财务数据关键指标变化 - 2025年和2024年13周内，净销售额分别为104.36亿美元和99.14亿美元，同比增长5.26%[22] - 2025年和2024年13周内，净利润分别为3.92亿美元和3.63亿美元，同比增长7.87%[22] - 2025年和2024年13周内，综合收入分别为3.94亿美元和3.63亿美元[24] - 2025年和2024年13周内，经营活动产生的净现金分别为8.47亿美元和6.64亿美元[30] - 2025年和2024年13周内，折旧和摊销分别为2.53亿美元和2.32亿美元[30] - 2025年和2024年13周内，非现金股份支付费用分别为3027万美元和2185万美元[30] - 2025年和2024年13周内，商品库存变化分别为1.25亿美元和4956万美元[30] - 2025年5月2日结束的13周内，基本每股收益为1.78美元，稀释每股收益为1.78美元；2024年5月3日结束的13周内，基本每股收益为1.65美元，稀释每股收益为1.65美元[40] - 2025年13周有效所得税税率为23.4%，2024年为23.3%[48] - 2025年13周（截至5月2日）净销售额为1.0435979亿美元，2024年同期为9914.021万美元，同比增长约5.26%[70] - 2025年13周（截至5月2日）综合净收入为39192.8万美元，2024年同期为36331.7万美元，同比增长约7.87%[72] - 2025年13周（截至5月2日）商品销售成本中包含的损耗为1.76103亿美元，2024年同期为2.27403亿美元，同比下降约22.56%[72] - 2025年13周（截至5月2日）折旧和摊销费用约为2.528亿美元，2024年同期约为2.323亿美元[73] - 2025年第一季度净销售额为104.36亿美元，较2024年的99.14亿美元增长5.3%；商品销售成本为72.047亿美元，较2024年的69.219亿美元增长4.1%；毛利润为32.313亿美元，较2024年的29.921亿美元增长8.0%；营业利润为5.761亿美元，较2024年的5.461亿美元增长5.5%；净利润为3.919亿美元，较2024年的3.633亿美元增长7.9%[109] - 2025年第一季度同店销售均增长2.4%[103] - 2025年5月2日平均每平方英尺销售额为265美元，2024年5月3日为264美元；2025年5月2日库存周转率为4.2，2024年5月3日为3.8[105][106] - 2025年第一季度消费品净销售额为86.367亿美元，较2024年的82.109亿美元增长5.2%；季节性产品为10.229亿美元，较2024年的9.635亿美元增长6.2%；家居产品为5.072亿美元，较2024年的4.788亿美元增长5.9%；服装为2.692亿美元，较2024年的2.609亿美元增长3.2%[111] - 2025年第一季度毛利润增长8.0%，占净销售额的比例较2024年提高78个基点至31.0%[111] - 2025年SG&A占净销售额的比例为25.4%，较2024年的24.7%增加77个基点[112] - 2025年净利息支出降至6460万美元，较之前减少780万美元，有效所得税税率为23.4%，高于2024年的23.3%[113] - 2025年经营活动现金流为8.472亿美元，较2024年增加1.833亿美元，商品库存变化使2025年增加1.248亿美元，应付账款变化使2025年减少3510万美元[121] - 2025年总商品库存较2024年下降2%，四类库存中季节性、家居产品和服装均有下降，单店库存较2024年下降7.0%[122] - 2025年13周内，物业和设备采购总额为2.909亿美元，低于2024年的3.42亿美元，新店数量为156家，低于2024年的197家，改造或搬迁店铺为1250家，高于2024年的484家[123] 各条业务线表现 - 2025年第一季度消费品净销售额为86.367亿美元，较2024年的82.109亿美元增长5.2%；季节性产品为10.229亿美元，较2024年的9.635亿美元增长6.2%；家居产品为5.072亿美元，较2024年的4.788亿美元增长5.9%；服装为2.692亿美元，较2024年的2.609亿美元增长3.2%[111] 各地区表现 - 截至2025年5月2日，公司有20,582家门店，其中9家在墨西哥，其余主要在美国[69][82] 管理层讨论和指引 - 2025年第一季度净销售额增长主要源于新店销售和同店销售增长2.4%，部分被关店影响抵消；同店销售增长反映平均交易金额增长2.7%和客户流量下降0.3%；同店销售在消费品、季节性、家居产品和服装类别均有增长；2025年有19749家同店，销售额达100亿美元[110] - 2025年第一季度毛利润增长8.0%，占净销售额的比例较2024年提高78个基点至31.0%，主要受较低损耗和较高库存加价推动，部分被增加的降价抵消[111] - 公司连续三个季度在减少库存损耗方面取得进展，2025年第一季度损坏情况略有改善，但预计2025年损耗和损坏仍将处于高位[89] - 公司计划在2025年将同日送货上门服务大幅扩展到更多门店，并认为这些努力将有助于DG Media Network持续增长[90] - 公司通过推出增量改造计划Project Elevate来提高成熟门店的业绩和盈利能力[91] - 2025年第一季度新开156家店，通过Project Elevate改造668家店，通过Project Renovate改造559家店，搬迁23家店，关闭168家店；2025年计划新开约575家店（含墨西哥最多15家），通过Project Renovate全面改造约2000家店，通过Project Elevate部分改造2250家店，搬迁约45家店，共4885个房地产项目[92] - 2025年资本支出预计为13 - 14亿美元，公司计划用现有现金余额、经营现金流、循环信贷工具额度和/或发行额外商业票据来满足资金需求[125] - 2025年4月，公司赎回5亿美元本金的4.15%高级票据，预计2025财年剩余时间循环信贷工具和商业票据的潜在合并借款最高为4亿美元[116] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年1月19日Edmonds诉讼自愿撤诉，2024年4月4日法院指定股东证券诉讼的首席原告和首席律师[64] - 2024年4月2日联邦法院合并Silva、Dunn和Caliguiri诉讼，2024年5月2日Silva诉讼被驳回[66] - 2024年5月20日州法院合并Hellrigel和Southwell诉讼，指定首席律师并暂停诉讼[67] - 文档包含达乐公司截至2025年5月2日财季的10 - Q季度报告的101个交互式数据文件，格式为内联XBRL [142] - 报告涵盖合并资产负债表、合并损益表（未经审计）等多项内容[142] - 报告包含达乐公司截至2025年5月2日财季的10 - Q季度报告封面，格式为内联XBRL [142] - 报告日期为2025年6月3日[146] - 报告由执行副总裁兼首席财务官Kelly M. Dilts代表公司签署[146]

