财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年收入为3,052,532美元，较2024年的3,111,781美元下降1.9%[241] - 总收入从3,111,781美元下降至3,052,532美元，同比下降59,249美元，主要由于英国建筑行业不稳定导致读者销量减少[242][243] - 2025年毛利润为1,246,859美元，较2024年的1,425,626美元下降12.5%[241] - 毛利润从1,425,626美元降至1,246,859美元，毛利率从45.81%降至40.85%，同比下降4.96%[245] - 贡献利润率（非GAAP）从67.31%提升至69.75%，同比增加2.44%，主要由于高利润率墨盒销售占比提升[247][248] - 2025年运营亏损为10,644,607美元，较2024年的10,283,174美元增长3.5%[241] - 2025年净亏损为10,604,886美元，较2024年的10,190,932美元增长4.1%[241] - 公司净亏损归属于Intelligent Bio Solutions Inc为10,568,733美元，相比去年同期的10,156,759美元有所增加[242] - 公司净亏损扩大411,974美元至10,568,733美元，主要因FDA临床试验费用增加及可供出售资产减值[266] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年销售、一般及行政费用为8,883,917美元，较2024年的9,258,496美元下降4%[241] - 销售及行政费用从9,258,496美元降至8,883,917美元，同比减少374,579美元[251] - 2025年开发和监管审批费用为2,396,513美元，较2024年的1,673,806美元增长43.2%[241] - 研发及监管审批费用从1,673,806美元增至2,396,513美元，同比增加722,707美元，主要由于临床试验和FDA申请增加[254] - 2025年折旧和摊销费用为1,207,875美元，较2024年的1,201,274美元增长0.5%[241] - 2025年运营费用总额为12,708,367美元，较2024年的12,133,576美元增长4.7%[241] - 销售成本从1,686,155美元增至1,805,673美元，同比增加119,518美元，主要由于直接劳动力成本上升[244][245] - 长期资产减值从0美元增至220,062美元，主要由于在建工程资产减值[258] - 在建工程资产因无替代用途计提减值损失220,062美元[286] 财务数据关键指标变化（其他财务数据） - 2025年利息支出为60,890美元，较2024年的167,140美元下降63.6%[241] - 利息支出从167,140美元降至60,890美元，同比减少106,250美元，主要由于租赁负债减少[259] - 公司2025财年实现外汇损失减少267美元至911美元，同比下降22.7%[260] - 金融工具公允价值重估收益下降175,738美元至0美元，主要因IFP收购相关的或有对价重估收益终止[261] - 利息收入增加16,700美元至101,522美元，同比增长19.7%，源于融资活动资金增加[262] - 未实现外币折算收益增加521,788美元至384,670美元（2024年为亏损137,118美元），因汇率波动及海外子公司资产负债折算[265] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为1,019,909美元，营运资本赤字达1,212,419美元[268] - 通过ATM发行计划累计融资2,251,540美元（净额），其中2025年Q3单季度融资765,201美元[269] - 2025年2月公开发行募资2,645,000美元（净额），发行价2美元/股，含超额配售195,652股[270] - 澳大利亚政府审计确认应付账款2,172,108美元，2025财年确认递延补助收入271,780美元[282][283] 业务线表现 - 公司产品组合包括智能指纹平台，该平台使用一次性盒式磁带和便携式手持阅读器分析指纹汗液，可在10分钟内提供结果[238] - 公司的智能指纹药物筛查系统（IFP系统）已在英国和欧洲大陆市场销售，并计划进一步扩大市场份额[240] - 公司正在研究扩展智能指纹系统的能力，以测试更多药物和适应症，并进入医疗点检测领域[240] - 公司的生物传感器平台技术（BPT）因LSBD的清算而暂停开发，直到与纽卡斯尔大学完成许可安排[240] - 公司通过收购Intelligent Fingerprinting Limited（IFP）扩大了业务范围，IFP是一家在英格兰和威尔士注册的公司[236] 各地区表现 - 