收入与亏损 - 公司2023年第一季度收入为1.576亿美元，同比增长24.8%[7] - 2023年第一季度净亏损为5695.5万美元，较2022年同期的7203.7万美元有所改善[7] - 公司2023年第一季度累计亏损为8.28011亿美元，较2022年同期的5.63854亿美元有所扩大[8] - 公司2023年第一季度净亏损为5695.5万美元，较2022年同期的7203.7万美元有所减少[10] - 2023年第一季度公司净亏损为5695万美元，2022年同期为7203万美元[47] 费用与支出 - 公司2023年第一季度研发费用为1851.9万美元，同比增长7.5%[7] - 公司2023年第一季度销售和营销费用为7254.9万美元，同比增长5.3%[7] - 公司2023年第一季度总运营费用为2.10047亿美元，同比增长8.1%[7] - 公司2023年第一季度资本支出为516.4万美元，较2022年同期的674.3万美元减少[10] - 公司2023年第一季度无形资产摊销费用为4,824美元，同比下降17%[20] - 公司预计未来五年无形资产摊销费用总计为50,827美元，其中2023年剩余九个月为15,598美元[20] - 公司未来五年采购义务总额为68,504美元，其中2023年剩余九个月为25,398美元[29] - 公司预计2023年剩余九个月偿还长期借款8,437美元，2024年偿还11,250美元[28] - 公司在2023年第一季度记录的所得税费用为198美元，有效税率为-0.3%，税前亏损为56,757美元[45] 股票与薪酬 - 公司2023年第一季度股票薪酬总额为6446.2万美元，同比下降12.6%[7] - 公司2023年第一季度加权平均流通股数为1.500458亿股，同比增长11.9%[7] - 公司2023年第一季度基本每股亏损为0.38美元，较2022年同期的0.54美元有所改善[7] - 公司2023年第一季度股票薪酬为6446.2万美元，较2022年同期的7373.6万美元减少[10] - 公司在2023年第一季度确认的股票薪酬费用为64,462美元，较2022年同期的73,736美元有所下降[32] - 截至2023年3月31日，公司未归属的限制性股票和限制性股票单位为55,209,930股，加权平均授予日公允价值为10.72美元[33] - 公司在2023年第一季度未发行任何股票期权，截至2023年3月31日，未行使的股票期权为1,096,842份，加权平均行权价格为7.90美元[34] - 截至2023年3月31日，公司有3,479,500份未归属的绩效股票单位（PSU），加权平均授予日公允价值为12.38美元[36] - 公司预计在2023年5月31日结束的员工股票购买计划（ESPP）中将发行约212,998股A类普通股，每股公允价值为3.69美元[37] - 公司未确认的薪酬费用为303,809美元，涉及未归属的限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位和员工股票购买计划，预计将在1.06年内确认[38] 现金流与资本 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流为2010.4万美元，较2022年同期的2118.3万美元略有下降[10] - 公司2023年第一季度资本支出为516.4万美元，较2022年同期的674.3万美元减少[10] - 公司长期借款总额为185,000美元，截至2023年3月31日，未偿还金额为183,840美元[27] - 公司信用额度总额增加至247,500美元，其中54,063美元未使用，截至2023年3月31日[27] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物的公允价值为83,884美元，全部归类为公允价值层级中的第一级[42] 市场与收入 - 公司2023年第一季度直接平台收入占比为71%，较2022年同期的81%有所下降[16] - 公司2023年第一季度美国市场收入为1.504亿美元，较2022年同期的1.199亿美元增长[17] - 公司2023年第一季度国际收入为719.6万美元，较2022年同期的628万美元增长[17] 资产与负债 - 公司2023年第一季度合同资产为517.3万美元，较2022年底的232.5万美元大幅增加[14] - 公司2023年第一季度递延收入为370.8万美元，较2022年底的222.8万美元增加[14] - 公司2023年第一季度剩余履约义务为1.303亿美元，其中未来12个月内为5460万美元，之后为7570万美元[15] - 公司无形资产总值为139,218美元，净值为50,827美元，截至2023年3月31日[20] - 公司商誉从2023年1月1日的133,069美元增加至2023年3月31日的141,018美元，主要由于收购WhatCounts[21] - 公司以15,990美元收购WhatCounts，其中7,944美元计入商誉，6,420美元计入已完成技术资产[23] - 公司以26,925美元收购ArcaMax，其中18,588美元计入商誉，5,700美元计入已完成技术资产[24][25] - 截至2023年3月31日，公司租赁负债的现值为9,494美元，未来最低租赁付款总额为11,106美元[40] - 公司在2023年第一季度回购了655,397股股票，价值6,551美元，截至2023年3月31日，仍有33,841美元的股票可供回购[40] 利率与汇率 - 公司未使用任何衍生金融工具来对冲1.85亿美元债务的利率风险[85] - 利率每上升或下降1个百分点，公司年利息费用将增加或减少190万美元[85] - 公司认为美元相对于其他外币汇率10%的变化不会对现金流和经营结果产生重大影响[86] - 2022年美国和海外通胀显著上升，但公司认为通胀未对业务、财务状况或经营结果产生重大影响[87]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为1.75亿美元，同比增长30%[6] - 2022年全年收入为5.91亿美元，同比增长29%[6] - 2022年第四季度调整后EBITDA为3200万美元，同比增长42%[6] - 2022年全年调整后EBITDA为9200万美元，同比增长46%[6] - 2022年第四季度GAAP净亏损为5200万美元，占收入的30%[6] - 2022年全年GAAP净亏损为2.79亿美元，占收入的47%[6] - 2022年第四季度客户ARPU为424,000美元，同比增长15%[14] - 2022年全年客户ARPU为140万美元，同比增长15%[14] - 2022年销售人员人数为123人，较2021年的100人增加23%[14] - 2022年第四季度成本占收入的37.7%，较2021年第四季度的36.5%有所上升[15] - 2022年第四季度的Scaled Customer Count为403，较2021年第四季度的258增长了56%[30] - 2022年Scaled Customer Revenue为367百万美元，较2021年的158百万美元增长了132%[32] 未来展望 - 2023年第一季度的总收入指导范围为1.49亿至1.51亿美元，年增长率为18%至20%[41] - 2023年调整后EBITDA指导范围为2240万至2270万美元，年增长率为19%至21%[41] - 2023年自由现金流目标为至少1.1亿美元，预计到2025年达到55%的自由现金流与调整后EBITDA比率[44][45] - 2023年第一季度的调整后EBITDA利润率指导范围为14.8%至15.2%[41] 用户数据 - 2022年公司在多个垂直行业的收入分布中，金融服务占比为13%，消费者和零售占比为12%[36] - 2022年公司新增的48个Scaled Customers中，大部分来自消费者和零售、医疗保健、广告和营销以及科技和媒体行业[36] - 2022年第四季度季度ARPU为113美元，较2021年第四季度的109美元增长了3.7%[30] 负面信息 - 2022年第四季度净亏损为51,753千美元，较2021年第四季度的61,138千美元有所改善[69] - 2022年全年净亏损为279,239千美元，较2021年的249,563千美元增加[69] - 