激励计划时间线 - 2024年8月23日审议通过激励计划相关议案[8] - 2024年9月12日股东大会审议通过并披露自查报告[8] - 2024年9月13日确定首次授予日，授予3.335万份，1400人[9] - 2024年11月6日披露首次授予登记完成，授予3329.25万份[9] 行权价格调整 - 2025年6月12日行权价格由17.04元/份调为16.94元/份[9] - 2026年6月12日再次调为16.74元/份[9] 股票期权注销 - 2025年8月21日注销部分已授予股票期权[9] 现金红利 - 以1,892,101,415股为基数，每10股派2元，共派378,420,283元[11]

业绩情况 - 最近三年公司营业收入分别为10.03亿元、8.64亿元、5.45亿元，归母净利润分别为2765.95万元、 - 669.02万元、 - 32041.68万元[6] - 2025年公司计提18582.38万元资产减值损失及1294.13万元信用减值损失，资产减值损失占当期净利润比例为53.69%[7] 应收账款 - 最近三年末应收账款账面价值分别为47975.00万元、45199.99万元、22982.23万元，占流动资产比例分别为51.02%、51.46%、50.00%[6] - 最近三年末应收账款2年以上账龄占比分别为13.69%、13.10%、48.55%[6] 市场扩张与并购 - 2023年8月公司以5100万元收购西藏康域51%股权，2025年9月以4250万元转让全部股权[7] 行政处罚 - 2024年山东凌凯先后受到4次行政处罚，罚款金额逐次递增[7] - 山东凌凯2024年2月26日因使用无特种作业证人员电焊作业被罚款15,000元[11] - 山东凌凯2024年3月1日因项目安全设施设计未经审查擅自开工建设被罚款100,000元[11] - 山东凌凯2024年8月18日因项目安全设施设计未报经审查擅自开工建设被罚款250,000元[11] - 山东凌凯2024年12月4日因项目未取得安全设施设计被罚款290,000元[11] 公司运营 - 2024年三七通舒胶囊入选全国中成药采购联盟集采，产品售价及销量同时下降[6] - 公司主要采用以经销商为核心的销售模式[6] 资金占用与整改 - 华神科技曾因2021年非经营性资金占用等问题于2025年5月15日受到行政监管措施[17] - 华神科技子公司海南华神2021年预付非主营业务合同款，部分资金流入实控人控制公司构成非经营性资金占用[18] - 华神科技已针对非经营性资金占用情况进行整改[18] 资金拆借 - 2025年度星慧集团向公司提供2000万元资金拆借，已归还[19] 股票发行 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额预计不超过45000万元[28] - 本次发行价格为3.15元/股，原发行股票数量不超过142,857,142股，认购金额不超过45,000.00万元[1] - 本次发行股票数量拟调整为114,285,715 - 130,158,730股，未超发行前总股本30%，募集资金调整为36,000.00 - 41,000.00万元[1] - 远泓生物认购股票数量区间为114,285,715 - 130,158,730股，认购金额区间为36,000.00 - 41,000.00万元[44] 股权情况 - 公司控股股东四川华神持有公司17.87%的股份，质押股份占其持有公司股份的79.90%[28] - 四川华神持有的发行人89,033,593股股份（占四川华神持有发行人股份总数的79.90%）质押贷款用于2020年度收购发行人控制权[35] 资产预估 - 截至2025年12月31日，星慧集团（合并口径，剔除上市公司财务数据）资产总额为22.02亿元，净资产总额为7.81亿元[30] - 星慧集团及其子公司拟变现资产预估变现价值为8.87 - 9.36亿元[32] - 星慧集团持海南琏升科技有限公司27.2974%股权预估变现价值为1.06 - 1.55亿元[31] - 成都星宸投资有限公司持有的成都高新区星宸假日酒店项目预估变现价值为1.02亿元[32] - 成都锦绣城旅游开发有限公司持有的成都天府新区锦绣城住宿餐饮用地及商业物业项目预估变现价值为2.67亿元[32] - 星慧集团持有的西蜀人家住宿餐饮项目预估变现价值为1.68亿元[32] - 成都嘉煜投资有限公司持有的嘉煜金融中心写字楼项目预估变现价值为2.44亿元[32] 股份锁定期 - 控股股东、实际控制人在2025年7月24日至2026年1月24日不存在减持股份情况[46] - 控股股东、实际控制人承诺自定价基准日至发行完成后六个月内不减持股份[47] - 实际控制人通过四川华神持有的89,033,593股股份锁定期为定价基准日至发行完成后六个月内[48] - 若实际控制人表决权股份未超30%，远泓生物认购股票18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[48] - 向特定对象发行股票，一般6个月内不得转让；特定情形18个月内不得转让[49] - 投资者取得新股致权益股份超30%，承诺3年不转让可免于发出要约[49] 贷款情况 - 2020年10月远泓生物与农行签署《并购借款合同》，借款金额5.6亿元，实际提款4.5亿元[53] - 截至2026年1月，远泓生物未偿还贷款本金余额为1.1亿元，处于正常还款状态[54] 股票价格 - 报告期初至2026年3月31日，公司二级市场股票均价为4.34元/股，最低收盘价为3.10元/股，截至2026年3月31日收盘价为4.13元/股[55] 风险情况 - 出质权利市值与相应贷款本金比例跌至290%（含）以下实施风险预警，跌至280%（含）以下实施风险处置[54] - 以2026年3月31日收盘价测算，四川华神股票质押履约保障比例为1192.93%，高于风险预警线和平仓线[55] - 以报告期内最低收盘价计算出的履约保障比例为1109.56%，被平仓风险较小[55] - 控股股东四川华神存在高比例质押股票，但质押平仓导致的控制权变动风险较小[58] 认购计划 - 本次发行认购对象有向商业银行申请并购贷款计划，未与银行就具体额度、利率达成一致[59] - 认购对象目前不存在通过减持偿还借款安排，如涉及将依法依规进行[62] - 本所律师认为认购对象暂不存在将本次认购股票质押用于本次认购的情形或计划[61]