公司计划在亚太地区（APAC）建立分销网络，并在澳大利亚、新西兰等国家开始销售[240] - 公司总部位于纽约，并在澳大利亚设有子公司Intelligent Bio Solutions (APAC) Pty Ltd[236] - 公司的目标是通过创新和非侵入性测试解决方案提高生活质量，业务遍及全球[237] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过510(k)预市通知在2024年12月提交，以拓展需要FDA批准的美国市场，并计划首先推出阿片类药物测试系统[240] - 公司提供非GAAP财务指标“贡献利润率”和“贡献利润率%”，并包含与GAAP指标的对账[234] 政府支持与收入 - 2025年政府支持收入为816,901美元，较2024年的424,776美元增长92.4%[241] - 政府支持收入从424,776美元增至816,901美元，同比增加392,125美元，主要由于研发税收返还[249][250]

收入和利润表现 - 公司2025年第二季度净亏损70万加元，较2024年同期的577.2万加元亏损大幅收窄[5] - 2025年上半年净亏损1338万加元，相比2024年同期的1794.1万加元亏损有所改善[5] - 2025年上半年基本和稀释后每股亏损为0.82加元，优于2024年同期的1.27加元[5] - 2025年上半年公司净亏损13,380千加元，基本和稀释每股亏损0.82加元（2024年同期亏损17,941千加元，每股亏损1.27加元）[75] 运营亏损和支出 - 2025年第二季度运营亏损为348.3万加元，较2024年同期的341.8万加元略有增加[100][101] - 2025年上半年运营亏损为723.9万加元，相比2024年同期的676.2万加元上升7.1%[101][102] - 2025年第二季度勘探与评估支出为4.8万加元，较2024年同期的8.1万加元减少40.7%[100][101] 现金流变化 - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的371.7万加元下降至2025年6月30日的292.7万加元，减少了79万加元（21.3%）[4] - 2025年上半年经营活动所用现金为471.7万加元，相比2024年同期的795.1万加元有所改善[10] - 贴现现金流从284.2万加元（2024年12月31日）下降至268.5万加元，降幅5.5%[36] 融资活动 - 2025年上半年通过非经纪私募融资获得467.9万加元[10] - 公司于2024年8月19日获得美国国防部2000万美元资助用于精炼厂建设[18][34] - 2024年11月27日发行400万美元担保可转换票据[18] - 2024年获得FedNor政府贷款526.7万加元[18] - 2024年11月25日完成100万美元私募配售[18] - 2025年4月20日通过非经纪私募融资350万美元[18] - 2025年4月私募融资筹集3500万美元，发行312.5万个单位，每股价格1.12美元[56] - 2024年11月与2027年票据持有人融资5000万美元，发行44.32万股普通股和113.64万份认股权证[57] - 公司获得票据持有人豁免，将最低流动性要求从2000万美元降至1000万美元直至2025年8月31日[106] 资产变化 - 总资产从2024年12月31日的1.514亿加元减少至2025年6月30日的1.456亿加元，下降了580万加元（3.8%）[4] - 应收账款从2024年末的131万加元降至2025年6月末的45.3万加元[24] - 不动产、厂房及设备净值从2024年末的5105.9万加元增至2025年6月末的5161.1万加元[25] - 勘探评估资产中的爱达荷州项目价值从2024年初的8563.4万加元变动至2025年6月末的8836.8万加元[27] - 截至2025年6月30日总资产为1.456亿加元，较2024年底的1.5145亿加元减少3.9%[102] 负债和债务 - 可转换票据应付从2024年12月31日的6396.3万加元增至2025年6月30日的6455.2万加元，增加了58.9万加元（0.9%）[4] - 累计亏损从2024年12月31日的2.749亿加元扩大至2025年6月30日的2.883亿加元，增加了1340万加元[4] - 公司累计赤字从2024年12月31日的2.74892亿加元增长至2025年6月30日的2.88272亿加元[16] - 可转换票据相关金融衍生负债总额从2024年底的6682.8万美元下降至2025年6月30日的6612万美元[52] - 截至2025年6月30日总负债为9450.1万加元，相比2024年底的8712.9万加元增长8.5%[102] - 截至2025年6月30日，应付账款及应计负债为486万加元，应计利息为853万加元[81] - 公司承诺付款总额1.304亿加元，其中可转换票据付款1.137亿加元（2026-2028年）[96] 