业务运营与战略重组 - 公司主要业务运营公司包括天马通驰租赁、天马通驰旅游和天马通驰新能源，统称为天马通驰集团[14] - 本年度天马通驰集团进行了业务收缩，放弃利润较低或没有利润的业务[14] - 公司致力于优化管理流程、提高服务品质并降低管理及运营成本[14] - 公司进行业务收缩，放弃利润较低或没有利润的业务以降低管理及运营成本[24][26] - 公司业务策略重点在于巩固核心业务、优化运营流程及提升服务质量，而非不计成本地扩张业务量[13] - 公司认为当前的战略调整阵痛是发展期必须经历的，预期未来将带来丰厚回报[13] - 公司优化管理团队并加强司机培训，以提高业务熟练度和安全意识[24][26] 新业务发展与收购 - 公司积极准备和发展自然资源产品贸易以及大宗商品和其他货物的贸易与运输业务[19] - 公司计划利用其在客运方面的丰富经验，进一步探索旅游及相关衍生市场的商机[19] - 公司管理层认为新业务举措一旦完成，可拓宽收入来源并抵消客运板块战略重组导致的收入下降[19] - 公司预期新业务将为集团产生可观的大量营业额和利润[19] - 上一个财政年度收购的City Gear集团运营顺利，已开始为集团提供稳定收入[18] - 公司于2023年12月27日宣布收购City Gear Limited全部已发行股本，并于2024年3月28日完成交易[32] - 公司通过收购City Gear集团进入系统集成和数据分析领域，并已开始稳定贡献收益[21][32] - 公司正在积极开拓天然资源商品贸易、大宗商品及其他货物的贸易与运输业务[21] - 公司计划凭借客运领域经验，进一步开拓旅游及相关衍生市场[21] - 公司探索资源规划与控制整合领域的商机，以提升业务的风险抵御能力和盈利能力[30][31] - 公司于2024年3月28日完成对City Gear Limited的全部已发行股本及贷款的收购[34] - 公司正就国际/国内大宗商品贸易及运输业务与多个潜在交易对手方进行商谈[35][37] 资产处置与业务调整 - 公司于2023年6月5日收购设备以建立计算分析和处理中心，并于2024年初完成安装调试[29] - 公司因国际市场形势影响及服务费下降，于2025年处置了计算分析中心的设备[29] - 公司于2025年签署协议并已完成出售计算分析及处理中心设备[33] - 公司以约6480万港元的代价出售电脑设备，该设备于2025年8月交付买方[72][74][76][81] - 公司持作出售资产发生减值损失约532.4万港元，涉及信息技术业务的电脑设备[72][74] 收入与利润表现 - 公司本年度综合收益约为1.03781亿港元，较相应年度约8473.8万港元增长约22.5%[40] - 资讯科技业务收益于本年度及相应年度分别约为6217.9万港元和2216.9万港元[40] - 公司本年度毛利约为2649.6万港元，相应年度毛利约为631.1万港元[43] - 公司毛利率由相应年度约7.4%大幅提升至本年度约25.5%[43] 成本与费用表现 - 收益成本由相应年度约7842.7万港元减少约1.5%至本年度约7728.5万港元[41] - 资讯科技业务收益成本约为3209.7万港元，占相应收益比例为本年度约51.6%及相应年度约42.0%[42] - 行政及其他经营开支减少至2,766.3万港元，较相应年度的3,243.4万港元下降477.1万港元或14.7%[48][54] - 公司融资成本由约688.2万港元增加151.0%至约1727.5万港元，主要由于银行借贷利息增加[77][82] 其他收入与损失 - 公司其他收入由相应年度约3352.6万港元减少约3244.9万港元或96.8%至本年度约107.7万港元[44] - 其他收入大幅减少至107.7万港元，较相应年度的3,352.6万港元下降3,244.9万港元或96.8%[47] - 银行利息收入减少170.9万港元，本年度录得汇兑亏损净额约134.9万港元，而相应年度为收益约271.7万港元[47] - 物业、厂房及设备以及使用权资产减值损失减少至526.8万港元，较相应年度的1,057.2万港元下降530.4万港元或50%[49][55] - 本年度录得应收贸易款减值亏损约424.5万港元，而相应年度则录得减值拨回约345万港元[53][58] - 商誉减值损失为641.2万港元，占可识别资产使用价值亏绌的49%[63][67] - 公司拥有人应占亏损约为6006万港元，而相应年度为862.9万港元，每股基本及摊薄亏损约为13.69港仙[78][83] 资产与负债变动 - 非流动资产由约2.546亿港元减少约7619.6万港元至约1.784亿港元，主要由于电脑设备重分类、无形资产摊销及商誉减值[79][84] - 物业、厂房及设备减少61.2%，由约1.311亿港元降至约5083.2万港元，主要由于出售账面值约7191.2万港元的电脑设备[80][85] - 无形资产减少47.2%，由约2793.1万港元降至约1475.5万港元，主要由于无形资产摊销[86][90] - 使用权资产约为3387.1万港元，本年度折旧约431.3万港元，新增约716万港元主要由于购置新汽车[89] - 预付款项、按金及其他应收款项总额从2024年6月30日的125,116,000港元增加至2025年6月30日的131,558,000港元，增长约6,442,000港元[91] - 商誉余额从2024年6月30日的26,488,000港元减少至2025年6月30日的20,268,000港元，下降6,220,000港元，主要因TMTC Travel业务减值6,412,000港元[95] - 贸易应收款余额从2024年6月30日的78,107,000港元大幅增加至2025年6月30日的130,055,000港元，增长51,948,000港元[98] - 贸易应收款减值拨备从上年度的10,822,000港元增加至本年度末的15,089,000港元，增长4,267,000港元[99] - 合约负债从2024年6月30日的3,236,000港元增至2025年6月30日的17,186,000港元，增长约13,950,000港元[102] - 