仙乐健康科技股份有限公司 2026 年第三季度报告 | | | 债券代码：123113 债券简称：仙乐转债 重要内容提示： 仙乐健康科技股份有限公司 2026 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度财务会计报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 1,012,889,403.86 | -18.94% | 3,065,022,348.58 | -6.87% | | 归属于上市公 ...

收入与利润表现 - 第三季度营业收入14.13亿元（141,253.18万元），同比下降9.99%；年初至报告期末营业收入46.27亿元（462,672.59万元），同比下降6.32%[3][8] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1.79亿元（17,881.30万元），同比下降38.58%；年初至报告期末净利润6.78亿元（67,828.86万元），同比下降30.93%[3][8][11] - 年初至报告期末扣非净利润6.50亿元（65,032.89万元），同比下降30.88%；剔除可转债到期赎回一次性支出影响后扣非净利润为7.34亿元（73,380.79万元），同比下降22.01%[3][4] - 营业总收入本期为46.27亿元，较上期49.39亿元下降6.32%[31] - 营业利润本期为6.54亿元，较上期11.76亿元下降44.41%[32] - 归属于母公司股东的净利润本期为6.78亿元，较上期9.82亿元下降30.93%[32] - 少数股东损益本期为-0.77亿元，较上期0.14亿元下降649.79%[32] - 基本每股收益为0.3680元，较上期0.5327元下降30.92%[33] 成本与费用 - 研发费用年初至报告期末7.18亿元（71,777.06万元），同比增加1.24亿元（12,355.93万元），主要系上海民为生物创新药研发费用同比增加1.48亿元（14,848.87万元）所致[11] - 财务费用年初至报告期末1.98亿元（19,796.62万元），同比增加1.08亿元（10,825.62万元），增幅120.67%，主要系可转债到期赎回溢价计入利息支出所致[12] - 营业总成本本期为39.98亿元，较上期38.07亿元增长5.03%[31] - 研发费用本期为7.18亿元，较上期5.94亿元增长20.79%[31] - 财务费用本期为1.98亿元，较上期0.90亿元增长120.64%，其中利息费用2.22亿元较上期1.34亿元增长65.65%[31] - 销售费用本期为7.13亿元，较上期8.21亿元下降13.19%[31] 各业务线表现 - 医疗器械板块年初至报告期末营业收入24.95亿元（249,544.62万元），同比下降2.97%，为收入规模最大板块[9] - 心血管植介入业务年初至报告期末营业收入17.14亿元（171,381.25万元），同比下降4.42%；第三季度收入5.16亿元（51,602.35万元），同比下降6.95%，集采影响已基本控制[8][10] - 药品板块年初至报告期末营业收入13.21亿元（132,131.11万元），同比下降15.86%，其中制剂收入10.88亿元（108,780.93万元），同比下降20.14%[10] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动净现金流8.54亿元（85,409.80万元），同比下降15.66%；第三季度经营性净现金流2.22亿元（22,152.92万元）[3][8][11] - 投资活动现金流量净流出42,582.04万元，较上年同期净流出减少29,209.13万元，减幅40.69%，主要系大额存单由净流出转为净流入（本期净转出收回现金27,500.00万元，同期净购入支出现金37,100.00万元），购建长期资产支出同比增加23,913.24万元部分抵消[13] - 筹资活动现金流量净流出96,402.47万元，较上年同期净流出增加61,607.87万元，增幅177.06%，主要系借款及债券筹资净流出同比增加18,505.07万元、子公司吸收少数股东投资收到的现金同比减少14,815.04万元，同期收到处置子公司部分股权款19,373.20万元而本期无此事项[14] - 经营活动产生的现金流量净额为8.54亿元，较上期10.13亿元下降15.66%[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金为43.51亿元，较上期45.30亿元下降3.95%[33] - 经营活动现金流入小计为46.62亿元，较上期47.92亿元下降2.71%[33] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.26亿元，较上期-7.18亿元改善40.69%[34] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为6.90亿元，较上期4.51亿元增长53.05%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9.64亿元，较上期-3.48亿元下降177.06%[34] - 取得借款收到的现金为31.17亿元，较上期17.73亿元增长75.75%[34] - 偿还债务支付的现金为32.38亿元，较上期17.09亿元增长89.44%[34] - 现金及现金等价物净增加额为-5.86亿元，较上期-0.57亿元下降923.99%[34] 其他损益项目 - 可转债到期按面值107.80%（含最后一期利息）赎回，溢价部分9,821.06万元计入本期支出，对归母净利润影响为8,347.90万元[4][11] - 信用减值损失为3,384.94万元，较上年同期增加1,092.66万元，增幅47.67%，主要系坏账准备增加所致[13] - 