业绩总结 - 2025年度公司按中国会计准则实现归母净利润83.81亿元，按国际财务报告准则实现归母净利润85.25亿元[5] - 2025 - 2021年销售收入分别为133340597千元、141144191千元、148325586千元、196363315千元、144768286千元[31] - 2025年实现销售收入1333.4亿元，公司股东应占本期净收益85.2亿元，净资产回报率11.96%，总资产达4519.7亿元[40] - 2025年吨煤销售成本同比降低7%，资产负债率降至62.2%，平均融资利率降至2.46%[40] - 2025年全年累计分红派息50.2亿元，中期分红0.18元/股，拟实施末期分红0.32元/股[40] 用户数据 - 最大客户销售额127.41亿元，占年度销售总额9.6%；前五名客户销售额208.99亿元，占年度销售总额15.7%[92] - 最大供应商为山东能源，采购额77.04亿元，占年度采购总额17.2%；前五名供应商采购额152.08亿元，占年度采购总额34.0%[92] 未来展望 - 2026年公司计划生产商品煤1.86 - 1.90亿吨，生产化工品950 - 1100万吨[43] - 2026年公司力争吨煤销售成本降低3%，甲醇销售成本降低30元/吨，醋酸销售成本降低30元/吨[43] - 2026年公司年度资本开支预算198亿元[43] - 公司力争“十五五”末新增商品煤产能约7000万吨，原煤产量突破3亿吨[43] - 公司力争“十五五”末高端化工品占比超70%[43] - 公司力争“十五五”末高端装备制造外部市场占有率超50%，建成国内一流的大宗商品智慧物流综合服务商[44] 新产品和新技术研发 - 2025年本集团取得授权专利等知识产权679件，获得省部级以上科技奖励87项[104] - 本期费用化研发投入33.98亿元，研发投入总额占营业收入比例2.34%，研发投入资本化的比重为0[102] 市场扩张和并购 - 公司收购西北矿业，投资金额140.66，持股比例51%，本期损益影响8.15[125] - 公司通过股权收购西北矿业，提升煤炭资源量、储量和商品煤产量，增强盈利能力[134] 其他新策略 - 公司计划推进2 - 5亿元A + H股回购计划[41] - 2024年11月15日，公司根据要求制定《市值管理制度》[163] - 2025年3月28日，公司根据要求修改《公司章程》等，取消监事会并废止《监事会会议规则》，修改16项内部管理制度[164] - 2025年4月7日，公司根据要求制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》[165] - 2025年5月15日，公司根据要求制定《内部审计管理办法》[165] - 2025年8月29日，公司修订《资金管理办法》，制定《股权投资管理办法》《境外投资管理办法》[166]

业绩总结 - 2023 - 2025年度宣派现金股利243亿元，累计现金股利占扣除法定储备后净利润的66%[3] 未来展望 - 2026 - 2028年各年度现金股利占扣除法定储备后净利润约50%[2][4] - 2026 - 2028年度股东回报规划待股东会审议批准[6] - 该规划不影响公司现金流、正常经营和长期发展[5] 其他新策略 - 公司每年分配末期股利一次，统筹考虑派发中期股息[4]

业绩总结 - 2023 - 2025年兖矿能源归母净利润（扣非后）累计398.81亿元[13] - 2023 - 2025年物泊科技（不含山东端信）归母净利润（扣非后）累计2.70亿元[13] - 2023 - 2025年山东端信归母净利润（扣非后）累计0.83亿元[13] - 2023 - 2025年按权益享有的净利润（扣非后）累计1.45亿元[15] - 2023 - 2025年扣除按权益享有的净利润后，上市公司归母净利润（扣非后）累计397.35亿元[12][15] - 2025年度兖矿能源归母净利润838,094.80万元，扣非后739,898.90万元[20] - 2025年度物泊科技（不含山东端信）归母净利润11,996.51万元，扣非后12,454.69万元[20] - 2025年度山东端信归母净利润3,746.27万元，扣非后3,682.76万元[20] - 2025年度兖矿能源按权益享有的物泊科技等净利润9,144.70万元，扣非后9,287.37万元[20] 用户数据 - 无 未来展望 - 本次分拆有利于兖矿能源突出主业、增强独立性[33] - 分拆后兖矿能源与物泊科技无同业竞争和影响独立性的关联交易[33][34] - 本次分拆符合上市公司分拆所属子公司在境外上市相关要求[38] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 2024年10月，兖矿能源现金增资收购物泊科技45.00%股权及6.32%表决权受托权，不构成重大资产重组[28] 其他新策略 - 兖矿能源已出具《关于避免同业竞争的承诺函》[34] - 兖矿能源已出具《关于规范关联交易的承诺函》[34]

