预见2025 Foresight 2025 罗兰贝格中国行业趋势报告 2025 年度特别报告 Preface 序 言 韧性已经成为中国发展的新范式—这不仅意味着企业需要在 商业模式和运营模式上进行灵活调整，还需要对管理方式 和决策系统进行全面优化。 中国经济的深度转型 中国经济与社会正在经历一场长期且深刻的转型。尽管，中 国市场在此期间面临着更多的波动性与不确定性，但这并不 意味着经济的持续下行。为构建长期竞争力、实现稳健可持 续的发展，中国必须从过去依赖劳动力和大规模投资的传 统增长模式，转向由创新和技术驱动的新型增长模式。这一 全面而深刻的转型将进一步增强中国经济的韧性，使中国可 以更加从容不迫地应对经济社会发展的风险挑战与国际形 势的风云变幻。 中国经济当前正处于转型的关键阶段。在过去的四十年，依 托劳动力和资本等优势，中国经济取得了跨越式发展。然 而，这些传统经济引擎正逐渐失效。同时，工业现代化、低碳 转型、稳定内需与消费等新的动力引擎尚未完全接棒。加以 外部环境变化带来的不利影响，当下中国经济正承受着"转 型的阵痛"。 当前的通缩压力反应了中国经济面临的结构性问题。自疫情 结束以来，中国消费与市场信 ...

亚洲消费市场概况 - 亚洲消费支出预计在2024年达到16万亿美元，占全球市场的27% [6] - 未来十年亚洲个人消费将增长7万亿美元，其中中国贡献60% [6][15] - 中国和印度是亚洲消费增长的主要驱动力，预计到2033年将推动85%的消费增长 [15] 消费者偏好与行为 - 亚洲消费者普遍关注食品、非酒精饮料和家居用品，中国消费者更看重服装、鞋履和休闲活动 [20][31] - 消费者在购买奢侈品和快消品时最看重产品质量，其次是国产产品偏好和可持续发展资质 [8][99] - 亚洲消费者偏爱本土品牌，发达亚洲地区品牌被视为品质保证，中国品牌在可负担性方面领先，韩国品牌则被视为时尚潮流 [3][76] 消费趋势与未来预测 - 未来两年奢侈品消费意愿下降，消费者更倾向于选择可持续和健康的生活方式 [2][69] - 便利性、个性化以及安全卫生的购物体验推动了网络零售和移动支付的蓬勃发展 [21][71] - 亚洲消费者对健康与福祉的关注增加，70%受访者计划减少或维持酒类及烟草支出 [63][69] 区域差异与年龄分层 - 印度消费者对未来持乐观态度，84%受访者对经济前景持积极态度，而日本和韩国消费者情绪较为悲观 [23][26] - 中国消费者在消费偏好上与其他国家显著不同，更注重服装、鞋履和休闲娱乐 [49][50] - 东南亚地区消费者普遍关注生活必需品，但千禧一代在服装和个人护理方面的支出更多 [34][48] 品牌与零售策略 - 国际品牌需针对亚洲市场进行本地化调整，以应对本土品牌的激烈竞争 [108][128] - 品牌商和零售商应打造全渠道购物体验，优先考虑便捷性、个性化、速度和安全 [123][124] - 奢侈品品牌需重新聚焦营销策略，突出产品品质和可持续性以吸引消费者 [107][119] 人口结构与消费影响 - 亚洲地区正面临人口老龄化，未来十年45岁以上人口比例将从40%上升至55% [11][24] - 印度是例外，74%的人口在45岁以下，超过10亿人 [11] - 不同年龄段的消费重点存在差异，年轻消费者更关注服装和个人护理，年长消费者则更看重家庭用品 [33][34]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的投资评级 [3][4][7][13][20] 报告的核心观点 - 欧洲电信行业面临结构性碎片化和复杂监管环境的挑战，亟需整合和战略转型以在全球竞争中保持竞争力 [3][4][7] - 欧洲在人工智能和云计算领域落后于美国和中国，需要加强公私合作和整合资源以提升竞争力 [13][14][17] - 欧洲卫星通信产业落后，需要增加公共资金和支持以重获竞争优势 [20][21][24] 根据相关目录分别进行总结 电信行业现状与挑战 - 欧洲电信市场碎片化严重，限制性竞争政策阻止了规模化玩家的出现，导致低利润率和资本获取受限 [4][6] - 频谱许可和技术标准的差异限制了增长，缺乏统一标准阻碍了投资激励 [6][9] - 