所得税费用为3,873.77万元，较上年同期减少12,458.33万元，减幅76.28%，主要系税前利润减少及研发费用加计扣除优惠增加所致[13] - 少数股东损失为7,665.69万元，较上年同期少数股东收益1,394.12万元损失增加9,059.82万元，增幅649.86%，主要系非全资子公司研发投入增加所致[13] 资产负债项目变动 - 应收票据为2,830.80万元，较年初减少2,621.81万元，减幅48.08%；一年内到期的非流动资产为15,762.96万元，较年初减少34,181.24万元，减幅68.44%，主要系部分大额存单到期赎回[16] - 在建工程为40,150.99万元，较年初减少33,862.84万元，减幅45.75%，主要系部分在建工程项目完工转固；短期借款为85,428.49万元，较年初增加33,979.96万元，增幅66.05%，主要系新增短期银行借款[16] - 一年内到期的非流动负债为155,745.20万元，较年初减少118,120.16万元，减幅43.13%；其他权益工具为0万元，较年初减少21,474.25万元，减幅100.00%，均主要系可转换债券到期赎回所致[17] - 其他应付款为62,876.66万元，较年初增加22,076.37万元，增幅54.11%，主要系宣告发放但尚未支付的2026半年度股利；应付债券为50,199.34万元，年初为0万元，主要系发行中期票据所致[17] - 其他综合收益为31,211.07万元，较年初增加14,662.13万元，增幅88.60%，主要系其他权益工具投资公允价值上升；报告期末普通股股东总数为102,745户[18][21] - 期末货币资金3,857,789,135.05元，较期初4,429,534,922.95元下降[28] - 期末应收账款2,358,739,799.22元，较期初1,988,054,835.19元增长[28] - 短期借款期末为8.54亿元，较期初5.14亿元增长66.05%[29] - 一年内到期的非流动负债期末为15.57亿元，较期初27.39亿元下降43.13%[29] 股东与限售股情况 - 蒲忠杰期末限售股171,696,337股，本期增加640,275股，全部为高管锁定股[23] - WP MEDICAL TECHNOLOGIES, INC期末限售股92,976,450股，为首发前限售股，本期无变动[23] - 限售股合计期末265,152,937股，期初264,512,662股，本期解除0股、增加640,275股[23] 重大事项与研发进展 - 公司2026年8月将所持上海民为生物54.2384%股权转让给控股子公司心泰医疗，交易后不再直接持股，心泰医疗成为其控股股东[25] - 公司募投项目节余募集资金合计40,608.03万元永久补充流动资金，其中子项目结项节余5,268.03万元、研发战略调整未投入剩余35,340万元[25] - 上海民为生物MWX205注射液于2026年6月获澳大利亚HREC批准开展I期临床试验[24] - 上海民为生物MWN110注射液于2026年7月获国家药监局临床试验批准，并于2026年9月获美国FDA临床试验许可（IND编号182859）[24][26] - 上海民为生物MWN117注射液于2026年8月获国家药监局临床试验批准[24]

收入与利润（同比环比） - 第三季度营业收入为48.52亿元，同比下降0.71%[3] - 年初至报告期末营业收入为143.05亿元，同比下降1.00%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2009.50万元，同比下降36.10%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为9715.80万元，同比下降20.01%[3] - 第三季度利润总额为2352.94万元，同比下降51.70%[3] - 第三季度基本每股收益为0.0150元/股，同比下降40.94%[3] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润同比下降38.83%，主要系本报告期研发费用中的直接材料投入同比增加所致[3][7] - 公司2026年前三季度营业总收入为143.05亿元，较2025年同期的144.50亿元下降约1.00%[19] - 公司2026年前三季度净利润为0.97亿元，较2025年同期的1.21亿元下降约20.01%[19] - 归属于母公司股东的净利润为97,158,019.29元，较上年同期121,466,811.99元下降约20.01%[20] - 基本每股收益为0.0727元/股，较上年同期0.0982元/股下降约25.97%[20] 成本与费用（同比环比） - 公司2026年前三季度营业总成本为142.59亿元，较2025年同期的144.22亿元下降约1.13%[19] - 公司2026年前三季度营业成本为129.39亿元，较2025年同期的131.30亿元下降约1.46%[19] - 公司2026年前三季度财务费用为3.12亿元，较2025年同期的2.92亿元增长约6.93%[19] - 公司2026年前三季度研发费用为4.88亿元，较2025年同期的5.13亿元下降约4.86%[19] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为14.01亿元，同比下降38.45%，主要系采购商品支付的现金增加所致[3][7] - 