收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度销售额为15.416亿美元，较2025财年第一季度增长3080万美元，增幅2.0%[5][6] - 同店销售额较2025财年第一季度增长2.5%[5][6] - 商品平均单位零售价（AUR）增长约8.0%[5] - 调整后运营收入为7030万美元，较2025财年第一季度的5780万美元增长[5][6] - 摊薄后每股收益（EPS）为0.78美元，2025财年第一季度为每股亏损0.90美元；调整后摊薄每股收益为1.18美元，高于2025财年第一季度的1.11美元[5][6][9] - 13周内，2025年5月3日销售额为15.416亿美元，2024年5月4日为15.108亿美元，同比增长2.0%[23][26] - 2025年5月3日净利润为3350万美元，2024年5月4日为5210万美元[23] - 2025年5月3日基本每股收益为0.79美元，2024年5月4日为 - 0.90美元[23] - 2026财年第一季度总运营收入4810万美元，占细分市场销售额的3.1%；2025财年第一季度为4980万美元，占比3.3%[27] - 2026财年第一季度总调整后运营收入7030万美元，占细分市场销售额的4.6%；2025财年第一季度为5780万美元，占比3.8%[27] - 2025年5月3日，调整后运营收入7030万美元；2024年5月4日为5780万美元[40] - 2025年5月3日，调整后所得税费用1760万美元；2024年5月4日为840万美元[44] - 2025年5月3日，调整后有效税率为26.0%；2024年5月4日为12.6%[45] - 2025年5月3日，调整后摊薄每股收益为1.18美元；2024年5月4日为1.11美元[46] - 2025年5月3日，调整后息税折旧及摊销前利润为1.138亿美元；2024年5月4日为1.015亿美元[47] 成本和费用（同比环比） - 2025年13周经营活动净现金使用量为1.753亿美元，2024年为1.582亿美元[25] - 2025年13周投资活动净现金使用量为3660万美元，2024年为2150万美元[25] - 2025年13周融资活动净现金使用量为1.373亿美元，2024年为4.675亿美元[25] - 2025年5月3日，自由现金流为 - 2.119亿美元；2024年5月4日为 - 1.815亿美元[39] 其他财务数据 - 库存季度末为20亿美元，较2025财年第一季度增长约1%[10] - 第一季度回购约210万股普通股，花费1.174亿美元；季度结束后至6月2日又回购约23.5万股，花费1500万美元，剩余约6亿美元的股票回购授权[12] - 2025年5月3日现金及现金等价物为2.641亿美元，2024年5月4日为7.293亿美元[24] - 2025年5月3日总负债为36.762亿美元，2024年5月4日为37.414亿美元[24] - 2025年5月3日股东权益为17.757亿美元，2024年5月4日为20.818亿美元[24] 各地区表现 - 2026财年第一季度，北美市场同店销售增长2.3%，国际市场同店销售增长4.5%[26] - 2025年5月3日，北美市场门店2371家，国际市场门店262家[29] 管理层讨论和指引 - 2026财年第二季度预计总销售额为14.7 - 15.1亿美元，同店销售额为 - 1.5%至 + 1.0%[13] - 2026财年更新后预计总销售额为65.7 - 68亿美元，调整后摊薄每股收益为7.70 - 9.38美元[14] - 计划资本支出约1.45 - 1.6亿美元，年度税率为23% - 25%[16] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年5月3日，公司运营2633家门店，销售面积410万平方英尺，较2025财年末，门店数量减少9家，销售面积减少0.1%[28]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净销售额增长5.3%，达到104亿美元，2024年同期为99亿美元[4] - 2025年第一季度营业利润增长5.5%，达到5.761亿美元，2024年同期为5.461亿美元[5][7] - 摊薄后每股收益增长7.9%，达到1.78美元，2024年同期为1.65美元[5][9] - 2025年第一季度净销售额为10,435,979千美元，较2024年同期的9,914,021千美元增长5.3%[31] - 2025年第一季度净利润为391,928千美元，较2024年同期的363,317千美元增长7.9%[31] - 2025年第一季度消耗品销售额为8,636,680千美元，较2024年同期的8,210,850千美元增长5.2%[35] 业务运营表现 - 同店销售额增长2.4%，平均交易金额增长2.7%，客流量下降0.3%[4] 现金流情况（同比环比） - 2025年第一季度运营现金流增长27.6%，达到8.472亿美元[5] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为847,155千美元，较2024年同期的663,806千美元增长27.6%[33] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为290,376千美元，较2024年同期的341,161千美元减少14.9%[33] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为639,337千美元，较2024年同期的139,228千美元增长359.2%[33] 库存情况 - 截至2025年5月2日，商品库存为66亿美元，较2024年5月3日的69亿美元下降7.0%[10] 