股本结构 - 公司总股本为623,719,364股，有限售条件股份占比0.18%，无限售条件股份占比99.82%[15] - 截至2025年12月31日，前十大股东持股合计占比25.98%[16] 财务业绩 - 2023年度现金分红6,237,193.64元，占当年净利润22.55%[20] - 2024年净利润 - 6,690,166.26元，无现金分红[20] - 2025年净利润 - 34,608.08万元，归属于母公司所有者的净利润 - 32,041.68万元[27] - 报告期内，营业收入分别为100,337.66万元、86,397.66万元和54,549.68万元，呈下滑趋势[100] - 报告期内，净利润分别为2,960.26万元、 - 743.69万元和 - 34,608.08万元，2024年由盈转亏，2025年亏损扩大[100] 资产负债 - 2025年12月31日资产总计138,916.36万元，负债总计68,229.09万元，所有者权益合计70,687.27万元[24] - 报告期各期末，资产负债率分别为49.55%、52.52%及49.12%，资产负债率较高[105] - 报告期各期末，流动比率为0.99、0.87及0.78，速动比率分别为0.87、0.76及0.68，流动资产对流动负债覆盖能力减弱[105] 发行情况 - 本次发行证券类型为向特定对象发行A股股票，每股面值1元，发行价格3.15元/股[35][36][40] - 发行股票数量拟调整为不低于114,285,715股且不超过130,158,730股，认购金额36,000.00 - 41,000.00万元[42][43] - 发行对象为远泓生物，以现金方式认购[38] - 若实际控制人夫妇表决权股份未超30%，远泓生物认购股票限售18个月；超30%则限售36个月[44] - 发行后远泓生物将持有130,158,730股，占总股本17.27%[88] - 发行后公司实际控制人通过远泓生物及四川华神合计持有241,590,011股，占总股本32.05%[88] - 本次发行后控股股东将由四川华神变更为远泓生物，实际控制人保持不变[88] 产品相关 - 公司核心产品三七通舒胶囊作为中药现代化典范，原料药已收载于《德国药品法典》[115] - 公司三七通舒胶囊因集采价格下降，未来价格稳定后销量有望增长[116] 风险提示 - 本次向特定对象发行股票后，短期内每股收益和净资产收益率有被摊薄风险[107] - 公司股票价格受多种因素影响存在不确定性风险[108] - 本次向特定对象发行需满足多项条件，审核通过及取得注册时间不确定[109] - 控股股东四川华神持有公司股份质押比例79.90%，有控制权不稳定风险[112]

