业计划，为股东创造长期价值 [28] - 信贷市场过去一年紧张，但有多家对能源转型和电池材料项目感兴趣的贷款机构，公司认为达成确定的销售协议是完成债务交易的关键 [30] 其他重要信息 - 公司前瞻性陈述基于管理层判断，存在风险和不确定性，详情见演示文稿第2页、2022年10 - K报告和其他美国证券交易委员会文件 [3] - 公司是能源技术公司，专注用专有技术在美国生产先进天然石墨材料，包括正在申请专利的提纯工艺 [4] - 石墨在高端锂电池中约占关键矿物重量的50%，一辆典型电动汽车约含175 - 210磅石墨，目前美国电池石墨产品100%依赖进口 [9][10] - 美国政府将石墨列为关键矿物，公司凯利顿工厂生产的CSPG有望符合《降低通胀法案》国内含量要求 [11][12] - 公司注重ESG，包括环境管理、遵循SASB标准和不使用氢氟酸的提纯工艺，商业计划包括凯利顿工厂和库萨矿床石墨业务的未来扩张潜力 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 向SK On提供大量样品的情况及达到该规模的条件 - 公司表示SK On对样品非常满意，完全符合规格，目标是今年年底为SK On生产大规模生产样品 [36] 问题2: 与SK On的供应协议预计何时完成 - 公司预计今年完成，目前处于谈判最后阶段，主要是就各项条款达成一致 [37] 问题3: 库萨矿床的初步经济评估是否会包含基于预计石墨价格的净现值等内容供股东参考 - 公司将遵循美国证券交易委员会规则进行报告，评估将包括基于初步矿山设计的经济分析和现金流估计，之后将进行全面预可行性和确定性可行性研究，已聘请熟悉矿床和相关规则的专家协助 [38] 问题4: 公司完成与SK On或其他终端用户的销售协议后，对完成融资的信心如何 - 公司认为这是一个关键里程碑，融资完成时间比预期长，主要因利率上升和债务资本市场紧张，且美国市场新兴，但有多家贷款机构对电池材料领域感兴趣，承购协议将吸引更多贷款机构和条款，有助于为投资者争取最佳交易 [39][40] 问题5: 是否有专门为绿色能源、ESG类型贷款提供更优惠条款的资金集团 - 公司接触的多数贷款机构都为能源转型和电池材料项目预留了资金，关注ESG因素，不同贷款机构的资金来源和关注点有所不同 [41] 问题6: SK On协议的潜在销售规模是否会消耗公司一期大部分产量，是否将二期生产用于满足其他电池制造商需求 - 公司确认SK On协议的销量是一期工厂的大部分产量，公司继续与其他潜在客户接触，销售一期剩余产量并就二期生产达成协议或意向书 [45] 问题7: 鉴于行业强劲需求，公司对二期项目的时间安排有何考虑 - 公司上周讨论过，由于工厂采用模块化设计，二期项目可能会加快进度，公司希望在融资到位后，根据市场需求开展二期可行性研究 [47][48] 问题8: 公司在确保一期融资和考虑二期项目时，是否考虑过资产层面融资，如战略合作伙伴关系或有收益潜力的承购协议 - 公司已全面探索各种融资途径，发现某些资产支持贷款成本较高，考虑到公司目前尚未实现营收，这种融资方式不是最佳资金来源，目前接触的贷款机构在定价上更有吸引力 [50]

凯利顿石墨厂建设情况 - 凯利顿石墨厂一期预计年吞吐量为16000公吨，CSPG年产量为7500公吨，一期建设总成本约2.71亿美元，截至2023年6月30日已产生资本成本约1.103亿美元[83] 股权出售与现金余额 - 2023年3月和6月，公司分别出售0.8百万和2.3百万股普通股，净收益分别为0.7百万和2.2百万美元，另根据2020年林肯公园协议出售0.9百万股普通股，净收益0.8百万美元，截至6月30日现金余额约1730万美元[93] - 2023年第一季度和上半年，公司分别出售170万股和320万股普通股，净收益分别为150万美元和300万美元[112] - 截至2023年6月30日，公司现金余额约为1730万美元[112] 净亏损情况 - 2023年第二季度和上半年净亏损分别为360万美元（每股0.07美元）和600万美元（每股0.12美元），2022年同期分别为320万美元（每股0.07美元）和600万美元（每股0.14美元）[95][96] 产品开发费用变化 - 