市场行情 - 上周五三大指数涨跌不一，沪指周线收7连阴，北向资金净卖出30.5亿元，7月流出趋势未改善[14] - 上周五个股首板和连板数量回暖，可留意东易日盛竞价表现和一进二反馈[3] 行业动态 - 新一轮财税改革推进，税务信息化系统向“全国一盘棋”转变，财税IT供应商有望成长[18] - 国有企业土地资产盘活专项基金成立，首期规模300亿元，土地资本化或成破局点[18][19] - AI热潮或给美国电网带来压力，美国电网投资潜力大，核心部件变压器紧缺[23] 题材机会 - 7月市场主线或为中报业绩线和会议预期方向（税改、土改、电改）[15] - 创新药板块受政策支持，有望迈入快车道[16] 个股表现 - 展示多只个股涨跌、现价、换手等数据及涨停/大涨日期[6][7][8][24][25][26][27][28][29][30][31] 解禁情况 - 本周多只个股有大比例解禁，涉及中集车辆、宏华数科等[32]

第三代制冷剂 - 第三代制冷剂配额年中微调，主流品种的企业份额集中度仍然较高[1][4] - 分析师看好第三代制冷剂景气度有望上行[1][7] - 第三代制冷剂供给端受到配额影响，供给趋于稳定[7] - 第二代制冷剂逐渐退出所产生的供给缺口，有望拉动第三代制冷剂的需求[7] 电生理行业 - 公司是首个能够提供三维心脏电生理设备与耗材完整解决方案的国产厂商[10] - 公司重磅产品TrueForce、IceMagic进入放量期[11] - 电生理手术量持续增长，带动电生理器械市场规模扩容，预计2024年电生理器械市场规模将达到125.5亿元[12] - 国产化率仅为10%，公司在房颤领域较其他国产厂商率先突破[13] - 预计公司2024-26年归母净利润复合增速达151%[14]

车云一体化和车联网 - 公司在车云一体化方面主要产品包括数据闭环车云平台、车联网云平台等[1] - 公司在车联网、车路协同等方面持续投入研发资金，已推出第二代T-Box平台[3] - 公司为华为鸿蒙的应用、移动地图数据及自动驾驶等领域提供技术服务[4] 第三代半导体和芯片 - 公司覆盖第三代半导体相关产品[1] - 公司通过产业基金投资130-28nm制程节点的半导体掩膜版产线项目[8] - 公司为国内掩模版龙头厂商，主要产品广泛应用于MOSFET、IGBT、MEMS等半导体制造领域[9][10] 存储芯片和人工智能芯片 - 存储芯片细分龙头公司上半年净利同比预计最高增超600%[1] - 公司内存接口及模组配套芯片需求实现恢复性增长，DDR5下游渗透率提升[11] - 公司部分AI"运力"芯片新产品开始规模出货，为公司贡献新的业绩增长点[11] 汽车电子和半导体 - 公司为汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务[3] - 公司在智能驾驶方面自研了多项应用于L2+的IP产品[4] - 公司在汽车市场大规模投入MCU、SBC，PMIC、SerDes、TDDI等产品[15] 数字化税务管理 - 公司自主研发"以地控税管理信息系统"，打通各部门数据壁垒，提高精细化税务管理水平[5] - 公司"以地控税、以税节地"相关的管理平台在协税护税以及促进土地节约集约利用方面成效显著[5]

市场估值分析 - 全A市净率中位数处于历史低位区间，当前市场整体估值基本触底[4][5][6] - 大盘龙头具备更强的盈利韧性，成为驱动估值上行的核心动力[8] - 红利/价值风格具备相对的盈利和现金流优势，估值处于历史高位[17] - 煤炭、石油石化、公用事业等高股息行业估值水平处于偏高历史分位[18] 创新药行业分析 - 国常会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，政策利好加码[20] - 多家创新药企业核心产品进入高速放量期，亏损额度迅速收窄[21][22] - 创新药跨国交易中License-out数量首次超过License-in，产品出海成为主旋律[23] - 创新药公司整体估值水平处于低位区间[24] 个股跟踪 - 继峰股份为国产乘用车座椅龙头，业绩拐点或现[25] - 宗申动力主业复苏，"低空"业务启航[26] - 天地科技为煤炭机械央企龙头，全产业链布局行稳致远[26] - 用友网络为信创ERP龙头，AI与出海打造第二成长曲线[26]