业绩总结 - 截至2026年3月31日，公司连续亏损累计亏损额达1989万美元，营运资本为 -2404万美元，净资产为 -1340万美元[7][96] - 2026年1 - 3月营业收入为44,503美元，2025年度为503美元[24] - 2026年1 - 3月营业利润为 - 314,724美元，2025年度为 - 3,356,799美元[24] - 2026年1 - 3月净利润为 - 141,779美元，2025年度为 - 3,548,774美元[24] 财务数据对比 - 2026年3月31日现金及现金等价物为7832美元，2025年12月31日为6582美元[17] - 2026年3月31日应收账款为907102美元，2025年12月31日为782838美元[17] - 2026年3月31日其他应收款为249881美元，2025年12月31日为222255美元[17] - 2026年3月31日流动资产合计为1379825美元，2025年12月31日为1224865美元[17] - 2026年3月31日物业、厂房及设备为14837111美元，2025年12月31日为14645968美元[17] - 2026年3月31日非流动资产合计为14837111美元，2025年12月31日为14645968美元[17] - 2026年3月31日资产合计为16216936美元，2025年12月31日为15870833美元[17] - 2026年3月31日应付账款为460079美元，2025年12月31日为435119美元[20] - 2026年3月31日其他应付款为19257517美元，2025年12月31日为19093795美元[20] 经营活动现金流 - 2026年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 1,250美元，2025年度为 - 13,397美元[28] 资产折旧与损失 - 2026年1 - 3月固定资产折旧、无形资产摊销为191,143美元，2025年度为784,591美元[28] - 2026年1 - 3月资产处置损失为119,686美元，2025年度为168,863美元[28] 应收账款与应付账款变动 - 2026年1 - 3月应收账款减少34,024美元，2025年度减少65,319美元[28] - 2026年1 - 3月应付账款增加 - 204,324美元，2025年度增加2,353,824美元[28] 所有者权益 - 2026年1 - 3月所有者权益合计减少141,779美元，期末为 - 13,395,985美元[33] 股权交易 - 2017年6月30日恒阳拉美以1600万美元购买224厂50%股权[39] - 2020年4月，RP先生以1600万美元将224厂50%股权转给长嘉恒泰[40] 固定资产重估 - 截至2022年9月30日，固定资产重估后公允价值为17,350,500美元，评估前账面净值为10,515,079美元，资产价值净增加6,835,421美元，确认递延所得税负债1,708,857美元，对所有者权益影响净额为5,126,564美元[43] 存货情况 - 截至2025年12月31日及2026年3月31日，公司存货余额为163,825美元，均为包装材料[50] 折旧率 - 物业、厂房及设备中建筑物折旧率为2%，固定设施及设备折旧率为6.67% - 20%[51] 公司基本信息 - 公司系新大洲控股间接持有50%股权的合营公司，成立于2001年6月19日，注册地址在乌拉圭[39] - 公司属于食品加工类行业，主要业务是为乌拉圭当地或国外提供牛肉相关屠杀、加工服务[41] - 公司财务报表按乌拉圭适用会计准则编制，参照第291/14号、第372/15号和第408/16号法令[42] - 公司记账本位币和列报货币均为美元[44] 未来展望 - 公司业务目前处于中断状态，股东长嘉恒泰承诺提供资金支持并达成债务转让和解协议，后续计划注入资金恢复经营[96] 风险与管理 - 公司因持有金融工具面临市场、信贷和流动性风险，财务风险管理旨在管控相关风险[93] - 公司目前没有合理的流动性水平[95] 报表编制 - 财务报表按持续经营假设编制，未包含企业无法持续经营时的调整[96] 期后事项 - 本公司未发生其他对公司具有重大影响的期后事项[97] 报表折算 - 截至2026年3月31日财务报表折算为乌拉圭比索有相应折算方法[98]