2023年第二季度和上半年产品开发费用分别为120万美元和170万美元，较2022年同期分别增加80万美元和110万美元[98] 勘探费用变化 - 2023年第二季度和上半年勘探费用均为10万美元，较2022年同期分别减少10万美元和30万美元[99] 一般及行政费用变化 - 2023年上半年一般及行政费用较2022年同期增加20万美元，主要因人员成本增加，包括约30万美元的前首席执行官离职遣散费[100] 仲裁成本变化 - 2023年上半年公司未产生仲裁成本，2022年同期为10万美元[101] 仲裁赔偿与费用报销 - 仲裁庭要求土耳其向公司支付约130万美元赔偿金，报销约370万美元仲裁费用及待确定利息[102] 经营活动净现金使用量变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为890万美元，较2022年同期增加300万美元[108] 投资活动净现金使用量变化 - 2023年上半年投资活动净现金使用量较2022年同期增加2700万美元[109] 融资活动净现金变化 - 2023年上半年融资活动提供的净现金为290万美元，2022年同期为2450万美元，减少了2160万美元[110] 普通股发售情况 - 截至2023年6月30日，公司根据ATM发行协议可发售普通股的总发行价最高约为1860万美元[112][115] - 截至2023年6月30日，公司根据2020年林肯公园协议有880万股普通股可用于未来销售[113] 资金依赖与融资计划 - 公司历史上依赖债务和股权融资为运营和业务计划提供资金，预计在凯利顿石墨厂投产前将继续依赖此类融资[114] - 公司正在考虑其他项目融资形式来为凯利顿石墨厂的建设提供资金，包括项目债务、可转换债务或寻求合作伙伴关系或合资企业[114] 资金不足影响 - 若无法获得资金来建设凯利顿石墨厂一期，公司可能需要减少或大幅缩减运营、改变业务发展战略、调整建设和调试时间表或暂停建设[114] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[116] 前瞻性陈述说明 - 报告中除历史事项外的内容为前瞻性陈述，实际结果可能与预测或估计存在重大差异[117]

财务数据和关键指标变化 - 一季度末现金余额约4000万美元，无债务 [18] - 一季度经营活动净现金使用量增加约26万美元，主要因购买原料库存，部分被约60万美元的较高利息收入和本季度预付及其他资产减少所抵消 [19] - 一季度投资活动现金使用量约3400万美元，与凯利顿工厂一期建设有关，自建设开始，一期建设现金支出总计约9000万美元，估计一期建设还需约1.8亿美元现金支出 [20] - 一季度产品开发成本较去年一季度增加约26万美元，与为客户增加样品生产有关 [21] - 一季度净亏损约240万美元，合每股0.05美元，去年同期净亏损280万美元，合每股0.08美元，净亏损减少40万美元，主要因现金余额利息收入增加、勘探成本降低和仲裁成本降低，部分被较高的G&A费用和产品开发成本抵消 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 凯利顿工厂一期建设已完成5座主要加工建筑的建设，长周期设备持续运抵现场，预计今年晚些时候开始设备安装，目标是2024年下半年达到每年7500公吨球形石墨（CSPG）的优化年运行率 [11][12] - 凯利顿工厂有显著的扩建潜力，二期扩建预计每年生产40500公吨CSPG，预可行性阶段估计资本成本为4.65亿美元，公司计划2023年下半年开始进行确定性可行性研究 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国环保署宣布新的排放目标，预计未来9年电动汽车关键材料需求将增加78% [5] - 目前美国约有15座电池制造厂在建或计划建设，这些工厂都需要符合《降低通胀法案》国内含量要求的石墨 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于成为美国第一家垂直整合的阳极石墨供应商，凯利顿工厂位于美国电动汽车电池市场中心，建成后将为能源转型提供阳极材料 [5] - 石墨被美国政府视为关键矿物，在美国生产有助于电池和电动汽车制造商满足《降低通胀法案》的国内含量要求，该法案是公司与潜在客户合作的重要催化剂 [6] - 公司与SK On达成联合开发协议，将合作确保凯利顿工厂生产的CSPG用作其电池的高性能阳极材料，根据协议，可能将凯利顿工厂的所有阳极材料出售给SK On [7][8] - 公司拥有阿拉巴马石墨带约42000英亩的矿权，凯利顿石墨加工厂和库萨矿床代表美国第一家完全垂直整合的国内电池级石墨公司，具有显著竞争优势 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为《降低通胀法案》的国内含量要求为公司带来了与潜在客户合作的机会，公司有望成为美国电池厂石墨供应解决方案的重要组成部分 [6][14] - 公司对与SK On的合作感到兴奋，认为这是一个重要的发展机遇 [8] - 公司对凯利顿工厂的建设进展感到满意，强调安全是核心价值观，建设过程中未发生可记录的安全事故 [10] 其他重要信息 - 公司在2022年4月完成勘探钻探计划，第四季度完成地质模型并发布技术报告，确定约380万短吨石墨，足以满足凯利顿石墨加工厂35年以上的原料需求，该报告基于约42000英亩矿权中约10%的钻探完成 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若债务融资敲定，公司运营至持续盈利还需多少资金？ - 公司认为完成1.5亿美元债务融资可完全满足一期建设资金需求，融资完成后会监控资金状况、控制成本，尽量避免为正常运营成本进行大量额外融资 [24] 问题2: 债务交易本季度是否仍有望完成？ - 公司目标是本季度完成债务交易，但这取决于双方，且金融市场现状导致进展不如以往迅速，该交易为非排他性，公司希望保留一定灵活性，目前对债务融资进展感到满意 [25] 问题3: SK On协议中潜在供应协议涉及的是一期还是一、二期产量？ - 目前主要指一期，后期可能涉及二期 [27] 问题4: 原计划2023年底完成一期建设、2024年初开始生产，现在计划是否有变化？ - 公司仍计划2024年上半年开始调试，下半年达到每年7500公吨CSPG的生产运行率 [28][29] 问题5: 生产规模扩大后，计划完成时间是否有变化？ - 公司计划2024年上半年开始调试，下半年达到每年7500公吨CSPG的生产运行率，与上次电话会议沟通一致 [30]

业务合作与产能规划 - 2023年第一季度公司与SK On达成联合开发协议，成功后有望销售凯利顿石墨加工厂的所有CSPG负极材料[75][76] - 凯利顿石墨加工厂一期预计年吞吐量产能从16000公吨提升超一倍，CSPG年产量达7500公吨，一期建设总成本约2.71亿美元，截至2023年3月31日已产生资本成本约1.024亿美元[79][80][81] 股权交易与现金状况 - 2023年第一季度公司出售150万股普通股，净收益150万美元，截至3月31日现金余额约3970万美元[90] - 公司目前可根据ATOM发售协议发售总发行价高达1925万美元的普通股[108] 财务盈亏情况 - 2023年第一季度净亏损240万美元，合每股0.05美元，较2022年同期减少40万美元[92] 费用指标变化 - 2023年第一季度产品开发费用为50万美元，较2022年同期增加30万美元[93] - 2023年第一季度勘探费用为10万美元，较2022年同期减少10万美元[94] - 2023年第一季度一般及行政费用增加20万美元，主要因人员成本增加，包括约30万美元的遣散费[95] - 2023年第一季度无仲裁成本，2022年为10万美元，仲裁庭要求土耳其向公司支付约130万美元赔偿金及约370万美元费用[96][99] 其他收入变化 - 2023年第一季度其他收入增加60万美元，因投资账户利息收入增加[100] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为300万美元，较2022年同期增加30万美元；投资活动净现金使用量增加2180万美元；融资活动净现金提供量为140万美元，较2022年同期减少1410万美元[101][102][103] 资产负债表情况 - 公司无资产负债表外安排[109] 前瞻性陈述相关 - 报告中除历史事项外的内容为前瞻性陈述，实际结果可能与预测或估计存在重大差异[110] - 