现金及银行结余从2024年6月30日的45,758,000港元增至2025年6月30日的113,262,000港元，增长约67,504,000港元[105] - 流动资产从2024年6月30日的217,442,000港元增至2025年6月30日的386,109,000港元，而流动负债从364,789,000港元增至514,413,000港元[105] - 公司流动比率从2024年6月30日的0.60倍改善至2025年6月30日的0.75倍[105] - 资产负债比率从2024年6月30日的45.8%上升至2025年6月30日的61.7%[105] - 公司总借贷从2024年6月30日的约6893.4万港元大幅增加至2025年6月30日的约1.92099亿港元[144][145] - 截至2025年6月30日，公司有1.92099亿港元借贷，其中银行有抵押贷款为1.04804亿港元，无抵押银行贷款为4423.9万港元[144] 融资活动与资本运作 - 第一项认购事项总发行1,588,000,000股新股，其中千逸有限公司认购972,500,000股，瀚天海洋资源有限公司认购615,500,000股，认购价为每股0.11港元[113][115] - 第一项认购事项所得款项总额为1.7468亿港元，扣除开支后净额约为1.70573亿港元，相当于每股净价约0.107港元[113][115] - 第一项认购的认购价每股0.11港元较经调整的理论收市价每股1.42港元折让约92.3%[113][115] - 公开发售由包销商悉数包销641,177,050股合并股份，发售价为每股0.11港元，所得款项总额约为70,529,475.5港元[116][118] - 公开发售扣除相关开支后所得款项净额约为65,212,000港元，相当于每股发售股份净价约0.102港元，拟全部用于债务重组[116][118] - 截至2022年2月23日下午4时，公开发售接获7份有效申请，认购108,260,129股发售股份，约占可供认购股份总数的16.88%[117][119] - 公开发售中532,916,921股未获认购股份（占总数约83.12%）须遵守未获认购股份安排，最终由包销商等相关方承购[117][119] - 债务重组项下公司向11名债权人配发及发行合共207,274,309股债权人股份[121] - 第一项认购事项、公开发售及债务重组于2022年3月9日完成，公司已满足所有复牌条件，股份于2022年3月10日恢复买卖[122] - 第二项认购事项总融资额为7015万港元，每股认购价0.115港元，与协议日收市价相同[128][133] - 第二项认购事项净融资额约7003万港元，相当于每股净价约0.1148港元[128][133] - 第二项认购事项净融资额约70%或以上用于提升现有业务和业务扩张，余下部分用作一般营运资金[128][133] - 第三项认购事项总融资额为8050万港元，每股认购价0.115港元，较协议日收市价每股0.087港元溢价40.24%[131][136] - 第三项认购事项净融资额约8040万港元，相当于每股净价约0.1149港元[131][136] - 第三项认购事项净融资额约74.63%用于投资活动，约25.37%用于一般营运资金[131][136] - 第二项认购事项于2022年11月8日完成，发行合共6.1亿股认购股份[124][127] - 第三项认购事项于2023年12月8日完成，发行合共7亿股认购股份[130][135] - 第一项认购事项于2022年3月9日完成，向千逸及瀚天分别配发及发行9.725亿股及6.155亿股认购股份[125] - 债务重组于2022年3月9日完成，向11名债权人配发及发行合共2.07274309亿股债权人股份[125] - 公司于2025年8月19日按每股0.40港元的价格向认购人配发及发行合共1.25亿股新股，筹资5000万港元[156] - 公司于2025年8月15日生效进行股份合并，基准为每10股已发行现有股份合并为1股合并股份[155] - 公司于2025年8月15日生效股份合并，基准为每10股现有股份合并为1股合并股份[159] - 公司于2025年7月16日与五名认购人订立认购协议，以每股0.40港元配发及发行共125,000,000股新合并股份[159] - 股份认购总额为50,000,000港元（125,000,000股 × 0.40港元）[159] - 新发行股份占股份合并及认购完成后经扩大已发行股份总数约22.17%[159] - 125,000,000股新合并股份已于2025年8月19日配发及发行予认购人[159] 资金使用情况 - 来自首次认购及公开发售的所得款项净额中，用于债务重组的1.6亿港元计划金额，截至2025年6月30日仍有4190.6万港元未动用[139] - 公司所有计划用于业务扩张、业务提升、投资活动及一般营运资金的所得款项净额，截至2025年6月30日尚未开始动用[139] 业务分部与运营 - 公司业务包括汽车租赁和班车服务、云计算及数字化转型服务、行业信息化解决方案以及计算机硬件中介销售[182] - 信息技术业务（含行业信息化解决方案和计算机硬件销售）在2025财年下半年产生收入并被划分为新的可报告运营分部[182] - 公司于2024年3月28日完成对City Gear的收购，以此开展行业信息化解决方案的研发、生产、销售及服务[182] - 公司主要业务包括汽车租赁及通勤巴士服务、云计算及数字化转型服务、行业资讯解决方案以及电脑硬件销售[184] - 资讯科技业务（行业资讯解决方案及电脑硬件销售）于2025财年下半年产生收益[184] - 公司业务活动全部在中国境内进行[184] - 公司拥有约600辆电动巴士、燃油巴士及其他车辆，每辆配备5至59个座位[23][25] - 公司员工总数从2024年6月30日的335人减少至2025年6月30日的206人，减幅约为38.5%[143] 管理层与董事会 - 