欧洲对外国电信供应商的依赖引发了对战略自主和网络安全的担忧 [7] 电信行业解决方案 - 放宽反垄断限制，推动行业整合，促进创新和服务卓越 [3][9] - 协调监管和技术标准，建立统一的欧盟电信市场 [3][11] - 改进融资结构，整合公私计算资源，加速人工智能领导地位的建立 [3][17] 人工智能与云计算 - 欧洲在人工智能和量子技术的发展上落后，分散的战略和有限的公私合作阻碍了规模化发展 [13][14] - 欧洲云计算市场主要被美国超大规模云服务商主导，本地提供商市场份额有限 [14] - 整合公共和私人计算资源，建立统一的欧盟云市场，促进规模扩大和竞争力提升 [17][18] 卫星通信 - 欧洲卫星通信产业落后，公共资金减少和对太空生态系统支持不足 [20][21] - 改革欧盟采购规则，创建欧盟空间基金，支持关键技术研发和中小企业融资 [24][25] 结论与影响 - 国内整合加速，电信零售价格趋于稳定并上涨，新的投资资金将进入光纤连接领域 [28] - 欧洲云玩家将增加收入，人工智能领域将加速推进新的公私合作形式 [29] - Draghi报告的建议将促进对私营卫星通信企业和整体生态系统增加支持和投资 [29]

管理摘要 - 报告研究了医疗保健行业中人工智能（AI）的应用，重点关注生成式人工智能（GenAI）的影响。 - 报告通过详细的访谈和调查，咨询了来自12个国家的100名管理人员和高层执行官。 - AI预计将带来医疗护理质量的突破性提升和经济利益，影响健康-care领域的商业模式和流程。 - 行业内的玩家对新技术的应用方式和未来五年内对不同医疗领域和各类医疗机构的影响持不同看法。 - 87%的受访者更倾向于与科技巨头建立战略合作伙伴关系，而不是进行内部开发。[3] AI对医疗保健的影响 - 医疗卫生系统面临技术工人短缺、监管严格和信息管理复杂性增加的压力。 - 全球老龄化人口导致的成本压力加剧，促使生态系统中的参与者寻找提高生产效率的新方法。 - AI技术，特别是生成型人工智能（GenAI），被视为具有潜在变革性解决方案。 - AI有望重塑医疗服务体系，推动健康研究取得突破性创新，并改善整体健康成果。 - AI将在行业中引发重大颠覆，但其影响方式尚不明确，可能表现为突然的革命或更平稳的演变。[9][10] AI的应用和影响 - 许多医疗健康高管已经开始探索将新技术应用于其运营的可能性。 - 医疗价值链中的所有参与者，从制药公司到个人医疗专业人员，都看到了AI的相关性。 - 参与者采取了各种响应措施，包括数字化分析和内部流程，以及与大型科技提供商合作实施基于AI的诊断工具和个性化治疗计划。 - AI在患者护理中的应用已经开始改善结果和运营效率。 - 未能采用AI的企业将面临创新和有效性落后的风险。[11][12] AI对患者旅程和部门的影响 - AI技术的到来将永久改变患者的就医流程和医疗价值链。 - AI不会对医疗行业的所有部分产生同等影响，制药公司与健康保险公司将经历不同的AI转型过程。 - 报告研究了AI在患者旅程和医疗价值链各环节中的采用程度，帮助公司在能够带来最大价值的领域集中精力。 - 在医院的患者旅程中，AI的应用广泛且技术成熟，特别是在诊断领域，而在其他领域，AI仍处于初级阶段或仍在试点中。 - 健康保险公司在客户服务和索赔管理中广泛使用AI，而制药行业在研发和临床试验中采用AI的程度不同。[46][47][53][56][60] AI对组织的影响 - AI是一个整个组织的转型主题，医疗健康行业的参与者面临着不断变化的监管要求和医疗技术的进步。 - AI可以作为整个组织的推动器，提高其应对外部挑战的能力。 - 高管们认为AI将对公司的运营产生重大影响，特别是在组织架构、人力资源和技能、数据和技术基础设施方面。 - 组织需要评估当前的能力，制定实现AI就绪性的路线图，并建立有效的治理框架。 - 组织应确保在AI相关事项上具备适当的治理机制，并投资于AI技术。[77][78][80][83][86] 未来场景 - 报告研究了AI在医疗保健领域可能的未来发展趋势，提出了三种情景：现实情景、加速情景和保守情景。 - 现实情景中，AI在某些领域被采用，特别是在其具有可量化的优势的领域，如预测性分析和个性化治疗。 - 加速情景中，AI在个性化医疗和行政任务方面已得到广泛应用，药物设计和开发已经重新设计。 - 保守情景中，AI的整合进程缓慢或完全不存在，医疗成本持续上升，创新停滞。 - 组织需要明确的人工智能准备路线图，以成功应对这一转型。[122][123][126][127] 利益相关者的五大战略 - 评估AI对商业模式的影响，了解AI如何帮助创建独特的价值主张。 - 确保员工在日常工作中利用AI，通过AI工具赋能员工，使他们能够专注于更高价值的任务。 - 采用以患者为中心的方法，利用AI制定个性化的治疗方案，预测患者的需求，并改善每位患者的就医旅程。 - 系统地开发当前的IT基础架构，确保现有的基础设施足以支持大规模的AI项目。 - 早期并持续投资于AI技术，识别哪些运营领域最有可能从AI中受益，并在这些领域投资技术。[132][133][135][137][138]

报告行业投资评级 - 报告对医疗行业的投资评级为"快速演进" [2] 报告的核心观点 - 报告认为AI将在医疗行业引发快速演进,而非革命 [2] - AI将在不同领域以不同速度发展,带来显著变化 [2] - 报告强调医疗行业需要立即采取行动,以应对AI带来的变革 [2] 根据相关目录分别进行总结 1/ 革命或演进 - AI将如何改变医疗行业? - 报告认为AI将在医疗行业引发快速演进,而非革命 [2] - AI将在不同领域以不同速度发展,带来显著变化 [2] - 报告强调医疗行业需要立即采取行动,以应对AI带来的变革 [2] 2/ 停滞不前意味着倒退 - AI提供前进的道路 - 医疗系统面临多重压力,AI有望成为变革的关键 [7] - AI在医疗行业的应用前景广阔,但具体影响尚不明确 [10] - 报告认为AI将在某些领域引发革命,在其他领域则带来渐进式变革 [10] 3/ 对患者旅程和行业的影响 - 未来会怎样? - AI将改变患者旅程和医疗价值链,但影响程度因领域而异 [37] - 在医院中,AI在诊断领域的应用最为广泛,而在治疗领域的应用则较为有限 [39] - 报告指出,AI将在未来五年内成为诊断领域的行业标准 [44] 4/ 对组织的影响 - 适应和投资 - AI是C级话题,需要适当的治理 [59] - 组织需要评估当前能力,制定AI就绪路线图 [66] - 报告强调,组织需要投资于AI工具和能力,以实现AI就绪 [92] 5/ 未来情景 - 未来五年 - 报告提出了三种AI采用情景:现实情景、加速情景和保守情景 [94] - 现实情景:AI在某些领域的部分采用,带来混合结果 [96] - 加速情景:AI的广泛采用和转型 [100] - 保守情景:AI的缓慢采用,影响有限 [100] 6/ 建议 - 利益相关者的五项策略 - 建议1:提升以客户为中心,采用以患者为中心的方法 [104] - 建议2:战略性思考,评估AI对业务模型的影响 [105] - 建议3:赋能员工,确保员工在日常工作中利用AI [106] - 建议4:确保技术基础,系统地开发当前IT基础设施 [108] - 建议5:立即行动,早期且持续地投资于AI技术 [109]

Carbon Maps x Roland Berger | --- | --- | |-------|-------| | | | | | | | | | Introduction 2 CSR and procurement 3 Sustainability is no longer just 'nice- to-have' but plays a central role for the successful execution of business. Amidst rising pressure from regulators, investors and consumers, along with climate-related material shortages and adverse revelations in the supply chain, sustainability during procurement requires special attention. Responsible or sustainable procurement is a powerful lever for ...

