财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度与2024年同期相比，收入从49790美元降至10000美元，降幅约79.92%；运营亏损从6798763美元降至4154092美元，减亏约38.90%[163] - 2025年第一季度与2024年同期相比，一般及行政费用从6480535美元降至3214189美元，降幅约50.37%；折旧和摊销费用从117347美元增至939206美元，增幅约700.36%[163] - 2025年第一季度与2024年同期相比，研发费用从250671美元降至10697美元，降幅约95.74%；利息费用从25050美元增至125044美元，增幅约399.22%[163] - 2025年第一季度经营活动使用现金约260万美元，主要因净亏损约360万美元[196] - 2024年第一季度经营活动使用现金约450万美元，主要因净亏损约690万美元[197] - 2025年第一季度投资活动使用现金约10万美元，主要为内部使用软件资本化成本[198] - 2024年第一季度投资活动使用现金约20万美元，主要为内部使用软件资本化成本[198] - 2025年第一季度融资活动提供现金约280万美元，来自普通股销售和认股权证行使所得[199] - 2024年第一季度融资活动提供现金约630万美元，来自普通股销售所得[200] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加86,956美元，2024年为1,619,270美元[195] 业务收购与交易 - 公司以1950万美元收购Cataneo GmbH，包括900万美元现金和420万股价值2.5美元/股的普通股，交易预计2025年上半年完成[133] - 截至2025年5月30日，公司已支付55万美元作为收购的现金对价[138] - 收购Cantaneo时，公司除股权对价外，还需支付900万美元现金购买价格，可能需额外支付现金[194] 证券发行与融资 - 公司的融资注册声明于2025年3月31日失效，后续证券发行和转售需按相关规则处理[140] - 2024年4月12日公司发行190万美元的Cohen可转换本票，截至2025年3月31日违约，未偿还余额76万美元[142] - 2024年4月12日，公司发行Cohen可转换票据，以结算190万美元投资银行服务发票，截至2025年3月31日，未偿还余额为80万美元[171] - 2024年5月28日，公司与投资者签订证券购买协议，出售198万股普通股和396万份认股权证，获得现金440万美元和债务抵销50万美元[172] - 2024年7月1日，公司与威廉姆斯家族信托签订协议，发行12万股普通股和24万份认股权证，总价30万美元，截至2025年3月31日，24万份认股权证均流通在外[174] - 2024年8月26日，公司进行一系列交易，包括按每股5美元价格发行118.5万股普通股、发行96万份认股权证、转让118.5万股股份，8月30日发行10万股普通股和96万份认股权证，购买者支付50万美元[175][176] - 2024年8月26日，公司与Yorkville签订备用股权购买协议，有权在36个月内出售最多5000万美元普通股，公司已支付2.5万美元结构费和50万美元承诺费，2025年第一季度向Yorkville发行150万股普通股[178][179] - 2024年11月11日公司发行约170万美元的Yorkville本票，截至2025年3月31日违约，未偿还余额416,667美元[141] - 2024年11月11日，公司向Yorkville发行本金约170万美元的本票，折价10%发行，截至2025年3月31日，违约未偿还余额40万美元[180] - 2025年1月13日公司与投资者达成认股权证行使和重新加载协议，降低部分认股权证行使价格[143] - 2025年第一季度末，投资者行使787,132份认股权证，获得150万美元总收益[145] - 认股权证行使和重新加载协议中，部分认股权证行使价格降至1.96美元/股，后续可能恢复至2.5美元/股[144] - 截至2025年3月31日，公司有一名购买者延迟行使认股权证，涉及金额0.2百万美元[146] - 2025年第一季度，公司向5月购买者发行33万股普通股，总收益75万美元，截至2025年3月31日，有190.1281万份5月一年期认股权证和125.1587万份5月五年期认股权证流通在外[173] - 2025年第一季度，购买者行使78.7132万份承诺认股权证，购买78.7132万股普通股，总收益150万美元，公司发行相应股份、托管股份和再装认股权证，部分购买者的8月证券购买协议已终止[183] - 2023年8月19日，公司与AFG签订转售协议，向AFG发行175万股普通股和可购买375万股普通股的认股权证，行权价10美元/股[147] - 2023年9月7日，公司与AFG签订认购协议，AFG有权获得65万股普通股，初始价值650万美元，还将分四期购买普通股，总价2600万美元[148] - 2023年8月19日，公司与AFG签订转售协议，向AFG发行股份和认股权证；2023年9月7日，签订认购协议，AFG投资者有权获得65万股普通股，初始价值650万美元，还将分四期购买总价2600万美元的普通股[185][186] - 2025年1月17日，公司终止与AFG的转售协议，但不确定AFG是否会履行认购协议义务[187] 债务情况 - 截至2025年3月31日，公司有四笔贷款未偿还，总额约90万美元，利率4.667% - 6.69%，到期日为2025年1月至3月，已获展期至2026年1月[191] - Yorkville本票原始发行折扣为10%，违约时利率可能提高至18%/年[141] - Cohen可转换本票自2024年10月14日起按8%/年固定利率计息[142] 管理层讨论和指引 - 截至2025年3月31日，公司主要流动性来源为现金约20万美元，累计亏损约5060万美元，预计未来仍将亏损和现金流为负[169] - 公司计划推出汽车AI代理，可支持超13000家经销商，还将通过试点项目、合作等方式拓展业务[151] 其他重要内容 - 截至2025年3月31日，公司关键会计政策和估计与2024年年报相比无重大变化[202] - 截至2025年3月31日，公司无表外融资安排[204] - 公司作为新兴成长公司，预计选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[206]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为5.49014亿美元，较2024年的4.50561亿美元增长22%，其中订阅收入增长22%（9455.9万美元），服务收入增长28%（3894万美元）[145][147] - 2025年第一季度总成本为1.58041亿美元，较2024年的1.22697亿美元增长29%，其中订阅成本增长29%（2882.3万美元），服务成本增长30%（6521万美元）[145][149] - 2025年第一季度毛利润为3.90973亿美元，较2024年的3.27864亿美元增长19%，毛利率从73%降至71%[145][149] - 2025年第一季度销售和营销费用为2.20923亿美元，较2024年的2.19444亿美元增长1%[145][151] - 