2022年公司在股票补偿费用方面的总支出为298.9百万美元[46] 新产品与技术研发 - Zeta的客户获取成本（CAC）降低超过150%[60] - Zeta从最初的1个渠道和1个用例扩展到3个渠道[60] 其他新策略 - 2022年第四季度调整后EBITDA利润率为18.5%，较2021年第四季度的17.0%有所提升[69] - 2022年第四季度自由现金流为13,810千美元，较2021年第四季度的14,563千美元略有下降[70] - 2022年全年自由现金流为39,085千美元，较2021年的17,495千美元显著增长[70] - Zeta被Forrester Wave™评为大型市场存在部分的5个客户数据平台之一[61]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为5.91亿美元，同比增长29%，调整后EBITDA为9200万美元，同比增长46%，调整后EBITDA利润率提升180个基点至15.6% [8] - 2022年经营活动现金流为7800万美元，自由现金流为3900万美元，同比增长123% [9] - 2022年第四季度收入为1.75亿美元，同比增长30%，超出预期9个百分点，调整后EBITDA为3240万美元，同比增长42%，调整后EBITDA利润率提升150个基点至18.5% [29][36] - 2022年净亏损为2.79亿美元，其中包括2.99亿美元的股权激励费用，剔除IPO相关加速费用后，股权激励费用为5700万美元 [39] - 2023年全年收入预期为6.91亿美元，同比增长17%，调整后EBITDA预期为1.174亿美元，利润率提升140个基点至17% [52][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年新增48个规模化客户，规模化客户总数达到403个，同比增长14%，规模化客户季度ARPU为42.4万美元，同比增长15% [30][31] - 超级规模化客户季度ARPU为130万美元，同比增长26%，尽管超级规模化客户数量略有下降，但该群体收入同比增长34% [32] - 规模化客户平均使用超过2个渠道，使用4个或更多渠道的客户同比增长50%至53%，超级规模化客户平均使用2.8个渠道 [33] - 所有三个核心用例（获取、增长、保留）均实现两位数增长，其中获取和增长用例增长最快 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长32%，占总收入的96%，连续第三个季度增长超过30% [29] - 2022年第四季度CTV业务同比增长超过300%，占平台使用量的两位数百分比，而去年同期仅为低个位数 [19] - 2022年第四季度中期选举相关收入为450万美元，略高于预期的400万美元 [35][134] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Zeta营销平台（ZMP）整合身份、智能和激活功能，帮助大型企业品牌更高效地获取、增长和保留客户 [10][11] - 公司认为其竞争地位从未如此强大，市场趋势正朝着有利于公司的方向发展，AI、第一方数据和CDP已成为企业战略的核心 [12][13] - 公司通过ChatBotZeta等创新产品进一步强化AI能力，并计划通过整合生成式AI功能提升平台效率 [14][15] - 公司正在利用传统营销云和点解决方案的替代周期，抓住市场份额增长的机会 [16][17] - 公司计划到2025年实现至少10亿美元收入和2亿美元调整后EBITDA，并新增自由现金流目标1.1亿美元 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观环境充满不确定性，但公司正在通过替代传统解决方案和点产品来抓住机会 [17] - 公司预计2023年需求依然强劲，尤其是能够降低总拥有成本、提供可验证ROI和快速实施的平台 [48] - 管理层对2023年指引持保守态度，但预计全年收入将比市场预期高出2000万美元 [51] - 公司认为其AI和自动化能力将进一步提升运营效率，并支持未来的增长 [47][86] 其他重要信息 - 公司在2022年实现了碳净零排放目标，并计划继续减少排放 [25] - 公司被评选为纽约和洛杉矶最佳工作场所之一，领导层保留率高达95% [24][47] - 公司计划到2025年将规模化客户数量目标从450个提升至500个以上 [57] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户对2023年营销预算的看法 - 管理层表示目前未看到客户削减营销预算，更多客户关注如何提高现有预算的效率 [61][62] 问题: 与Snowflake等合作伙伴的进展 - 管理层表示与Snowflake的合作非常成功，推动了大量交易流，其他合作伙伴也表现良好 [65][67] 问题: 客户从传统平台迁移的典型特征 - 管理层表示大多数寻求效率的客户正在使用传统营销云，这些平台通常是大科技公司的非核心资产，投资不足 [69][70] 问题: 自由现金流目标的驱动因素 - 管理层表示将通过持续提升运营效率来实现自由现金流目标，预计到2025年至少55%的EBITDA将转化为自由现金流 [73][74] 问题: 与广告代理机构的合作机会 - 管理层表示广告代理机构是重要合作伙伴，尤其是在CTV领域，公司计划与代理机构共同为客户提供更好的服务 [77][80] 问题: 服务交付能力是否面临压力 - 管理层表示通过AI和自动化以及全球资源布局，公司能够有效支持客户增长 [82][85] 问题: CTV业务的增长驱动因素 - 管理层表示CTV业务的增长得益于市场向流媒体视频消费的转变以及公司平台的独特能力 [91][94] 问题: CDP+产品的市场策略 - 管理层表示CDP+是公司与客户对话的核心，能够帮助客户整合数据并提升营销效果 [99][104] 问题: 自由现金流的分配计划 - 管理层表示将优先考虑债务偿还，同时保留灵活性进行小规模并购 [105][108] 问题: 2023年第一季度与2022年第四季度的差异 - 管理层表示第一季度通常季节性较弱，但预计仍将实现19%的同比增长 [112][113] 问题: 传统营销云的替代机会 - 管理层表示传统营销云的合同通常为三年，每年约有33%的合同到期，公司正在通过增加RFP参与度抓住更多机会 [116] 问题: 大额交易的销售策略 - 管理层表示公司正在通过引入资深销售人员来赢得更大规模的交易 [120][122] 问题: 2023年运营费用的杠杆效应 - 管理层表示2023年的杠杆效应将更多来自运营费用，而非毛利率 [124] 问题: 超级规模化客户减少的原因 - 管理层表示超级规模化客户减少是由于使用量波动，这些客户仍接近100万美元的门槛，未来可能重新进入该类别 [128] 问题: 品牌建设投资的预期 - 管理层表示2023年品牌建设费用不会显著增加，Zeta Live等活动的成功可能降低品牌建设成本 [135][137] 问题: CTV业务的利润率影响 - 管理层表示CTV业务的利润率持续改善，大部分收入已整合到平台上 [139]

