财务数据关键指标变化 - 商誉及无形资产减值因收购敦南集团和美康茂产生，分别确认约990万元和850万元的商誉及商标减值、约710万元的商誉减值亏损[4] - 2024年12月31日，敦南现金产生单位的可回收金额为零，988.5万元商誉与850万元商标被全数减值[8] - 美康茂现金产生单位的账面价值减记至可收回金额1760万元人民币[19] - 美康茂现金产生单位的商誉确认减值损失706.7万元人民币[19] - 截至2024年12月31日止年度，集团确认融资租赁应收款项减值约为人民币3560万元，占年末总资产约5.9%[25] 各条业务线表现 - 敦南集团自2023年起持续营运亏损，公司于2024年底决定结束其运营[7] - 预测敦南2025年1 - 2月收入为229.2万元，净亏损为392万元[11] - 美康茂收购事项于2024年4月完成[15] - 美康茂月子中心因行政问题开业及收购完成日期延至2024年4月[16] - 美康茂2024年录得净亏损，税息折旧及摊销前利润为负，采用市销率作为股权价值估值依据[22] 行业市场情况 - 2021 - 2024年间月子中心数量大幅增加约27%[15] - 2016 - 2023年，月子中心数量的复合年增长率约为18%[17] - 截至2024年，全国预计有5800间月子中心[17] 业务运营决策 - 敦南月子中心租赁将于2025年2月提前终止，租赁相关押金无法收回[14] - 2024年9月公司与第三方签订为期五年合作协议，转移月子中心营运权[18] - 公司将美康茂在完成交割前取得月子中心牌照作为交易先决条件[16] 估值相关内容 - 本次采用20.4%缺乏流通性折让，参考2024年《Stout受限股票研究报告》[10] - 最终的税后折现率约为15%，根据可比公司平均负债与股权比率计算得出[12] - 本次对美康茂估值采用20.4%缺乏流通性折让，参考2024年《Stout受限股票研究报告》[22] - 美康茂现金产生单位可回收金额按7年期预期未来现金流量净现值计算，税后折现率约为15%[23] - 超过5年的现金流量采用2%终端增长率推算，参考国际货币基金对中国未来通胀率预测[23] - 估值假设美康茂提供的财务与营运资讯准确，且业务不受重大不利影响[24] - 使用价值评估额外假设业务不受法定通知影响，未受异常限制或产权负担[26] - 估值结果高度依赖集团与美康茂提供的溢利与现金流预测，假设未来营运收支符合预测[26] 融资租赁应收款项减值相关 - 融资租赁应收款项减值因素包括客户财务恶化、行业特定压力、新诊所表现未达预期和宏观经济逆风[25][27][28] - 集团采取坏账追收政策，通过电话催收、发催收文件、诉讼仲裁等方式收回坏账[29] - 截至2025年3月31日，约43%逾期金额涉及的融资租赁应收款项个案已进入诉讼或仲裁程序[30] - 进入诉讼或仲裁程序的案件中，约50%（以金额计）获法院判决支持[30] - 截至2025年3月31日，公司已成功取得法院冻结令，冻结相关融资租赁应收款项约20.3%[30] - 截至2025年3月31日，公司已成功收回融资租赁应收款项减值金额的约2.7%[30]

财务数据关键指标变化 - 收购敦南集团及美康茂，本年度分别确认约990万元及710万元商誉减值、850万元商标减值[4] - 2024年12月31日，敦南现金产生单位中988.5万元商誉与850万元商标被全数减值并确认[8] - 美康茂现金产生单位的账面价值减记至可收回金额1760万元人民币[19] - 美康茂现金产生单位的商誉确认减值损失706.7万元人民币[19] - 集团2024年末确认融资租赁应收款项减值约3560万元，占该年度末总资产约5.9%[25] 各条业务线表现 - 2021 - 2024年间月子中心数量大幅增加约27%[15] - 2016 - 2023年，月子中心数量的复合年增长率约为18%[17] - 截至2024年，全国预计有5800间月子中心[17] - 美康茂收购事项于2024年4月完成[15] - 2024年9月公司与第三方签订为期五年合作协议，转移月子中心营运权[18] - 2024年牙科诊所领域面临病患人流减少等挑战，导致集团逾期账户余额增加[27] - 集团部分与新诊所/医院签订的融资租赁合约在2024年违约率上升[27] 管理层讨论和指引 - 2024年底公司决定结束敦南集团运营，以减少财务亏损并重新分配资源[7] - 集团采取坏账追收政策，通过电话催收、发催收文件、诉讼仲裁等方式追回坏账[29] 其他没有覆盖的重要内容 - 本次采用20.4%缺乏流通性折让，参考2024年《Stout受限股票研究报告》[10] - 预测敦南2025年1 - 2月收入为229.2万元，净亏损为392万元[11] - 最终的税后折现率约为15%，根据可比公司平均负债与股权比率计算得出[12] - 敦南月子中心租赁将于2025年2月提前终止，租赁相关押金无法收回[14] - 除集团内部往来应收账项外，其他金融资产视为无法收回，将全数拨备[14] - 本次美康茂估值采用上市公司参考法，使用市销率等常见估值指标[21] - 美康茂2024年录得净亏损，税息折旧及摊销前利润为负，采用市销率作为股权价值估值依据[22] - 本次对美康茂估值采用20.4%缺乏流通性折让，参考2024年《Stout受限股票研究报告》[22] - 美康茂现金产生单位可回收金额按7年预期未来现金流量净现值计算，税后折现率约为15%[23] - 超过5年的现金流量采用2%终端增长率推算，参考国际货币基金对中国未来通胀率预测[23] - 客户财务状况恶化及新冠疫情持续影响导致集团融资租赁应收款项减值[25] - 2024年中国宏观经济复苏慢于预期，增加集团融资租赁组合逾期率和信用风险预期[28] - 截至2025年3月31日，约43%逾期金额涉及的融资租赁应收款项个案已进入诉讼或仲裁程序[30] - 进入诉讼或仲裁程序的案件中，约50%（以金额计）获法院判决支持[30] - 截至2025年3月31日，公司已成功取得法院冻结令，冻结相关融资租赁应收款项约20.3%[30] - 截至2025年3月31日，公司已成功收回融资租赁应收款项减值金额的约2.7%[30]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司无任何收入及毛利，2023年亦为零港元[43][50][54] - 2024年经营开支降至约1380万港元，2023年为2240万港元[44][47][50][51][54] - 2024年雇员福利开支约660万港元，2023年为1320万港元[44][47][51][54] - 2024年集团亏损降至约1380万港元，2023年为2200万港元[48][53] - 2024年股东应占亏损约1370万港元，2023年为2190万港元[48][50][53][54] - 2024年亏损主要源于行政开支约1380万港元，2023年为2240万港元[50][54] - 2024年12月31日，集团权益亏绌总额约2.127亿港元（2023年：2.008亿港元），资本负债比率约100.2%（2023年：101.9%）[112][116] - 2024年12月31日，集团流动负债净额约2.127亿港元（2023年：2.011亿港元），现金及等价物0.2百万港元（2023年：0.8百万港元），股东贷款1.01亿港元（2023年：1.011亿港元）[113][116] - 2024年12月31日，集团约有22名员工（2023年：55名），本年度员工成本约660万港元（2023年：约1320万港元）[120] - 集团本年度亏损1381.3万港元，2024年12月31日流动负债净额约2.12675亿港元，负债净额约2.12675亿港元[128][132] - 截至2024年12月31日，公司可供分配储备约为0港元（2023年：0港元）[198] 各条业务线表现 - 集团从事电动汽车开发超十年，具备生产电动汽车主要领域和组件的技术能力[40][59][60] - 自2017年起集团在国际车展推出系列原型车和概念车，获积极反馈并持续优化[60] - 公司从事电动汽车开发超十年，掌握生产技术，参加车展反响强烈[63] - 公司计划2025年开展车载影音及短剧业务[12][14][56][62] - 