收入和利润（同比环比） - 公司第二季度创纪录收入298亿美元，同比增长19%[2][4] - 第二季度运营收入18亿美元，同比增长27%[4] - 公司总净收入同比增长19%至297.76亿美元，其中产品收入增长26%至239.35亿美元[21] - 经营收入同比增长27%至17.73亿美元，税前收入增长39%至14.4亿美元[21] - 公司总净收入在截至2025年8月1日的三个月为297.76亿美元，同比增长19%[39] - 公司总净收入在截至2025年8月1日的六个月为531.54亿美元，同比增长12%[39] - 非GAAP运营收入在三个月为22.84亿美元，同比增长10%[39] - 非GAAP运营收入在六个月为39.50亿美元，同比增长10%[39] - 非GAAP净利润在三个月为15.91亿美元，同比增长13%[39] 各条业务线表现 - 基础设施解决方案集团(ISG)收入168亿美元创纪录，同比增长44%[5][8] - 服务器和网络业务收入129亿美元创纪录，同比增长69%[2][5][8] - 存储业务收入39亿美元，同比下降3%[5][8] - 客户端解决方案集团(CSG)收入125亿美元，同比增长1%[5][8] - 基础设施解决方案集团（ISG）收入同比大幅增长44%至168亿美元，服务器和网络业务增长69%至129.44亿美元[28] - 客户端解决方案集团（CSG）收入持平为125.03亿美元，其中消费业务下降7%至17.22亿美元[28] 成本和费用（同比环比） - 毛利率保持在18.3%，而经营费用率从15.8%改善至12.3%[21] 每股收益 - 第二季度稀释后每股收益1.70美元，同比增长38%[4] - 非GAAP摊薄后每股收益在三个月为2.32美元，同比增长19%[39] - 公司稀释后每股收益为2.07美元（季度）和7.98美元（年度）[52] - 非GAAP稀释后每股收益为2.45美元（季度）和9.55美元（年度）[52] 现金流 - 运营现金流达25亿美元[2][4] - 运营现金流在三个月为25.43亿美元，同比增长90%[49] - 自由现金流在三个月为18.68亿美元，同比增长165%[49] - 调整后自由现金流在三个月为25.18亿美元，同比增长96%[49] 管理层讨论和指引 - 公司上半年AI解决方案出货量达100亿美元[2] - 公司上调2026财年AI服务器出货指引至200亿美元[2] - 2026财年GAAP至非GAAP所得税费用调整总额约3亿美元[55] 其他财务数据 - 现金及现金等价物较期初增长124%至81.45亿美元[24] - 公司通过融资活动获得72.7亿美元债务收益，同时偿还34.24亿美元债务[26] - 库存从67.16亿美元增加至72.11亿美元[24] - 应收账款从102.98亿美元显著增加至150.23亿美元[24] - 股份回购金额达29.2亿美元[26] 非GAAP调整项 - 无形资产摊销调整每股0.18美元（季度）和0.72美元（年度）[52] - 股权激励费用调整每股0.26美元（季度）和1.05美元（年度）[52] - 其他公司费用调整每股0.22美元（年度）[52] - 股权投资公允价值调整每股-0.03美元（年度）[52] - 所得税汇总调整每股-0.06美元（季度）和-0.39美元（年度）[52] - 无形资产摊销估算基于2025年8月1日前完成的收购[52] - 其他公司费用包含遣散费及股权激励相关 payroll 税费[53] 分部业绩 - 可报告分部运营收入在三个月为22.73亿美元[31]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended August 2, 2025 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission File Number: 001-33764 ULTA BEAUTY, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware (State ...

