行业趋势与竞争格局 - 甲乙基麦芽酚行业从长期亏损转向协同发展，龙头企业有望受益[1][5] - 甲乙基麦芽酚价格从7.2万/吨涨至7.7万/吨，甲基麦芽酚从9.5万/吨涨至9.7万/吨[6] - 三氯蔗糖行业竞争格局有望复刻麦芽酚行业转变，当前价格为近7年来的底部[9] 公司业绩与财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润为10.30/13.49/15.20亿元，对应PE为10.43/7.96/7.06倍[4][11] - 2024年营业收入预计增长16.29%至61.76亿元，归母净利润增长46.23%至10.30亿元[12] 产品需求与市场表现 - 三氯蔗糖出口量24H1同比增长18%至0.86万吨，海外需求保持高增速[10] - 甲乙基麦芽酚生产企业限产保价，预计近期内有第二次涨价计划[2][7][15] 产能建设与项目进展 - 定远二期基础化工配套产能顺利建成，预计2024年5月进入试生产阶段[16] - 定远二期二阶段在建工程达10.6亿元，创历史新高，预计今明年逐步投产贡献业绩[17]

市场表现 - 周二市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，地理信息、上海国资、地产和半导体板块表现活跃，贵州茅台遭净卖出4.22亿元，约占总额的1/6[11] - 连板股晋级率保持中等偏上水平，首板家数40+，若今日涨停数量及晋级率无断崖式下滑则无大碍[3] 行业动态 - 华为Pura 70系列独家首发北斗卫星图片消息，手机直连有望成卫星互联网主要商业形态，硕贝德、观想科技相关业务受益[17][18] - 渐冻症瘫痪患者成功用意念控制VisionPro，脑机接口接近产业化“奇点”，东方中科、三博脑科参与相关应用探索[19][20] 海外映射 - AMD盘后涨超7%，二季度营收高于预期，上调销售指引，MI350将竞争英伟达芯片，A股佳力图、英维克等或受益[22][23] - PayPal涨超8%，上调年度收益预期，国内第三方支付公司有望迎机遇，优博迅、仁东控股等相关[22][24] 市场分析 - 信达策略认为今年指数不太可能复制去年持续下台阶情形，二季度经济下滑慢，投资者集中止损压力小，二季度主动权益类基金净赎回1234亿元，较一季度1936亿元收窄[12] - 开源策略称政治局会议新提法积极，将提振市场风险偏好，下半年产业和稳增长政策预计持续出台[13] 题材走势 - 短期创业板炒作或暂告段落，10cm个股在大众交通带领下走高，但今日预期分歧更大，市场更看重人气和辨识度，除汽车和商业航天外，其他板块早参与风险小[14][15] 新栏目信息 - 展示7月1日起部分题材及个股涨停/大涨日期，涉及车、消费电子、半导体等多个题材[25]

卫星行业 - G60星座首批组网卫星发射仪式将于8月5日举行，首批卫星将以"一箭18星"升空入轨[2] - 计划到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖，到2027年底648颗星提供全球网络覆盖，到2030年底实现15000颗星提供手机直连多业务融合服务[2] - 2024年将是卫星频繁发射组网、商业航天产业化的起点之年[2] 医药行业 - 药明康德为全球医药行业提供一体化、端到端的新药研发和生产服务，在手订单高达431亿元[1] - 公司在手订单剔除特定商业化生产项目同比增长33.2%[2] - 2024年上半年新分子种类相关业务收入同比增长8.1%[2] 投资建议 - 预计药明康德2024-26年归母净利润分别为94.84/104.51/117.1亿元，给予2024年15倍PE[3]