公司拟于2025年开展车载影音及短剧业务[62] 管理层讨论和指引 - 2025年汽车行业向可持续发展深刻转变，电动汽车市场大幅扩张[17][18] - 董事会与私募股权公司等伙伴沟通，探索新的筹资之路[17][18] - 公司将在2025年弥补2023和2024年失去的时间[17][18] - 受新冠疫情影响，公司向工业化过渡无重大进展[64][69] - 中国摆脱疫情影响且有融资机会时，公司或开展工业化发展计划[65][69] - 除大股东支持，董事会积极探索股权融资等融资方案[74][78] - 尽管投资情绪谨慎，董事会积极探索股权融资、债务融资等筹资途径[136][139] - 审核委员会认为集团自本年度报告期结束起至少十二个月有足够营运资金，综合财务报表按持续经营基准编制[140] - 审核委员会和董事会相信公司能有足够营运资金，或恢复股份交易时有足够资金推进收购，避免持续经营范围限制问题延续到2025年财务报表[141] - 集团本年度综合财务报表按持续经营基准编制，有效性取决于股东持续财务支持和公司成功筹资能力[129][132] - 审核委员会和董事会有信心股东将持续支持集团，并已提供核数师要求的股东财务能力证明文件[134][135][138] - 审核委员会认为集团将有足够营运资金在本年度报告期末起至少十二个月内经营及发展业务，本年度综合财务报表按持续经营基准编制[143] 其他没有覆盖的重要内容 - 单传龙41岁，2025年3月被任命为执行董事[21] - 孔凡33岁，2025年3月被任命为执行董事[22] - 单传龙41岁，2025年3月获委任为执行董事，曾在天彩控股、暹羅航空等任职[24] - 孔凡33岁，2025年3月获委任为执行董事，现担任武汉秀生活副总经理[25] - 阮健44岁，2025年3月获委任为非执行董事，自2018年11月起任湖北东星副总经理[26][29] - 郑宇37岁，2025年3月获委任为非执行董事，自2020年6月起任武汉二厂饮料总经理[27][29] - 潘虹32岁，2025年5月获委任为独立非执行董事，有会计领域经验[28] - 吴文昌44岁，2025年5月获委任为独立非执行董事，有超20年旅游行业经验[31][33] - 袁伟强44岁，2025年5月获委任为独立非执行董事，有约20年审计等相关工作经验[32][34] - 陈力36岁，2025年3月19日获委任为公司秘书及首席财务官，自2010年9月在湖北东星财务部工作[35] - 2024年4月9日，李祥悦和林咏彤辞任公司联席公司秘书，公司正按规定寻找合适人选[36] - 陈力女士36岁，2025年3月19日获委任为公司秘书兼首席财务官[37] - 2022年8月28日，公司拟收购Best Knob International Limited全部股权，收购未完成[68][71] - 收购事项或产生协同效应，扩大制造能力、扩展销售渠道等[72][76] - 2023年5月，公司就认购事项订立认购协议[75][78] - 公司曾与XALT有法律纠纷，现阶段决定暂不推进法律程序[81][82] - 公司正与XALT管理层协商追回预付款[84] - 2022年8月28日公司签订协议收购Best Knob International Limited全部股权，代价3.92亿港元，2024年2月1日修订代价为2.28亿港元，分别向卖方A和卖方B支付1.6245亿港元和0.6555亿港元[89][90][92][99] - 2023年5月29日公司与周祖安先生订立认购协议，发行本金1亿港元、年利率5%的两年期可换股债券，可转换为10亿股新普通股，初始转换价较收市价溢价约244.8%，净转换价约0.0995港元/股[95][97] - 2022年9月20日公司与M6 Investments L.L.C.订立认购协议，对方以0.1港元/股认购20亿股股份，截止日期延长至2025年6月30日[96][98] - 认购所得款项净额约9950万港元，50%用于收购事项票据结算，30%用于业务发展营运资金，20%用于一般营运资金[100] - 截至2024年12月31日，集团无重大或然负债[102] - 本年度集团无重大投资，截至报告日期无重大投资或资本资产计划[103] - 公司本年度无重大收购或出售资产，除上述提及外无未来重大投资或资本资产计划[88][92] - 公司就与XALT法律纠纷寻求法律意见，现阶段决定不再进行进一步法律程序，将继续磋商收回预付款项[85][86][87] - 截至报告日期，收购事项、2023年5月29日认购事项、2022年9月20日认购事项均未完成[89][92][96][98][99][100] - 除上述提及的集资活动外，公司本年度无其他集资活动及证券交易[101] - 集团绝大部分收入及支出以人民币、港元及/或美元计值，无重大外汇波动风险，未采用金融工具对冲[123] - 集团过去五个财政年度业绩、资产与负债概要列于年报第128页[145] - 截至2024年12月31日，Sun East LLC持有2,673,071,189股股份，占已发行股本13.13%[149] - 截至2024年12月31日，已发行股份数为20,352,872,747股[152][153] - 仰融（于2025年3月24日辞任）持有2,741,211,189股股份，股权概约百分比为13.47%[157] - 刘泉（于2025年3月19日辞任）持有279,760,000股股份，股权概约百分比为1.37%[157] - 陈晓（于2025年3月24日辞任）持有25,000,000股股份，股权概约百分比为0.12%[157] - 截至2024年12月31日，无董事或最高行政人员在公司购股权利益或淡仓[159][161] - 截至2024年12月31日，公司已发行股份为20,352,872,747股[162] - Sun East LLC持有公司股份，仰融博士拥有其35%权益，马文伟先生及王健先生拥有65%权益[162] - 公司现行购股计划于2013年6月13日采纳[165][167] - 2024年1月1日至12月31日，董事未行使购股期权初始合计140,000,000股，期末为0股[166] - 2024年1月1日至12月31日，雇员未行使购股期权初始合计136,000,000股，期末为25,000,000股[166] - 2024年1月1日至12月31日，其他合资格人士未行使购股期权初始合计818,500,000股，期末为400,000,000股[166] - 2024年1月1日至12月31日，未行使购股期权总计初始为1,094,500,000股，期末为425,000,000股[166] - 2013年9月6日授出的购股权，行使期10年（至2023年9月5日），认购价每股0.108港元[169] - 2014年7月29日授出的购股权，行使期10年（至2024年7月28日），认购价每股0.1136港元[169] - 2014年11月20日授出的购股权，行使期10年（至2024年11月19日），认购价每股0.201港元[169] - 2015年7月14日授出的购股权，行使期10年（至2025年7月13日），认购价每股0.395港元[169] - 2016年12月9日授出的购股权，行使期10年（至2026年12月8日），认购价每股0.228港元[169] - 2017年1月20日授出的购股权，行使期10年（至2027年1月19日），认购价每股0.1872港元[169] - 因计划及其他购股计划授出购股权获行使可发行股份总数不超批准计划当日已发行股份10%[173][174] - 2017年10月31日股东批准更新上限后，公司可发行不超2,033,787,274股股份，占当日已发行总股本10%[176][177] - 2023年1月1日和12月31日，购股计划可供授出购股数分别为2,033,787,274份和零[179] - 计划下每名参与者12个月内最高配额不超已发行股份1%[180] - 新上市规则17.03A条于2023年1月1日生效，公司将依规向合资格参与者授出购股期权[184][188] - 年末或年内，无董事或相关实体在集团重要交易、安排及合约中有重大权益[185][189] - 本年度及年报日期前，无董事在竞争业务中有权益[186][190] - 无董事与公司或附属公司签雇主一年内需赔偿（法定除外）的服务合约[187][191] - 