报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 微单相机市场预计将进一步增长，制造商或在多领域持续创新，AI等技术将引领行业发展 [1] - 微单相机正逐步占据市场主导地位，取代单反相机，产业链各环节呈现不同发展态势，行业规模增长显著且未来潜力大，政策利好行业发展，竞争格局有望改变 [17][24][33] 根据相关目录分别进行总结 行业定义 - 微型单电相机采用小型化设计，去除传统反光板和五棱镜结构，用电子取景器或液晶屏取景，结合便携与高画质优势，虽面临手机摄影竞争，但仍受摄影爱好者和专业摄影师青睐，未来将内置更多智能连接选项 [2] 行业分类 - 全画幅无反相机用与35mm胶片同尺寸传感器，画质卓越、低光性能好，紧凑轻便、对焦连拍快，适合多种拍摄场景 [3] - 半画幅无反相机用APS - C尺寸传感器，平衡了画质与便携性，价格亲民，有焦距转换系数，适合日常抓拍和旅行风景拍摄 [4] - 中画幅无反相机是高端选择，传感器更大，能捕捉精细细节和宽广动态范围，结合高画质与小巧便携，用于商业和风景摄影等 [5] - 1英寸感光元件无反相机传感器介于半画幅和手机传感器之间，平衡了便携性与画质、低光性能，景深大，适合旅行摄影、日常快照和视频录制 [6] 行业特征 - 竞争格局高度集中且市场竞争激烈，主要由索尼、佳能、尼康等主导，各品牌在多维度全面较量，不断推新满足消费者需求 [8] - 朝智能化与网络化发展，融合影像处理等技术，依托AI实现多种功能，集成网络互联能力，契合消费者即时分享需求 [10] - 需求与消费趋势增长，因小巧体积、卓越画质等优势，随摄影爱好者增多、专业需求提升和社交媒体兴起，市场持续扩大，技术创新和新兴市场拓展将成发展驱动力 [11] 发展历程 - 萌芽期（2008 - 2009年），松下和奥林巴斯率先突破技术瓶颈，推出首款M4/3规格微单相机和“类旁轴”设计的E - P1，奠定微单相机基础 [12] - 启动期（2010 - 2017年），索尼、尼康、佳能等品牌相继进军微单市场，索尼发布全画幅无反光镜相机，哈苏推出首款中画幅无反相机，技术迭代升级 [13][14] - 高速发展期（2018年至今），全画幅微单相机全面兴起，众多厂商推出相关系列，索尼等推出集成AI技术的相机新品，技术创新不断 [15] 产业链分析 - 产业链上游为零部件供应，包括光学镜头、传感器等，中国是全球光学镜头制造中心，产量占全球70%，2023年产量达39.11亿个，同比增长9.6%，为制造商提供高性价比采购渠道 [16][18][19] - 产业链中游为微单相机制造，微单相机正取代单反相机成为市场主导，2023年中国微单相机出货量约为单反相机的10倍，全球微单相机产量同比增长21.2%，单反相机产量同比下降36% [17][21] - 产业链下游为销售渠道与终端用户，儿童摄影市场规模已突破250亿元，年均增速16%，微单相机生产商应抓住机遇 [22][23] 行业规模 - 2019 - 2024年，行业市场规模由42.24亿人民币增长至175.14亿人民币，年复合增长率32.90%，预计2025 - 2029年，将由251.14亿人民币增长至787.37亿人民币，年复合增长率33.07% [24] - 历史规模增长得益于短视频兴起和Vlog创作热潮，对高质量便携摄影设备需求增加，微单相机受青睐 [25] - 未来规模扩张因中国摄影专业人才需求持续增长，未来三年需求缺口约100万人 [26] 政策梳理 - 《关于恢复和扩大消费的措施》鼓励智能家电等发展，促进相机行业技术创新与产品升级，拓展农村市场和绿色产品下乡 [28] - 《关于促进服务消费高质量发展的意见》推动相机企业技术研发，优化服务网络，带动相关服务产业成长 [28] - 《实施手机等数码产品购新补贴》刺激消费市场，间接促进消费者对高质量摄影体验的追求，带动相机及镜头销售 [30] - 《关于印发电子信息制造业2023 — 2024年稳增长行动方案的通知》推动电子信息制造业稳增长，相机行业受益于技术创新和产业链优化 [30] - 《制造业可靠性提升实施意见》促使企业加强技术研发，推动相机制造向高端化、智能化转型，完善售后服务体系 [30] 竞争格局 - 行业市场集中度高，被日本企业垄断，分为三个梯队，第一梯队有索尼等，第二梯队有佳能等，第三梯队有松下等 [31] - 历史上日本企业凭借技术积累与口碑效应垄断摄影器材领域，截至2023年底，索尼在全画幅可更换镜头相机市场领先，前三强企业在数码相机与摄像机领域占85.7%市场份额，中国企业有望打破垄断 [32] - 