各业务线用户数据 - 截至2023年7月31日，Zedge App自推出以来安装近6.21亿次，过去两个财年月活用户在3080万至3630万之间，期末月活用户为3090万[277] - 截至2023年7月31日，公司约有63.8万活跃付费订阅用户[280] - 公司估计每月使用智能手机拍摄并公开分享艺术照片的业余摄影师潜在市场规模为3000万至4000万人[282] - GuruShots每月举办超300场比赛，玩家上传超75万张照片，投出近40亿“感知投票”[282] - 过去七年，GuruShots月均付费玩家支出每年增长超11.6%，达到每位玩家超51.3美元[283] - 2023年7月，Emojipedia月页面浏览量约4500万，截至2023年7月31日月活用户约970万，其中约50.3%位于发达市场[286] - 截至2023年7月31日，MAU同比下降3.4%，新兴市场用户占比从77%升至78%[325][326] - 2023年7月31日止三个月，ARPMAU同比下降5.5%，MAU - Zedge App为3090万，较去年的3200万下降3.4%[326] - 2023年7月31日止三个月，MAP为644.4万，较去年的820.4万下降21.5%；ARPMAP为50.3美元，较去年的56.1美元下降10.3%[330] 各业务线收入来源及确认方式 - 公司从广告、付费订阅、Zedge Premium和数字商品及服务四个来源获得收入，大部分收入来自广告[290] - 付费订阅服务分别于2019年1月和2023年4月通过Google Play和App Store推出，Google Play和App Store最多保留30%作为费用[293] - 用户购买Zedge Credits时，Google Play或App Store保留30%的购买价格作为费用，用户使用Zedge Credits购买Zedge Premium内容时，公司获得剩余收入的30% [295] - GuruShots主要通过向用户销售虚拟商品获得收入[296] - 公司销售的虚拟商品为消耗性，收入在商品售出时确认[298] - 广告收入一般按净额确认，与广告商直接的安排按总额确认[302] - 公司在虚拟商品交易中为主要责任人，收入按总额确认[303] - 订阅收入按扣除谷歌应用商店和苹果应用商店费用前的总额确认[304] - Zedge Premium业务记录净收入，包含30%平台费、应用内购买利润和损耗[305] 财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度记录了870万美元的非现金商誉减值费用[313] - 2023财年总营收为2.7241亿美元，较2022财年的2.6545亿美元增长2.6%[331] - 2023财年广告收入为1827.3万美元，较2022财年的2029.6万美元下降10%[332][333] - 2023财年安卓平台付费订阅收入为344万美元，较2022财年的374.1万美元下降8%；活跃订阅数从69.2万降至62.7万，下降9.3%[334][336] - 2023财年数字商品和服务收入为464.7万美元，2022年4月13日至7月31日为167.3万美元[332][337] - 2023财年直接成本为224.2万美元，较2022财年的164.1万美元增长36.6%，占营收比例从6.2%升至8.2%[331][340][341] - 2023财年销售、一般和行政费用为2185.7万美元，较2022财年的1506.1万美元增长45.1%，占营收比例从56.7%升至80.2%[331][343][344] - 2023财年基于股票的薪酬费用为251.9万美元，较2022财年的193.6万美元增长30.1%[347] - 2023财年折旧和摊销费用增至320万美元，较2022财年的200万美元增加130万美元，增幅66.3%，占收入比例从7.4%升至12.0%[349] - 2023财年第三季度确认870万美元的GuruShots商誉减值损失[350] - 2023财年因或有对价公允价值变动获得190万美元净收益，2022财年为400万美元，或有对价应付金额从590万美元降至0[351] - 2023财年利息和其他收入净额增至31.1万美元，较2022财年的4.9万美元增长534.7%，占收入比例从0.2%升至1.1%[353] - 2023财年外汇交易净收入为3.6万美元，2022财年为亏损28.1万美元，2023和2022财年挪威克朗和欧元套期保值活动分别产生1.4万美元收入和36.8万美元损失[354] - 2023财年税前亏损约660万美元，确认50万美元所得税收益，有效税率7.0%；2022财年税前收入约1160万美元，确认190万美元所得税费用，有效税率16.3%[355] - 2023财年Zedge Marketplace运营收入降至630万美元，较2022财年的960万美元下降34.0%；GuruShots运营亏损1320万美元，2022财年为运营收入230万美元[358] - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为1810万美元，营运资金为1600万美元[363] - 2023财年经营活动现金流降至320万美元，较2022财年的1150万美元减少830万美元[366] - 2023财年两名客户分别占收入的26%和16%，2022财年为28%和15%；截至2023年7月31日，两名客户分别占应收账款余额的36%和18%，2022年为41%、17%和16%[378] 成本及费用计量方式 - 软件和技术开发成本在应用和基础设施开发阶段符合条件时资本化，一般摊销三年[315] - 股份支付费用按授予日估计公允价值计量，在归属期内确认[318] 业务影响因素 - 公司密切关注俄乌冲突、巴以冲突和新冠疫情对业务的影响[320][321][322][323] 