市场主线 - 上周五市场全天震荡反弹，深成指领涨[23] - 设备更新概念股集体爆发，家电方向开盘大涨，商业航天概念股持续活跃，农机概念股午后拉升[23] - 红利股延续调整但全市场超4400只个股上涨，大票正在"暗度陈仓"进行补跌[23] - 北向资金小幅净卖出3.49亿元，汇率大涨的影响立竿见影[24] - 美股跌A股涨的现象逐渐由半导体单一板块扩散至近乎全市场[24] 热点前瞻 - 上海三大先导产业母基金总规模1000亿元，集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域[27] - "工业母机+"百行万企产需对接活动启动，将持续至2027年底，制约国产工业母机渗透市场的关键一环将被打通[29,30] - 特朗普表示如果重返白宫将确保政府100%保留比特币，并将其列为美国战略储备资产[33,34] - 英伟达通过举牌Serve Robotics进军大规模商业自动化配送车领域[35] 龙头板块 - 国家支持家电产品以旧换新，上一轮政策带动的产品正好进入更新需求释放期[26] - 上市公司包括雪祺电气等[26] 个股表现 - 索菱股份、信息发展、时空科技等多只个股连续涨停[36] - 凯中精密、天迈科技、星网锐捷等个股连续涨停[36] - 大众交通、英可瑞等个股连续涨停后被砸[36] - 动力新科、金龙汽车等汽车相关个股连续涨停[36,37]

军工行业分析 - 随着中报业绩冲击的落地，军工板块整体景气度有望迎来复苏[1] - 分析师看好三条主线：传统军工装备产业、新域新质装备、新质生产力[4] - 传统军工装备产业关注有订单修复预期、有业绩支撑的航发产业、船舶产业以及航空航天产业[5] - 新域新质装备关注低成本、智能化、体系化的行业，包括低成本精确制导弹药、无人系统以及新一代智能化作战底座[6] - 新质生产力关注应用市场空间广阔、行业处于快速成长期、国产化率较低的行业，主要为商业航天、低空经济、大飞机、增材制造[7] 达梦数据分析 - 公司是国产数据库龙头，打破了国外数据库厂商的技术垄断[8] - 公司DMDSC率先实现了共享存储集群等核心技术的国产化突破[9] - 国产化大趋势下，达梦拥有性能、生态、渠道服务和标杆项目优势，市场份额有望持续提升[9] - 公司已经成功突破中国人寿、国家电网等头部客户的核心系统案例[10] - 分析师预计公司2024-26年归母净利从3.30亿元增长至5.32亿元，给予2024年60倍PE[11]

基金赎回压力 - 24Q2主动权益类基金净赎回1234亿元，较24Q1的1936亿元有所收窄[4] - 24Q2主动权益基金减持A股2400亿，其中800亿元为应对赎回压力而被动减持[5] - 24Q2宽基ETF净申购规模为613亿元，较1季度的3502亿元收窄[5] 工业母机国产化 - 工信部印发《"工业母机+"百行万企产需对接活动实施方案》，推动工业母机创新产品推广应用[6] - 国产工业母机在产需匹配与技术更迭的双重加持下有望加速渗透[6] 公司评级与业绩预测 - 起帆电缆预计2024-2026年归母净利润为4.98/7.32/9.24亿元，同比增长17.69%/47.01%/26.21%[2] - 中材国际预计2024-2026年归母净利润为34/39/44亿元，同比增长15.5%/15.1%/12.4%[2] - 汉钟精机预计2024-2026年归母净利润为9.64/11.48/13.26亿元，同比增长11.42%/19.06%/15.51%[2] 行业关注度 - 近一周个股机构关注度前五为拓普集团(17篇)、仙乐健康(10篇)、宋城演艺(10篇)、苏泊尔(9篇)、今世缘(8篇)[7] - 近一周行业机构关注度前五为信息技术(186篇)、交运设备(156篇)、电子设备(155篇)、电气设备(150篇)、金融(145篇)[7]

