HFCs制冷剂行业分析 - HFCs制冷剂行情处于右侧初期阶段，行业景气或将持续向上[7] - 公司是华南地区最大的HFCs制冷剂企业，具有自主研发的核心技术和完整的氯氟化工产业链[6,70] - 公司HFCs制冷剂获得配额约4.8万吨/年，目前已通过其他方式增加配额至约5.4万吨/年[6] - 金益腾预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.02/14.43/19.42亿元，同比增长440.4%/44.1%/34.6%[9] GLP-1多肽药物市场机遇 - 公司具备原料药+制剂+CDMO全产业链技术及布局，可充分把握GLP-1多肽药物的历史性大机遇[2] - 公司已拥有19个自主研发的多肽类原料药品种，产能扩建项目相继落地可用于GLP-1原料快速放量[100] - 多肽制剂产品纳入国家集采，有望通过以价换量实现收入增长[96] - 国盛证券预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.92/1.16/1.51亿元[96]

新兴业务布局 - 公司抢抓商业航天发展机遇，加快科技创新步伐，快速布局卫星互联网、民用航空等产业[4] - 在卫星互联网方面，公司现有的检测服务能力已经可以覆盖大部分通用检测需求，并可提供系列解决方案[5] - 在民用航空方面，公司建立了大飞机的检验检测联合实验室，构建了丰富的检验检测能力，可提供一站式服务[6] 技术服务能力 - 公司系诸多政府部门和大型企业认可的第三方计量检测服务机构，在多个行业深入布局[7] - 公司聚焦新质生产力的产业方向，积极布局包括低空经济、民用航空、人工智能、先进核能等前沿业务领域[7] - 北斗卫星导航产品供应链安全专项服务实现从晶圆分析、量产测试、应用验证到认证取证的全能力覆盖[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

行业估值与业绩分析 - 2022年至今啤酒股价先起后落，当前板块估值处于相对较低位置[5] - 从业绩角度看，行业景气度未见显著下行，保持15%+的稳健增长[5] - 行业盈利提升主要源于高端化和降本增效[5] 燕京啤酒业绩分析 - 公司近年来销量增长显著快于行业，与U8大单品放量存在较强相关性[3] - 公司U8多区域放量，中期销量有望突破110万吨[6][7] - 但高端大单品仍缺乏，业绩增长空间仍然广阔[6] - 预计2024-2026年净利润将实现49.2%/35.1%/25.4%的增长[3] 三七互娱业绩分析 - 公司小程序游戏表现突出，二季度收入保持双位数增长、净利率回升[8][9][10] - 公司已有25款储备产品，未来有望持续贡献增量[11] - 公司多次分红回馈投资者，有望实现长期稳健发展[8]

公司概况 - 公司是稀缺的算力全场景产品服务商，有望提供全链路、全生命周期智算服务[1] - 公司携手中软积极布局"纯血鸿蒙"时代，多款产品完成兼容性认证[2] - 公司推出针对各类机器人的专用控制器，有望通过Jetson系列芯片在机器人领域开拓市场空间[4] 财务表现 - 2024-2026年归母净利润分别为1.51/2.31/2.62亿元，同比增长361.1%/52.7%/13.6%[11] - 2024年营业收入预计为42.27亿元，同比增长15.33%[12] - 2024年EPS为0.60元/股，市盈率为49.26倍[12] 业务布局 - 公司与中软国际签署开源鸿蒙合作开发协议，共同推出鸿蒙系列产品[14][15] - 公司独立推出AI服务器产品，并与多个大型云计算服务商合作[20] - 公司针对英伟达JetsonOrin系列推出针对性的机器人行业解决方案[21][22]

行业回暖与公司布局 - IDC行业已经出现回暖拐点[1] - 公司AIDC业务加速起量，基本完成全国"一体化算力中心体系"框架布局[1] - 公司2024上半年实现营业收入35.75亿元，同比增长112.47%[1] - 公司2024上半年实现归母净利润9.67亿元，同比增长37.64%[1] 业务发展与市场拓展 - 公司液冷和智算业务快速腾飞，在客户多样性、AI客户拓展、复制廊坊模式方面取得重大突破[1] - 公司AIDC业务率先覆盖AI头部客户，外地项目于2023年开启交付，全面覆盖京津冀、长三角和大湾区等三大市场[1] - 国内光模块厂商、AI服务器厂商上半年业绩翻倍增长，AIDC市场需求旺盛[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1,2]