股份计划于2023年6月12日届满[192] - 本年度无管理及行政合约（雇佣合约除外）[194][200] - 本年度集团收入、销售成本和毛利均为零，五大供应商和客户采购及收入占比不适用[195] - 无构成需披露的非豁免关连交易或非豁免持续关连交易[196] - 本年度集团无借款及利息资本化[199] - 公司核数师为中汇安达会计师事务所有限公司[6][7] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司和交通银行股份有限公司[6][7] - 公司香港主要营业地点为香港上环皇后大道中181号新纪元广场21楼[9][10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净销售额增长8%至619.65亿美元，前36周增长8%至1854.8亿美元，主要因可比销售额增加和新开29家仓库[77][78][79] - 2025年第三季度会员费收入增长10%至12.4亿美元，主要受新会员注册和会员费增加推动[77] - 2025年第三季度净收入增至19.03亿美元，摊薄后每股4.28美元，2024年为16.81亿美元，摊薄后每股3.78美元，外汇汇率对净收入产生3500万美元负面影响[77] - 2025年第三季度和前36周，核心商品类别销售额分别增长10%和10%，各品类均有增长[79] - 2025年第三季度和前36周，较低的汽油价格分别使净销售额减少6.42亿美元（112个基点）和16.06亿美元（94个基点），汽油平均价格分别下降9%和8%，销量增加约1%，分别使净销售额增加5900万美元（10个基点）和1.91亿美元（11个基点）[80] - 2025年第三季度和前36周，外币兑美元汇率变化分别使净销售额减少约6.99亿美元（122个基点）和约21.07亿美元（123个基点）[81] - 2025年第三季度和前36周可比销售额增长6%，受购物频率增加5%和平均客单价增加不到1%的积极影响[83] - 2025年第三季度和前36周会员费收入分别增长10%和9%，美国和加拿大续约率为92.7%，全球续约率为90.2%[84] - 2025年第三季度会员费收入增长约4%来自2024年9月1日起美国和加拿大年费上调[85] - 2025年前36周净销售额为18.548亿美元，毛利润为2.0631亿美元，毛利率为11.12% [86] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度毛利率百分比增加41个基点，排除汽油价格通缩影响后增加29个基点[77] - 2025年第三季度SG&A费用占净销售额的百分比增加20个基点，排除汽油价格通缩影响后增加11个基点[77] - 第三季度毛利率增加41个基点，排除汽油价格通缩影响增加29个基点，受核心商品和仓库附属业务积极影响，受LIFO费用和员工假期费用消极影响[87] - 2025年前36周SG&A费用为1.7188亿美元，占净销售额的9.27% [93] - 第三季度SG&A费用占净销售额比例增加20个基点，排除汽油价格通缩影响增加11个基点，受仓库运营、员工假期等因素消极影响[94] - 2025年前36周利息费用为1.08亿美元，较2024年减少，主要因2024年5月偿还高级票据[96] - 2025年前36周所得税拨备为1.819亿美元，有效税率为24.9%，受股票补偿离散税收优惠积极影响[98] 管理层讨论和指引 - 2025年4月16日宣布每股1.30美元的季度现金股息，较之前增加12%，并于5月16日支付[77] - 2025年前36周经营活动提供净现金9.468亿美元，投资活动使用净现金3.343亿美元，融资活动使用净现金2.182亿美元[100] - 2025年前36周资本支出为3.532亿美元，计划2025财年支出略超5000万美元，已开设17家新仓库，计划再开10家[106] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年5月11日，公司银行信贷安排的借款能力为1176美元[110] - 公司国际业务在银行信贷安排下的借款能力为681美元，其中164美元由公司担保[110] - 2025年第三季度末和2024年末，银行信贷安排下的短期未偿借款金额不重要[110] - 公司信用证安排总额为228美元[111] - 2025年第三季度末，信用证安排下的未偿承诺总额为205美元，大部分为一年内到期或无到期日的备用信用证[111] - 公司银行信贷安排有不同到期日，大部分在一年内，公司一般打算续签[111] - 公司银行信贷安排下任何时候的可用借款金额会因未偿备用和商业信用证金额而减少[111] - 公司编制合并财务报表需进行估计和判断，关键会计政策在2024财年10 - K表年报中讨论，关键会计估计无重大变化[112] - 近期会计公告的讨论见本报告第一部分第1项中简明合并财务报表的附注1[113] - 公司直接面临的金融市场风险来自外汇汇率和利率波动，市场风险与2024财年10 - K表年报披露相比无重大变化[114]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度与2024年同期相比，收入从49790美元降至10000美元，降幅约79.92%；运营亏损从6798763美元减至4154092美元，减幅约38.90%[163] - 2025年第一季度，一般及行政费用约320万美元，较2024年同期减少约330万美元[163][165] - 2025年第一季度，折旧和摊销费用约90万美元，较2024年同期增加约80万美元[163][166] - 2025年第一季度，研发费用约1.1万美元，较2024年同期减少约20万美元[163][167] - 2025年第一季度经营活动使用现金约260万美元，2024年同期约450万美元[195][196][197] - 2025年第一季度投资活动使用现金约10万美元，2024年同期约20万美元[195][198] - 2025年第一季度融资活动提供现金约280万美元，2024年同期约630万美元[195][199][200] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加约8.7万美元，2024年同期约162万美元[195] - 2025年第一季度净亏损约360万美元，包含约80万美元非现金费用[196] - 2024年第一季度净亏损约690万美元，包含约200万美元非现金费用[197] - 2025年第一季度经营资产和负债变动带来约20万美元现金流入[196] - 2024年第一季度经营资产和负债变动带来约30万美元现金流出[197] 业务发展与技术 - 公司AI助手基于多项技术，旨在提升企业客户体验、优化成本管理和提高运营效率[131] - 公司持有专利组合，将作为特定行业人工智能解决方案的基石[132] 收购与投资 - 公司以1950万美元收购Cataneo GmbH，包括900万美元现金和420万股价值2.5美元/股的普通股，交易预计2025年上半年完成[133] - 截至2025年5月30日，公司已支付55万美元作为收购的现金对价[138] 证券发行与融资 - 公司的融资注册声明于2025年3月31日失效，后续证券发行和转售需按相关规定处理[140] - 2024年11月11日公司发行约170万美元的Yorkville本票，截至2025年3月31日违约未付余额为416,667美元[141] - 2024年4月12日公司发行190万美元的Cohen可转换票据，截至2025年3月31日违约未付余额为76万美元[142] - 2025年第一季度，38万美元的Cohen可转换票据转换为316,666股普通股，价格为1.2美元/股[142] - 2025年1月13日公司与投资者达成认股权证行使和重新加载协议，降低部分认股权证行使价格[143][144] - 2025年第一季度，投资者行使787,132份承诺认股权证，获得150万美元总收益[145] - 截至2025年3月31日，公司一名购买者行使认股权证延迟，涉及金额0.2百万美元[146] - 2023年8月19日，公司与AFG签订转售协议，向AFG发行175万股普通股及可购买375万股普通股的认股权证[147] - 