公司概况 - 美格智能主营无线通信模组和物联网解决方案业务，已发布车规级5G+C-V2X系列模组产品[3][4] - 金龙汽车主营普通客车业务，无人驾驶客车市场目前处于探索阶段[6][7][8] - 华东重机主营集装箱装卸设备和智能数控机床等高端装备制造业务，拟收购GPU芯片企业锐信图芯43.18%股权[10][11] - 达瑞电子主营消费电子和新能源业务，上半年净利同比预增429.76%-532.29%[12][13][14] 业务动态 - 美格智能正在研发下一代5G+C-V2X车规级模组，支持高阶辅助驾驶应用[4] - 美格智能发布卫星物联网解决方案产品，支持5G NTN双向卫星通信技术[4] - 金龙汽车在无人驾驶方面涉及L4低速自动驾驶和L2/L2+自动驾驶AEBS解决方案[8] - 华东重机拟收购GPU芯片企业锐信图芯43.18%股权[10] 业绩表现 - 达瑞电子上半年净利同比预增429.76%-532.29%[13] - 移为通信上半年净利润同比增长59.23%[15] - 宁德时代上半年净利润同比增长10.37%[15] - 水井坊上半年净利同比增长19.55%至2.42亿元[15] - 双乐股份上半年净利预增575.69%-686.46%[15]

汽车芯片 - 全球首颗5nm智驾芯片流片成功，国产汽车芯片迎来发展良机[3][4] - 中国汽车芯片市场规模有望在2024年达到905.4亿元，同比增长6.5%[4] - 国内汽车芯片国产化率仅10%左右，替代空间巨大[4] - 公司车载芯片销售额约占总销售额的10%[5] - 公司已形成主流车载百兆/千兆PHY芯片的全面布局[5] 电力电网 - 国家电网2024年电网投资将首超6000亿元[7][8] - 公司成功研制国际首台550千伏高速断路器、国内首台±800千伏直流高速开关[9] - 公司是国内领先的智能配电网设备、技术、解决方案综合供应商[9] 市场热点 - 设备更新、无人驾驶等概念板块表现活跃[10][14] - 成交额10亿以上个股中，汽车、芯片、华为概念股数量较多[12][14] - 无人驾驶、光伏、汽车等概念股创一年新高[17][18] 公司动态 - 公司参与多项航天类产品零部件研制任务[20] - 公司产品应用于浙江省智能网联汽车创新中心的"无人驾驶物流车"项目[20][22] - 公司与北京亦庄智能城市研究院签署战略合作协议[20] - 主力资金持续买入公司股票[23]

汉钟精机 - [政策推动制冷设备更新替换增量超2021年高点全年销量2463万台，公司有望受益][2][8] - [公司半年度营收18.35亿元，同比增长3.72%，净利润4.53亿元，同比增长24.02%][5] - [真空泵营收占比从2016年的5.07%提升至2023年的42.63%，本土替代空间广阔][12] - [预计2024 - 26年归母净利润分别为9.64/11.48/13.26亿元，同比增长11.42%/19.06%/15.51%][2][15] 上海钢联 - [7月入选国家数据局首批20个“数据要素X”典型案例，领军大宗商品行业数据应用][3][18][25] - [2024年数据入表加速，公司作为全国领军有望参与落地][3][19][24][26] - [预计2024 - 26年归母净利润为2.86/3.59/4.52亿元，同比增长18.82%/25.68%/25.83%][3][21] - [2023年12月发布“钢联宗师”，开发“小钢”助手，预计7月底开放并持续迭代][27][29]