财务状况 - 2026年3月31日货币资金为96,189.83元，2025年12月31日为651,647.53元[19][97] - 2026年3月31日应收账款为8,037,780.61元，2025年12月31日为8,507,426.51元[19] - 2026年3月31日预付款项为529,749.77元，2025年12月31日为595,364.19元[19] - 2026年3月31日其他应收款为3,434,820.90元，2025年12月31日为3,529,088.50元[19] - 2026年3月31日存货为1,223,281.40元，2025年12月31日为1,011,436.88元[19] - 2026年3月31日流动资产合计为13,321,822.51元，2025年12月31日为14,294,963.61元[19] - 2026年3月31日固定资产为133,550,853.41元，2025年12月31日为134,494,135.23元[19] - 2026年3月31日无形资产为11,340,012.40元，2025年12月31日为11,470,858.69元[19] - 2026年3月31日资产总计为187,969,230.93元，2025年12月31日为190,053,285.27元[19] - 2026年3月31日流动负债合计249,208,100.61元，较2025年12月31日的265,575,901.89元有所下降[21] - 2026年3月31日非流动负债合计18,976,532.78元，2025年12月31日为135,247.97元[21] 经营成果 - 2026年1 - 3月营业收入3,682,231.69元，2025年度为19,243,755.64元[23] - 2026年1 - 3月营业利润为 - 4,517,726.54元，2025年度为 - 19,105,530.94元[23] - 2026年1 - 3月净利润为 - 4,557,537.82元，2025年度为 - 19,529,460.46元[23] 现金流量 - 2026年1 - 3月经营活动现金流入小计4,705,645.38元，2025年度为17,892,214.07元[26] - 2026年1 - 3月经营活动现金流出小计5,245,824.78元，2025年度为17,811,403.75元[26] - 2026年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 540,179.40元，2025年度为80,810.32元[26] - 2026年1 - 3月筹资活动现金流入小计19,040,000.00元，现金流出小计19,040,000.00元[26] - 2026年1 - 3月现金及现金等价物净增加额为 - 540,179.40元，期末余额为65,955.36元[26] 其他 - 公司于2005年6月6日在山东省寿光市注册成立，注册资金4192.48万美元[30] - 2025年年末所有者权益合计为5612.840413万元，2026年第一季度末为8021.540241万元[27][28] - 2025年未分配利润为37112.311994万元，2026年第一季度末为39521.011822万元[27][28] - 2025年综合收益总额减少1952.946046万元，2026年第一季度增加455.753782万元[27][28] - 财务报表于2026年6月4日经公司董事会决议批准报出[31] - 公司会计期间采用公历年度，营业周期为12个月[34] - 公司以人民币为记账本位币[35] - 企业所得税法定税率为25%[96] - 公司控股股东为广源地产，持股90.0496%[113] - 2024年晨鸣纸业将公司90.05%股权和19,350.72万元债权转让给广源地产，后因广源地产资金困难协议解除[113] - 公司母公司为山东晨鸣纸业集团股份有限公司，持股比例90.05%，表决权比例90.05%[119] - 公司为寿光美伦纸业有限责任公司担保金额2.85亿元，担保起始日2024 - 6 - 28，终止日2029 - 6 - 28，未履行完毕[121] - 截至2026.03.31，对山东晨鸣纸业集团股份有限公司应收账款账面余额2894272.97元，坏账准备2663851.97元[121] - 截至2026.03.31，对山东晨鸣纸品销售有限公司应收账款账面余额81287.50元，坏账准备411886.15元[121] - 截至2026.03.31，对山东晨鸣纸品有限公司其他应收款账面余额246134.00元，坏账准备60219.50元[121] - 截至2026.03.31，应付山东晨鸣纸业集团股份有限公司账款10857175.34元，与2025.12.31持平[122] - 截至2026.03.31，应付山东晨鸣纸品有限公司账款2423566.78元，2025.12.31为527355.42元[122] - 截至2026.03.31，其他应付款中山东晨鸣纸业集团股份有限公司为204916883.84元，2025.12.31为203127563.23元[122] - 截至2026年03月31日，公司不存在应披露的承诺事项和或有事项[123] - 截至2026年06月04日，公司不存在应披露的资产负债表日后事项[126]