未来中国企业通过影像技术融合有望打破垄断，如大疆收购哈苏股份，为进军微单相机市场奠定基础 [33] 企业分析 - 索尼（中国）有限公司是日本索尼集团在中国的分支机构，微单相机系列以先进影像技术、卓越画质和轻便设计著称，全画幅微单如Alpha7IV重新定义摄影摄像标准，且引入环保材料和技术 [37] - 尼康映像仪器销售（中国）有限公司是日本尼康株式会社子公司，在中国设有分支机构和强大销售服务网络，微单相机Z系列融合光学技术和创新功能，提供出色拍摄体验 [39] - 佳能（中国）有限公司是佳能在华分支机构，秉承“共生”理念，积极参与社会贡献活动，微单相机系列如EOSM100等融合先进对焦技术和轻巧设计，满足不同用户需求 [43]

中国智能摄像头行业规模 - 2021 - 2027E年规模分别为886.85、880.94、986.46、1,125.2、1,287.91、1,490.11、1,729.75元 增长率分别为 - 、 - 0.67%、11.98%、14.07%、14.46%、15.70%、16.08% [6] 中国狭义乘用车产量 - 2020 - 2027E年产量分别为1,945.3、2,095.1、2,336.7、2,628、2,956.5、3,326、3,741.6、4,209.3辆 增长率分别为 - 、7.70%、11.53%、12.47%、12.5%、12.50%、12.50%、12.50% [10] - 预计未来五年有10% - 15%增速 取中位数12.5%测算 原因包括疫情限制解除、车载智能设备应用、国家重视、居民出行需求增加 [11] ADAS车载摄像头模组价值量 - 2020 - 2027E年价值量分别为400、400、400、380、361、343、325.9、309.6元 增长率分别为 - 、0%、0%、 - 5%、 - 5%、 - 4.99%、 - 4.99%、 - 5.00% [15] - 综合考虑平均价格400元 2023年后以每年 - 5%增速递减 [15] 单车平均搭载摄像头数量 - 2020 - 2027E年数量分别为1.3、2.3、2.7、3.2、3.75、4.4、5.2、6.1个 增长率分别为 - 、76.92%、17.39%、18.52%、17.19%、17.33%、18.18%、17.31% [18] - 预计未来五年有15% - 20%增速 取中位数17.5%预测 因自动驾驶渗透率增加和技术升级 [19] 中国车载摄像头市场空间 - 2020 - 2027E年市场空间分别为101.16、192.75、252.36、319.56、400.24、501.96、634.08、794.95元 增长率分别为 - 、90.55%、30.93%、26.63%、25.24%、25.42%、26.32%、25.37% [23] 中国智能手机摄像头出货量 - 2018 - 2027E年出货量分别为11.7、13.8、15.6、17.3、17.9、20.1、22.6、25.4、28.6、32.2个 增长率分别为 - 、17.95%、13.04%、10.90%、3.47%、12.29%、12.44%、12.39%、12.60%、12.59% [27] - 预计未来五年有10% - 15%增速 取中位数12.5%预测 原因是手机更新快、消费者要求高、厂家注重摄像性能 [28] 中国智能手机摄像头单价 - 2021 - 2027E年单价分别为35、30、28.5、27、25.7、24.4、23.2元 考虑规模效应 价格以 - 5%增速递减 [32] 中国智能手机摄像头市场空间 - 2021 - 2027E年市场空间分别为605.5、537、572.85、610.2、652.78、697.84、747.04元 增长率分别为 - 、 - 11.31%、6.68%、6.52%、6.98%、6.90%、7.05% [35] 中国智能家居摄像头出货量 - 2020 - 2027E年出货量分别为4,040、4,430、4,820、5,210、6,692、8,175、10,218.8、12,772.7个 增长率分别为 - 、9.65%、8.80%、8.09%、28.45%、22.16%、25.00%、24.99% [39] 中国智能家居摄像头单价 - 2020 - 2027E年单价分别为200、200、190、180.5、171.5、162.9、154.8、147元 参考萤石科技与奥维云网 以200元为平均单价 以 - 5%增速递减 [43] 中国智能家居摄像头市场空间 - 2020 - 2027E年市场空间分别为80.8、88.6、91.58、94.04、114.77、133.17、158.19、187.76元 