收入与利润（同比环比） - 总营收为12.358亿美元，同比增长138%（2025年同期为5.190亿美元）[16] - 产品收入为10.736亿美元，同比增长179%（2025年同期为3.843亿美元）[16] - 毛利润为4.171亿美元，毛利率33.8%（2025年同期毛利润1.517亿美元，毛利率29.2%）[16] - 营业收入为2.254亿美元，营业利润率18.2%（2025年同期营业收入0.078亿美元）[16] - 净利润为2.490亿美元（2025年同期净亏损0.230亿美元）[16] - 摊薄每股收益为0.78美元（2025年同期为-0.10美元）[16] - 2026年第三季度净利润为2.48976亿美元，较2025年同期的净亏损2296万美元实现扭亏为盈[22] - 2026年前九个月净利润为5.21523亿美元，较2025年同期净亏损8856.6万美元大幅改善[24][25] - 2026年前九个月净利润为5.215亿美元，较2025年同期净亏损8,860万美元实现扭亏为盈[27] - 2026年前九个月营业收入为4.799亿美元[32] - 产品收入九个月为26.62371亿美元，上年同期为8.92794亿美元[73] - 总营收九个月为30.52256亿美元，上年同期为12.46311亿美元[73] - 第三季度总营收为12.35837亿美元，上年同期为5.19048亿美元[73] - 2026年第三季度归属于普通股股东的净利润为2.50271亿美元，2025年同期净亏损2309.3万美元；前三季度净利润为5.17214亿美元，2025年同期净亏损8952.6万美元[186] - 2026年第三季度基本每股收益为0.85美元、稀释每股收益为0.78美元；2025年同期基本和稀释每股亏损均为0.10美元[186] - 2026年前三季度基本每股收益为1.80美元、稀释每股收益为1.64美元；2025年同期基本和稀释每股亏损均为0.38美元[186] - 2026年第三季度和前三季度加权平均稀释股数分别为3.24289亿股和3.23307亿股，2025年同期均为2.34931亿股和2.32579亿股[186] 成本与费用（同比环比） - 2026年前九个月股权激励费用为1.5671亿美元，较2025年同期的9913万美元增长约58.1%[24][25] - 2026年前九个月股票薪酬费用为1.576亿美元，较2025年同期9,659万美元增长约63%[27] - 2026年前三季度股权激励费用为1.73515亿美元，较2025年同期的1.00532亿美元增长72.6%[136] - 2026年前三季度销售与营销股权激励费用为4275万美元，较2025年同期的1697.5万美元增长151.8%[136] - 2026年前九个月股票奖励确认的股权激励成本为1.389亿美元，2025年同期为8770万美元；第三季度分别为5070万美元和3310万美元[142] - 2026年前九个月ESPP确认的股权激励成本为1420万美元，2025年同期为720万美元；第三季度分别为450万美元和270万美元[153] - 2026年前三季度设施租金费用为1480万美元，较2025年同期的1580万美元下降6.3%[123] - 2026年前三季度总租赁成本为2613.5万美元，较2025年同期的2677.8万美元下降2.4%[125] - 2026年前三季度经营租赁成本为2456.9万美元，较2025年同期的2396.7万美元增长2.5%[125] - 2026年前三季度融资租赁成本为144.1万美元，较2025年同期的95.8万美元增长50.4%[125] - 2026年第三季度和前三季度，公司所得税拨备分别为80万美元和270万美元，对应税前利润2.498亿美元和5.243亿美元，有效税率分别为0.3%和0.5%[179] - 2025年第三季度和前三季度，公司所得税拨备分别为30万美元和180万美元，对应税前亏损2260万美元和8680万美元，有效税率分别为(1.5)%和(2.1)%[179] 各条业务线表现 - 关联方收入为3.216亿美元，占总营收的26.0%[16] - 2026年第三季度两名客户分别占总收入约43%和26%，其中第二名客户为关联方[43] - 截至2026年9月30日未履行履约义务为6.612亿美元，截至2025年12月31日为3.944亿美元[70] - 公司安装模式持续向咨询模式演进，尤其针对大负载站点要求客户使用认证第三方安装商，并将传统安装组件与材料集成至Energy Server以加快安装速度、降低对熟练现场劳动力的依赖及安装成本[206][208] - 尽管数据中心开发反对声浪上升，公司Energy Server系统相关需求仍保持强劲，但部分项目已遭遇更严格审查、数据调取要求及酌情听证，导致许可延迟并影响项目建设、融资与开工[209] 各地区表现 - 2026年前九个月美国收入占总收入97%（三个月）和93%（九个月），2025年同期分别为92%和72%[41] 管理层讨论和指引 - 