2025年第一季度研发费用为1.68829亿美元，较2024年的1.4606亿美元增长16%[145][152] - 2025年第一季度一般及行政费用为5477.5万美元，较2024年的6054.6万美元下降10%[145][154] - 2025年第一季度其他收入净额为2023万美元，与2024年的2017.4万美元基本持平[145][155] - 2025年第一季度所得税拨备为430.2万美元，较2024年的258.1万美元增长67%[145][156] - 2025年4月30日止三个月，经营活动提供净现金1.099亿美元，2024年同期为6361.3万美元[162][163][164] - 2025年4月30日止三个月，投资活动提供净现金5160万美元，2024年同期使用净现金4814.3万美元[162][165][166] - 2025年4月30日止三个月，融资活动使用净现金181.5万美元，2024年同期使用净现金114万美元[162][167] - 2025年4月30日止三个月，应收账款减少7990万美元，2024年同期减少5930万美元[163][164] - 2025年4月30日止三个月，净亏损3760万美元，含非现金费用1.324亿美元；2024年同期净亏损8060万美元，含非现金费用1.208亿美元[163][164] 各条业务线表现 - 2025年和2024年4月30日止三个月，订阅收入均占公司总收入的97%[108] - 2025年4月30日止三个月，MongoDB Atlas收入占总收入的72%，高于2024年同期的70%[110] - 2025年和2024年4月30日止三个月，MongoDB Enterprise Advanced收入分别占订阅收入的22%和25%[111] 其他重要内容 - 截至2025年4月30日，公司总员工数从2024年4月30日的5213人增加到5686人[107] - 2024年全球数据软件市场规模为1060亿美元，预计2029年将增长至约1910亿美元，复合年增长率为13%[114] - 截至2025年4月30日，公司客户数量超过57100个，高于2024年4月30日的49200个[121] - 截至2025年4月30日，公司直接销售客户超过7500个，高于2024年4月30日的7100个，且这两年4月30日止三个月，直接销售客户均占订阅收入的87%[122] - 截至2025年4月30日，MongoDB Atlas客户超过55800个，高于2024年4月30日的47700个[122] - 截至2025年和2024年4月30日，ARR和年化MRR达10万美元及以上的客户数量分别为2506个和2137个[124] - 截至2025年4月30日，公司净ARR扩张率约为119%[125] - 截至2025年4月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物、短期投资和受限现金，总计25亿美元[157] - 截至2025年4月30日，公司累计亏损19亿美元，预计未来将继续产生运营亏损，可能需要额外资金支持业务增长[159] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资为25亿美元[177] - 截至2025年4月30日和1月31日，资产负债表中其他资产包含的非流通证券总额分别为2870万美元和2420万美元[179] - 公司营收和经营业绩存在季节性波动，未来可能持续[168] - 2025年4月30日止三个月，公司合同义务和承诺无重大变化[170] - 除业务合并外，公司关键会计估计与2025年10 - K表披露相比无其他变化[172]

收入和利润（同比环比） - 本季度净收入从218万美元降至133万美元，减少85万美元[131] - 本季度净亏损280万美元，上年季度为629万美元[141] 成本和费用（同比环比） - 直接运营成本和费用从396万美元降至228万美元，减少约168万美元，预计年运营费用低于1000万美元[132] - 折旧和摊销费用从159万美元降至90万美元，减少约69万美元[133] - 公司将品牌授权产品业务的直接运营成本从约每季度800万美元降至每季度低于250万美元，年化节省超2200万美元[173] 其他财务数据变化 - 本季度和上年同期权益投资损失分别为58万美元和53万美元，2025年1月起不再对ORME采用权益法核算，4月起不再对IM Topco采用权益法核算[134] - 本季度其他收入为 - 24万美元，与IM Topco合同或有义务估值变化有关[135] - 上年季度资产减值损失230万美元，本季度无此类损失[136] - 本季度和上年季度估计年度有效所得税税率分别约为 - 1.8%和0%，所得税费用分别为5万美元和0[139] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，无限制现金及现金等价物分别为30万美元和130万美元[149] - 本季度经营活动净现金使用约143万美元，上年同期约261万美元[157] - 本季度投资活动净现金使用约1万美元，上年同期无净现金使用或提供[160][161] - 本季度融资活动净现金提供205万美元，上年同期为190万美元[162][163] - 2025年4月21日，公司债务再融资，偿还150万美元A类定期贷款，新增512万美元B类定期贷款[164] - 2025年4月21日后30天内，A类定期贷款按比例偿还50万美元[165] - UTG以912万美元购买B类定期贷款100%权益，获1107457份认股权证[170] 各条业务线表现 - 公司品牌零售直播销售超50亿美元，直播和社交商务内容制作超20000小时，社交媒体粉丝超4000万，覆盖家庭超2亿户[127] - 公司持续拓展授权产品类型和分销渠道，降低对特定零售商、消费者或市场部门的依赖[171] 管理层讨论和指引 - 截至2025年3月31日，公司持续亏损且现金流不佳，若无额外资金，未来十二个月履行财务义务能力存疑[153] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度，公司关键会计政策和估计无重大变化[179]

财务数据关键指标变化 - 2025财年总订单数为13210千个，2024财年为13924千个；2025财年平均订单价值为31.04美元，2024财年为31.34美元；2025财年直接面向消费者毛利润为271012千美元，2024财年为278868千美元；2025财年直接面向消费者毛利率为66.1%，2024财年为63.9%[169] - 2025财年直接面向消费者收入为415837千美元，较2024财年减少20609千美元，降幅4.7%；商务收入为68345千美元，较2024财年增加14607千美元，增幅27.2%；总收入为484182千美元，较2024财年减少6002千美元，降幅1.2%[192][193] - 2025财年直接面向消费者成本为145011千美元，较2024财年减少8.0%；商务成本为37183千美元，较2024财年增加22.1%；总成本为182194千美元，较2024财年减少3.1%[192] - 2025财年毛利润为301988千美元，较2024财年减少0.1%[192] - 2025财年广告营销费用为83756千美元，较2024财年增加5.6%；一般及行政费用为253380千美元，较2024财年减少5.6%；总运营费用为337136千美元，较2024财年减少3.0%[192] - 