执行董事纪开平先生，62岁，自2017年8月29日起担任执行董事，并自2018年11月29日起担任董事会主席[161][166] - 执行董事郭培远先生，54岁，自2018年4月4日起担任执行董事，于客运管理拥有超过20年经验[164][167] - 执行董事毛娜女士，45岁，自2022年4月8日起担任执行董事，于传媒行业拥有超过20年经验[168][172] - 执行董事田鑫先生，47岁，自2024年10月24日起担任执行董事，曾于北京汉邦高科数字技术股份有限公司及银行机构任职[169] - 非执行董事安靖文先生，70岁，自2018年12月3日起担任非执行董事，亦为审计委员会及薪酬委员会成员[170] 财务假设与估值 - 用于商誉减值评估的可识别资产价值为人民币5,635.6万元[63][67] - 计算现金产生单位使用价值时，收入的关键输入假设为第一年下降10%，第二至第五年无增长[69] - 计算使用价值时，除折旧外的毛利率关键输入假设为从本年度后首年增长17%，随后2至5年每年增长19%至25%[70] - 汽车公平值计量中，可比较车辆二手价格的关键输入范围为人民币8,000元至361,000元[50][55] - 现金产生单位估值假设首年收入下降10%，其后第二至五年无增长[73] - 现金产生单位估值假设毛利率在本年度后财政年度增长17%，此后2至5年每年增长介于19%至25%[73] 风险与合规 - 公司认为其面临的外汇风险不重大，且在本年度未使用任何金融工具进行对冲[142] - 公司须遵守香港联交所上市规则的披露要求、企业治理规定及“遵守或解释”条款[197] - 公司须根据《证券及期货条例》维持重大股东权益登记册及董事权益登记册[197] - 公司遵守香港《公司条例》、《商业登记条例》、《税务条例》及《雇佣条例》等法规[198] - 公司确认在截至2025年6月30日止年度及年报发布当日遵守所有中国及香港相关法律法规[199] - 公司已安排自2022年3月24日起为董事及高级管理层购买责任保险[200] 环境、社会及管治 - 公司将于发布年报时同步以电子形式发布截至2025年6月30日止年度的ESG报告[192] - 公司致力于通过节电、鼓励办公用品回收及提倡无纸化办公以减少环境影响[190][196]

收入和利润（同比变化） - 本财政年度收入为3.9亿港元，相比上一财年的5.248亿港元下降25.6%[12] - 公司总收入为3.905亿港元，同比下降25.6%（2024年：5.248亿港元）[23] - 收入为39.053亿港元，较上年的52.482亿港元下降25.6%[167] - 本公司拥有人应占亏损为5620万港元，与上一年度亏损5650万港元基本持平[12] - 年内亏损为4.585亿港元，较上年的4.381亿港元扩大4.7%[167] - 公司年内亏损为4585.1万港元，较上年的4381.1万港元扩大4.7%[168] - 公司年度净亏损为4585.1万港元[183] - 公司年度亏损中，本公司拥有人应占部分为5619.3万港元[176] - 每股基本亏损为1.43港仙，与上一年度的1.44港仙相近[12] - 每股基本及摊薄亏损为1.43港仙[167] 成本和费用（同比变化） - 物流服务之直接经营成本为30.34亿港元[167] - 私人飞机管理服务之直接经营成本为1.429亿港元[167] - 雇员福利开支为2.81亿港元[167] - 融资成本为910万港元，同比下降8.1%（2024年：990万港元）[26] - 融资成本为9067万港元[167] - 所得税开支为6945万港元[167] - 投资物业公平值亏损为3440万港元（2024年：4410万港元）[24] - 投资物业之公平值亏损为3.441亿港元[167] - 公司于截至2025年6月30日止年度录得投资物业公允价值亏损34,400,000港元[156] 物流业务表现 - 公司物流业务收入为3.59亿港元，同比下降21.3%（2024年：4.561亿港元）[22] - 物流业务是主要收入来源，占总收入91.9%（2024年：86.9%）[23] - 合资公司货运量约为259.1万吨，同比增长14.1%（2024年：227万吨）[22] 物业投资业务表现 - 物业投资收入为300万港元，相比上一财年的510万港元下降41.2%[10] - 物业投资分部中，除香港湾仔的两项办公物业及两个停车位外，投资物业已悉数出租[10] 私人飞机管理业务表现 - 私人飞机管理业务收入为2710万港元，同比下降16.1%（2024年：3230万港元）[20] 采矿业务进展与风险 - 蒙古紫龙项目采矿区域面积减半至35.6平方公里（3,560.83公顷）[15] - 采矿权年费因区域缩小从约45,000美元减少至约22,500美元，降幅50%[15] - 紫龙项目可行性研究报告预计将于2025年10月初完成[17] - 2025年紫龙项目矿产资源报告已于2025年7月4日提交，但政府审批程序因政局发展自7月初起暂停[16] - 蒙古采矿许可证可能新增土地租赁年费约8万美元[19] - 采矿业务需要大量持续资本投资，存在项目无法按计划完成或超出预算的风险[97] - 在蒙古的采矿业务受当地政治及经济状况变动影响，存在盈利能力降低的风险[98] 财务状况与现金流 - 公司资本负债比率为33.5%，显著改善（2024年：46.4%）[28] - 公司获得主席提供的循环备用融资18亿港元，已提取15.7亿港元[27] - 公司现金及现金等价物增加至5934.6万港元，较上年的4135.8万港元增长43.5%[170][173] - 公司总资产下降至5.87亿港元，较上年的7.02亿港元减少16.4%[170] - 公司总权益下降至2.34亿港元，较上年的2.85亿港元减少17.9%[170] - 公司借款从1.89亿港元大幅减少至2090万港元，降幅达88.9%[170][171] - 公司经营活动所用现金净额为3498.5万港元，较上年的4510万港元改善22.4%[173] - 公司融资活动产生现金净流入5615.4万港元，主要来自新借款2.26亿港元[173] - 