根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现 - 第三季度营业收入为6.493亿元人民币，同比下降2.20%[4] - 年初至报告期末营业收入为17.710亿元人民币，同比下降10.65%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-4.926亿元人民币，同比下降138.32%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-9.401亿元人民币，同比下降49.73%[4] - 第三季度利润总额为-5.829亿元人民币，同比下降218.11%[4] - 年初至报告期末利润总额为-11.323亿元人民币，同比下降54.55%[4] - 第三季度基本每股收益为-0.3919元/股，同比下降138.38%[4] - 营业总收入同比下降10.6%，从2024年前三季度的19.82亿元降至17.71亿元[26] - 净亏损同比扩大49.7%，从2024年前三季度的6.28亿元增至9.40亿元[27] - 基本每股收益为-0.7478元/股，较2024年前三季度的-0.4995元/股恶化[27] 成本和费用表现 - 营业总成本同比下降5.1%，从2024年前三季度的26.67亿元降至25.31亿元[26] - 资产减值损失大幅增加至-3.15亿元，主要因公司本期计提商誉减值准备增加所致[16][17] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2.384亿元人民币，同比大幅增长1,068.48%[4] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增加1,068.48%至2.38亿元，主要因公司本期支付的现金减少所致[18][19] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从2024年前三季度的2040万元增至2.38亿元[29] - 投资活动产生的现金流量净额为负值，但同比收窄65.0%，从-4.87亿元改善至-1.70亿元[30] - 筹资活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年前三季度的8.96亿元流入转为-5.66亿元流出[30] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降2.2%，从16.63亿元降至16.26亿元[29] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降17.6%，从11.03亿元降至9.10亿元[29] - 取得借款收到的现金减少73.08%至18.13亿元，主要因公司本期金融机构借款减少所致[18][19] - 期末现金及现金等价物余额同比下降44.9%，从14.17亿元降至7.81亿元[30] 资产负债项目变动 - 报告期末总资产为155.636亿元人民币，较上年度末下降8.34%[4] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为43.336亿元人民币，较上年度末增长1.32%[4] - 货币资金减少39.83%至7.99亿元，主要因公司偿还到期债务所致[14][15] - 商誉减少100%至0元，主要因公司本期计提商誉减值准备所致[14][15] - 短期借款减少33.05%至13.59亿元，主要因公司本期偿还短期借款所致[14][15] - 预收款项大幅增加2,051.06%至801.35万元，主要因公司本期预收的设备处置款增加所致[14][15] - 应付股利大幅增加10,425.71%至684.17万元，主要因公司本期计提永续债利息增加所致[14][15] - 长期应付款增加72.65%至11.68亿元，主要因公司本期售后租回融资款增加所致[14][15] - 公司货币资金为7.99亿元，较年初13.29亿元下降39.8%[23] - 公司应收账款为40.15亿元，较年初41.70亿元下降3.7%[23] - 公司短期借款为13.59亿元，较年初20.29亿元下降33.0%[24] - 公司一年内到期的非流动负债为14.77亿元，较年初26.06亿元下降43.3%[24] - 公司未分配利润为-16.28亿元，较年初-6.81亿元，亏损扩大138.9%[24] - 公司资产总计155.64亿元，较年初169.80亿元下降8.3%[23][24] - 公司负债合计111.81亿元，较年初127.03亿元下降12.0%[24] - 公司所有者权益合计43.83亿元，较年初42.77亿元增长2.5%[24] 其他收益与损失 - 其他收益大幅增加257.04%至925.39万元，主要因公司本期收到的政府补助增加所致[16][17] 融资与投资活动 - 公司完成发行10亿元人民币科技创新债券，期限3+N年，发行利率2.55%[20] - 公司设立合资公司，总投资1亿元，公司持股51%出资5100万元[20]

收入表现 - 第三季度营业收入为88.14亿元人民币，同比增长18.97%[3] - 年初至报告期末营业收入为229.12亿元人民币，同比下降11.73%[3] - 营业总收入同比下降11.7%至229.12亿元，去年同期为259.56亿元[18] - 2025年前三季度营业收入为85.85亿元，同比下降22.4%[27] 利润表现 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1618.38万元人民币，同比大幅下降87.69%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.08亿元人民币，同比大幅下降85.13%[3] - 归属于母公司股东的净利润同比下降85.1%至1.08亿元，去年同期为7.26亿元[19] - 基本每股收益同比下降85.2%至0.04元/股，去年同期为0.27元/股[19] - 