报告行业投资评级 - 未提及 [无] 报告的核心观点 - 海上风电是欧洲能源转型的关键支柱但实现其目标面临巨大挑战需要建立强大的供应链当前追求更大尺寸的风机导致成本增加和产能推出受阻应设定风机尺寸标准并制定标准化路线图 [3][4][24][41][49][60] 根据相关目录分别进行总结 关键支柱的能源转型 - 欧洲能源转型在很大程度上依赖于海上风电的成功大规模推广这对实现气候目标能源独立和创造盈利至关重要 [8] 艰巨的任务 - 欧洲海上风电行业要在未来七年将供应链产能提高两倍以实现其目标这是一项艰巨的任务但过去二十年已取得重大进展 [11][12][13] 稳健的供应链以控制成本 - 海上风电的扩张需要稳健且完全工业化的供应链来控制成本过去十年成本有所下降但2022年又开始上升 [20] 对更大风机的竞赛 - 海上风电行业一直在追求更大的风机这一竞赛由行业内的恶性循环推动 [24][25][27] 更大风机的收益递减 - 过去更大风机有助于降低成本但现在这种效益正在递减 [32][33][39] 设定标准尺寸 - 应设定风机尺寸标准以打破恶性循环并建立强大的供应链标准化将带来诸多好处 [41][44] 标准化路线图 - 应制定标准化路线图以实现向更大更智能风机的发展这将为供应链提供可预测性 [49][60][61][63] 立即行动 - 欧洲海上风电行业多年来一直在讨论设定风机标准现在是政府介入并强制执行标准的时候了 [73]

报告行业投资评级 - 文档未提及 无 报告的核心观点 - 近年来地缘政治风险增加和材料成本上升促使汽车和其他制造商将生产和供应商转移到更接近终端市场的地方墨西哥是近岸外包的主要候选地[2] - 墨西哥在外国直接投资劳动力能源和运输成本方面具有优势且靠近美国市场有强大的汽车供应商基础并受益于美墨自由贸易协定中的优惠政策[3][4] - 调查显示多数美国和墨西哥汽车原始设备制造商和供应商正在或考虑将业务近岸外包到墨西哥[5] - 虽然墨西哥适合汽车零部件近岸外包但某些零部件更适合包括高进口价值现有供应商基础稳固且有成本降低机会的零部件[6] - 考虑将制造业务转移到墨西哥的公司需要考虑多个因素以确保成功执行[7] 根据相关目录分别进行总结 1. 近岸外包趋势背景 - 全球化近年来受到地缘政治冲击如美中贸易争端新冠疫情和俄乌战争促使企业重新评估全球生产布局近岸外包成为趋势[9] - 本报告聚焦于墨西哥的近岸外包情况特别是汽车公司[10] [9][10] 2. 墨西哥的竞争优势 - 墨西哥是近岸外包的主要目标国家具有民主制度市场经济健康与西方文化价值观相似贸易开放劳动力市场活跃等优势且靠近美国运输成本和运输时间低[11] - 与其他近岸外包目标国家相比墨西哥的名义小时工资和电力成本较低[12] - 外国直接投资在墨西哥激增2023年达439亿美元在全球接收国外直接投资国家中排名前15且超过中国成为美国企业的投资目的地[16] - 墨西哥作为近岸外包地点的关注度创历史新高[16] [11][12][16] 3. 在墨西哥制造的成本优势 - 墨西哥作为制造中心具有吸引力调查显示多数美国和墨西哥汽车行业管理者认为墨西哥将承接最多来自中国的近岸外包业务[18] - 相对于中国墨西哥在制造成本上有显著节省2022年总到岸成本比中国低35%[19] - 墨西哥的劳动力成本较低且与中国的差距预计到2030年将扩大[20] - 运往美国市场的货物在墨西哥的货运成本更低运输时间更短且90%的货物通过陆路运输降低了成本物流和供应链复杂性[20] - 到2030年中国和墨西哥之间的成本差异预计将进一步扩大[21] - 墨西哥是到2050年工作年龄人口预计将增加的少数大型制造中心之一[21] [18][19][20][21] 4. 汽车行业的情况 - 墨西哥对汽车原始设备制造商和供应商来说是极具吸引力的近岸外包选择因为其劳动力和物流成本低商业环境良好供应商基础稳定供应链有韧性且美国对墨西哥汽车及相关行业的外国直接投资不断增加[25] - 墨西哥靠近美国这一优势体现在质量改进成本控制供应链可视性和可持续性等方面[27] - 美国 - 墨西哥 - 加拿大协定和美国的通胀削减法案等法规提高了墨西哥对汽车公司的吸引力[28][29] - 更多汽车原始设备制造商和供应商在墨西哥进行新的或扩大生产[34] - 调查发现多数受访者正在或考虑在墨西哥进行近岸外包生产最小化生产成本是最主要的考虑因素[35] - 预计墨西哥的汽车产量增长将超过美国和北美整体产量[35] [25][27][28][29][34][35] 5. 适合近岸外包到墨西哥的汽车零部件 - 一些汽车零部件比其他零部件更适合近岸外包到墨西哥如装配操作布线底盘等系统[40] - 如果汽车制造商将生产从中国转移到墨西哥大多数零部件都将节省成本底盘座椅电子设备和布线等部件的潜在收益最高[42] - 随着电动汽车产量的增加电动汽车零部件可能成为近岸外包的高收益高潜力类别[42] - 总体而言布线和底盘是目前最具吸引力的近岸外包部件电动汽车动力系统具有巨大潜力[43] [40][42][43] 6. 近岸外包到墨西哥的成功因素 - 在考虑将生产近岸外包到墨西哥时六个因素对成功规划和执行至关重要包括应对官僚作风减轻安全风险适应文化差异获得可靠的供应基础具有成本竞争力的生产和获取关键资源[44] - 还应充分考虑其他外部因素如制造效率提升环境社会和公司治理影响以及潜在的供应链风险[45] - 任何近岸外包决策都应基于净财务影响[45] [44][45]