公司投资物业价值从2.39亿港元下降至2.06亿港元，减少14.1%[170] - 公司应收贸易款项及票据从2.62亿港元减少至1.78亿港元，降幅达31.9%[170] - 公司应付贸易款项从3202.4万港元增加至9039万港元，激增182.3%[170][171] - 公司经营活动中使用的现金净额为3498.5万港元[183] - 公司现金及现金等价物为5934.6万港元[183] - 公司流动负债总额为1.73056亿港元[183] - 公司总权益从年初的2.85237亿港元下降至年末的2.34152亿港元[176] - 公司可供分派储备约为1.065亿港元[110] - 公司应付一名关连人士的款项为3723.3万港元，须按要求偿还[183] - 公司存在重大不确定性，可能对其持续经营能力产生重大疑问[185] - 公司持续经营取决于成功取得其他融资等因素[186] - 公司需在2025年6月30日偿还香港关连公司款项37,233,000港元[188] - 公司可自董事融资中提取未动用上限23,000,000港元，有效期至2027年6月30日[188] - 公司正与债权人协商以延后偿还其他负债[188] 客户与供应商集中度 - 公司最大客户占销售额的38%，前五大客户合计占销售额的92%[111] - 公司最大供应商占采购额的18%，前五大供应商合计占采购额的67%[111] - 公司来自单一主要客户的收入占总收入的38%[184] - 公司前五大客户或供应商的集中可能导致失去重要客户时溢利大幅减少[96][99] 业务运营风险 - 物流业务依赖货车承包商，若承包商无法提供服务且无有效解决方案将严重影响营运[100] - 公司计划通过收紧成本控制等措施减轻新疆关连公司潜在业务干扰[188] - 公司业务承受多种财务风险，包括市场风险、信贷风险及流动资金风险[194] - 公司风险管理工作由高级管理层执行，以监控及管理风险[195] 外汇风险 - 若人民币兑港元升值/贬值1%，公司年度亏损将减少/增加约1,694,000港元[198] - 公司面临主要外汇风险来自人民币和蒙古图格里克，但蒙古图格里克风险敞口不大[198] - 公司未使用任何金融工具对冲外汇风险[197] 董事会组成与结构 - 董事会由6名执行董事和4名独立非执行董事组成，共10名成员[39] - 董事会成员包括9名男性董事和1名女性董事，女性占比10%[40] - 主席与行政总裁职务均由鲁先生出任，董事会认为此架构能实现权力平衡[57] - 董事会三分之一以上成员为非执行董事[57] - 提名委员会由两名执行董事及四名独立非执行董事组成，鲁先生为主席[64] - 董事会必须至少有3名独立非执行董事[44] - 审核委员会及薪酬委员会所有成员均为独立非执行董事[44] - 提名委员会大部分成员为独立非执行董事[44] - 所有独立非执行董事须提供年度独立性确认书[44] 董事履职与培训 - 全体董事（共10名）已透过出席培训及/或阅览资料等方式参与持续专业发展活动[56] - 全体董事出席董事会会议记录为4/4次（除翁绮慧女士为3/4次）[68] - 主席与独立非执行董事举行一次无其他执行董事出席的会议[69] - 董事可寻求独立专业意见，费用由公司承担[44][46] - 董事可独立联络管理层及外部专家以获取所需资料，费用由公司承担[47] 企业管治与合规 - 公司已采纳并遵守联交所企业管治守则，但存在两项偏离[35] - 公司主席鲁先生同时兼任行政总裁[35] - 公司主席因公务缺席2024年股东周年大会[35] - 公司设有董事证券交易的自订守则，条款不较联交所标准守则宽松[36] - 年度业绩刊发前60日内禁止董事及相关雇员买卖公司证券[36] - 半年业绩刊发前30日内禁止董事及相关雇员买卖公司证券[37] - 本财政年度未发现有雇员不遵守证券交易书面指引的情况[36] - 公司为董事及主管人员安排了董事及主管责任保险[38] - 公司委聘专业顾问事务所作为内部审计师，直接向审核委员会汇报[54] - 内部审计师采用风险基准方法，每年或需要时评估选定业务及活动的监控充分性、有效性及合规情况[54] - 公司秘书在财政年度内接受不少于15小时的专业培训[74] 委员会运作 - 审核委员会审阅截至2024年6月30日止年度及截至2024年12月31日止六个月的综合财务报表[63] - 审核委员会检讨集团内部监控及风险管理系统之有效性[63] - 审核委员会审阅独立核数师报告[63] - 薪酬委员会主席为刘伟彪先生，成员包括徐庆全先生、李企伟先生及魏启宽先生[60] - 提名委员会批准鲁士中先生调任为执行董事[67] 股东权利与政策 - 股东可请求召开股东大会，需持有不少于十分之一附带表决权的实缴股本[77] - 股东提名董事候选人需在股东大会日期前七日提交书面通知[78] - 本财政年度董事会未修订公司股息政策[48] - 公司未宣派中期股息，且董事不建议就本财政年度派发末期股息[104] - 公司章程无优先购买权条文[143] 审计与报告 - 董事会建议续聘罗兵咸永道会计师事务所为公司独立核数师[52] - 董事会审阅并批准了2024年环境、社会及管治报告[52] - 独立核数师审计服务费用为198万港元，非审计服务费用为2.9万港元[72] - 采纳新会计政策修订未对公司综合财务报表产生重大影响[192] 董事与主要股东持股 - 董事鲁连城先生持有公司股份权益总计约12.768亿股，占公司股权32.54%[114] - 公司董事何厚鏘先生持有公司股份权益约2782万股，占公司股权0.71%[114] - 主要股东顾明美女士持有1,276,809,889股股份，占已发行股本32.54%[117] - 主要股东Moral Glory持有1,246,054,889股股份，占已发行股本31.75%[117] 购股权计划 - 2021年购股权计划可发行股份总数为156,000,000股，占已发行股本3.98%[129] - 每名参与人士因行使购股权而发行的股份总数不得超过公司已发行股份的1%[130] - 购股权行使期最长不超过自授出当日起计十年[131] - 