企业客户规模与平台处理量 - 截至2025年6月30日，约493,800家企业使用公司解决方案，2025财年处理总支付量（TPV）约3,300亿美元[25] - 截至2025年6月30日，约830万网络成员通过平台进行电子支付或收款[25] - 平台每年为企业处理数百万份文件和数十亿美元商业支付，形成大型数据资产[31] - 公司网络成员数量截至2025年6月30日达到约830万，较2024年同期增长18%[49] 支付产品与服务功能 - 美国客户可通过国际支付服务向全球超过130个国家进行跨境支付[38] - 平台支持ACH、信用卡、实时支付(RTP)、支票、跨境支付等多种支付方式[38] - 平台与QuickBooks、Oracle NetSuite、Sage Intacct、Xero等主流会计软件实现双向同步[38] - 通过第三方银行关系提供发票融资服务，帮助企业快速获取现金流[38] - 现金流向预测功能可生成长达13个月的现金流预测[43] - 移动端应用支持iOS和Android系统，提供全功能移动支付管理[43] - 供应商增强支付功能(Supplier payments plus)帮助大型供应商高效处理中小企业批量支付[43] - 公司支付引擎支持多种支付方式包括支票、卡片交易、ACH支付和实时转账[50] 风险与损失指标 - 公司BILL AP/AR支付服务的欺诈和信用损失率占TPV比例在2025财年约为0.01%[56] - 使用BILL Divvy卡的企业客户欺诈和信用损失率占卡片支付总额比例在2025财年约为0.23%[56] - 拖欠和损失大幅增加可能对运营业绩产生重大不利影响[484] - 信用风险评估模型不准确可能导致损失上升[484] 监管与合规要求 - 公司持有美国各州及加拿大地区的货币传输许可证和MSB注册[77][78] - 公司平台获得SOC1 Type II和SOC2 Type II认证，安全标准符合NIST-800-53[58] - 公司通过ACH处理支付需遵守全美自动清算协会规则和E条例[80] - 公司受反洗钱法规约束包括美国银行保密法和加拿大PCMLTFA[82][83] - 公司需遵守多国数据保护法规包括欧盟GDPR和加州消费者隐私法[84] - 公司受反腐败法规约束包括美国FCPA和加拿大反腐败法案[86] - 法律或监管变化可能不利影响信用风险管理或收款能力[484] 投资与融资活动 - 公司投资组合年化利率从2024财年5.07%下降至2025财年4.50%[475] - 循环信贷设施借款金额为1.8亿美元（截至2025年6月30日）[477] - 客户资金投资组合最长期限为37个月（按有效到期日计算）[471][479] - 单个发行人的投资敞口限制不超过总投资资金的5%[479] - 证券投资需满足A-2/P-2/F2或更高短期信用评级要求[479] - 资产支持证券和货币市场基金需达到AAA评级[479] 知识产权与人力资源 - 公司持有26项美国专利（有效期至2028-2042年）及9项待批专利申请[106] - 公司持有12项美国商标注册及1项待批申请[107] - 公司员工总数为2,364人（截至2025年6月30日）[91] - 实施半年度员工调查和年度两次绩效评估周期[98][99] 信用与应收账款风险 - 信用卡应收账款和发票融资产品投资贷款面临违约风险，包括破产、流动性不足、运营失败或欺诈[484] - 依赖支出企业信誉度偿还信用卡应收账款，追收手段有限[484] - 依赖通过平台处理借款人客户付款来收回投资贷款未偿余额[484] 外汇与汇率风险 - 跨境支付服务面临外汇汇率波动风险，汇率从报价日到资金转换日可能变化[485] - 加拿大子公司运营面临外汇风险，需重新计量非功能货币计价的货币资产和负债[486] - 美元相对外币贬值10%会对现金流和运营业绩产生非重大影响[487] - 外汇汇率波动导致跨境支付服务汇率差异风险[485]

SentinelOne Announces Second Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results Revenue increased 22% year-over-year ARR up 24% year-over-year MOUNTAIN VIEW, Calif. – August 28, 2025 – SentinelOne, Inc. (NYSE: S) today announced financial results for the second quarter of fiscal year 2026 ended July 31, 2025. "We surpassed $1 billion in ARR and delivered record net new ARR, continuing to deliver robust growth and platform adoption across AI, data, cloud, and endpoint," said Tomer Weingarten, CEO of SentinelOne. "Ou ...

Exhibit 99.1 ULTA BEAUTY ANNOUNCES SECOND QUARTER FISCAL 2025 RESULTS Net Sales Increased 9.3% to $2.8 Billion Compared to $2.6 Billion in the Prior Year Quarter Comparable Sales Increased 6.7% Net Income Increased to $260.9 Million or $5.78 Per Diluted Share Bolingbrook, IL – August 28, 2025 – Ulta Beauty, Inc. (NASDAQ: ULTA) today announced financial results for the thirteen-week period ("second quarter") and twenty- six-week period ("first six months") ended August 2, 2025, compared to the same periods e ...