经营活动产生的现金流量净额为1,400,963,431.30元，较上年同期2,276,079,665.21元下降约38.45%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为14,032,108,763.61元，较上年同期13,527,207,228.25元增长约3.73%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为10,862,707,030.27元，较上年同期9,751,240,436.50元增长约11.40%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-277,125,183.87元，上年同期为-357,036,251.43元，净流出同比收窄约22.38%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,294,776,650.49元，上年同期为-1,812,743,580.86元，净流出同比收窄约28.57%[25] - 期末现金及现金等价物余额为398,271,522.11元，较上年同期826,343,775.17元下降约51.80%[25] 其他综合收益与综合收益总额 - 其他综合收益的税后净额为15,638,790.06元，较上年同期7,907,519.45元增长约97.77%，全部为外币财务报表折算差额[20] - 综合收益总额为112,796,809.35元，较上年同期129,374,331.44元下降约12.81%[20]

收入与利润（同比环比） - 第三季度营业收入为75,887,415.00元，同比增长94.96%[5] - 年初至报告期末营业收入为120,574,967.68元，同比下降45.87%，主要因政策驱动效应减弱导致订单下降[5][8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-30,701,894.73元，同比下降463.84%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-1,197,592.32元，同比下降1,130.60%[5] - 营业总收入本期为120,574,967.68元，较上期222,763,690.21元下降约45.87%[16] - 营业利润本期亏损30,728,026.70元，上期盈利8,786,349.79元，同比由盈转亏[17] - 归属于母公司股东的净利润本期亏损30,701,894.73元，上期盈利8,438,291.40元[17] - 基本每股收益本期为-0.06元，上期0.02元[18] - 年初至报告期末基本每股收益为-0.06元，同比下降400.00%[5] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为-8.27%，同比下降499.52%[5] 成本与费用（同比环比） - 营业总成本本期为169,390,082.44元，较上期227,439,885.64元下降约25.52%[16] - 年初至报告期末信用减值损失为12,769,804.31元，同比增长56.21%，主要因收回大额长账龄应收款增加[8] 各条业务线表现 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期201,165,405.14元，较上期236,027,226.94元下降约14.77%[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期148,196,720.74元，较上期102,833,308.24元增长约44.11%[18] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-21,652,460.78元，同比下降158.85%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-21,652,460.78元，上期36,791,421.87元，同比下降约158.85%[18] - 投资活动现金流入小计本期为1,602,958.00元，上期同期为416,790.22元[19] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为757,295.41元，上期同期为271,155.00元[19] - 投资支付的现金本期为1,341,936.94元，上期同期为600,000.00元[19] - 投资活动现金流出小计本期为2,099,232.35元，上期同期为871,155.00元[19] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-496,274.35元，上期同期为-454,364.78元[19] - 取得借款收到的现金本期为237,100,000.00元，上期同期为263,000,000.00元[19] - 偿还债务支付的现金本期为211,000,000.00元，上期同期为273,799,277.23元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为11,770,388.57元，上期同期为-20,669,736.10元[19] - 现金及现金等价物净增加额本期为-10,378,346.56元，上期同期为15,667,320.99元[19] - 期末现金及现金等价物余额本期为36,329,747.05元，上期同期为41,770,981.72元[19] 资产负债结构 - 预付款项期末为33,952,469.49元，较上年同期增长629.65%，主要因预付采购货款增加[8] - 合同负债期末为22,431,455.30元，较上年同期增长89.33%，主要因预收商品款增加[8] - 公司货币资金期末余额为37,372,518.00元，较期初47,568,017.42元下降约21.43%[13] - 应收账款期末余额为145,060,531.17元，较期初146,219,051.95元小幅下降0.79%[13] - 预付款项期末余额为33,952,469.49元，较期初4,653,253.62元大幅增长约629.65%[13] - 