公司名称变更 - 2017年2月7日，美国资源公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为其全资子公司，2020年Quest Energy更名为美国碳公司，2024年又更名为美国基础设施公司[192] - 2024年，美国稀土有限责任公司更名为ReElement Technologies有限责任公司，并从有限责任公司变更为公司，2025年公司放弃美国基础设施、ReElements和电气化材料的多数股权[194] 业务线表现 - 煤炭开采 - 自2019年年中以来，公司未开采或销售用于动力煤市场的煤炭，目前所有采矿业务均处于闲置状态，若恢复生产，将只开采冶金煤[196] - McCoy Elkhorn的15号矿估计每月可生产多达约40,000吨煤炭，租赁费用为每吨2.50美元或总销售价格的5%取较高者[199] - 2023年，Carnegie 1矿生产约67,000吨煤炭，平均售价为每吨180美元，租赁费用为每吨1.75美元或总销售价格的6%取较高者；Carnegie 2矿生产约13,000吨煤炭，平均售价为每吨237美元，租赁费用同样为每吨1.75美元或总销售价格的6%取较高者[200][201] - 佩里县资源公司的E4 - 2矿2022年生产约10.6万吨煤炭，平均售价为每吨153美元，自2022年底因市场条件闲置[235] 业务线表现 - 选煤厂 - Bevins 1选煤厂是每小时800吨的选煤设施，有大约25,000吨原煤堆存和100,000吨精煤堆存；Bevins 2选煤厂是每小时500吨的选煤设施，有25,000吨原煤堆存和45,000吨精煤堆存[203][204] - 米尔克里克选煤厂每小时处理能力为800吨，公司目前利用率不到10%，公司为迪恩矿业公司的财产分配成本为156.9641万美元[220][221] - 先锋选煤厂、戴维森分支选煤厂和闲置的准备厂每小时处理能力分别为350吨、1300吨和165吨[227][236][243] 业务线表现 - 煤炭租赁 - Knott County Coal拥有的煤炭储量中自有约0吨，租赁约3,207,000吨，租赁生产特许权使用费为每净吨1.50美元或总销售价格的6%取较高者[209] - 佩里县资源公司的煤炭租赁有最低年付款1.2万美元，生产特许权使用费为总销售价格的6% - 7%，E4 - 2矿租赁条款为每吨1.5美元或总销售价格的6% [233][234] 业务线表现 - 公司收购与出售 - 公司收购的Knott County Coal的Supreme Energy选煤厂购买价格分配金额约为286,000美元，目前闲置，恢复运营需不确定的工作和资金[215] - 公司收购怀俄明县煤炭公司的先锋选煤厂，分配的购买价格约为2230万美元，其中约2210万美元以A类普通股股份结算[230] - 公司为佩里县资源公司的财产分配的购买价格约为155.1万美元，2020年3月4日出售三个闲置许可证获得70万美元现金和价值30万美元的设备[237][238] 业务线表现 - 其他业务情况 - 公司目前有大约23名直接员工，总部位于印第安纳州费舍尔，有四名高管团队成员在此办公[256] - 公司的运营子公司共签订约200份各种租赁和其他协议用于煤炭开采和加工业务[245] 财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 2025年第一季度营收较2024年同期减少62,092美元，主要因特许权使用费收入减少64,667美元[258] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2025年第一季度总运营费用较2024年同期减少1,808,844美元，主要因煤炭生产相关成本、持有成本和专业费用降低[259] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 2025年第一季度其他收入（费用）净支出增加1,381,668美元，主要因利息收入减少485,630美元和利息支出增加1,089,817美元[261] - 截至2025年3月31日，公司现金余额为24,623美元，营运资金赤字为75,839,150美元[263] - 2025年第一季度经营活动使用的现金较2024年同期减少3,291,767美元，主要因净亏损减少和营运资金变动提供的现金流增加[264] - 2025年第一季度投资活动提供现金741,401美元，2024年同期使用现金432,642美元，主要因物业设备采购和短期投资收益[265] - 2025年第一季度融资活动提供现金76,799美元，2024年同期为148,262,883美元，主要因免税债券收益和其他融资义务偿还[266] - 截至2025年3月31日，公司无重大资本支出承诺[268] - 截至2025年3月31日，公司无资产负债表外安排[269] 其他重要内容 - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序因会计和报告人员不足及缺乏及时对账而无效[277]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司积压订单约为19亿美元，其中系统与支持业务为15.4亿美元，内饰业务为3.6亿美元，预计到2026年3月31日将交付约11.9亿美元[23] - 截至2024年3月31日，公司积压订单约为19亿美元，其中系统与支持业务为15.6亿美元，内饰业务为3.4亿美元[23] - 公司2024年、2023年和2022年的总可记录事故率（TRIR）分别为0.6、0.8和1.17[44] - 2025年3月31日，公司外汇合约组合汇率变动10%不会对经营收入中未确认损益产生重大影响[229] - 未来12个月固定利率现金流为898.4万美元，加权平均利率8.93%[232] - 未来13 - 24个月固定利率现金流为282.2万美元，加权平均利率8.96%[232] - 未来25 - 36个月固定利率现金流为9616.5万美元，加权平均利率8.95%[232] 各条业务线表现 - 