综合收益总额同比下降76.8%至1.89亿元，去年同期为8.15亿元[19] - 2025年前三季度净利润为3.27亿元，同比下降33.2%[27] 成本与费用 - 年初至报告期末研发费用同比增长21.70%，主要因研制任务增加[8] - 年初至报告期末财务费用同比增长47.30%，主要因带息负债规模增加[8] - 研发费用同比增长21.7%至4.09亿元，去年同期为3.36亿元[18] - 财务费用同比增长47.3%至4.41亿元，主要因利息费用增长至4.31亿元[18] - 2025年前三季度营业成本为79.69亿元，同比下降24.2%[27] - 2025年前三季度财务费用激增至1.47亿元，同比大幅增长141.1%[27] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-84.66亿元人民币，同比改善50.99%[3] - 经营活动产生的现金流量净额虽为负84.7亿元，但较上年同期负172.8亿元大幅收窄51.0%[21] - 经营活动现金流入同比增长86.0%至298.5亿元，主要因销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长82.7%至278.4亿元[21] - 筹资活动现金流入同比增长47.9%至335.6亿元，其中取得借款收到的现金增长47.8%至325.1亿元[22] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-53.74亿元，同比改善18.4%[29] - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为46.82亿元，同比大幅增长58.5%[29] - 2025年前三季度取得借款收到的现金为120.75亿元，同比大幅增长102.1%[29] - 2025年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-3.94亿元，去年同期为净流入0.49亿元[29] - 2025年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为49.50亿元，同比下降12.6%[31] 资产与负债状况 - 报告期末总资产为1273.57亿元人民币，较上年度末增长9.87%[4] - 报告期末存货为37.83亿元人民币，较期初增长37.83%[8] - 报告期末合同负债为85.45亿元人民币，较期初大幅增长85.45%[8] - 公司2025年9月30日货币资金为50.48亿元人民币，较2024年末的77.30亿元减少34.7%[14] - 公司2025年9月30日应收账款为414.15亿元人民币，较2024年末的357.20亿元增长15.9%[14] - 公司2025年9月30日存货为436.92亿元人民币，较2024年末的316.99亿元增长37.8%[14] - 公司2025年9月30日短期借款为289.31亿元人民币，较2024年末的197.31亿元增长46.6%[15] - 公司2025年9月30日应付账款为323.25亿元人民币，较2024年末的242.48亿元增长33.3%[15] - 公司2025年9月30日合同负债为83.19亿元人民币，较2024年末的44.86亿元增长85.4%[15] - 公司2025年9月30日资产总计为1,273.57亿元人民币，较2024年末的1,159.13亿元增长9.9%[15] - 公司2025年9月30日流动资产合计为946.23亿元人民币，较2024年末的838.98亿元增长12.8%[14] - 负债合计同比增长13.2%至797.25亿元，去年同期为704.04亿元[16] - 流动负债合计同比增长19.0%至840.25亿元，去年同期为706.10亿元[16] - 少数股东权益同比增长39.2%至78.41亿元，去年同期为56.33亿元[16] - 期末现金及现金等价物余额为50.4亿元，较上年同期36.7亿元增长37.6%[22] - 期末现金及现金等价物余额为2.83亿元，较期初下降74.4%[31] 母公司财务表现 - 母公司货币资金较年初大幅减少74.6%，从11.1亿元降至2.8亿元[23] - 母公司应收账款同比增长28.6%至131.2亿元，存货同比增长16.4%至97.9亿元[23] - 母公司短期借款同比增长105.8%至103.6亿元[24] - 母公司合同负债同比大幅减少49.2%至8.4亿元[24] - 母公司未分配利润同比增长2.9%至23.95亿元[25] - 母公司资产总计同比增长6.3%至576.5亿元[23][25] 其他收益与项目 - 其他收益同比增长128.9%至2.02亿元，去年同期为0.88亿元[18] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为130,791户[11] - 控股股东中国航空发动机集团有限公司持股1,220,558,027股，占总股本45.79%[11]

收入和利润（同比变化） - 第三季度营业收入为5.496亿元，同比下降11.32%[4] - 年初至报告期末营业收入为15.909亿元，同比下降22.88%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2202万元，同比下降80.25%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为9808万元，同比下降56.12%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-747万元，同比下降370.84%[4] - 第三季度基本每股收益为0.01元/股，同比下降75%[5] - 营业总收入同比下降23.3%至16.92亿元，其中营业收入下降22.9%至15.91亿元[17] - 净利润同比下降54.5%至1.17亿元，归属于母公司股东的净利润下降56.1%至9808万元[18] - 