证券日报网讯1月28日，亿道信息（001314）在互动平台回答投资者提问时表示，公司目前人工智能机 器人在消费类领域相关产品主要是语音交互人工智能产品，如智能音箱、AIoT智能家居中控、教育小 机器人等，通过语音交互或者传感器交互实现智能机器人形态；在工业领域，公司主要是为工业机器人 提供包括国产化芯片在内的各种算力单元。公司秉持开放的态度，对相关技术和应用保持高度关注。目 前公司相关产品收入占比较小，不会对公司整体经营业绩构成显著影响。 ...

公司2025年业绩表现 - 预计2025年归母净利润为6000万元—7800万元，同比增长76.04%—128.85% [1] - 预计2025年扣非净利润为5500万元—7100万元，同比增长194.34%—279.96% [1][2] - 2025年上半年营业收入为15.20亿元，同比增长19.24% [2] - 2025年上半年归母净利润为1141.36万元，同比增长96.02% [2] - 2025年上半年扣非净利润同比激增608.80% [2] 核心业务板块表现 - 智能硬件业务2025年上半年营业收入为10.79亿元，同比增长16.27%，是业绩增长的核心引擎 [2] - AIoT业务2025年上半年营业收入同比大幅增长65.94%，成为业绩增长新引擎 [3] - 子公司亿境虚拟的XR业务截至2025年上半年末在手订单约1.4亿元 [3] - AI眼镜产品已从研发迈入批量交付阶段 [3] AI+战略与研发投入 - 公司深化“AI+终端、AI+应用”战略布局 [1] - 2021年至2025年前三季度研发费用分别为1.43亿元、1.49亿元、1.75亿元、2.39亿元、1.70亿元 [4] - 近五年（2021年—2025年前三季度）研发费用累计为8.76亿元 [1][4] - 2024年1月整合内部资源成立亿道研究院，聚焦人工智能、感知技术、空间计算等前沿领域 [4] 产业链整合与收购 - 2025年10月，公司公告拟收购朗国科技与成为信息100%股权 [4] - 朗国科技深耕智能显示与交互领域，与明基、海信、京东方等头部企业有长期合作 [4] - 成为信息是国内少数掌握超高频RFID核心技术的企业，产品覆盖物流、医疗、电力等多个行业并远销海外 [4] - 收购旨在构建“场景感知—数据采集—智能决策—终端实现”的技术闭环，形成产业协同效应 [4][5] 行业背景与公司转型 - 业绩增长受益于全球消费电子市场的结构性复苏 [1] - 公司正从智能硬件厂商向“感知—交互—场景”全链路解决方案提供商转型 [4] - 订单量稳步增长助力业绩与核心竞争力双重提升 [1]

收购方案核心内容 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购深圳市成为信息股份有限公司100%股权 交易对价确定为7.15亿元 [1] - 交易支付方式为股份支付对价4.14亿元 现金支付对价3.01亿元 发行价格为每股37.00元 [1] - 此次收购方案较最初计划有重大调整 原计划同时收购成为信息及广州朗国电子科技股份有限公司两家标的公司 经协商后决定聚焦于成为信息一家 并对定价基准日等关键要素进行了相应调整 公司已重新召开董事会审议并通过了新方案 [1] 标的公司评估与业绩承诺 - 本次收购采用收益法评估 成为信息股东全部权益价值的评估值为8.05亿元 较其账面净资产增值5.36亿元 增值率达198.90% [1] - 根据协议 成为信息承诺2026年度、2027年度和2028年度实现的净利润累计不低于1.8亿元 [1]

权益变动核心事实 - 一致行动人汪涛、张红梅、深圳市成为科技合伙企业（有限合伙）、深圳市成为二号投资合伙企业（有限合伙）通过认购公司非公开发行新股方式完成权益变动 [1] - 合计取得912.29万股，占公司总股本的5.93% [1] - 本次变动前，上述信息披露义务人未持有公司股份，变动后持股比例由0.00%增至5.93% [1] 交易与股份详情 - 新增股份来源为公司发行股份购买资产所发行新股，已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记 [1] - 本次取得股份限售期为12个月，不存在质押、冻结等权利限制 [1] 后续计划与合规事项 - 本次权益变动触发《上市公司收购管理办法》规定的5%权益变动披露义务 [1] - 信息披露义务人承诺未来12个月内无继续增持或减持计划 [1]