增长率分别为 - 、9.65%、3.36%、2.69%、22.04%、16.03%、18.79%、18.69% [48]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - DeepSeek成本争议预示行业范式迁移，推理效率将成AI商业化核心瓶颈，大模型赛道赢家需兼顾“算法效率”与“成本透明度” [8] - DeepSeek引发全球开源闭源模型讨论，价格战重塑市场竞争格局，闭源厂商需转型应对 [33] - DeepSeek对英伟达算力市场短期有竞争压力，但长期算力需求增加，市场格局将分化 [44] - OpenAI指控DeepSeek模型蒸馏侵权，此类争议关键在于证明数据来源及使用是否合法 [60] 根据相关目录分别进行总结 DeepSeek对AI大模型产业影响 DeepSeek低训练成本影响 - DeepSeek V3训练成本约557.6万美元，约为GPT - 4的1/20，引发成本统计口径争议，本质是东西方技术路线范式冲突 [9] - 美国重资产投入，构建技术垄断实现商业变现；中国轻量化架构，快速迭代促进场景落地 [13] - 中国AI企业因美国芯片禁运，转向国产算力并构建“去英伟达化”生态 [17] - AI行业从“训练军备竞赛”转向“推理效率革命”，DeepSeek稀疏架构提高推理效率、降低成本，推动行业标准变化和商业模式重构 [18] - 推理成本下降加速AI在多场景应用，中小厂商有逆袭机会，行业竞争焦点转向“激活效率”和“场景适配度” [23] - AI行业需建立成本透明度标准，包括全生命周期成本披露框架，区分“技术成本”与“商业成本”，增强投资者信任和市场公平 [24] DeepSeek引发的全球开源闭源模型讨论 - DeepSeek崛起使闭源模型面临价格战，开源生态“长尾创新效应”挤压闭源模型商业空间，闭源厂商需进行定价策略、开源部分功能、商业模式多元化转型 [33][36] DeepSeek对英伟达算力市场的冲击与重构 - 短期内，DeepSeek技术突破引发市场恐慌，理论上减少对英伟达高端GPU依赖；长期看，算力成本降低推动AI应用生态爆发，增加对算力需求 [44] - DeepSeek使英伟达护城河“松动”，如生态分层突破、FP8计算削弱其高端算力溢价；但CUDA生态和芯片互联技术仍加固其优势 [48][51] - AI推理市场分化，训练市场仍以英伟达为主，开源生态发展使英伟达需开放部分生态应对 [52][54] - 投资者可关注英伟达毛利率变化、客户结构迁移、PTX层通用化工具链和光计算/存算一体芯片等关键信号 [55] DeepSeek引发的模型蒸馏与知识产权的争议 - OpenAI指控DeepSeek利用其API数据进行模型蒸馏侵权，关键在于证明数据来源及使用是否违反服务协议 [60] - 此类争议法律界定复杂，需明确证据证明数据直接来源，目前AI行业缺乏相关法律框架和规范 [64][66]

www.leadleo.com 2024年 中国空气净化器企业出海报告：呼吸之净，遍及 世界（摘要版） 2024 China Air Purifier Companies Going Global Report 2024年中国の空気清浄機企業のグローバル展開レポート 2024/12 1 ©2024 LeadLeo 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均 系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外 ）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制 、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述 约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任 的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用"头豹研究院"或" 头豹"的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机 构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 ◼ 关于头豹 About Us ©2024 LeadLeo ◆ 头豹深耕行企研究6年，凭借丰富的内容生产、平台运营和知识管理经验， 基于人工 智能、大模型、云计算等先进数字技术，构建了业内领先的全产业 覆盖、百万 ...