营业利润同比下降48.3%至1.60亿元，利润总额同比下降49.1%至1.58亿元[18] - 营业收入同比下降29.1%，从2024年前三季度的2.31亿元降至2025年前三季度的1.64亿元[26] - 净利润同比下降27.7%，从2024年前三季度的2.64亿元降至2025年前三季度的1.91亿元[27] 非经常性损益及公允价值变动 - 年初至报告期末非经常性损益项目中，金融资产公允价值变动损益为1.934亿元[6] - 公允价值变动收益大幅增至1.78亿元，去年同期为1790万元[17][18] - 公允价值变动收益增长305.1%，从2024年前三季度的4685万元增至2025年前三季度的1.90亿元[26] 其他综合收益 - 其他综合收益税后净额显著增至3.65亿元，去年同期为2810万元[18] - 其他综合收益税后净额大幅增长1187.1%，从2024年前三季度的2272万元增至2025年前三季度的2.92亿元[27] - 其他综合收益同比增长102.2%，从2024年末的2.86亿元增至2025年9月30日的5.79亿元[25] 综合收益总额 - 综合收益总额同比增长68.4%至4.82亿元[18] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为5.909亿元，同比增长18.15%[5] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长18.1%，从2024年前三季度的5.00亿元增至2025年同期的5.91亿元[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降26.0%，从2024年前三季度的23.07亿元降至2025年同期的17.08亿元[20] - 取得借款收到的现金同比下降21.7%，从2024年前三季度的53.76亿元降至2025年同期的42.10亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额改善64.5%，净流出从2024年前三季度的7809万元收窄至2025年同期的2697万元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年前三季度的流入1.43亿元转为2025年同期的流出6.91亿元[21] - 经营活动现金流量净额由正转负，从2024年前三季度的流入2.14亿元变为2025年前三季度的流出6.57亿元[28] - 投资活动现金流量净额大幅增长483.4%，从2024年前三季度的流入2.00亿元增至2025年前三季度的流入11.68亿元[29] - 筹资活动现金流量净额由正转负，从2024年前三季度的流入2.20亿元变为2025年前三季度的流出4.64亿元[29] 资产和负债（时点数据变化） - 报告期末总资产为193.191亿元，较上年度末下降0.65%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为101.433亿元，较上年度末增长3.03%[5] - 截至2025年9月30日，公司货币资金为16.83亿元，较2024年末的18.14亿元下降7.2%[13] - 截至2025年9月30日，公司交易性金融资产为18.07亿元，较2024年末的18.24亿元下降0.9%[13] - 截至2025年9月30日，公司应收账款为2.63亿元，较2024年末的2.43亿元增长8.1%[13] - 截至2025年9月30日，公司存货为32.46亿元，较2024年末的32.28亿元增长0.5%[14] - 截至2025年9月30日，公司资产总计为193.19亿元，较2024年末的194.46亿元下降0.7%[14] - 截至2025年9月30日，公司短期借款为19.02亿元，较2024年末的19.53亿元下降2.6%[14] - 流动负债合计同比下降22.6%至45.08亿元[15] - 非流动负债合计同比增长28.1%至41.60亿元[15] - 负债合计同比下降4.4%至86.68亿元[15] - 所有者权益合计同比增长2.6%至106.51亿元[16] - 货币资金同比增长12.0%，从2024年末的3.80亿元增至2025年9月30日的4.26亿元[23] - 其他应收款同比增长23.6%，从2024年末的31.92亿元增至2025年9月30日的39.44亿元[23] - 应付债券同比增长85.7%，从2024年末的13.96亿元增至2025年9月30日的25.93亿元[24] - 未分配利润同比增长1.5%，从2024年末的4.99亿元增至2025年9月30日的5.06亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额同比下降57.8%，从2024年9月末的10.11亿元降至2025年9月末的4.26亿元[29] 投资收益 - 投资收益同比下降37.5%，从2024年前三季度的3.16亿元降至2025年前三季度的1.97亿元[26] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为197,947户[11] - 第一大股东上海大众公用事业（集团）股份有限公司持股473,186,074股，占总股本20.01%[12] - 第二大股东Fretum Construction & Engineering Enterprise Limited持股111,499,006股，占总股本4.72%[12]