2026财年第三季度全球货运物流市场持续波动，中东地缘政治事件推高海运、空运、陆运及专业重型设备运输费率，燃料与劳动力成本上升进一步抬升物流成本[196] - 2026年2月美国最高法院裁定IEEPA项下部分关税违法并须退还已征收税款，随后美国政府援引其他法律征收关税，并于2026年7月下旬对约60个经济体进口商品加征10%至12.5%的新关税，覆盖几乎所有美国进口[202] - 钢铁、铝、铜及衍生金属产品等关键材料继续适用单独关税制度，关税水平与持续时间的不确定性可能带来额外成本、定价压力与供应链中断[202][203] - 2026年AI相关债务发行规模预计超过5000亿美元，超大规模数据中心运营商日益通过借贷而非现金储备为数据中心投资融资，引发市场对杠杆上升及部分情形下自由现金流为负的担忧[210] - 数据中心开发融资难度整体上升，neocloud、托管服务商及租户日益被视为高信用风险，在利率上升环境下融资更昂贵且更难获得[210] - 2026年7月纽约州州长签署行政令对新超大规模数据中心实施暂停令，最多暂停州环境许可一年，此后多州及众多城市与市政当局推出类似限制措施[209] - 2026年7月8日某做空机构发布关于公司供应链（含部分原材料采购与充足性）的报告，公司否认其结论并认为拥有充足的相关原材料供应以满足当前燃料电池需求与积压订单[199] - 2026财年第三季度通胀压力上升并持续存在于电气零部件、劳动力、制造及现场安装服务等成本类别，熟练制造与技术现场劳动力工资通胀及第三方承包商成本上升影响运营费用与收入成本[205] 现金流与资本支出 - 2026年前九个月经营活动现金流为正2.729亿美元，较2025年同期负3.041亿美元改善约5.77亿美元[27] - 2026年前九个月投资活动净现金流出2.577亿美元，较2025年同期5,830万美元大幅增加，主要因资本支出从3,380万美元增至2.313亿美元[27] - 2026年前九个月融资活动净现金流入1,365万美元，较2025年同期3,749万美元下降[27] - 截至2026年9月30日现金及现金等价物和受限现金合计25.081亿美元，较2025年同期6.270亿美元大幅增长[27] - 现金、现金等价物及受限现金合计25.081亿美元，其中货币市场基金23.678亿美元、现金1.403亿美元、受限现金2144万美元[81] 资产负债与营运资本 - 现金及现金等价物为24.867亿美元，较2025年末的24.541亿美元增长1.3%[12] - 存货为9.277亿美元，较2025年末的6.433亿美元增长44.2%[12] - 总资产为65.716亿美元，较2025年末的43.967亿美元增长49.5%[12] - 应收账款从3.71796亿美元增至6.34743亿美元，增加2.629亿美元[66] - 合同资产从2.41186亿美元增至8.58646亿美元，增加6.175亿美元[66] - 客户存款从7820.7万美元增至6.61354亿美元，增加5.831亿美元[66] - 递延收入从6560.8万美元增至9302.6万美元[66] - 存货净额从2025年12月31日的6.433亿美元增至2026年9月30日的9.277亿美元，其中原材料从3.518亿美元增至6.131亿美元[86] - 预付款项及其他流动资产从4980万美元增至1.782亿美元，主要因项目相关资产7270万美元和供应商预付款2800万美元[87] - 物业、厂房及设备净值从3.985亿美元增至5.397亿美元，在建工程从8307万美元增至2.082亿美元[89] - 产品性能及保修负债总额从2025年12月31日的2001.3万美元增至2026年9月30日的7026.7万美元，其中产品保修部分从322.2万美元激增至4777.6万美元[92] - 保修及产品性能负债期内计提净额为7160.1万美元，产品性能支出为2134.7万美元，其中包含4250万美元的特定保修准备金[92] - 应计费用及其他流动负债总额从2025年12月31日的2.22254亿美元增至2026年9月30日的4.79782亿美元，主要受一般发票及采购订单应计项从7690.9万美元增至3.29041亿美元推动[93] - 截至2026年9月30日，与关联方交易相关的应收账款为1.95531亿美元，较2025年12月31日的1.51932亿美元增长；合同资产（流动）从296.7万美元增至7368.5万美元[159] 股东权益与每股数据 - 2026年第三季度总股东权益从2025年同期的6.77479亿美元增长至19.6311亿美元，增幅约189.8%[22] - 2026年第三季度末累计赤字收窄至34.70694亿美元，较2025年同期的39.88075亿美元减少约13.0%[22] - 2026年第三季度末总股本为2.95537217亿股，较2025年同期的2.36356829亿股增长约25.0%[22] - 2026年第三季度外汇折算调整产生正收益205.1万美元，其中非控股权益部分为285.5万美元[22] - 