海缆业务 - 公司是唯一在福建拥有完整海缆产线的厂商，预计2024年Q3开始贡献组装产能，2025年Q3完全竣工，总海缆产能将达60-70亿[8] - 公司在福建平潭新建的海缆基地后，预期将在华南地区海缆市场中占据重要地位[9] - 公司2024-2026年海缆业务有望带来60-65亿元增量[17] - 公司2021年进入海工装备领域，2023年中标多个大型海上风电项目[15] - 公司海缆在手订单约10亿元，未来各地方潜在业务订单空间巨大[16] 收购海外水泥资产 - 公司参股公司中材水泥拟收购海外水泥产线，标的公司利润1800万美元，ROE31%，收购价对应PE约8倍[19,31,32] - 中建材集团明确在海外再造一个中国建材的战略，中材水泥将在其中发挥重要作用[21,22] - 公司拟提升分红比例，当前股价对应股息率为5.3%-8.3%，具备较强吸引力[19,33] - 分析机构预计公司2024-2026年归母净利润将增长15.5%-12.4%，当前股价对应PE为5.8-7.5倍[24]

海缆业务 - 起帆电缆是国内领先的电线电缆行业龙头，拥有完整的海缆产线，有望显著受益于闽沪海风建设[1] - 公司海缆在手订单约10亿元，新增多个大型海缆项目，后续各地方潜在业务订单空间巨大[1] - 按照福建省十四五期间剩余10GW风电规划量测算，海缆总需求量约在120-130亿元，公司有望获得50%份额[1] 船舶动力系统 - 中国动力背靠船舶集团，是国内船用动力系统龙头[2] - 最新特别国债资金支持老船更替，公司有望凭借动力系统龙头地位率先受益[2] - 公司产品涵盖民船用中速机、综合电力推进系统等，针对内河船及沿海船的动力更新需求有望提升[6] 军工电子 - 随着军队建设"十四五"规划推进，航空、航天等新型号陆续放量，2024年下半年行业需求有望加速恢复[7][8] - 军工电子龙头公司如鸿远电子有望率先实现业绩兑现[7][8] 其他行业 - 维力医疗重点产品进院顺利，海外大客户需求持续恢复，新客户持续开拓[11] - 振华重工五大板块布局，岸桥产品优势明显，航运景气度持续向上有望带动业务增长[12] - 内蒙华电煤电一体化优势显著，新能源转型稳步推进[9] - 信维通信受益大客户AI硬件升级趋势，有望深度参与大客户核心零部件环节创新[10]

公司概况 - 公司是新能源发电设备钢结构件领域的领先企业，客户渠道丰富，是众多国内外知名企业的零部件供应商[2][9] - 公司于2023年新开拓了Ideematec等优质客户[2] 光伏支架业务 - 公司在美国本土化生产光伏支架以避免贸易政策的不确定性[12] - 公司美国支架工厂已全面投产并开始批量发货，预计2024年产能利用率和盈利能力有望进一步提升[13] - 公司拟投建沙特光伏支架工厂，预计初始产能为3GW，未来可扩展至5GW，目标2024年投入运营[3][10] 风电业务 - 公司风电业务以"海上+海外"为重点，产品主要为海上大兆瓦直驱机型零部件[15] - 公司与西门子、通用电气、ENERCON、Vestas等海外头部风电客户建立了密切合作关系[15] - 公司计划在江阴投资3亿元扩产大兆瓦海上风电定转子产品[15] - 公司计划在南通建设海上风电产品生产基地，投资额达50亿元[16] 财务预测 - 分析师预测2024-26年公司EPS分别为1.65/2.33/2.85元，同比增长65.8%/41%/22.2%，对应PE为13.2/9.4/7.7倍[4]

公司概况 - 公司承担低轨大规模星座系统建设的元器件研发和供货任务，多个产品已成功应用于低轨商业卫星产业中[1][2] - 公司已成为国内通信、雷达领域中射频芯片和电源管理芯片的核心供应商之一，是少数能够在特种领域提供整体解决方案及技术服务的企业之一[6] 产品应用 - 公司的电源管理芯片、微系统及模组产品已大规模应用于低轨商业卫星产业中[7] - 公司正在新研多款用于卫星产业的星载射频收发芯片及数字波束形成芯片产品，研发进展顺利[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]