前瞻性陈述涵盖资金充足性、流动性、资本获取、融资活动等多方面[110] - 石墨和钒的现货价格、长期合同价格以及全球供需情况会影响实际结果与前瞻性陈述的差异[110] - 公司所处市场新增竞争的影响程度和时间会导致实际结果与前瞻性陈述不同[111] - 年度报告及提交给美国证券交易委员会的其他报告中描述了影响实际结果与前瞻性陈述差异的其他因素[113] - 前瞻性陈述仅代表陈述作出之日的情况，公司除法律要求外无义务更新[113] 报告披露要求 - 作为较小报告公司，季度报告无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[114]

Westwater Resources, Inc. (NYSE:WWR) Q4 2022 Earnings Conference Call March 7, 2023 9:30 AM ET Company Participants Frank Bakker - President & CEO Steve Cates - CFO Terence Cryan - Executive Chairman & Chairman Conference Call Participants Debra Fiakas - Crystal Equity Research Dmitry Silversteyn - Water Tower Research Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welcome to the Westwater Resources, Inc. full-year 2022 results and business update conference call. As a reminder, all pa ...

凯利顿石墨厂建设情况 - 凯利顿石墨厂一期预计年产能16000公吨，预计球形石墨年产能7500公吨，建设总成本约2.71亿美元，较原估计增加约34.16%，截至2022年12月31日已产生成本约7640万美元[204] 持续经营业务净亏损情况 - 2022年持续经营业务净亏损1110万美元，合每股0.25美元，较2021年减少500万美元[209] 各项费用变化情况 - 2022年产品开发费用110万美元，较上一年减少480万美元[210] - 2022年勘探费用80万美元，较上一年减少30万美元[211] - 2022年一般及行政费用990万美元，较2021年增加约100万美元[212] - 2022年仲裁成本10万美元，较上一年减少200万美元[213] 现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用量为1320万美元，较上一年减少370万美元[217] - 2022年投资活动净现金使用量为5280万美元，较2021年增加5070万美元[218] - 2022年融资活动净现金流入为2590万美元，较2021年减少5810万美元[219] 公司现金余额情况 - 截至2022年12月31日，公司现金余额为7520万美元，其中包括约500万欧元[221] 减值损失情况 - 2022年和2021年均未记录减值损失[228] 库存计量情况 - 库存包括从非关联第三方购买的天然鳞片石墨精矿，公司按成本与可变现净值孰低计量[229] 公司协议情况 - 2021年6月22日，AGP与阿拉巴马州及地方市政当局签订激励协议，获得税收抵免和激励[230] - 2021年7月23日，AGP与湖马丁地区工业发展局签订土地租赁协议，租赁约70英亩土地，租期10年[230] 政府补助会计处理情况 - 公司将激励协议和土地租赁视为政府补助，按国际会计准则20号进行会计处理[233] - 公司选择将政府补助收入单独列示在其他收入中，以区分经营收入和土地补助带来的净收入[233] 土地相关会计处理情况 - 截至2021年12月31日，公司确认土地公允价值140万美元，增加财产、厂房和设备，同时在其他长期负债中记录相应义务[234] - 土地为非折旧资产，公司将根据长期资产政策评估其减值情况[234] - 其他长期负债中的相应义务将在凯利顿石墨厂投入使用后在其使用寿命内摊销至其他收入[234] 市场风险披露情况 - 