收入和利润表现 - 本报告期（第三季度）营业收入为1.079亿元，同比下降39.57%[7] - 年初至报告期末营业收入为4.924亿元，同比下降16.03%[7] - 2025年前三季度营业总收入为4.92亿元，同比下降16.0%[33] - 营业收入同比下降12.5%，从7527.08万元降至6583.62万元[46] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为亏损2527万元[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为亏损4857万元[7] - 2025年前三季度净亏损为4871万元，亏损同比扩大54.0%[33] - 2025年前三季度归属于母公司股东的净亏损为4857万元[35] - 净亏损同比收窄34.0%，从亏损3394.31万元收窄至亏损2238.78万元[46] - 营业亏损同比收窄44.8%，从亏损2531.79万元收窄至亏损1397.90万元[46] 成本和费用表现 - 2025年前三季度营业总成本为5.31亿元，同比下降10.4%[33] - 研发费用同比增长31.3%，从70.53万元增至92.61万元[46] - 销售费用同比下降30.9%，从532.78万元降至368.35万元[46] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为负2.945亿元[7] - 经营活动现金流量净额为负2.94亿元，较上年同期的负3.08亿元略有改善，但经营现金流仍为净流出[37] - 经营活动产生的现金流量净额大幅恶化，从净流出543.33万元扩大至净流出6775.49万元[50] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3.01亿元，同比下降11.5%（上年同期为3.41亿元）[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降54.6%，从2433.77万元降至1104.97万元[50] - 购买商品、接受劳务支付的现金为4.31亿元，同比下降18.1%（上年同期为5.27亿元）[37] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅增加至1.14亿元，同比上升113.3%（上年同期为5360.77万元）[37] - 支付给职工及为职工支付的现金同比大幅下降99.2%，从689.64万元降至5.45万元[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.94亿元，主要来源于吸收投资收到的6740.76万元及收到其他与筹资活动有关的现金6.70亿元[39] - 筹资活动现金流入6740.76万元，主要来自吸收投资收到的现金[52] 资产和负债状况 - 2025年9月30日总资产为9.76亿元，较期初增长26.5%[27][29] - 本报告期末总资产为7.719亿元，较上年度末下降20.93%[9] - 2025年9月30日总负债为6.89亿元，较期初增长35.0%[27][29] - 2025年9月30日所有者权益为2.88亿元，较期初增长9.9%[29] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为2.619亿元，较上年度末下降9.00%[9] - 货币资金为8,739,023.69元，较2024年底8,141,824.68元增长7.3%[25] - 期末现金及现金等价物余额为856.76万元，较期初的702.16万元有所增加[39] - 期末现金及现金等价物余额为9.25万元，较期初下降79.0%[52] - 应收账款为91,396,277.11元，较2024年底250,139,869.05元大幅下降63.5%[25] - 应收账款为4353.79万元，较年初的5624.61万元下降22.6%[43] - 预付款项为124,265,719.64元，较2024年底158,068,274.30元下降21.4%[25] - 存货为224,907,126.45元，较2024年底227,410,426.71元下降1.1%[25] - 存货为9183.30万元，较年初的1.01亿元下降9.0%[43] - 流动资产合计为471,795,700.93元，较2024年底662,724,662.84元下降28.8%[25] - 2025年9月30日短期借款为1930万元，较期初增长28.7%[27] - 短期借款为0元，公司无短期借款[43][45] - 2025年9月30日合同负债为1320万元，较期初增长37.6%[27] - 未分配利润为负5.06亿元，亏损较年初的负4.83亿元有所扩大[45] 盈利能力和股东指标 - 本报告期加权平均净资产收益率为-9.41%，同比减少7.85个百分点[9] - 本报告期基本每股收益为-0.059元/股[9] - 2025年前三季度基本每股收益为-0.113元/股[35] 业务表现原因 - 营业收入下降主要因电商业务收入减少所致[14] 回购义务 - 公司需向成都工投美吉支付回购款3250万元及违约金[21] - 公司需向成都蓉台国际企业支付回购款650万元及违约金[22] - 公司需向四川泰通源实业集团支付回购款399.37万元[23] 股东信息 - 公司股东吉林省吉祥嘉德投资有限公司持有无限售条件流通股43,093,236股[20] - 公司股东尹兵持有无限售条件流通股22,689,972股[20]

方正证券股份有限公司 2025 年第三季度报告 证券代码：601901 证券简称：方正证券 方正证券股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人施华、主管会计工作负责人李岩及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤保证季度报 告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 | | | 本报告期比 | | 年初至报告期 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 本报告期 | 上年同期增 | 年初至报告期末 | 末比上年同期 | | | | 减变动幅度 | | 增减变动幅度 | | | | (%) | | (%) | | 营业收入 | 3,418,897,129.32 | 99.89 ...