行业分析 - OPEC从10月起将逐步增产，带动油运需求[2][7][9][10] - 2024年和2025年VLCC新船交付量分别为2艘和5艘，供需差分别为2.3%和2.2%，底层资产价格和期租运价维持高景气[8] - 7-8月VLCC运价经历了两轮较为迅速的上涨，涨幅分别为76%和74%，反映当前供需处于较紧平衡状态[15][16][17] 投资建议 - 分析师认为油运板块经过前期回调后，当前正值传统旺季到来，是重新布局的良机[3][4][9] - 推荐关注中远海能、招商轮船和招商南油等油运公司[4][9] 风险提示 - 全球石油消费恢复不及预期[4] - OPEC进一步减产[4]

5G-Advanced技术发展 - 5.5G即5G-Advanced，具备10Gbps体验、全场景物联、通信感知一体、L4级别自动驾驶网络和绿色ICT的五大特征，有望打开5G行业应用，推动流量爆发[8] - 大富科技和硕贝德等公司相关产品可满足5G/5.5G移动通信系统的技术需求[8] 养老产业发展 - 国务院强调要深入学习贯彻关于老龄工作的重要指示精神，推动老龄事业高质量发展[9] - 养老产业具有巨大的市场潜力，资本对养老产业的布局越来越看重[10] - 南京新百旗下江苏禾康养老产业为国内领先的社区居家养老服务运营商[10] - 交大昂立在保健食品、药品、医疗器械等细分方向将最直接受益于银发经济[10] 国际油价及能源股表现 - 国际油价涨超3%，能源股是标普500指数中表现最好的板块[12] - 公司表示全球石油需求无长期减缓迹象，中东局势紧张短期支撑尚强[12] - A股相关公司包括德石股份、新锦动力等[12] 农产品生产受干旱影响 - 作为全球重要农产品生产国,巴西一半以上地区处在数十年来最严重干旱状态,这将让全球粮食生产蒙上阴影[13] - A股相关公司包括神农种业、中基健康等[13] 连板个股表现 - 上海贝岭、台基股份300、中晶科技等多只个股近期连续涨停[14,15,16,17,18,19,20,21,22,23,24] - 共进股份、深圳华强等个股近期也表现活跃[16]

折叠屏手机 - 主流厂商更新折叠屏新品产业链或迎拐点[1][2] - 2024年Q1全球可折叠智能手机出货量同比增长49%[3] - 苹果有望2026年及以后推出折叠屏产品[3] 联瑞新材 - 是国内高阶硅微粉国产化领先企业[3] - 业绩受益于半导体需求回暖高阶品占比提升[3] - 2024 - 26年EPS为1.32/1.62/1.84元增速+41/23/14%[4]

创维数字 - 公司主营业务为智能终端业务、专业显示业务以及运营服务业务[4] - 公司与华为海思在宽带网络通信智能终端产品上有合作[5] - 公司与腾讯合作开发了支持云游戏的旗舰级智能盒子5Pro[6] - 公司正在研发智能AI眼镜产品[7] - 公司是星闪联盟成员单位,已推出创维4K+星闪机顶盒产品[7] 中科创达 - 公司与华为及海思在物联网和智能汽车等领域有合作[9] - 公司是操作系统和端侧人工智能的产品和技术提供商[9] - 公司参与了基于高通平台的VR头显/AR眼镜交付工作[10] - 公司拥有英伟达专用实验室,在汽车和物联网领域有丰富的成功案例[11] - 公司在端侧智能领域不断取得新的进展,产品和技术应用于汽车、AI PC、机器人等领域[11] 财报数据 - TCL科技上半年净利润同比增长192.28%[12] - 中科创达上半年净利润同比下降73.10%[16] - 两子洁能上半年净利润同比增长1066.46%[16] - 澜起科技上半年净利润同比增长624.63%[16] - 瑞芯微上半年净利润同比增长636.99%[16]

A股市场交易特征 - 活跃资金与机构交投活跃度的分化程度不断收敛[1] - 活跃资金对涨停机会的挖掘由主板逐渐向双创倾斜[1] - 被动基金再次开启大规模净流入[1] - 行业轮动速度明显提升但在8月有所放缓[1] - 中美科技板块的"联动性"边际趋弱,A股科技板块独立性提升[1] - 资金积极交易产业趋势,如"无人驾驶出租车"、"低空经济"等[1] 风电整机行业分析 - 国内整机厂盈利有望修复,主机厂招标价企稳、成本下行[2] - 海外市场成长空间大,亚非拉每年可提供30-40GW增量,欧洲陆上每年15-20GW[2] - 当前国内风机公司估值不到1倍PB,存在修复机会[2] 研报数据雷达 - 赛力斯、国能日新等3股评级获上调[3] - 飞科电器、联美控股获新财富分析师深度覆盖[3] - 个股关注度前五为金山办公、金徽酒、华利集团、安井食品、中宠股份[3] - 行业关注度前五为医药生物、电子设备、信息技术、机械设备、基础化工[3]