企业竞争图谱：2025年电动两轮车中置电机 头豹词条报 告系列 2025-02-21 未经平台授权，禁止转载 摘要 电动两轮车中置电机行业涉及多学科交叉领域，技术壁垒高。品牌商与供应商紧密合作，共同研发推出新车型，品牌壁垒亦高。中国人口红利、城镇化进程及国家政策推动 电动自行车以旧换新等因素促进电动两轮车市场发展，带动中置电机行业增长。未来，物流配送产业快速发展、电助力自行车市场前景广阔，将为电动两轮车中置电机行业 带来新的增量需求和发展机遇。 行业定义 电动两轮车指对中国《电动自行车通用技术条件（GB17761-2018）》规定的电动自行车、《摩托车和轻便摩托车术语（GB/T5359- 2019）》规定的电动摩托车和电动轻便摩托车、电动滑板车，以及国内外电助力自行车的统称。 电动两轮车中置电机指一种安置在车身中间位置即五通位置的，包含了控制器、传感器等配套器件的综合性电机。 行业分类 电动两轮车中置电机依据电机的结构和外形，可分为同轴中置电机和平行轴中置电机。 电动两轮车中置电机基于电机结构和外形的分类 同轴中置电机和平行轴中置电机 同轴中置电机 同轴中置电机外部呈圆形，电机的动力输出轴和人力踩踏的牙盘轴位 ...

企业竞争图谱：2025年电动两轮车中置电机 头豹词条报 告系列 2025-02-21 未经平台授权，禁止转载 摘要 电动两轮车中置电机行业涉及多学科交叉领域，技术壁垒高。品牌商与供应商紧密合作，共同研发推出新车型，品牌壁垒亦高。中国人口红利、城镇化进程及国家政策推动 电动自行车以旧换新等因素促进电动两轮车市场发展，带动中置电机行业增长。未来，物流配送产业快速发展、电助力自行车市场前景广阔，将为电动两轮车中置电机行业 带来新的增量需求和发展机遇。 行业定义 电动两轮车指对中国《电动自行车通用技术条件（GB17761-2018）》规定的电动自行车、《摩托车和轻便摩托车术语（GB/T5359- 2019）》规定的电动摩托车和电动轻便摩托车、电动滑板车，以及国内外电助力自行车的统称。 电动两轮车中置电机指一种安置在车身中间位置即五通位置的，包含了控制器、传感器等配套器件的综合性电机。 行业分类 电动两轮车中置电机依据电机的结构和外形，可分为同轴中置电机和平行轴中置电机。 电动两轮车中置电机基于电机结构和外形的分类 同轴中置电机和平行轴中置电机 同轴中置电机 同轴中置电机外部呈圆形，电机的动力输出轴和人力踩踏的牙盘轴位 ...