收入和利润表现（同比） - 公司本报告期营业收入为160,790,969.16元，同比增长65.10%[3] - 公司年初至报告期末营业收入为412,229,023.24元，同比增长79.72%[3] - 公司本报告期归属于上市公司股东的净利润为14,771,643.77元，同比增长73.50%[3] - 公司年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为37,123,375.48元，同比增长127.76%[3] - 公司本报告期基本每股收益为0.06元/股，同比增长59.50%[3] - 2025年1-9月公司营业收入为41,222.90万元，同比上升79.72%[13] - 2025年1-9月归属于上市公司股东净利润为3,712.34万元，同比上升127.76%[13] - 营业总收入同比增长79.7%，从2024年前三季度的2.29亿元增至2025年前三季度的4.12亿元[21] - 净利润同比增长217.2%，从2024年前三季度的1611.64万元增至2025年前三季度的5112.14万元[22] - 营业利润大幅增长至5600.09万元，而2024年同期为84.38万元[21] - 归属于母公司股东的净利润为3712.34万元，较2024年同期的1629.95万元增长127.8%[22] - 基本每股收益从2024年同期的0.07元/股增长至0.16元/股[22] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长77.3%，从2024年前三季度的1.54亿元增至2025年前三季度的2.72亿元[21] - 研发费用同比增长21.5%，从2024年前三季度的1878.72万元增至2025年前三季度的2282.55万元[21] 现金流表现（同比） - 公司年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为72,379,863.93元，同比下降35.74%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为7238.0万元，较2024年同期的1.13亿元下降35.8%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-7194.3万元，同比改善48.8%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.0303亿元，同比扩大414.7%[25] 资产和负债变化（时点对比） - 公司报告期末总资产为1,573,034,075.54元，较上年度末下降2.62%[4] - 公司报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为1,136,746,899.51元，较上年度末增长3.67%[4] - 截至2025年9月30日公司货币资金为110,392,834.39元，较2024年末212,744,277.15元减少48.11%[16] - 截至2025年9月30日公司交易性金融资产为93,104,891.67元，较2024年末31,687,291.67元增加193.83%[16] - 截至2025年9月30日公司应收账款为237,135,164.73元，较2024年末239,350,558.04元减少0.93%[16] - 截至2025年9月30日公司存货为59,843,285.16元，较2024年末52,680,111.45元增加13.60%[16] - 截至2025年9月30日公司资产总计为1,573,034,075.54元，较2024年末1,615,279,766.09元减少2.62%[16][17] - 截至2025年9月30日公司应付账款为106,860,550.36元，较2024年末87,706,378.21元增加21.84%[17] - 截至2025年9月30日公司应付职工薪酬为17,598,914.68元，较2024年末13,058,404.40元增加34.78%[17] - 总负债从2024年的4.81亿元减少至2025年的3.85亿元，下降20.1%[18] - 所有者权益从2024年的11.34亿元增至2025年的11.89亿元[18] 非经常性损益 - 公司年初至报告期末非经常性损益合计为4,498,435.04元，其中政府补助为1,161,052.91元[6][7] 业务线表现 - 公司营业收入增长主要系精密自动化业务收入带来的增量[8] 现金流详情（同比） - 投资活动现金流入为8.8747亿元，同比增长9.2%[25] - 投资活动现金流出为9.5942亿元，同比增加0.7%[25] - 筹资活动现金流入为1.07亿元，同比大幅增长5250.0%[25] - 筹资活动现金流出为2.1003亿元，同比大幅增长853.5%[25] - 现金及现金等价物净增加额为-1.0235亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为1.1039亿元，同比下降14.2%[25] 股权信息 - 控股股东德力西新疆投资集团有限公司持有无限售条件流通股112,000,028股[12] 会计准则适用性 - 公司未适用2025年起首次执行的新会计准则[26]