小型报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[235]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度末现金余额为1亿美元，无债务，自一期建设开始已产生超5000万美元成本，预计总成本2.02亿美元 [17] - 2022年前九个月经营活动净现金使用约860万美元，较2021年同期的1300万美元减少约450万美元，主要因产品开发费用减少和无仲裁成本 [18] - 2022年前九个月投资活动现金使用总计3200万美元，与凯利顿石墨加工厂一期建设有关 [18] - 第三季度产品开发成本较2021年同期减少160万美元，2022年第三季度净亏损350万美元，合每股0.07美元，较2021年同期的460万美元和每股0.13美元有所减少 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 凯利顿石墨加工厂一期建设中，已完成土方工程和现场钻探，移动13.2万立方码土壤，三座建筑基础基本完成，总面积超8.6万平方英尺，地下公用设施接近完工，建筑预制进展顺利，已开始接收部分设备，预计2023年年中开始测试和调试，下半年投产 [14] - 公司已向27家潜在客户发送样品进行评估，已签订四份意向书，并积极争取在运营开始前签订更多 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业专家认为电池市场和石墨需求将在可预见的未来显著增长，全球电池储能业务新闻频道报道，汽车制造商计划到2030年在电动汽车上的支出增至1.2万亿美元 [5] - 石墨在锂离子电池中按重量占比约50%，一辆典型电动汽车约含175 - 210磅石墨 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司先发展石墨加工厂，再规划库萨矿床，可降低资本成本，更快实现营收和正现金流，利用非中国天然石墨薄片供应，抓住电池和电动汽车市场增长机遇，降低库萨矿床投产的许可风险 [9] - 公司将天然石墨精矿加工成电池用活性阳极材料（CSPG），价值乘数约为9倍，因此优先建设加工厂 [10] - 美国政府将石墨列为关键矿物，《降低通胀法案》提供10%可退还税收抵免，取消清洁车辆税收抵免的销售限制，公司作为国内CSPG生产商将获得竞争优势 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为电池材料市场基本面强劲，汽车制造商努力满足电动汽车需求，《降低通胀法案》支持美国国内石墨供应，公司对业务计划充满信心 [20] - 尽管股权和债务市场波动，资本筹集目标受影响，但公司现金状况和无债务情况提供了灵活性，将继续努力在未来几个月内确保资金到位 [17] 其他重要信息 - 公司自2021年末凯利顿石墨项目建设以来无安全事故，10月邀请超100名急救人员和当地官员参观项目现场 [13] - 10月，弗兰克·巴克尔加入公司，担任阿拉巴马石墨产品副总裁兼总经理，负责凯利顿石墨加工厂的建设、调试和运营 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 对Syrah在路易斯安那州建设工厂导致石墨供应过剩的看法 - 公司认为美国预计有14座千兆工厂及现有特斯拉工厂，阳极材料需求预计短缺，其他生产商不会改变供需基本情况 [24] 问题: 除石墨外是否考虑其他关键金属业务 - 公司目前专注于开发凯利顿石墨加工厂，暂不考虑其他业务 [25] 问题: 加工厂投产后的原料来源 - 公司与第三方非中国天然片状石墨精矿供应商签订合同，但受保密协议限制无法披露更多信息，对供应充足有信心 [26] 问题: 潜在客户产品评估过程及时间 - 评估过程是迭代的，因客户规格不同而异，受需求短缺和立法影响，难以确定具体时间，公司将努力在工厂投产前签订更多意向书 [30] 问题: 库萨矿床资源模型完成情况 - 公司已完成钻探和数据收集，预计年底完成资源模型并提供更新 [31] 问题: 土耳其仲裁案进展 - 国际仲裁法院尚未作出最终决定，公司将在有明确结果时提供更新 [32] 问题: 仲裁案最终决定后的步骤 - 