关键绩效指标 - 公司运营结果讨论披露两个关键绩效指标：月活跃用户数和月均每活跃用户收入[324] 收购相关情况 - 公司收购GuruShots承诺400万美元现金留存池，自2022年4月1日起三年内支付[379] - 公司曾准备对GuruShots进行最低用户获取投资，但未达最低ROAS目标条件[379] - 2022年4月收购至2023年7月31日，GuruShots财务表现受行业、宏观经济和地缘政治挑战影响[379] - 收购后第一年未满足盈利支付条件，未支付或计提盈利款项[379] 协议相关情况 - 2016年6月1日分拆时，公司与IDT签订分离和分配协议及税务分离协议[380] - 根据分离和分配协议，公司与IDT相互赔偿协议规定的损失[380] - 根据税务分离协议，IDT对分拆前公司税务负责，公司对分拆后税务负责[380] - 公司对仅涉及自身及子公司税务审计等产生的税务负责，IDT无赔偿义务[380] 其他财务相关规定 - 2023年7月31日，公司除特定情况外无可能影响财务状况的表外安排[380] - 小型报告公司无需提供市场风险定量和定性披露信息[381]

财务数据和关键指标变化 - Q4营收660万美元，同比下降10% [6][22] - 数字商品和服务收入100万美元，同比下降29% [22] - 订阅收入同比下降3%，但环比增长 [23] - 净保费GDV同比增长14.3%，达到38.4万美元 [24] - 月均活跃用户平均收入同比下降5.5%，但环比增长4% [24] - 扣除一次性400万美元会计收益后，运营费用同比持平，为510万美元 [25] - Q4 GAAP净收入20万美元，每股收益0.01美元 [25] - 调整后EBITDA为160万美元，上年同期为220万美元 [25] - 现金及现金等价物超8000万美元，银行贷款仅200万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - Zedge市场：过去30天内打开Zedge应用的唯一用户数量同比下降3.4%，至3090万，发达市场和新兴市场分别下降6.8%和2.4% [21] - GuruShots：收入受苹果ATT框架、宏观经济问题和地缘政治局势的负面影响 [23] - Emojipedia：全年营收增长近70% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场受俄乌冲突和通货膨胀影响，表现不佳 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024财年，公司致力于建立全栈营销团队，利用AI提高效率，增加付费用户获取投资 [9] - 产品方面，公司将专注于扩展pAInt，计划在全球推出，在网站上提供服务，并在下半年推出独立的Gen AI应用 [10][11] - 对于Zedge Plus订阅服务，公司将继续投资营销，测试增值服务和不同定价策略 [12] - 对于GuruShots，公司采取双管齐下的方法，一方面进行产品创新，推出新玩法和基于代币的经济模式；另一方面与谷歌和Meta合作，优化付费用户获取 [14][15] - 公司将基于Emojipedia 2023财年的成功，测试新功能和内容垂直领域 [16] - 公司已在5个国家软启动AI Art Master，计划在未来几个月内全球扩展 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临地缘政治、经济和行业特定问题的挑战，但广告业务正在企稳 [6] - 公司认为自身处于创造可持续、长期盈利增长的有利位置，已将AI融入业务 [18] - 公司在移动游戏领域有未开发的机会 [19] 其他重要信息 - 2023财年，公司完成了数据和分析的全面改革，实现了数据民主化的目标 [8] - 公司在本季度回购了7.2万股B类股票，2023财年总共回购了约75.9万股普通股 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：苹果的定价规则以及Facebook等大平台的行动对广告效果的潜在时间影响 - 直到Meta等平台完全实施Scan 4.0的有效版本，扩大有效广告规模仍将复杂 公司正在使用其他机制进行优化，如增加创意数量和采用不同创意风格 一旦Meta准备好大规模实施Scan 4.0，公司将利用这一机会 公司是Meta和谷歌的管理账户客户，它们的专业账户经理会协助公司扩大营销计划 [28][29] 问题：2024财年哪些举措可能对2024和2025年财务产生影响 - 旗舰Zedge壁纸业务：改进订阅服务，投资pAInt并全球推广，推出独立AI应用，将pAInt引入网站 [31][32][33] - GuruShots：推出Battles玩法提高用户参与度，推广新的AI Art Master游戏 [34] - Emojipedia：继续增加功能，拓展新内容类型 [35] 问题：之前宣布的250 - 300万美元成本削减计划进展如何 - 公司已采取行动实施该计划，包括SaaS基础设施、人员配置和营销投资等方面 公司会控制SG&A的增长速度，确保现金状况持续改善 营销费用是SG&A的一部分，其增长与ROAS相关，公司将建立全栈营销团队以促进业务增长 [36][37][38] 问题：2024财年第一季度是否通常是季节性淡季，以及对2024财年财务前景和目标的看法 - 公司历史上不提供预测 由于大部分收入来自广告，公司业务季节性与广告支出相关，通常第二财季（11月 - 1月）是最强劲的季度，之后会出现下滑 公司通过订阅服务实现了收入多元化，订阅收入按订阅期摊销，成功的订阅服务对公司收入多元化至关重要 [39][40] 问题：2024财年建立营销能力的具体含义 - 收购GuruShots前，Zedge的增长主要依靠有机安装 收购后，付费用户获取成为移动游戏和Zedge市场的关键增长驱动力 公司将在多个领域进行投资和改进，包括建立用户获取团队、优化数据和分析报告、进行应用商店和搜索引擎优化、开展内容营销等，以提高营销效果 [41][42][43]