收入和利润表现 - 本报告期（第三季度）营业收入为35.41亿元，同比下降3.03%[4] - 年初至报告期末营业收入为144.45亿元，同比下降8.51%[4] - 2025年前三季度营业总收入144.45亿元，同比下降8.5%[24] - 2025年前三季度营业收入为3280万元，较2024年同期的3998.1万元下降18.0%[36] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.47亿元，同比大幅增长122.98%[4] - 2025年前三季度净利润17.50亿元，同比增长1.4%[25] - 归属于母公司股东的净利润15.59亿元，同比增长4.2%[25] - 2025年前三季度净利润为12.42亿元，较2024年同期的19.33亿元下降35.8%[37] - 本报告期基本每股收益为0.03元/股，同比增长50.00%[5] - 基本每股收益0.37元，同比增长5.7%[26] 成本和费用表现 - 2025年前三季度营业总成本129.76亿元，同比下降9.5%[24] - 财务费用7.93亿元，同比下降13.4%[25] - 2025年前三季度财务费用为-1480.9万元，主要因利息收入3551.2万元超过利息费用2022.3万元[36][37] 现金流表现 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为24.70亿元，同比大幅增长212.72%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为55.52亿元，同比增长92.37%[5] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长92.4%，从28.86亿元增至55.52亿元[30] - 2025年前三季度经营活动现金流量净额为7.09亿元，较2024年同期的3.14亿元增长125.6%[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金增长6.6%，从1521.62亿元增至1622.25亿元[29] - 投资活动现金流出巨大，主要用于购建固定资产等，导致投资活动现金流量净额为-56.86亿元[30] - 2025年前三季度投资活动现金流量净额为5.28亿元，较2024年同期的11.84亿元下降55.4%[38] - 筹资活动现金流入主要来自借款，取得借款收到的现金增长20.0%，从103.57亿元增至124.33亿元[31] - 2025年前三季度筹资活动现金流量净额为-7.83亿元，较2024年同期的-23.18亿元改善66.2%[39] 资产和负债状况 - 本报告期末总资产为873.10亿元，较上年度末增长3.92%[5] - 资产总计873.10亿元，较期初增长3.9%[20] - 2025年9月末总资产为216.38亿元，较2024年末的211.33亿元增长2.4%[35] - 母公司资产总计增长2.4%，从211.33亿元增至216.38亿元[33][34] - 货币资金为39.42亿元人民币，较年初增长29.0%[18] - 公司期末现金及现金等价物余额为37.97亿元，较期初29.44亿元增长28.9%[31] - 2025年9月末现金及等价物余额为6.29亿元，较2024年末的2.67亿元增长135.6%[39] - 应收账款为62.07亿元人民币，较年初下降13.2%[19] - 应收款项融资为1.85亿元人民币，较年初下降47.9%[19] - 预付款项为4.69亿元人民币，较年初下降30.7%[19] - 母公司其他应收款显著减少73.6%，从29.53亿元降至7.79亿元[33] - 在建工程为113.59亿元人民币，较年初增长35.1%[19] - 固定资产为495.06亿元人民币，较年初下降0.6%[19] - 母公司非流动资产合计增长12.3%，从179.67亿元增至201.82亿元[34] - 母公司长期股权投资增长10.3%，从152.60亿元增至168.31亿元[34] - 负债合计573.58亿元，较期初增长0.8%[21] - 长期借款364.11亿元，较期初增长8.6%[20] - 母公司一年内到期的非流动负债减少78.2%，从13.15亿元降至2.87亿元[34] 所有者权益表现 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为239.18亿元，较上年度末增长10.26%[5] - 所有者权益合计299.52亿元，较期初增长10.5%[21] - 2025年9月末所有者权益为194.13亿元，较2024年末的175.34亿元增长10.7%[35] 股东结构 - 控股股东河北建设集团持有无限售流通股20.59亿股，占总股本约49.2%[15] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有H股18.36亿股，占总股本约43.9%[15] - 前十大无限售股东中，香港中央结算公司持股最多，为6,654,627股A股，占比0.16%[15] 业绩变动原因 - 营业收入下降主要因天然气售气量较上年同期减少所致[11] - 净利润增长主要因本报告期成本费用较上年同期下降所致[11] 投资收益表现 - 2025年前三季度投资收益为12.54亿元，较2024年同期的19.27亿元下降34.9%[37]