客户与收入 - 公司定义“规模化客户”为过去12个月内产生至少10万美元收入的客户，而“超级规模化客户”为过去12个月内产生至少100万美元收入的客户[7] - 2022年公司总客户数为1,155，其中403为规模化客户，103为超级规模化客户[24] - 2022年公司收入的98%来自规模化客户，定义为过去12个月收入至少10万美元的客户[24] - 公司主要客户行业包括金融服务、消费与零售、电信、商业服务和保险，分别贡献2022年收入的13%、12%、12%、11%和8%[24] - 公司2022年收入的三分之一来自前十大客户，但无单一客户贡献超过10%[38] 数据与隐私 - 公司依赖数据收集和使用，但新的消费者工具、监管限制以及浏览器和移动操作系统的潜在变化可能威胁其数据收集能力，从而影响运营结果和财务状况[7] - 公司拥有全球最大的美国和国际消费者个人数据数据库之一，数据收集能力是其平台提供高质量解决方案的基础[61] - 消费者使用技术限制数据收集的能力增强，可能导致公司无法有效跟踪和提供跨渠道的营销解决方案[62] - 公司依赖第三方数据供应商，若供应商撤回或限制数据提供，可能对公司产品和收入产生重大不利影响[63] - 公司处理大量个人数据，面临数据泄露或网络攻击的风险，可能导致业务中断、收入下降和声誉受损[68] - 公司可能因数据泄露事件承担高额成本，包括通知受影响个人、修复系统、加强安全措施以及应对法律和政府调查[69] - 全球数据保护法规快速演变，公司需遵守多国数据隐私和安全法律，合规成本高且可能增加[71][72] - 美国加州《消费者隐私法案》(CCPA)和《隐私权法案》(CPRA)等法律增加了数据保护义务，可能导致数据泄露诉讼增加[73] - 公司可能因未能遵守《通用数据保护条例》(GDPR)而面临高额罚款，最高可达全球年收入的4%或2000万欧元[74][75] - 欧洲法院对国际数据传输的限制可能增加公司合规成本和运营复杂性[75] - 加拿大《个人信息保护与电子文件法》(PIPEDA)要求公司提供详细隐私通知并获得用户同意，违规可能导致高额罚款[75] - 公司平台可能受到人工智能和机器学习相关法规的约束，包括数据偏见和反歧视要求[75] - 欧洲广告透明度与同意框架(TCF)的潜在失效可能影响公司在欧洲的在线广告业务[75] - 浏览器对第三方Cookie的限制可能影响公司收集用户数据的能力，进而影响广告定向效果[75] - 公司面临数据隐私保护法规的挑战，可能影响其人工智能算法的开发和训练[76] - 公司收集大量消费者数据，可能受到数据隐私法规的限制，增加运营成本[83] 技术与产品 - 公司拥有超过500名数据科学家和工程师，致力于快速开发新产品并充分利用数字营销的转变[20] - 公司的AI引擎通过机器学习和自然语言处理技术分析数据，用于识别消费者意图、创建受众群体并优化营销绩效[11] - 公司的Opportunity Explorer产品套件通过五个模块（MarketPulse、CustomerPulse、DMAPulse、AudiencePulse和CompetitorPulse）提供实时、可操作的营销洞察[13][14][15][16][17][18] - 公司的CDP+产品为客户提供统一的消费者视图，支持实时标识符和属性，并能够整合多个数据库和外部数据源[20] - 公司ZMP平台支持数万客户和数百万用户，确保数据完整性和安全性[24] - 公司拥有120多项美国和国际专利及申请，涵盖人工智能、自动化预测个性化和消费者身份解析[32] - 公司依赖知识产权保护技术，但可能面临侵权行为，导致竞争优势受损[77] - 公司可能面临第三方知识产权诉讼，可能导致高额赔偿和技术使用限制[78][79] - 公司平台依赖第三方开源软件，可能面临代码泄露和法律责任[81] - 公司需不断创新和投资于产品和技术，以保持竞争力并满足客户需求[49] 竞争与市场 - 公司面临激烈竞争，需通过增强现有产品、推出新产品、满足客户需求来保持竞争力[24] - 公司行业竞争激烈，需持续应对行业趋势，灵活调整服务协议以维持市场份额[45] - 公司依赖企业客户销售，这些客户的购买决策可能受到经济状况、资本预算、成本节约预期等因素的影响[43] - 公司季度和年度运营结果波动较大，受季节性营销活动、定价策略变化等因素影响[43] - 公司可能因广告内容不当而损害品牌声誉，并面临法律责任[80] - 公司可能因技术行业监管加强而面临政府调查和法律风险[84] - 公司需遵守行业自律规定，未遵守可能导致监管调查和罚款[85][87] 财务与运营 - 公司收入主要依赖于使用量定价，客户减少使用量可能导致收入下降[38] - 公司面临长期销售周期，导致从初次接触潜在客户到签订客户协议的时间较长，难以预测新客户获取和收入生成的时间[42] - 公司依赖关键管理团队和员工的持续服务，特别是首席执行官David Steinberg的领导[46] - 公司面临支付风险，客户可能因财务困难或争议而延迟或减少支付，特别是在COVID-19疫情期间[48] - 公司可能受到通货膨胀的负面影响，导致成本增加，需采取措施缓解影响[48] - 公司未来可能通过现金支付或发行股票进行收购，这可能会稀释股东权益并增加债务负担[50] - 公司在印度和其他非美国地区进行大量技术和产品开发工作，面临工资通胀和知识产权保护不足的风险[51][52] - 公司业务容易受到自然灾害和人为问题的影响，如疫情、地震、恐怖袭击等，可能导致业务中断[53] - 公司国际业务扩展面临成本增加和风险，包括合规、汇率波动和政治不稳定等问题[54] - 新冠疫情对公司业务和财务表现产生了负面影响，未来可能继续影响公司及其客户、供应商的业务[55] - 公司大部分债务为浮动利率，利率波动可能对公司的财务表现产生重大影响[56] - 公司可能需要额外资本来满足财务义务和业务目标，但融资可能面临困难[57] - 公司贷款协议包含限制性条款，可能限制其业务和融资活动[57][58] - 公司面临税收风险，包括税务审计、税法变化和税务争议可能导致额外税负[59] - 公司历史上产生了大量的净经营亏损（NOLs），若发生“所有权变更”（即股权价值在三年内变化超过50个百分点），公司使用这些亏损抵减未来应税收入的能力可能受到限制[61] - 公司采用GAAP会计准则，但会计估计和假设的变化可能显著影响报告的收入和运营结果[88] - 公司内部控制和财务报告系统的有效性对及时准确编制财务报表至关重要，但可能存在重大缺陷[89] - 公司A类普通股的大量未来销售可能导致股价下跌，并可能因限制性股票奖励的归属而产生大量税务支出[91] - 公司董事会授权了一项5000万美元的股票回购计划，可能增加股价波动并减少现金储备[92] - 公司A类普通股每股1票，B类普通股每股10票，创始人及其关联方持有65.4%的投票权[93] - 公司作为“受控公司”，可能豁免某些公司治理要求，如独立董事多数和独立董事组成的提名与治理委员会[94] - 公司反收购条款可能阻止股东认为有利的收购，并可能降低股价[96] - 公司修订后的公司章程规定，某些股东诉讼事项只能在特拉华州衡平法院审理[98] - 公司作为新兴成长公司，可能减少披露要求，这可能使A类普通股对投资者的吸引力降低[99] - 公司每年10月1日进行商誉减值测试，截至2022年12月31日，公司有四个报告单位，未发现减值损失[156] - 公司未签订任何衍生金融工具合同来对冲1.85亿美元债务的利率风险，利率每变动1个百分点，年利息费用将增加或减少190万美元[157] - 公司认为美元相对于其他外币汇率变动10%不会对非美元货币的现金流和经营结果产生重大影响[158] - 2022年美国和海外通胀显著上升，但公司认为通胀未对业务、财务状况或经营结果产生重大影响[159] 国际业务 - 公司正在扩展国际业务，特别是在欧洲市场[20] - 公司国际业务扩展面临成本增加和风险，包括合规、汇率波动和政治不稳定等问题[54] - 欧洲法院对国际数据传输的限制可能增加公司合规成本和运营复杂性[75] - 加拿大和欧盟的电子邮件营销和隐私法规严格，可能限制公司在这些市场的营销效果并增加合规成本[65] 风险管理 - 公司面临欺诈和恶意活动的风险，若未能有效检测或预防，可能导致客户流失、法律索赔或声誉受损[66] - 公司依赖第三方数据中心和技术运营业务，任何系统损坏或中断可能导致业务中断、收入减少和客户流失[70] - 公司正在提升平台基础设施并扩展容量，以应对新渠道和格式的增长需求，若第三方数据中心无法满足容量需求，可能对业务产生不利影响[70] - 公司业务依赖电子邮件服务，若IP地址被列入黑名单或收件箱服务提供商限制邮件投递，可能对业务产生重大负面影响[64]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为440,735千美元和397,265千美元，增长10.94%[18] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为331,623千美元和306,777千美元，增长8.10%[18] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为109,112千美元和90,488千美元，增长20.58%[18] - 2022年和2021年第三季度，公司收入分别为152,252千美元和115,133千美元，增长32.24%[20] - 