股东会信息 - 公司2026年第一次临时股东会于6月12日14:00召开[4] - 现场股东（含代理人）8人，代表451,179,177股，占比23.8454%[6] - 网络投票股东1,651人，代表135,373,277股，占比7.1547%[6] - 出席会议股东（含代理人）共1,659人，代表586,552,454股，占比31.0001%[6] - 网络投票交易系统投票时间为6月12日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为6月12日9:15 - 15:00[10] 议案投票结果 - 《公司关于购买董事及高级管理人员责任保险的议案》同意股份522,912,209股，占比98.8058%[15] - 《公司关于购买董事及高级管理人员责任保险的议案》中小投资者同意股份129,169,122股，占比95.3355%[15] - 《选举马占春先生为公司第九届董事会独立董事》同意股份576,406,574股，占比98.2702%[17] - 《选举马占春先生为公司第九届董事会独立董事》中小投资者同意股份125,343,097股，占比92.5116%[17] 其他 - 法律意见书于2026年6月12日出具[20]

使用募集资金置换预先投入募投项目的 自筹资金的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为 国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称"电投产融"、"上市公司"或"公 司"）重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务 顾问，根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法 律、法规和规范性文件的规定，对电投产融使用募集资金置换预先投入募投项目 的自筹资金事项进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意国家电投集团产融控股股份 有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕2960 号），公司向特定对象发行人民币普通股 943,396,226 股，每股发行价格为 5.30 元，募集资金总额为 4,999,999,997.80 元，扣除含税独立财务顾问费及承销费合 计 47,899,999.98 元，剩余募集资金 4,952,099,997.82 元已汇入公司募集资金专项 账户内。立信会计师事务所 ...

激励计划 - 2025年8 - 9月多项激励计划相关议案通过并公示[8] - 2025年9月18日确定授予日，授予价37.98元/份[11] 利润分配 - 2026年4月21日通过利润分配预案，6月9日实施[10] 行权价格调整 - 2026年6月12日行权价由37.98元/份调为37.78元/份[11]

国泰海通证券股份有限公司 关于 成都华神科技集团股份有限公司 主板向特定对象发行股票 之 上市保荐书 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二六年六月 成都华神科技集团股份有限公司 上市保荐书 声 明 本保荐机构及指定的保荐代表人已经根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券 发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）、《上市公司证券发 行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《深圳证券交易所股票上市规 则》（以下简称"《上市规则》"）等有关法律、法规和中国证监会、深圳证券交易 所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律 规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《成都华神科技集团股 份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（申报稿）一致。 3-3-1 保荐机构（主承销商） | 声 明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 一、发行人基本情况 3 | | 二、发行人本次发行情况 11 | | ...

激励计划 - 2023年8 - 9月激励计划相关议案获审议通过并公示名单[17][18] - 2024 - 2026年多次调整激励计划行权价格[21][22] 分红 - 以1,892,101,415股为基数派发现金红利378,420,283元（含税）[25] 调整方法 - 股票期权行权价格调整后为39.01元/份[27]