承授人接纳购股权须缴付1.00港元作为授出代价[133] - 购股权计划有效期为十年，自2021年11月29日起计[135] - 截至2025年6月30日，根据购股权计划尚未行使的购股权涉及股份总数为156,000,000股[136] - 本财政年度内，因购股权失效而减少的股份总数为151,000,000股[136] - 2021年购股权计划于2025年6月30日可供发行的股份数目为156,000,000股普通股[137] - 本财政年度股份加权平均数为3,924,190,467股[137] - 根据上市规则计算的比例约为0.040[137] - 于2024年7月1日及2025年6月30日，2021年购股权计划可供授出的股份数目均为236,419,046股[137] - 公司无任何使董事或最高行政人员可通过购买股份获益的安排[136] 交易与雇员 - 本财政年度内公司无购买、出售或赎回任何上市证券[141] - 本财政年度内无根据上市规则须予披露的关连交易[138] - 截至2025年6月30日，公司全职雇员总数为47名，较2024年的50名减少3名，降幅为6%[144] - 员工性别构成为女性43%，男性57%[71] 董事背景 - 公司主席兼执行董事鲁连城先生69岁拥有四十多年金融证券及期货行业经验[81] - 执行董事何厚锵先生70岁拥有超过四十年管理及物业发展经验[82] - 执行董事翁绮慧女士61岁拥有亚太区逾三十年高级管理经验[83] - 执行董事鲁士奇先生44岁拥有物業業務及一般管理逾十年经验[84] - 执行董事鲁士伟先生31岁持有机械工程硕士学位拥有物业管理及企业融资经验[85] - 执行董事鲁士中先生30岁持有商业及管理学士学位拥有超过六年商业经验[86] - 独立非执行董事徐庆全先生74岁自1977年起担任香港高等法院事务律师[87] - 独立非执行董事刘伟彪先生61岁拥有会计及财务管理三十多年经验[88] - 独立非执行董事李企伟先生66岁持有剑桥大学法律硕士学位[89] - 独立非执行董事魏启宽先生67岁于银行业拥有逾40年经验[90]

持续关连交易上限设定 - 持续关连交易中关联交易服务费年收入上限设定为30,000,000港元[4] - 持续关连交易中关联保证金贷款最高每日未偿还结欠上限设定为116,000,000港元[4] 持续关连交易实际发生额 - 截至2024年12月31日年度实际关联交易服务费总收入约为118,000港元[4] - 截至2024年12月31日年度实际关联保证金贷款最高每日未偿还结欠约为9,970,000港元[4] 购股权计划可供发行股份数目 - 2024年1月1日购股权计划可供发行股份数目为467,204,922股，占已发行股份总数约7.54%[5] - 2024年12月31日购股权计划可供发行股份数目为478,704,922股，占已发行股份总数约7.72%[5] - 年报日期购股权计划可供发行股份数目为481,704,922股，占已发行股份总数约7.77%[5]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现 - 第三季度营业收入193.62亿元，同比下降13.8%[7] - 年初至报告期末营业收入588.86亿元，同比下降10.77%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润3059.5万元，同比大幅增长361.67%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4542.6万元，同比增长233.23%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净亏损4.32亿元，较上年同期由盈转亏[7][11] - 2025年前三季度营业收入为588.86亿元，较2024年同期的659.95亿元下降10.8%[20] - 2025年前三季度净亏损为4.29亿元，而2024年同期净利润为3.99亿元[20] - 2025年前三季度基本每股收益为-0.041元，而2024年同期为0.003元[21] - 第三季度基本每股收益0.003元，同比增长200%[7] 成本和费用 - 2025年前三季度营业成本为489.51亿元，较2024年同期的550.23亿元下降11.0%[20] - 2025年前三季度资产减值损失为4.17亿元，较2024年同期的1.81亿元增加130.4%[20] 现金流量表现 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为18.88亿元，同比下降81.28%[7] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为26.67亿元，同比下降74.42%[7] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为26.67亿元，较2024年同期的104.26亿元下降74.4%[24] - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为646.74亿元，较2024年同期的714.94亿元下降9.5%[24] - 2025年前三季度投资活动产生的现金流量净额为1.26亿元，较2024年同期的净流出14.04亿元有所改善[24] - 2025年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为净流出13.58亿元，较2024年同期的净流出24.02亿元收窄43.5%[25] - 2025年前三季度取得借款收到的现金为0.47亿元，较2024年同期的175.00亿元大幅下降99.7%[25] 资产负债状况 - 报告期末总资产418.60亿元，较上年度末微增0.22%[7] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为242.68亿元，较上年度末下降3.08%[7] - 