2022年和2021年前三季度，公司收入分别为415,821千美元和323,492千美元，增长28.54%[20] - 2022年和2021年第三季度，公司总运营费用分别为218,421千美元和181,996千美元，增长20.01%[20] - 2022年和2021年前三季度，公司总运营费用分别为627,144千美元和510,746千美元，增长22.79%[20] - 2022年和2021年第三季度，公司净亏损分别为69,440千美元和69,129千美元，增长0.45%[20] - 2022年和2021年前三季度，公司净亏损分别为227,486千美元和188,425千美元，增长20.73%[20] - 2022年和2021年前三季度，公司基本每股亏损分别为1.66美元和2.60美元，下降36.15%[20] - 九个月内，公司2022年经营活动净现金为55389千美元，2021年为23366千美元；投资活动净现金2022年为 - 39194千美元，2021年为 - 22463千美元；融资活动净现金2022年为 - 5117千美元，2021年为64682千美元[28] - 2022年第三季度营收为1.52252亿美元，较2021年同期的1.15133亿美元增加3711.9万美元，增幅32.2%[155][156] - 2022年前三季度营收为4.15821亿美元，较2021年同期的3.23492亿美元增加9232.9万美元，增幅28.5%[155][169][170] - 2022年第三季度营业成本（不包括折旧和摊销）为5752.9万美元，较2021年同期的4452.5万美元增加1300.4万美元，增幅29.2%[155][157][158] - 2022年第三季度销售和营销费用为7698.7万美元，较2021年同期的6053.7万美元增加1645万美元，增幅27.2%[155][160] - 2022年第三季度研发费用为1695.4万美元，较2021年同期的1399.8万美元增加295.6万美元，增幅21.1%[155][161] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为1336.7万美元，较2021年同期的1178.3万美元增加158.4万美元，增幅13.4%[155][162] - 2022年第三季度利息费用为203.8万美元，较2021年同期的134.2万美元增加69.6万美元，增幅51.9%[155][165] - 2022年第三季度其他费用为114.2万美元，较2021年同期的49.6万美元增加64.6万美元，增幅130.2%[155][166] - 2022年第三季度所得税费用为89.6万美元，较2021年同期的42.8万美元增加46.8万美元，增幅109.3%[155][168] - 2022年前九个月，收入成本（不包括折旧和摊销）增加2380万美元，增幅18.9%，主要因媒体成本增加2080万美元和股票薪酬增加300万美元[171] - 2022年前九个月，一般及行政费用增加2690万美元，增幅19.8%，主要因股票薪酬增加1800万美元、计算机和电信相关费用增加460万美元和专业服务费用增加410万美元[172] - 2022年前九个月，销售和营销费用增加5910万美元，增幅36.0%，主要因股票薪酬增加2310万美元、员工相关成本增加2860万美元和其他营销相关费用增加750万美元[173] - 2022年前九个月，研发费用增加190万美元，增幅3.9%，主要因咨询费用增加230万美元和员工相关成本增加100万美元，部分被股票薪酬减少150万美元抵消[174] - 2022年前九个月，折旧和摊销增加630万美元，增幅19.1%，主要因无形资产摊销增加450万美元和折旧费用增加180万美元[175] - 2022年前九个月，收购相关费用减少120万美元，降幅77.3%，主要因专业费用降低[176] - 2022年前九个月，调整后EBITDA为5975.8万美元，调整后EBITDA利润率为14.4%；2021年同期分别为4037.8万美元和12.5%[186] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.148亿美元，净营运资金为9220万美元，累计亏损为7.193亿美元[188] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为5538.9万美元，投资活动使用的现金为3919.4万美元，融资活动使用的现金为511.7万美元[190] - 2022年前九个月，经营活动产生的净现金5540万美元主要来自调整后的非现金项目2.801亿美元，超过净亏损2.275亿美元[191] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金2340万美元，主要来自2.176亿美元的调整非现金项目，抵消了1.884亿美元的净亏损[192] - 2022年前九个月，投资活动使用现金3920万美元，主要包括1720万美元的资本支出、920万美元的业务和资产收购以及1280万美元的网站和软件开发成本[193] - 2021年前九个月，投资活动使用现金2250万美元，主要包括1340万美元的网站和软件开发成本、690万美元的资本支出以及220万美元的业务和资产收购[194] - 2022年前九个月，融资活动使用现金510万美元，主要是由于回购430万美元的普通股和支付230万美元的收购相关负债，部分被员工根据员工股票购买计划支付的130万美元抵消[195][196] - 2021年前九个月，融资活动提供净现金6470万美元，主要是由于首次公开募股收益1.265亿美元和新信贷安排1.833亿美元，部分被偿还信贷额度1.807亿美元抵消[197] 公司股权结构及股份变动情况 - 2022年1月1日，A类普通股股份为159,974,847股，金额为16万美元；B类普通股股份为37,856,095股，金额为3.8万美元[22] - 2022年3月31日，A类普通股股份为165,461,786股，金额为16.5万美元；B类普通股股份为36,856,095股，金额为3.7万美元[22] - 2022年6月30日，A类普通股股份为170,511,917股，金额为17万美元；B类普通股股份为35,069,052股，金额为3.5万美元[22] - 2022年9月30日，A类普通股股份为173,957,931股，金额为17.4万美元；B类普通股股份为32,464,430股，金额为3.2万美元[22] - 截至2022年9月30日，包含115,456,543股流通A类普通股、18,419,260股流通B类普通股、44,518,304股未归属A类受限股和19,436,835股未归属B类受限股[22] - 截至某时间，包含117,498,828股流通A类普通股、17,419,260股流通B类普通股、47,962,958股未归属A类受限股和19,436,835股未归属B类受限股[23] - 截至某时间，包含122,895,336股流通A类普通股、15,807,217股流通B类普通股、47,616,581股未归属A类受限股和19,261,835股未归属B类受限股[23] - 截至某时间，包含127,679,117股流通A类普通股、15,632,217股流通B类普通股、46,278,814股未归属A类受限股和16,832,213股未归属B类受限股[24] - 2022年1 - 3月，因特定协议发行A类普通股1,026,785股，金额1000美元[22] - 2022年3 - 6月，因特定协议发行A类普通股434,237股[22] - 2021年1月1日，可赎回优先股新增股份39,223,1股，金额154,210美元[25] - 2021年3月31日，可赎回优先股股份仍为39,223,1股，金额154,210美元，A类和B类普通股分别为96,830,836股和3,054,318股[25] - 2021年，A类和B类普通股转换为A类和B类普通股，分别为60,421,386股和39,463,318股[25] - 2021年，可转换优先股转换为A类普通股，涉及39,223,194股，金额154,210美元[25] - 2021年，认股权证行使涉及8,360,331股，金额24,140美元[25] - 2021年，首次公开募股发行股份14,773,939股，金额147,724美元[25] - 