2025财年运营亏损为35148千美元，较2024财年减少22.8%[192] - 2025财年净亏损为32878千美元，较2024财年减少11.2%[192] - 2025财年总毛利为3.02亿美元，较2024财年减少16.4万美元，降幅0.1%，占收入百分比从61.6%升至62.4%[195] - 2025财年直接面向消费者业务毛利为2.71亿美元，较2024财年减少804.2万美元，降幅2.9%；商务业务毛利为3116.2万美元，较2024财年增加787.8万美元，增幅33.8%[195] - 2025财年总运营费用为2.53亿美元，较2024财年减少1501万美元，降幅5.6%，占收入百分比从54.8%降至52.3%[197] - 2025财年广告营销费用为8375.6万美元，较2024财年增加447.4万美元，增幅5.6%，占收入百分比从16.2%升至17.3%[198] - 2025财年利息收入为492.6万美元，较2024财年减少260.7万美元，降幅34.6%，占收入百分比从1.5%降至1.0%[199] - 2025财年利息支出为278.8万美元，较2024财年减少156.3万美元，降幅35.9%，占收入百分比从 - 0.9%升至 - 0.6%[200] - 2025财年其他收入净额为13.2万美元，较2024财年减少519.6万美元，降幅97.5%，占收入百分比从1.1%降至0%[201] - 2024财年总营收为4.9亿美元，较2023财年减少4513.1万美元，降幅8.4%[203] - 2024财年总毛利为3.02亿美元，较2023财年减少596.3万美元，降幅1.9%，占收入百分比从57.6%升至61.6%[205] - 2024财年广告营销费用为7928.2万美元，较2023财年增加1047.5万美元，增幅15.2%，占收入百分比从12.9%升至16.2%[208] - 2024财年3月31日其他收入净额为5328千美元，2023财年为6684千美元，减少1356千美元，降幅20.3%[211] - 2024财年3月31日其他收入净额占收入百分比为1.1%，2023财年为1.2%[211] - 2024财年3月31日较2023财年其他收入净额减少140万美元[211] - 其他收入净额减少主要因认股权证负债公允价值变动相关收入减少260万美元，被债务清偿收益180万美元部分抵消[211] 各条业务线表现 - 2025财年公司DTC业务占总营收的85.9%，玩具与配件业务营收约2.623亿美元，较2024财年下降8%，耗材业务约占总营收的三分之一[23][27][32] - 2025财年公司通过零售和电商合作伙伴销售产品的收入为6800万美元，占总营收的14.1%，较2024财年增长27.2%[42] - 2024年推出的BARK Air在首个财年创收5800万美元[33] - 2025财年玩具及配件类别收入约为2.623亿美元，较2024财年下降8%[176] - 2025财年消费品占总收入约三分之一，且几乎全部从国内合作伙伴采购[181] - 2024财年推出的BARK Air在首个财年创收580万美元[182] 管理层讨论和指引 - 公司目标是成为全球最受欢迎的宠物狗品牌，未来增长将主要由耗材和服务业务驱动[34][39] - 公司期望通过投资产品和营销来增加客户数量、订单量和跨品类购买，以实现DTC业务增长[160] - 公司按美国公认会计原则报告财务结果，管理层认为调整后净亏损等非GAAP财务指标能为投资者评估公司表现提供额外有用信息[212] - 调整后净亏损计算需排除股票薪酬费用等10项内容[213] - 调整后净亏损率通过当期调整后净亏损除以当期收入计算[214] - 调整后普通股每股净亏损通过当期调整后净亏损除以计算普通股股东应占每股净亏损所用加权平均普通股股数计算[214] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司客户服务团队每月主动与约20万客户互动[19][158] - 公司产品在全国超5万家零售店销售，2024年春季开始在超2400家门店销售零食，并计划进一步扩大[18][24][29][41] - 截至2025财年末，公司共有约691名全职和兼职员工，其中300人在美国，377人在菲律宾[47] - 截至2025年3月31日，公司69%的员工、30%的管理团队和43%的董事会成员为女性或非二元性别[47] - 公司在2025财年实现首个全年正调整后息税折旧摊销前利润[44] - 公司致力于员工公平薪酬，定期审查股权授予以确保性别和种族间的薪酬公平[51] - 公司从第三方制造商采购商品，制造和供应商合同多为多年期，公司有权因重大违约终止协议[52][53] - 公司利用全球第三方物流商进行产品仓储和分销，通过分析产品销售、预测需求等管理库存水平[54][55] - 公司拥有多个注册商标和域名，通过多种协议保护知识产权[57][58] - 宠物产品行业竞争激烈，公司通过品牌、客户关系等方面与竞争对手区分[60] - 公司业务受国内外互联网、健康、环境等法律法规监管，新法规可能带来额外税收和合规负担[61][64] - 公司执行战略面临客户迁移、成本、消费趋势等多方面挑战和不确定性[67] - 公司获取和保留客户的成本可能超预期，影响业务和财务状况[69] - 公司依赖数字渠道，算法和技术变化可能影响客户触达和营销成本[70] - 公司产品开发需准确预测消费趋势，新产品可能无法盈利或获消费者认可[72] - 销售渠道合作伙伴的销售、业务、声誉及合规情况或影响公司业务和声誉，与他们关系的不利变化可能影响产品销售[78] - 全球中断、灾难或恶劣天气事件可能影响公司业务，难以预测其对公司业务、运营结果和财务状况的不利影响程度[80] - 贸易政策变化或关税征收可能增加公司销售成本、影响供应链、减少消费者可自由支配支出，进而影响公司收入和盈利能力[81] - 公司依赖有限的供应商、制造商和物流合作伙伴，面临供应中断、交付延迟等风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[82][83][85] - 公司的全渠道运营可能带来库存管理、及时发货和退款等复杂问题，若无法成功管理，可能对业务产生重大不利影响[88] - 公司目前没有完全集成的企业资源规划系统和其他自动化管理及会计系统，若不能及时实施适当的内部系统、程序和控制，可能对业务产生重大不利影响[89] - 公司可能无法成功优化、运营和管理履行中心和运输服务，若不能确保足够的履行或运输能力，可能损害公司声誉和与客户的关系[90] - 公司对可寻址市场规模的估计可能不准确，若不准确，未来增长潜力可能低于预期，对业务产生重大不利影响[91] - 狗产品和服务行业竞争激烈，公司可能无法有效竞争，若竞争失败，运营利润率可能下降，对业务产生重大不利影响[92] - 公司依赖第三方SaaS技术，若这些服务不可用或提供商改变不利条款，可能影响公司业务、财务状况和运营结果[95] - 技术维护和扩展存在风险，系统故障或网站整合问题可能导致客户流失，影响业务和财务状况[97] - 灾难恢复安排可能不足，自然灾害等事件可能导致网站和应用程序长时间中断，损害业务[98] - 计算机网络和数据库安全可能受损，数据泄露或网络攻击会破坏声誉，带来法律诉讼和额外成本[99] - 知识产权保护可能不足，保护成本高且难以发现侵权行为，影响业务和财务[100][101] - 可能面临知识产权侵权索赔，诉讼成本高，可能导致业务模式改变和资源转移[102] - 