公司净销售额很大一部分来自波音公司，对波音公司销售的大幅减少可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[24] - 公司在飞机、系统组件和子组件制造方面主要与一级和二级系统供应商及零部件制造商竞争[25] - 航空部件维修和大修业务的竞争主要来自原始设备制造商、主要商业航空公司、政府支持仓库和独立维修和大修公司[26] 管理层讨论和指引 - 公司约13%（465名）的3696名永久员工由工会代表，约37%的净销售额来自至少部分员工加入工会的工厂[39] - 2025财年，Triumph Group慈善基金会向约130个受助组织拨款约50万美元[46] 其他没有覆盖的重要内容 - 航空航天行业受到美国联邦航空管理局（FAA）等机构的严格监管，公司需获得相关认证，否则运营将受不利影响[28] - 公司业务、运营和设施受到众多环境法律法规的约束，未来法规变化可能要求公司进行重大额外资本支出或采取补救措施[34] - 2025年2月2日公司与Titan BW Acquisition Holdco Inc.和Titan BW Acquisition Merger Sub Inc.签订合并协议[53] - 合并生效时，除特定情况外，公司每股普通股将转换为获得26美元现金的权利[54] - 2025年4月16日公司股东批准合并，相关反垄断等待期于2025年3月10日到期[55] - 公司于2025年4月16日获得英国投资安全部门、4月25日获得欧盟委员会的监管批准[55] - 合并预计在2025年下半年或之前完成，需满足特定监管批准和惯例成交条件[55] - 公司长期债务按摊余成本计量，利率波动不影响合并财务报表，但固定利率债务公允价值会随利率变动[230]

财务数据关键指标变化 - 2025财年第二季度营收16.043亿美元，较2024年同期的14.547亿美元增加1.496亿美元，增幅10%；2025财年前六个月营收30.596亿美元，较2024年同期的29.657亿美元增加0.939亿美元，增幅3%[157][163] - 2025财年第二季度运营收入3.764亿美元，较2024年同期的3.321亿美元增加0.444亿美元，增幅13%；2025财年前六个月运营收入6.283亿美元，较2024年同期的6.847亿美元减少0.564亿美元，降幅8%[157][163] - 2025财年第二季度总营收成本和运营费用12亿美元，较2024年同期增加1.052亿美元，增幅9%；2025财年前六个月总营收成本和运营费用24亿美元，较2024年同期增加1.503亿美元，增幅7%[163] - 2025年4月30日止三个月，设计自动化收入11.223亿美元，同比增长6%；设计IP收入4.82亿美元，同比增长21%；总收入16.043亿美元，同比增长10%[195] - 2025年4月30日止六个月，设计自动化收入21.425亿美元，同比增长5%；设计IP收入9.171亿美元，同比下降1%；总收入30.596亿美元，同比增长3%[195] - 2025年4月30日止三个月，基于时间的产品收入8.283亿美元，同比增长6%，占总收入的52%；六个月收入16.566亿美元，同比增长4%，占总收入的54%[200] - 截至2025年4月30日的三个月，前期产品收入为5.107亿美元，较2024年同期的3.964亿美元增加1.143亿美元，增幅29%；占总收入的比例从27%升至32%[201] - 截至2025年4月30日的六个月，前期产品收入为8.788亿美元，较2024年同期的8.388亿美元增加4000万美元，增幅5%；占总收入的比例从28%升至29%[201] - 截至2025年4月30日的三个月，维护和服务收入为2.652亿美元，较2024年同期的2.766亿美元减少1140万美元，降幅4%；占总收入的比例从19%降至16%[203] - 截至2025年4月30日的六个月，维护和服务收入为5.242亿美元，较2024年同期的5.402亿美元减少1600万美元，降幅3%；占总收入的比例从18%降至17%[203] - 截至2025年4月30日的三个月，收入成本为3.183亿美元，较2024年同期的3.004亿美元增加1790万美元，增幅6%；占总收入的比例从21%降至20%[205] - 截至2025年4月30日的六个月，收入成本为5.883亿美元，较2024年同期的5.796亿美元增加870万美元，增幅2%；占总收入的比例从20%降至19%[205] - 截至2025年4月30日的三个月，研发费用为5.54亿美元，较2024年同期的4.931亿美元增加6090万美元，增幅12%；占总收入的比例从34%升至35%[210] - 截至2025年4月30日的六个月，研发费用为11.072亿美元，较2024年同期的10.187亿美元增加8850万美元，增幅9%；占总收入的比例从34%升至36%[210] - 截至2025年4月30日的三个月，利息费用为 - 9430万美元，较2024年同期的 - 710万美元增加8720万美元，增幅1228%；占总收入的比例为 - 6%[219] - 截至2025年4月30日的六个月，利息费用为 - 1.055亿美元，较2024年同期的 - 880万美元增加9670万美元，增幅1099%；占总收入的比例为 - 3%[219] - 2025年4月30日止三个月和六个月其他收入（费用）净额分别为1.141亿美元和1.645亿美元，较2024年同期分别增长592%和34%，主要因利息收入增加和办公楼出售收益[221] - 2025年4月30日止三个月和六个月设计自动化部门调整后营业利润分别为4.588亿美元和8.634亿美元，较2024年同期分别增长10%和11%，主要因前期预订安排收入增加[223] - 2025年4月30日止三个月设计IP部门调整后营业利润为1.505亿美元，较2024年同期增长21%，主要因IP产品收入增加；六个月调整后营业利润为2.771亿美元，较2024年同期下降25%，主要因员工相关成本增加[224][225] - 2025年4月30日止三个月和六个月有效税率较2024年同期下降，主要因2025年第一季度出售OpenLight股权产生资本损失[226] - 