2021年6月30日，股份总数为152,270,401股，金额53,050,95美元[25] - 2021年6月14日公司IPO发行14773939股A类普通股，每股10美元，净收益132700千美元[30] - 截至2021年6月14日，A类普通股流通股数为152270401股，B类普通股为37856095股[31] - 2022年前九个月，公司授予员工、顾问和非员工董事8212090股受限股和201184个受限股单位，1110214股受限股和63954个受限股单位被没收[97] - 截至2022年9月30日，非受限股为64378429股，加权平均授予日公允价值为10.73美元[95] - 截至2022年9月30日，流通在外的股票期权为1155932份，加权平均行权价格为7.69美元，加权平均剩余合约期限为6.80年，合计内在价值为 - 0.76美元[96] - 2022年2月23日，公司批准授予1979500个绩效股票单位（PSU），满足条件最多可发行7438500股A类普通股[97] - 截至2022年9月30日，PSU数量为3479500个，加权平均授予日公允价值为6.02美元[100] - 2022年前九个月，公司因员工股票购买计划（ESPP）发行196385股A类普通股，预计2022年11月30日结束的发行将发行约291900股[103][104] - 2022年8月3日，公司董事会授权最高50000美元的股票回购和预扣计划，截至9月30日，约45690美元的股票仍可购买[106][107] - 2022年前九个月，2604622股和5391665股B类普通股分别在三个月和九个月内转换为A类普通股[108] - 2022年第三季度和前九个月，反摊薄加权平均普通股等价股中，期权分别为1,201,964股和1,081,654股，受限股和受限股单位分别为67,303,354股和67,329,282股，绩效股单位分别为3,479,500股和3,087,951股[125] - 2022年和2021年9月30日未归属的受限股、受限股单位和绩效股单位分别为67,857,929股和65,860,347股，不视为参与性证券且具有反摊薄性[123] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第三季度，直接平台收入占比均为74%；九个月内，2022年为78%，2021年为75%[46] - 2022年和2021年第三季度，集成平台收入占比均为26%；九个月内，2022年为22%，2021年为25%[46] - 2022年第三季度美国地区收入为146,488美元，国际地区为5,764美元；2022年前三季度美国地区收入为398,418美元，国际地区为17,403美元[50] - 截至2022年9月30日，美国地区长期资产为42,233美元，国际地区为865美元；截至2021年12月31日，美国地区长期资产为43,023美元，国际地区为645美元[50] - 截至2022年9月30日，规模客户从2021年同期的347个增加12%至

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长32% 达到152亿美元 调整后EBITDA为224亿美元 同比增长40% [11] - 经营活动产生的现金流为195亿美元 同比增长92% 自由现金流为94亿美元 同比增长152% [11] - 公司预计2025年收入至少达到10亿美元 调整后EBITDA利润率至少达到20% [25] - 第三季度净亏损为69亿美元 其中包括75亿美元的股权激励费用 若排除IPO相关的加速摊销 股权激励费用为16亿美元 [35] - 调整后EBITDA为224亿美元 同比增长40% 调整后EBITDA利润率为147% 同比提升90个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长36% 占总收入的96% 年初至今美国市场收入同比增长32% [26] - 规模化客户收入同比增长34% 占总数据收入的98% 年初至今规模化客户收入同比增长30% [26] - 直接平台收入同比增长33% 占总收入的74% 年初至今直接收入同比增长35% [27] - 公司新增16个规模化客户 其中5个为新客户 11个为现有客户升级 [45] - 规模化客户ARPU同比增长19% 超过2025年模型的14%增长目标 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长36% 占总收入的96% [26] - 公司新增16个规模化客户 其中9个来自消费零售行业 3个来自技术和媒体行业 4个来自广告和营销行业 [46] - CTV业务同比增长超过250% 成为增长最快的业务之一 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Zeta Marketing Platform (ZMP) 提供数据 AI和激活功能 帮助客户提高营销效率和效果 [14] - 公司通过数据云解决身份识别问题 减少浪费 提高个性化 并带来更精确的测量 [15] - 公司通过整合多个点解决方案 帮助客户简化环境并进一步降低成本 [16] - 公司计划在2022年实现净碳中性目标 并与云和技术合作伙伴合作 遵守温室气体标准 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境的不确定性增加 企业更加关注如何以更低的成本获取 增长和保留客户 [12] - 公司认为市场正在向Zeta的竞争优势靠拢 因为公司能够简化复杂的营销 并满足收入增长和成本节约的需求 [14] - 公司对2025年目标的实现充满信心 预计将超过10亿美元收入和20%的调整后EBITDA利润率 [25] 其他重要信息 - 公司在Zeta Live会议上吸引了超过8000名观众 并生成了1500个新潜在客户 [16] - 公司正在与云和技术合作伙伴合作 遵守温室气体标准 并计划在2022年实现净碳中性目标 [21] - 公司通过销售学院 培训计划和产品认证流程 帮助销售团队快速上手 并建立了销售卓越文化 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新增16个规模化客户的驱动因素 - 新增16个规模化客户中 5个为新客户 11个为现有客户升级 主要驱动因素是公司通过试点项目展示其平台的高效性和投资回报率 [45][47] - 公司通过数据云和AI技术 帮助客户优化营销漏斗 减少无效支出 提高营销效率 [48][49] 问题: 超级规模化客户的增长情况 - 公司新增6个超级规模化客户 使其总数达到106个 超级规模化客户的ARPU为450万美元 是普通规模化客户的10倍以上 [46][51] - 超级规模化客户的增长主要得益于跨渠道销售和更多用例的扩展 平均每个超级规模化客户使用的渠道数量同比增长25% [51] 问题: 第四季度增长预期的保守性 - 公司第四季度收入预期同比增长19% 低于第三季度的32% 主要原因是公司希望保持保守的指导 以便持续超越预期 [66][67] 问题: AWS和Snowflake合作伙伴关系的影响 - 公司与AWS和Snowflake的合作关系增加了交易流量 但尚未在当前业绩中完全体现 预计将在未来推动更多规模化客户的增长 [68][69] 问题: 2023年增长计划的信心 - 公司对2023年的增长计划充满信心 主要得益于规模化客户的增加和超级规模化客户的增长 这些客户具有更高的ARPU和更强的粘性 [76][77] 问题: 竞争中的胜率 - 公司继续赢得较高比例的RFP 尽管随着RFP数量的增加 胜率可能会下降 但公司仍然保持高于市场平均水平的胜率 [92][93] 问题: 回购计划的进展 - 公司在第三季度使用了430万美元进行股票回购 计划将自由现金流的50%至75%用于回购 未来将继续保持这一策略 [96][97] 问题: 可变收入的可见性 - 公司认为可变收入具有较高的可预测性 因为客户通过CDP运行的数据越多 激活的需求就越大 这推动了收入的持续增长 [104] 问题: 2025年目标的自由现金流转换 - 公司预计2025年调整后EBITDA将达到2亿美元 自由现金流转换率将进一步提升 具体细节将在2023年2月的更新中公布 [105][106] 问题: 并购计划 - 公司对并购持开放态度 但主要关注小型收购 以获取优秀人才和产品 并将其整合到现有平台中 目前没有进行大规模并购的计划 [111][112] 问题: 规模化客户的用例扩展 - 规模化客户中 使用多个用例的客户数量同比增长36% 其中CTV和CDP是最受欢迎的用例 [115][116]