资本支出情况 - 2025年第一季度资本支出为2.91亿美元，包括新店建设、现有店铺改造等项目[11] 股息情况 - 董事会宣布2025年第二季度现金股息为每股0.59美元[5][12] 管理层讨论和指引 - 公司更新2025财年财务指引，预计净销售额增长3.7% - 4.7%，同店销售额增长1.5% - 2.5%，摊薄后每股收益为5.20 - 5.80美元[16] 门店拓展情况 - 2025年第一季度公司新开156家门店，通过Project Elevate改造668家门店，通过Project Renovate改造559家门店，搬迁23家门店[11] - 截至2025年5月2日，公司在全美及墨西哥共有20,582家门店[26] - 2025年第一季度净新增门店数为 - 12家，期末门店总数为20,582家[37] 销售面积情况 - 2025年第一季度总销售面积为156,990千平方英尺，增长率为2.9%[37] 现金及等价物情况 - 2025年5月2日现金及现金等价物为850,018千美元，较2024年5月3日的720,700千美元增长18.0%[29]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度总销售额为2.017亿美元，同比增长1540万美元，增幅8.3%；同店销售额增长9.9%，两年累计增长13.0%[1][6] - 2025财年第一季度调整后EBITDA为540万美元，较上年增加620万美元；调整后EBITDA转化率为40% [1][10] - 2025财年第一季度净收入为90万美元，调整后净收入为140万美元；而2024年第一季度净亏损为340万美元，调整后净亏损为270万美元 [6] - 2025财年第一季度摊薄后每股收益为0.11美元，调整后为0.17美元；2024年第一季度每股亏损0.42美元，调整后亏损0.32美元 [10] - 2025年5月3日第一季度运营收入为489美元，2024年5月4日为 - 6969美元[22] - 2025年5月3日第一季度调整后运营收入为1036美元，2024年5月4日为 - 5589美元[22] - 2025年5月3日第一季度净收入为871美元，2024年5月4日为 - 3426美元[22] - 2025年5月3日第一季度调整后净收入为1418美元，2024年5月4日为 - 2663美元[22] - 2025年5月3日第一季度摊薄每股收益为0.11美元，2024年5月4日为 - 0.42美元[22] - 2025年5月3日第一季度调整后摊薄每股收益为0.17美元，2024年5月4日为 - 0.32美元[22] - 2025年5月3日第一季度EBITDA为5406美元，2024年5月4日为 - 796美元[22][23] 成本和费用（同比环比） - 2025财年第一季度毛利率为39.6%，较2024年第一季度的38.7%增加90个基点；SG&A费用杠杆率较2024年第一季度下降270个基点，调整后下降220个基点 [6] - 2025年5月3日第一季度SG&A为 - 74887美元，2024年5月4日为 - 74211美元[22] - 2025年5月3日第一季度调整后SG&A为 - 74404美元，2024年5月4日为 - 72831美元[22] 其他财务数据 - 2025财年第一季度末商品库存为1.099亿美元，较2024年第一季度末的1.19亿美元减少7.6%；平均店内库存较去年同期减少4.9% [10] - 2025财年第一季度公司回购250,555股普通股，总花费630万美元；第一季度末，公司股票回购计划剩余额度为4000万美元 [7] - 2025财年第一季度末公司现金为4160万美元，7500万美元信贷额度无借款，无债务；总流动性约为1.17亿美元 [10] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025财年全年同店销售额实现中个位数增长；全年毛利率预计较2024财年提高约200个基点 [11] - 公司预计2025财年SG&A费用杠杆率将下降60 - 80个基点；全年EBITDA预计在600 - 1000万美元之间 [11] 其他重要内容 - 公司认为调整后指标能反映持续运营表现，提升各期可比性[21]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第三季度GAAP净收益为5780万美元，去年同期为1.135亿美元；摊薄后每股收益为0.48美元，2024年为0.92美元；调整后净收益为1.189亿美元，同比增长4.8%，每股收益为0.99美元，同比增长7.6%[1] - 第三季度销售额为9.401亿美元，同比增长1.3%[3] - 2025年前九个月，公司净收益为2.527亿美元，较2024年同期的3.043亿美元下降17%[28] - 2025年第三财季，公司总净销售额为9.401亿美元，较2024年同期的9.279亿美元增长1.3%[33] - 2025年前九个月，公司总净销售额为27.102亿美元，较2024年同期的26.509亿美元增长2.2%[33] - 2025年第三财季，公司税前收益为0.87亿美元，较2024年同期的1.44亿美元下降39.6%[33] - 2025年前九个月，公司税前收益为3.425亿美元，较2024年同期的3.959亿美元下降13.5%[33] - 2025年4月30日止三个月，净现金提供的经营活动为8770万美元，2024年同期为1.415亿美元[43] - 2025年4月30日止九个月，净现金提供的经营活动为2.51亿美元，2024年同期为3.665亿美元[43] - 2025年4月30日止三个月，自由现金流为7300万美元，2024年同期为1.202亿美元[43] - 2025年4月30日止九个月，自由现金流为1.924亿美元，2024年同期为3.007亿美元[43] - 2025年4月30日止三个月，净收益为5780万美元，2024年同期为1.135亿美元[43] - 2025年4月30日止九个月，净收益为2.527亿美元，2024年同期为3.043亿美元[43] - 2025年4月30日止三个月，摊薄后每股收益为0.48美元，2024年同期为0.92美元[44] - 2025年4月30日止九个月，摊薄后每股收益为2.09美元，2024年同期为2.48美元[44] 成本和费用（同比环比） - 毛利率为34.2%，低于2024年的35.6%；调整后毛利率为34.5%[7] - 