公司将更新决定内容，后续情况取决于决定结果 [33] 问题: 工厂建设到投产的最终成本及所需资金 - 一期建设预计总成本2.02亿美元，截至9月30日已产生超5050万美元成本，公司正在努力筹集资金 [35] 问题: 公司是否获得政府电池和技术相关赠款 - 公司未获得赠款，将在确定额外资金来源后向投资者更新 [37] 问题: 公司近期股份数量增加是否为自动提款机（ATM）发行 - 公司此前利用股票高流动性在股权市场低成本融资，目前不限制资金来源，将评估潜在融资渠道 [38] 问题: 公司对股权融资和贷款的偏好 - 公司不限制融资来源，鉴于资产负债表情况，债务融资有一定合理性，但需谨慎考虑利率上升环境下的融资条款 [41] 问题: 第四季度资本支出和运营现金使用情况 - 运营现金使用方面，公司将谨慎控制支出；资本支出会因建设项目的不同阶段而波动，明年测试和调试阶段将有更多现金支出 [42] 问题: 剩余两座建筑基础的建设进度 - 建设进度将尽可能加快，预计下一季度基础建设和建筑安装速度将加快 [44] 问题: 公司团队在欧洲看到的设备情况 - 团队在欧洲检查了公司的设备并观看其运行，目前已开始接收部分设备，预计第四季度接收速度加快 [48] 问题: 加工厂一期投产后的吞吐量和内部收益率（IRR）假设 - 一期吞吐量约为每年7500公吨，产品包括CSPG和[SPG5]，此前公布的IRR约为15%（8%贴现率），未考虑《降低通胀法案》的10%税收抵免 [50] 问题: 最终产品定价假设 - 定价基于第三方价格预测，非当前现货价格，预计未来因供应短缺价格将上涨 [51][54] 问题: 库萨矿床投产成本、纯度、薄片尺寸和矿山寿命 - 公司正在将钻探结果纳入资源模型，后续将制定矿山计划和设计，确定资本估算并向市场更新 [55] 问题: 供应和天气对工厂时间表的影响 - 公司已将供应和天气因素纳入计划，长周期设备交付按预期进行 [58]

凯利顿石墨厂建设情况 - 公司预计建造和调试凯利顿石墨厂一期的成本约为2.02亿美元，迄今已产生约5050万美元[75] - 公司计划2023年年中开始测试和调试凯利顿石墨厂一期，并持续到下半年[75][96] 股权出售与现金余额 - 2022年第三和九个月，公司分别出售0.8百万和1260万股普通股，净收益分别为110万美元和2560万美元，截至9月30日现金余额约为1.003亿美元[82] 净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损350万美元，即每股0.07美元，较2021年同期减少110万美元；前九个月净亏损940万美元，即每股0.21美元，较2021年同期减少400万美元[84][85] 费用变化情况 - 2022年前九个月，产品开发费用较2021年同期减少490万美元，仲裁费用减少200万美元，勘探费用减少20万美元，一般和行政费用增加100万美元，其他费用增加20万美元[87][88][89][90][91] 现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为860万美元，较2021年同期减少450万美元；投资活动净现金使用量增加3190万美元；融资活动净现金为2560万美元，较2021年同期减少5610万美元[92][93][94] 勘探项目进展 - 公司勘探项目在约41965英亩中约4000英亩进行，预计2022年底完成资源模型，2028年底前开始采矿作业[76][77] 政策利好 - 2022年8月16日签署的《降低通胀法案》投资3690亿美元用于气候项目，为生产石墨和钒等关键矿物提供10%税收抵免[80] 未来销售额度与股份 - 截至2022年9月30日，公司ATM发行协议下还有2120万美元可用于未来销售，2020年林肯公园协议下有970万股普通股可用于未来销售[97] 项目融资计划 - 公司考虑其他项目融资形式，包括项目债务、可转换债务或寻求合作伙伴或合资企业[99] 前瞻性陈述说明 - 报告中除历史事项外均为前瞻性陈述，实际结果可能与预测或估计有重大差异[103] - 前瞻性陈述涵盖资金充足性、流动性、获取资本、融资活动等多方面[103] 实际结果与陈述差异因素 - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括石墨和钒的价格及供需、市场竞争等[103] 公司运营风险 - 公司在开发、建设和运营凯利顿石墨厂时需控制成本并避免超支[103] - 凯利顿石墨厂的建设和运营需符合许可证、税收抵免等要求[103] - 通货膨胀、利率上升等因素会对公司产生影响[103] - 凯利顿石墨厂建设所需设备和材料的供应情况会影响公司[103] - 公司股价存在波动性[103] - 美国对采矿和加工行业的政府监管会影响公司[103] - 公司可能会遇到未预料到的地质、加工、监管和法律等问题[104]