公司授权优先股2000万股，面值每股0.0001美元，截至2026年9月30日和2025年12月31日均无已发行或流通在外的优先股[94] 股权激励与股票计划 - 2026年前九个月行使股票期权内在价值为1.738亿美元，较2025年同期的2990万美元增长481.3%[139] - 截至2026年9月30日，未确认的未行权股票期权补偿成本为260万美元，预计在0.6年内确认；截至2025年12月31日为510万美元，预计在1.3年内确认[140] - 2026年前九个月行权股票期权收到的现金为1690万美元，2025年同期为3870万美元；第三季度分别为180万美元和3740万美元[140] - 截至2026年9月30日，未归属股票奖励为9,319,315份，加权平均授予日公允价值为48.46美元；2025年12月31日为12,292,948份，加权平均公允价值为25.74美元[142] - 截至2026年9月30日，未确认股票奖励补偿费用为3.675亿美元，预计在1.6年内确认；2025年12月31日为2.771亿美元，预计在2.0年内确认[143] - 2026年高管奖励及CEO奖励的未摊销补偿费用为9900万美元，2025年12月31日为零；2024年高管奖励及替代奖励未摊销费用从7740万美元降至4620万美元[150] - 截至2026年9月30日，股票计划可供授予股份为50,976,992股，较2025年12月31日的39,709,996股增加；期间新增11,934,957股、授予1,248,007股、取消/没收580,359股[151] - 截至2026年9月30日，ESPP未确认补偿成本为1760万美元，预计在0.7年内确认；2025年12月31日为860万美元，预计在0.6年内确认[155] 债务与融资安排 - 截至2026年9月30日总追索权债务为24.735亿美元，非追索权债务为300万美元[32] - 公司总债务从2025年12月31日的26.78933亿美元降至2026年9月30日的25.25721亿美元，其中0%可转换优先票据本金25亿美元，净账面价值24.50891亿美元[101] - 3.0%绿色可转换优先票据本金余额从2025年12月31日的7512.5万美元降至2026年9月30日的2277.1万美元，公司及所有子公司均遵守所有财务契约[101][102] - 2026年第三季度0%可转换优先票据（2030年11月到期）的利息费用为297.6万美元，全部来自发行成本摊销，票面利息为零[106][108] - 2026年前九个月0%可转换优先票据利息费用为892.9万美元，同样全部来自发行成本摊销[106][108] - 2026年第三季度3.0%绿色可转换优先票据（2029年6月到期）总利息费用为56.9万美元，较2025年同期的472.0万美元下降87.9%[108] - 2026年前九个月3.0%绿色可转换优先票据（2029年6月到期）总利息费用为190.6万美元，较2025年同期的1261.9万美元下降84.9%[108] - 2026年前九个月3.0%绿色可转换优先票据（2028年6月到期）总利息费用为140.3万美元，较2025年同期的1709.9万美元下降91.8%[108] - 2026年第三季度票据总利息费用为354.5万美元，较2025年同期的1037.3万美元下降65.8%；前九个月为1223.8万美元，较2025年同期的3114.2万美元下降60.7%[108] - 2026年前九个月持有人转换约1.52亿美元本金的绿色票据，公司发行7,796,169股普通股，确认1.495亿美元额外实收资本，未确认任何收益或损失[111][112] - 2026年6月9日公司发出赎回通知，7月10日将剩余未转换的2028年6月到期3.0%绿色票据按本金100%加应计未付利息以现金赎回[113][114][115] - 截至2026年9月30日，6.0亿美元循环信贷额度下无提款，已签发9,000万美元备用信用证，可用借款降至5.1亿美元；未摊销递延融资成本为312.4万美元[116][117] - 截至2026年9月30日，未摊销债务发行成本合计4,927.2万美元，较2025年12月31日的6,105.4万美元下降19.3%[109] 可转换票据转股与认股权证 - 2026年第三季度可转换绿色票据转股111.9245万股，增加实收资本485万美元[22] - 2026年前九个月可转换绿色票据转股779.6169万股，增加实收资本约1.49482亿美元[24] - 2026年前九个月通过ESPP发行股票81.0714万股，获得资金1704.4万美元[24] - 公司同意向Oracle发行最多3,531,073股普通股的认股权证，行权价为每股113.28美元[74] - 认股权证授予日公允价值为2.516亿美元，2025年12月31日承诺发行认股权证的公允价值为5590万美元[75] - 认股权证估值假设：无风险利率3.7%、预期期限0.5年、预期波动率115.0%（授予日）；2025年12月31日对应假设为3.6%、0.5年、96.2%[75] - 