短期借款期末余额为244,600,000.00元，较期初212,274,175.00元增长约15.23%[14] - 合同负债期末余额为22,431,455.30元，较期初11,847,904.44元增长约89.33%[14] - 资产总计期末为1,005,555,900.50元，负债合计期末为650,230,732.97元（流动负债477,174,770.13元与非流动负债173,055,962.84元之和），资产负债率约64.66%[13][14] - 负债合计本期650,230,732.97元，较上期617,785,371.22元增长约5.25%[15] - 归属于母公司所有者权益合计本期355,748,109.48元，较上期386,700,035.28元下降约8.00%[15] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为21,903户，表决权恢复的优先股股东总数为0户[11] - 控股股东北京中科信控创新创业科技发展有限公司持股比例为17.00%，持股数量82,317,392股，其中质押54,990,000股[11] - 第二大股东郭松森持股比例为5.51%，持股数量26,701,551股；齐广田持股比例为3.19%，持股数量15,454,184股[11] - 前十大股东中天津合泰昇通国际贸易合伙企业（有限合伙）持股0.79%（3,834,300股），全部通过信用交易担保证券账户持有[11]

收入与利润（同比/环比） - 年初至报告期末营业收入515,298,861.71元，同比下降9.34%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润17,368,324.72元，同比下降54.02%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3,314,745.26元，同比增长38.15%[4] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润9,087,596.23元，同比下降67.58%[4] - 年初至报告期末基本每股收益0.0447元/股，同比下降56.94%[4] - 营业总收入本期为515,298,861.71元，较上期568,355,555.40元下降约9.34%[29] - 营业利润本期为28,188,550.04元，较上期51,055,815.12元下降约44.79%[30] - 净利润本期为25,453,555.85元，较上期48,409,701.12元下降约47.42%[30] - 归属于母公司股东的净利润本期为17,368,324.72元，较上期37,775,049.85元下降约54.02%[31] - 基本每股收益本期为0.0447元，较上期0.1038元下降约56.94%[31] 成本与费用（同比/环比） - 年初至报告期末财务费用6,094,229.19元，同比增长92.53%[17] - 营业成本本期为321,884,140.98元，较上期361,447,527.22元下降约10.95%[30] - 研发费用本期为61,707,692.50元，较上期52,624,242.92元增长约17.26%[30] - 财务费用本期为6,094,229.19元，较上期3,165,289.86元增长约92.53%[30] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额-3,410,174.88元，同比下降151.58%[4][16] - 经营活动现金流入小计本期为690,162,432.95元，较上期613,125,872.75元增长12.6%[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为659,134,139.87元，较上期567,467,791.90元增长16.2%[33] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-3,410,174.88元，较上期6,610,981.81元下降151.6%，由正转负[33] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为395,704,339.24元，较上期319,314,052.65元增长23.9%[33] - 支付给职工及为职工支付的现金本期为165,920,867.44元，较上期175,166,546.78元下降5.3%[33] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-67,642,189.36元，较上期-56,999,111.07元净流出扩大18.7%[34] - 投资支付的现金本期为327,500,000.00元，较上期378,700,000.00元下降13.5%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-46,617,439.42元，较上期-35,392,953.85元净流出扩大31.7%[34] - 现金及现金等价物净增加额本期为-120,028,403.22元，较上期-86,009,295.80元净减少扩大39.6%[34] - 期末现金及现金等价物余额本期为330,172,258.03元，较上期166,127,871.59元增长98.7%[34] 资产与负债结构变动 - 报告期末交易性金融资产151,536,433.35元，较年初增长54.42%[9][10] - 报告期末在建工程34,857,933.66元，较年初增长213.82%[10] - 期末货币资金360,309,456.61元，较期初487,258,993.65元下降[25] - 期末应收账款449,613,997.71元，较期初539,724,355.00元下降[25] - 