运营费用占销售额的比例为24.9%，高于去年的20.1%；调整后运营费用占比为18.2%，同比改善190个基点[8] - 运营利润率为9.3%，低于2024年的15.5%；调整后运营利润率为16.3%，同比增加80个基点[9] - 2025年第三财季，公司毛利率为34.2%，较2024年同期的35.6%下降1.4个百分点[30] 各条业务线表现 - 移动解决方案部门销售额下降0.4%，按固定汇率计算增长0.2%；工业解决方案部门销售额增长5.3%；生命科学部门销售额增长0.7%[4][5][6] 各地区表现 - 2025年4月30日止三个月，公司总销售变化率为1.6%（美国/加拿大0.9%、欧洲中东非洲-1.4%、亚太6.1%、拉丁美洲5.5%）[38] - 2025年4月30日止九个月，公司总销售变化率为2.6%（美国/加拿大3.9%、欧洲中东非洲-2.8%、亚太6.0%、拉丁美洲6.2%）[40] 管理层讨论和指引 - 2025财年调整后全年每股收益指引缩窄至3.64 - 3.70美元，中点比之前指引高0.03美元；销售额预计同比增长1% - 3%[13] - 预计2025年调整后运营利润率提高至15.6% - 16.0%，高于2024年的15.2%（调整后为15.4%）[17] - 预计2025财年回购3.5% - 4.0%的流通股[18] 其他没有覆盖的重要内容 - 第三季度支付股息3230万美元，回购2.4%的流通股，花费1.924亿美元；年初至今支付股息9690万美元，回购3.3%的流通股，花费2.738亿美元[11] - 截至2025年4月30日，公司总资产为29.965亿美元，较2024年7月31日的29.143亿美元增长2.82%[26]

NUCANA PLC UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSS | | For the Three Months Ended | | | --- | --- | --- | | | March 31, | | | | 2025 | 2024 | | | (in thousands) | | | | £ | £ | | Loss for the period | (2,473) | (6,838) | | Other comprehensive (expense) income: | | | | Items that may be reclassified subsequently to profit or loss: | | | | Exchange differences on translation of foreign operations | (27) | 7 | | Other comprehensive (expense) income for the period | (27) | 7 | | Total ...

财务数据关键指标变化 - 截至2025年4月18日，现金及现金等价物总计2277000美元，其中300000美元存于美国银行，其余存于富国银行；截至2024年11月1日，总计10230000美元，其中1000000美元存于美国银行，其余存于富国银行[26] - 2025年4月18日和2024年4月19日止24周，沃尔玛销售额占比分别为29.7%和28.4%，应收账款占比分别为25.2%和25.1%；达乐公司销售额占比分别为14.1%和14.5%，应收账款占比分别为24.2%和22.1%[29] - 2025年4月18日和2024年4月19日止12周，沃尔玛销售额占比分别为31.3%和28.4%，应收账款占比分别为25.2%和25.1%；达乐公司销售额占比分别为13.1%和13.3%，应收账款占比分别为24.2%和22.1%[31] - 2025年4月18日和2024年4月19日止12周，促销津贴分别为4219000美元和3871000美元；24周促销津贴分别为8042000美元和8051000美元[34] - 截至2025年4月18日，存货总计40055000美元，其中肉类、原料和用品11794000美元，在制品5251000美元，成品23010000美元；截至2024年11月1日，总计33338000美元，其中肉类、原料和用品10314000美元，在制品2633000美元，成品20391000美元[47] - 截至2025年4月18日，滞销和陈旧库存准备金为1201000美元，可变现净值准备金为1804000美元；截至2024年11月1日，分别为1115000美元和1467000美元[47] - 2025年4月18日结束的十二周，冷冻食品产品销售13313美元，零食食品产品销售37326美元；2024年4月19日结束的十二周，冷冻食品产品销售12905美元，零食食品产品销售34409美元[62] - 2025年4月18日结束的二十四周，冷冻食品产品销售27842美元，零食食品产品销售75342美元；2024年4月19日结束的二十四周，冷冻食品产品销售27304美元，零食食品产品销售74852美元[63] - 2025财年第二季度有效税率为27.2%，2024财年第二季度有效税率为28.5%，2025财年第二季度有效税率反映了1301美元的税收优惠影响[71] - 截至2025年4月18日，公司对联邦净递延税资产无估值备抵，对加州部分净经营亏损保留99美元估值备抵[72] - 截至2025年4月18日，公司联邦净经营亏损结转约为0美元，州净经营亏损结转约为5000美元，州亏损结转将在2040年前不同日期到期[72] - 截至2025年4月18日，3.68% 2027年4月16日到期票据金额为2340美元，截至2024年11月1日为2786美元[77] - 截至2025年4月18日总债务为2340美元，截至2024年11月1日为2786美元[77] - 截至2025年4月18日流动债务为2340美元，截至2024年11月1日为1084美元[77] - 截至2024年11月1日长期债务为1702美元，截至2025年4月18日为0美元[77] 各条业务线表现 - 2025年4月18日结束的十二周，冷冻食品产品销售13313美元，零食食品产品销售37326美元；2024年4月19日结束的十二周，冷冻食品产品销售12905美元，零食食品产品销售34409美元[62] - 2025年4月18日结束的二十四周，冷冻食品产品销售27842美元，零食食品产品销售75342美元；2024年4月19日结束的二十四周，冷冻食品产品销售27304美元，零食食品产品销售74852美元[63] 管理层讨论和指引 - 