公司动态 - 亿道信息于2026年1月26日召开第四届第十二次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于批准本次交易相关审计报告、资产评估报告及备考审阅报告报出的议案》等文件 [1] 行业观察 - 国际金价已冲破5000美元 [1] - 过去7年间，国际金价累计上涨了280% [1] - 专家观点认为，金价走势关键影响因素包括美元走势、国际货币体系变化、降息周期以及科技革命 [1]

交易概况 - 亿道信息拟发行股份及支付现金购买成为信息100%股份并募集配套资金[9] - 本次交易已获上市公司董事会审议通过等，尚需股东会审议等多程序[49][51] 公司信息 - 成为科技注册资本330万元，汪涛等多人有不同出资额和比例[15][16] - 成为二号投资合伙企业注册资本991.3917万元[19] - 成为信息注册资本3000万元，2025年9月30日资产、负债等情况明确[61] 股份变动 - 本次交易完成后，信息披露义务人将合计持有上市公司9,122,868股，占比5.93%[26] - 发行股份购买资产发行价格37元/股，数量11189184股，占发行后总股本7.27%[36][40] 业绩数据 - 2025年1 - 9月成为信息营业收入23588.82万元，净利润4059.69万元[63] - 2025年9月30日成为信息资产负债率16.36%，毛利率42.72%[63][64] 评估与作价 - 成为信息100%股权收益法评估值8.05亿元，交易作价7.15亿元[38] - 收益法增值率198.90%，资产基础法增值率20.29%[65][67] 交易限制 - 交易对方取得新增股份有转让锁定期，业绩承诺方有股份锁定解除条款[41][44] - 本次交易决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[48]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买标的公司100%股权并募集配套资金，不触及要约收购[4] - 本次交易尚需股东会审议通过和监管机构批准或注册[14] 股权变动 - 本次权益变动后，汪涛等合计持有公司股份9,122,868股，占总股本5.93%[4] - 汪涛权益变动后直接持股4,195,722股，占公司总股本2.73%[10] - 张红梅权益变动后直接持股3,326,579股，占公司总股本2.16%[11] - 成为科技权益变动后直接持股1,230,810股，占公司总股本0.80%[11] - 成为二号权益变动后直接持股369,757股，占公司总股本0.24%[11] 其他信息 - 公司总股本为142,634,000股，回购专用证券账户持股503,500股[12] - 2025年10月17日、2026年1月26日，公司与交易对方签署相关协议[9] - 本次权益变动前，信息披露义务人未持有上市公司股份[10]

交易基本信息 - 国泰海通证券担任公司发行股份购买资产独立财务顾问[4] - 本次交易包括发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金[10] - 评估基准日和审计基准日为2025年9月30日[14][15] - 报告期为2023年度、2024年度和2025年1 - 9月[15] 交易方案调整 - 2026年1月26日调整方案，调整后标的资产为成为信息100%股权[29][30] - 调整后发行股份价格为37.00元/股，定价基准日为2026年1月26日[32][33] - 本次拟减少的交易标的资产相关指标占比超20%，方案调整构成重大调整[34][36] 交易价格与股份发行 - 成为信息100%股权交易价格（不含募集配套资金）71,500万元[20] - 股权对价比例57.90%，金额41,400万元，现金支付比例42.10%，金额30,100万元[21] - 发行股份购买资产发行价格37.00元/股，发行股份数量11,189,184股，占发行后总股本7.27%[23] 募集配套资金 - 募集配套资金总额不超过41,400万元，发行对象不超过35名特定投资者[24][25] - 资金用于支付交易现金对价30,100万元（占比72.71%），补充流动资金等11,300万元（占比27.29%）[25] 业绩影响 - 2025年1 - 9月交易后资产总额476,132.62万元，较交易前变动率22.22%[49] - 2024年度交易后营业收入351,495.92万元，较交易前变动率10.55%[49] - 2025年1 - 9月交易后净利润4,100.68万元，较交易前变动率835.79%[49] 交易性质与审批 - 本次交易不构成重大资产重组，但构成关联交易[40][41] - 本次交易已通过公司第四届董事会第七次、十二次会议审议[51][52] - 本次交易尚需经公司股东会审议、深交所审核及中国证监会注册等[55][56] 业绩承诺与补偿 - 成为信息补偿义务人承诺2026 - 2028年度净利润分别不低于5,700万元、6,000万元、6,300万元，累积不低于18,000万元[159] - 若未达标准，补偿义务人应向公司予以补偿，累计补偿金额上限为3.24亿元[160][167] 股东与股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本142,634,000股，无限售流通股占比36.32%，限售流通股占比63.68%[192] - 前十大股东合计持股占公司总股本的61.61%，深圳市亿道控股有限公司持股占比40.80%[193] - 张治宇、钟景维、石庆三人合计控制公司股份总数的56.42%[197]