2023年9月7日，公司与AFG签订认购协议，AFG有权获得65万股普通股，初始价值650万美元，2025年3月14日起分四期购买普通股，总价2600万美元[148] - 2024年4月12日，公司发行Cohen可转换票据，结算190万美元投资银行服务发票，截至2025年3月31日，未偿还余额0.8百万美元[171] - 2024年5月28日，公司与投资者签订证券购买协议，出售198万股普通股和396万份认股权证，现金收入440万美元，抵消债务0.5百万美元[172] - 截至2025年3月31日，5月交易中190.1281万份一年期认股权证和125.1587万份五年期认股权证尚未行使，本季度向5月购买者发行33万股普通股，总收益75万美元[173] - 2024年7月，公司向威廉姆斯家族信托发行12万股普通股和24万份认股权证，总价30万美元，截至2025年3月31日，24万份认股权证均未行使[174] - 2024年8月融资中，公司按每股5美元价格发行118.5万股普通股，发行96万份行使价为5美元的认股权证，8月30日发行10万股普通股和96万份认股权证，购买者支付50万美元[175][176] - 2024年8月，公司与约克维尔签订备用股权购买协议，可在36个月内最多出售5000万美元普通股，发行价格为市场价的96%或97%，公司支付2.5万美元结构费和50万美元承诺费[178][179] - 2024年11月，公司向约克维尔发行本金约170万美元的本票，原发行折扣为10%，截至2025年3月31日，违约未偿还余额为40万美元[180] - 2025年1月，公司与购买者签订认股权证行使和再加载协议，将承诺认股权证行使价降至1.96美元/股至5月30日，之后未行使的恢复至2.5美元/股，本季度购买者行使78.7132万份承诺认股权证，收益150万美元[182][183] - 2023年9月，AFG投资者有权获得65万股普通股，初始价值650万美元，2025年3月14日起分四期购买总价2600万美元的普通股，每股购买价不高于10美元且不低于2.11美元[186] 债务与贷款 - 截至2025年3月31日，公司有四笔总计约90万美元的银行贷款，利率在4.667% - 6.69%之间，到期日在2025年1月至3月，2025年1月获得展期至2026年1月[191] 其他重要内容 - 2023年12月，公司与韩国大学签订研发赞助协议，总费用最高5.28亿韩元（约40万美元），协议已终止[192][193] - 收购坎塔内奥时，公司除股权对价外，还需支付900万美元现金购买价，可能需额外现金支付[194] - 2025年3月31日，公司主要流动性来源为现金约0.2百万美元，累计亏损约5060万美元[169] - 截至2025年3月31日，公司无表外融资安排[204] - 公司作为新兴成长公司，预计选择延长过渡期以遵守新会计准则[205][206]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度与2024年同期相比，收入从49790美元降至10000美元，降幅约79.92%；运营亏损从6798763美元降至4154092美元，减亏约38.90%[163] - 2025年第一季度与2024年同期相比，一般及行政费用从6480535美元降至3214189美元，降幅约50.37%；折旧和摊销费用从117347美元增至939206美元，增幅约700.36%[163] - 2025年第一季度与2024年同期相比，研发费用从250671美元降至10697美元，降幅约95.74%；利息费用从25050美元增至125044美元，增幅约399.22%[163] - 2025年第一季度经营活动使用现金约260万美元，主要因净亏损约360万美元[196] - 2024年第一季度经营活动使用现金约450万美元，主要因净亏损约690万美元[197] - 2025年第一季度投资活动使用现金约10万美元，主要为内部使用软件资本化成本[198] - 2024年第一季度投资活动使用现金约20万美元，主要为内部使用软件资本化成本[198] - 2025年第一季度融资活动提供现金约280万美元，来自普通股销售和认股权证行使所得[199] - 2024年第一季度融资活动提供现金约630万美元，来自普通股销售所得[200] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加86,956美元，2024年为1,619,270美元[195] 业务收购与交易 - 公司以1950万美元收购Cataneo GmbH，包括900万美元现金和420万股价值2.5美元/股的普通股，交易预计2025年上半年完成[133] - 截至2025年5月30日，公司已支付55万美元作为收购的现金对价[138] - 收购Cantaneo时，公司除股权对价外，还需支付900万美元现金购买价格，可能需额外支付现金[194] 证券发行与融资 - 公司的融资注册声明于2025年3月31日失效，后续证券发行和转售需按相关规则处理[140] - 2024年4月12日公司发行190万美元的Cohen可转换本票，截至2025年3月31日违约，未偿还余额76万美元[142] - 2024年4月12日，公司发行Cohen可转换票据，以结算190万美元投资银行服务发票，截至2025年3月31日，未偿还余额为80万美元[171] - 2024年5月28日，公司与投资者签订证券购买协议，出售198万股普通股和396万份认股权证，获得现金440万美元和债务抵销50万美元[172] - 2024年7月1日，公司与威廉姆斯家族信托签订协议，发行12万股普通股和24万份认股权证，总价30万美元，截至2025年3月31日，24万份认股权证均流通在外[174] - 2024年8月26日，公司进行一系列交易，包括按每股5美元价格发行118.5万股普通股、发行96万份认股权证、转让118.5万股股份，8月30日发行10万股普通股和96万份认股权证，购买者支付50万美元[175][176] - 2024年8月26日，公司与Yorkville签订备用股权购买协议，有权在36个月内出售最多5000万美元普通股，公司已支付2.5万美元结构费和50万美元承诺费，2025年第一季度向Yorkville发行150万股普通股[178][179] - 2024年11月11日公司发行约170万美元的Yorkville本票，截至2025年3月31日违约，未偿还余额416,667美元[141] - 2024年11月11日，公司向Yorkville发行本金约170万美元的本票，折价10%发行，截至2025年3月31日，违约未偿还余额40万美元[180] - 2025年1月13日公司与投资者达成认股权证行使和重新加载协议，降低部分认股权证行使价格[143] - 2025年第一季度末，投资者行使787,132份认股权证，获得150万美元总收益[145] - 认股权证行使和重新加载协议中，部分认股权证行使价格降至1.96美元/股，后续可能恢复至2.5美元/股[144] - 截至2025年3月31日，公司有一名购买者延迟行使认股权证，涉及金额0.2百万美元[146] - 2025年第一季度，公司向5月购买者发行33万股普通股，总收益75万美元，截至2025年3月31日，有190.1281万份5月一年期认股权证和125.1587万份5月五年期认股权证流通在外[173] - 2025年第一季度，购买者行使78.7132万份承诺认股权证，购买78.7132万股普通股，总收益150万美元，公司发行相应股份、托管股份和再装认股权证，部分购买者的8月证券购买协议已终止[183] - 2023年8月19日，公司与AFG签订转售协议，向AFG发行175万股普通股和可购买375万股普通股的认股权证，行权价10美元/股[147] - 2023年9月7日，公司与AFG签订认购协议，AFG有权获得65万股普通股，初始价值650万美元，还将分四期购买普通股，总价2600万美元[148] - 2023年8月19日，公司与AFG签订转售协议，向AFG发行股份和认股权证；2023年9月7日，签订认购协议，AFG投资者有权获得65万股普通股，初始价值650万美元，还将分四期购买总价2600万美元的普通股[185][186] - 