创作者经济市场情况 - 创作者经济中超10亿人创作分享内容，超2亿人是创作者，约12%全职创作者年收入超5万美元，10%影响者年收入超10万美元[64] Zedge App基础数据 - 截至2023年4月30日，Zedge App自推出以来安装近6.09亿次，过去两年月活用户在3190万至3630万之间[64] - 截至2023年4月30日，约有63.1万活跃付费订阅用户[65] Applovin合作情况 - Applovin支付200万美元集成奖金，表现与之前平台相当或更好[64] GuruShots业务数据 - GuruShots每月举办超345场比赛，玩家上传超100万张照片，投出近40亿“感知票”[66] - 过去六年，GuruShots月均付费玩家支出年增长率超11.7%，达每人超51.6美元[66] Emojipedia业务数据 - 2023年4月，Emojipedia月页面浏览量约4900万，月活用户约1190万，其中约55.5%位于发达市场[69] 公司关键绩效指标定义 - 公司定义关键绩效指标为Zedge App的月活用户和月均每活跃用户收入[72] - 月活用户指过去30天使用Zedge App的唯一用户数量，用于衡量业务健康状况等[72] - 月均每活跃用户收入指特定月度Zedge App总收入除以该月活用户数[72] Zedge App关键指标变化 - 2023年4月30日止三个月MAU较去年同期下降0.3%，新兴市场MAU占比从77%升至78%，ARPMAU增长1.5%[73] - 2023年4月30日止三个月Zedge应用MAU为3200万，较去年同期下降0.3%，ARPMAU为0.0531美元，增长1.5%[73] GuruShots关键指标变化 - 2023年4月30日止三个月GuruShots的MAP为6817，较去年同期下降21.3%，ARPMAP为53.2美元，下降10.7%[74] 公司收入情况 - 2023年4月30日止三个月和九个月，公司收入分别为672.6万美元和2060.9万美元，较去年同期增长8.0%和7.5%[76] Zedge应用收入变化 - 2023年4月30日止三个月和九个月，Zedge应用广告收入分别下降5.6%和11.3%，付费订阅收入分别下降8.6%和8.0%[77] GuruShots收入变化 - 2023年4月30日止三个月和九个月，GuruShots数字商品和服务收入分别为109万美元和366.8万美元，去年同期为29.4万美元[77] 订阅收入变化 - 2023年4月30日止三个月和九个月，订阅收入分别为83.2万美元和259.8万美元，较去年同期下降8.6%和8.0%[79] Zedge Premium收入变化 - 2023年4月30日止三个月和九个月，Zedge Premium净收入分别增长26.9%和6.1%，毛收入在三个月内持平，九个月内下降1.1%[80] 游戏资源收入变化 - 2023年4月30日止三个月和九个月，游戏资源收入分别为110万美元和370万美元，较去年同期下降29.8%和28.3%[81] 直接收入成本变化 - 2023年4月30日止三个月和九个月，直接收入成本分别为49.8万美元和176.3万美元，较去年同期增长24.2%和67.4%[81] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年Q1和前9个月销售、一般和行政费用（SG&A）分别为501.6万美元和1671.2万美元，较2022年同期增长23.4%和68.8%，占收入比例分别为74.6%和81.1%[82] 基于股票的薪酬费用变化 - 2023年Q1和前9个月基于股票的薪酬费用分别为57.8万美元和195.7万美元，较2022年同期增长19.6%和51.6%[82] 商誉减值损失 - 2023年Q1公司对GuruShots报告单元进行减值测试，确认870万美元商誉减值损失[82] 折旧和摊销费用变化 - 2023年Q1和前9个月折旧和摊销费用分别为89.7万美元和250.5万美元，较2022年同期增长112.1%，占收入比例分别为13.3%和12.2%[83] 利息和其他收入净额变化 - 2023年Q1和前9个月利息和其他收入净额分别为8.4万美元和19.6万美元，较2022年同期增长460.0%和366.7%，占收入比例分别为1.2%和1.0%[83] 外汇交易净损失变化 - 2023年Q1和前9个月外汇交易净损失分别为8.4万美元和0，较2022年同期减少32.8%，占收入比例分别为 -1.2%和0.0%[83] 所得税费用（收益）变化 - 2023年Q1和前9个月所得税费用（收益）分别为 -71.8万美元和 -70.2万美元，2022年同期分别为42.9万美元和167.6万美元[84] 业务运营收入（亏损）变化 - 2023年Q1和前9个月Zedge App业务运营收入分别为185万美元和478.5万美元，较2022年同期增长16.4%和减少34.3%；GuruShots业务运营亏损分别为1026.2万美元和1194万美元，较2022年同期增长4037.9%和4714.5%[85] 公司现金及营运资金情况 - 截至2023年4月30日，公司现金及现金等价物为1810万美元，营运资金为1500万美元，较2022年7月31日分别增加100万美元和380万美元[86] 公司贸易应收账款情况 - 截至2023年4月30日，公司贸易应收账款总额为310万美元，较2022年7月31日增加70万美元[87] 公司收购情况 - 2022年4月12日，公司以1800万美元现金及最高1680万美元或有付款收购GuruShots 