公司估值 - 深圳市成为信息股份有限公司股东全部权益评估价值为8.05亿元[3][12] - 较评估基准日2025年9月30日母公司口径净资产账面值，评估增值5.590709亿元，增值率227.33%[12] - 较合并口径归母净资产账面值，评估增值5.356811亿元，增值率198.90%[12] 业绩情况 - 2025年1 - 9月母公司报表营业收入22918.63万元，净利润3618.87万元[40] - 2025年1 - 9月合并报表营业收入23588.82万元，净利润4059.69万元[41] - 2023 - 2025年1 - 9月营业收入分别为2183.45万元、4454.80万元、4037.67万元[53] - 2023 - 2025年1 - 9月净利润分别为333.05万元、777.61万元、493.12万元[53] 股权变动 - 2025年9月16日成为信息拟减资2952.37万元，注册资金减至3000万元，减资对价9000万元[12] - 2021年8月24日汪涛转让股权，转让对应2.7324%、3.3046%、1.7347%股权[33] - 2024年4月29日成为有限变更为股份公司，注册资本59523700元[35] 资产与负债 - 截至2025年9月30日，母公司报表资产总额29718.98万元，负债5126.07万元，净资产24592.91万元[40] - 截至2025年9月30日，合并报表资产总额32200.18万元，负债5268.29万元，净资产26931.89万元[41] - 2023 - 2025年9月30日总资产分别为2006.67万元、3599.77万元、3176.27万元[53] - 2023 - 2025年9月30日负债分别为429.43万元、1274.17万元、482.88万元[53] 无形资产 - 企业申报评估的无形资产包括3项软件使用权、33项专利权等[63][64] - 纳入评估的软件著作权共53项，证载权利人均为成为信息[67] - 纳入评估的商标权共21项，其中境内6项，境外15项[68] 评估相关 - 本次评估基准日为2025年9月30日，价值类型为市场价值[76][77] - 本次评估确定采用资产基础法、收益法进行评估，未选择市场法[90] - 收益法基本模型E = B - D - M，经营性资产价值有计算公式[118][119] 收购计划 - 亿道信息拟通过发行股份及支付现金方式收购成为信息100%股份[167] - 募集配套资金总额不超过41400万元，不超发行股份购买资产交易价格的100%[172] - 发行股份及支付现金购买资产的发行价格为37.00元/股[179]

国泰海通证券股份有限公司 关于深圳市亿道信息股份有限公司本次交易摊薄即期回报情况及填 补措施的核查意见 深圳市亿道信息股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付现 金的方式购买汪涛、张红梅等 9 名交易对方持有的深圳市成为信息股份有限公司 （以下简称"标的公司"）100%的股权，同时募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为本次交易的 独立财务顾问，根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权 益保护工作的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》《关 于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等规定的相 关要求，审阅了本次交易的相关文件，就本次交易摊薄即期回报的影响情况、填 补措施以及相关承诺进行核查，并发表如下核查意见： 一、本次交易对当期每股收益的影响 根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《备考审阅报告》，本 次交易完成前后，上市公司净利润及每股收益如下： | 项目 | 2025 年 1-9 | 月/2025 年 | 9 月 30 日 | 2024 | 年度/2024 年 12 月 | ...