报告行业投资评级 - 无相关内容 报告的核心观点 - 深入分析AI智能拍摄眼镜行业现状、产业链架构及市场动态，把握主要参与者产品概况及发展趋势 [6] - 预计2024年中国AI智能拍摄眼镜行业市场规模达2.6亿元，2028年将达147.6亿元，年均复合增长率174.5% [6][22] - AI智能拍摄眼镜将成为下一代通用计算终端与AI Agent重要载体，在图像、音频等功能方面进步显著，提升用户体验 [6][85][86] 根据相关目录分别进行总结 AI智能拍摄眼镜行业综述 - 定义：佩戴于眼睛或头部，能运行独立移动应用程序，集成多种无线技术，以多模态AI功能和视觉内容捕捉为核心特点的眼镜产品 [11][13] - 分类：按核心功能分为AI智能眼镜、AR智能眼镜与AI + AR智能眼镜 [13] - 发展历程：经历智能眼镜概念诞生、产品初创和市场化、首轮热潮、逐步成熟融入消费级市场四个阶段，2024年闪极科技推出中国首款AI智能拍摄眼镜 [15][16] - 中国智能可穿戴设备市场规模：2023年达1092亿元，预计2028年达2718亿元，年均复合增长率20% [18] - 中国AI智能拍摄眼镜市场规模：2024年为发展元年，预计2024年市场规模2.6亿元，2028年达147.6亿元，年均复合增长率174.5% [22] AI智能拍摄眼镜行业产业链分析 - 产业链图谱：上游为零部件供应与技术研发，中游为产品设计、制造及组装，下游为应用领域 [27][28] - 上游产业链分析：中国眼镜镜片行业零售额稳健增长，预计2028年达489亿元，年复合增长率7.1%，树脂镜片市场应用占比超90%；全球与中国传感器产业集聚，全球CMOS图像传感器行业市场格局集中且增长迅速，2023年出货量99.5亿颗；计算机视觉在人工智能感知领域占比62%，2023年中国市场规模1461亿元，预计2028年达2944亿元 [34][40][43] - 中游产业链分析：众多企业研发多功能智能拍摄眼镜；中国AR眼镜行业成熟，产品能满足多领域需求；AI智能拍摄眼镜核心架构依场景定制，基本构成包括摄像头、镜片与交互芯片 [45][51][54] - 下游产业链分析：中国眼镜店数量持续增长，预计2028年达17.1万家，多家企业与眼镜品牌跨界合作；AI智能拍摄眼镜在工业、医疗等领域应用潜力大，未来应用领域将拓展 [55][62] AI智能拍摄眼镜市场分析 - 相关政策：政策通过推动电子产品消费新场景打造、银发经济发展、关键核心技术创新及智慧旅游产品融合，为行业提供机遇和技术支持 [65] - 限制因素：包括外部设备依赖性强、硬件计算能力有限、电池续航力不足、重量影响佩戴舒适性以及网络通信功能审核标准缺失 [68] - 驱动因素：全球及中国近视人群扩大，AI智能拍摄眼镜作为近视防控手段将推动行业发展；中国算力领域增长与迭代，为产品研发和应用提供支持 [74][79] - 发展趋势：从B端和C端看，将成为下一代通用计算终端与AI Agent重要载体；在图像、音频、感知及交互功能方面进步显著，提升用户体验 [85][86] 代表企业分析 - 闪极科技：专注电子产品等设计开发，以发布全球首款高效氮化镓智能充电器闻名；2024年发布中国首款AI智能拍摄眼镜，2025年量产；产品聚焦增强AI记忆等，预计2025年出货量50万台，还宣布数字永存计划 [91][97][100]