股权和金融工具 - 普通股加权平均数量从2024年上半年的1415.9万股增至2025年上半年的1631.7万股，增加了215.8万股（15.2%）[5] - 流通普通股数量从2024年底1480.92万股增至2025年6月30日的1796.22万股，增幅21.3%[53] - 2028年可转换票据公允价值从6055.1万加元（2024年12月31日）增至6110.8万加元（2025年6月30日）[44] - 2027年票据初始确认公允价值为492.1万加元（2024年11月27日）[51] - 2027年票据公允价值从627.7万加元（2024年12月31日）降至501.2万加元（2025年6月30日）[51] - 公司股票价格从1.807美元（2024年12月31日）下跌至1.080美元（2025年6月30日），跌幅40.2%[46][50] - 信用利差从26.3%（2024年12月31日）扩大至28.1%（2025年6月30日）[46][50] - 2025年上半年公司因票据重估产生398.5万美元损失（2024年同期为718.4万美元收益）[52] - 2025年第二季度可转换票据金融衍生负债实现收益108.2万加元，而2024年同期为损失37.3万加元[100][101] 股权激励计划 - 股票期权总数从2024年底117.04万份增至2025年6月30日的129.12万份[63] - 已授予但未行权的期权加权平均行权价为4.35美元，剩余平均期限2.4年[63] - 已可行权的期权数量为68.63万份，加权平均行权价5.24美元[63] - 2025年1月授予12.5万份股票期权，行权价2.60美元，公允价值19万美元[62] - 2025年上半年股权激励费用支出54.5万美元（2024年同期56万美元）[65] - 截至2024年12月31日，公司流通且可行权的激励股票期权总计1,170,363份，加权平均行权价为4.61美元，加权平均剩余期限为2.88年[66] - 2024年公司确认股票期权相关的股份支付费用为1,212千加元（2023年为513千加元）[66] - 2025年上半年公司确认DSUs股份支付费用48千加元（2024年全年为218千加元），RSUs费用10千加元（2024年全年为338千加元）[67] - 截至2025年6月30日，公司DSUs余额为157,085单位，与2024年末持平[68] - 截至2025年6月30日，公司RSUs余额为0单位，较2024年末的26,975单位全部行权或注销[69] - 截至2025年6月30日，公司PSUs余额为0单位，较2024年末的8,507单位全部行权或到期[70] 认股权证 - 截至2025年6月30日，加元计价认股权证余额7,810,378份，加权平均行权价6.23加元[71] - 截至2025年6月30日，美元计价认股权证余额3,929,121份，加权平均行权价3.12美元[71] - 2025年4月发行3,308,333份认股权证（2026 Warrants），初始确认公允价值为1,258千加元[73] 政府补助和贷款 - 政府贷款和补助总额从1094.8万加元（2024年12月31日）增至1110.5万加元（2025年6月30日）[38] - 公司收到加拿大联邦政府不具约束力的意向书，金额为2万加元[35] - 政府贷款承诺付款1019万加元，特许权使用费付款308万加元[96] 关联方交易 - 2025年第二季度关联方交易费用为71.9万加元，较2024年同期的48.9万加元增长47.0%[104] - 2025年上半年关联方交易费用为143.1万加元，相比2024年同期的92.2万加元增长55.2%[104] - 截至2025年6月30日关联方应计负债为102.2万加元，较2024年底的16.1万加元大幅增加535%[105] 金融工具估值敏感度 - 2028年票据估值对股权波动率敏感度：波动率±10%将导致估值增加36.1万加元或减少23.7万加元[86] - 2028年票据信用利差设定为28.1%，利差±5%将导致估值减少425万加元或增加483万加元[86] - 认股权证公允价值对波动率敏感：波动率±10%将导致估值增加24.9万加元或减少13.5万加元[89] - 特许权使用费估值采用19.2%折现率，利率±10%将导致估值增加26.8万加元或减少21.8万加元[90] 其他财务承诺和义务 - 资产报废义务估计成本为332.3万加元[30][31] - 公司记录法律索赔结算金额14万加元，已计入应付账款[94] - 无风险贴现率从3.33%（2024年12月31日）上升至3.56%[36] - 长期通胀率保持3.0%不变[36]