100%股权，还承诺400万美元现金及626,242股B类普通股的留任奖励池[88] - 2021年8月1日，公司以670万美元收购Emojipedia Pty Ltd大部分资产，480万美元于2021年8月2日支付，剩余190万美元分别于2022年2月1日和8月1日支付[88] 公司贷款协议情况 - 2022年10月28日，公司与WAB签订修订贷款协议，获得最高700万美元四年期定期贷款和400万美元两年期循环信贷额度，同日预支200万美元，剩余500万美元可在24个月内提取[89] - 2023年5月11日，公司将定期贷款最高本金从700万美元降至200万美元[89] - 公司终止2016年9月26日贷款和担保协议下200万美元循环信贷额度，截至2022年7月31日及终止时无未偿还余额[89] 公司股份回购情况 - 2023年和2022年截至4月30日的九个月，公司分别以1.7万美元和23.2万美元从员工处回购6,310股和16,115股B类普通股[89] - 2023年截至4月30日的九个月，公司以约140万美元回购680,594股，含约1.4万美元佣金和银行费用[89] 公司客户收入及应收账款占比情况 - 2023年截至4月30日的九个月，三家客户分别占公司收入的24%、18%和10%；2022年同期分别占29%、19%和13%[90] - 2023年4月30日，三家客户分别占公司应收账款余额的32%、21%和10%；2022年7月31日，两家客户分别占40%和19%[90] 公司表外安排情况 - 2023年4月30日，公司无合理可能对财务状况等产生当前或未来影响的表外安排[92]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收670万美元，较去年增长8% [6][22] - 数字商品和服务收入110万美元，GuruShots收入受苹果ATT框架、宏观经济和地缘政治影响 [22] - 订阅收入下降8.6%，活跃订阅用户减少12%，新订阅服务有反弹迹象 [23] - Zedge Premium总交易额持平于41万美元，pAInt带来的增量收入抵消其他内容销售的小幅下降 [23] - 每MAU平均收入为0.053美元，同比增长1.5% [23] - 运营费用增加，包括GuruShots相关费用和安卓端Zedge应用付费用户获取成本增加，第三季度有870万美元一次性非现金商誉减值费用 [24] - 净亏损770万美元，含870万美元一次性费用，摊薄后每股亏损0.55美元，调整后EBITDA为170万美元，上年同期为290万美元 [26] - 现金及现金等价物超1800万美元，处于强劲净现金状况 [26] - 本季度回购23.9万股B类股，加权平均价格约为每股1.95美元，自2021年10月回购计划开始以来，共回购68.1万股B类股 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 Zedge应用 - MAU为3200万，较去年下降0.3%，发达市场下降6.7%，新兴市场增长1.6%，受拉丁美洲市场推动 [21] - 对pAInt进行迭代，改进转化率和用户参与度，包括在用户引导、产品营销和核心产品方面进行投资 [9] - 5月中旬推出Zedge Plus订阅服务，安卓端免费试用增加50%，iOS端初始需求超预期 [10] GuruShots - 受苹果ATT框架影响，用户获取仍具挑战，但随着行业调整，有望改善 [8][14] - 未来几周将发布Battles游戏玩法功能，预计吸引更多新用户 [12] - AI Art Master游戏处于软启动阶段，目标是今年夏天扩展到其他市场 [13] Emojipedia - 第三季度同比增长90%，用户体验、广告堆栈和多语言支持的改进取得成效 [17] - 7月将庆祝世界表情符号日10周年，对网站进行重新设计和服务升级 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - MAU方面，发达市场下降6.7%，新兴市场增长1.6%，受拉丁美洲市场推动，欧洲市场受俄乌冲突、通胀和能源危机影响 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 迭代pAInt以提高转化率和用户参与度，改进Zedge Plus订阅服务，扩大付费用户获取 [9][10][11] - 为GuruShots推出新功能和游戏，如Battles和AI Art Master，等待行业解决方案改善用户获取和ROAS [12][13][14] - 优化Emojipedia用户体验、广告堆栈和多语言支持，庆祝世界表情符号日10周年进行升级 [17] - 行业面临苹果ATT框架挑战，影响广告效果和用户获取成本，但有望通过SKAN 4.0和AI改善 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务有积极迹象，尽管面临地缘政治、经济和行业特定问题，但广告业务有企稳迹象 [6] - 团队致力于有效执行、推动创新、增加收入和降低成本，尽管科技行业尤其是移动应用领域面临诸多障碍 [18] - 对投资有谨慎乐观态度，相信这些投资将为股东创造重大价值，如Emojipedia已取得成效 [20] - 不确定宏观经济和地缘政治层面的情况，需关注CPM、用户获取成本等因素，希望情况改善，但不做市场预测，注重做好业务并保持正现金流 [48][49] 其他重要信息 - 因收购GuruShots后市场环境变化和短期预期，本季度进行870万美元一次性非现金商誉减值，影响运营收入 [16] - 年度成本削减目标为250 - 300万美元，目前正按计划推进 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: GuruShots的营销支出情况及回报预期，如何监测Battles功能和将图片放入Zedge市场的情况 - 营销支出取决于广告支出回报率，公司谨慎等待新解决方案以提高回报，不断测试和投资基础设施及产品以改善回报 [29][30] - Battles功能处于测试阶段，目标是吸引新用户，让他们体验游戏后进入整体竞争领域 [32] 问题2: GuruShots图片进入市场销售的进展 - 已进行初步测试，相关产品工作仍在开发中，同时公司也在考虑将GuruShots的游戏化元素应用到Zedge应用中 [34] 问题3: MAU保持稳定的原因 - 一方面注重产品的趣味性、价值和易用性，另一方面增加安卓端铃声和壁纸应用的用户获取支出，且在拉丁美洲取得了有吸引力的回报，只要ROI合理，将继续投资 [35] 问题4: 广告费率能保持的原因 - 广告运营团队持续对广告库存进行优化，每月进行数百次不同测试，根据地理位置、手机等变量对库存进行细分，以实现最佳CPM [36] 问题5: AI Art Master游戏的情况 - 该游戏围绕用户创建AI图像并竞争展开，有广告和代币经济的盈利模式，目前处于软启动阶段，正在调整游戏玩法，确保无漏洞，之后将关注留存率、营销等以扩展到其他市场 [37][39] 问题6: pAInt的更新情况 - 公司在AI市场投入精力，pAInt方面持续改进产品，优化用户引导流程，为订阅用户提供更多绘画机会，5月推出的订阅服务包含pAInt等有价值内容 [41][42] 问题7: 订阅服务改善的原因 - 核心服务是无广告体验，用户可大量绘画且无需为每张图片付费，还有Zedge Tokens可购买高级内容，iOS端也吸引了新订阅用户，带来新收入 [44][45] 问题8: 成本削减计划的进展及对4月结果的影响 - 年度目标是削减250 - 300万美元成本，目前正按计划推进，通过重新谈判费率、评估ROI等方式进行，部分措施可能在合同到期后生效 [46] 问题9: 业务是否已企稳并有可能改善 - 上季度情况复杂，目前有企稳迹象，但宏观经济和地缘政治层面情况不明，行业ATT挑战方面，Facebook计划夏季推出解决方案，公司将尽力从中受益，但不做市场预测，注重保持正现金流 [48][49]

公司概况 - 公司建立了数字市场和友好竞争游戏,主要产品包括Zedge铃声和壁纸应用程序以及GuruShots摄影竞赛游戏[52] - Zedge铃声和壁纸应用程序自推出以来已安装近5.96亿次,过去两年的月活跃用户(MAU)在31.9-36.3百万之间[52] - 公司在2022年4月收购了GuruShots,这是一个专注于摄影竞赛的游戏平台,每月举办超过345场比赛[53] - 公司在2021年8月收购了Emojipedia,这是一个专注于提供最新和详细的表情符号定义、信息和新闻的平台[55] 业务发展 - 公司在2022财年推出了"NFTs Made Easy"等新功能,以提高用户参与度、MAU和收入增长[53] - 公司正在推进多项举措,包括优化新用户引导、完善游戏经济系统等,以推动用户增长、提高参与度和应用内购买[53,54] - 公司认为Zedge应用和GuruShots之间存在协同效应,计划让GuruShots玩家成为Zedge Premium的创作者[55] 财务表现 - 公司的月活跃用户(MAU)和每月活跃用户平均收入(ARPMAU)指标均有所下降,主要是由于新兴市场用户占比上升[59,60] - 公司在三个月和六个月期间的总收入分别增长1.0%和7.3%[62] - 付费订阅收入在三个月和六个月期间分别下降8%和8%[63] - Zedge Premium的总交易额在三个月和六个月期间分别增长0.9%和下降1.7%[64] - 直接成本占收入的比例从去年同期的4.9%和5.0%上升至本年同期的9.1%[64,65] - 销售、一般及管理费用占收入的比例从去年同期的44.9%和45.1%上升至本年同期的84.1%和84.3%[65] - 股份支付费用在三个月和六个月期间分别增长61.1%和70.5%[65] - 折旧和摊销费用在三个月和六个月期间分别增长126.4%和112.1%[65] - 公司员工人数从去年同期的64人增加至本年同期的102人[65] 其他财务信息 - 折旧和摊销费用在截至2023年1月31日的三个月和六个月内分别增加了126%和112%[66] - 利息和其他收入净额在截至2023年1月31日的三个月和六个月内大幅增加,主要是由于现金余额获得的利率较高[66] - 外汇交易产生的净收益(损失)包括美元兑挪威克朗和欧元的涨跌,包括套期保值活动产生的收益或损失[66] - 公司2023财年的有效税率与美国联邦法定税率存在差异,主要是由于与股权激励费用相关的暂时性差异[66] - 截至2023年1月31日,公司有350万美元的递延税资产,其中190万美元的估值准备与美国联邦和州税以及某个国际子公司有关[66] 业务分部表现 - Zedge App业务的经营收益在三个月和六个月内分别下降50%和49%,主要是由于收入下降和运营费用上升[67] - GuruShots业务在三个月和六个月内分别亏损190万美元和350万美元,主要是由于收入下降和运营费用上升[67] 收购活动 - 公司于2022年4月收购GuruShots,收购价格包括1800万美元现金和最高1680万美元的或有对价[70] - 公司于2021年8月收购Emojipedia的主要资产,总收购价格为670万美元[70] 融资活动 - 公司于2022年10月与Western Alliance Bank签订了新的贷款协议,获得了700万美元的定期贷款和400万美元的循环信贷[71]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为160万美元，摊薄后每股收益为0.11美元，摊薄后股份总数为1430万股 [23] - 第二季度调整后EBITDA为140万美元，上年同期为390万美元 [23] - 第二季度末公司现金及现金等价物超170亿美元，无SVB、Republic