公共数据开发利用前景广阔 - 公共数据具有多源性、权威性、稀缺性、高价值等特点，潜在价值巨大[10] - 公共数据授权运营成为数据要素市场发展的重要突破口[11] - 国家、部委等密集出台相关政策文件，顶层专项政策呼之欲出[7,13] - 公开招标情况显示，公共数据授权运营平台建设市场空间或超220亿元[8,14] - 随着政策落地，基础设施建设、运营及开发利用等相关环节市场空间有望进一步释放[9,15] 三季度市场展望谨慎 - 三季度结构性机会乏善可陈，先守正[18,19] - 三中全会前市场可能持续处于存量甚至减量状态，政策信号仍需等待[23,25] - 红利资产仍为底仓重要选择[26,29] - 四季度成长投资机会可能明显增加，如先进制造业、创投、出口/出海等[20,21]

钼行业供需分析 - 钼供给端受存量端企业扩产增速放缓和海外钼矿产量下行影响，预计未来三年供给总量将保持微幅增长[11][12][13][14][15] - 钼需求端随着经济发展和产业结构调整，预计未来三年需求总量将持续增长[14][15] - 预计未来三年钼供需缺口将持续扩大，有望推动钼价中枢稳步提升[15][16][17][18][19] 金钼股份业绩分析 - 公司拥有110万吨金属量的钼资源储备，是国内钼业龙头和全球钼行业领军企业[6][21] - 2023年公司业绩实现超预期增长，营收115.31亿元同比增20.99%，归母净利30.99亿元同比增132.19%[22] - 公司上市以来累计分红90.45亿元，平均分红率达75.36%，体现了强盈利能力[23] - 未来三年公司归母净利润有望达32.59/37.54/42.35亿元，对应PE为10.42/9.04/8.01倍[8][9][10] 用友网络业务发展 - 公司是国内信创ERP龙头，以国央企为代表的大型客户有信创改造及数智化转型的刚性需求[25][26][34] - 公司累计服务4万余家大中型企业和66万家小微企业，市场份额领先[27] - 公司海外ERP业务增速高于国内，有望打造第二收入增长曲线[28][40][41] - 预计2024-2026年公司归母净利润将实现656.1%/75.13%的高增长[29][30]

数字经济发展 - 国务院常务会议研究部署推进数字经济高质量发展[3] - 预计到2035年，中国数字经济规模将达到GDP的71.6%[4] - 数字产业化的四个细分行业将在新一轮技术浪潮中体现全新的周期性与成长性[4] - 久其软件致力于为政企客户提供数字化转型和智能化升级服务[5] 算力产业发展 - 国内首款搭载鸿蒙操作系统的人形机器人正在检测验证[7] - AI+机器人有望带动算力产业链进一步发展[8] - 光迅科技是国内稀缺的光芯片/器件/模块/子系统全覆盖供应商[9] - 公司1.6T光模块处于送样测试验证中，800G光模块已有批量出货[9] 市场热点概念 - 7月5日成交额超10亿的个股中，芯片概念有23只[12,14] - 高股息、华为、汽车等概念也有较多个股[12,15] - 近期低价股反复活跃，多家公司推出回购计划[20] 公司业绩表现 - 澜起科技预计2024年上半年净利润增长612.73%-661.59%[22] - 公司内存接口及模组配套芯片需求恢复性增长，AI"运力"芯片新产品开始规模出货[22] 主力资金动向 - 任子行是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商[23] - 多家券商近期大笔买入任子行[23]

