业绩总结 - 携程集团2023年第四季度净利超预期，总收入为103亿元人民币，同比增长105%[1] - 2024年1季度收入预测上调约5个百分点，预计同比增长26%[1] - 2024年总收入预计增长18%，内地/出境/纯海外收入同比增长7%/70%/30%[1] - 2024年净利润预测上调16%，预计净利润率为26%[1] - 调整后净利润为26.75亿元人民币，同比增长71%，得益于交叉销售和经营效率提升[3] - 2024年1季度携程集团总收入为116.5亿元人民币，同比增长26%[4] - 2024年1季度携程集团调整后净利润为30.64亿元人民币，同比增长48%[4] - 2024年1季度携程集团调整后净利润率为26.3%[4] - 2024年1季度携程集团调整后每股盈利为4.1元人民币，同比增长33%[4] 股票目标价 - 百度股票的目标价为140.00美元，潜在涨幅为30.6%[6] - 快手股票的目标价为75.00美元，潜在涨幅为62.0%[6] - 爱奇艺股票的目标价为5.60美元，潜在涨幅为54.7%[6] - 拼多多股票的目标价为180.00美元，潜在涨幅为38.7%[6] - 途虎股票的目标价为43.00美元，潜在涨幅为115.2%[6] 公司财务状况 - 2024年携程集团预计收入将达到63,238百万元人民币，较2023年增长约12.6%[7] - 2024年携程集团预计税前利润将达到18,296百万元人民币，较2023年增长约55.7%[7] - 2024年携程集团预计经营利润将达到16,416百万元人民币，较2023年增长约44.9%[7] - 携程集团2024年2月22日公布的经营利润率为30.7%[8] - 长期贷款在2024年2月22日达到了23,720亿，净利率为28.4%[8] - ROE在2024年2月22日为9.1%[8] - 股东权益在2024年2月22日为171,730亿[8] - 流动比率在2024年2月22日为1.8[8]

2024年目标价和收入预期 - 美团2024年目标价为港元93.00，潜在涨幅为+16.6%[1] - 预测2024年美团收入增长17%，净利润为31,845百万人民币[1] - 美团2023年/24年收入预期调整为-1.7%/-3.7%，利润调整为+2.6%/+7.9%[1] 业务表现和市场份额 - 美团到店业务2023年交易规模达6000亿元，市占率约70%[6] - 美团外卖业务单均盈利仍超过1元，预计全年日均单量为5300万[8] - 美团2024年外卖业务UE预计为1.15-1.2元/单，相比2023年平均1.2元[10] 新业务和发展趋势 - 美团2024年新业务亏损预计203亿元，相比年初预期的193亿元，整体运营利润估算177亿元[9] - 预计2024-25年，美团仍将是抖音的3倍左右[14] - 美团2025年GMV（核销前）预计达到1,065,731百万元，增速为18%[19] 财务状况和投资建议 - 美团2024年核心业务预计市盈率为15倍，对应核心业务价值为5857亿港元，目标价下调至93港元[47] - 美团2024年第一季度总收入预计为70245百万人民币，同比增长20%[1] - 美团(3690 HK)股价目标价为394港元，买入评级[51]