2026年5月1日Oracle无现金行权，发行1,905,433股普通股，另因诱导净结算额外发行248,798股，增量股份公允价值为7230万美元[78] - 行权后发行股份（含增量股份）合计公允价值为3.239亿美元[78] - 行权日前已确认1290万美元至额外实收资本，行权后追加确认3.110亿美元，对应借记流动客户对价资产9100万美元和长期客户对价资产2.155亿美元[79] - 截至2026年9月30日，与认股权证相关的累计收入减少为1730万美元[80] 租赁安排 - 截至2026年9月30日，总租赁负债为1.2515亿美元，较2025年12月31日的1.34153亿美元下降6.7%[123] - 2026年8月公司签订约158400平方英尺的制造和仓储空间租赁协议，租期150个完整日历月，截至2026年9月30日尚未起租[126] - 2026年前三季度失败售后回租交易净收益为2290万美元，2025年同期无重大

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Table of Contents FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2026 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 001-42878 Neptune Insurance Holdings Inc. (Exact name of registrant as specified in i ...

(Mark One) For the transition period from to ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-35503 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the quarterly period ended September 30, 2026 WASHINGTON, D.C. 20549 OR FORM 10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Delaware 45-3190813 (State or other jurisdiction of Incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) ...

Exhibit 99.1 For Immediate Release Investar Holding Corporation Announces 2026 Third Quarter Results BATON ROUGE, LA / PR Newswire / October 22, 2026 / Investar Holding Corporation ("Investar") (NASDAQ:ISTR), the holding company for Investar Bank, National Association (the "Bank"), today announced financial results for the quarter ended September 30, 2026. Investar reported net income available to common shareholders of $11.1 million, or $0.74 per diluted common share, for the third quarter of 2026, compare ...

Exhibit 1.1 October 20, 2026 Jefferies LLC Leerink Partners LLC Morgan Stanley & Co. LLC Cantor Fitzgerald & Co. c/o Jefferies LLC 520 Madison Avenue New York, New York 10022 c/o Leerink Partners LLC 53 State Street, 40th Floor Boston, Massachusetts, 02109 c/o Morgan Stanley & Co. LLC 1585 Broadway, 29th Floor New York, New York 10036 c/o Cantor Fitzgerald & Co. 110 East 59th Street, 6th Floor New York, New York 10022 Ladies and Gentlemen: Disc Medicine, Inc., a Delaware corporation (the "Company"), propose ...