公司基本信息 - 公司总部位于堪萨斯州威奇托市，地址为8201 E. 34th Street N, Suite 1307[1] - 公司普通股在NYSE American交易所上市，交易代码为UAVS[2] 财务报告发布信息 - AgEagle Aerial Systems Inc 于2025年8月15日发布了截至2025年6月30日的第二季度财务业绩[3] - 财务报告作为Exhibit 99.1随8-K表格一同提交[3] 管理层信息 - 公司首席财务官Alison Burgett于2025年8月15日签署了本次报告[9]

收入和利润表现 - 净收入增长4%至4629.3万美元，净利润增长5%[63] - 长期项目收入同比增长19%，非项目收入同比下降18%[63] 业务线客户销售额表现 - 工业应用客户销售额增长24%，航空航天/国防客户增长2%，结构客户增长3%[64] 地区销售额表现 - 亚洲地区销售额从200万美元大幅增至700万美元，占比从4%提升至15%[66] 成本和费用变化 - 研发费用增长14%至44.4万美元，占收入比重1.0%[70] - 存货报废准备金从38.6万美元降至0，实际报废存货从79.1万美元降至10.7万美元[52] - 公司处置了10.7万美元（2025财年）和79.1万美元（2024财年）的过时库存[80] 资产和准备金变化 - 应收账款同比增长7%至560万美元，坏账准备从2.9万美元大幅增至56.4万美元，主要因一个751万美元结构项目逾期款项的回收不确定性[83] - 应收账款坏账准备金从2.9万美元激增至56.4万美元，主要因751万美元结构项目欠款回收存疑[50] - 递延所得税资产增长31%至284.8万美元，需实现1360万美元应税收入方可回收[59] - 库存总额同比增长1%至922.1万美元，其中在产品库存增长13%至722.3万美元，原材料库存下降29%至62.7万美元[79] 项目进度和账单状况 - 按进度确认收入占比从59%提升至68%，按时点确认收入占比从41%降至32%[56] - 成本和估计收益超过账单金额（CIEB）同比增长23%至536万美元，反映项目完工进度从53%提升至65%[82][84] - 账单超过成本和估计收益金额（BIEC）同比下降22%至438.2万美元[82] 运营效率指标 - 应收账款周转天数（DSO）从39天改善至32天[82] 订单和信用状况 - 未完成订单总额从3310万美元降至2710万美元，其中航空航天/国防订单占比75%[68] - 公司拥有1000万美元的信用额度，利率为SOFR加2.365%，截至2025年5月31日无未偿还余额[77] 资本支出和应付款项 - 资本支出同比大幅增长126%，从2024财年的114.9万美元增至2025财年的260.2万美元[76] - 应付账款同比下降22%至111.9万美元，应计费用下降13%至407.2万美元[88][89] 税务指标 - 公司有效税率（ETR）从2024财年的18%降至2025财年的15%[74]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period ______ from to ______ Commission File No. 001-41351 DENALI CAPITAL ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1659463 ( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period ______ from to ______ Commission File No. 001-41351 DENALI CAPITAL ACQUISITION CORP. (I.R.S. Employer Identification No.) 437 Madison Avenue, 27th Floor New York, New ...

Exhibit 99.1 Soluna Reports Q2'25 Results Steady gross margin, continued improvement in Three Month Adjusted EBITDA of +$2.3 million since Q3 2024, and energized Dorothy 2 ALBANY, NY, August 15, 2025 - Soluna Holdings, Inc. ("Soluna" or the "Company") (NASDAQ: SLNH), a developer of green data centers for intensive computing applications, including Bitcoin mining and AI, announced its financial results for the second quarter ended June 30, 2025. "Second quarter results demonstrate continued Adjusted EBITDA i ...