Westwater Resources, Inc. (NYSE:WWR) Q2 2022 Earnings Conference Call August 11, 2022 11:00 AM ET Company Participants Chad Potter - President & Chief Executive Officer Steve Cates - Chief Financial Officer-elect Terence Cryan - Executive Chairman of the Board Jeff Vigil - Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Dmitry Silversteyn - Water Tower Research Debra Fiakas - Crystal Equity Research Michael Porter - Porter, LeVay & Rose Operator Thank you for standing by. This is the ...

凯利顿石墨厂建设情况 - 凯利顿石墨厂一期建设预计成本约2.02亿美元，已产生约3000万美元成本，目标于2023年第二季度末开始调试[70] 普通股出售与现金余额情况 - 2022年第二季度和上半年，公司分别出售440万股和1180万股普通股，净收益分别为900万美元和2450万美元，截至6月30日现金余额约1.09亿美元[77] 净亏损情况 - 2022年第二季度和上半年净亏损分别为320万美元（每股0.07美元）和600万美元（每股0.14美元），较2021年同期分别减少30万美元和290万美元[80][81] 产品开发费用情况 - 2022年第二季度和上半年产品开发费用分别为40万美元和60万美元，较2021年同期分别减少170万美元和330万美元[83] 仲裁成本情况 - 2022年第二季度无仲裁成本，上半年仲裁成本为10万美元，较2021年同期分别减少不到10万美元和150万美元[84][85] 一般及行政费用情况 - 2022年第二季度和上半年一般及行政费用较2021年同期分别增加40万美元和60万美元[86] 勘探费用情况 - 2022年第二季度和上半年勘探费用较2021年同期分别减少20万美元和10万美元[87] 经营活动净现金使用量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为590万美元，较2021年同期减少320万美元[88] 投资活动净现金使用量情况 - 2022年上半年投资活动净现金使用量较2021年同期增加2510万美元[89] 融资活动净现金流入情况 - 2022年上半年融资活动净现金流入为2450万美元，较2021年同期减少5320万美元[90] 前瞻性陈述相关情况 - 前瞻性陈述涵盖资金充足性、流动性、获取资本、融资活动等多方面内容[99] - 影响前瞻性陈述与实际结果差异的因素包括石墨和钒的价格及供需、市场竞争、获取客户合同能力等[99] 凯利顿石墨厂运营要求 - 凯利顿石墨厂开发、建设和运营需控制成本并避免超支[99] - 凯利顿石墨厂建设和运营要符合许可证、税收抵免等要求[99] 公司影响因素 - 公司面临通货膨胀、设备材料供应、股价波动等影响因素[99] - 公司受美国矿业和加工业政府监管影响[99] - 勘探活动结果及未来发现金属浓度可能影响经济开采[99] - 公司增长计划的融资能力是影响因素之一[99] - 持续的新冠疫情对公司有潜在影响[99] 季度报告披露情况 - 作为较小报告公司，季度报告无需提供市场风险的定量和定性披露信息[102]