公司概况 - 莱斯信息是国内民航空管龙头企业，主营业务包括空中交通管理、机场信息化和低空飞行服务[4] - 航天晨光主营业务涉及核工装备、智能制造、航天防务等多个领域，可为低空领域用直升机、固定翼飞机提供地面装备配套服务[9][10] - 国科军工主营业务是导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售[13] 业务拓展 - 莱斯信息积极布局低空经济，推出"天牧"系列低空飞行服务保障产品[5] - 航天晨光自研软件涉及波纹管计算、膨胀节运维、制造执行管理等领域[11] - 国科军工拟投资3.43亿元建设航天动力项目，向航天发动机总装业务拓展[12] 股权变动 - 莱斯信息股东中国建银投资有限责任公司拟转让公司1.00%股份[3] - 航天晨光静态市盈率为94.49，滚动市盈率为934.51，高于同期行业水平[8] - 国科军工拟与七台河城投共同投资设立合资公司[12] 其他 - 莱斯信息参与车路协同相关标准制订，在全国参与4万多个路口的信号控制设备建设[7] - 航天晨光子公司晨光森田已开发和储备无人智能驾驶技术[9] - 国科军工在弹药智能化领域积极布局人工智能技术[14]

宏观策略观点 - 政治局会议稳增长表述更积极或涌现结构机会[4][5][6][7][8] - 下半年产业支持性政策和稳增长政策预计将会持续出台[8] - 关注低空经济、设备更新的主题机会[8] 行业分析 - 脑机接口已接近产业化"奇点"，国内外应用落地加速[9][10][11][12][13][14] - 脑机接口技术将推动人类与机器的共同进化，短期行业催化将持续释放[14] 个股观点 - 美邦科技在绿色生物制造技术方面具有成本优势和成长潜力[2] - 降泉科技在光学元组件和光纤器件领域具有竞争优势，有望充分受益于AI发展[2] - 北方股份作为中国矿用车龙头，国内市场占有率高且海外市场拓展空间大[3] - 九典制药打造了从原料药到制剂的有机产业链，产品梯队渐成[3] - 沃尔核材作为英伟达GB200NVL72服务器高速铜连接的主要供应商，有望受益于NVL72机柜放量[3] - 威胜信息新一代双横通信芯片获得国家电网和南方电网认证，国际业务快速增长[3] 机构评级 - 贝特瑞负极材料产能扩张稳步推进，被下调评级[15]

行业动态 - 国家发改委表示要体系化推进北斗广泛应用，巩固提升新能源汽车全产业链竞争优势[3] - 2024年暑期档截至7月30日18时35分票房（含预售）突破75亿元[7] - 市场较上个交易日放量136亿元，两市成交10亿以上个股增加1家至75家[14] 公司亮点 - 航天智装子公司研发国内首款在轨飞行SoC芯片，大量应用于北斗导航卫星等[5] - 幸福蓝海涵盖电影全产业链，院线全国排名第六，江苏市场连续九年居首，旗下影城累计591家、3533张银幕[6][9] - 科大智能作为电网供应商，布局智能电网、新型电网，产品覆盖电力主要环节[22] 市场热点 - 7月30日热点题材TOP1为无人驾驶，TOP2为商业航天[10] - 7月30日成交额>10亿个股概念中，芯片、华为、汽车概念分别有26、22、21只个股[12] 趋势追踪 - 7月30日铜缆高速连接、高速公路行业有个股创历史新高[17][18] - 7月30日创一年新高个股21家持平，高股息、汽车、无人驾驶概念各有6家[21] 主力动向 - 测绘股份拟与广汽资本等投资高精度地图等领域，多家证券分公司买入，麦高证券北京第二分公司买入1809.99万[23]

沃尔核材业绩预测 - 公司2024年上半年预计盈利3.8-4.7亿元，同比增长30%-60%[5] - 公司完成单通道224G高速通信线样品研发，有望充分受益于NVL72机柜放量后的铜连接增长浪潮[8,13] - 乐观/中性/悲观情景下预期2025年公司电线电缆产品增速为100%/70%/50%[10] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为67亿、86亿、107亿元，归母净利润分别为8.5亿、11.9亿、14.5亿元[10,11,12] 威胜信息业绩表现 - 2024年上半年实现营业收入12.23亿元，同比增长20.76%；归母净利润2.72亿元，同比增长26.52%[16] - 新一代双模通信芯片先后通过国网和南网认证，市场占有率持续提升[23] - 上半年国际业务收入2.25亿元，同比增长93.22%，占比提升至18.5%[24] - 截至6月底在手订单同比增长17%至35.12亿元，7月又从南方电网获得3.12亿元新单[28]