2025年4月30日止六个月，经营活动提供现金3.888亿美元，较2024年同期减少1.809亿美元；投资活动使用现金1.662亿美元，较2024年同期增加2.202亿美元；融资活动提供现金15.46亿美元，较2024年同期增加101.092亿美元[236] 各条业务线表现 - 公司业务包括设计自动化和设计IP两个业务板块[188] - 截至2025年4月30日，已签约但未履行或部分未履行的业绩义务（积压订单）为81亿美元，其中包括12亿美元客户不可撤销的灵活支出账户承诺；约42%的积压订单（不包括不可撤销的灵活支出账户）预计在未来12个月确认为收入[196] 各地区表现 - 除中国外，公司预计2025财年各地区业务将实现增长，中国因宏观经济因素和全球贸易限制面临挑战[174] - 美国出口管制法规变化，包括将某些中国科技公司列入实体清单等，但目前对公司业务无重大影响，未来法规变化及影响无法预测[178] 管理层讨论和指引 - 宏观经济环境不确定性，如贸易政策变化、通胀压力、利率上升等，导致信贷、股票和外汇市场波动，部分行业复苏缓慢，部分客户推迟决策、减少支出[173] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拟以现金加股票交易方式收购Ansys，估值约350亿美元，预计在2025年上半年完成[165][168] - Ansys股东将获得0.345股公司普通股和197美元现金，交易完成后Ansys和公司股东预计分别持有合并后公司约16.5%和83.5%的股份[166] - 若公司为收购Ansys发行的股票超过发行前已发行和流通普通股的19.9999%，将降低换股比例并相应增加现金对价[166] - 收购完成后，Ansys董事会两名成员将加入公司董事会，其中一人已确定为Ansys现任总裁兼首席执行官Dr. Ajei Gopal[167] - 公司与金融机构达成最高约6.9亿美元的高级无担保过桥贷款承诺，还可在收购完成时从定期贷款安排中借款最高43亿美元[170] - 公司为收购Ansys发行了总计100亿美元的高级票据，净收益用于支付现金对价、交易费用和偿还Ansys债务[170][171] - 若收购协议终止，公司可能需向Ansys支付15亿美元费用，Ansys可能需向公司支付9.5亿美元费用[169] - 2024财年为53周，于2024年11月2日结束；2025财年起，财年结束日期改为每年10月31日，财季分别于1月31日、4月30日、7月31日和10月31日结束[181][182] - 2025财年和2024财年第二季度分别于2025年4月30日和2024年5月4日结束；2025财年和2024财年前六个月运营天数分别为179天和189天；2024财年第一季度多一周带来约6320万美元额外收入和约5250万美元额外费用，其中包括约1060万美元持续运营的股份支付成本[183] - 截至2025年4月30日，公司持有现金、现金等价物和短期投资143亿美元，受限现金430万美元[228] - 截至2025年4月30日，约7.171亿美元现金和现金等价物存于海外司法管辖区[229] - 公司预计为Ansys合并支付190亿美元现金对价，将通过手头现金、高级票据发行净收益、软件完整性业务剥离收益、49.9亿美元债务融资等方式筹集[230] - 公司与金融机构签订过桥贷款承诺函，目前可提供最高约6.9亿美元本金；签订定期贷款协议，可在Ansys合并完成时借款最高43亿美元[241][243] - 定期贷款协议规定两笔高级无担保定期贷款，分别为14.5亿美元（2年期）和28.5亿美元（3年期），截至2025年4月30日无未偿还余额[244] - 循环信贷协议提供8.5亿美元无担保承诺多货币循环信贷额度和最高1.5亿美元无担保非承诺增量循环贷款额度，到期日为2027年12月14日，截至2025年4月30日无未偿还余额[250] - 基于调整后期限SOFR利率的美元贷款适用利差为0.785% - 0.975%，基于ABR的美元贷款适用利差为0.000%，循环信贷额度的设施费为0.09% - 0.15% [251] - 安西斯合并完成后，基于调整后期限SOFR利率的美元贷款利率适用利差为0.795% - 1.200%，基于ABR的美元贷款利率适用利差为0.000% - 0.200%，设施费为0.080% - 0.175% [252] - 2025年3月公司发行100亿美元优先票据，总收益约99亿美元，扣除1700万美元原始发行折扣和7.02亿美元发行成本 [255] - 若安西斯合并未在特定日期前完成或公司通知不进行合并，公司需以101%本金加应计未付利息赎回部分优先票据 [255] - 2018年7月公司与中国一家银行签订2.2亿人民币（约3300万美元）信贷协议，截至2025年4月30日，未偿还余额为1410万美元 [254] - 截至2025年4月30日，公司有99亿美元优先票据未偿还，净未摊销债务发行成本 [259] - 截至2025年4月30日，公司遵守循环信贷协议中的财务契约 [253] - 2024年2月13日公司签订第六次修订协议，修订并重述2022年12月14日的循环信贷协议 [248] - 截至2025年4月30日，公司市场风险自2024年11月2日以来无重大变化 [258]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度营收为16.04亿美元，2024财年同期为14.55亿美元[2] - 2025财年第二季度GAAP净利润为3.492亿美元，摊薄后每股收益2.24美元；2024财年同期净利润为2.991亿美元，摊薄后每股收益1.92美元[6] - 2025财年第二季度非GAAP净利润为5.727亿美元，摊薄后每股收益3.67美元；2024财年同期非GAAP净利润为4.669亿美元，摊薄后每股收益3.00美元[7] - 2025年4月30日结束的三个月，总营收为16.04亿美元，2024年同期为14.55亿美元；六个月总营收为30.60亿美元，2024年同期为29.66亿美元[34] - 2025年4月30日结束的三个月，净收入为3.45亿美元，2024年同期为2.89亿美元；六个月净收入为6.43亿美元，2024年同期为7.35亿美元[35] - 