2025年1月17日，公司终止与AFG的转售协议，但不确定AFG是否会履行认购协议义务[187] 债务情况 - 截至2025年3月31日，公司有四笔贷款未偿还，总额约90万美元，利率4.667% - 6.69%，到期日为2025年1月至3月，已获展期至2026年1月[191] - Yorkville本票原始发行折扣为10%，违约时利率可能提高至18%/年[141] - Cohen可转换本票自2024年10月14日起按8%/年固定利率计息[142] 管理层讨论和指引 - 截至2025年3月31日，公司主要流动性来源为现金约20万美元，累计亏损约5060万美元，预计未来仍将亏损和现金流为负[169] - 公司计划推出汽车AI代理，可支持超13000家经销商，还将通过试点项目、合作等方式拓展业务[151] 其他重要内容 - 截至2025年3月31日，公司关键会计政策和估计与2024年年报相比无重大变化[202] - 截至2025年3月31日，公司无表外融资安排[204] - 公司作为新兴成长公司，预计选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[206]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为5.49014亿美元，较2024年的4.50561亿美元增长22%，其中订阅收入增长22%（9455.9万美元），服务收入增长28%（3894万美元）[145][147] - 2025年第一季度总成本为1.58041亿美元，较2024年的1.22697亿美元增长29%，其中订阅成本增长29%（2882.3万美元），服务成本增长30%（6521万美元）[145][149] - 2025年第一季度毛利润为3.90973亿美元，较2024年的3.27864亿美元增长19%，毛利率从73%降至71%[145][149] - 2025年第一季度销售和营销费用为2.20923亿美元，较2024年的2.19444亿美元增长1%[145][151] - 2025年第一季度研发费用为1.68829亿美元，较2024年的1.4606亿美元增长16%[145][152] - 2025年第一季度一般及行政费用为5477.5万美元，较2024年的6054.6万美元下降10%[145][154] - 2025年第一季度其他收入净额为2023万美元，与2024年的2017.4万美元基本持平[145][155] - 2025年第一季度所得税拨备为430.2万美元，较2024年的258.1万美元增长67%[145][156] - 2025年4月30日止三个月，经营活动提供净现金1.099亿美元，2024年同期为6361.3万美元[162][163][164] - 2025年4月30日止三个月，投资活动提供净现金5160万美元，2024年同期使用净现金4814.3万美元[162][165][166] - 2025年4月30日止三个月，融资活动使用净现金181.5万美元，2024年同期使用净现金114万美元[162][167] - 2025年4月30日止三个月，应收账款减少7990万美元，2024年同期减少5930万美元[163][164] - 2025年4月30日止三个月，净亏损3760万美元，含非现金费用1.324亿美元；2024年同期净亏损8060万美元，含非现金费用1.208亿美元[163][164] 各条业务线表现 - 2025年和2024年4月30日止三个月，订阅收入均占公司总收入的97%[108] - 2025年4月30日止三个月，MongoDB Atlas收入占总收入的72%，高于2024年同期的70%[110] - 2025年和2024年4月30日止三个月，MongoDB Enterprise Advanced收入分别占订阅收入的22%和25%[111] 其他重要内容 - 截至2025年4月30日，公司总员工数从2024年4月30日的5213人增加到5686人[107] - 2024年全球数据软件市场规模为1060亿美元，预计2029年将增长至约1910亿美元，复合年增长率为13%[114] - 截至2025年4月30日，公司客户数量超过57100个，高于2024年4月30日的49200个[121] - 截至2025年4月30日，公司直接销售客户超过7500个，高于2024年4月30日的7100个，且这两年4月30日止三个月，直接销售客户均占订阅收入的87%[122] - 截至2025年4月30日，MongoDB Atlas客户超过55800个，高于2024年4月30日的47700个[122] - 截至2025年和2024年4月30日，ARR和年化MRR达10万美元及以上的客户数量分别为2506个和2137个[124] - 截至2025年4月30日，公司净ARR扩张率约为119%[125] - 截至2025年4月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物、短期投资和受限现金，总计25亿美元[157] - 截至2025年4月30日，公司累计亏损19亿美元，预计未来将继续产生运营亏损，可能需要额外资金支持业务增长[159] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资为25亿美元[177] - 截至2025年4月30日和1月31日，资产负债表中其他资产包含的非流通证券总额分别为2870万美元和2420万美元[179] - 公司营收和经营业绩存在季节性波动，未来可能持续[168] - 2025年4月30日止三个月，公司合同义务和承诺无重大变化[170] - 除业务合并外，公司关键会计估计与2025年10 - K表披露相比无其他变化[172]

收入和利润（同比环比） - 本季度净收入从218万美元降至133万美元，减少85万美元[131] - 本季度净亏损280万美元，上年季度为629万美元[141] 成本和费用（同比环比） - 直接运营成本和费用从396万美元降至228万美元，减少约168万美元，预计年运营费用低于1000万美元[132] - 折旧和摊销费用从159万美元降至90万美元，减少约69万美元[133] - 公司将品牌授权产品业务的直接运营成本从约每季度800万美元降至每季度低于250万美元，年化节省超2200万美元[173] 其他财务数据变化 - 本季度和上年同期权益投资损失分别为58万美元和53万美元，2025年1月起不再对ORME采用权益法核算，4月起不再对IM Topco采用权益法核算[134] - 本季度其他收入为 - 24万美元，与IM Topco合同或有义务估值变化有关[135] - 上年季度资产减值损失230万美元，本季度无此类损失[136] - 本季度和上年季度估计年度有效所得税税率分别约为 - 1.8%和0%，所得税费用分别为5万美元和0[139] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，无限制现金及现金等价物分别为30万美元和130万美元[149] - 本季度经营活动净现金使用约143万美元，上年同期约261万美元[157] - 本季度投资活动净现金使用约1万美元，上年同期无净现金使用或提供[160][161] - 本季度融资活动净现金提供205万美元，上年同期为190万美元[162][163] - 2025年4月21日，公司债务再融资，偿还150万美元A类定期贷款，新增512万美元B类定期贷款[164] - 2025年4月21日后30天内，A类定期贷款按比例偿还50万美元[165] - UTG以912万美元购买B类定期贷款100%权益，获1107457份认股权证[170] 各条业务线表现 - 公司品牌零售直播销售超50亿美元，直播和社交商务内容制作超20000小时，社交媒体粉丝超4000万，覆盖家庭超2亿户[127] - 公司持续拓展授权产品类型和分销渠道，降低对特定零售商、消费者或市场部门的依赖[171] 管理层讨论和指引 - 截至2025年3月31日，公司持续亏损且现金流不佳，若无额外资金，未来十二个月履行财务义务能力存疑[153] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度，公司关键会计政策和估计无重大变化[179]