审计安排 - 2025年多次会议审议通过聘任2025年度外部审计机构及其酬金安排议案[3][6] - 2026年2月10日审计委员会进行审前沟通[6] - 2026年3月17日审计委员会审议通过2025年年度报告等议案[6] 审计评价 - 天职国际会计师事务所具备多项最高执业资质并在美国PCAOB注册[2] - 会计师事务所认为公司2025年度财务报表公允并出具标准无保留意见审计报告[5] - 审计委员会认为会计师事务所具备审计资质和专业能力[6] 未来展望 - 2026年审计委员会将加强对公司内外部审计的沟通、监督、核查[8]

担保相关 - 公司拟授权向子公司提供不超等值30亿美元融资担保，70%以上对象15亿美元，70%以下15亿美元[3][5][6] - 公司拟授权兖煤澳洲及其控股公司向兖矿能源澳洲附属公司提供不超16.5亿澳元日常经营担保，70%以上对象3亿澳元，70%以下13.5亿澳元[3][5][6] - 截至2025年12月31日，公司累计对外担保余额为人民币92.47亿元[4][12] - 公司及控股公司累计对外担保总额占2025年经审计归属于母公司净资产1004.80亿元的9.20%[12] - 2026年3月27日公司第九届董事会第二十二次会议审议通过担保议案并提交2025年度股东会审议批准[8] 子公司财务数据 - 兖煤澳大利亚有限公司2025年资产总额570.87亿元，负债总额147.16亿元，资产负债率25.78%，营业收入271.39亿元，净利润20.35亿元[16] - 兖煤国际（控股）有限公司2025年资产总额201.00亿元，负债总额141.99亿元，资产负债率70.64%，营业收入36.23亿元，净利润3.55亿元[16] - 兖矿瑞丰国际贸易有限公司2025年资产总额29.32亿元，负债总额24.92亿元，资产负债率85.00%，营业收入31.18亿元，净利润0.40亿元[16] - 兖煤万福能源有限公司2025年资产总额128.85亿元，负债总额123.36亿元，资产负债率95.74%，营业收入16.37亿元，净利润3.26亿元[16] - 陕西未来能源化工有限公司2025年资产总额363.88亿元，负债总额46.95亿元，资产负债率12.90%，营业收入126.98亿元，净利润44.41亿元[16] 子公司业绩情况 - 陕西靖神铁路有限责任公司2025年度营业收入137.75亿，净利润60.77亿，利润率55.89%[17] - 内蒙古荣信化工有限公司2025年度营业收入95.17亿，净利润61.78亿，利润率35.08%[17] - 内蒙古矿业（集团）有限责任公司2025年度营业收入438.47亿，净利润123.64亿，利润率71.80%[17] - 兖矿（兴和）钼业有限公司2025年度营业收入22.52亿，净利润20.40亿，利润率9.40%[17] - 山东楼煤业有限公司2025年度营业收入114.08亿，净利润46.31亿，利润率59.41%[17] - 新疆伊犁能源开发有限公司2025年度营业收入71.43亿，净利润 - 8.66亿，利润率 - 15.67%[18] 澳洲子公司情况 - 艾诗顿合营公司2025年资产总额6.33亿澳元，负债总额2.58亿澳元，资产负债率40.86%，营业收入0.55亿澳元，净利润 - 1.11亿澳元[20] - 澳思达煤矿有限公司2025年资产总额1.03亿澳元，负债总额4.59亿澳元，资产负债率447.32%，营业收入0.04亿澳元，净利润 - 0.16亿澳元[20] - 莫拉本合营公司2025年资产总额32.73亿澳元，负债总额3.86亿澳元，资产负债率11.79%，营业收入22.15亿澳元，净利润2.40亿澳元[20] - 普瑞马煤炭有限公司2025年资产总额2.85亿澳元，负债总额1.64亿澳元，资产负债率57.59%，营业收入3.0389亿澳元，净利润0.2371亿澳元[23]