根据您的要求，我对提供的关键点进行了整理和归类，确保每个主题维度单一且不重复，并严格使用原文关键点。 收入和利润（同比环比） - 第一季度总收入4.15亿美元，同比增长20%（按固定汇率计算增长18%）[1][5] - 订阅收入3.89亿美元，同比增长20%（按固定汇率计算增长19%）[5] - Elastic Cloud收入1.96亿美元，同比增长24%[5] - 总营收同比增长20%至4.15亿美元[27][33][35] - 订阅收入同比增长20%至3.89亿美元，占总营收94%[27][33][35] - Elastic Cloud收入同比增长24%至1.96亿美元，占总营收47%[33][35] - 年度Elastic Cloud收入同比增长31%至1.46亿美元[33][35] - 净亏损同比收窄50%至2460万美元[27][31] - 公司2025财年第一季度非GAAP毛利润为3.27亿美元，同比增长23.3%[39] - 非GAAP营业利润同比增长75.1%至6513万美元[39] - 非GAAP每股收益（稀释）从0.35美元增长至0.60美元，增幅71.4%[39] - 第二季度收入指引4.15-4.17亿美元，同比增长14%[11] 成本和费用（同比环比） - 订阅业务非GAAP成本从6255万美元增至6519万美元[41] - 研发费用非GAAP支出从6356万美元增至8134万美元[41] - 销售和营销非GAAP支出从1.35亿美元增至1.50亿美元[41] 盈利能力指标 - 非GAAP运营收入6500万美元，非GAAP运营利润率16%[5] - 公司GAAP毛利润率从2024年同期的73.6%提升至76.7%[39] - 非GAAP毛利润率达到78.7%，较去年同期76.3%提升240个基点[39] - 非GAAP营业利润率从10.7%大幅提升至15.7%[39] 现金流表现 - 运营现金流1.05亿美元，调整后自由现金流1.16亿美元[5] - 运营现金流同比增长99%至1.05亿美元，占营收25%[31][37] - 调整后自由现金流同比增长82%至1.16亿美元，利润率28%[37] 客户与业务指标 - ACV超过10万美元的客户数量超过1550家[6] - 净扩张率约为112%[6] - 当前剩余履约义务9.56亿美元，同比增长18%（按固定汇率计算增长17%）[5] 其他财务数据 - 现金及等价物和有价证券14.94亿美元[5] - 递延收入同比下降11%至7.55亿美元[35] - 现金及等价物减少6520万美元至6.62亿美元[29][31] - 可交易证券增加1.62亿美元至8.32亿美元[29] - 加权平均流通股数（稀释）从1.06亿股增至1.08亿股[39]

收入和利润（同比环比） - 第二季度净收入为20.06亿美元，同比增长58%[3][4] - 第二季度净收入为20.061亿美元，环比增长5.8%（从18.953亿美元），同比增长57.6%（从12.729亿美元）[19] - 上半年净收入为39.014亿美元，同比增长60.3%（从24.338亿美元）[19] - 第二季度毛利润为10.106亿美元，环比增长6.1%（从9.524亿美元），同比增长72.0%（从5.876亿美元）[19] - 公司2025年第二季度GAAP毛利润为10.106亿美元，同比增长72.0%[25] - 第二季度运营收入为2.901亿美元，环比增长7.2%（从2.706亿美元），去年同期为运营亏损1.004亿美元[19] - 上半年运营收入为5.607亿美元，去年同期为运营亏损2.527亿美元[19] - 第二季度净利润为1.948亿美元，环比增长9.5%（从1.779亿美元），去年同期为净亏损1.933亿美元[19] - 上半年净利润为3.727亿美元，去年同期为净亏损4.089亿美元[19] - 第二季度GAAP净收入为1.948亿美元，摊薄后每股收益为0.22美元[3] - 第二季度非GAAP净收入为5.855亿美元，摊薄后每股收益为0.67美元[3] - 公司2025年第二季度GAAP每股收益为0.22美元，非GAAP每股收益为0.67美元[27] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年GAAP运营费用为14.023亿美元，非GAAP运营费用为9.788亿美元[25] - 2025年第二季度股权激励费用总额为1.536亿美元[27] - 无形资产摊销费用在2025年第二季度达到2.437亿美元[27] 各条业务线表现 - 数据中心收入季度环比增长3%至14.905亿美元，同比增长69%[34] - 企业网络收入达1.936亿美元，同比增长28%，环比增长9%[34] - 运营商基础设施收入同比增长71%至1.301亿美元，但环比下降6%[34] - 消费类业务收入环比大幅增长84%至1.159亿美元，同比增长30%[34] - 汽车/工业收入保持稳定为7600万美元，同比环比均无明显变化[34] - 总净收入达20.061亿美元，同比增长58%，环比增长6%[34] - 数据中心收入占比从去年同期的69%提升至本季度的74%[34] - 企业网络收入占比从去年同期的12%下降至本季度的10%[34] - 