National或Signature Bank直接风险敞口 [23] - 第二季度回购31.8万股B类股，平均价格约为每股2.14美元，自2022年9月回购计划开始以来共回购44.2万股B类股 [24] - 第二季度MAU较去年下降11%至3200万，发达市场下降13%，新兴市场下降近11% [19] - 第二季度总收入为700万美元，同比增长1% [20] - 数字商品和服务收入为120万美元，GuruShots收入受欧洲市场和应用用户数据限制影响为负 [20] - 订阅收入下降8%，活跃订阅用户减少14% [21] - Zedge Premium GTV增长1%至44万美元，AI pAInt收入抵消NFP销售下降 [21] - ARPMAU为0.052，同比下降13% [21] - 运营费用因GuruShots投资、Zedge Marketplace安卓端付费用户获取投资增加及收购带来的折旧和摊销增加而显著上升，但因GuruShots收购相关或有对价公允价值减少的180万美元合同费用部分抵消 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - GuruShots本季度贡献收入125万美元，运营亏损5000美元，因180万美元合同费用减少运营亏损 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场因俄乌冲突、通货膨胀和能源危机，MAU持续下降，对发达市场和新兴市场MAU下降均有影响 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施成本削减计划，年化节省超250万美元 [11] - 聚焦Zedge市场，优先迭代pAInt以提高转化率和参与度、改进客户入门流程、升级Zedge Plus订阅服务并为iOS用户推出订阅服务，同时在安卓端扩大付费用户获取 [11] - 改进pAInt用户入门体验，迭代商业模式以减少摩擦并促进增长 [13] - 推进GuruShots产品，推出Battles功能，上周已发布测试版并将按需迭代优化 [13][14] - 测试替代用户获取渠道，以应对苹果ATT框架对GuruShots付费用户获取的影响 [15] - 开发基于生成式AI艺术的独立休闲游戏，近期已进行软启动，未来数月将进行测试和迭代 [16] - Emojipedia将在未来几个月发布更多新功能，预计2023财年实现高两位数至低三位数增长率和有吸引力的毛利率 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩基本符合预期，地缘政治、经济和行业挑战导致广告支出减少和消费者可自由支配支出降低 [6] - GuruShots等依赖付费用户获取的iOS应用受苹果ATT框架影响，用户获取效率降低且成本增加 [7] - 苹果2022年末发布的SCAD Network 4.0需时间让生态系统提供商集成，2022年手机销量降至近十年最低，影响Zedge市场增长 [8] - 假期季表现好于预期，MAU环比增长至超3200万 [9] - 公司专注可控领域，采取措施确保短期内不亏损，为环境改善后的可持续盈利增长做准备 [10] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述或影响实际结果与预测差异的因素 [3][4] 问答环节所有提问和回答 问题: 原计划GuruShots用户获取支出是否改变 - 公司到3月底有500万美元的支出额度，但未按此金额支出，增加用户获取支出时广告支出回报率下降，主要受苹果ATT系统、宏观经济和地缘政治风险影响 [25][26] 问题: GuruShots本季度贡献及苹果未来可能推出的有助于营销的措施 - 苹果2022年11月推出SCAD 4.0广告网络，将广告商收集下载安装应用用户信息的窗口从1天延长至3天，可能延长至7天但准确性稍降，整个生态系统需时间整合该技术，希望更多信息能提高广告效率 [28][29][30] - GuruShots本季度贡献收入125万美元，运营亏损5000美元，因180万美元合同费用减少运营亏损 [30] 问题: 基于生成式AI艺术的休闲游戏情况 - 该游戏围绕生成式AI艺术创作竞赛，借鉴GuruShots Battles模式，面向更广泛人群，通过广告和应用内购买游戏资源实现盈利，目前处于软启动阶段，需大量迭代，开发未增加员工数量，若成功后期可能增加人员 [31][32][34] 问题: 智能手机销售回升对MAU和费率的影响 - 手机销售与Zedge铃声和壁纸月活跃用户基数强相关，新手机销售收缩通常导致月活跃用户减少 [37][38] - 行业CPM压力难以预测，经济形势恶化会产生溢出效应，公司持续优化广告库存，Q3已看到CPM有所改善，但未来仍不确定 [39][40][41] 问题: 成本削减计划实施时间 - 成本削减计划在Q2末开始实施，Q3财务数据将更明显体现，公司正加快推进以尽快实现效益 [42] 问题: 近期是否有望恢复增长 - 公司不愿分享预测，正尽力避免业务持续下滑，努力保存现金并确保公司整体不亏损 [43] 问题: 未来一两个季度高级市场的首要任务 - 继续在市场中发展，提供用户或潜在购买者感兴趣的内容，包括通过“NFTs Made Easy”产品提供NFT或非NFT非代币化内容 [44][45]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED OCTOBER 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-37782 ZEDGE, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 26-3199071 (I.R.S. Employer ...