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2026 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Commission File Number: 1-09447 KAISER ALUMINUM CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) 1550 West McEwen Drive, Suit ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2026 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 1-4364 RYDER SYSTEM, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Florida 59-0739250 (State or other jurisdiction of incorp ...

Kilroy Realty Supplemental Financial Report Q3 2026 Kilroy Oyster Point, South San Francisco, CA Exhibit 99.1 Where Innovation Works KILROY REALTY CORPORATION REPORTS THIRD QUARTER FINANCIAL AND OPERATIONAL RESULTS --------------- LOS ANGELES, October 22, 2026 - Kilroy Realty Corporation (NYSE: KRC) ("Kilroy" or the "Company") today reported financial and operational results for the third quarter ended September 30, 2026. "Momentum in our West Coast markets continued to accelerate in the third quarter, with ...

收入与利润（同比环比） - 2026年第三季度租赁收入为1.96319亿美元，同比增长9.4%（2025年同期为1.79424亿美元）[24] - 2026年前九个月租赁收入为5.84140亿美元，同比增长9.7%（2025年同期为5.32268亿美元）[24] - 2026年第三季度总营收为1.97115亿美元，同比增长8.6%（2025年同期为1.81430亿美元）[24] - 2026年前九个月总营收为5.86882亿美元，同比增长8.9%（2025年同期为5.38667亿美元）[24] - 2026年第三季度净利润为6052.3万美元，同比下降10.2%（2025年同期为6736.4万美元）[24] - 2026年前九个月净利润为2.88135亿美元，同比增长62.7%（2025年同期为1.77127亿美元）[24] - 2026年前九个月房地产销售收益为1.25623亿美元，大幅高于2025年同期的1750.3万美元[24] - 2026年第三季度每股基本及摊薄收益为0.44美元，低于2025年同期的0.49美元；前九个月为2.10美元，高于2025年同期的1.27美元[24] - 2025年前九个月净利润为52884千美元，其中归属于非控股权益的净利润为4781千美元[33] - 2025年第三季度净利润为67364千美元，较第二季度的56879千美元环比增长约18.4%[33] - 第三季度租赁收入为1.96319亿美元，同比增长9.4%（2025年同期为1.79424亿美元）[43] - 第三季度总收入为1.97115亿美元，同比增长8.6%（2025年同期为1.81430亿美元）[43] - 第三季度净利润为6052.3万美元，同比下降10.2%（2025年同期为6736.4万美元）[43] - 第三季度每单位基本收益为0.44美元，低于2025年同期的0.50美元[43] - 前三季度租赁收入为5.84140亿美元，同比增长9.7%（2025年同期为5.32268亿美元）[43] - 前三季度总收入为5.86882亿美元，同比增长8.9%（2025年同期为5.38667亿美元）[43] - 前三季度净利润为2.88135亿美元，同比增长62.7%（2025年同期为1.77127亿美元），主要受1.25623亿美元房地产销售收益推动[43] - 前三季度每单位基本收益为2.12美元，高于2025年同期的1.28美元[43] - 2026年前九个月净利润为2.88135亿美元，较2025年同期的1.77127亿美元增长62.7%[53] - 