消费类业务收入占比从去年同期的7%降至本季度的6%[34] - 汽车/工业收入占比从去年同期的6%降至本季度的4%[34] 毛利率表现 - 第二季度GAAP毛利率为50.4%，非GAAP毛利率为59.4%[7] - 非GAAP毛利润率在2025年第二季度达到59.4%，较去年同期的61.9%有所下降[25] 管理层讨论和指引 - 第三季度收入指引为20.6亿美元，上下浮动5%[8] - 第三季度GAAP毛利率指引为51.5%至52.0%[8] - 第三季度非GAAP毛利率指引为59.5%至60.0%[8] - 第三季度GAAP摊薄每股收益指引为2.03美元，上下浮动0.05美元[8] - 第三季度非GAAP摊薄每股收益指引为0.74美元，上下浮动0.05美元[8] - 公司预计2026财年第三季度收入为20.6亿美元±5%[30] - 预计第三季度非GAAP毛利率将在59.5%-60.0%范围内[30] - 预计第三季度非GAAP运营费用约为4.85亿美元[30] - 预计第三季度非GAAP每股收益为0.74美元±0.05[30] 现金流和财务状况 - 第二季度运营现金流为4.616亿美元[3] - 现金及现金等价物从期初9.483亿美元增至12.244亿美元，增长29.1%[21][23] - 应收账款从10.284亿美元增至14.517亿美元，增长41.2%[21] - 短期债务从1.295亿美元增至4.993亿美元，增长285.6%[21]

收入和利润（同比环比） - 第二季度收入为1210万美元，同比增长99%[1][3] - 第二季度毛利润为890万美元，毛利率为73.4%[3] - 第二季度净亏损为680万美元[3] - 公司2025年第二季度净亏损为676.6万美元，同比增长7.8%[20] - 2025年上半年净亏损1249.5万美元，同比增长6.6%[20] 成本和费用（同比环比） - 第二季度运营费用为1540万美元，同比增长41%[3] - 第二季度研发费用为420万美元，同比增长4%[3] - 第二季度销售与营销费用为790万美元，同比增长62%[3] - 股票薪酬支出大幅增长396.2%至25.8万美元[20] - 折旧摊销费用增长74.3%至6.1万美元[20] - 上半年股票薪酬支出激增397.7%至43.3万美元[20] - 利息收入从去年同期的10.3万美元转为支出2.7万美元[20] 调整后财务指标 - 调整后EBITDA亏损为620万美元[3] - 2025年第二季度调整后EBITDA为-618.3万美元，同比改善0.8%[20] - 上半年调整后EBITDA为-1168.7万美元，同比恶化1.7%[20] 管理层讨论和指引 - 全年收入指引为4550万至4750万美元，同比增长67%-75%[4] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日现金及现金等价物为3350万美元[10] - 2025年7月首次公开募股获得净收益9350万美元[10] - 权证负债公允价值变动增加288.5%至23.7万美元[20] - 权证负债公允价值变动增长342.6%至27万美元[20]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 总收入增长33%至8.76亿美元[34] - 季度总收入从6.592亿美元增至8.764亿美元，增长32.9%[123] - 年度总收入从23.23亿美元增至32.244亿美元，增长38.8%[123] - 2025财年第四季度总营收为8.76417亿美元，同比增长32.9%[128] - 2025财年全年总营收为32.24412亿美元，较2024财年的23.22999亿美元增长38.8%[128] - 季度净收入从亏损4514万美元转为盈利6924万美元[123] - 年度净收入从亏损5.1775亿美元转为盈利5219万美元[123] - 公司2025财年第四季度净收入为6924.4万美元，而2024财年同期净亏损为4513.6万美元[125] - 2025财年全年净收入为5218.6万美元，相比2024财年净亏损5.17757亿美元实现扭亏为盈[125] - 营业收入改善1.32亿美元至5800万美元盈利，营业利润率为7%[53] - 调整后营业收入增长8700万美元至2.37亿美元，调整后营业利润率为27%[54] - 2025财年第四季度调整后运营利润为2.37亿美元，调整后运营利润率为27.0%[128] - 2025财年全年调整后运营利润为7.78083亿美元，调整后运营利润率为24.1%[128] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 交易收入扣除成本（RLTC）占GMV比例为4.1%，同比下降17个基点[42] - 资金平均年化成本下降90个基点至6.8%[45] - 2025财年第四季度信贷损失拨备为1.56627亿美元，同比增长33.2%[128] 业务线表现：GMV和交易量 - 第四财季商品交易总额（GMV）增长43%至104亿美元[26] - 0%年利率分期付款GMV增长93%[26][48] - 借记卡GMV增长132%至12亿美元[25][28] - GMV增长超过20%，其中申请量增长超10%，平均订单价值增长超15%，转化率提升数个点[52] - 