财务数据和关键指标变化 - Q1营收同比增长15%，主要得益于GuruShots的加入，但全球经济不确定性、地缘政治风险、通货膨胀和利率上升导致广告支出减少，Zedge应用广告支出也因广告商测试新使用属性而降低，不过季度末支出趋势有所改善 [6] - 第一季度MAU降至3200万，降幅7%，发达市场MAU下降16%，新兴市场下降近4%，欧洲受俄乌冲突和能源危机影响，MAU下降明显 [25] - 第一季度总营收690万美元，同比增长14.5%，自2021年第一季度以来，广告收入同比首次下降 [26] - 游戏收入130万美元，GuruShots收入受欧洲局势负面影响，因处于投资模式，新功能和营销策略有望推动增长 [27] - 订阅收入下降7%，公司正努力提升产品价值以实现增长；其他收入增长45%，主要包括Emojipedia、Zedge Premium和AppLovin集成奖金摊销 [28] - Zedge Premium的GTV降至31万美元，降幅5%，反映出NFT交易量和ASP下降；活跃订阅数同比下降12%，ARPMAU为0.54美元，同比增长1% [28][29] - 运营费用显著增加，导致运营亏损20.1万美元，净亏损16.9万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，股份总数1430万股 [30] - 2023年第一季度调整后EBITDA为100万美元，上年同期为330万美元，调整后EBITDA利润率为14%，上年同期为55% [30] - 公司现金及现金等价物超1800万美元，处于强劲净现金状况，获得1100万美元信贷额度，本季度提取200万美元定期贷款 [31] - 2022年9月23日至12月9日，公司回购26.1万股B类普通股 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 Zedge数字内容市场 - 2022年10月，月活跃用户3200万，通过广告、订阅和应用内购买Zedge代币实现盈利，虽产品成熟，但仍有增长和盈利机会 [12] - “NFTs Made Easy”平台推动GTV和ARPMAU增长，尽管行业受“加密寒冬”影响，公司仍谨慎推进该领域业务 [13] GuruShots摄影游戏 - 新用户转化为付费用户的比例在安卓应用中提升超35%，这是衡量广告支出回报率的关键指标 [18] - 新推出的“Learn”功能受近70%用户欢迎，公司正评估其货币化方式 [18] - “Battles”功能仍在测试中，有望转化更多用户、增加参与度、推动游戏经济发展和增加收入 [19] Emojipedia - 支持19种语言，未来将优化广告堆栈并扩展产品，有望在2023财年实现高两位数至低三位数的增长率和高毛利率 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司处于休闲游戏和创作者经济两大消费科技增长趋势的交汇处，构建战略飞轮，通过内容市场连接创作者与社区和商业 [8][9] - 计划通过增加新内容垂直领域、扩展“NFTs Made Easy”平台（如提供拍卖、加密货币支付和直接交易功能）来增长GTV [14] - 利用pAInt AI图像生成器驱动Zedge应用的用户增长、ARPMAU和整体参与度，目前已在部分发达国家推出，未来将扩大推广范围 [15] - 加大营销投入，包括付费用户获取和客户重新参与活动，同时建设相关基础设施以实现盈利 [21] - 评估新内容产品的可行性，pAInt是其中一例，未来将公布更多信息 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年地缘政治、经济和行业风险增加，但也带来新机遇，公司将努力创造长期可持续价值并应对挑战 [23] - 公司目标是实现现金流为正，若有增长机会需承担亏损，会向董事会说明情况，总体认为盈利能为业务发展提供空间 [51] 问答环节所有提问和回答 问题：未来MAU稳定和增长的关键因素 - 功能方面，如pAInt AI壁纸生成器和增加社交社区功能的My Zedge，能吸引用户下载、安装和重新参与应用 [35][36] - 营销方面，包括付费用户获取和重新参与活动，通过推广应用内的新内容和功能，吸引已安装用户重新使用应用 [36] 问题：广告收入能否在下个季度恢复正常 - 行业广告预算有下行压力，但也有增长领域，难以确定行业趋势对公司业务的影响，目前处于财年初，无法明确回答 [38] 问题：pAInt的盈利模式和发展方向 - 用户无需应用内购买即可使用pAInt，但需有应用内货币“Bolt”，可通过奖励广告体验、应用内购买或订阅获取 [40] - 该功能旨在吸引新用户和重新吸引现有用户，带来收入增长，公司将根据数据和市场情况调整重点，可能按地区设定不同目标 [41] 问题：GuruShots玩家照片在Zedge市场销售的情况及供需关系 - 该功能刚推出，公司将优化流程，降低玩家销售障碍，市场需平衡供需，新内容有助于实现这一目标 [43] - 公司注重建设数据团队，以更高效地细分用户，为不同用户群体提供最佳内容，优化营销和产品库存，提高Zedge Premium对整体收入的贡献 [44] 问题：增加付费营销投入到GuruShots的初步回报情况 - 目前评估回报还为时过早，苹果政策变化使获取用户变得复杂，公司正在测试更多获取平台，根据数据优化用户获取活动 [45] - 拓展新平台需要进行研究和开发，根据数据找到可扩展的活动和方法，苹果扩大数据收集窗口可能是为弥补对市场影响的低估 [46][47] 问题：获取平台的含义及营销计划效果报告时间 - 获取平台指第三方平台，如Facebook、Instagram、Google或Apple搜索广告，公司通过这些平台购买广告库存，根据数据优化活动 [48] - 公司预计约24个月使GuruShots业务达到盈亏平衡，将按季度逐步提高对广告支出回报率的理解，朝着盈利目标逐步缩小差距 [49] 问题：对2023财年继续增长收入和实现现金流为正的展望 - 公司目标是实现现金流为正，若有增长机会需承担亏损，会向董事会说明，总体认为盈利能为业务长期发展提供空间 [51]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度和全年营收分别增长41%和36%，剔除GuruShots和Emojipedia后，营收增长22%，主要受广告业务驱动 [4] - 第四季度Zedge应用MAU降至3200万，同比下降7%，发达市场下降14%，新兴市场下降近5% [13] - 