收入和利润（同比环比） - 公司Q2 2025总收入为620万美元，同比下降350万美元[20] - 公司Q2 2025净亏损同比减少140万美元[11] - 2025年第二季度总收入为6.158亿美元，同比下降36.3%（2024年同期：9.675亿美元）[39][40] - 2025年第二季度运营收入389万美元，同比下降88.4%（2024年同期：3,345万美元）[39][40] - 2025年上半年总收入12.094亿美元，同比下降45.6%（2024年同期：22.224亿美元）[43][44] - 2025年上半年净亏损15,134千美元，较2024年同期11,689千美元的亏损扩大29.5%[36] - 2025年上半年净税前亏损1.6167亿美元，亏损同比扩大25.5%（2024年同期亏损：1.2886亿美元）[46] - 2025年第二季度总收入为615.8万美元，较2024年同期的967.5万美元下降36.4%[47] - 2025年上半年总收入为1209.4万美元，较2024年同期的2222.4万美元下降45.6%[48] - 2025年第二季度净亏损为778万美元，较2024年同期的914.5万美元改善14.9%[49] - 2025年第二季度净亏损从经营业务为778万美元，较第一季度735万美元增长5.8%[50] - 2024年第四季度净亏损从经营业务大幅增至3851.8万美元，较第三季度809万美元增长376%[51] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度总运营成本5.352亿美元，同比下降6.5%（2024年同期：5.727亿美元）[39][40] - 公用事业成本1.749亿美元，同比下降34.9%（2024年同期：2.685亿美元）[39][40] - 折旧成本1.586亿美元，同比增长5.3%（2024年同期：1.506亿美元）[39][40] - 利息支出2,034万美元，同比增长133.0%（2024年同期：873万美元）[46] - 2025年第二季度折旧和摊销费用为398.9万美元，与2024年同期的390.9万美元基本持平[49] - 2025年第二季度股票薪酬费用为194.2万美元，较2024年同期的136.8万美元增长42.0%[49] - 2025年第二季度净利息支出119.6万美元，较第一季度83.8万美元增长42.7%[50] - 2024年折旧摊销费用保持稳定，四个季度均在390万美元左右[51] - 2024年股票薪酬成本：第一季度66.1万美元，第二季度136.8万美元，第三季度125.7万美元，第四季度202.5万美元[52] - 2024年第四季度合同损失2859.3万美元，显著影响当期业绩[52] - 2024年债务清偿及重估净损失：第一季度309.7万美元，第二季度560万美元，第三季度收益120.3万美元，第四季度收益14.5万美元[52] 调整后EBITDA表现 - 公司Q2 2025调整后EBITDA环比增长25.5%，增加40万美元[4] - 2025年上半年调整后EBITDA为-287.5万美元，较2024年同期的694.3万美元下降141.4%[49] - 2025年第二季度调整后EBITDA为-122.7万美元，较第一季度-164.8万美元改善25.5%[50] - 2024年第四季度EBITDA为-3453.9万美元，较第三季度-390万美元增长786%[51] - 2024年调整后EBITDA从第一季度的514.7万美元下降至第四季度的-252万美元[52] 毛利率表现 - 公司Q2 2025毛利率保持稳定为19%[4][11] - 公司Dorothy 1A项目毛利率为31.9%，Sophie项目毛利率为59.0%[22] - 2025年第二季度总毛利率为118.8万美元，毛利率率为19.3%，较2024年同期的411万美元下降71.1%[47] 业务线表现 - 公司新增项目Kati 1获得2000万美元融资，规划容量35MW[5] - 公司总数据中心管道容量增至2.8GW[8] - 公司Q2 2025需求响应服务收入为16.1万美元，同比下降13.2万美元[20][22][23] - 加密货币挖矿收入从2024年上半年的10,880千美元降至2025年同期的5,860千美元，下降46.1%[36] - 