受政府法规和法律诉讼影响，隐私、数据保护等法规变化可能使合规困难，影响业务[103] - 产品受安全、劳动等法律监管，产品召回、供应商问题等会增加成本，损害声誉[105] - 受广泛政府监管，违反法规可能导致罚款、产品召回等，增加合规成本[106] - 税收法律变化可能产生不利影响，如2018年判决要求在多地征收销售税，2017年法案限制净运营亏损抵税[107][108] - 当前和未来诉讼可能产生重大不利影响，诉讼成本可能超出保险范围，影响业务和财务[109] - 公司财报编制需管理层进行估计和假设，若与实际不符，经营业绩可能低于预期，股价或下跌[110] - 公司难以准确预测未来收入和规划费用，若收入预测无法覆盖计划运营费用，业务和经营业绩将受不利影响[111] - 公司过去曾发现财务报告内部控制存在重大缺陷，未来若再发现，投资者可能对财务信息失去信心，股价或下跌[113] - 公司关键绩效指标测量存在挑战和误差，若不准确或投资者认为不准确，声誉和业务将受影响[114] - 公司有亏损历史，未来运营费用预计增加，若无法抵消运营亏损，可能无法实现或维持盈利[115] - 公司股票价格可能因多种因素波动或下跌，包括经营业绩、财务预测、行业竞争等[120] - 现有股东出售股票可能导致公司股价下跌[121] - 证券或行业分析师的研究报告可能影响公司股票价格，若评级不利或研究不准确，股价可能下跌[122] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，股东需依靠股价上涨实现投资收益[126] - 2025年可转换债券无公开交易市场，其流动性和交易价格可能受公司财务表现和行业前景影响[130] - 截至2025年3月31日，公司多处租赁物业总面积达1191778平方英尺，其中纽约办公室5500和51220平方英尺，哥伦布仓库97934平方英尺、办公室34238平方英尺，肯塔基仓库201600平方英尺，内华达仓库400593平方英尺[141][142] - 截至2025年5月29日，公司约有78名登记股东[148] - 2025年第一季度，公司回购价值1050万美元的普通股，约610万股，当前授权下还剩180万美元额度[151] - 公司零售合作伙伴网络目前覆盖全国超5万个销售点[157] - 公司信息安全总监有17年行业经验并持有CISSP等行业标准安全认证[138] - 2024年3月20日，三名所谓股东对公司相关方提起集体诉讼，目前无法量化潜在责任[143] - 公司未宣布或支付过普通股现金股息，预计可预见未来也不会支付[149] - 公司普通股和认股权证分别在纽交所以“BARK”和“BARK WS”为代码交易[147]

财务数据关键指标变化 - 2025年4月30日止三个月总营收208,097千美元，2024年同期为221,277千美元，同比下降6%[19] - 2025年4月30日止三个月净收入1,927千美元，2024年同期为15,379千美元，同比下降87%[19][21][26] - 2025年4月30日止三个月综合收入36,049千美元，2024年同期为8,100千美元，同比增长345%[21] - 2025年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为26,323千美元，2024年同期为60,717千美元，同比下降57%[26] - 2025年4月30日止三个月投资活动使用的净现金为5,421千美元，2024年同期为14,135千美元，同比下降62%[26] - 2025年4月30日止三个月融资活动使用的净现金为58,883千美元，2024年同期为50,737千美元，同比增长16%[26] - 2025年4月30日现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物期末余额为180,870千美元，2024年同期为237,666千美元，同比下降24%[26] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司总营收分别为2.08097亿美元和2.21277亿美元，其中2025年经常性营收为1.73623亿美元，非经常性营收为3.4474亿美元；2024年经常性营收为1.73528亿美元，非经常性营收为4.7749亿美元[45] - 2025年和2024年4月30日止三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1.021亿美元和0.991亿美元[49] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司净收入分别为1537.9万美元和192.7万美元[53] - 2025年4月30日止三个月，归属于非控股权益的净收入为30.5万美元，归属于公司的净收入为162.2万美元，而2024年同期分别为13.8万美元和1524.1万美元[54] - 2025年和2024年4月30日止三个月，短期投资到期和出售所得款项分别为90万美元和20万美元[61] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司因业务合并或有对价义务公允价值变动，在销售、一般和行政费用中分别确认770万美元和40万美元收益[74] - 2025年和2024年4月30日止三个月，业务合并或有对价协议支付金额分别为640万美元和330万美元[75] - 2025年4月30日止三个月，2021年票据总利息费用为64.7万美元，信贷协议下借款总利息费用为183.3万美元，2024年同期分别为64.3万美元和190.8万美元[101] - 2025年4月30日止三个月，其他收入（费用）净额为49.6万美元，2024年同期为 - 49.8万美元[104] - 2025年4月30日止三个月，现金支付利息195.2万美元、所得税净额534.1万美元、经营租赁238.6万美元，2024年同期分别为221万美元、629.8万美元、203.7万美元[105] - 2025年4月30日止三个月支付优先股股息800万美元，累计未宣告和未支付股息530万美元[111][112] - 2025年4月30日结束的三个月内，公司回购约244.9万股普通股，成本4070万美元，另有约8.3万股用于所得税预扣或支付，成本130万美元，还确认消费税30万美元，共退休253.2万股[131] - 2024年4月30日结束的三个月内，公司回购并退休123.4万股普通股，成本3810万美元，含消费税30万美元[132] - 2025年4月30日结束的三个月内，公司记录所得税费用260万美元，税前收入450万美元，有效所得税税率为57.5%；2024年同期，所得税费用800万美元，税前收入2330万美元，有效所得税税率为34.1%[138][139] - 2025年4月30日结束的三个月内，公司或有对价负债期初公允价值2204.6万美元，期末为815.9万美元；2024年同期，期初为351.1万美元，期末为618.2万美元[145] - 2025年和2024年第一季度，外汇远期合约在累计其他综合损失中确认的净损失分别为10.3万美元和23.3万美元，从累计其他综合损失重分类至合并利润表的净收益分别为1.3万美元和3.3万美元[161] - 2025年和2024年第一季度，公司确认的股份支付费用分别为1546.7万美元和1802.1万美元[166] - 