报告行业 中国机场建设行业 核心观点 中国机场建设行业整体投资额呈增长趋势 由机场系统、空管系统等多部分投资额构成 各部分投资额增长趋势不同[7] 各部分投资额总结 中国机场建设行业整体投资额 - 2017 - 2027年数据分别为738.5、804.3、969.4、1081.9、1222.5、1370、1543.4、1741.6、1967.5、2224.5、2523.3（人民币元）[7] 中国机场系统投资额 - 2017 - 2027年数据分别为610.8、678.6、751.4、838.5、947.6、1061.3、1185.5、1324.2、1479.1、1652.2、1845.5（人民币元） 以2017 - 2022年CAGR数值11.7%作为2023 - 2027年增长预测[8][12] 中国空管系统投资额 - 2017 - 2027年数据分别为45.1、44.5、50.6、56.5、63.8、71.5、78.4、86、94.4、100.7、110.5（人民币元） 以2017 - 2022年CAGR数值9.7%作为2023 - 2027年增长预测[9][16] 中国机场安保系统投资额 - 2017 - 2027年数据分别为3.8、3.7、1.7、1.9、2.1、2.4、2.2、2、1.8、1.7、1.5（人民币元） 以2017 - 2022年CAGR数值 - 8.8%作为2023 - 2027年增长预测[20] 中国机场信息科教系统投资额 - 2017 - 2027年数据分别为17.1、16.7、6.1、6.8、7.7、9.2、9.5、9.8、10.1、10.4、10.7（人民币元） 以2017 - 2022年CAGR数值3.0%作为2023 - 2027年增长预测[23] 中国机场油料系统投资额 - 2017 - 2027年数据分别为22.2、21.9、23.1、25.8、29.1、32.7、36、39.6、43.6、47.9、52.7（人民币元） 以2017 - 2022年CAGR数值10.0%作为2023 - 2027年增长预测[27] 中国机务维修系统投资额 - 2017 - 2027年数据分别为6.1、6、0.5、0.6、0.7、0.8、0.5、0.4、0.2、0.2、0.1（人民币元） 以2017 - 2022年CAGR数值 - 33.4%作为2023 - 2027年增长预测[31] 中国机场运输服务系统投资额 - 2017 - 2027年数据分别为29、28.6、70.5、78.7、88.9、99.6、127.5、163.2、208.9、267.4、342.2（人民币元） 以2017 - 2022年CAGR数值28.0%作为2023 - 2027年增长预测[35] 中国机场公用设施投资额 - 2017 - 2027年数据分别为4.4、4.3、65.5、73.1、82.6、92.5、103.8、116.4、129.4、144、160.1（人民币元） 以2019 - 2022年CAGR数值12.2%作为2023 - 2027年增长预测（2017、2018与近几年投资额数值相差较大 故舍去）[39]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 教育机器人行业正快速发展，融合多领域技术为现代教育带来变革，虽面临挑战但未来将在教育领域发挥更重要作用 [1] - 未来教育机器人企业将趋向专业化分工发展路径，这有助于提升产业链效率和质量，推动行业发展 [18][23] - 中国教育机器人行业市场集中度较高且未来将进一步提高，头部企业凭借智慧教育解决方案和完整生态占据优势 [34][35][36] 根据相关目录分别进行总结 行业定义 - 教育机器人应用于教育领域，具备教学适用性，通过人机交互提供学习体验和教学服务，目前人机交互较单一，未来智能化水平将提高 [2] 行业分类 - 按使用场景分为课堂辅助型、家庭辅导型、实验室与创客空间机器人 [3] - 课堂辅助型机器人支持教学活动、提升学习体验、促进教育公平和培养学生能力 [4] - 家庭辅导型机器人提供家庭学习支持、促进亲子交流和培养孩子学习习惯 [5] - 实验室与创客空间机器人用于编程学习等，培养学生实践和创新能力，是STEM教育一部分 [6] 行业特征 - 具有多元化产品类型与应用场景、技术竞争与合作并存、政策支持与推动的特征 [7] - 