九典制药 - 公司打造了从高端原料药到制剂、从中药提取到中成药的有机产业链，产品梯队渐成[5] - 洛索洛芬钠凝胶贴是公司的王牌产品，未来2-3年有望保持良好竞争格局，院内院外有望双渠道放量[6] - 酮洛芬凝胶贴膏有望成为公司潜力品种，于2023年2月获批上市并进入国家医保目录[7] - 公司储备管线众多，七麝凝胶贴膏等中药创新药有望成为公司新的重磅品种[8] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.14亿元、6.61亿元、8.17亿元，同比增长39.5%、28.6%、23.6%[10][11][12] 北方股份 - 公司为中国兵器北重集团旗下的矿用车龙头，国内市场占有率超过80%[17] - 公司2022/2023年全球市场占有率分别为8.7%/9.1%，国外市场占有率分别为2.7%/4.7%，海外市场还有很大提升空间[19] - 公司产品包括从25吨到400吨的全系列矿用车，下游应用广泛，一季度营收利润均实现翻倍增长[18] - 公司践行国际化战略，2023年国外业务收入大幅增长81%，品牌力有望大幅提升[25][26] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.6亿元、1.7亿元、1.9亿元，同比增长12%、10%、7%[20][21]

AR 眼镜市场前景广阔 - Rokid国产AR眼镜发布12小时销量破万，AR眼镜有望成为端侧AI落地的最优解[1][2] - Meta预计于2024年9月推出新款AR眼镜，国内外龙头企业加速布局AR领域[8] - 光学元器件质量直接决定AR眼镜的显示效果、续航能力、外观设计等[13] - 衍射光波导技术将逐渐占据主流AR光学技术方案[14] 公司在AR领域的布局和技术优势 - 公司率先布局AR产品，逐步实现从光学元件、组件到光机模组的垂直整合能力[3][16] - 公司进行AR光机元件、几何光波导片、纳米压印衍射波导片等技术开发[16] - 公司产品在AR眼镜领域有广泛应用[17] 公司在光通信领域的优势 - 光学元组件、光纤器件构成光通信产业基础支撑，公司与Lumentum、Finisar等头部客户建立合作[4][18] - 随着AI发展，公司光通信相关产品有望充分受益[19] - 公司计划在泰国建设生产基地，进一步发展为L客户的战略合作伙伴[23] 财务表现 - 预计2024-2026年公司归母净利润为0.7/1.0/1.4亿元，同比增长66.4%/44.9%/39.3%[10] - 预计2024-2026年公司PE为42.0/29.0/20.8倍[10]

公司概况 - 这家本土稀缺自主指令集CPU设计公司桌面产品已有批量应用，服务器芯片完成基本功能测试[1][2] - 桌面和服务器平台每月新增适配产品数量均超百款[2] - 公司全面掌握CPU指令系统、处理器IP核、操作系统等计算机核心技术[8] - 是国内唯一基于自主指令系统构建独立于Wintel（Windows+Intel）体系和AA（ARM+Android）体系的开放信息技术体系的CPU企业[8] 产品情况 - "三剑客"产品包括面向服务器市场的3C6000、面向终端的2K3000、面向桌面的3A6000+7A2000[5] - 3A6000已得到市场检验，并有批量应用[5] - 3C6000与3C5000相比性能提升一倍，成本减半，已完成基本功能测试和初步性能测试[5] - "三尖兵"产品包括嵌入式SoC 2K0300、电机驱动专用MCU 1C203、激光打印机专用SoC 2P0300[6] - 这些应用领域没有生态壁垒，公司有信心将嵌入式/专用CPU达到极致性能比[6] 市场情况 - 今年4-6月，公司桌面和服务器平台每月新增适配产品数量均超过百款[7] - 适配产品面向轨交、医疗健康、数据安全、AI/日常办公、智慧教学、地理信息产业等多个领域[7] - 伴随政策性市场空间逐步复苏，公司有望在巩固信创市场的基础上，逐步打开开放市场空间[8]