2025年Q1总营收2.08097亿美元，2024年同期为2.21277亿美元，同比下降5.96%[184][187] - 2025年Q1净收入192.7万美元，2024年同期为1537.9万美元，同比下降87.46%[184] 各地区表现 - 美洲地区2025年Q1营收1.4361亿美元，2024年同期为1.61259亿美元，同比下降10.94%[187] - EMEA地区2025年Q1营收4305.5万美元，2024年同期为3931.9万美元，同比增长9.5%[187] - APAC地区2025年Q1营收2143.2万美元，2024年同期为2069.9万美元，同比增长3.54%[187] 管理层讨论和指引 - 公司认为当前宏观经济因素影响客户和合作伙伴的支出决策[307] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司客户包括超80家《财富》100强公司[29] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，全球约有15个办公室及一些按需灵活共享办公空间[30] - 公司全球约有3,700名员工及几百名承包商[30] - 2020年5月7日和2021年4月6日，Apax投资者分别购买2亿美元A类和B类可转换优先股，截至2025年4月30日，Apax按转换后计算的公司所有权约为13.7%[31] - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，将于2026年1月31日结束的财年生效，仅影响所得税披露[39] - 2024年11月，FASB发布ASU No. 2024 - 03，将于2026年12月15日后的年度期间和2027年12月15日后的中期期间生效，公司正在评估其影响[40] - 2024年11月，FASB发布ASU 2024 - 04，将于2025年12月15日后的年度和中期报告期生效，公司正在评估其影响[41] - 2024年10月11日，公司收购Cogito Corporation资产，交易价格包括3820万美元现金、1180万美元或有对价安排公允价值及30万美元其他购买价格调整[63][65] - 截至2025年4月30日，Cogito或有金额支付不再可能，冲减180万美元销售、一般和行政费用及170万美元研发费用[65] - 收购Cogito产生2710万美元商誉，交易在税务上作为资产收购处理，商誉和收购的无形资产可税前扣除[67] - 2024年11月，公司签订协议以220万美元初始现金购买价格收购源代码，最高可额外支付40万美元[76] - 2024年4 - 10月，公司完成三笔收购，分别产生820万美元、320万美元和590万美元商誉[78] - 交易额外对价最高可达500万美元，其中200万美元在2025年1月31日已获保障，2025年支付0.3百万美元非或有预付款，截至2025年4月30日累计支付0.7百万美元，剩余100万美元计入应计费用和其他流动负债[79] - 2021年发行3.15亿美元0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元，截至2025年4月30日有效利率约为0.83%[84][86][87] - 为2021年票据发行支付约4110万美元上限期权费用，计入额外实收资本减少项[91] - 2025年3月25日修订信贷协议，循环信贷额度从3亿美元增至5亿美元，到期日延长至2030年3月25日[94] - 第五次修订信贷协议产生200万美元债务修改成本，递延并在循环信贷额度剩余期限内直线摊销[100] - 2020年5月7日和2021年4月6日，公司分别向Apax投资者发行20万股A类和B类优先股，总价均为2亿美元，发行成本分别为270万美元和130万美元[106][108] - 2024年9月4日，董事会授权2024年8月29日至2026年8月29日的股票回购计划，回购总额不超过2亿美元[129] - 2022年12月7日，公司董事会授权一项股票回购计划，从2022年12月12日至2025年1月31日，回购总额不超过2亿美元，该计划已于2024年7月31日结束的六个月内完成[130] - 2019年12月4日，Apax Partners的关联公司宣布将以可转换优先股形式向公司投资至多4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别完成2亿美元的A类和B类优先股购买，截至2025年4月30日，Apax按转换后基础计算的持股比例约为13.7%[133] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司未确认所得税利益分别为7550万美元和7590万美元（不包括利息和罚款），应付利息和罚款分别为900万美元和890万美元[141] - 2025年4月30日，公司按公允价值计量的资产中，一级资产2873.2万美元，二级资产5.7万美元，三级资产221.5万美元；负债中，二级负债3.2万美元，三级负债815.9万美元[144] - 截至2025年4月30日，公司或有对价负债使用的折现率为4.2% - 7.8%，加权平均为5.9%；或有对价资产折现率为6.9% - 11.0%，加权平均为8.7%[150] - 2024年第一季度，公司完成对一家私人控股公司的收购，此前持有的SAFE投资约为170万美元[155] - 截至2025年4月30日和1月31日，对私人控股公司的非控股股权投资账面价值为470万美元[156] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司持有的未到期外汇远期合约名义金额为640万美元[159] - 2023计划授权董事会提供多种形式的股权补偿，可发行的普通股总数上限为900万股加上2019计划中可用的398.2168万股，再加上因2019计划或2023计划中的奖励被没收、取消等而可发行的股份数[163] - 截至2025年4月30日，未归属RSU的总未确认补偿费用（扣除估计的没收金额）约为9720万美元，预计将在2.4年的加权平均期间内确认[173] - 对于2025年1月31日结束的年度奖金，董事会批准在两个计划中最多使用40万股普通股，其中股票奖金计划最多使用20万股，折扣为15%；预计在2026年1月31日结束的上半年内，将根据奖金股份计划发行约40万股[176] - 截至2025年4月30日和1月31日，两个计划的应计负债合计分别为1160万美元和970万美元[178] - 2021年票据固定年利率为0.25%，发行总额3.15亿美元[303][304] - 截至2025年4月30日，循环信贷安排下1亿美元借款的利率为5.82%[306] - 假设利率变动10%，对财务报表无重大影响[306] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为180,870千美元，较1月31日的215,707千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司应收账款净额为172,384千美元，较1月31日的203,113千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司总流动资产为516,288千美元，较1月31日的578,772千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司总负债为925,700千美元，较1月31日的964,454千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司短期投资为449千美元，较1月31日的1,344千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司存货为14,945千美元，较1月31日的14,311千美元有所增加[17] - 