2025年9月30日总资产为418.60亿元，较2024年底的417.69亿元略有增长0.2%[17][18] - 2025年9月30日货币资金为96.43亿元，较2024年底的120.96亿元减少20.3%[17] - 2025年9月30日应收账款为13.87亿元，较2024年底的7.02亿元增长97.7%[17] - 2025年9月30日应付票据为106.35亿元，较2024年底的90.48亿元增长17.5%[18] - 2025年9月30日归属于母公司股东权益为242.68亿元，较2024年底的250.40亿元减少3.1%[18] - 2025年9月末现金及现金等价物余额为96.30亿元，较2024年同期末的115.16亿元下降16.4%[25] 综合收益及其他 - 2025年前三季度综合收益总额为亏损44.17亿元，而2024年同期为盈利4.85亿元[21] - 2025年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为亏损44.41亿元，而2024年同期为盈利4.31亿元[21] - 2025年前三季度归属于母公司所有者的其他综合收益税后净额为亏损1.26亿元，而2024年同期为盈利0.86亿元[21] 股东信息 - 中国石油化工股份有限公司持有公司无限售条件人民币普通股54.62亿股，为第一大股东[14]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示， 概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中期業績 TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 滔搏國際控股有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) (股份代號：6110) 截至 2025 年 8 月 31 日止六個月 中期業績公告 財務摘要 | | | 未經審核 | | | --- | --- | --- | --- | | | | 截至 8 月 31 日止六個月 | | | | | 2025 年 | 2024 年 | | 收入 | 人民幣百萬元 | 12,298.6 | 13,054.7 | | 毛利 | 人民幣百萬元 | 5,037.4 | 5,362.4 | | 經營利潤 | 人民幣百萬元 | 993.8 | 1,120.9 | | 本公司權益持有人應佔利潤 | 人民幣百萬元 | 789.1 | 873.8 | | 毛利率 | % | 41.0 | 41.1 | | 經營利潤率 | % | 8.1 ...

根据您提供的任务要求和关键点内容，所有关键点均与“购股权”和“董事会构成”相关，不涉及财务数据关键指标变化、各条业务线表现、各地区表现、管理层讨论和指引等主题。因此，我将严格按照要求，将关键点归类到以下两个单一维度的主题中。 购股权详情 - 截至2024年12月31日，公司董事郑宜斌先生持有尚未行使的购股权总计1,300,000份[4] - 截至2024年12月31日，公司雇员持有尚未行使的购股权总计10,250,000份[4] - 年内雇员购股权因没收而减少3,670,000份，占总期初雇员购股权（13,920,000份）的26.4%[4] - 公司所有尚未行使的购股权总额为11,550,000份[4] - 接納购股权要约时，合资格参与者须支付不可退还的1.00港元[3] - 2022年4月8日授予的购股权行使价为每股0.310港元，与授出日期前每股收市价0.31港元基本持平[4] - 2018年11月12日授予的购股权行使价为每股0.686港元，高于授出日期前每股收市价0.66港元[4] - 2017年8月31日授予的购股权行使价为每股1.684港元，高于授出日期前每股收市价1.55港元[4] - 截至2023年12月31日，董事郑宜斌先生持有总计130万份尚未行使的购股权[5] - 截至2023年12月31日，董事蔡力挺先生持有80万份尚未行使的购股权[5] - 截至2023年12月31日，雇员持有的尚未行使购股权总数为1312万份[5] - 2023年度雇员购股权因没收而减少90万份，减幅约为6.4%[5] - 公司所有购股权在2023年度未有新授出、失效或行使[5] - 2022年4月8日授予的购股权行使价为每股0.310港元，与授予前收市价0.31港元持平[5] 董事会构成 - 董事会由两位执行董事、三位非执行董事及三位独立非执行董事共八人组成[6]

营业收入与盈利 - 营业收入人民币2930亿元，同比提升1.0%[5][7] - 服务收入人民币2616亿元，同比提升1.1%[5] - 本公司权益持有者应占盈利人民币200亿元，同比提升5.1%[5][7] - 税前利润人民币247亿元[7] 用户与连接数增长 - 移动用户达到3.56亿户，净增1248万户[7] - 固网宽带用户达到1.29亿户，净增679万户[7] - 物联网连接数突破7亿个[7] 新兴业务收入 - 联通云收入人民币529亿元[7] - 数据中心收入人民币214亿元，同比提升8.9%[7] 成本与费用 - 研发费用同比增长5.9%[8]

