公共数据开发利用 - 公共数据具有多源性、权威性、稀缺性和高价值，已成为数据要素市场的基石[8] - 公共数据的共享、开放及授权运营模式日臻成熟，授权运营作为突破口正引领数据要素市场的深度开发[8] - 政策层面即将出台多项制度文件，为公共数据市场的规范化、规模化发展提供强有力的制度保障[8] - 公共数据授权运营平台建设市场规模有望超过220亿元，后续基础设施建设、运营以及深度开发利用等环节的市场潜力更是不可限量[8] 金融信息服务与证券业务融合 - 公司通过线上高效推广获客，凭借对垂直市场的深耕细作以及独特的营销方式和完善的产品矩阵实现了高效的客户转化[9,10] - 公司收购麦高证券成功切入证券业务领域，麦高证券手续费收入持续高增、经纪业务逆市上扬[9,10,11] - 公司制定了五年三步走战略，为麦高证券的长远发展绘制了清晰蓝图[11] - 金融信息服务平台与证券业务的深度融合能够产生强大的协同效应[11] K12教育行业 - 新东方、好未来等头部企业的门店扩张速度远超行业平均水平，体现了其强大的执行力和品牌影响力[12,13] - 暑期作为K12教育的传统旺季，线下门店的稳健增长与线上平台的强劲增长共同构成了行业的双轮驱动[13,14] - 分析师看好学大教育、凯文教育、昂立教育等相对筑底的头部企业[14] - 开店速度和市场占有率的提升将成为决定企业价值的关键因素[14]

三季度栏目精彩亮点 - 平均每篇文章至少蕴藏2条市场的时效性价值线索[4] - 三季度共发布63篇文章，梳理540次共计462只个股[4] - 155次个股梳理后5日内最高涨幅超过10%[5] - 54次梳理后5日内最高涨幅超过20%[6] - 67家上市公司区间最高涨幅超30%[6] 三季度热点题材梳理 - 电子、机械设备、计算机、电力设备等为三季度上中爆发的亮点题材[7] - 栏目对热点的把握非常及时[7] 三大子模块表现 - 【龙头板块】梳理113家公司，38次梳理后5日最高涨幅超10%[8] - 【海外映射】梳理175家公司，47次梳理后5日最高涨幅超10%[8] - 【热点前瞻】梳理252家公司，70次梳理后5日最高涨幅超10%[8] 龙头板块解读案例 - 华为海思人气龙头深圳华强区间最高涨243.53%[9][10] - 折叠屏龙头科森科技获9连板[10][11] - AR眼镜龙头博士眼镜股价5日翻倍[11][12]

原油增产利好油运 - 若原油增产导致油价下跌，将大概率刺激原油终端消费与海运量增长，利好油运[1] - 过去两年OPEC+减产持续影响，油价高企对油运需求存在持续抑制[3] 油运供给刚性凸显 - 过去两年贸易重构与炼厂东移，驱动油运需求显著增长[4] - 2024上半年油运市场产能利用率已处阈值，油运景气中枢上升[4] - 未来数年油运供需将继续向好，油运超级牛市可期[4] - 油运供给刚性凸显，船台紧张且船东规模下单意愿不足[4] - 油运需求仍将增长[4] 投资建议 - 建议把握市场预期低位逆向布局，维持招商南油、中远海能、招商轮船、中国船舶租赁"增持"评级[1]

计算机板块估值修复空间大 - 计算机板块作为高贝塔行业，行情表现与市场流动性及市场风险偏好相关性较强[1] - 计算机板块基金持仓处于低位水平且以被动指数持仓为主，筹码结构良好[2,3] - 计算机板块整体估值水平位于近十年17.8%分位，具有较大的修复空间[3] 金融IT板块受益于政策支持 - 金融IT板块如券商IT厂商业绩与券商IT预算正相关，受益于市场交易量放大[6] - 货币政策宽松带来的市场上涨、交易量放大以及支持并购重组等政策将为金融IT厂商带来实质性收益[6] - 车路云一体化和无人驾驶是财政政策潜在支持方向，有望带来新的增量市场[6]

公司业务发展 - 公司服务器再制造业务形成规模收入，占整体营收约64.76%[1] - 伴随AI服务器需求持续增加，服务器DRAM的新增需求将迎来高增长[1] - 公司自主研发多款存储主控芯片，进军企业级存储[1] - 公司依托服务器再制造业务布局云服务领域，已在全球布局十大节点[1][2] 业绩表现 - 2024年上半年公司实现营业收入35.78亿元，同比增长94.51%[1] - 2024年上半年公司实现净利润3.58亿元，同比增长216.58%[1] 行业趋势 - 全球算力基建浪潮下，AI服务器出货量持续高增，服务器再制造需求随之提升[1] - IT资产处置市场规模预计将从2024年的184亿美元增长到2029年的266亿美元，复合增速达到7.6%[1] 合作拓展 - 公司先后与优必达、优崴超算、中移国际等行业知名企业签署云业务合作协议[2]