财务数据关键指标变化 - 2025财年总订单数为13210千个，2024财年为13924千个；2025财年平均订单价值为31.04美元，2024财年为31.34美元；2025财年直接面向消费者毛利润为271012千美元，2024财年为278868千美元；2025财年直接面向消费者毛利率为66.1%，2024财年为63.9%[169] - 2025财年直接面向消费者收入为415837千美元，较2024财年减少20609千美元，降幅4.7%；商务收入为68345千美元，较2024财年增加14607千美元，增幅27.2%；总收入为484182千美元，较2024财年减少6002千美元，降幅1.2%[192][193] - 2025财年直接面向消费者成本为145011千美元，较2024财年减少8.0%；商务成本为37183千美元，较2024财年增加22.1%；总成本为182194千美元，较2024财年减少3.1%[192] - 2025财年毛利润为301988千美元，较2024财年减少0.1%[192] - 2025财年广告营销费用为83756千美元，较2024财年增加5.6%；一般及行政费用为253380千美元，较2024财年减少5.6%；总运营费用为337136千美元，较2024财年减少3.0%[192] - 2025财年运营亏损为35148千美元，较2024财年减少22.8%[192] - 2025财年净亏损为32878千美元，较2024财年减少11.2%[192] - 2025财年总毛利为3.02亿美元，较2024财年减少16.4万美元，降幅0.1%，占收入百分比从61.6%升至62.4%[195] - 2025财年直接面向消费者业务毛利为2.71亿美元，较2024财年减少804.2万美元，降幅2.9%；商务业务毛利为3116.2万美元，较2024财年增加787.8万美元，增幅33.8%[195] - 2025财年总运营费用为2.53亿美元，较2024财年减少1501万美元，降幅5.6%，占收入百分比从54.8%降至52.3%[197] - 2025财年广告营销费用为8375.6万美元，较2024财年增加447.4万美元，增幅5.6%，占收入百分比从16.2%升至17.3%[198] - 2025财年利息收入为492.6万美元，较2024财年减少260.7万美元，降幅34.6%，占收入百分比从1.5%降至1.0%[199] - 2025财年利息支出为278.8万美元，较2024财年减少156.3万美元，降幅35.9%，占收入百分比从 - 0.9%升至 - 0.6%[200] - 2025财年其他收入净额为13.2万美元，较2024财年减少519.6万美元，降幅97.5%，占收入百分比从1.1%降至0%[201] - 2024财年总营收为4.9亿美元，较2023财年减少4513.1万美元，降幅8.4%[203] - 2024财年总毛利为3.02亿美元，较2023财年减少596.3万美元，降幅1.9%，占收入百分比从57.6%升至61.6%[205] - 2024财年广告营销费用为7928.2万美元，较2023财年增加1047.5万美元，增幅15.2%，占收入百分比从12.9%升至16.2%[208] - 2024财年3月31日其他收入净额为5328千美元，2023财年为6684千美元，减少1356千美元，降幅20.3%[211] - 2024财年3月31日其他收入净额占收入百分比为1.1%，2023财年为1.2%[211] - 2024财年3月31日较2023财年其他收入净额减少140万美元[211] - 其他收入净额减少主要因认股权证负债公允价值变动相关收入减少260万美元，被债务清偿收益180万美元部分抵消[211] 各条业务线表现 - 2025财年公司DTC业务占总营收的85.9%，玩具与配件业务营收约2.623亿美元，较2024财年下降8%，耗材业务约占总营收的三分之一[23][27][32] - 2025财年公司通过零售和电商合作伙伴销售产品的收入为6800万美元，占总营收的14.1%，较2024财年增长27.2%[42] - 2024年推出的BARK Air在首个财年创收5800万美元[33] - 2025财年玩具及配件类别收入约为2.623亿美元，较2024财年下降8%[176] - 2025财年消费品占总收入约三分之一，且几乎全部从国内合作伙伴采购[181] - 2024财年推出的BARK Air在首个财年创收580万美元[182] 管理层讨论和指引 - 公司目标是成为全球最受欢迎的宠物狗品牌，未来增长将主要由耗材和服务业务驱动[34][39] - 公司期望通过投资产品和营销来增加客户数量、订单量和跨品类购买，以实现DTC业务增长[160] - 公司按美国公认会计原则报告财务结果，管理层认为调整后净亏损等非GAAP财务指标能为投资者评估公司表现提供额外有用信息[212] - 调整后净亏损计算需排除股票薪酬费用等10项内容[213] - 调整后净亏损率通过当期调整后净亏损除以当期收入计算[214] - 调整后普通股每股净亏损通过当期调整后净亏损除以计算普通股股东应占每股净亏损所用加权平均普通股股数计算[214] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司客户服务团队每月主动与约20万客户互动[19][158] - 公司产品在全国超5万家零售店销售，2024年春季开始在超2400家门店销售零食，并计划进一步扩大[18][24][29][41] - 截至2025财年末，公司共有约691名全职和兼职员工，其中300人在美国，377人在菲律宾[47] - 截至2025年3月31日，公司69%的员工、30%的管理团队和43%的董事会成员为女性或非二元性别[47] - 公司在2025财年实现首个全年正调整后息税折旧摊销前利润[44] - 公司致力于员工公平薪酬，定期审查股权授予以确保性别和种族间的薪酬公平[51] - 公司从第三方制造商采购商品，制造和供应商合同多为多年期，公司有权因重大违约终止协议[52][53] - 公司利用全球第三方物流商进行产品仓储和分销，通过分析产品销售、预测需求等管理库存水平[54][55] - 公司拥有多个注册商标和域名，通过多种协议保护知识产权[57][58] - 宠物产品行业竞争激烈，公司通过品牌、客户关系等方面与竞争对手区分[60] - 公司业务受国内外互联网、健康、环境等法律法规监管，新法规可能带来额外税收和合规负担[61][64] - 公司执行战略面临客户迁移、成本、消费趋势等多方面挑战和不确定性[67] - 公司获取和保留客户的成本可能超预期，影响业务和财务状况[69] - 公司依赖数字渠道，算法和技术变化可能影响客户触达和营销成本[70] - 公司产品开发需准确预测消费趋势，新产品可能无法盈利或获消费者认可[72] - 销售渠道合作伙伴的销售、业务、声誉及合规情况或影响公司业务和声誉，与他们关系的不利变化可能影响产品销售[78] - 全球中断、灾难或恶劣天气事件可能影响公司业务，难以预测其对公司业务、运营结果和财务状况的不利影响程度[80] - 贸易政策变化或关税征收可能增加公司销售成本、影响供应链、减少消费者可自由支配支出，进而影响公司收入和盈利能力[81] - 公司依赖有限的供应商、制造商和物流合作伙伴，面临供应中断、交付延迟等风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[82][83][85] - 公司的全渠道运营可能带来库存管理、及时发货和退款等复杂问题，若无法成功管理，可能对业务产生重大不利影响[88] - 公司目前没有完全集成的企业资源规划系统和其他自动化管理及会计系统，若不能及时实施适当的内部系统、程序和控制，可能对业务产生重大不利影响[89] - 公司可能无法成功优化、运营和管理履行中心和运输服务，若不能确保足够的履行或运输能力，可能损害公司声誉和与客户的关系[90] - 公司对可寻址市场规模的估计可能不准确，若不准确，未来增长潜力可能低于预期，对业务产生重大不利影响[91] - 狗产品和服务行业竞争激烈，公司可能无法有效竞争，若竞争失败，运营利润率可能下降，对业务产生重大不利影响[92] - 公司依赖第三方SaaS技术，若这些服务不可用或提供商改变不利条款，可能影响公司业务、财务状况和运营结果[95] - 