0% APR产品GMV占比29%，但吸引了约50%的新用户[52] - 平台总交易额（GMV）定义为公司在特定期间内平台交易总额减去退款，是衡量平台交易量和商户成功的关键运营指标[85] 业务线表现：用户和商家 - 活跃消费者数量（不包括已停止的Returnly业务）增长24%至2300万[29] - 活跃商家数量增长24%至37.7万[5][29] - 活跃持卡人增长97%至230万[25][28] - 活跃消费者定义为过去12个月内在平台至少完成一笔交易的消费者，用于评估消费者采用率和参与度[86] - 每位活跃消费者交易次数定义为过去12个月内活跃消费者在平台的平均交易次数，用于衡量消费者参与度和重复使用率[87] 业务线表现：贷款产品 - 0% APR贷款中70%期限为6个月或更短，平均期限同比减少约20%[52] - 0% APR贷款坏账拨备率比计息贷款低约60%[52] - 总平台投资组合定义为资产负债表日所有通过平台促成的贷款未偿本金余额，包括持有投资、持有出售和第三方持有的贷款[94] - 截至2025年6月30日，持有投资贷款为70.25534亿美元，较2024年同期的56.70056亿美元增长23.9%[128] - 净贷款持有投资从53.61亿美元增至66.286亿美元，增长23.7%[122] 财务健康状况 - 资金能力增至261亿美元，可支持超600亿美元年GMV[65] - 总流动性22亿美元，净现金头寸11亿美元[66][67] - 2025财年第四季度经营活动产生净现金7.4637亿美元，同比增长8.5%[125] - 2025财年全年经营活动产生净现金7.93909亿美元，较2024财年的4.50138亿美元增长76.4%[125] - 公司总资产从2024年6月30日的95.196亿美元增长至2025年6月30日的111.549亿美元，增幅为17.1%[122] - 总负债从67.876亿美元增至80.859亿美元，增长19.1%[122] - 股东权益从27.32亿美元增至30.69亿美元，增长12.3%[122] - 股权资本要求（ECR）定义为持有投资和持有出售贷款余额减去融资债务和证券化信托票据余额，用于衡量公司自有股权资本融资的比例[95] - 股权资本要求占总投资组合百分比（ECR比率）定义为ECR除以总平台投资组合，用于评估公司自有股权资本融资的贷款比例[96] 信贷质量与风险指标 - 30+天逾期率环比下降15个基点，同比下降18个基点[58] - 月度分期贷款30+天拖欠率在FY2021年6月30日季度降至最低点0.9%，在FY2022至FY2025期间呈波动上升趋势，最新FY2025年6月30日季度为2.3%[130] - 排除Peloton业务后，30+天拖欠率在FY2021年3月31日季度达到最低1.2%，随后逐步回升至FY2025年6月30日季度的2.3%[131] - 60+天拖欠率整体呈改善趋势，FY2021年期间维持0.4%-0.5%低位，FY2025年6月30日季度回升至1.4%[130] - 排除Peloton的60+天拖欠率在FY2021年表现最佳（0.7%），FY2025年6月30日季度为1.4%[131] - 90+天拖欠率保持行业低位，FY2021年全年稳定在0.2%，FY2025年6月30日季度为0.6%[130] - 排除Peloton的90+天拖欠率在FY2021年降至0.3%-0.4%，FY2025年6月30日季度维持在0.6%[131] - FY2020至FY2021期间所有层级拖欠率显著改善，30+天拖欠率从2.5%降至0.7-0.9%[130] - FY2022年起拖欠率开始回升，30+天拖欠率从1.5%逐步上升至FY2025年的2.3-2.8%[130] - 排除Peloton的贷款组合显示更高风险特征，30+天拖欠率普遍比包含Peloton的整体组合高0.3-0.5个百分点[131][130] - 最近四个季度（FY2024Q2至FY2025Q2）所有拖欠率指标保持相对稳定，波动范围不超过0.3个百分点[130][131] 未来指引 - 预计2026财年GMV超460亿美元，收入占GMV约8.4%[73] 财务指标定义 - 交易成本定义为贷款购买承诺损失、信贷损失拨备、融资成本及处理和服务费用的总和，该成本随平台处理交易量而变化[88] - 交易成本占GMV百分比定义为交易成本除以GMV，用于衡量平台交易的可变成本效率[89] - 收入减去交易成本（RLTC）定义为GAAP总收入减去交易成本，用于衡量平台交易产生的经济价值[90] - 收入减去交易成本占GMV百分比定义为RLTC除以GMV，用于衡量平台交易的单元经济效益[91] 其他财务数据 - 收入占GMV比例下降64个基点[38] - 商家网络年收入从6.746亿美元增至8.827亿美元，增长30.9%[123] - 利息年收入从12.044亿美元增至16.082亿美元，增长33.5%[123]