业绩总结 - 2022年第三季度收入增长32%，达到1.52亿美元[8] - 调整后EBITDA同比增长40%，达到2240万美元，EBITDA利润率为14.7%[8] - 运营现金流为1950万美元，同比增长92%，自由现金流为940万美元，同比增长152%[8] - GAAP净亏损为6940万美元，占收入的45.6%，其中包括7520万美元的股票补偿[9] - 规模客户数量达到389个，较去年同期增长12%[36] - 2022年全年收入同比增长预计为25%至26%[47] - 调整后的EBITDA预计为8920万至8950万美元，同比增长30%至41%[47] 用户数据 - 新增16个规模客户，其中6个为超规模客户（年收入超过100万美元）[8] - 规模客户的平均收入（ARPU）为382,000美元，同比增长19%[12] - 规模客户的ARPU同比增长19%[8] - Zeta Global的客户基础包括全球前100大企业中的约三分之一，涵盖多个行业[84] 未来展望 - 预计到2025年收入超过10亿美元，调整后EBITDA利润率至少达到20%[20] - 2022年第四季度Zeta Global的收入指导为1.57亿至1.61亿美元，全年收入指导为5.705亿至5.745亿美元，较之前的指导增加1300万美元[46] - 调整后的EBITDA利润率预计为15.4%至15.6%，较之前的指导增加10个基点[47] 新产品和新技术研发 - Zeta被Forrester认证为“真正的CDP”，在所有评估标准中获得满分[101] - Zeta在竞争环境中是唯一拥有专利软件和AI、专有数据及全渠道激活能力的竞争者[105] 负面信息 - 2022年Zeta Global的股票补偿费用预计为2.426亿美元，2023年预计为1.444亿美元[53] - 2022年第三季度的净亏损为69,440千美元，净亏损率为45.6%[118] 其他新策略 - Zeta的销售团队已演变为猎人/农民模式，并建立了复杂的销售生产力跟踪系统[99] - 收入结构在经常性和重复性业务之间均匀分配，约50%为重复性收入[90][91]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.37亿美元，同比增长28%，超出公司预期 [9] - 调整后EBITDA为1860万美元，同比增长63%，EBITDA利润率提升290个基点至13.5% [9][18] - 经营活动产生的现金流为1470万美元，同比增长93% [9] - 净亏损为8600万美元，其中包括8200万美元的股权激励费用和570万美元的其他费用 [18] - 公司预计2022年全年收入为5.63亿美元，同比增长23%，调整后EBITDA为8640万美元，同比增长36%-38% [16][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司新增14个规模化客户，总数达到373个，其中100个为超级规模化客户 [17] - 规模化客户的ARPU（每用户平均收入）同比增长19%，超过公司长期模型中双位数增长的目标 [17] - 直接收入占比超过80%，推动毛利率提升290个基点至36.6% [17] - 联网电视（CTV）业务同比增长超过200%，成为公司增长最快的业务之一 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入占公司总收入的96%，同比增长32% [18] - 公司在广告和营销、医疗保健、消费品零售和金融服务等多个行业均实现了规模化客户的增长 [17] - 公司前十大行业中，有6个行业在过去12个月中实现了超过25%的增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于消费者数据平台（CDP）和联网电视（CTV）等新兴技术，以增强其市场竞争力 [11] - 公司通过其Zeta营销平台，帮助客户加速数字化转型，提升营销效率和投资回报率 [9][10] - 公司近期与一家美国顶级金融服务公司签订了多年期八位数的合同，帮助其整合数据资产并提升营销效率 [10] - 公司计划通过股票回购计划回购5000万美元的A类普通股，显示出对公司未来发展的信心 [12][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在不确定性，公司并未看到对其销售渠道、销售周期或交易规模的负面影响 [13][16] - 公司认为其股价在当前水平具有吸引力，并计划利用强劲的现金流能力回购股票 [14] - 公司对2025年计划充满信心，预计将实现至少10亿美元的收入和超过20%的调整后EBITDA利润率 [14][16] 其他重要信息 - 公司董事会授权了一项股票回购计划，计划在2024年12月31日前回购最多5000万美元的A类普通股 [12] - 公司计划通过自由现金流为股票回购计划提供资金 [12] - 公司将于9月28日和29日举办Zeta Live Conference，邀请客户、合作伙伴和行业专家讨论当前商业和营销领域的关键话题 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何评估当前宏观经济环境对业务的影响？ - 公司表示其业务表现良好，未看到对销售渠道或交易规模的负面影响，但为了谨慎起见，公司在指导中嵌入了保守性 [16][25] - 公司认为当前市场环境为其提供了赢得更大市场份额的机会，尤其是在营销效率需求增加的背景下 [33][56] 问题: 公司如何看待客户ARPU的增长潜力？ - 公司表示ARPU同比增长18%，接近长期目标，且新客户往往从一开始就达到规模化水平 [28] - 公司认为其CTV、CDP和Agile Intelligence产品将推动ARPU的进一步增长 [28][29] 问题: 公司如何看待Google推迟第三方Cookie淘汰的影响？ - 公司表示其业务不依赖于第三方Cookie或Apple的IDFA，因此Google的推迟不会对其业务产生负面影响 [48] - 公司认为随着更多用户选择退出第三方Cookie，其竞争优势将进一步增强 [48] 问题: 公司如何看待与AWS和Snowflake的合作伙伴关系？ - 公司表示与AWS和Snowflake的深度合作为其带来了新的客户和现有客户的扩展机会 [51][53] - 公司认为这些合作伙伴关系增强了其市场竞争力，并帮助其赢得了多个交易 [51][53] 问题: 公司如何看待隐私立法对其CDP产品的影响？ - 公司表示其CDP产品在数据丰富过程中去除了个人身份信息，确保其始终处于隐私法规的合规范围内 [63] - 公司认为更多的隐私法规将有助于限制竞争对手的激进行为，从而增强其市场地位 [64]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为435,816,000美元，较2021年12月31日的397,265,000美元增长约9.7%[18] - 2022年第二季度，公司收入为137,301,000美元，较2021年同期的106,896,000美元增长约28.4%；上半年收入为263,569,000美元，较2021年同期的208,359,000美元增长约26.5%[20] - 2022年第二季度，公司净亏损为86,009,000美元，较2021年同期的94,922,000美元有所收窄；上半年净亏损为158,046,000美元，较2021年同期的119,296,000美元有所扩大[20] - 截至2022年6月30日，公司流动负债为124,550,000美元，较2021年12月31日的105,757,000美元增长约17.8%；非流动负债为204,361,000美元，较2021年12月31日的201,020,000美元增长约1.7%[18] - 2022年第二季度，公司基本和摊薄每股亏损均为0.63美元，2021年同期均为1.92美元；上半年基本和摊薄每股亏损均为1.17美元，2021年同期均为3.01美元[20] - 