2025年4月30日结束的三个月，基本每股净收入为2.23美元，2024年同期为1.91美元；六个月基本每股净收入为4.14美元，2024年同期为4.86美元[35] - 2025年4月30日结束的三个月，摊薄后每股净收入为2.21美元，2024年同期为1.88美元；六个月摊薄后每股净收入为4.10美元，2024年同期为4.76美元[35] - 2025年4月30日止六个月，公司净收入为642,521美元，2024年同期为735,296美元[40] - 2025年4月30日止三个月，公司GAAP总运营收入为376.4百万美元，2024年同期为332.1百万美元[48] - 2025年4月30日止六个月，公司总调整后业务部门运营收入为1,140.5百万美元，2024年同期为1,148.2百万美元[49] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度GAAP费用目标为12.73 - 12.93亿美元，2025财年为50.11 - 50.68亿美元[12] - 2025年第三季度非GAAP费用目标为10.55 - 10.65亿美元，2025财年为40.45 - 40.85亿美元[12] - 2025财年截至10月31日目标GAAP费用在501.13万至506.83万美元之间，目标non - GAAP费用在404.5万至408.5万美元之间[30] 收入和利润目标 - 2025年第三季度营收目标为17.55 - 17.85亿美元，2025财年营收目标为67.45 - 68.05亿美元[12] - 2025年第三季度GAAP每股收益目标为2.63 - 2.74美元，2025财年为10.14 - 10.34美元[12] - 2025年第三季度非GAAP每股收益目标为3.82 - 3.87美元，2025财年为15.11 - 15.19美元[12] - 2025财年截至10月31日目标GAAP摊薄后每股收益在10.14至10.34美元之间，目标non - GAAP摊薄后每股收益在15.11至15.19美元之间[30] 其他财务目标 - 2025年第三季度非GAAP利息及其他收入（费用）净额目标为900 - 1100万美元，2025财年为1.18 - 1.22亿美元[12] - 2025年第三季度和2025财年非GAAP税率目标均为16%[12] 各条业务线表现 - 2025年4月30日止三个月，设计自动化业务收入为1,122.3百万美元，占比70.0%；设计IP业务收入为482.0百万美元，占比30.0%[46] - 2025年4月30日止六个月，设计自动化业务调整后运营收入为863.4百万美元，调整后运营利润率为40.3%；设计IP业务调整后运营收入为277.1百万美元，调整后运营利润率为30.2%[46] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，现金及现金等价物为141.19亿美元，截至2024年10月31日为38.97亿美元[38] - 截至2025年4月30日，总资产为237.57亿美元，截至2024年10月31日为130.74亿美元[38] - 截至2025年4月30日，总负债为138.41亿美元，截至2024年10月31日为40.50亿美元[38] - 2025年4月30日止六个月，公司经营活动提供的净现金为207,910美元，2024年同期为388,800美元[42] - 2025年4月30日止六个月，公司投资活动提供（使用）的净现金为53,997美元，2024年同期为 - 166,186美元[42] - 2025年4月30日止六个月，公司融资活动提供（使用）的净现金为9,954,611美元，2024年同期为 - 154,580美元[42] - 2025年4月30日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为14,123,433美元，2024年同期为1,511,644美元[42] - 2025年4月30日，公司总负债、可赎回非控股权益和股东权益为23,756,517美元，2024年同期为13,073,561美元[41] 管理层讨论和指引 - 公司因业务合并和/或剥离产生重大费用，这些费用与核心业务无直接关联[57] - 公司开展重组活动以调整成本，重组成本不属核心业务[59] - 公司排除私募股权投资出售的损益，因其不反映核心业务和经营成果[60] - 公司排除非合格递延薪酬计划公允价值变动，不用于评估核心盈利能力[60] - 排除非GAAP税前调整的所得税影响，助投资者理解相关税务规定和对净收入的影响[61] - 公司采用年度非GAAP税率计算非GAAP财务指标，以提高各报告期的一致性[61] - 公司2025财年采用的非GAAP税率为16%[61] - non - GAAP计算使用的股份数（目标范围中点）为15.7万股[30]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度销售额为6.83亿美元，同比增长5%，其中收购带来8%的积极影响，有机销售额下降2%，货币换算不利影响不到1%[1] - 净利润为1.12亿美元，摊薄后每股收益为1.97美元；调整后净利润为1.38亿美元，摊薄后每股收益为2.42美元，较上年调整后每股收益增长3%[2] - 第二季度EBITDA为2.17亿美元，占销售额的32%，较上年的2.03亿美元增长7%[3] - 2025年4月30日三个月净收入112,404,000美元，2024年同期为118,217,000美元；六个月净收入207,056,000美元，2024年同期为227,789,000美元[26] - 2025年4月30日三个月EBITDA（非GAAP）为217,154,000美元，2024年同期为203,414,000美元；六个月EBITDA为405,257,000美元，2024年同期为399,934,000美元[26] - 2025年4月30日三个月稀释后每股收益1.97美元，2024年同期为2.05美元；六个月稀释后每股收益3.62美元，2024年同期为3.95美元[30] - 