半导体行业 - 韦尔股份2024年Q2扣非归母净利同比增长645-744%，达到7.5-8.5亿元[1][3] - 韦尔股份2024年Q2营收同比增长38-45%，达到62.6-65.4亿元，创历史新高[3] - 韦尔股份2024年Q2净利率区间为12-13%，同比提升13-14个百分点[3] - 韦尔股份2024年归母净利预计为34.0亿元，同比增长512.4%[3][4] - 韦尔股份2025年和2026年归母净利预计分别为50.7亿元和65.4亿元，同比增长48.9%和29.1%[3][4] 环保行业 - 永兴股份2023年分红金额为4.68亿元，分红比例为63.69%，股息率为3.2%[2][7] - 永兴股份2024-26年归母净利预计分别为8.77亿元、10.48亿元和12.29亿元，同比增长19.4%、19.5%和17.2%[8][9] - 永兴股份2023年垃圾焚烧处理产能达到32090吨/日，远高于同业[9][10] - 永兴股份2023年销售蒸汽13.56万吨，未来每10%产能替换为供热可带来8.9%~20.1%的毛利弹性[8][12]

公司发展战略 - 银泰黄金逐步转向专业的黄金矿产提供商，并在2023年由山东黄金控股，完成向国有控股的转身[5] - 银泰黄金在《发展战略规划纲要》中为投资者描绘了清晰的增长蓝图，到2030年末计划矿产金产量达到28吨，金资源量及储量达到600吨以上[5] - 纳睿雷达首次正式公开发布自主研发的新型Ku波段双极化有源相控阵雷达，可实现对5公里范围内"低小慢目标"的识别与定位[6] - 蓝思科技秉持大客户战略，充分受益高端智能手机外观件在材质、色彩、质感等方面的创新，苹果公司是其第一大客户[7][8] 行业发展趋势 - 三中全会会期临近，市场回调或接近尾声，科技板块以及中上游国企、公用事业等红利、泛红利板块或明显占优[2][3] - 国内长线资金大幅流入中小市值或成为市场企稳反弹的一大信号[4] - 全球经济长期向上，美元货币政策转向在即，持续看好黄金价格，相关上市公司如湖南黄金等将直接受益[11] - 欧盟GSRII系列法规要求新车上牌强制配备智能化产品，将带来约50万套智能化方案的年度需求[12] 公司业绩预测 - 银泰黄金2024-26年归母净利润预测为22/22.77/25.7亿元，同比增长54%/3%/12%[5] - 纳睿雷达2024-26年归母净利润预测为2.4/4.46/6.67亿元，同比增长279%/86%/49%[6] - 蓝思科技2024-26年净利润预测为36/51/61亿元[8] - 华秦科技2024-26年归母净利润预测为5.11/6.38/7.16亿元[9] - 锐明技术2024-26年归母净利润预测为2.03/2.77/3.78亿元[12]

高效梳理市场热点 - 平均每3-4篇文章中至少梳理到1家上市公司区间最高涨幅超30%[4][5] - 54次个股梳理后5日内最高涨幅超过10%[5] - 213家公司中有86家区间最高涨超10%，其中22家上市公司区间最高涨幅超30%[5] 地产板块二季度持续回暖 - 各地方政府出台宽松政策以适应市场变化和需求[11] - 我爱我家有效融合房地产经纪服务与智能科技，区间最高涨幅超73%[12][13] 锑成为新的小金属明星 - 锑被多国列入战略性矿产资源，供给有限，价格创2012年以来新高[15] - 国内锑原料紧张局面持续，华钰矿业9个交易日最高涨幅达55.29%[16] AI军备竞赛的关键时期 - 2024-2025年是全球AI军备竞赛的关键时期，算力需求保持快速增长[19] - 光模块及上游光器件有望持续受益，新易盛最高涨幅达71.51%[19][21]