2026年前九个月房地产销售收益为1.25623亿美元，较2025年同期的1750.3万美元大幅增长617.8%[53] - 2026年第三季度归属于普通股股东的净利润为5851.7万美元、摊薄每股收益0.44美元；2025年同期分别为6526.9万美元和0.49美元；2026年前九个月净利润为2.78613亿美元、摊薄每股收益2.10美元，2025年同期分别为1.68486亿美元和1.27美元[93] - 前九个月净利润为2.881亿美元，上年同期为1.771亿美元[130] - 前九个月总营收5.86882亿美元，同比增长9.0%（增加4821.5万美元）[131] - 第三季度净利润为6050万美元，上年同期为6740万美元；同店物业平均日出租率分别为94.5%和94.7%[142] - 第三季度总营收1.97115亿美元，同比增长1568.5万美元（8.6%），其中同店物业营收增长987.2万美元（5.7%），收购物业增长387万美元（158.9%），(重新)开发项目增长555.3万美元（465.5%），其他收入下降244.3万美元（62.6%）[143] - 2026年前九个月房地产销售收益为125,623千美元，显著高于2025年同期的17,503千美元[183] - 2026年前九个月普通股股东及参与证券可获得的净收入为278,747千美元，高于2025年同期的168,594千美元[183] 成本与费用（同比环比） - 第三季度总费用为1.09979亿美元，同比增长9.2%（2025年同期为1.00675亿美元）[43] - 前九个月总物业费用1.51947亿美元，同比增长8.6%（增加1199.7万美元）[132] - 一般及行政费用增加750万美元（增幅23.0%），其中560万美元与代理权争夺相关[133] - 前九个月总折旧及其他摊销为1.51291亿美元，同比增长1458.2万美元（10.7%），其中收购物业折旧摊销增加1082.9万美元（281.6%），(重新)开发项目增加533.6万美元（181.7%）[135] - 前九个月利息费用增加1020万美元（16.1%），加权平均债务余额从23.688亿美元升至25.918亿美元，加权平均利率从4.08%升至4.22%，资本化利息减少70万美元[137] - 前九个月债务发行成本摊销增加100万美元（26.8%），主要与2025年5月发行4.5亿美元优先票据、2026年1月修订4.25亿美元定期贷款及2025年3月修订无担保信贷安排相关[138] - 第三季度总物业费用5037.2万美元，同比增长418.7万美元（9.1%），其中同店物业费用增长278.3万美元（6.7%），收购物业增长96万美元（382.5%）[144] - 第三季度总折旧及其他摊销为5099.6万美元，同比增长524.8万美元（11.5%），其中收购物业增加365.8万美元（221.8%），(重新)开发项目增加199万美元（173.3%）[146] - 第三季度利息费用增加310万美元（14.1%），加权平均债务余额从24.357亿美元升至25.769亿美元，加权平均利率从4.11%升至4.21%，资本化利息减少100万美元[148] - 2026年第三季度同店物业费用为44,224千美元，高于2025年同期的41,441千美元[181] 各业务线表现 - 2026年前九个月房地产销售净收益为156603千美元，较2025年同期的25329千美元大幅增长约518.3%[36] - 2026年前九个月房地产销售收益为125623千美元，较2025年同期的17503千美元增长约617.7%[36] - 2026年前九个月公司收购两处工业物业（约90万平方英尺）及两宗土地，总购买价1.97358亿美元[68] - 2026年前九个月公司完成四处在售工业物业及一宗土地出售，总收益1.60546亿美元，相关房地产销售收益1.25623亿美元[69] - 截至2026年9月30日，公司有3个在建项目，合计约90万平方英尺可租赁面积，预计总投资约1.464亿美元，其中约7,030万美元尚待投入[108] - 前九个月同店现金净营运收入增长7.0%，期末在营出租率达94.1%[121] - 新签及续租租约现金租金平均上涨40.5%[121] - 同店物业营收5.41684亿美元，同比增长5.3%（增加2740.6万美元）[131] - 同店物业平均日出租率94.4%，较上年同期95.0%下降0.6个百分点[130] - 收购两处工业物业共约90万平方英尺可租赁面积，总购买价1.455亿美元[122] - 出售四处工业物业约30万平方英尺及凤凰城100英亩土地，总收益1.605亿美元[122] - 前九个月确认房地产销售收益1.256亿美元，涉及出售4处工业物业（约30万平方英尺可租赁面积）及一块土地；上年同期为1750万美元（4处工业物业，约20万平方英尺）[136] - 