现金及现金等价物变化 - 截至2025年7月31日，现金及现金等价物为8.523亿美元，较2024年10月31日的13.03亿美元下降34.6%[20] - 截至2025年7月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为9.383亿美元，较2024年10月31日的13.7亿美元下降31.5%[172] 库存变化 - 截至2025年7月31日，库存为110.715亿美元，较2024年10月31日的97.129亿美元增长14.0%[20] - 公司存货总额从2024年10月31日的97.13亿美元增长至2025年7月31日的110.72亿美元，增长14.0%[42] 土地和开发成本变化 - 土地和土地开发成本从2024年10月31日的67.70亿美元增至2025年7月31日的76.78亿美元，增长13.4%[42] - 在建房屋成本从2024年10月31日的24.59亿美元增至2025年7月31日的28.51亿美元，增长16.0%[42] 运营社区存货价值变化 - 运营社区相关存货价值从2024年10月31日的91.60亿美元增至2025年7月31日的103.74亿美元，增长13.2%[43] 存货减值费用变化 - 2025年三季度存货减值费用为2331.5万美元，较2024年同期的545.9万美元大幅增加327.1%[44] - 2025年前九个月存货减值费用为4953.1万美元，较2024年同期的3535.8万美元增加40.1%[44] - 公司整体2025财年九个月库存减值费用达1260万美元，较2024财年560万美元增长125%[201] - 山区2025财年九个月库存减值费用1530万美元，较2024财年2570万美元下降40.5%[209] - 太平洋地区2025财年三个月库存减值费用540万美元，较2024财年10万美元大幅增长[212] 对非合并实体投资变化 - 对非合并实体的投资从2024年10月31日的10.07亿美元增至2025年7月31日的11.22亿美元，增长11.4%[49][51] - 土地开发合资企业的投资从2024年10月31日的3.89亿美元增至2025年7月31日的5.25亿美元，增长34.9%[49][51] 合资企业债务融资变化 - 合资企业债务融资总额从2024年10月31日的42.76亿美元增至2025年7月31日的43.51亿美元，增长1.8%[52] 未合并实体收益 - 截至2025年7月31日的九个月内，公司从两个租赁物业合资企业的资产出售中确认了1820万美元的未合并实体收益[54] - 截至2024年7月31日的九个月内，公司从一个租赁物业合资企业的资产出售中确认了2100万美元的未合并实体收益[55] - 截至2025年7月31日的九个月内，公司出售了一个租赁物业合资企业的所有权权益，确认了270万美元的收益[56] 未合并实体土地交易 - 截至2025年7月31日的三个月内，公司从未合并实体购买了价值3140万美元的土地，而2024年同期为2980万美元[57] - 截至2025年7月31日的九个月内，公司从未合并实体购买了价值8530万美元的土地，而2024年同期为9170万美元[57] - 截至2025年7月31日的九个月内，公司向未合并实体（主要是住宅建筑和租赁物业合资企业）出售了价值2570万美元的土地[58] 债务担保风险敞口 - 截至2025年7月31日，公司对未合并实体债务的还款和持有成本担保的最大估计风险敞口为5.748亿美元，其中2060万美元与VIE合资企业相关[62] - 对非合并实体的债务担保最大风险敞口估计为5.23亿美元，涉及19.4亿美元已借款项[168] VIE相关数据 - 公司合并的VIE资产账面价值为1.309亿美元，非控制性权益为950万美元[64] 债务发行与赎回 - 截至2025年7月31日，公司拥有17.5亿美元固定利率高级票据未偿还本金，并在2025年6月发行了5亿美元5.600%的2035年到期高级票据[74][75] - 2025年第三季度发行5.6%利率5亿美元2035年到期优先票据，赎回3.5亿美元2025年到期票据[160] - 子公司Toll Brothers Finance Corp发行未偿还优先票据总额17.5亿美元，到期日为2027年3月15日至2035年6月15日[180] 信贷额度 - 截至2025年7月31日，公司循环信贷额度为23.5亿美元，无未偿还借款，已发行信用证1.585亿美元[70][72] - 截至2025年7月31日，公司现金及现金等价物为8.523亿美元，可用信贷额度21.9亿美元[128] - 现金及等价物达8.523亿美元，循环信贷额度可用金额21.9亿美元[159] 应计费用与保修负债变化 - 应计费用总额从2024年10月31日的1,752,848千美元增长至2025年7月31日的2,082,387千美元，增幅为18.8%[78] - 保修负债期末余额为195,393千美元，较期初189,258千美元增长3.2%[78] 所得税数据 - 公司三个月所得税拨备为1.299亿美元，有效税率为26.0%[79] - 公司九个月所得税拨备为2.986亿美元，有效税率为24.9%[79] - 预计2025财年全年州所得税率约为5.6%，低于2024财年的6.3%[80] - 有效税率九个月期间为24.9%（2024年同期25.2%），因股权激励相关税收优惠增加[151] 未确认税收优惠 - 未确认税收优惠总额为2340万美元[81] 基于股票的薪酬费用 - 