期末存货514,260,812.98元，较期初459,985,122.43元增长[25] - 期末交易性金融资产151,536,433.35元，较期初98,131,668.21元增长[25] - 资产总计期末为2,146,977,854.33元，较期初2,225,730,141.45元下降约3.54%[26] - 负债合计期末为596,233,619.53元，较期初668,061,519.23元下降约10.75%[27] 其他财务数据 - 年初至报告期末资产处置收益3,952,781.04元，同比增长225.40%[17] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为56,887户，表决权恢复的优先股股东总数为0[19] - 第一大股东建湖县国有资产投资管理有限公司持股比例12.24%，持股数量47,577,481股，其中质押23,700,000股[19] - 前十大股东中李芳英持股7.27%（28,253,140股）、王祥伟持股5.78%（22,461,561股）、赵树荣持股2.53%（9,822,775股）[19] - 李芳英、赵树荣、赵心怡为一致行动人关系，王祥伟与王斌杰为父子一致行动人关系[19] 股东增减持情况 - 董事叶明控制的畅怡投资计划增持金额不低于人民币500万元且不超过1,000万元，截至报告披露日已增持528,400股，占总股本0.14%，成交金额3,686,118元[20][21] - 持股5%以上股东王祥伟原计划减持不超过7,700,000股（占总股本1.9814%），实际减持100,000股；独立董事张冠军、副总裁寇玉亭未减持[22]

收入与利润（同比环比） - 第三季度营业收入为23.196亿元，同比下降18.44%[7] - 年初至报告期末营业收入为73.193亿元，同比下降19.71%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3.559亿元，同比下降24.76%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为12.881亿元，同比下降26.57%[7] - 营业收入本期为73.19亿元，较上期91.16亿元下降19.71%[20] - 归属于母公司股东的净利润本期为12.88亿元，较上期17.54亿元下降26.57%[20] - 营业利润本期为18.43亿元，较上期25.11亿元下降26.61%[20] 成本与费用（同比环比） - 销售费用本期为16.89亿元，较上期26.04亿元下降35.13%[20] - 研发费用本期为5.64亿元，较上期6.83亿元下降17.46%[20] 每股收益与净资产收益率 - 第三季度基本每股收益为0.40元/股，同比下降23.08%[7] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为9.22%，同比减少3.27个百分点[7] - 基本每股收益本期为1.45元，较上期1.96元下降26.02%[20] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为24.919亿元，同比下降1.33%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为24.92亿元，较上期25.25亿元下降1.33%[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金为87.70亿元，较上期97.44亿元下降10.00%[22] - 经营活动现金流入小计为90.84亿元，较上期101.55亿元下降10.55%[22] - 经营活动现金流出小计为65.92亿元，较上期76.30亿元下降13.60%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.59亿元，较上期-16.26亿元收窄59.46%[22] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为15.57亿元，上期无此项支出[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-20.02亿元，较上期-17.51亿元净流出扩大14.35%[22] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为22.95亿元，较上期11.27亿元增长103.66%[22] - 现金及现金等价物净增加额为-2.90亿元，较上期-9.08亿元收窄68.02%[22] - 期末现金及现金等价物余额为71.50亿元，较期初74.40亿元下降3.90%[22] 资产负债结构 - 本报告期末总资产为232.462亿元，较上年度末下降3.08%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为130.192亿元，较上年度末下降6.26%[7] - 货币资金期末数为72.504亿元，较年初93.054亿元下降22.08%[16] - 交易性金融资产期末数为0.672亿元，较年初13.447亿元大幅下降95.00%[16] - 应收票据期末数为4.676亿元，较年初11.375亿元下降58.90%[16] - 应收账款期末数为19.949亿元，较年初22.483亿元下降11.27%[16] - 存货期末数为17.783亿元，较年初15.612亿元增长13.91%[16] - 流动资产合计期末数为124.798亿元，较年初161.180亿元下降22.57%[16] - 商誉期末数为10.945亿元，较年初1.249亿元大幅增长776.24%[16] - 其他权益工具投资期末数为21.849亿元，较年初5.230亿元增长317.77%[16] - 资产总计期末数为232.462亿元，较年初239.855亿元下降3.08%[16] - 流动负债合计期末为84.05亿元，较年初72.20亿元增长16.41%[18] - 短期借款期末为31.59亿元，较年初21.20亿元增长49.01%[18] - 其他应付款期末为34.15亿元，较年初29.30亿元增长16.55%[18] - 长期借款期末为1.86亿元，较年初7.49亿元下降75.20%[18] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计为2772.63万元，其中政府补助为5297.39万元[8] 股东持股情况 - 香港中央结算（代理人）有限公司持股33.74%，数量299,555,200股，其中含天诚实业所持163,364,672股H股[12][13]