业绩数据 - 2025年商品煤产量1.82亿吨，化工产品产量977万吨，发电量75亿千瓦时[20] - 2025年总资产4529.44亿元，营业收入1449.33亿元，归属上市公司股东净利润83.81亿元[20] - 2025年上缴税金201.81亿元[25] - 2025年投入研发费用33.98亿元，取得技术成果59项，获省部级奖励87项[105] - 2025年公司上市28年来累计分红总额达868亿元[76] 公司排名 - 2025年位列“中国上市公司百强”第45位、“中国(全球)上市公司百强”第63位[20] 产业发展 - 2025年化工产业完成33个技改项目[21] - 2025年装备制造产业收购山东能源装备高端支架公司100%股权[23] - 2025年物流产业构建覆盖全国17省市的物流网络[23] 技术成果 - 2025年“岩层致冲机理与数智化防控”“超大型水煤浆气化”两项关键技术获首届中国煤炭学会科学技术奖二等奖[24] - 2025年鲁南化工联合开发百吨级CO₂转化制乙醇联产烯烃技术，建设年处理20万吨CO₂的工业装置，可年产乙醇和烯烃约4万吨，预计税前利润4000万元[109] - 2025年公司申请专利954项，取得授权专利655项，其中发明专利158项，实用新型专利493项，外观设计专利4项，取得软件著作权24项[110] 企业荣誉 - 2025年公司先后15次获金圆桌奖“最佳董事会”[23] - 2025年入选《新财富》“ESG最佳实践50强”，MSCI、Wind等权威评级保持中国煤炭行业最高等级[33] - 鲁南化工“智造未来质量控制小组”获第50届国际质量管理小组会议（ICQCC）金奖[117] 公司治理 - 2025年公司制定《市值管理制度》等18项核心治理制度完善治理制度体系[64] - 2025年公司全面完成取消监事会改革，确立股东会、董事会和经理层的法人治理结构[66] - 2025年公司召开股东会1次，董事会会议8次[67] 风险管理 - 2025年公司确认8项重大风险、5项境外风险和6项重要ESG风险与机遇[81] - 2025年公司梳理出3个可量化的ESG风险预警监控指标[83] 生产安全 - 2025年公司未发生非计划停运情况[119] - 2025年公司未发生产品及服务相关的安全与质量重大责任事故，未发生产品退货或召回事件[124] - 2025年公司未发生泄露客户隐私事件[125] - 2025年公司未发生重大信息安全事件[127] 客户与供应商 - 2025年公司开展客户满意度测评，满意度得分95.65分[123] - 2025年公司新开发优质供应商近700家，对2210家供应商进行考评且结果均合格[133] - 2025年公司针对96家重点供应商开展满意度问卷调查[136] - 2025年公司合同履约率为100%[138] 环保情况 - 2025年国内运营区颗粒物、SO₂、NOₓ、COD、氨氮的总量控制指标分别为1313.29吨、4799.47吨、6521.47吨、3436.26吨、297.80吨，实际排放量均低于总量控制指标[146] - 2025年开展63次环保监督检查与审计工作，接受201次环保督察并全部通过[148] - 2025年COD排放量1177.79吨，氨氮排放量32.64吨，废水排放量12984.50万立方米[152] - 2025年SO₂排放量951.17吨，NOₓ排放量10128.40吨，VOCs排放量81.33吨，颗粒物排放量185.18吨[157] - 2025年煤矸石、粉煤灰及炉渣综合利用率保持100%[162] - 2025年一般固体废物产生量2639.04万吨，密度为18.21万吨/十亿元营业收入[163] - 2025年危险废物合规处置率100%，处置量8.34万吨，密度为0.06万吨/十亿元营业收入[168][169] 节能降耗 - 2025年公司工业产值综合能耗2.03吨标煤/万元，本部矿井平均吨原煤生产电耗17.22千瓦时/吨[179] - 2025年公司开展节能降耗工作可实现年节约能耗10万吨标准煤，淘汰9034台套老旧低效能设备[181] - 2025年矿井余热回收利用量为11551.44吨标煤，减少温室气体排放约5万吨二氧化碳当量[181] - 杨村煤矿通风机变频改造后年节约电耗25.57万kWh，减少温室气体排放135.67吨二氧化碳当量[182] - 荣信化工低温甲醇洗项目实施后2台液力透平发电量≥500度/小时，年增加收益约160万元[183] - 2025年内蒙古矿业宏大实业机组改造新增调节能力140MW，配套新建140MW新能源风电项目[185] - 2025年公司实施节能节水改造项目23项，节约新鲜水取水量135万立方米[191] - 2025年公司本部矿井用水成本较2024年同期下降4.95%，节约开支3217.73万元[191] 生态修复 - 2025年累计形成采煤塌陷地面积58.59万亩，稳沉采煤塌陷地面积46.97万亩[200] - 公司承接完成上级部门下达的采煤塌陷地治理任务77070.91亩[200] - 截至报告期末治理稳沉采煤塌陷地面积46.91万亩[200] - 公司生态修复范围覆盖100%运营地[200]

市场扩张和并购 - 公司拟分拆子公司物泊科技至港交所主板上市[1] 其他新策略 - 公司保证分拆上市申请文件及后续信息文件真实准确完整及时[2] - 董事会及全体董事对相关文件真实性等承担法律责任[2] 信息发布 - 说明发布时间为2026年3月27日[4]