数据中心托管业务收入3.136亿美元，同比下降36.0%（2024年同期：4.898亿美元）[39][40] - 加密货币挖矿业务收入2.861亿美元，同比下降36.2%（2024年同期：4.484亿美元）[39][40] - 2025年第二季度加密货币挖矿收入为286.1万美元，较2024年同期的448.4万美元下降36.2%[47] - 2025年第二季度数据托管收入为313.6万美元，较2024年同期的489.8万美元下降36.0%[47] - 2025年上半年加密货币挖矿收入为586万美元，较2024年同期的1088万美元下降46.1%[48] 现金流和融资活动 - 公司季度末现金储备为990万美元，较2024年12月31日增加200万美元[20] - 现金及受限现金从期初的10,453千美元增至期末的15,153千美元，增长45%[38] - 2025年上半年投资活动现金流出8,349千美元，主要用于购买12,365千美元的物业、厂房和设备[38] - 融资活动产生现金流入14,322千美元，主要来自非控股权益出资11,852千美元和票据收益5,269千美元[38] - 公司支付给B系列优先股股东的同意费为25.5万美元[12] 资产和负债变动 - 公司总资产从2024年12月31日的88,040千美元增长至2025年6月30日的91,952千美元，增幅4.4%[33] - 物业、厂房和设备净值从47,283千美元增至56,521千美元，增长19.5%[33] - 长期债务从7,061千美元增至10,021千美元，增长41.9%[33] - 非控股权益从39,841千美元增至48,778千美元，增长22.4%[33]

收入和利润（同比环比） - 第二季度净销售额增长1.5%至12.43亿美元，其中Simple Mills收购贡献5.1%，但价格/组合下降1.2%，销量下降2.4%[6][11] - 2025年12周期间净销售额为12.428亿美元，同比增长1.5%（2024年同期为12.250亿美元）[35] - 28周净销售额同比下降0.2%至27.9706亿美元，其中品牌零售增长2.0%，其他业务下降4.1%[30] - 第二季度净利润下降12.8%至5840万美元，占销售额的4.7%，同比下降80个基点[6][11] - 2025年12周期间净收入为5836.5万美元，同比下降12.8%（2024年同期为6696.7万美元）[39] - 12周净利润同比下降12.8%至5836万美元，稀释每股收益从0.32美元降至0.28美元[26] - 2025年28周期间调整后每股收益为0.65美元，同比下降11.0%（2024年同期为0.73美元）[33] - 2025年全年每股收益指引区间为0.88-0.98美元，调整后指引区间为1.00-1.10美元[40] 成本和费用（同比环比） - 材料与生产成本占销售额比例上升110个基点至51.2%，主要因外包采购增加和产量下降[11] - 2025年28周期间毛利率为13.341亿美元，同比下降0.8%（2024年同期为13.446亿美元）[35] - 2025年28周期间重组实施成本为538.8万美元，同比增长141.0%（2024年同期为223.4万美元）[39] - 2025年12周期间生产活动折旧摊销为2107.2万美元，同比增长3.7%（2024年同期为2031.4万美元）[35] - 2025年28周期间折旧与摊销总额为8909.4万美元，同比增长4.7%（2024年同期为8506.2万美元）[35] 各条业务线表现 - 品牌零售业务净销售额增长5.0%至8.267亿美元，但价格/组合下降1.5%，销量下降1.3%[11] - 品牌零售业务12周销售额同比增长5.0%至8.2673亿美元，其他业务下降4.9%至4.1610亿美元[30] - 28周净销售额同比下降0.2%至27.9706亿美元，其中品牌零售增长2.0%，其他业务下降4.1%[30] 管理层讨论和指引 - 2025财年全年净销售额预期下调至52.39亿-53.08亿美元（增长2.7%-4.0%），原指引为52.97亿-53.95亿美元（增长3.8%-5.7%）[7] - 剔除Simple Mills收购影响，2025年净销售额预计下降1.6%至0.4%（原指引为下降0.5%至增长1.3%）[7] - 