收入和利润（同比） - 收入为8.971亿港元，较2024/25财年上半年增长4.3%[6] - 公司总收入从2024年同期的86.0321亿港元增长至89.7143亿港元，增幅为4.3%[23] - 二零二五╱二六财年上半年收入为8.971亿港元，较去年同期的8.603亿港元增长4.3%[81] - 税后溢利为2.336亿港元，较2024/25财年上半年增长37.1%[6] - 期间溢利为233,600千港元，较上年同期的170,361千港元增长37.1%[18] - 公司除税前溢利从2024年同期的20.3211亿港元大幅增长至28.1327亿港元，增幅达38.4%[26][27] - 二零二五╱二六财年上半年除税前溢利为2.813亿港元，同比增长38.4%[80] - 税后溢利为2.336亿港元，同比增长37.1%，每股盈余从40.68港仙上升至55.78港仙[80] - 每股基本盈利为55.78港仙，去年同期为40.68港仙[14] - 基本每股盈利为233,600,000港元，相比上年同期的170,361,000港元增长37.1%[33] - 扣除减值亏损及减值准备前之营运溢利为4.756亿港元，同比增长11.7%[6] - 营业溢利达4.756亿港元，同比增长11.7%[86] 成本和费用（同比） - 营运支出为3.712亿港元，去年同期为3.782亿港元[14] - 总营运支出减少710万港元至37.12亿港元，同比下降1.9%[86] - 支出对收入比率为43.8%，去年同期为47.0%[6] - 成本收入比率从47.0%改善至43.8%[86] - 利息支出从6.4537亿港元减少至5.5609亿港元，下降13.8%[29] - 广告开支减少1120万港元至3970万港元，同比下降22.0%[85] - 租赁相关开支节省510万港元至2750万港元，同比下降15.7%[85] - 减值损失及准备减少3010万港元至2.06亿港元，同比下降12.7%[87] 各业务线表现 - 信用卡业务收入从66.8977亿港元增至71.3992亿港元，增长6.7%，是最大的收入来源[24] - 信用卡业务分类业绩从21.2379亿港元增长至26.4568亿港元，增幅24.6%[26][27] - 信用卡业务收入增加4500万港元至7.14亿港元，同比增长6.7%[91] - 私人贷款业务收入从17.5961亿港元下降至16.6697亿港元，减少5.3%[24] - 私人贷款业务由去年同期亏损1450万港元改善至溢利1150万港元[11] - 私人贷款业务从亏损1.4542亿港元转为盈利1.1503亿港元[26][27] - 私人贷款业务收入减少930万港元至1.667亿港元，同比下降5.3%[92] - 私人贷款业务业绩扭亏为盈，从亏损1450万港元转为盈利1150万港元[92] - 保险业务收入从1.5383亿港元增至1.6454亿港元，增长7.0%[24] 各地区表现 - 香港地区收入从84.1852亿港元增至87.2057亿港元，增长3.6%[28] - 香港业务收入从8.419亿港元增长3.6%至8.721亿港元，增加3020万港元[93] - 香港业务分类业绩从2.014亿港元大幅增长45.7%至2.933亿港元，增加9200万港元[93] - 中国内地收入从1.8469亿港元增至2.5086亿港元，增长35.8%[28] - 中国内地业务收入从1850万港元增长至2510万港元，但录得亏损1000万港元，去年同期为盈利280万港元[93] 客户贷款及信贷风险 - 客户贷款及应收款项总额为75.24亿港元，较2025年2月28日增长2.7%[7] - 客户贷款及应收款项总额为7,523,985千港元，较期初的7,329,378千港元增长2.7%[37] - 客户贷款及应收款项总额从二零二五年二月二十八日至八月三十一日增长2.7%[76] - 客户贷款及应收款项总额增加1.946亿港元至75.24亿港元，增长2.7%[89] - 客户贷款减值准备为255,068千港元，较期初的264,939千港元减少3.7%[37][45] - 减值准备总额从2024年8月31日的26.95亿港元降至2025年8月31日的25.51亿港元，减少5.3%[46] - 信贷亏损占客户贷款总额百分比从二零二五年二月二十八日的4.2%下降至八月三十一日的4.0%[76] - 第三阶段（已发生信用减损）客户贷款占总额比例为3.3%，金额为250,844千港元[42] - 本期间不能回收债项撇销金额为216,237千港元[38] - 期内重新计量预期信贷亏损导致减值准备增加20.68亿港元[46] - 不能回收债项撇销金额为21.62亿港元[46] 现金流和资本管理 - 经营业务产生现金净额为172,425千港元，相较上年同期动用的201千港元有显著改善[19] - 公司支付末期股息104,691千港元，较上年同期的100,504千港元增长4.2%[18][19] - 融资业务动用现金净额为146,934千港元，主要由于偿还银行借款873,142千港元[19] - 现金及现金等价物期末余额为260,969千港元，较上年同期的297,355千港元下降12.2%[19] - 本期间购买物业、厂房及设备约为7,596,000港元，相比上年同期的18,390,000港元减少58.7%[36] - 董事会派发中期股息每股25.0港仙，派付股息比率为44.8%[79] - 中期股息每股25.0港仙，总额104,691,000港元，将于2025年11月4日派付[32] 融资和借款 - 银行借款总额（流动+非流动）从2,254,834千港元增至2,187,297千港元，下降3.0%[17] - 银行及直接控股公司借款总额从31.55亿港元略降至31.42亿港元[55] - 公司总借款从2025年2月28日的31.54亿港元微降至2025年8月31日的31.42亿港元，其中银行借款减少0.68亿港元至21.87亿港元，而直接控股公司借款增加0.55亿港元至9.55亿港元[56] - 公司新增3亿港元短期可持续发展挂钩借款[55] - 与可持续发展表现挂钩的港元银行借款大幅增加，固定利率部分从2亿港元增至5亿港元，浮动利率部分维持在1.2亿港元[56] - 直接控股公司借款的固定年利率从3.86%-4.00%下降至3.16%-3.30%[57] - 人民币银行借款的固定年利率从2.85%-3.00%下降至2.75%-2.85%[57] - 公司待用透支额度从3.599亿港元大幅增加至5.8亿港元，未承诺短期银行借款额从7.01259亿港元微增至7.05789亿港元[57] - 从AFS（香港）获得的贷款融资额度增至10亿港元，待用融资余额为4500万港元[66] 资产和负债状况 - 公司总权益从4,251,161千港元增至4,379,925千港元，增长3.0%[17] - 公司权益从42.512亿港元增长至43.799亿港元[99] - 