2025年4月30日三个月调整后净收入137,927,000美元，2024年同期为134,773,000美元；六个月调整后净收入256,423,000美元，2024年同期为262,458,000美元[30] 各条业务线表现 - 工业精密解决方案销售额为3.19亿美元，同比下降8%，运营利润为9600万美元，较上年减少2000万美元[5] - 医疗和流体解决方案销售额为2.03亿美元，同比增长20%，运营利润为5700万美元，较上年增加800万美元[6] - 先进技术解决方案销售额为1.61亿美元，有机销售额同比增长18%，运营利润为3200万美元，较上年增加1100万美元[7] - 按业务板块划分，2025年4月30日六个月工业精密解决方案销售额619,295美元，同比降9.3%；医疗和流体解决方案396,418美元，增20.7%；先进技术解决方案282,645美元，增3.7%；总销售额1,298,358美元，增1.1%[23] - 2025年4月30日三个月工业精密解决方案运营利润95,722,000美元，2024年同期为115,922,000美元；六个月运营利润191,434,000美元，2024年同期为225,020,000美元[28] - 2025年4月30日三个月医疗和流体解决方案运营利润56,805,000美元，2024年同期为48,993,000美元；六个月运营利润97,741,000美元，2024年同期为95,093,000美元[28] - 2025年4月30日三个月先进技术解决方案运营利润31,558,000美元，2024年同期为20,693,000美元；六个月运营利润49,681,000美元，2024年同期为38,997,000美元[28] - 2025年4月30日三个月总运营利润168,750,000美元，2024年同期为168,616,000美元；六个月总运营利润309,697,000美元，2024年同期为328,051,000美元[28] 各地区表现 - 按地区划分，2025年4月30日六个月美洲销售额292,463美元，同比降12.2%；欧洲172,496美元，降10.7%；亚太217,979美元，增22.6%；总销售额682,938美元，降2.4%[23] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025财年第三季度销售额在7.1亿至7.5亿美元之间，调整后每股收益在2.55至2.75美元之间[9] 其他没有覆盖的重要内容 - 本季度积压订单较上一季度增长约5%[8][9] - 本季度回购了8500万美元的股票[4] - 2025年4月30日现金及现金等价物为1.30157亿美元，较2024年10月31日的1.15952亿美元有所增加[17] - 2025年4月30日，经营活动提供的净现金为278,292千美元，1月31日为159,122千美元[32] - 2025年4月30日，物业、厂房及设备的增加额为 - 37,439千美元，1月31日为 - 21,399千美元[32] - 2025年4月30日，年初至今自由现金流为240,853千美元，1月31日为137,723千美元[32] - 2025年4月30日，年初至今净收入为207,056千美元，1月31日为94,652千美元[32] - 2025年4月30日，年初至今自由现金流转化率为116%，1月31日为146%[32] - 2024年4月30日，经营活动提供的净现金为294,964千美元，1月31日为172,356千美元[32] - 2024年4月30日，物业、厂房及设备的增加额为 - 21,907千美元，1月31日为 - 7,530千美元[32] - 2024年4月30日，年初至今自由现金流为273,057千美元，1月31日为164,826千美元[32] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去物业、厂房及设备的增加额[32] - 自由现金流转化率定义为年初至今自由现金流除以年初至今净收入[32]

财务数据关键指标变化 - 2026财年第一季度公司营收440.62亿美元，同比增长69%，环比增长12%[118] - 2026财年第一季度公司毛利润率为60.5%，同比下降17.9个百分点，环比下降12.5个百分点[118] - 2026财年第一季度公司运营费用为50.3亿美元，同比增长44%，环比增长7%[118] - 2026财年第一季度公司运营收入为216.38亿美元，同比增长28%，环比下降10%[118] - 2026财年第一季度公司净收入为187.75亿美元，同比增长26%，环比下降15%[118] - 2026财年第一季度，毛利率降至60.5%，2025财年同期为78.4%，主要因45亿美元H20库存及采购义务费用和数据中心复杂系统初始投入[140] - 2026财年第一季度，研发费用39.89亿美元，同比增长12.69亿美元，增幅47%；销售、一般和行政费用10.41亿美元，同比增长2.64亿美元，增幅34%；总运营费用50.3亿美元，同比增长15.33亿美元，增幅44%[142] - 2026财年第一季度，利息收入5.15亿美元，同比增加1.56亿美元；利息支出6300万美元，同比减少100万美元；其他收入（支出）净额 -1.8亿美元，同比减少2.55亿美元；总其他收入（支出）净额2.72亿美元，同比减少9800万美元[144] - 2026和2025财年第一季度，所得税费用分别为31亿美元和24亿美元，占税前收入的比例分别为14.3%和13.9%[147] - 2026财年第一季度，公司回购1.26亿股普通股，花费145亿美元；截至2025年4月27日，公司获授权最多回购243亿美元普通股[156] - 2026和2025财年第一季度，公司支付现金股息分别为2.44亿美元和9800万美元[158] 各条业务线表现 - 因美国政府新的出口许可要求，2026财年第一季度公司产生45亿美元与H20过剩库存和采购义务相关的费用，H20产品在新规前销售额为46亿美元[108][119] - 2026财年第一季度数据中心收入391亿美元，同比增长73%，环比增长10%，其中计算收入342亿美元，同比增长76%，环比增长5%，网络收入50亿美元，同比增长56%，环比增长64%[121] - 