主题1：营业收入与利润表现 - 年初至报告期末营业收入为427,319,629.01元，同比增长10.66%；本报告期营业收入为161,970,681.29元，同比增长11.35%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-191,706,010.59元，同比增长12.14%；本报告期净利润为-65,663,756.89元，同比增长18.40%[3] - 营业总收入本期为427,319,629.01元，较上期386,153,227.43元增长约10.66%[25] - 归属于母公司股东的净利润本期为-191,706,010.59元，较上期-218,204,750.55元亏损收窄约12.14%[27] - 基本每股收益本期为-0.1411元，较上期-0.16元亏损收窄约11.81%[29] 主题2：成本与费用变动 - 2026年1-9月销售费用为54,038,387.66元，同比增长33.48%；财务费用为8,422,449.36元，同比增长146.58%[10] - 营业总成本本期为595,441,261.15元，较上期573,639,508.12元增长约3.80%[25] - 销售费用本期为54,038,387.66元，较上期40,484,496.70元增长约33.48%[25] - 管理费用本期为95,190,369.60元，较上期131,011,485.45元下降约27.34%[25] - 财务费用本期为8,422,449.36元，上期为-18,080,155.70元，同比由负转正[25] 主题3：投资收益与公允价值变动 - 2026年1-9月投资收益为-6,501,565.75元，同比下降349.86%；公允价值变动收益为3,985,873.38元，同比增长1,690.58%[10] 主题4：资产减值损失 - 资产减值损失本期为-28,405,762.64元，与上期-28,444,901.46元基本持平[27] 主题5：经营活动现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-104,715,793.11元，同比增长35.00%[3] - 经营活动现金流入小计本期为426,233,566.51元，较上期438,335,841.77元下降约2.76%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为-104,715,793.11元，较上年同期-161,113,202.80元改善56,397,409.69元[32] 主题6：投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-124,118,379.45元，较上年同期-396,142,129.10元改善272,023,749.65元[32] - 收回投资收到的现金为1,055,749,074.08元，较上年同期859,570,000.00元增长196,179,074.08元[32] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为79,436,256.27元，较上年同期117,998,468.76元下降38,562,212.49元[32] 主题7：筹资活动现金流量 - 2026年1-9月筹资活动产生的现金流量净额同比下降145.68%，主要因公司新增银行借款减少[12] - 筹资活动产生的现金流量净额为-35,200,565.12元，较上年同期77,054,843.27元下降112,255,408.39元[32] - 取得借款收到的现金为42,925,989.54元，较上年同期160,169,346.00元下降117,243,356.46元[32] 主题8：现金及现金等价物总体变动 - 现金及现金等价物净增加额为-270,823,914.95元，较上年同期-471,984,749.84元改善201,160,834.89元[32] - 期末现金及现金等价物余额为417,241,848.94元，较上年同期367,857,828.93元增长49,384,020.01元[32] 主题9：货币资金与交易性金融资产 - 截至2026年9月30日，货币资金为418,200,893.62元，较年初下降39.34%；交易性金融资产为140,240,925.92元，较年初增长59.36%[7] - 货币资金期末余额418,200,893.62元，较期初689,378,162.74元下降[18] 主题10：应收账款 - 截至2026年9月30日，应收账款为166,642,166.94元，较年初增长72.00%；投资性房地产为689,949,552.68元，较年初增长97.91%[7] - 应收账款期末余额166,642,166.94元，较期初96,885,037.72元增长[18] 主题11：存货 - 存货期末余额930,549,838.80元，较期初1,003,064,120.68元下降[18] 主题12：投资性房地产 - 投资性房地产期末余额689,949,552.68元，较期初348,968,522.76元大幅增长[20] 主题13：在建工程 - 截至2026年9月30日，在建工程为18,039,550.77元，较年初下降93.43%；短期借款为27,816,546.21元，较年初下降49.53%[8] - 在建工程期末余额18,039,550.77元，较期初274,554,971.07元大幅下降[20] 主题14：短期借款 - 截至2026年9月30日，在建工程为18,039,550.77元，较年初下降93.43%；短期借款为27,816,546.21元，较年初下降49.53%[8] 主题15：应付票据与应付账款 - 截至2026年9月30日，应付票据为11,158,429.66元，较年初增长68.41%；应付账款为84,610,581.11元，较年初增长56.99%[8] 主题16：负债合计 - 负债合计本期为734,236,196.78元，较上期696,567,242.31元增长约5.41%[22] 主题17：股东结构 - 报告期末普通股股东总数为18,848户，表决权恢复的优先股股东总数为0[14] - 控股股东广州市城市建设投资集团有限公司持股比例51.00%，持股数量692,743,365股[14] - 广州产业投资控股集团有限公司持股比例16.40%，持股数量222,776,955股[14] - 广东省财政厅持股比例7.49%，持股数量101,724,480股[14] 主题18：一致行动人关系 - 广州市城市建设投资集团有限公司、广州新华城市发展产业投资企业（有限合伙）与广州城发广吉一号股权投资合伙企业（有限合伙）构成一致行动人[16] 主题19：审计情况 - 公司第三季度财务会计报告未经审计[33]

津药药业股份有限公司 2026 年第三季度报告 证券代码：600488 证券简称：津药药业 津药药业股份有限公司 2026 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 1 / 13 津药药业股份有限公司 2026 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 注："本报告期"指本季度初至本季度末 3 个月期间，下同。 追溯调整或重述的原因说明2026 年新增控股子公司津药物流（天津）有限公司，因此上年度末、上年同期数据为追溯调整后数据。 2 / 13 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期 上年同期 本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%) 年初至报告期末 上年同期 年初至报 告期末比 上年 ...

主题1：营业收入与利润（同比环比） - 第三季度营业收入为2.6354亿元，同比下降33.88%[4] - 年初至报告期末营业收入为10.3208亿元，同比下降30.23%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-7219.12万元，上年同期为不适用（亏损状态）[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-5461.69万元[4] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为-8562.67万元[4] - 2026年前三季度营业总收入为10.32亿元，较2025年同期的14.79亿元下降30.23%[22] - 2026年前三季度归属于母公司股东的净亏损为5,461.69万元，较2025年同期的2.09亿元亏损收窄73.92%[23] 主题2：成本和费用（同比环比） - 2026年前三季度营业总成本为10.89亿元，较2025年同期的16.78亿元下降35.09%[22] - 2026年前三季度销售费用为3.65亿元，较2025年同期的5.34亿元下降31.62%[22] - 2026年前三季度管理费用为1.05亿元，较2025年同期的1.48亿元下降29.07%[22] 主题3：每股收益 - 第三季度基本每股收益为-0.18元/股，年初至报告期末为-0.1362元/股[4] - 2026年前三季度基本每股收益为-0.1362元/股，较2025年同期的-0.5222元/股改善73.92%[24] 主题4：非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计为3100.98万元，其中公允价值变动及处置金融资产损益为3264.44万元[6] - 2026年前三季度公允价值变动收益为3,223.13万元，较2025年同期的1,115.11万元增长189.04%[22] - 2026年前三季度信用减值损失为-5,240.72万元，较2025年同期的-6,001.72万元收窄12.69%[22] 主题5：经营活动现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为1.3939亿元，同比下降8.46%[4] - 2026年前三季度经营活动现金流入小计为14.32亿元，较2025年同期的17.54亿元下降18.37%[27] - 支付给职工及为职工支付的现金为249,448,411.18元，较上期320,097,668.34元下降约22.07%[28] - 支付的各项税费为39,350,757.68元，较上期60,479,079.49元下降约34.94%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为139,385,058.19元，较上期152,270,872.35元下降约8.46%[28] 主题6：投资活动现金流量 - 收回投资收到的现金为696,500,000.00元，较上期134,000,000.00元增长约419.78%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为-97,880,431.69元，较上期-17,414,026.90元净流出扩大约462.08%[28] 