公司结构与人员 - 山能财司注册资本金70亿元，兖矿能源出资37.744亿元占53.92%，山东能源集团出资22.1683亿元占31.669%[1] - 山能财司专职信息技术人员5人，其中高级职称4人，中级职称1人[9] - 山能财司建立以股东会、董事会、经营层为主体的法人治理结构，董事会下设多个委员会[3][4] - 山能财司设立以“业务部门、风险管理部、审计稽核部”为主体的“三道防线”机制[4] 制度建设 - 2025年修订28个制度，新建8个制度，现行内控制度共167项[8][24] 审计稽核 - 2025年审计稽核部完成专项审计报告10个、专项稽核报告6个、监督评价报告3个[13][14] 业务系统与安全 - 山能财司核心业务系统为软通资金管理系统和票据业务系统，机房按B类设计[11] - 山能财司网络安全架构采用分区分域管理，信息系统通过三级安全等级保护测评[11] 风险管理 - 董事会下设的风险管理委员会负责财务公司风险管理工作的评估、管理和监督[12] - 2025年发布风险提示1期，合规提示2期，审查合同90份，合同法审率达100%[26] 客户业务 - 2025年完成68家客户信用评级、65家客户授信年审工作[15] 财务数据 - 截至2025年12月末，不良资产率、不良贷款率均为0%，贷款损失准备期末余额69,155.00万元，充足率为100%[17] - 截至2025年12月末，本外币流动性资产为1,529,088.01万元，流动性负债为3,115,540.85万元，流动性比例为49.08%[18] - 截至2025年12月底，投资业务账面金额15,964.89万元，比年初增加15,964.89万元，增幅100.00%，投资比例为1.39%[26] - 2025年表内资产减值准备期末余额69,155.00万元，比年初增加2,000.12万元，表外资产减值准备期末余额14,740.79万元，比年初增加754.11万元[26] - 截至2025年12月末，集团及其权属公司综合授信（含累计利息）2,270,301.38万元，综合授信每日最高余额（含累计利息）2,336,895.19万元[28] - 截至2025年12月末，资本充足率为31.06%，不良资产率为0.00%，不良贷款率为0.00%，均符合监管要求[28] - 贷款拨备率为2.50%[29] - 流动性比例为54.32%，较之前的49.08%有所提升[29] - 贷款比例为74.35%，较之前的72.10%有所上升[29] - 单一客户贷款集中度为48.06%，较之前的47.02%有所上升[29] - 流动性匹配率为195.68%，较之前的187.39%有所提升[29] - 资产利润率为1.00%，较之前的0.93%有所提升[29] - 资本利润率为3.78%，较之前的3.44%有所提升[29] - 票据承兑余额/资产总额为12.47%，较之前的12.32%有所上升[29] 其他 - 2025年微信公众号累计发布新闻稿件57篇、信息公开5次、发布视频3次[28] - 2025年公司各项业务运营正常，监管指标均符合监管要求，整体风险可控[30] - 2025年公司围绕风险防控体系优化开展了一系列工作，风险防控能力稳步提升[31]

基本信息 - 报告时间为2025完整会计年度[5] - 公司股票代码600188，简称兖矿能源[5] 报告相关 - 可持续发展信息内部报告每年至少1次[6] - 报告期内可持续发展委员会召开会议1次[6] - 报告编制遵循上交所相关要求[5] 治理结构 - 董事会是可持续发展事务最高决策机构[6] - 可持续发展委员会是治理层[6] 沟通方式 - 公司通过多种方式与利益相关方沟通[7] 重要议题 - 员工安全与职业健康、环境合规管理具双重重要性[8] - 应对气候变化具财务重要性[9] - 产品和服务安全与质量等多个议题具影响重要性[9] - ESG报告中乡村振兴等多个议题具影响重要性[11] - 科技伦理议题不具备重要性并已说明[11]

兖矿能源集团股份有限公司 第九届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 兖矿能源集团股份有限公司（"兖矿能源""公司"）第九届董 事会第二十二次会议，于 2026 年 3 月 27 日在山东省邹城市公司总部 以通讯方式召开，应出席董事 11 名，实际出席董事 11 名。公司董事 长召集和主持会议，会议的召集召开符合有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 本次会议通知和材料已分别于 2026 年 3 月 13 日、2026 年 3 月 21 日以书面或电子邮件形式送达公司董事。 二、董事会会议审议情况 （一）批准公司《2025 年度报告》及《年报摘要》，在境内外 公布经审计的 2025 年度业绩； （同意 11 票、反对 0 票、弃权 0 票） 股票代码：600188 股票简称：兖矿能源 编号：临 2026-020 （二）通过公司《2025 年度董事会工作报告》，提交公司 2025 年度股东会讨论审议； （同意 11 票、反对 0 票、弃权 ...