技术维护和扩展存在风险，系统故障或网站整合问题可能导致客户流失，影响业务和财务状况[97] - 灾难恢复安排可能不足，自然灾害等事件可能导致网站和应用程序长时间中断，损害业务[98] - 计算机网络和数据库安全可能受损，数据泄露或网络攻击会破坏声誉，带来法律诉讼和额外成本[99] - 知识产权保护可能不足，保护成本高且难以发现侵权行为，影响业务和财务[100][101] - 可能面临知识产权侵权索赔，诉讼成本高，可能导致业务模式改变和资源转移[102] - 受政府法规和法律诉讼影响，隐私、数据保护等法规变化可能使合规困难，影响业务[103] - 产品受安全、劳动等法律监管，产品召回、供应商问题等会增加成本，损害声誉[105] - 受广泛政府监管，违反法规可能导致罚款、产品召回等，增加合规成本[106] - 税收法律变化可能产生不利影响，如2018年判决要求在多地征收销售税，2017年法案限制净运营亏损抵税[107][108] - 当前和未来诉讼可能产生重大不利影响，诉讼成本可能超出保险范围，影响业务和财务[109] - 公司财报编制需管理层进行估计和假设，若与实际不符，经营业绩可能低于预期，股价或下跌[110] - 公司难以准确预测未来收入和规划费用，若收入预测无法覆盖计划运营费用，业务和经营业绩将受不利影响[111] - 公司过去曾发现财务报告内部控制存在重大缺陷，未来若再发现，投资者可能对财务信息失去信心，股价或下跌[113] - 公司关键绩效指标测量存在挑战和误差，若不准确或投资者认为不准确，声誉和业务将受影响[114] - 公司有亏损历史，未来运营费用预计增加，若无法抵消运营亏损，可能无法实现或维持盈利[115] - 公司股票价格可能因多种因素波动或下跌，包括经营业绩、财务预测、行业竞争等[120] - 现有股东出售股票可能导致公司股价下跌[121] - 证券或行业分析师的研究报告可能影响公司股票价格，若评级不利或研究不准确，股价可能下跌[122] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，股东需依靠股价上涨实现投资收益[126] - 2025年可转换债券无公开交易市场，其流动性和交易价格可能受公司财务表现和行业前景影响[130] - 截至2025年3月31日，公司多处租赁物业总面积达1191778平方英尺，其中纽约办公室5500和51220平方英尺，哥伦布仓库97934平方英尺、办公室34238平方英尺，肯塔基仓库201600平方英尺，内华达仓库400593平方英尺[141][142] - 截至2025年5月29日，公司约有78名登记股东[148] - 2025年第一季度，公司回购价值1050万美元的普通股，约610万股，当前授权下还剩180万美元额度[151] - 公司零售合作伙伴网络目前覆盖全国超5万个销售点[157] - 公司信息安全总监有17年行业经验并持有CISSP等行业标准安全认证[138] - 2024年3月20日，三名所谓股东对公司相关方提起集体诉讼，目前无法量化潜在责任[143] - 公司未宣布或支付过普通股现金股息，预计可预见未来也不会支付[149] - 公司普通股和认股权证分别在纽交所以“BARK”和“BARK WS”为代码交易[147]

财务数据关键指标变化 - 2025年4月30日止三个月总营收208,097千美元，2024年同期为221,277千美元，同比下降6%[19] - 2025年4月30日止三个月净收入1,927千美元，2024年同期为15,379千美元，同比下降87%[19][21][26] - 2025年4月30日止三个月综合收入36,049千美元，2024年同期为8,100千美元，同比增长345%[21] - 2025年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为26,323千美元，2024年同期为60,717千美元，同比下降57%[26] - 2025年4月30日止三个月投资活动使用的净现金为5,421千美元，2024年同期为14,135千美元，同比下降62%[26] - 2025年4月30日止三个月融资活动使用的净现金为58,883千美元，2024年同期为50,737千美元，同比增长16%[26] - 2025年4月30日现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物期末余额为180,870千美元，2024年同期为237,666千美元，同比下降24%[26] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司总营收分别为2.08097亿美元和2.21277亿美元，其中2025年经常性营收为1.73623亿美元，非经常性营收为3.4474亿美元；2024年经常性营收为1.73528亿美元，非经常性营收为4.7749亿美元[45] - 2025年和2024年4月30日止三个月，从期初合同负债中确认的收入分别为1.021亿美元和0.991亿美元[49] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司净收入分别为1537.9万美元和192.7万美元[53] - 2025年4月30日止三个月，归属于非控股权益的净收入为30.5万美元，归属于公司的净收入为162.2万美元，而2024年同期分别为13.8万美元和1524.1万美元[54] - 2025年和2024年4月30日止三个月，短期投资到期和出售所得款项分别为90万美元和20万美元[61] - 2025年和2024年4月30日止三个月，公司因业务合并或有对价义务公允价值变动，在销售、一般和行政费用中分别确认770万美元和40万美元收益[74] - 2025年和2024年4月30日止三个月，业务合并或有对价协议支付金额分别为640万美元和330万美元[75] - 2025年4月30日止三个月，2021年票据总利息费用为64.7万美元，信贷协议下借款总利息费用为183.3万美元，2024年同期分别为64.3万美元和190.8万美元[101] - 2025年4月30日止三个月，其他收入（费用）净额为49.6万美元，2024年同期为 - 49.8万美元[104] - 2025年4月30日止三个月，现金支付利息195.2万美元、所得税净额534.1万美元、经营租赁238.6万美元，2024年同期分别为221万美元、629.8万美元、203.7万美元[105] - 2025年4月30日止三个月支付优先股股息800万美元，累计未宣告和未支付股息530万美元[111][112] - 2025年4月30日结束的三个月内，公司回购约244.9万股普通股，成本4070万美元，另有约8.3万股用于所得税预扣或支付，成本130万美元，还确认消费税30万美元，共退休253.2万股[131] - 2024年4月30日结束的三个月内，公司回购并退休123.4万股普通股，成本3810万美元，含消费税30万美元[132] - 2025年4月30日结束的三个月内，公司记录所得税费用260万美元，税前收入450万美元，有效所得税税率为57.5%；2024年同期，所得税费用800万美元，税前收入2330万美元，有效所得税税率为34.1%[138][139] - 2025年4月30日结束的三个月内，公司或有对价负债期初公允价值2204.6万美元，期末为815.9万美元；2024年同期，期初为351.1万美元，期末为618.2万美元[145] - 2025年和2024年第一季度，外汇远期合约在累计其他综合损失中确认的净损失分别为10.3万美元和23.3万美元，从累计其他综合损失重分类至合并利润表的净收益分别为1.3万美元和3.3万美元[161] - 2025年和2024年第一季度，公司确认的股份支付费用分别为1546.7万美元和1802.1万美元[166] - 2025年Q1总营收2.08097亿美元，2024年同期为2.21277亿美元，同比下降5.96%[184][187] - 2025年Q1净收入192.7万美元，2024年同期为1537.9万美元，同比下降87.46%[184] 各地区表现 - 