第四季度总营收740万美元，游戏营收140万美元，订阅收入下降近4%，其他收入主要因Emojipedia增加而增长，Zedge Premium的GTV增长23%至34万美元 [13] - 活跃订阅数同比下降8%，ARPMAU为0.058美元，同比增长17% [13][14] - 本季度运营费用（剔除一次性项目）增长110%，有400万美元的一次性非现金合同运营费用 [14] - 本季度所得税拨备为21.6万美元，有效所得税率为4.6%，稀释后每股收益为0.31美元，剔除400万美元一次性收益后为0.4美元 [15] - 调整后EBITDA为220万美元，调整后EBITDA利润率为30% [16] - 公司现金及现金等价物超1700万美元，10月下旬设立1100万美元贷款安排，提款200万美元，第四季度宣布股票回购计划，截至11月10日回购16万股 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - GuruShots业务：第四季度有完整季度业绩记录，营收受欧洲局势负面影响，新用户转化为付费玩家比例提升超35% [10][13] - Zedge应用业务：MAU下降，总安装量2022年较2021年底增长11%，ARPMAU增长17%，Zedge Premium GTV第四季度增长23%，全年增长60% [4] - Emojipedia业务：网站重新设计，本地化至19种语言，开始从广告堆栈改造中受益，其他收入因该业务增加而增长 [7][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 发达市场和新兴市场的Zedge应用MAU均下降，欧洲受俄乌冲突和能源危机影响，对MAU下降影响显著 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于休闲游戏和创作者经济两大消费科技增长趋势的交汇处，核心产品为GuruShots摄影游戏和Zedge免费增值数字内容市场 [5] - 构建战略飞轮，利用游戏和市场动态的协同效应，连接创作者与友好竞争、社区和商业 [7] - 设立数据领导角色，聘请数据负责人，统一管理数据相关工作，以提升货币化、营销等方面表现 [8] - 加大营销投入，开展付费用户获取和重新参与活动，优化营销漏斗以提高投资回报率 [8] - 计划本月推出GuruShots艺术家在Zedge Premium市场销售图片的第一阶段功能，并逐步拓展 [9] - 进行跨部门人员调配，将Zedge应用团队成员借调到GuruShots，加速其发展并获取游戏化经验 [10] - GuruShots有三项主要举措：改进用户入门流程、推出学习功能、测试Battles功能 [10][11] - Zedge应用开展全面用户体验审查，提升用户参与度、留存率和终身价值，增强Zedge Premium和NFTs Made Easy平台功能 [11] - Emojipedia未来将优化广告堆栈，可能推出原生移动应用版本 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受全球经济不确定性、地缘政治风险、能源短缺、通货膨胀和利率上升等因素影响，保持谨慎展望 [12] - 预计2023财年合并营收增长，同时保持盈利 [12] 其他重要信息 - 2021年12月推出“NFTs Made Easy”平台，使非加密专家能轻松代币化和销售艺术作品，受加密寒冬影响较小 [6] - 公司认为NFT技术对创作者和终端用户有益，将长期提供相关功能 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ARPMAU增长近17%的驱动因素是什么 - 驱动因素是持续优化广告技术堆栈，2022年3月从MoPub迁移到AppLovin作为中介平台后，不断改进流程以提升表现 [19] 问题2: 月活跃用户数何时能稳定，影响因素有哪些 - 第三季度到第四季度基本持平，公司投资方向为功能开发和利用付费渠道进行用户获取和重新参与，新功能推出可能带来积极影响，社交和社区功能早期投资已产生积极效果 [20][21] 问题3: GuruShots转化为首次付费用户比例增长35%的后续发展，以及图片在Premium销售的整合情况 - 即将推出Battles功能，为新用户提供即时游戏体验，引入基于代币的经济系统，使游戏更易上手，吸引更多用户购买和增加收入；预计未来几周推出GuruShots到Zedge Premium的1.0版本漏斗，实现无缝流程，让玩家轻松将内容货币化 [22][24] 问题4: NFTs和Premium业务的更新情况，以及个性化和社交项目的进展 - 社交和社区功能已推出数月，选择使用的用户关键绩效指标有所改善，接下来将开展产品营销活动吸引更多用户；NFT业务受加密寒冬影响销售下降，但公司认为该技术对创作者和用户有益，将长期提供相关功能 [26][27] 问题5: 公司未来展望，是否会将大量收入重新投入新业务以实现适度盈利 - 公司目标是在合并基础上保持盈利，将重新投资利润以发展资产组合，GuruShots虽未盈利但潜力大，公司将利用其协同效应扩大业务规模 [29] 问题6: Shortz应用的计划，以及200万美元贷款和股票回购的原因 - 因收购Emojipedia和GuruShots，决定暂时搁置Shortz应用的投资；设立1100万美元贷款安排是为在有业务增长机会时提供资金，提款200万美元是贷款安排要求；认为股票被低估，回购股票是希望其未来升值 [33]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Fiscal Year Ended July 31, 2022 or (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 26-3199071 | | --- | --- | | (State or Other Jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | Incorporation or Organization) | Identification No.) | | 1178 Broadway, 3rd Floor #1450, New York, NY | 10001 | | (Address of Principal Executive Of ...