前九个月合资企业收益减少360万美元（93.6%），因合资企业于2025年出售两处物业后已于2025年底处置完毕全部房地产资产[139] - 2026年第三季度同店收入为182,601千美元，较2025年同期的172,729千美元有所增长[181] - 2026年第三季度同店净营运收入（调整前）为138,377千美元，同比增长5.4%[181] - 2026年前九个月同店净营运收入（调整前）为409,860千美元，同比增长4.9%[181] - 2026年第三季度同店净营运收入（现金基础）为135,025千美元，同比增长5.6%[181][183] - 2026年前九个月同店净营运收入（现金基础）为403,045千美元，同比增长7.0%[181][183] - 2026年前九个月直线租金调整为负5,470千美元，较2025年同期的负12,311千美元明显收窄[181] - 2026年前九个月净营运收入总额为434,882千美元，高于2025年同期的398,193千美元[183] 各地区表现 - 截至2026年9月30日，公司拥有420处工业物业，分布于19个州，总可租赁面积约7200万平方英尺[61] - 截至2026年9月30日，公司拥有420处工业物业，分布于19个州，合计约7,200万平方英尺可租赁面积[114] 管理层讨论和指引 - 2026年前九个月经营活动提供的净现金为318891千美元，较2025年同期的339228千美元下降约6.0%[36] - 2026年前九个月投资活动使用的净现金为234654千美元，较2025年同期的360944千美元下降约35.0%[36] - 2026年前九个月普通股股息及单位分派支付为196520千美元，较2025年同期的170842千美元增长约15.0%[36] - 前三季度单位分配为每单位0.500美元，高于2025年同期的0.445美元[48][50] - 2026年前九个月经营活动提供的净现金为3.18899亿美元，较2025年同期的3.39283亿美元下降6.0%[53] - 2026年前九个月投资活动使用的净现金为2.34654亿美元，较2025年同期的3.60944亿美元下降35.0%[53] - 2026年前九个月融资活动使用的净现金为1.19847亿美元，而2025年同期为提供净现金678.5万美元[53] - 2026年前九个月单位分配支付1.96520亿美元，较2025年同期的1.70842亿美元增长15.0%[53] - 2026年前九个月房地产收购支出2.01495亿美元，较2025年同期的1.72585亿美元增长16.7%[53] - 截至2026年9月30日，公司现金及现金等价物约4240万美元，不含合并报表中合资伙伴份额；无担保信贷额度下可用额外借款额度为6.484亿美元[154] - 公司短期流动性需求包括2027年4月到期的1.25亿美元私募票据和2027年5月到期的610万美元公开票据，计划通过无担保信贷额度借款或其他债务发行偿付[155] - 2026年前九个月经营活动净现金为3.18891亿美元，较2025年同期的3.39228亿美元减少2030万美元，主要因合资企业分配减少2280万美元及利息费用增加1020万美元[160][162] - 2026年前九个月投资活动净现金使用为2.34654亿美元，较2025年同期的3.60944亿美元减少1.263亿美元，主要因房地产处置净收益增加1.313亿美元[160][161][162] - 2026年前九个月融资活动净现金使用为1.19839亿美元，而2025年同期为净提供684万美元，融资活动现金使用增加1.267亿美元，主要因2025年发行高级无担保票据净收益4.438亿美元及股息分配增加2570万美元[160][161][162] - 2026年第三季度FFO为1.07746亿美元，2025年同期为1.00420亿美元；2026年前九个月FFO为3.053亿美元，2025年同期为2.90490亿美元[176] - 公司高级无担保票据信用评级分别为标普BBB/稳定、穆迪Baa2/稳定、惠誉BBB+/稳定；若评级下调，借贷成本将增加且部分金融市场准入可能受限[158] 其他没有覆盖的重要内容 - 2026年9月30日总资产为58.72304亿美元，较2025年末的56.88081亿美元增长3.2%[22] - 2026年9月30日总负债为30.02086亿美元，总权益为28.70218亿美元，其中债务包括高级无抵押票据14.40216亿美元和无抵押定期贷款9.93996亿美元[22] - 2025年前九个月其他综合亏损为7909千美元，其中归属于非控股权益的其他综合亏损为235千美元[33] - 2025年前九个月普通股股息及单位分派为60854千美元，每股份/单位0.445美元[33] - 截至2026年9月30日总资产为5881452千美元，较2025年12月31日的5697237千美元增长约3.2%[41] - 