美洲地区2025年Q1营收1.4361亿美元，2024年同期为1.61259亿美元，同比下降10.94%[187] - EMEA地区2025年Q1营收4305.5万美元，2024年同期为3931.9万美元，同比增长9.5%[187] - APAC地区2025年Q1营收2143.2万美元，2024年同期为2069.9万美元，同比增长3.54%[187] 管理层讨论和指引 - 公司认为当前宏观经济因素影响客户和合作伙伴的支出决策[307] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司客户包括超80家《财富》100强公司[29] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，全球约有15个办公室及一些按需灵活共享办公空间[30] - 公司全球约有3,700名员工及几百名承包商[30] - 2020年5月7日和2021年4月6日，Apax投资者分别购买2亿美元A类和B类可转换优先股，截至2025年4月30日，Apax按转换后计算的公司所有权约为13.7%[31] - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，将于2026年1月31日结束的财年生效，仅影响所得税披露[39] - 2024年11月，FASB发布ASU No. 2024 - 03，将于2026年12月15日后的年度期间和2027年12月15日后的中期期间生效，公司正在评估其影响[40] - 2024年11月，FASB发布ASU 2024 - 04，将于2025年12月15日后的年度和中期报告期生效，公司正在评估其影响[41] - 2024年10月11日，公司收购Cogito Corporation资产，交易价格包括3820万美元现金、1180万美元或有对价安排公允价值及30万美元其他购买价格调整[63][65] - 截至2025年4月30日，Cogito或有金额支付不再可能，冲减180万美元销售、一般和行政费用及170万美元研发费用[65] - 收购Cogito产生2710万美元商誉，交易在税务上作为资产收购处理，商誉和收购的无形资产可税前扣除[67] - 2024年11月，公司签订协议以220万美元初始现金购买价格收购源代码，最高可额外支付40万美元[76] - 2024年4 - 10月，公司完成三笔收购，分别产生820万美元、320万美元和590万美元商誉[78] - 交易额外对价最高可达500万美元，其中200万美元在2025年1月31日已获保障，2025年支付0.3百万美元非或有预付款，截至2025年4月30日累计支付0.7百万美元，剩余100万美元计入应计费用和其他流动负债[79] - 2021年发行3.15亿美元0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元，截至2025年4月30日有效利率约为0.83%[84][86][87] - 为2021年票据发行支付约4110万美元上限期权费用，计入额外实收资本减少项[91] - 2025年3月25日修订信贷协议，循环信贷额度从3亿美元增至5亿美元，到期日延长至2030年3月25日[94] - 第五次修订信贷协议产生200万美元债务修改成本，递延并在循环信贷额度剩余期限内直线摊销[100] - 2020年5月7日和2021年4月6日，公司分别向Apax投资者发行20万股A类和B类优先股，总价均为2亿美元，发行成本分别为270万美元和130万美元[106][108] - 2024年9月4日，董事会授权2024年8月29日至2026年8月29日的股票回购计划，回购总额不超过2亿美元[129] - 2022年12月7日，公司董事会授权一项股票回购计划，从2022年12月12日至2025年1月31日，回购总额不超过2亿美元，该计划已于2024年7月31日结束的六个月内完成[130] - 2019年12月4日，Apax Partners的关联公司宣布将以可转换优先股形式向公司投资至多4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别完成2亿美元的A类和B类优先股购买，截至2025年4月30日，Apax按转换后基础计算的持股比例约为13.7%[133] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司未确认所得税利益分别为7550万美元和7590万美元（不包括利息和罚款），应付利息和罚款分别为900万美元和890万美元[141] - 2025年4月30日，公司按公允价值计量的资产中，一级资产2873.2万美元，二级资产5.7万美元，三级资产221.5万美元；负债中，二级负债3.2万美元，三级负债815.9万美元[144] - 截至2025年4月30日，公司或有对价负债使用的折现率为4.2% - 7.8%，加权平均为5.9%；或有对价资产折现率为6.9% - 11.0%，加权平均为8.7%[150] - 2024年第一季度，公司完成对一家私人控股公司的收购，此前持有的SAFE投资约为170万美元[155] - 截至2025年4月30日和1月31日，对私人控股公司的非控股股权投资账面价值为470万美元[156] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司持有的未到期外汇远期合约名义金额为640万美元[159] - 2023计划授权董事会提供多种形式的股权补偿，可发行的普通股总数上限为900万股加上2019计划中可用的398.2168万股，再加上因2019计划或2023计划中的奖励被没收、取消等而可发行的股份数[163] - 截至2025年4月30日，未归属RSU的总未确认补偿费用（扣除估计的没收金额）约为9720万美元，预计将在2.4年的加权平均期间内确认[173] - 对于2025年1月31日结束的年度奖金，董事会批准在两个计划中最多使用40万股普通股，其中股票奖金计划最多使用20万股，折扣为15%；预计在2026年1月31日结束的上半年内，将根据奖金股份计划发行约40万股[176] - 截至2025年4月30日和1月31日，两个计划的应计负债合计分别为1160万美元和970万美元[178] - 2021年票据固定年利率为0.25%，发行总额3.15亿美元[303][304] - 截至2025年4月30日，循环信贷安排下1亿美元借款的利率为5.82%[306] - 假设利率变动10%，对财务报表无重大影响[306] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为180,870千美元，较1月31日的215,707千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司应收账款净额为172,384千美元，较1月31日的203,113千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司总流动资产为516,288千美元，较1月31日的578,772千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司总负债为925,700千美元，较1月31日的964,454千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司短期投资为449千美元，较1月31日的1,344千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司存货为14,945千美元，较1月31日的14,311千美元有所增加[17] - 截至2025年4月30日，公司商誉达到1,417,042千美元，较1月31日的1,386,734千美元有所增加[17] - 截至2025年4月30日，公司总资产为2,258,547千美元，较1月31日的2,290,049千美元有所减少[17] - 截至2025年4月30日，公司总股东权益为896,526千美元，较1月31日的889,274千美元有所增加[17] - 截至2025年4月30日，公司流动负债为804,414千美元，较1月31日的518,683千美元有所增加[17] - 截至2025年4月30日和2025年1月31日，应收账款净额分别为1.72