2026财年第一季度游戏收入同比增长42%，环比增长48%；专业可视化收入同比增长19%，环比持平；汽车收入同比增长72%，环比下降1%[122][123] - 计算与网络业务2026财年第一季度收入395.89亿美元，同比增长75%；图形业务收入44.73亿美元，同比增长33%[129] - 2026财年第一季度，计算与网络业务收入220.54亿美元，同比增长50.07亿美元，增幅29%；图形业务收入16.4亿美元，同比增长3.99亿美元，增幅32%；其他业务亏损20.56亿美元，同比增加亏损6.77亿美元，增幅49%；总营业收入216.38亿美元，同比增长47.29亿美元，增幅28%[130] - 2026财年第一季度，数据中心计算业务收入同比增长76%，数据中心网络业务收入同比增长56%[130] 各地区表现 - 2026财年第一季度，直接客户A和B的销售额分别占总营收的16%和14%；2025财年第一季度，两个直接客户销售额分别占总营收的11%和13%[135] - 2026和2025财年第一季度，美国以外地区销售额分别占总营收的53%和48%[138] 管理层讨论和指引 - 公司计划增加美国本土制造投资，以加强供应链、提高弹性和冗余度，满足AI基础设施增长需求[115] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年1月26日财年，公司合同义务无重大变化[163] - 全球可持续性法规、合规、可再生能源采购成本或气候相关业务趋势对公司经营成果无重大影响[164] - 公司未采用任何新发布的会计准则[165] - 截至2025年4月27日，投资和利率相关金融市场风险较2025年1月26日无重大变化[166] - 截至2025年4月27日，外汇汇率风险较2025年1月26日无重大变化[167]

财务数据关键指标变化 - 2025财年第四季度净销售额3.779亿美元，销售增长5%；全年净销售额12.62亿美元，销售增长6%[5][6] - 2025财年第四季度调整后EBITDAP为7840万美元，利润率21%；全年调整后EBITDAP为2.045亿美元，利润率16%[5] - 2025财年第四季度经营活动现金流1.477亿美元，自由现金流1.44亿美元；全年经营活动现金流3790万美元，自由现金流1880万美元[5] - 2025财年第四季度持续经营业务收入2820万美元，摊薄后每股收益0.36美元；全年持续经营业务收入3590万美元，摊薄后每股收益0.46美元[5] - 2025财年公司净收入为4.0874亿美元，远低于2024年的5.12384亿美元[23] - 2025年经营活动提供的净现金为3.7885亿美元，2024年为9443万美元[23] - 2025年投资活动使用的净现金为2.1346亿美元，2024年为提供6.89925亿美元[23] - 2025年融资活动使用的净现金为12.97亿美元，2024年为5.34337亿美元[23] - 2025年3月31日现金及现金等价物为2.77164亿美元，较期初的3.92511亿美元减少[23] - 2025年Q1持续经营业务收入为2815.5万美元，2024年同期为546.1万美元；2025财年为3585.6万美元，2024财年为亏损3446.7万美元[33] - 2025年Q1所得税费用为411万美元，2024年同期为377.5万美元；2025财年为558.9万美元，2024财年为712.3万美元[33] - 2025年Q1利息费用及其他净额为2608.5万美元，2024年同期为2866.7万美元；2025财年为8762.8万美元，2024财年为12302.1万美元[33] - 2025年Q1净销售额为37789.5万美元，2024年同期为35858.7万美元；2025财年为126196.2万美元，2024财年为119204.3万美元[33] - 2025年Q1持续经营业务利润率为7.5%，2024年同期为1.5%；2025财年为2.8%，2024财年为 - 2.9%[33] - 2025年Q1调整后EBITDAP利润率为20.8%，2024年同期为16.3%；2025财年为16.2%，2024财年为12.1%[33] - 2025年Q1非GAAP持续经营业务调整后收入为4159万美元，2024年同期为2704万美元；2025财年为7776.9万美元，2024财年亏损277.1万美元[37][39][40] - 2025年Q1GAAP营业收入为5958.6万美元，2024年同期为4481万美元；2025财年为13942.5万美元，2024财年为8645.4万美元[41] - 2025年Q1非GAAP调整后营业收入为6891.1万美元，2024年同期为5579.5万美元；2025财年为17038万美元，2024财年为11487.5万美元[41] - 2025年Q1非GAAP调整后营业利润率为18.2%，2024年同期为15.6%；2025财年为13.5%，2024财年为9.6%[41] - 2025年第一季度经营活动提供的现金为1.477亿美元，2024年同期为7770万美元[44] - 2025财年经营活动提供的现金为3790万美元，2024财年为940万美元[44] - 2025年第一季度资本支出为370万美元，2024年同期为550万美元[44] - 2025财年资本支出为1910万美元，2024财年为2180万美元[44] - 2025年第一季度自由现金流为1.44亿美元，2024年同期为7220万美元[44] - 2025财年自由现金流为1880万美元，2024财年为 - 1240万美元[44] 各条业务线表现 - 2025财年商业OEM销售减少790万美元，降幅1.5%；军事OEM销售增加1190万美元，增幅4.6%[7][8] - 2025财年商业售后市场销售增加4130万美元，增幅25.2%；军事售后市场销售增加2760万美元，增幅15.0%[9][10] - 2025年Systems & Support业务板块净销售额为11.18395亿美元，高于2024年的10.2763亿美元[25] - 2025年Systems & Support业务板块EBITDAP利润率为22.5%，高于2024年的19.5%[25] - 2025年Interiors业务板块净销售额为1.43567亿美元，低于2024年的1.64413亿美元[25] - 2025年Interiors业务板块EBITDAP利润率为5.4%，而2024年为 - 3.0%[25] 管理层讨论和指引 - 鉴于待完成交易，公司暂停季度财报电话会议和网络直播，且不提供2026财年财务指引[14] 其他没有覆盖的重要内容 - 积压订单（未来24个月有确定交付日期的实际采购订单或合同要求）为19亿美元[12] - 2025年2月3日，公司宣布与华平投资和伯克希尔合伙公司附属公司达成最终协议，企业总价值约30亿美元，预计2025年下半年前完成交易[13] - 公司连续十二个季度实现同比销售增长，2025财年实现正现金流目标[4] - 2025年3月31日公司总资产为16.26928亿美元，较2024年的16.8627亿美元有所下降[21]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润447万美元，摊薄后每股收益0.31美元，2024年同期净利润370.1万美元，摊薄后每股收益0.29美元[122] - 2025年第一季度贷款出售收益250万美元，较2024年同期增加45.4万美元，增幅22%[123] - 2025年第一季度净利息收入1190万美元，较2024年同期增加110万美元，增幅10%[123][138] - 2025年第一季度非利息收入为550万美元，高于2024年同期的240万美元，主要因贷款销售收益、贷款服务收入和净交换费增加[148] - 2025年第一季度所得税费用为120万美元，高于2024年同期的110万美元，有效税率从23.1%降至21.4%[158] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度净利息收入受利息支出增加影响，从2024年同期的660万美元增至750万美元[141] - 2025年第一季度非利息支出为1090万美元，高于2024年同期的840万美元，主要因薪资福利、数据处理、法律专业费用等增加[153] 各条业务线表现 - 2025年第一季度贷款增长2740万美元，增幅3%[123] - 2025年第一季度贷款出售本金余额6.87亿美元，2024年同期为6.86亿美元[123] - 贷款组合中担保部分占比75% - 90%，公司认为美国政府全额担保部分无还款风险[127] - 截至2025年3月31日的12个月内，平均生息资产增加1.84亿美元，使利息收入增加200万美元，但部分被较低的贷款收益率抵消[139] - 2025年第一季度投资证券收益率为4.94%，高于2024年第一季度的4.16%，因前12个月购买7290万美元投资证券替换到期的低收益美国国债[140] 资产和负债变化 - 2025年3月31日不良资产2040万美元，占总资产1.71%；2024年12月31日不良资产1420万美元[129] - 截至2025年3月31日，资产负债表内担保贷款总额2.456亿美元，2024年12月31日为2.339亿美元[129] - 2025年3月31日非应计贷款余额1920万美元，2024年3月31日为610万美元[138] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为71万美元，2024年同期无；2025年3月31日信用损失准备金为900万美元，低于2024年12月31日的910万美元[145] - 2025年第一季度净贷款冲销为82.8万美元，2024年同期无，主要包括商业房地产、商业和工业贷款及信用卡冲销[146] - 截至2025年3月31日，总资产增至11.9亿美元，较2024年12月31日增长6%，主要因净贷款和现金等价物增加[159] - 2025年3月31日贷款净额为8.43365亿美元，2024年12月31日为8.15958亿美元；贷款净额扣除备抵后，2025年3月31日为8.34368亿美元，2024年12月31日为8.06844亿美元[166] - 2023年12月31日止年度回购1.061亿美元美国政府担保贷款余额，2024年第一季度末回购4420万美元；2025年3月31日担保贷款余额为2.456亿美元，占比24.2%，2024年12月31日为2.339亿美元，占比24.7%[167] - 2025年3月31日净递延贷款成本为910万美元，2024年12月31日为820万美元；未摊销折扣2025年3月31日为920万美元，2024年12月31日为890万美元[168] - 2025年3月31日持有待售贷款为4130万美元，2024年12月31日为3260万美元[169] - 2025年3月31日信用损失备抵为900万美元，占贷款余额比例为1.07%；2024年12月31日为910万美元，占比1.12%[176] - 2025年3月31日不良贷款为2040万美元，2024年12月31日为1420万美元；不良贷款与净贷款比率2025年3月31日为2.42%，2024年12月31日为1.74%[177] - 2025年3月31日经营租赁使用权资产为600万美元，较2024年12月31日的450万美元增加140万美元[179] - 2025年3月31日贷款服务资产为920万美元，较2024年12月31日的900万美元增加25.5万美元[180] - 2025年3月31日其他资产为2100万美元，较2024年12月31日的1940万美元增加160万美元，增幅9%[182] - 2025年3月31日总负债为10.43亿美元，较2024年12月31日的9.817亿美元增加6170万美元，增幅6%；总存款为9.959亿美元，较2024年12月31日的9.351亿美元增加7%[183][184] - 截至2025年3月31日，未保险存款约为3.958亿美元，而2024年12月31日为3.857亿美元[185] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，次级债务总计2610万美元[187] - 