产品类型丰富，可完成多学科实训实验，培养学生实践和创新精神 [9] - 行业内企业技术竞争激烈，同时也存在紧密合作，推动行业进步 [10] - 国家政策为行业发展提供良好环境和机遇，促进快速发展 [11] 发展历程 - 分为萌芽期（1980 - 1999年）、启动期（2000 - 2010年）、高速发展期（2011 - 2019年）、成熟期（2020年至今） [12] - 萌芽期主要是国外进行理论研究，产品功能简单、市场未形成规模 [13] - 启动期以政策发布为起点，通过课程纳入和竞赛驱动加速校园推广普及 [14] - 高速发展期机器人教育机构数量增长，学校将信息技术教育转为必修 [14] - 成熟期投融资事件稳定，单月投资额创新高，推动教育智能化和个性化发展 [16] 产业链分析 - 产业链上游为零部件与核心技术供应，中游为整机制造商及系统集成，下游为应用场景 [17] - 上游传动系统成本最高，至少占总成本40%，高精度方案中达50%，对企业提出挑战也提供差异化竞争机会 [20][21] - 中游企业未来趋向专业化分工，提高产业链效率和质量，推动行业健康发展 [23] - 下游在孤独或自闭症儿童教育领域，教育机器人提供心理和情感支持，企业应抓住该市场 [25][26] 行业规模 - 2019 - 2023年市场规模由3.48亿美元增长至6.78亿美元，年复合增长率18.18%，预计2024 - 2028年由8.11亿美元增长至16.83亿美元，年复合增长率20.02% [27] - 历史规模增长得益于中国智慧校园行业发展，教育机器人提升校园智能化水平 [28] - 未来规模增长因中小学将普及AI教育，教育机器人能满足AI教育需求 [29] 政策梳理 - 《生成式人工智能服务管理暂行办法》规范行业，促使企业加强合规，推动个性化和智能化学习体验 [32] - 《新产业标准化领航工程实施方案（2023 - 2035年）》建立标准体系，促进技术创新和应用，为普及发展奠定基础 [32] - 《质量强国建设纲要》强调提升产品质量和技术水平，推动行业智能化和个性化发展 [33] - 《电子信息制造业2023 - 2024年稳增长行动方案》促进技术发展和扩大内需，推动行业应用和普及 [33] - 《“十四五”智能制造发展规划》推动行业智能化、数字化转型，促进深度融合和产业链完善 [33] 竞争格局 - 行业市场集中度较高，分为三个梯队，第一梯队有上海鲸鱼机器人等，第二梯队有深圳市创客工场等，第三梯队有长沙小卡机器人等 [34] - 头部企业凭借智慧教育解决方案占据市场优势，未来市场集中度将提高 [35] - 头部企业构建完整生态为未来赢得更大份额，如鲸鱼机器人的生态体系促进市场份额增长 [36] 上市公司速览 - 科大讯飞营收规模126.1亿元，毛利率40.3%；深圳市优必选科技总市值376.1亿，营收规模4.9亿，同比增长86.6%，毛利率38.0% [37] 企业分析 - 上海鲸鱼机器人专注青少年人工智能与教育机器人领域，提供创新硬件和完整教育体系，满足3 - 22岁青少年需求 [39] - 深圳市优必选科技是全球领先的人工智能和人形机器人企业，教育机器人产品线丰富，提供全面课程和服务 [42] - 科大讯飞是智能语音和人工智能上市公司，将AI技术应用于教育领域，提供个性化学习体验 [47]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 海外仓已发展至信息化+增值服务的3.0时代，凭借服务多样性、时效性、成本和售后优势，未来潜力巨大，将向提供高附加值的综合性服务转型，并通过合作共享模式应对挑战，科技将赋能推动智能化管理 [10][61][119] - 中国跨境电商贸易规模迅猛发展，带动海外仓数量及面积快速增长，半托管模式和FBA仓费用上调催生对海外仓需求 [11][12][13] 根据相关目录分别进行总结 