截至2026年9月30日，抵押贷款未偿余额为9,023千美元，利率4.17%，到期日2028年8月1日[71] - 高级无抵押票据（扣除未摊销发行成本和折价后）净额为1,440,216千美元，其中2031年票据本金450,000千美元、利率5.25%[71] - 无抵押定期贷款净额为993,996千美元，包括2025年贷款200,000千美元（利率4.00%）、2026年II贷款375,000千美元（利率4.37%）、2026年贷款425,000千美元（利率3.54%）[71][75] - 无抵押信贷额度余额为198,000千美元，利率4.65%，到期日2029年3月16日[71] - 2026年1月22日，公司将425,000千美元无抵押定期贷款展期至2030年1月22日，并将300,000千美元贷款本金增加75,000千美元至375,000千美元、展期至2029年1月22日[72][75] - 无抵押定期贷款按SOFR加85个基点计息，并已通过利率互换固定部分SOFR成分[73] - 截至2026年9月30日，债务本金到期安排为：2026年剩余92千美元、2027年131,449千美元、2028年390,453千美元、2029年798,000千美元、2030年675,000千美元、此后660,600千美元，合计2,655,594千美元[74] - 截至2026年9月30日，债务账面价值合计2,653,063千美元，公允价值合计2,572,106千美元[76] - 其他房地产合伙企业（VIE）总资产为326,531千美元，总负债及合伙人资本为326,531千美元，其中合伙人资本303,600千美元[78] - 合资企业2026年前九个月净利润为354千美元，较2025年同期的40,348千美元大幅下降，2025年同期包含40,266千美元出售收益[83] - 合资企业运营协议包含保护性权利（出售、融资、再融资及预算外资本支出和运营支出需双方成员批准），公司及合资伙伴共同批准年度预算、特定支出、纳税申报表及已开发物业的每项租赁，后者被视为实质性参与权，导致对合资企业活动共享联合权力，故采用权益法核算该投资[86] - 第三方合作伙伴在合资企业合伙企业的收益份额：2026年第三季度为600万美元、2025年同期为4700万美元；2026年前九个月为2800万美元、2025年同期为33.45亿美元；2026年9月30日非控制性权益为5.03亿美元、2025年12月31日为59.71亿美元[88] - ATM计划于2025年8月21日签订分销协议，可不时出售最多1600万股普通股，总销售收益最高8亿美元，各协议期限至2028年5月7日；2026年前九个月未根据ATM计划发行任何股份[89][90] - 2026年3月13日授权股份回购计划，可回购最多2.5亿美元普通股；2026年前九个月未回购任何普通股[91] - 累计其他综合收益（亏损）衍生工具余额从2025年12月31日的32.56亿美元增至2026年9月30日的179.63亿美元，期间重新分类前其他综合收益为190.62亿美元、重新分类金额为-43.55亿美元，净当期其他综合收益为147.07亿美元[92] - 2026年前九个月衍生工具重新分类总额为-43.55亿美元（2025年同期为-111.18亿美元），其中前期已结算衍生工具摊销1.15亿美元、交易对手净结算收款-38.65亿美元；预计未来12个月约118.66亿美元将重新分类至净利润作为利息费用减少[92] - 2026年前九个月授予53,052个绩效单位和322,263个RLP单位，授予日公允价值约1248.4万美元；授予51,865个服务单位和121,706个服务RLP单位，授予日公允价值约979.1万美元[94][95] - 2026年第三季度确认服务奖和绩效奖

Exhibit 99 NEWS RELEASE Post Office Box 216 307 North Defiance Street Company Contact: Investor and Media Contact: Lars B. Eller President and Chief Executive Officer Farmers & Merchants Bancorp, Inc. (419) 446-2501 leller@fm.bank Andrew M. Berger Managing Director SM Berger & Company, Inc. (216) 464-6400 andrew@smberger.com Farmers & Merchants Bancorp, Inc. Reports 2026 Third-Quarter and Year-to-Date Financial Results ARCHBOLD, OHIO, October 22, 2026, Farmers & Merchants Bancorp, Inc. (Nasdaq: FMAO) today ...