截至2025年4月30日，公司商誉达到1,417,042千美元，较1月31日的1,386,734千美元有所增加[17] - 截至2025年4月30日，公司总资产为2,258,547千美元，较1月31日的2,290,049千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司总股东权益为896,526千美元，较1月31日的889,274千美元有所增加[17] - 截至2025年4月30日，公司流动负债为804,414千美元，较1月31日的518,683千美元有所增加[17] - 截至2025年4月30日和2025年1月31日，应收账款净额分别为1.72

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收19.84亿美元，较上年同期增长3200万美元，增幅2%[162][163] - 2025年第一季度毛利11.62亿美元，较上年同期减少3700万美元，降幅3%[162] - 2025年第一季度毛利润为11.62亿美元，占总收入58.6%，上年同期为11.99亿美元，占比61.4%，预计全年毛利率下降约250个基点[168][169] - 2025年第一季度SG&A费用为10.24亿美元，占总收入51.6%，上年同期为10.17亿美元，占比52.1%，预计全年SG&A费用占收入比例下降约200个基点[170][172] - 2025年第一季度息税前亏损3.32亿美元，占总收入（16.7）%，上年同期收入2.05亿美元，占比10.5%[179] - 2025年第一季度净利息支出降至1700万美元，上年同期为1800万美元，预计全年净利息支出增至约8500万美元[179][180] - 2025年第一季度有效所得税税率为87.2%，上年同期为19.2%，若无减值费用影响，预计2025年有效所得税税率约为22%[181][183] - 2025年第一季度经营活动使用现金7100万美元，与2024年第一季度的6700万美元基本持平[189] - 2025年第一季度资本支出为2700万美元，2024年第一季度为3900万美元；预计2025年全年资本支出约为2亿美元，2024年为1.59亿美元[194] - 2025年和2024年第一季度，公司普通股现金股息均为200万美元；预计2025年普通股现金股息约为800万美元[195] 各条业务线表现 - 2024年公司营收87亿美元，超70%来自美国以外，TOMMY HILFIGER和Calvin Klein品牌合计贡献超95%营收[144] - 2025年将此前授权产品类别收回自营预计使营收增加不到1%，毛利率下降约50个基点[156] - 2025年第一季度各地区营收有增有减，EMEA增长4500万美元（5%），美洲增长3900万美元（7%），APAC减少5100万美元（13%），授权业务减少200万美元（2%）[164] 各地区表现 - 2024年公司在中国的营收和息税前利润占比分别约为6%和20%[146] - 2024年公司87亿美元营收中超过70%来自美国以外地区[223] 管理层讨论和指引 - 2025年美国新增关税，对多数国家进口产品加征10%关税，公司预计已实施关税对2025年全年毛利净负面影响约6500万美元[149][150] - 2024年第二季度开始的多举措预计到2026年实现每年净节省成本2 - 3亿美元，2025年第一季度记录了1300万美元的税前成本[154] - 2024年超70%的营收需进行外币换算，预计2025年外币换算对营收和净利润的影响不大[157] - 2025年第一季度非服务相关养老金和退休后成本为100万美元，上年同期收入约50万美元，预计全年该收入影响不大[174][175] - 2025年第一季度未合并附属公司的净收入权益为1000万美元，上年同期为1300万美元，预计全年相对平稳[177][178] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度记录了4.8亿美元的税前非现金商誉和其他无形资产减值费用[154] - 2023年11月27日公司出售Warner's等业务，净收益1.56亿美元，记录了1500万美元的税前收益，2024年第一季度又增加了1000万美元的收益[154][155] - 截至2025年5月4日，现金及现金等价物为1.91亿美元，较2月2日减少5.57亿美元，2025年全年现金流受股票回购、资本支出和债务偿还等因素影响[186][187] - 2025年和2024年第一季度，公司从非合并附属公司投资中分别获得2600万美元和3500万美元的股息[191] - 2025年4月1日，公司与金融机构达成ASR协议，回购价值5亿美元的普通股，初始交付约460万股，价值约占总购买价的70%[197] - 截至2025年5月4日，公司资本结构中短期借款1.15亿美元，长期债务当期部分5.12亿美元，融资租赁义务500万美元，长期债务17.2亿美元，股东权益46.18亿美元[200] - 截至2025年5月4日，公司商业票据借款余额为1.15亿美元，加权平均利率为5.15%[203] - 2025年4月，公司达成两项延迟提取定期贷款信贷协议，总承诺额度7亿美元，截至5月4日未提取[204][205] - 2025年和2024年第一季度，公司融资租赁负债现金支付均为100万美元[209] - 截至2025年5月4日，公司发行人信用被标准普尔评为BBB - ，穆迪评为Baa3，展望均为正面；商业票据被标准普尔评为A - 3，穆迪评为P - 3[219] - 2025年第一季度，关键会计政策与2025年2月2日结束年度的年报相比无重大变化[221] - 截至2025年5月4日，约80%的长期债务为固定利率，其余欧元计价债务为可变利率[222] - 截至2025年5月4日，短期利率变动10个基点，公司利息收入每年约变动0.2百万美元[222] - 截至2025年5月4日，当前一个月EURIBOR变动10个基点，公司可变利息费用每年约变动0.5百万美元[222] - 2025年5月4日结束的十三周内，公司因美元兑欧元贬值9%，在其他综合收益（损失）中确认2.34亿美元有利外汇折算调整[226] - 截至2025年5月4日，外汇汇率变动10%，公司外汇远期合约公允价值约变动1.1亿美元[229] - 欧元兑美元汇率变动10%，公司净投资套期公允价值约变动1.8亿美元[231] - 假设资产回报率变动1%，2025年养老金计划净福利成本约变动400万美元[232] - 假设贴现率变动0.25%，2025年养老金计划净福利成本约变动1600万美元[232]