收入和利润表现 - 本报告期（第三季度）营业收入为1.85亿元，同比增长1.95%[4] - 年初至报告期末营业收入为8.16亿元，同比增长2.33%[4] - 营业总收入同比增长2.3%，从7.97亿元增至8.16亿元[16] - 2025年前三季度营业收入为379.92万元人民币，较2024年同期的253.11万元人民币增长50.1%[26] - 本报告期（第三季度）归属于上市公司股东的净利润为亏损1974.66万元[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1260.08万元，同比增长28.68%[4] - 营业利润由去年同期亏损850万元转为盈利1302万元[16] - 归属于母公司股东的净利润为1260万元，较去年同期的979万元增长28.7%[17] - 2025年前三季度净利润为7,640.87万元人民币，较2024年同期的1,004.62万元人民币大幅增长660.8%[26][27] - 2025年前三季度营业利润为7,658.68万元人民币，较2024年同期的810.93万元人民币增长844.7%[26][27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期为亏损2738.10万元，年初至报告期末为亏损2916.77万元[4] 成本和费用 - 营业成本为5.63亿元，同比增长4.4%[16] - 财务费用为-908万元，主要由于利息收入1313万元远超利息费用378万元[16] - 2025年前三季度财务费用为负967.18万元人民币，主要由于利息收入998.05万元人民币高于利息费用30.57万元人民币[26][27] 现金流状况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为流出3466.69万元，同比大幅下降361.53%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-3467万元，较去年同期正现金流1326万元大幅下降[20] - 投资活动产生的现金流量净额为2786万元，相比去年同期净流出517万元有所改善[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6.15亿元，较去年同期的6.29亿元下降2.2%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.56亿元，而去年同期为757万元，由正转负[29] - 经营活动现金流入同比下降38.6%，从14.43亿元降至8.86亿元[29] - 经营活动现金流出同比下降27.4%，从14.36亿元降至10.43亿元[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金增长51.2%，从270万元增至408万元[29] - 投资活动产生的现金流量净额增长251.9%，从2894万元增至1.02亿元[29] - 投资支付的现金增长9.8%，从10.20亿元增至11.20亿元[29] - 购建固定资产等支付的现金大幅下降96.5%，从1.04亿元降至368万元[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1518万元，较去年同期的-1623万元略有改善[30] - 公司现金及现金等价物净减少6969万元，而去年同期为净增加2029万元[30] 资产和负债变动 - 货币资金为12.82亿元人民币，较期初减少4.6%[12] - 交易性金融资产为5.38亿元人民币，较期初增长14.3%[12] - 存货为4.78亿元人民币，较期初大幅增长43.5%[12] - 资产总计为38.75亿元人民币，较期初略有增长0.2%[12][14] - 应付账款为6.77亿元人民币，较期初增长20.6%[13] - 合同负债为3.44亿元人民币，较期初下降22.6%[13] - 负债合计为14.23亿元人民币，较期初增长0.6%[14] - 归属于母公司所有者权益合计为24.51亿元人民币，与期初基本持平[14] - 总资产从2024年末的45.80亿元人民币下降至2025年9月末的44.84亿元人民币，减少约9,600万元[23][24][25] - 货币资金从2024年末的9.59亿元人民币减少至2025年9月末的8.89亿元人民币，下降约7.3%[23] - 交易性金融资产从2024年末的3.81亿元人民币增至2025年9月末的4.98亿元人民币，增长约30.8%[23] - 其他应付款从2024年末的21.76亿元人民币减少至2025年9月末的20.23亿元人民币，下降约7.0%[24] - 未分配利润从2024年末的3.98亿元人民币增至2025年9月末的4.62亿元人民币，增长约6,387万元[25] - 期末现金及现金等价物余额为12.81亿元，较期初13.42亿元减少4.6%[21] - 期末现金及现金等价物余额为8.89亿元，较期初的9.59亿元减少7.3%[30] 其他财务数据 - 年初至报告期末基本每股收益为0.012元/股，同比增长33.33%[5] - 报告期末总资产为38.75亿元，较上年度末增长0.21%[5] - 年初至报告期末非经常性损益总额为4176.85万元，其中单独进行减值测试的应收款项减值准备转回金额最大，为3255.33万元[7] - 信用减值损失转回2671万元，较去年同期926万元有显著改善[16] - 2025年前三季度投资收益为9,475.15万元人民币，较2024年同期的4,215.57万元人民币增长124.8%[26][27] 股东信息 - 公司普通股股东总数为49,744户[10] - 前两大股东上海新华发行集团和上海报业集团合计持有5.38亿股，存在关联关系[11] - 前十名无限售股东中，叶乃刚持有900万股，其中900万股通过信用账户持有[11]

上海张江高科技园区开发股份有限公司 2025 年第三季度报告 证券代码：600895 证券简称：张江高科 上海张江高科技园区开发股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | | | 本报告期比 | | 年初至报告期 末比上年同期 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 本报告期 | 上年同期增 | 年初至报告期末 | | | | | | 减变动幅度 | | 增减变动幅度 | | | | | (%) | | (%) | | | 营业收入 | 29 ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为4.167亿元，同比增长1.42%[3] - 年初至报告期末营业收入为14.241亿元，同比增长25.79%[3] - 营业总收入同比增长25.8%，从11.32亿元增至14.24亿元[18] - 第三季度利润总额为813万元，同比大幅增长291.52%，主要因销量上升及毛利额增加[3][7] - 年初至报告期末利润总额为4,536万元，同比大幅增长545.34%，主要因销量上升、毛利额增加及信用减值损失减少[3][7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2,854万元，同比大幅增长3,178.21%[3][7] - 净利润同比大幅增长609.3%，从635万元增至4501万元[19] - 归属于母公司股东的净利润激增3177.5%，从87.05万元增至2853.82万元[19] - 营业利润同比增长656.5%，从600.56万元增至4541.76万元[18] - 基本每股收益从0.0033元/股增至0.1088元/股，增长3197.0%[19] - 年初至报告期末基本每股收益为0.1088元/股，同比增长3,196.97%[3][7] 成本和费用（同比环比） - （注：提供的原始关键点中未包含直接关于成本或费用的具体同比/环比数据） 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为8.573亿元，同比增长144.00%，主要因销量上升导致销售回款增加[3][8] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加144.0%，从3.51亿元增至8.57亿元[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长55.8%，从11.28亿元增至17.57亿元[21] - 收到的税费返还同比增长69.4%，从5979.16万元增至1.01亿元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为负8.37亿元，主要因偿还债务支付13.76亿元[22] - 期末现金及现金等价物余额为1.33亿元，较期初1.40亿元有所下降[22] 资产和负债状况 - 报告期末总资产为20.796亿元，较上年度末减少26.10%[4] - 公司货币资金为1.55亿元，较年初1.62亿元下降4.4%[14] - 公司应收账款为2.98亿元，较年初5.56亿元大幅下降46.4%[14] - 公司存货为7.59亿元，较年初12.58亿元大幅下降39.7%[14] - 公司短期借款为7.86亿元，较年初15.62亿元大幅下降49.7%[15] - 公司资产总计为20.80亿元，较年初28.14亿元下降26.1%[14][15][16] - 公司负债合计为10.49亿元，较年初18.41亿元下降43.0%[15][16] - 公司未分配利润为6817.37万元，较年初3963.55万元增长72.0%[16] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为9.428亿元，较上年度末增长5.06%[4] - 公司归属于母公司所有者权益合计为9.43亿元，较年初8.97亿元增长5.1%[16] 股权结构与公司行动 - 公司控股股东为国家开发投资集团有限公司，持股比例为44.57%[9] - 公司正在筹划发行股份购买中国电子工程设计院股份有限公司100%股份[12] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[12]