报告行业投资评级 无相关内容。[无] 报告的核心观点 城市固体废物管理的现状与未来 - 全球城市固体废物量预计将从2021年的20亿吨增加到2050年的40亿吨,主要集中在亚洲和新兴国家。[6][7][9] - 城市固体废物的组成将从较高比例的有机垃圾和不可回收垃圾(在发展中经济体)向更高比例的干燥可回收材料(在发达经济体)演变。[9] - 全球城市固体废物市场由少数几家大型跨国公司主导,占据29%的市场份额。[12][13] 可回收城市固体废物的前景 - 四种主要可回收物(纤维、金属、塑料、玻璃)在城市固体废物中的份额预计将保持相对稳定。[9][19] - 在监管和可持续发展需求的推动下,这些可回收材料的回收率预计将加速增长,到2050年达到约70%。[19] - 由此带来的城市固体废物市场价值将从2021年的1600亿欧元增长到2050年的8600亿欧元。[20] 塑料废物管理的挑战与机遇 - 塑料废物量预计将从2021年的3.6亿吨增加到2050年的5.1亿吨,但增速将放缓。[24][25][26] - 目前全球塑料回收率仅约10%,预计到2050年将增加到45%,主要受可持续性需求、监管压力和市场力量的推动。[29][30][31] - 未来30年塑料回收市场将以两位数增长,吸引大量投资,有利于创新和技术进步。[43][44][45][46][47] 根据目录分别进行总结 全球背景下城市固体废物 - 全球城市固体废物量预计将从2021年的20亿吨增加到2050年的40亿吨,主要集中在亚洲和新兴国家。[6][7][9] - 城市固体废物的组成将从较高比例的有机垃圾和不可回收垃圾(在发展中经济体)向更高比例的干燥可回收材料(在发达经济体)演变。[9] 具有"黄金"未来的可回收城市固体废料 - 四种主要可回收物(纤维、金属、塑料、玻璃)在城市固体废物中的份额预计将保持相对稳定。[9][19] - 在监管和可持续发展需求的推动下,这些可回收材料的回收率预计将加速增长,到2050年达到约70%。[19] - 由此带来的城市固体废物市场价值将从2021年的1600亿欧元增长到2050年的8600亿欧元。[20] 塑料：自20世纪60年代以来,作为一种有价值的城市固体废物回收有显著增长 - 塑料废物量预计将从2021年的3.6亿吨增加到2050年的5.1亿吨,但增速将放缓。[24][25][26] - 目前全球塑料回收率仅约10%,预计到2050年将增加到45%,主要受可持续性需求、监管压力和市场力量的推动。[29][30][31] - 未来30年塑料回收市场将以两位数增长,吸引大量投资,有利于创新和技术进步。[43][44][45][46][47] 塑料回收成为关键的长期投资机会 - 未来30年塑料回收市场将以两位数增长,吸引大量投资,有利于创新和技术进步。[43][44][45][46][47] 政策机制是废物回收和再利用的关键催化剂 - 政策框架是回收/回收率的关键驱动因素,不同的政策适用于不同成熟阶段的废物管理系统。[45][46][47] - 政策、资金、创新和生态系统发展也是系统进化的推动者。[45][46][47]

中国经济增长前景 - 中国经济增长呈现正常化趋势，自2010年以来GDP增长率有所下降[3] - 尽管面临挑战，但中国经济基本面仍然稳健，预计未来两年内将保持5%左右的增长[4,5] - 中国经济增速虽有所放缓，但仍高于美国、欧元区等发达经济体[4] - 中国经济增长前景相对稳定，但落后于越南、印度等东南亚新兴市场[4] 跨国公司在华策略调整 - 跨国公司需要根据中国经济发展新阶段调整商业模式[9] - 需要降低与地缘政治风险和不确定性相关的风险暴露[7,8,9] - 可采取"去风险"和"加倍投资"等策略,提高在华业务的韧性和竞争力[10] - 加强本地化,包括本地制造、供应链、创新等方面的投入[10,12] - 加强知识产权保护,提高产品质量和服务可靠性[12] 罗兰贝格的支持 - 罗兰贝格开发了"中国竞争准备指数"诊断工具,帮助跨国公司评估在华业务的韧性[10,12] - 提供"中国动力小时"等服务,帮助客户优化在华业务策略[11,12,13] - 提供包括供应链去风险、本地化、利润保护等方面的建议和支持[13]