全年调整后EBITDA指引下调至5.12亿-5.38亿美元（原指引5.34亿-5.62亿美元），其中第53周预计贡献500-700万美元[7] - 全年调整后稀释每股收益指引下调至1.00-1.10美元（原指引1.05-1.15美元），Simple Mills收购预计拖累0.07-0.08美元[7] 收购影响 - Simple Mills收购贡献6140万美元净销售额，但带来210万美元净亏损和0.01美元稀释每股收益负面影响[6][11] - 2025年12周期间收购相关成本为238.1万美元（含前期不可抵税费用）[39] - 公司收购业务净支出7.9188亿美元，导致投资活动净现金流出8.7138亿美元[28] 现金流和资本支出 - 28周经营活动现金流同比增长58.2%至2.6646亿美元，主要因非现金调整增加至1.5184亿美元[28] - 28周资本支出达5.6366亿美元，同比减少8.0%[28] 资产负债情况 - 公司2025年7月12日现金及现金等价物为1.1045亿美元，较2024年12月28日的5005万美元增长120.8%[23] - 长期债务从2024年底的10.2164亿美元增至2025年中的17.4915亿美元，增幅71.2%[23] 调整后财务指标 - 调整后EBITDA下降4.0%至1.377亿美元，占净销售额的11.1%，同比下降60个基点[6][11] - 2025年12周期间调整后EBITDA为1.377亿美元，利润率11.1%（2024年同期为1.435亿美元，利润率11.7%）[37] - 12周运营收入同比下降1.9%至9341万美元，28周运营收入下降9.3%至1.7854亿美元[26]

收入和利润（同比环比） - 净销售额从2,224.5万美元降至2,075.1万美元（六个月期间），下降约6.7%[11] - 毛利润从450.8万美元降至445.5万美元（六个月期间），下降约1.2%[11] - 净亏损从149.4万美元扩大至242.8万美元（六个月期间），增长约62.5%[11] - 2025年第二季度合并销售额为12,852美元，同比下降0.26%[65] - 2025年第二季度合并毛利润为3,130美元，同比增长13.2%[65] - 2025年第二季度合并营业亏损为260美元，而2024年同期营业利润为14美元[65] - 2025年上半年合并销售额为20,751美元，同比下降6.7%[65] - 2025年上半年合并营业亏损为1,688美元，较2024年同期703美元亏损扩大140%[65] - 第二季度净销售额1285.2万美元同比下降0.3%[87] - 第二季度毛利率24.4%同比提升3个百分点因产品组合优化与物流成本降低[89] - 上半年净销售额2075.1万美元同比下降7%因饰面产品收入减少240万美元[94][95] - 上半年毛利率21.5%同比提升1.2个百分点[97] - 上半年净亏损242.8万美元同比扩大63%[93] - 第二季度合并销售额为1.285亿美元，同比略降0.3%[102] - 第二季度合并毛利润为3130万美元，同比增长13.2%[102] - 上半年合并经营亏损168.8万美元，较去年同期的70.3万美元扩大140%[102] 成本和费用（同比环比） - 销售及行政费用从521.1万美元增至614.3万美元（六个月期间），增长约17.9%[11] - 第二季度销售及行政费用增长23%至339万美元主要因投资者关系费用增加51万美元[90] - 上半年销售及行政费用增长18%至614.3万美元主要因投资者关系费用增加68.1万美元[98] - 第二季度销售和管理费用为3390万美元，其中母公司费用845万美元[102] 现金和流动性 - 现金从1.1万美元大幅增至77.3万美元，增长约6,927%[9] - 经营活动现金流出从113.5万美元扩大至399.2万美元，增长251.7%[16] - 应收账款及其他资产项目导致现金流出从173.9万美元扩大至298.8万美元[16] - 通过IPO发行125万股普通股，每股4美元，扣除费用后净筹资325.2万美元[19] - 融资活动现金流入从120.5万美元大幅增加至475.6万美元，主要因IPO筹资[16] - 期末现金及等价物从0美元增至773万美元，期内净增加762万美元[16] - 