收购辅仁国际学校的优势 - 通过收购辅仁控股51%股权，可增强公司在教育行业的布局，开拓国际业务版图[1][2] - 辅仁国际学校教育质量卓越、师资力量雄厚，有利于提升公司的资产质量与盈利能力[1] - 辅仁控股2024年1-6月营收0.51亿人民币，净利0.12亿人民币；2023年营收0.81亿人民币，净利0.15亿人民币[2] 公司专注数字化人才培养 - 在新一轮产业升级和科技创新下，大量传统行业和岗位亟需数字化人才，产生大量人才缺口[3] - 随着数字经济政策不断推进，5G大数据中心、人工智能等领域对数字化人才需求将更加迫切[3] - 公司积极推进鸿蒙课程&学历职教建设，预计2024-26年归母净利分别为-0.13/0.38/0.69亿元[3] 财务数据和估值 - 2022年营收8.03亿元，归母净利1.81亿元，市盈率18.63倍[4] - 2023年营收5.34亿元，归母净利0.16亿元，市盈率215.52倍[4] - 2024-2026年预计营收分别为4.28/5.14/6.43亿元，归母净利分别为-0.13/0.38/0.69亿元[4]

政策利好 - 湖南省副省长强调运用并购重组、股权激励、现金分红、股份回购四大工具提升上市公司投资价值[6] - 七部门联合出台政策稳定肉牛奶牛生产，乳业消费结构升级背景下乳企创新和盈利提升潜力可期[7] - 中央政治局会议连续出台多项重磅利好政策，包括促进房地产市场止跌回稳、提振消费、支持上市公司并购重组等[4] 行情分析 - 本轮反弹相比去年828的强势在于反包了前一天的长上影，从6月21日至9月26日用时68个交易日收复3000点[2] - 近10年内仅有2次用时比这次更长，分别是2018年6月和2020年3月，当时A股在站上3000点后分别最高涨幅达9.6%和24.37%[2] - 本轮反弹的连板股表现很可能会和春节前后相似，风险可能会出现在首板家数大幅下滑的日子[1] 热点板块 - 房地产板块受益于政策利好，投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企有望受益[5] - 大消费股和大金融股保持强势，地产产业链全线爆发[2] - 科技一消费电子(AIPC、AI眼镜)、半导体、机器人、游戏等板块持续活跃[11,12] - 医药/维生素、工程建筑(水利、农业、地产、环保、西部开发、房屋检测)、固态电池、电力、光伏、锂电等板块表现亮眼[11,12,13] 个股推荐 - 永辉超市、百润股份等知名度较高的公司受到资金青睐[3] - 国中水务、中电电机、莫高股份等连续涨停个股值得关注[9,10] - 亚泰集团、汇金科技等破净股表现活跃[11]

政策推动 - 中央金融委员会同意出台"推动中长期资金入市"行动纲领，明确三大核心举措[1] - 证监会发布并购重组和市值管理相关意见，多措并举提升上市公司价值[1] - 监管将研究优化或豁免ETF等短线交易、举牌等监管要求[2] 行业分析 - 分析师看好非银行金融板块的进攻属性，如保险和券商等[1] - 保险板块后续政策支持、业绩超预期、利差损风险边际缓释有利于估值提升[1] - 券商板块风控指标优化后有望打开杠杆天花板[1] 公司动态 - 顺网科技依托网吧场景优势，夯实电竞及ChinaJoy娱乐展会业务[2] - 公司布局"算力云+AI"业务，边缘机房超300个、服务终端超50万个，有望打造第二成长曲线[2][3] - 公司灵悉AI引擎打造专属AI解决方案，有望依托多元泛娱乐场景拓展C端变现[3]

光刻胶+芯片+先进封装+第三代半导体 - 这家公司光刻胶产品主要用于芯片制造过程中的光刻制程[1] - 公司正积极布局第三代半导体功率模块，在碳化硅方面已有量产出货[2] 央企改革+破净股 - 这家公司前8月新签合同金额超2500亿元[1] 华为+信创+网络安全 - 公司信息安全产品已在政务、央企和国防等领域应用部署[1,4] - 公司紧抓行业信创发展和数字化转型的市场机遇，快速推进在政务、能源、金融、运营商、交通及教育等重要行业的业务拓展[5] - 公司信息安全产品以数据安全存储为主，创新发展网络安全和终端安全产品线[5] 公告解读 - 飞凯材料为公司全资子公司提供担保[2] - 中国化学董事、总经理文岗先生辞职[3] - 麒麟信安操作系统连续八次通过公安部等保四级安全认证[4]

宏观经济分析 - 9月政治局会议释放不寻常信号,表明内部经济存在一定压力[3] - 2024年GDP增速预计为5%左右,前三季度同比增速为4.6%[4] - 出口、固定资产投资、社会消费品零售总额等主要经济指标增速均呈现下滑趋势[4] 政策支持 - 政治局会议强调要加大财政货币政策逆周期调节力度,促进房地产市场止跌回稳[4,5] - 要努力提振资本市场、支持上市公司并购重组,培育新型消费业态[5,6] - 政策支持包括做好基层保障、支持化解债务、银行注资等"三支箭"[6] 行业机会 - 机床刀具行业作为制造业耗材,反应灵敏且弹性大,有望受益于新一轮更替周期[7] - 汽车、家电等下游行业景气度提升,带动刀具等制造工具需求提升[7] - 国内刀具企业加大研发及布局高端产品,进口替代不断增强[7] 个股跟踪 - 亚普股份评级获上调,被评为汽车零部件出海先行者,具有持续高分红和成长潜力[8] - 瑞丰新材被评为国内润滑油添加剂龙头,加快实现进口替代[8] - 仙乐健康通过外延并购助力全球化发展,境外业务实现高增长[8] - 奥泰生物被评为小而美的POCT龙头,布局海外市场[8] 市场热点 - 近一周个股机构关注度前五为今世缘、贵州茅台、继峰股份、洽洽食品、欧派家居[9] - 近一周行业机构关注度前五为金融、信息技术、电子设备、医药生物、电气设备[9] - 今日热门研报涉及货币政策、市场主线、宏观认识等[9]