流动负债从2,274,343千港元增至2,651,262千港元，增长16.6%[17] - 银行结存及现金从22.62亿港元增至24.62亿港元，增加8.8%[51] - 人民币计价的银行结存及现金从1.24亿港元增至1.74亿港元，增长40.9%[51] - 应付款项从7.89亿港元大幅增至14.43亿港元，增长82.8%[52] - 客户忠诚计划递延收益从0.42亿港元增至0.52亿港元，增长24.2%[52] - 与贸易有关的应付同系附属公司款项从0.07亿港元增至0.27亿港元，增长270%[53][54] - 应付同系附属公司款项（租赁负债）为1291.8万港元，较上一财年末的934.1万港元增长38.3%[66] - 公司净负债对权益比率在2025年8月31日和2025年2月28日均维持在0.7[99] - 公司总负债为32.495亿港元，现金及等同现金项目为2.609亿港元，净负债为29.885亿港元[99] 金融工具和风险管理 - 用于对冲的衍生金融工具净负债从2025年2月28日的1.692亿港元扩大至2025年8月31日的3.122亿港元，主要因利率掉期负债增加[58] - 公司使用利率掉期对冲9.2亿港元的浮动利率借款，将其转为固定利率，较2025年2月28日对冲的10.7亿港元有所减少[59] - 利率掉期现金流对冲在本期间的净调整为948.4万港元，已计入其他全面收益[60] - 公司使用交叉货币掉期对冲11.5亿日元的借款，将其转为固定利率港元借款，该对冲在本期间的净调整为109.4万港元[62] - 投资重估储备产生公允值收益4,692千港元[18] - 按公允值计入其他全面收益之权益工具总额为110,873千港元，其中非上市投资为110,056千港元[35] - 按公允价值计入其他全面收益的非上市公司股本证券为11005.6万港元，较上一财年末的10549.7万港元增长4.3%[71] - 衍生金融负债为3416.6万港元，较上一财年末的2763.8万港元增长23.6%[71] - 第三级金融工具公允价值变动产生收益455.9万港元，去年同期为收益588.4万港元[72] - 银行借款账面值为218729.7万港元，其公允价值为223749.6万港元[72] 关联方交易 - 与同系附属公司的已收及应收佣金为913.3万港元，较去年同期的988.7万港元下降7.6%[65] - 与同系附属公司的已付及应付特许费为1137.1万港元，较去年同期的1108.0万港元增长2.6%[65] - 与中介控股公司的已付及应付服务费为540.0万港元，较去年同期的908.6万港元下降40.6%[65] 管理层和股权结构 - 主要管理层成员总薪酬为547.4万港元，与去年同期基本持平[67] - 董事魏爱国于2025年6月获发年度酌情花红600,000港元[131] - 董事黎玉光自2025年6月26日起年度基本薪金为1,740,000港元[131] - 董事温育芳自2025年6月26日起年度基本薪金为1,476,000港元[131] - 董事金华淑自2025年6月1日起年度基本薪金为661,500人民币，花红为330,000人民币[131] - 董事李澄明自2025年7月1日起年度袍金为390,000港元[132] - 董事盛慕娴自2025年7月1日起年度袍金为410,000港元[132] - 董事黎玉光个人持有公司20,000股股份，占已发行股本百分比为0.0048%[128] - AEON日本为公司最大股东，持有294,888,000股，占已发行股本70.42%[129] - AFS（香港）为公司股东，持有238,114,500股，占已发行股本56.86%[129] - FMR LLC持有公司37,776,206股，占已发行股本9.02%[129] 业务运营和风险 - 二零二五╱二六财年上半年整体销售额同比增长4.4%，主要受信用卡销售额增长驱动[76] - 销售总额为74亿港元，较2024/25财年上半年增长4.4%[6] - 公司总员工人数为598名，其中香港377名，中国内地221名[101] - 公司计划加速人工智能工具融入后台运营以降低成本和提升准确性[94] - 公司面临信贷风险敞口包括客户贷款、应收款项及未动用信用卡限额[118] - 公司信贷风险高度集中于存放在多家高信贷评级银行的流动资金及衍生金融工具[119] - 公司面临因网络攻击和IT服务中断导致服务暂停的固有营运风险[122] - 公司已将气候相关风险纳入营运、监管和策略风险的评估与管理范畴[124]

根据您提供的任务要求和关键点内容，所有关键点均属于“购股权计划详情”这一单一主题。其他要求的主題（如财务数据关键指标变化、业务线表现等）在提供的材料中并未涉及。 购股权计划详情 - 截至2024年12月31日，根据购股权计划可供授出的购股权数目为101,688,167份[4] - 购股权计划可供发行的股份总数101,688,167股，相当于公司已发行股份约10.21%[4] - 截至2024年1月1日，根据购股权计划可供授出的购股权数目为101,688,167份[4]

收入和利润表现 - 公司截至2025年9月30日止九个月收入约为人民币212.49亿元，同比下降21.2%[4] - 公司截至2025年9月30日止九个月经营溢利约为人民币7.73亿元，同比下降46.7%[4] - 公司2025年第三季度收入约为人民币67.05亿元，经营溢利约为人民币1.51亿元[4] 合约销售表现 - 公司截至2025年9月30日止九个月总累计合约销售额约为人民币235.87亿元，同比下降10.7%[5] - 公司截至2025年9月30日止九个月总累计合约销售面积约为2,116,000平方米，同比下降9.1%[5] - 公司于2025年9月30日累计认购而有待签订买卖合同总额约为人民币5.46亿元[5] 土地储备与投资 - 公司2025年第三季度新购得四块土地，应占权益楼面面积合计约519,300平方米，需支付权益地价合计约人民币18.22亿元[5] - 公司于2025年9月30日土地储备总可建楼面面积约为13,267,200平方米[5]