截至2025年3月31日，经营租赁负债从2024年12月31日的480万美元增加到630万美元，增加了150万美元[188] - 截至2025年3月31日，其他负债为1500万美元，较2024年12月31日的1570万美元减少了60.9万美元，降幅为4%[189] 财务比率变化 - 2025年第一季度平均资产回报率1.61%，平均股权回报率12.59%，净息差4.47%；2024年同期分别为1.59%、14.67%、4.85%[122] - 2025年第一季度净息差降至4.47%，低于2024年第一季度的4.85%，因联邦基金利率下降和非应计贷款利息收入反转[142] - 截至2025年3月31日，银行一级资本杠杆率为14.23%，2024年12月31日为12.90%[194] - 截至2025年3月31日，公司普通股与资产比率为12.3%，2024年12月31日为12.5%[194] - 截至2025年3月31日，公司每股账面价值为10.27美元，较2024年12月31日的9.87美元增加4%[194] 现金流情况 - 截至2025年3月31日，公司主要流动性来源总计2.59752亿美元，2024年12月31日为2.2238亿美元[198] - 2025年第一季度，经营活动现金净减少570万美元，投资活动现金净减少3290万美元，融资活动现金净增加6140万美元[200]

收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度营收441亿美元，环比增长12%，同比增长69%[1][5][6] - 截至2025年4月27日的三个月，公司营收4.4062亿美元，上年同期为2.6044亿美元[23] - 截至2025年4月27日的三个月，GAAP净利润为18.775亿美元，上年同期为14.881亿美元[23] - 截至2025年4月27日的三个月，Non - GAAP净利润为19.894亿美元，上年同期为15.238亿美元[29] 成本和费用（同比环比） - 因H20产品出口许可要求，公司产生45亿美元相关费用，该产品本季度销售46亿美元，另有25亿美元营收未能发货[2] 毛利率情况 - 本季度GAAP和非GAAP毛利率分别为60.5%和61.0%，排除45亿美元费用后，非GAAP毛利率为71.3%[3] - 2025年4月27日，GAAP毛利率为60.5%，1月26日为73.0%，2024年4月28日为78.4%[29] - 2025年4月27日，Non - GAAP毛利率为61.0%，1月26日为73.5%，2024年4月28日为78.9%[29] - 2025年4月27日，经调整后Non - GAAP毛利率为71.3%，GAAP毛利率为60.5%[32] - Q2 FY2026展望中，GAAP毛利率为71.8%，Non - GAAP毛利率为72.0%[34] 各条业务线表现 - 数据中心业务营收391亿美元，环比增长10%，同比增长73%[5][10] - 游戏业务第一季度营收创纪录达38亿美元，环比增长48%，同比增长42%[9] - 专业可视化业务第一季度营收5.09亿美元，与上一季度持平，同比增长19%[16] - 汽车业务第一季度营收5.67亿美元，环比下降1%，同比增长72%[16] 管理层讨论和指引 - 预计2026财年第二季度营收450亿美元，上下浮动2%[7] - 预计2026财年第二季度GAAP和非GAAP毛利率分别为71.8%和72.0%，上下浮动50个基点[7] 其他重要内容 - 公司将于2025年7月3日向6月11日登记在册的股东支付每股0.01美元的季度现金股息[4]

收入和利润（同比环比） - 2025年4月30日和2024年4月30日结束的三个月及六个月内公司均无收入[84][92] - 2025年4月30日结束的三个月利息收入从约28.7万美元降至约19万美元，减少约9.6万美元；六个月利息收入从约60.6万美元降至约36.3万美元，减少约24.3万美元[89][97] - 2025年4月30日结束的三个月非控股权益净亏损从约4.1万美元降至约2.3万美元，减少约1.8万美元；六个月非控股权益净亏损从约7.6万美元降至约5.2万美元，减少约2.4万美元[91][98] 成本和费用（同比环比） - 2025年4月30日结束的三个月研发费用从约164.6万美元降至约132.2万美元，减少约32.4万美元；六个月研发费用从约299.5万美元降至约287.4万美元，减少约12.1万美元[86][87][94][95] - 2025年4月30日结束的三个月行政费用从约182.1万美元降至约168.1万美元，减少约14万美元；六个月行政费用从约408.1万美元降至约351.5万美元，减少约56.6万美元[88][96] 其他财务数据 - 2025年4月30日公司流动资产约1676.6万美元，较2024年10月31日的约2136.2万美元减少约459.6万美元[100] - 2025年4月30日结束的六个月经营活动使用现金约440.7万美元，投资活动提供现金约504.5万美元，融资活动提供现金约1000美元，现金及等价物和短期投资从约1992.4万美元降至约1559.7万美元，减少约432.7万美元[101] - 截至2025年4月30日，公司可出售约9700万美元的普通股[100] 管理层讨论和指引 - 公司认为现有现金、现金等价物和短期投资至少能满足未来十二个月的活动资金需求[100] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司的收入确认政策要求对合同、交易价格、履约义务等进行判断和估计，相关协议执行时满足履约义务并确认100%收入[103][104][105] - 公司根据管理层对员工时间和精力投入的估计，将某些内部薪酬成本分配到研发费用中[113] - 公司在本报告其他地方的简明合并财务报表附注7中讨论了近期发布声明的影响[115] - 公司管理层对披露控制和程序的设计和运行有效性进行评估，认为截至报告期末这些程序有效[116] - 截至2025年4月30日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[117]