基于股票的薪酬费用三个月为431.5万美元，九个月为2711万美元[82] 股票回购与股息 - 库藏股回购金额为4.02468亿美元，2024年同期为4.27064亿美元[25] - 股息支付金额为7298.7万美元，较2024年同期的7023.1万美元增长3.9%[25] - 2025年第三季度宣布股息2433.8万美元，较2024年同期的2357.2万美元增长3.3%[24] - 股票回购计划剩余授权为1146.4万股，平均每股回购价格为112.40美元[84] - 季度现金股息从每股0.23美元增加至0.25美元[85] 累计其他综合收益 - 截至2025年7月31日，累计其他综合收益总额为2577万美元[86] 抵押贷款相关数据 - 待售抵押贷款公允价值为1851.27亿美元，较未偿还本金余额1852.96亿美元低169万美元[91] - 抵押贷款发起额为18.17128亿美元，较2024年同期的14.50854亿美元增长25.2%[28] - 抵押贷款销售额为18.25165亿美元，较2024年同期的14.27645亿美元增长27.8%[28] - 抵押贷款承诺总额18.43亿美元，其中利率锁定承诺3.12亿美元[110] - 投资者购买承诺4.90亿美元，涵盖抵押贷款持有和利率锁定承诺[110] 债务公允价值 - 债务账面价值29.55亿美元，公允价值29.32亿美元，其中高级票据公允价值17.39亿美元[93] 其他净收入 - 其他净收入中利息收入695.5万美元，同比下降23%[95] - 附属业务收入654.8万美元，同比增长21%[95] - 利息收入三个月同比下降23.0%（减少208万美元），九个月同比下降19.4%（减少553万美元），主因平均现金余额下降[145] - 辅助业务收入三个月同比增长21.2%（增加114万美元），九个月同比增长32.1%（增加358万美元），主因抵押贷款业务量增长及公寓租赁业务净减记减少[146] - 公寓租赁业务净减记额显著改善：三个月从180万美元降至10万美元，九个月从670万美元降至450万美元[146] 土地购买合同 - 土地购买合同总额74.05亿美元，其中需支付现金66.23亿美元[100] - 公司土地购买合同中VIE数量从2024年10月31日的297个增至2025年7月31日的335个，总购买价格从55.9亿美元增至70.7亿美元[46] 公寓开发土地采购 - 公寓开发土地采购合同金额2.685亿美元，已支付定金1150万美元[101] 履行保证金与信用证 - 履行保证金总额8.525亿美元，信用证金额1.585亿美元[104][105] 未交付订单 - 未交付订单5382套住宅，销售总值63.8亿美元[107] - 截至2025年7月31日未交付订单价值63.8亿美元（5492套），较去年同期70.7亿美元下降9.8%[127] - 公司总未交付订单价值在2025年7月31日为63.762亿美元，同比下降10%[190] - 公司总未交付订单单位数在2025年7月31日为5,492套，同比下降19%[190] - 截至2025年7月31日，未交付订单价值为63.762亿美元，同比下降10%[133] 总收入与房屋销售收入 - 公司2025年第三季度总收入为29.45亿美元，其中房屋销售收入28.81亿美元，土地销售及其他收入6410万美元[124] - 2025年第三季度房屋销售收入为28.81亿美元，同比增长6%[133] - 2025年第三季度总收入29.451亿美元，较2024年同期27.279亿美元增长8.0%[187] - 2025年前九个月总收入75.433亿美元，较2024年同期75.133亿美元增长0.4%[187] 土地销售及其他收入 - 公司2025年前九个月土地销售及其他收入为1.151亿美元，较2024年同期的2.1亿美元下降45.2%[126] - 中大西洋地区2024年前九个月土地销售收入包含1.85亿美元的大额土地交易[115] - 2024年第二季度曾完成一笔1.807亿美元的土地出售交易，该交易未在2025财年重复发生[139] 净收入变化 - 2025年第三季度净收入为3.696亿美元，较2024年同期的3.746亿美元下降1.3%[22] - 2025年前九个月净收入为8.998亿美元，较2024年同期的10.958亿美元下降17.9%[22] - 截至2025年7月31日的九个月净收入为8.99771亿美元，较2024年同期的10.95786亿美元下降17.9%[28] - 2025年前九个月净收入为8.998亿美元，同比下降18%[133] 每股收益变化 - 2025年第三季度每股基本收益为3.76美元，较2024年同期的3.64美元增长3.3%[22] - 2025年前九个月每股基本收益为9.02美元，较2024年同期的10.51美元下降14.2%[22] 税前利润变化 - 公司2025年第三季度税前利润为4.995亿美元，较2024年同期的5.036亿美元下降0.8%[113] - 公司2025年第三季度税前利润为4.995亿美元，同比下降0.8%；九个月累计税前利润为12.0亿美元，同比下降17.8%[149] - 公司总税前利润在截至2025年7月31日的三个月内为4.995亿美元，同比下降1%[191] - 