公司于2023年11月4日采用ASU No. 2016 - 13标准，对合并财务报表无重大影响[42] - ASU No. 2023 - 07于公司2024年12月15日后的财年及中期生效，公司正在评估其影响[43] - ASU No. 2023 - 09于公司2026财年生效，将前瞻性应用，公司正在评估其影响[44] - 截至2025年4月18日公司违反固定费用覆盖率契约，该契约在2025年4月18日所在财季被豁免，2024年11月1日公司遵守所有贷款契约[78] - 预计2025年第三和第四财季无法遵守信贷协议的固定费用覆盖率契约，正与富国银行讨论解决方案[80] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年6月22日归还一辆长途卡车损失12美元，2024年7月11日归还两辆长途卡车损失90美元[49] - 2024年5月10日租赁一辆冷藏卡车，净现值为166美元，七年租期到2031财年到期[50] - 截至2025年4月18日，与Racine Partners 4333 LLC的租约记录使用权资产1924美元，对应仓库存储空间负债1992美元，估计增量利率约3.68%[52] - 截至2025年4月18日，出租加利福尼亚州阿纳海姆停车场，当前和非当前应收款分别记录为173美元和605美元，未实现收入分别记录为170美元和635美元，估计增量利率约7.34%[53] - 未来最低租赁付款总额为3071美元，扣除执行成本45美元后，未来最低租赁付款现值为3026美元[54] - 联邦所得税申报在2021 - 2023财年可接受审计，州所得税申报在2020 - 2023财年可接受审计[73] - 2024年11月30日与富国银行修订信贷协议，可在2025年11月30日前随时借款最高7500美元，利率为每日简单担保隔夜融资利率加2%或最优惠利率，未使用承诺费为可用贷款金额的0.35% [74] - 2018年12月26日与富国银行签订设备融资主抵押借款和担保协议，最高可融资15000美元[75] - 已将1239美元设备应付票据从长期应付票据 - 设备重分类为流动应付票据 - 设备[80] - 公司与富国银行的信贷额度于2025年11月30日到期，可借款最高7500000美元，2025年5月20日已借款2000000美元[39]

收入和利润（同比环比） - 2025财年公司收入同比增长126%至4.368亿美元[2] - 2025财年第四季度收入1.7亿美元，环比增长25.9%，同比增长179.7%[4] - 2025年第一季度GAAP毛利润为114,188美元，2024年同期为39,966美元，同比增长约185.69%[21] - 2025年第一季度GAAP净收入为36,588美元，2024年同期亏损10,477美元后转为盈利[21] - 2025年第一季度Non - GAAP净收入为65,254美元，2024年同期亏损后转为盈利11,806美元[21] 毛利率相关 - 2025财年第四季度GAAP毛利率为67.2%，非GAAP毛利率为67.4%[4] - 2025年第一季度Non - GAAP毛利润率为67.4%，2024年同期为66.1%[21] - 2026财年第一季度预计GAAP毛利率在63.4%至65.4%之间，非GAAP毛利率在64.0%至66.0%之间[5] - 预计2025年第三季度GAAP毛利润率在63.4% - 65.4%之间，Non - GAAP毛利润率在64.0% - 66.0%之间[22] 运营费用相关 - 2025财年第四季度GAAP运营费用为8040万美元，非GAAP运营费用为5200万美元[4] - 2025年第一季度GAAP总运营费用为80,400美元，2024年同期为47,847美元，同比增长约68.04%[21] - 2026财年第一季度预计GAAP运营费用在8830万美元至9030万美元之间，非GAAP运营费用在5400万美元至5600万美元之间[5] - 预计2025年第三季度GAAP总运营费用在8830万美元 - 9030万美元之间，Non - GAAP总运营费用在5400万美元 - 5600万美元之间[22] 净利润和每股净利润相关 - 2025财年第四季度GAAP净利润为3660万美元，非GAAP净利润为6530万美元[4] - 2025财年第四季度GAAP摊薄后每股净利润为0.20美元，非GAAP摊薄后每股净利润为0.35美元[4] - 2025年第一季度Non - GAAP运营收入为62,523美元，2024年同期亏损7,881美元后转为盈利7,462美元[21] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股净收入为0.20美元，Non - GAAP摊薄后每股净收入为0.35美元[21] 其他财务数据 - 2025财年第四季度末现金及短期投资余额为4.313亿美元[4] - 截至2025年5月3日，公司总资产为809,257美元，较2024年4月27日的601,932美元增长约34.44%[19] 管理层讨论和指引 - 2026财年第一季度预计收入在1.85亿美元至1.95亿美元之间[5]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总营收为7.59043亿美元，较2024年同期的6.50345亿美元增长16.71%[18] - 2025年第一季度，公司净利润为2.2819亿美元，较2024年同期的1.61664亿美元增长41.15%[18] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为1.40美元，较2024年同期的1.00美元增长40%[18] - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金为8.77158亿美元，较2024年同期的7.63516亿美元增长14.88%[24] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金为5210.7万美元，较2024年同期的2.72378亿美元减少80.87%[24] - 2025年第一季度，公司融资活动产生的净现金为2038万美元，较2024年同期的382.8万美元增长432.39%[24] - 