收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司营收分别为5650万美元和5130万美元，同比增长10%[106] - 截至2025年和2024年4月30日，公司年度经常性收入（ARR）分别为2.521亿美元和2.077亿美元，同比增长21%[106] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司净亏损分别为1770万美元和2100万美元[106] - 2025年和2024年4月30日止三个月，订阅收入分别占公司总收入的97%和96%[107] - 2025年和2024年4月30日止三个月，服务收入分别占公司总收入的3%和4%[110] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司总营收分别为56,523千美元和51,327千美元，同比增长约10.12%[129][131][151] - 2025年和2024年同期，GAAP下毛利润分别为49,667千美元和45,645千美元，毛利率分别为87.9%和88.9%；非GAAP下毛利润分别为50,142千美元和46,122千美元，毛利率分别为88.7%和89.9%[129] - 2025年和2024年同期，GAAP下运营亏损分别为18,843千美元和22,540千美元，运营利润率分别为 - 33%和 - 44%；非GAAP下运营亏损分别为4,181千美元和6,697千美元，运营利润率分别为 - 7%和 - 13%[131] - 2025年和2024年同期，GAAP下净亏损分别为17,679千美元和20,995千美元；非GAAP下归属于普通股股东的净亏损分别为3,017千美元和5,152千美元；GAAP下归属于普通股股东的每股净亏损分别为 - 0.33美元和 - 0.42美元，非GAAP下分别为 - 0.06美元和 - 0.10美元[133] - 公司营收来自订阅和服务销售，2025年订阅营收54,843千美元，服务营收1,680千美元；2024年订阅营收49,038千美元，服务营收2,289千美元[136][137][151] - 2025年4月30日止三个月总营收为5.6523亿美元，较2024年同期的5.1327亿美元增长5196万美元，增幅10%，其中订阅收入增长5805万美元，增幅12%，服务收入减少609万美元，降幅27%[153][154] - 2025年4月30日止三个月毛利润为4966.7万美元，毛利率为87.9%，较2024年同期的4564.5万美元和88.9%有所变化[155] 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年同期，研发费用分别为18,490千美元和17,847千美元，销售和营销费用分别为38,160千美元和37,755千美元，一般及行政费用分别为11,163千美元和12,583千美元[151] - 2025年业务发展活动费用为697千美元，2024年无此项费用[131][151] - 2025年利息费用为15千美元，2024年无；2025年和2024年其他收入净额分别为2,050千美元和1,531千美元[151] - 2025年所得税拨备为871千美元，2024年所得税收益为14千美元[151] - 2025年4月30日止三个月成本收入为6856万美元，较2024年同期的5682万美元增长1174万美元，增幅21%，其中订阅成本增长1505万美元，增幅38%，服务成本减少331万美元，降幅19%[155] - 2025年4月30日止三个月研发费用为1784.7万美元，较2024年同期的1849万美元减少64.3万美元，降幅4%[157] - 2025年4月30日止三个月销售和营销费用为3816万美元，较2024年同期的3775.5万美元增加40.5万美元，增幅1%[158] - 2025年4月30日止三个月一般和行政费用为1116.3万美元，较2024年同期的1258.3万美元减少142万美元，降幅11%[159] - 2025年4月30日止三个月业务发展活动费用为69.7万美元，2024年同期无此项费用[160] - 2025年4月30日止三个月其他收入净额为205万美元，较2024年同期的153.1万美元增加51.9万美元，增幅34%[162] 客户相关数据 - 过去八个季度中有六个季度，公司基于美元的净留存率超过115%[118] - 截至2025年和2024年4月30日，Capella ARR分别为4400万美元和2390万美元[123] - 截至2025年和2024年4月30日，Capella客户数量分别为309个和236个[125] - 截至2025年和2024年4月30日，公司总客户数量分别为937个和807个[125] 管理层讨论和指引 - 公司销售周期、营销效果、企业应用开发周期及现代应用采用率等因素会影响客户数量和收入[117] 其他财务数据 - 2025年和2024年同期，自由现金流分别为 - 8,643千美元和564千美元，其中2025年净现金用于经营活动为 - 6,783千美元，2024年为1,559千美元[135] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为1.418亿美元，累计亏损为5.83亿美元[164][165] - 2025年4月30日止三个月经营活动使用现金680万美元，投资活动提供现金138.2万美元，融资活动提供现金264.3万美元[168] - 2025年4月30日止三个月，投资活动提供现金140万美元，包括短期投资到期净额320万美元，部分被约190万美元的物业和设备添置抵消[170] - 2024年4月30日止三个月，投资活动提供现金370万美元，包括短期投资到期净额470万美元和物业及设备添置100万美元[171] - 2025年4月30日止三个月，融资活动提供现金260万美元，主要来自行使股票期权发行普通股所得120万美元和员工股票购买计划发行普通股所得140万美元[172] - 2024年4月30日止三个月，融资活动提供现金510万美元，主要来自行使股票期权发行普通股所得330万美元和员工股票购买计划发行普通股所得180万美元[173] - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为2800万美元，短期投资为1.138亿美元[180] 外汇相关情况 - 公司认为利率即时上升或下降10%不会对经营业绩和现金流产生重大影响[180] - 公司外国子公司的功能货币是美元，各外国子公司按期末汇率重新计量货币性资产和负债[181] - 公司经历并将继续经历与外币汇率变化相关的外汇损益波动[182] - 截至2025年4月30日，假设美元相对其他货币价值变动10%，不会对公司财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响[183] - 公司未进行外汇交易套期保值，但未来可能会选择这样做[182]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | Cayman Islands | 98-1830736 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | 1845 Waln ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42617 CRANE HARBOR ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Cayman Islands | 98-1830736 | | --- | --- | | ...