公司预计自2025年6月30日起拥有至少12个月运营所需流动性[47] - 上半年经营活动现金流净流出399.2万美元，较去年同期的113.5万美元增加252%[108][109] - 通过公开发行融资330万美元，循环信贷额度净增加250万美元[112] - 可转换票据融资获得300万美元总收益[114] 资产和负债 - 应收账款净额从276.2万美元增至548.7万美元，增长约99%[9] - 总资产从4,722.1万美元增至5,188.5万美元，增长约9.9%[9] - 信贷额度从625.9万美元增至871.3万美元，增长约39%[9] - 坏账准备保持在10.4万美元[29] - 库存跌价准备从57.6万美元微增至59.6万美元[30] - 预付库存从16.3万美元增加至29万美元[30] - 长期债务中189万美元应付Brookstone，98.9万美元为卖方票据[42] - 公司循环信贷额度最高1150万美元，截至2025年6月30日已使用870万美元，利率为SOFR+3.0%（当前7.44%）[50] - 长期债务总额580万美元，其中290万美元需在12个月内偿还[51] - 夹层贷款250万美元，截至2025年6月30日应计利息37.2万美元及修改费8.5万美元[49] - 售后回租融资负债316.8万美元，年租金25.9万美元且每年增长2%[51] - 租赁负债总额328.8万美元，其中2025年需支付98万美元[53] - 营运资金从214万美元增至250万美元，增加36万美元[103] - 截至2025年6月30日，公司总资产为51,885美元，较2024年底47,221美元增长9.9%[66] 融资活动 - 公司签订股权额度协议，可向合格投资者出售最高2000万美元普通股[45][59] - 公司发行高级有担保可转换票据，总本金最高约1091万美元，首批发行为327.3万美元，实际融资300万美元[46] - 公司与股权线投资者修订协议，将单次VWAP购买金额上限从200万美元提高至300万美元[60] - 公司发行高级有担保可转换票据，总本金上限为10,909,885美元，原始发行折扣率为8.34%[61][67] - 初始可转换票据发行本金金额为3,272,966美元，公司获得毛收益300万美元[61][67] - 可转换票据初始转换价格为每股1.72美元[61][67] - 公司完成125万股普通股公开发行每股价格4.00美元净收益约325万美元[77] - 公司获得2000万美元股权信贷额度承诺[79] - 可转换票据融资总额1090.9885万美元首期发行327.2966万美元票面利率8.34%初始转股价1.72美元[81] - 循环信贷额度到期日从2025年4月延长至12月[105] 股权结构 - 普通股流通股数从15.76万股大幅增至540.63万股，增长约3,332%[13] - 累计赤字从1,961万美元扩大至1,992.35万美元[13] - B系列优先股股东拥有特殊保护权，包括委派董事及对重大交易的否决权[58] 关联方交易 - 关联方Brookstone年度咨询费40万美元，另按EBITDA超400万美元部分的5%收取管理费[48] 内部控制与合规 - 披露控制程序存在重大缺陷，主要因职责分离不足[118][119] - 公司于2025年5月15日向SEC提交了10-Q季度报告，其中包含普通股购买协议表格[129] - 公司于2025年5月15日向SEC提交了10-Q季度报告，其中包含注册权协议表格[129] - 公司于2025年6月27日向SEC提交了8-K当前报告，包含与Tumim Stone Capital, LLC签订的普通股购买协议第一次修订[129] - 首席执行官Matthew E. Lipman于2025年8月15日签署了萨班斯-奥克斯利法案302条款认证[134] - 首席财务官Edward Schultz于2025年8月15日签署了萨班斯-奥克斯利法案302条款认证[134] - 公司提交了内联XBRL实例文档作为财务报告附件[129] - 公司提交了内联XBRL分类扩展模式文档[129] - 公司提交了内联XBRL分类扩展计算链接库文档[129] - 公司提交了内联XBRL分类扩展定义链接库文档[129] - 公司提交了内联XBRL分类扩展标签链接库文档[129]