2025年第一季度，公司基于股票的薪酬费用为1.1221亿美元，较2024年同期的9591.1万美元增长17%[18] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为400万美元和500万美元[38] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月里，外汇套期保值实现和未实现的外汇损失分别为700万美元和收益200万美元[42] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司有效税率分别为23.6%和21.9%[44] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司分别确认递延收入5.18亿美元和4.4亿美元[45] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，基本每股净收益分别为1.40美元和1.00美元，摊薄后每股净收益分别为1.37美元和0.98美元[60] - 2025年Q1公司总营收7.59043亿美元，2024年同期为6.50345亿美元，同比增长16.71%[69,71,74] - 2025年Q1调整后运营收入3.49883亿美元，2024年同期为2.60868亿美元，同比增长34.12%[69] - 2025年Q1合并净利润2.2819亿美元，2024年同期为1.61664亿美元，同比增长41.15%[69] - 2025财年、2024财年和2023财年，公司总营收分别为27.47亿美元、23.64亿美元和21.55亿美元，同比分别增长16%和10%[80] - 2025财年、2024财年和2023财年，公司订阅服务收入分别为22.85亿美元、19.02亿美元和17.33亿美元，同比分别增长20%和10%[80] - 2025年第一季度总营收7.59亿美元，较2024年的6.50亿美元增长17%，其中订阅服务收入增长19%达6.35亿美元，专业服务及其他收入增长7%达1.24亿美元[98][99] - 2025年第一季度成本与2024年基本持平，总毛利5.85亿美元，较2024年的4.76亿美元增长23%，总毛利率从73%提升至77%[102] - 研发费用为1.84亿美元，较2024年的1.63亿美元增长13%，主要因员工薪酬成本增加2000万美元[105] - 销售和营销费用为9863万美元，较2024年的9730万美元增长1%，主要因员工薪酬成本增加300万美元，部分被差旅费减少200万美元抵消[107] - 一般及行政费用为6883万美元，较2024年的6128万美元增长12%，主要因员工薪酬成本增加1000万美元，部分被2024年的500万美元诉讼和解准备金抵消[109] - 其他收入净额为6509万美元，较2024年的5173万美元增长26%，主要因现金余额增加带来利息收入增加[110] - 2025年第一季度税前收入为2.99亿美元，较2024年的2.07亿美元增长44%，所得税拨备为7063万美元，较2024年的4524万美元增长56%，有效税率从21.9%升至23.6%[111] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司使用的估计年度非公认会计原则有效税率为21%[120] - 2025年4月30日止三个月，GAAP基础的经营活动提供的净现金为8.77158亿美元，2024年同期为7.63516亿美元；非GAAP基础的经营活动提供的净现金为8.74579亿美元，2024年同期为7.60395亿美元[120] - 2025年4月30日止三个月，GAAP基础的投资活动使用的净现金为5210.7万美元，2024年同期为2.72378亿美元；融资活动提供的净现金为2038万美元，2024年同期为382.8万美元[120][121] 各条业务线表现 - 2025年Q1商业解决方案和研发解决方案的订阅服务收入分别为3.05411亿美元和3.29357亿美元，专业服务收入分别为0.46567亿美元和0.77708亿美元[74] - 2025财年，公司约48%的订阅服务收入和46%的总收入来自商业解决方案，约52%的订阅服务收入和54%的总收入来自研发解决方案[79] - 2025年Q1，订阅服务收入占总收入的84%，专业服务和其他收入占16%[83] - 订阅服务收入增长中，研发解决方案贡献5700万美元，商业解决方案贡献4400万美元[100] 各地区表现 - 2025年Q1北美地区营收4.59467亿美元，欧洲地区为2.17103亿美元，亚太地区为0.6537亿美元，中东、非洲和拉丁美洲为0.17103亿美元[71] - 截至2025年4月30日，公司长期资产总计5850.9万美元，其中北美地区为4760.4万美元，欧洲地区为712.2万美元，亚太地区为320.1万美元，中东、非洲和拉丁美洲为58.2万美元[72] - 2025财年，北美以外客户约占公司总收入的41%[170] 管理层讨论和指引 - 公司预计短期内订阅服务成本、运营费用、研发费用、销售和营销费用将增加[103][104][106][108] - 公司使用非GAAP财务指标进行内部预算、资源分配和财务结果分析[115] - 2025年4月30日止三个月，经营活动提供的净现金增加主要因销售和现金收款增加，部分被费用增加抵消；投资活动使用的净现金减少主要因短期投资购买减少；融资活动提供的净现金增加与员工股票期权行使收益增加和支付员工限制性股票单位净股份结算相关税款减少有关[126][129][131] - 公司主要通过经营活动产生的现金为运营融资，现有现金、现金等价物和短期投资预计至少未来12个月能满足营运资金和资本支出需求[124] - 2017年《减税与就业法案》要求纳税人对研发支出进行资本化和摊销，预计在2026年1月31日止财年，与该法案相关的所得税现金支付将减少公司经营活动现金流，未来期间也可能受影响但无法估计具体金额和时间[127][128] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年4月30日，公司总资产为77.65077亿美元，较1月31日的73.39756亿美元增长5.79%[15] - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为19.64982亿美元，较1月31日的11.18785亿美元增长75.63%[15] - 2025年第一季度，公司股票期权行权发行普通股24.2713万股，带来4060.5万美元的额外实收资本[21] - 