2022年上半年，公司记录的股份支付费用总计为156,071,000美元，2021年同期为119,270,000美元[20] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为106,905,000美元，较2021年12月31日的90,488,000美元增长约18.1%[18] - 2022年第二季度，公司运营费用为214,390,000美元，较2021年同期的229,181,000美元有所下降；上半年运营费用为408,723,000美元，较2021年同期的328,750,000美元有所增加[20] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为110,779,000美元，较2021年12月31日的103,859,000美元增长约6.7%[18] - 2022年上半年净亏损158,046千美元，2021年上半年净亏损119,296千美元[27] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为35,850千美元，2021年为13,203千美元[27] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为29,254千美元，2021年为16,069千美元[27] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为158千美元，2021年为65,776千美元[27] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加6,920千美元，2021年为62,843千美元[27] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，合同资产分别为3,863美元和2,286美元[39] - 2022年和2021年上半年，公司分别预收11,507美元和22,119美元，分别确认收入12,509美元和22,559美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，递延收入分别为5,864美元和6,866美元[40] - 截至2022年6月30日，公司未来十二个月及以后的剩余履约义务分别为13,418美元和20,128美元[42] - 截至2022年6月30日，无形资产总值1.19643亿美元，净值4780.8万美元；截至2021年12月31日，总值1.00561亿美元，净值4096.3万美元[60] - 2022年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为642.5万美元和1223.7万美元，2021年同期分别为494.8万美元和902.8万美元[61] - 截至2022年6月30日，商誉账面价值为1.33029亿美元[62] - 截至2022年6月30日，收购相关负债为3881.3万美元[76] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期借款分别为183783美元和183613美元[79] - 2022年上半年，公司有效利率为3.0%，借款5625美元并偿还相同金额[80] - 截至2022年6月30日，公司总杠杆率为3.0，固定费用覆盖率为1.25，符合契约规定[82] - 截至2022年6月30日，公司长期借款还款计划为2023年11250美元、2024年11250美元、2025年16875美元、2026年145625美元[83] - 截至2022年6月30日，公司未完成采购合同总额为85841美元[84] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延租金分别为2746美元和2508美元，租赁承诺总额为13143美元[85] - 2022年6月30日，现金及现金等价物公允价值为16498美元，收购相关负债为38813美元，衍生负债为1215美元[112] - 2022年和2021年Q2基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损分别为0.63美元和1.92美元，2022年和2021年H1分别为1.17美元和3.01美元[123] - 2022年和2021年Q2反摊薄加权平均普通股等价股份中，期权分别为115.8622万股和95.0235万股，2022年和2021年H1分别为102.0501万股和95.0235万股[124] - 截至2022年6月30日，规模化客户数量从2021年的343个增至373个，增幅9%；规模化客户每用户平均收入从2021年Q2的29.9315万美元增至2022年Q2的35.5411万美元，增幅19%[137] - 2022年第二季度营收1.37301亿美元，较2021年同期的1.06896亿美元增长3040.5万美元，增幅28.4%，增量来自现有客户710万美元和新客户2330万美元[158] - 2022年上半年营收2.63569亿美元，较2021年同期的2.08359亿美元增长5521万美元，增幅26.5%，增量来自现有客户1900万美元和新客户3620万美元[171] - 2022年第二季度营业成本（不含折旧和摊销）5023.3万美元，较2021年同期的4221.2万美元增长802.1万美元，增幅19.0%，主要因媒体成本增加650万美元和股票薪酬增加150万美元[159] - 2022年上半年营业成本（不含折旧和摊销）9195.8万美元，较2021年同期的8118.4万美元增长1077.4万美元，增幅13.3%，主要因媒体成本增加820万美元和股票薪酬增加260万美元[173] - 2022年第二季度研发费用1803.8万美元，较2021年同期的2650.3万美元减少846.5万美元，减幅31.9%，主要因股票薪酬减少930万美元，部分被IT咨询费用增加80万美元抵消[162] - 2022年上半年研发费用3526.9万美元，较2021年同期的3628.7万美元减少101.8万美元，减幅2.8%，主要因股票薪酬减少330万美元，部分被IT咨询费用增加150万美元和员工相关成本增加80万美元抵消[176] - 2022年第二季度销售和营销费用7713.9万美元，较2021年同期的8284.5万美元减少570.6万美元，减幅6.9%，主要因股票薪酬减少1740万美元，部分被员工相关成本增加980万美元和其他营销相关费用增加180万美元抵消[161] - 2022年上半年销售和营销费用1.46057亿美元，较2021年同期的1.03415亿美元增加4264.2万美元，增幅41.2%，主要因股票薪酬增加1940万美元、员工相关成本增加1920万美元和其他营销相关费用增加400万美元[175] - 2022年第二季度利息费用166.6万美元，较2021年同期的140.2万美元增加26.4万美元，增幅18.8%，因利率上升[167] - 2022年第二季度所得税费用34.3万美元，较2021年同期的58.4万美元减少24.1万美元，减幅41.3%，两个期间的实际税率与美国法定税率不同，主要因公司对美国递延所得税资产全额计提减值准备[170] - 2022年上半年折旧和摊销为2608.1万美元，较2021年同期增加472.9万美元，增幅22.1%[177] - 2022年上半年收购相关费用为34.4万美元，较2021年同期减少69.2万美元，降幅66.8%[178] - 2022年上半年重组费用为0，较2021年同期减少43.7万美元，降幅100%[179] - 2022年上半年利息费用为296.4万美元，较2021年同期减少139.9万美元，降幅32.1%[180] - 2022年上半年其他费用为1096.9万美元，较2021年同期增加1043.4万美元，增幅1950.3%[181] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.108亿美元，净营运资金为8420万美元，累计亏损为6.499亿美元[191] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为3585万美元，投资活动使用的现金为2925.4万美元，融资活动提供的现金为15.8万美元[193] - 