主题7：筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为-100,906,112.24元，较上期-112,853,493.92元净流出收窄约10.59%[28] 主题8：现金及现金等价物 - 现金及现金等价物净增加额为-59,545,248.29元，较上期22,058,839.18元由净增加转为净减少[29] - 期末现金及现金等价物余额为469,544,547.49元，较上期294,272,155.02元增长约59.56%[29] 主题9：委托理财 - 公司及子公司报告期利用自有资金购买银行理财产品，单笔委托理财金额区间为170.00万元至3,000.00万元，已实现收益合计约9.51万元[14][15] 主题10：股东持股 - 前10名无限售条件股东中，奥康投资控股有限公司持股111,181,000股，王振滔持股60,556,717股，王进权持股19,950,000股[12] 主题11：会计政策变更 - 公司2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初财务报表的事项不适用[30]

收入与利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入为227,744,662.29元，同比下降93.12%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-365,704,502.03元，同比增长85.04%（亏损收窄）[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-414,674,515.40元，同比下降26.15%[4] - 营业总收入本期发生额为227,744,662.29元，较上期3,311,435,729.74元下降约93.1%[18] - 营业利润本期为-348,956,324.35元，上期为-3,360,713,218.12元，亏损收窄约89.6%[19] - 净利润本期为-359,697,241.44元，上期为-2,450,189,530.64元，亏损收窄约85.3%[19] - 归属于母公司股东的净利润本期为-365,704,502.03元，上期为-2,444,379,979.93元[19] - 基本每股收益本期为-0.31元，上期为-2.10元[20] 成本与费用（同比环比） - 年初至报告期末营业成本为136,549,691.03元，同比下降94.37%；销售费用为2,833,351.00元，同比下降81.58%[7] - 营业总成本本期为634,053,149.50元，较上期3,142,326,685.71元下降约79.8%[19] - 营业成本本期为136,549,691.03元，较上期2,423,670,940.96元下降约94.4%[19] - 财务费用本期为249,905,050.58元，较上期425,103,290.03元下降约41.2%，其中利息费用215,044,381.77元[19] 现金流 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为73,128,259.82元，同比下降54.87%[4] - 经营活动产生的现金流量净额本期为73,128,259.82元，较上期162,036,368.69元下降约54.9%[21] - 期末现金及现金等价物余额本期为80,813,594.26元，较上期43,262,104.65元增长约86.8%[22] 非经常性损益与投资收益 - 年初至报告期末非经常性损益合计为48,970,013.37元，其中非流动性资产处置损益45,650,546.13元，主要为子公司破产清算移交管理人丧失控制权产生的处置收益[5] - 年初至报告期末投资收益为48,193,991.99元，同比增长18,873.32%[7] - 公允价值变动收益上期为-3,543,039,799.37元，本期无该项损失[19] 资产负债与权益 - 本报告期末总资产为1,699,919,635.80元，较上年度末下降6.53%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为-2,738,860,919.72元，较上年度末下降15.41%[4] - 货币资金期末余额为84,798,118.27元，较期初38,160,754.66元增长约122.2%[14] - 应收账款期末余额为130,357,411.04元，较期初112,461,601.52元增长约15.9%[15] - 存货期末余额为28,172,042.78元，较期初62,841,027.46元下降约55.2%[15] - 一年内到期的非流动资产期末余额为88,460,000.00元，较期初222,424,549.07元下降约60.2%[15] - 资产总计期末余额为1,699,919,635.80元，较期初1,818,706,972.88元下降约6.5%[15] - 其他应付款期末余额为3,491,600,723.20元，较期初2,814,591,968.31元增长约24.1%，其中应付利息由305,599,021.08元增至505,609,067.79元[16] - 应交税费期末余额为46,251,519.78元，较期初406,211,613.15元大幅下降约88.6%[16] - 流动负债合计期末余额为4,356,692,805.71元，较期初4,103,640,174.44元增长约6.2%[16] - 未分配利润期末余额为-5,364,150,670.76元，较期初-4,998,446,168.73元亏损扩大约7.3%[16] - 本报告期末应交税费为46,251,519.78元，较上年度末下降88.61%，主要为债权人代付皇庭广场以物抵债相关税金[7]