截至2025年4月30日和1月31日，短期投资中可供出售证券的估计公允价值分别为4103435000美元和4031442000美元[32] - 截至2025年4月30日和1月31日，递延成本均为2600万美元[35] - 截至2025年4月30日和1月31日，商誉均为4.4亿美元[36] - 2025年4月30日和1月31日无形资产净值分别为40519000美元和44460000美元[37][38] - 截至2025年4月30日，无形资产未来估计摊销费用总计40519000美元[39] - 截至2025年4月30日，金融资产公允价值总计5269271000美元，金融负债公允价值总计 - 3942000美元[40] - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09标准于2025年2月1日起生效，公司正在评估其影响[30] - 2024年11月FASB发布的ASU 2024 - 03标准于2027年2月1日起生效，公司正在评估其影响[31] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司经营租赁费用均为400万美元[50] - 截至2025年4月30日，公司普通股流通股数量为162975081股[52] - 截至2025年4月30日，未行使股票期权的加权平均行权价格为182.36美元，总内在价值为8.88亿美元[53] - 截至2025年4月30日，未归属受限股票单位（RSU）的未确认薪酬成本为2.36亿美元，预计在约1.1年内确认[58] - 公司对IQVIA提起反诉，寻求超过2亿美元的货币赔偿、禁令救济和律师费[61] - 2025年4月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总计61亿美元，其中6600万美元为美国境外持有的现金和现金等价物[121] - 2025年4月30日止三个月，约84%的收入和约80%的费用以美元计价，公司经营成果和现金流受外币汇率波动影响，已对部分外币交易进行套期保值，2025年和2024年4月30日止三个月已实现和未实现的外币损益均不重大[135][136] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总计61亿美元，主要存于活期存款账户、货币市场基金等，现金等价物和有价证券组合受利率变化的市场风险影响[137][138] - 利率立即提高100个基点，截至2025年4月30日投资组合市值将减少6300万美元；利率立即降低100个基点，市值将增加6300万美元[139] - 截至2025年4月30日，公司披露控制和程序设计合理且有效，能合理保证信息及时记录、处理、汇总和报告[142] - 2025年4月30日结束的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[143] - 2017年7月17日，公司对Medidata等公司提起诉讼，2025年5月30日与IQVIA达成保密和解协议[148][149] - 公司面临安全措施被突破、市场竞争激烈等风险，可能影响业务和财务状况[153] - 若安全措施被突破，公司可能面临声誉受损、客户流失和重大责任[154][155] - 公司解决方案市场竞争激烈，主要竞争对手包括Salesforce、IQVIA等[160] - 从旧版Veeva CRM应用向Vault CRM应用过渡时，部分客户选择竞争对手的CRM解决方案[161] - 部分竞争对手在财务、技术等方面有优势，还提供更优惠条款[162] - 若竞争对手产品更受认可或技术更先进，公司收入可能受影响[163] - 公司可能收购其他公司或技术，会分散管理层注意力并影响运营结果[158] - 2025、2024、2023财年，前十大客户分别占公司总收入的28%、28%、29%[165] - 新客户销售周期从潜在客户资格认定到首次销售完成可能长达12个月或更久[169] - 新招聘的销售专业人员可能需要6 - 9个月或更久才能完全培训并投入生产[176] - 新解决方案未被客户成功采用，会影响公司收入和经营业绩的增长率[164] - 失去关键客户或其不续约、不扩大用户订阅，会影响公司收入增长、声誉和获客能力[165] - 解决方案出现缺陷或中断，会导致需求减少、收入降低并使公司承担重大责任[166] - 迁移Veeva CRM客户到Vault CRM可能导致业务中断、客户流失并影响经营业绩[168] - 国际业务面临本地化、法规、竞争等多种风险，可能影响公司业务[170][171] - 收购业务可能分散管理层注意力、导致股东权益稀释和业务运营中断[181] - 收购公司的购买价格可能分配至无形资产和商誉，若收购未达预期回报，可能对经营业绩产生不利影响[185] - 高级管理团队或关键人员变动可能对公司执行商业战略的能力产生负面影响[186] - 客户对公司或合作伙伴提供的专业或技术支持服务不满意，可能导致公司额外成本增加、盈利能力受损等[187] - 公司公开估计的解决方案市场规模可能不准确，且无法确保能服务该市场的很大一部分[189] - 公司几乎所有收入来自生命科学行业客户，该行业的不利因素如监管变化、行业整合等可能对公司产生不利影响[191] - 公司解决方案用于生命科学行业受严格监管的功能，若不遵守适用法律法规，可能降低解决方案需求或使公司面临重大索赔和损失[193] - 生命科学行业市场条件和实践的变化，如专利到期、处方医生和患者习惯改变等，可能对公司解决方案的需求产生负面影响[195] - 随着公司产品数量增加、运营国家增多以及新技术的融入，调整解决方案以符合法律法规变化的复杂性将增加[196] - 隐私、数据保护和网络安全相关法规日益复杂，不遵守可能导致公司成本增加、客户流失等[198] - 目前约2%的总收入来自中国，中国相关法规可能对公司在中国的CRM业务产生负面影响[200] - 欧盟NIS2指令要求27个成员国在2024年10月前发布实施立法，但部分成员国未完成[202] - 公司需遵守美国HIPAA隐私和安全规则，且美国联邦政府可能出台更多数据隐私法[2