公司总税前利润在截至2025年7月31日的九个月内为11.984亿美元，同比下降18%[191] - 2025财年九个月所得税前利润下降17.52亿美元，主因2024财年土地出售收益未重现及收入减少[201] 各地区税前利润表现 - 太平洋地区2025年第三季度税前利润同比下降27.4%至1.06亿美元，而中大西洋地区下降2.9%至7130万美元[113] 各地区收入表现 - 太平洋地区2025年前九个月收入13.324亿美元，较2024年同期16.5亿美元下降19.2%[187] - 南部地区2025财年九个月房屋销售收入20.228亿美元（同比增长3%），交付量2456套（同比增长4%）[202] - 山区2025财年九个月房屋销售收入20.428亿美元（同比增长18%），交付量2335套（同比增长20%）[207] - 太平洋地区2025财年九个月房屋销售收入13.324亿美元（同比下降19%），交付量933套（同比下降9%）[210] 房屋交付量变化 - 2025年第三季度房屋交付量为2,959套，同比增长5%[133] - 2025财年九个月房屋交付量同比增长，但平均交付价格因转向低价区域而下降[198] 签约活动数据 - 公司2025年第三季度签约2388套房屋，价值24.1亿美元，数量同比下降4.1%但金额持平[122] - 公司总净签约价值在截至2025年7月31日的三个月内为24.12亿美元，与2024年同期的24.075亿美元基本持平[189] - 公司总净签约单位数在截至2025年7月31日的三个月内为2,388套，同比下降4%[189] - 公司平均签约价格在截至2025年7月31日的三个月内为101.01万美元，同比增长4%[189] - 签约合同价值三个月同比微增0.2%至24.1亿美元，但签约房屋数量下降4.1%；九个月签约价值下降1.2%至73.2亿美元，房屋数量下降3.0%[152][153] - 北部地区净签约价值在截至2025年7月31日的三个月内为4.313亿美元，同比增长29%[189] - 太平洋地区平均签约价格在截至2025年7月31日的三个月内为180.25万美元，同比增长30%[189] 销售社区数量变化 - 大西洋中部地区销售社区数量在2025年7月31日为65个，同比增长30%[197] 成本与费用占比 - 2025年前九个月房屋销售成本占收入比例为74.4%，较去年同期上升[133][138] - 2025年第三季度SG&A支出为2.537亿美元，占房屋销售收入比例为8.8%[133][141] - 2025财年三个月所得税前利润下降，主因房屋销售成本占收入百分比上升及SG&A成本增加[200] 非合并实体业绩 - 2025年第三季度来自非合并实体的损失为100万美元，较去年同期1,050万美元损失大幅改善[143] - 未合并实体亏损增加主因2024财年合资企业物业销售收益2100万美元，2025财年同类收益仅1820万美元[214] 企业及其他部门业绩 - 企业及其他部门2025财年三个月税前亏损5960万美元，同比增亏430万美元[213] - 截至2025年7月31日九个月税前亏损1.675亿美元，较上年同期1.444亿美元增加16.0%[214] - 销售及管理费用增加和未合并实体亏损扩大导致税前亏损增加[214] 其他收益变动原因 - 其他净收入下降系2024财年一次性收益未重现：私募公司资产出售收益500万美元及智能家居业务监控账户批量销售收益440万美元[214] 现金流变化 - 经营活动现金流为3.12381亿美元，较2024年同期的3.27656亿美元下降4.7%[28] - 投资活动现金流为-2.40169亿美元，较2024年同期的-1.16034亿美元扩大107%[28] - 融资活动现金流为-5.04356亿美元，较2024年同期的-5.92689亿美元改善14.9%[28] - 库存增加导致经营现金流减少9.02805亿美元，2024年同期为减少9.52043亿美元[28] - 2025财年前九个月经营活动产生现金流3.124亿美元，较2024年同期的3.277亿美元下降4.7%[172][173] - 2025财年前九个月投资活动使用现金流2.402亿美元，主要用于向非合并实体投资2.504亿美元和购置物业设备5840万美元[175] - 2025财年前九个月融资活动使用现金流5.044亿美元，主要用于回购普通股4.043亿美元和赎回优先票据3.5亿美元[177] 客户存款变化 - 客户存款总额为4.839亿美元，较2024年10月31日的4.887亿美元下降1%[33] 总资产与总负债变化 - 截至2025年7月31日，总资产为143.968亿美元，较2024年10月31日的133.679亿美元增长7.7%[20] - 截至2025年7月31日，总负债为62.856亿美元，较2024年10月31日的56.812亿美元增长10.6%[20] - 公司总资产从2024年10月的133.68亿美元增长至2025年7月的143.97亿美元，增幅7.7%[116] 股东权益变化 - 截至2025年7月31日，股东权益为80.952亿美元，较2024年10月31日的76.707亿美元增长5.5%[20] - 公司股东权益总额为81亿美元，债务与总资本化比率为0.27[130] 住宅地块控制数量 -