2022年上半年投资活动使用的2930万美元现金，主要用于920万美元的业务和资产收购、1150万美元的资本支出和860万美元的网站及软件开发成本[196] - 截至2022年6月30日，公司有1.838亿美元（扣除120万美元未摊销债务收购成本）的未偿还长期借款[200] - 2022年上半年公司借款56.25亿美元并偿还相同金额[203] 公司股权结构相关数据变化 - 截至2022年6月30日，A类普通股发行和流通股数为170,511,917股，较2021年12月31日的159,974,847股有所增加；B类普通股发行和流通股数为35,069,052股，较2021年12月31日的37,856,095股有所减少[18] - 2021年1月1日可赎回优先股股份为39,223,194股，金额为154,210千美元[25] - 2021年6月30日A类普通股股份为152,270,401股，B类普通股股份为37,856,095股[25] - 2021年6月14日公司IPO发行并出售14,773,939股A类普通股，每股发行价10美元，净收益132700千美元[29] - 公司IPO后授权股本包括3,750,000,000股A类普通股、50,000,000股B类普通股和200,000,000股优先股[30] - 2021年6月14日公司IPO后A类普通股流通股数为152,270,401股，B类普通股为37,856,095股[30] - 上市前A类优先股等转换为73,813,713股A类普通股，行使认股权证发行8,360,331股A类普通股[31] - 重新分类3,054,318股B类普通股和26,722,208股A类普通股为A类普通股，70,108,628股受限A类普通股重新分类为受限A类普通股，其中8,734,893股已归属，4,138,866股被公司回购[31] - 联合创始人兼首席执行官及其关联方持有的39,463,787股A类普通股交换为同等数量的B类普通股[31] - 公司回购4,138,866股受限A类普通股和2,307,692股B类普通股（其中540,000股为受限B类普通股）[32] - 截至2022年6月30日，公司未归属受限股和受限股单位为68217540股，加权平均授予日公允价值为10.82美元[94] - 截至2022年6月30日，公司流通股票期权为1206382份，加权平均行权价格为7.48美元[97] - 2022年2月23日，公司批准授予1979500份绩效股票单位，最多可发行7438500股A类普通股[98] - 2022年1月1日PSU未偿还数量为150万，授予197.95万，6月30日未偿还数量为347.95万，授予日公允价值分别为1.95美元、9.10美元、6.02美元[100] - 2022年3月和6月，公司分别确认与目标PSU相关费用1107美元和1663美元[101] - 2022年3月，公司发行与ESPP相关的A类普通股196385股[103] - 2022年3月和6月，公司分别确认与ESPP相关费用414美元和790美元，6月1日开始的发行公允价值估计为每股3.

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度收入为1.26亿美元，同比增长24% [10] - 直接平台收入占比达到历史新高，占81%，相比2021年第一季度的74%和上一季度的77%有所提升 [25] - 调整后的EBITDA为1880万美元，同比增长44%，EBITDA利润率达到14.9%，同比提升210个基点 [26] - 公司净亏损为7200万美元，其中包括7370万美元的股权激励费用 [26] - 经营活动产生的现金流为2120万美元，自由现金流为970万美元 [27] - 公司预计2022年全年收入为5.53亿至5.63亿美元，调整后EBITDA为8340万至8640万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司CTV业务在第一季度增长了200% [20] - CDP+产品在本季度的大额交易中占了一半，显示出强劲的增长势头 [39] - 公司新增了4个规模化客户和2个超规模化客户，规模化客户总数达到359个，超规模化客户达到99个，同比增长超过40% [38] - 规模化客户的平均收入（ARPU）同比增长18%，达到34.1万美元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司95%的收入来自美国市场，行业贡献广泛，且没有直接收入或资源暴露在俄罗斯或乌克兰市场 [24] - 公司在高增长渠道（如CTV）中加强了受众探索、评分、跨渠道激活和确定性测量 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Apptness和ArcaMax增强了数据云，增加了数百万新的基于许可的消费者数据和行为信号 [19] - 公司计划通过进一步创新和专注于为客户提供最佳结果来扩大竞争优势 [18] - 公司目标是到2025年实现至少10亿美元的收入和超过20%的调整后EBITDA利润率 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的通胀环境促使营销人员寻找更有效的方式来获取新客户并从现有客户中产生更多价值 [13] - 公司认为大型科技公司取消跟踪工具的行为对公司有利，因为公司不依赖苹果的IDFA或第三方cookie来识别个人和衡量业务成果 [11] - 管理层对2022年的强劲开局表示满意，并认为公司将继续利用市场中的颠覆性机会为客户提供更多价值 [22] 其他重要信息 - 公司推出了新产品“敏捷智能”，该产品位于商业智能和营销智能的交汇处，帮助企业识别最有价值的市场和客户细分 [19] - 公司通过增强Zeta营销平台（ZMP）使其成为单一界面，使数据可视化、探索和激活更加容易、快速和高效 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于超规模化客户的情况 - 公司看到广泛的贡献，不仅来自总规模化客户ARPU的增长，还来自新增的规模化客户 [48] - 公司有250多个规模化客户，这些客户都有可能成为超规模化客户 [49] - 超规模化客户的平均收入约为98.1万美元，而规模化客户的平均收入为9.8万美元 [50] - 公司看到客户从概念验证到超规模化客户的速度比以往更快 [51] 问题: 关于CDP+产品的趋势 - 公司看到CDP业务以指数级速度增长，从“可有可无”变为“必须拥有” [60] - 公司收到的CDP相关RFP超过一半，并且以高于50%的胜率赢得这些RFP [61] - CDP+产品与数据云捆绑销售，这使得公司在与客户沟通时更具优势 [62] 问题: 关于销售执行和销售容量的提升 - 公司计划通过增加销售人员和优化销售流程来加速新增规模化客户的数量 [86] - 公司新增了7名销售人员，并计划在2022年增加20多名销售人员 [42] - 公司通过建立销售开发代表（SDR）功能来加速销售管道的进展 [32] 问题: 关于收购ArcaMax和Apptness的影响 - ArcaMax将在2022年增加350万美元的收入 [92] - 这两次收购为公司数据云增加了数百万新的基于许可的消费者数据和行为信号 [93] - 这些收购不仅增加了数据和技术，还为公司带来了优秀的管理团队 [94] 问题: 关于数据云的垂直化机会 - 公司计划通过垂直化数据云来加速增长，并将在不久的将来发布相关重大消息 [109] - 公司认为垂直化数据云能够为客户提供更有针对性的解决方案 [109] 问题: 关于Google取消第三方cookie的影响 - 公司预计随着第三方cookie取消的临近，RFP活动将增加 [116] - 公司认为其平台在应对这一变化方面处于有利地位，并继续在创新方面进行重大投资 [116] 问题: 关于Disqus业务的运营情况 - Disqus业务正在稳步增长，公司在美国的许可数据从2.25亿增加到2.35亿 [134] - Disqus在全球评论平台市场中占据超过90%的份额，并且没有集中风险 [135] - 公司通过Disqus和其他数据资产（如ArcaMax和Apptness）不断扩展数据云 [136]