中国跨境电商行业综述 - 定义与分类：跨境电商是跨国商业交易活动，通过互联网实现跨国销售和支付结算，减少商品流通环节、提高效率，可按货物流向、交易主体、运营模式分类 [19][23][24] - 外贸进出口规模：近年来中国进出口贸易额持续增长，2024年上半年一般贸易进出口总额为13.76万亿元，同比增长5.2%，刺激跨境物流业务需求，国际/港澳台快递业务量同比增长21% [25][28] - 跨境电商进出口规模：跨境电商已成为外贸发展重要力量，2024年上半年进出口总额达1.25万亿元，同比增长13%，出口约9,799亿元，同比增长18.7%，进口2,664亿元，下降3.9% [30][34] - 跨境电商企业数量及进出口国：中国跨境电商企业主要集中在东部沿海地区，广东省备案企业数量最多，占全国总数的20.9%，出口市场主要集中在美国、欧盟和东盟 [37][38] - B2C出口电商供应链模式：跨境电商行业发展推动对高效出口供应链解决方案的需求，主要分为直邮模式和海外仓模式，海外仓模式具有高效率和低成本优势 [42][43] - B2C出口电商供应链市场规模：中国B2C出口电商供应链解决方案市场自2017年以来高速增长，预计2024年市场规模达4,103亿元，海外仓模式在疫情时期凸显优势，直邮模式市场未来受益于地缘冲突导致的空运费率上涨 [47][48] - 解决方案驱动因素及发展趋势：该市场受国家政策、跨境网购活跃、海外仓普及和新技术应用推动，未来综合性平台、数字化应用及海外加盟仓流行趋势显著 [52][54][56] 中国跨境仓储行业综述 - 海外仓发展历程及优势：海外仓已发展至3.0时代，服务向高效化、个性化方向发展，凭借服务多样性、时效性、成本和售后优势，未来潜力巨大 [61][62] - 海外仓适销产品及建仓规模：海外仓适用于大尺寸、高单价等特性产品，可降低尾程物流成本，2024H1中国已建设海外仓超2,500个，总面积超过3,000万平方米 [69][74] - 主要国家地区海外仓建设情况：截至2022年底，海外仓数量前十的国家或地区合计2356个仓库，同比增长30.17%，面积合计约2,600万平方米，同比增长58%，2024年美国仓储行业初显供过于求迹象，欧洲传统交通枢纽国仓储行业增量下滑 [76][77] - 新兴市场海外仓建设情况：截至2022年底，全球新兴市场海外仓数量合计268个，较上年增长56.72%，东南亚、拉美、非洲的海外仓总面积都增长超过100% [80][81] - 海外仓相关政策：2024年6月发布的意见提出推动跨境电商海外仓高质量发展，包括支持标准化、智能化建设等，还有多项政策促进跨境贸易和投资便利化、支持海外仓发展 [84][86][89] - 托管模式对海外仓需求的影响：2024年以来头部跨境电商平台推出半托管模式，赋予卖家更大自主权，吸引在海外本土有备货实力的卖家，海外仓成为更多跨境卖家的选择 [93][94] - 海外仓分类：海外仓可分为平台仓、第三方仓和自营仓，平台仓提供一站式专业服务但收费高，第三方仓成本相对较低且灵活，自营仓控制度高但前期投入和风险大 [97] - 卖家海外仓选择及遇到的难题：随着销售规模扩大，跨境卖家更倾向于布局第三方或自营海外仓，使用海外仓时遇到旺季库容、滞销库存等问题 [101] - 卖家自营海外仓布局情况：中国B2C卖家积极扩展海外仓规模，乐歌股份、赛维时代等头部卖家的海外仓除满足自身业务需求外，还对第三方卖家开放仓储服务 [105] - 平台仓与第三方海外仓情况：谷仓、递四方、万邑通占据第三方海外仓市场主要份额，亚马逊FBA仓多次上调费用并推出分仓网策略，催生卖家对第三方海外仓的需求 [114][117] - 海外仓发展趋势：海外仓正从单一仓储向综合性服务转型，通过合作共享模式应对挑战，科技将赋能推动智能化管理，未来还将拓展优化全球网络 [119][120][121]