公司基本情况 - 公司约有1700个活跃合同和任务订单，员工约24000人[91] - 公司约有1700份活跃合同和任务订单，员工约24000人，主要客户为美国政府部门和机构[91] 财务数据关键指标变化 - 2025年5月2日止三个月，公司收入18.77亿美元，较上年同期增长2%，即3000万美元[110] - 2025年5月2日止三个月，公司运营收入占收入的比例为6.4%，低于上年同期的7.1%[110] - 2025年5月2日和2024年5月3日止三个月，公司实际所得税税率分别为20.6%和19.0%[112] - 2025年第一季度收入较去年同期增加3300万美元，主要因现有和新合同业务量增长[119] - 2025年第一季度EBITDA为1.56亿美元，占收入的8.3%；调整后EBITDA为1.57亿美元，占收入的8.4%，较去年同期均有所下降[126] - 2025年5月2日止三个月，公司收入为18.77亿美元，较上年同期增加3000万美元，增幅2%；运营收入为1.21亿美元，较上年同期减少8%；净收入为6800万美元，较上年同期减少12%[110] - 2025年5月2日止三个月，公司收入成本为16.68亿美元，占收入的88.9%；销售、一般和行政费用为8900万美元，较上年同期增加5%[110] - 2025年5月2日和2024年5月3日止三个月，公司有效所得税税率分别为20.6%和19.0%，2025年增加主要因员工股份支付的税收优惠降低[112][113] - 截至2025年5月2日的三个月，EBITDA为1.56亿美元，占收入的8.3%；调整后EBITDA为1.57亿美元，占收入的8.4%，均低于上年同期 [126] - 2025年5月2日止三个月，经营活动提供的净现金为1亿美元，2024年为9800万美元，同比增加200万美元[139] - 2025年5月2日止三个月，投资活动使用的净现金为1500万美元，2024年为700万美元，同比增加800万美元[139] - 2025年5月2日止三个月，融资活动使用的净现金为9400万美元，2024年为1.36亿美元，同比减少4200万美元[139] - 2025年5月2日止三个月，现金、现金等价物和受限现金净减少900万美元，2024年净减少4500万美元[139] 各条业务线表现 - 2025年5月2日止三个月，国防与情报部门收入14.33亿美元，与上年同期基本持平[116] - 2025年5月2日止三个月，国防与情报部门运营收入占收入的比例为6.8%，低于上年同期的7.5%[116] - 2025年5月2日止三个月，国防与情报部门调整后运营收入为1.15亿美元，较上年同期下降7%[116] - 2025年第一季度民用业务收入4.44亿美元，同比增长8%；运营收入4000万美元，同比增长18%；调整后运营收入5200万美元，同比增长13%[118] - 2025年第一季度企业运营亏损1700万美元，同比增长70%；调整后运营亏损900万美元，同比增长80%[121] - 截至2025年5月2日的三个月，国防与情报部门收入14.33亿美元，较上年同期减少300万美元；运营收入9800万美元，同比下降8% [116] - 截至2025年5月2日的三个月，民用部门收入4.44亿美元，较上年同期增加3300万美元；运营收入4000万美元，同比增长18% [118] - 截至2025年5月2日的三个月，公司部门运营亏损1700万美元，较上年同期增加700万美元；调整后运营亏损900万美元，同比增加400万美元 [121] 合同与订单情况 - 截至2025年5月2日，总积压订单为223.43亿美元，其中已获资金支持的积压订单为32.65亿美元，未获资金支持的积压订单为190.78亿美元[133] - 2025年第一季度净预订量约为24亿美元[133] - 按合同类型划分，成本补偿合同收入占比62%，工时和材料合同收入占比23%，固定价格合同收入占比15%[134] - 截至2025年5月2日，总积压订单价值223.43亿美元，其中国防与情报部门183.81亿美元，民用部门39.62亿美元 [133] - 截至2025年1月31日，总积压订单价值218.57亿美元，其中国防与情报部门179.40亿美元，民用部门39.17亿美元 [133] - 截至2025年5月2日的三个月，净预订量约为24亿美元 [133] - 2025年5月2日和2024年5月3日，成本补偿合同收入占总SAIC收入的比例均为62% [134] - 2025年5月2日和2024年5月3日，时间与材料合同收入占总SAIC收入的比例均为23%；固定价格合同收入占比均为15% [134] 成本结构 - 成本收入结构中，劳动力相关成本占比59%，分包商相关成本占比29%，其他材料相关成本占比12%[135] - 2025年5月2日，国防与情报、民用、SAIC总体的劳动力相关收入成本占比分别为59%、58%、59%，2024年5月3日分别为58%、59%、58%[135] - 2025年5月2日，国防与情报、民用、SAIC总体的分包商相关收入成本占比分别为29%、32%、29%，2024年5月3日分别为30%、30%、30%[135] - 2025年5月2日，国防与情报、民用、SAIC总体的其他材料相关收入成本占比分别为12%、10%、12%，2024年5月3日分别为12%、11%、12%[135] 管理层讨论和指引 - 公司预计用手头现金、未来运营现金流，必要时通过10亿美元的循环信贷安排和3亿美元的MARPA安排来满足资金需求[136] - 公司未来现金需求用于营运资金、资本支出以及合同和其他承诺[137] - 公司预计用手头现金、未来经营现金流，必要时通过10亿美元的循环信贷安排和3亿美元的MARPA安排借款，为营运资金、承诺和其他任意投资提供资金[136] 政策法规影响 - 依据《财政责任法案》，2025年4月30日后，所有在持续决议案下运作的机构将实施1%的预算扣押[99] - 2024财年起，经合组织实施的15%全球最低税框架在部分司法管辖区生效，公司预计该框架对其影响不大[115] - 自2023财年起，2017年《减税与就业法案》要求研发支出在五年内摊销，影响将在五年摊销期内逐渐降低[114] - 2024财年起部分运营所在国家实施15%全球最低税框架，公司预计该框架对有效税率等无重大影响[115] 其他重要内容 - 公司业务和项目管理由专业人员负责，评估运营结果时考虑收入、运营收入、调整后运营收入、调整后EBITDA和运营现金流的驱动因素[107][108] - 公司通过创新工厂开发企业级解决方案，以满足复杂客户需求并加速数字化转型[96] - 公司业务面临美国政府支出、预算、竞争等压力，但凭借规模、客户关系和技术专长有望应对挑战[98][104][105] - 截至2025年5月2日的三个月，公司关键会计政策和估计与最近提交的10 - K年度报告披露的相比无变化[142] - 有关最近发布但尚未采用的会计准则声明的信息，见报告中简明合并财务报表的附注1[143]