财务数据关键指标变化 - 2025年4月30日止三个月净美元留存率为103%，2024年同期为100%，增长主要因大型政府合同扩张[136] - 截至2025年4月30日，期末客户数量降至919，2024年同期为1031，主要因更聚焦大客户[138] - 截至2025年4月30日的三个月，含赢回客户的净美元留存率增至104%，2024年同期为101%，主要因大型政府合同扩张[137] - 截至2025年4月30日的三个月，经常性年度合同价值占比增至97%，2024年同期为95%，主要因大型政府客户对数据订阅和基于使用量合同的需求[140] - 截至2025年4月30日的三个月，资本支出占收入的百分比降至14%，2024年同期为19%，主要因收入增加和采购时间因素[141] - 截至2025年4月30日的三个月，收入增至6630万美元，较2024年同期的6040万美元增加580万美元，增幅10%，主要因新客户增长带来940万美元的增加，部分被现有客户合同净缩减360万美元所抵消[158][159] - 截至2025年4月30日的三个月，成本收入增至2966.2万美元，较2024年同期的2875.7万美元增加90.5万美元，增幅3%[158] - 截至2025年4月30日的三个月，毛利润增至3660.3万美元，较2024年同期的3168.3万美元增加492万美元，增幅16%[158] - 截至2025年4月30日的三个月，研发费用降至2307.4万美元，较2024年同期的2558.9万美元减少251.5万美元，降幅10%[158] - 截至2025年4月30日的三个月，销售和营销费用降至1631.4万美元，较2024年同期的2148.5万美元减少517.1万美元，降幅24%[158] - 截至2025年4月30日的三个月，净亏损降至1262.8万美元，较2024年同期的2929.3万美元减少1666.5万美元，降幅57%[158] - 2025年第一季度营收成本增加0.9百万美元，即3%，达到29.7百万美元[160] - 2025年第一季度研发费用减少2.5百万美元，即10%，降至23.1百万美元[161] - 2025年第一季度销售和营销费用减少5.2百万美元，即24%，降至16.3百万美元[162] - 2025年第一季度一般及行政费用增加0.8百万美元，即4%，达到20.0百万美元[163] - 2025年第一季度利息收入减少1.2百万美元，降至1.9百万美元[164] - 2025年第一季度非GAAP毛利润为38,850千美元，非GAAP毛利率为59% [175] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1,199千美元[176] - 截至2025年4月30日，积压订单为527,047千美元[178] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司现金及现金等价物分别为133.5百万美元和118.0百万美元[181] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为17,346千美元，2024年同期为 - 4,297千美元[186] 各条业务线表现 - 公司主要通过云平台向客户出售数据和分析许可证创收，数据许可订阅和最低承诺用量合同提供大量经常性收入[119] - 公司计划为SKY Perfect JSAT建造并运营十颗鹈鹕高分辨率卫星，协议总金额2.3亿美元，卫星预计2027年开始发射[127] 管理层讨论和指引 - 公司采用“落地并拓展”的市场策略，通过扩大服务范围为客户提供更多价值并增加收入[120] - 公司计划通过针对性销售和营销活动以及投资新解决方案，进一步渗透民用政府、农业、国防和情报等垂直市场[121] - 公司计划投资产品，使数据更具可操作性和可访问性，以拓展能源、基础设施、金融、保险和消费品等新兴市场[122] - 公司计划扩大现有产品规模、增加新解决方案，通过机器学习和计算机视觉能力融合多数据源[123] - 公司计划进一步发展用户和合作伙伴生态系统，构建软件工具和API，以创造网络效应[124] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司平均为地球陆地上每个点记录超3000张图像，形成不可复制的历史档案[116] - 公司业务存在季节性，受客户行为、购买模式和用量合同影响，可能影响运营结果和财务指标[132] - 2025年第一季度经营活动净现金主要包括1260万美元净亏损，非现金项目含1250万美元股份支付费用和1110万美元折旧摊销费用，经营资产和负债净变化含4210万美元递延收入增加[187] - 2024年第一季度经营活动净现金主要包括2930万美元净亏损，非现金项目含1310万美元折旧摊销费用和1310万美元股份支付费用，经营资产和负债净变化含550万美元应收账款减少[188] - 2025年第一季度投资活动净现金主要包括1110万美元可供出售证券到期，部分被810万美元财产设备购买和120万美元内部使用软件资本化抵消[189] - 2024年第一季度投资活动净现金主要包括4310万美元可供出售证券销售和3220万美元可供出售证券到期，部分被2800万美元可供出售证券购买等抵消[190] - 2025年第一季度融资活动净现金主要包括530万美元股权奖励净股份结算预扣税支付和480万美元业务收购或有对价支付，部分被300万美元普通股期权行权所得抵消[191] - 2024年第一季度融资活动净现金主要包括200万美元股权奖励净股份结算预扣税支付[192] - 公司财务状况和经营成果分析基于按美国公认会计原则编制的未经审计的合并财务报表[193] - 关键会计政策和估计涉及收入确认、财产设备和长期资产[193] - 公司过去和未来可能面临外汇风险、利率风险和通胀风险等市场风险，自2025年1月31日以来市场风险敞口无重大变化[195] - 有关最近发布的会计准则公告信息，可参考本季度报告中未经审计的合并财务报表附注2 [194]