市场布局与产品应用 - 公司智能商拍解决方案PhotoStudio AI已入驻淘宝千牛商家工作台、1688平台、抖店微应用、Tiktok、京东、拼多多等服务市场[2] - 公司与高通合作研发了"AI Pet Suite"、"AI视频人像补光"和"视频物体消除"等功能，并在2024骁龙技术峰会上展示[2] - 公司通过端侧个性化模型训练实现了"端侧训练人脸增强生成式解决方案"，并在MediaTek天玑9400发布会上展示[2] 技术发展与行业前景 - 2023年AIGC和AI大模型技术持续火热，成为市场焦点，公司基于AIGC技术推出了PhotoStudio AI智能商拍摄影云工作室[1] - 2024年公司优化了ArcMuse大模型底模及计算技术引擎，并将新能力应用于PhotoStudio AI等产品[1] - AR/VR行业前景良好，公司持续与国内外头部厂商合作，已签署AI眼镜视觉技术产品订单[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

卫星互联网发展 - 我国计划发射的卫星总数量达到12992颗，2024年12月16日成功发射卫星互联网低轨01组卫星[2][8] - 卫星互联网是我国重点发展方向，中国星网公司GW星座的首批低轨互联网卫星已成功发射[8] 钙钛矿电池技术 - 超过95%的空间供电依赖于锗衬底砷化镓太阳能电池，钙钛矿太阳电池凭借可柔性制备、高能质比和优异抗辐射性能等优势有望成为新一代空间太阳能电池[2][3][4] - 公司控股的子公司上海伏曦炘空科技有限公司具备卫星钙钛矿电池技术积累，拥有多项相关专利[3][9] 公司盈利预测 - 2024-2026年归母净利润预测为2.05亿元、2.69亿元、3.48亿元[2][6] - 2024-2026年营业收入预计分别为16.39亿元、21.29亿元、27.66亿元，同比增长率分别为28.33%、29.90%、29.91%[7] 风险提示 - 国际地缘政治局势变动等可能造成订单需求不及预期[2]

科技与能源 - 国产最大尺寸超导磁体动态测试系统建成，推动"人造太阳"项目进展[1] - 全球核聚变市场规模预计从2022年的2964亿美元增长至2027年的3951.4亿美元，年复合增长率为6.0%[7] - 2024年全球聚变投资预计达到71亿美元，核聚变商业化预计在2031-2035年实现[5] 电商与消费 - 淘宝推出"送礼物"功能，预计显著拉动用户消费需求及商家广告投流需求[8] - 开源证券认为"送礼物"功能将驱动电商GMV增长，尤其是在重要节假日[8] 自动驾驶与AI - Aurora股价上涨28%，宣布与英伟达和德国大陆集团合作部署无人驾驶卡车[10] - 英伟达正式开启物理人工智能时代，有望加速自动驾驶等产业的落地[10] 市场趋势 - 周二市场全天震荡反弹，深成指领涨，全市场超4300只个股上涨[3] - 算力概念股集体走强，数据中心电源、铜缆、CPO等方向大涨[3]

行业动态 - 英伟达预计上半年推出新一代人形机器人计算机Jetson Thor，分析师看好2025年为人形机器人能力成熟之年[1][4] - CES 2025于1月7 - 10日在美国拉斯维加斯开展，预计参展商超4300家，近两年展会关注点趋向AI、机器人[4] - 工信部试点发展云存储、云电脑等万兆光网业务[3] 政策导向 - 中共中央、国务院研究设立养老服务相关国家科技重大项目，推动人形机器人等技术产品研发应用[2] - 国务院要求创业投资类基金围绕新质生产力解决“卡脖子”难题[2] 公司情况 - 拓维信息旗下兆瀚RH220T系列通用服务器入围中央国家机关采购项目[5] - 拓维信息深入推进“鸿蒙 + AI”战略，有望受益于信创与AI双主线机遇[1][5] - 拓维信息在智慧交通领域升级“高速稽核工单RPA机器人”，累计覆盖全国13个省份[6] 财务预测 - 国投证券赵阳预计拓维信息2024 - 26年归母净利润分别为0.81/1.36/1.93亿元，给予2025年5倍PS，目标价21.31元[6] 风险提示 - 宏观经济波动、市场竞争加剧、人力成本上升和管理风险等[5][6]

分组1：铭普光磁 - 铭普光磁控股子公司拟向公司董事兼副总裁借款100万元人民币，借款期限1年，借款年利率为2025年1月1日1年期贷款市场报价利率（LPR）[2] - 铭普光磁800G光模块目前在PVT阶段，1.6T光模块已正式进入研发程序[2] - 铭普光磁产品广泛应用于信息通信和数据中心领域，双相交错耦合电感可应用于数据中心服务器电源[3] - 铭普光磁全资子公司东莞安晟半导体技术有限公司具备硅、砷化镓、磷化铟、碳化硅及氮化镓技术的半导体设计、制造、封装和测试能力[3] 分组2：中科创达 - 中科创达拟将2020年非公开发行股票募集资金投资项目结项，并将节余募集资金5571.8万元及银行利息永久补充流动资金[4] - 中科创达与华为及海思在物联网和智能汽车等多个领域均有合作，并与火山引擎共建联合实验室赋能端侧智能[4] - 中科创达最新推出的RUBIK AI Glass Lite版解决方案已获得品牌客户的选型合作，并将在2025CES上发布全新的AI眼镜参考设计[5][6] - 中科创达机器人产品主要面向工业领域，包括移动机器人（AMR、无人叉车、多关节复合机器人）全系列产品[6] 分组3：中兵红箭 - 中兵红箭将于2025年开始接受国资委对公司市值管理工作的考核，主要考核股价相对综合增长率[7] - 中兵红箭正在研发金刚石半导体衬底材料，下游半导体应用领域相关的器件技术处于试验论证阶段[8] 分组4：其他公司公告 - 圆通速递全资子公司拟2.34亿元收购广州圆盛通100%股权[9] - 宏润建设子公司联合体中标6.53亿元EPC总承包工程[10] - 融发核电一级全资子公司中标1.06亿元项目[10]

分组1：行业趋势与市场分析 - 全球水泵行业市场规模预计2024年达到4600亿元，同比增速约6%[2] - 三氯蔗糖行业2024年供给缺口预计为2722吨，2025年缺口将扩大至4369吨[2] - 2024年全球水泵行业市场规模预计达到4600亿元，同比增速约6%[2] 分组2：公司业绩与预测 - 川环枝预计2024-2026年归母净利润分别为2.1/2.6/3.3亿元，对应EPS为0.96/1.21/1.54元[2] - 金天实业预计2024-2026年归母净利润分别为6.01/12.74/15.18亿元，同比增长-14.7%/112.0%/19.2%[2] - 大元泵业预计2024-2026年归母净利润分别为2.4/2.7/3.3亿元，同比-16%/+13%/+20%[2] 分组3：技术与创新 - 英伟达预计2025年上半年推出新一代人形机器人紧凑型计算机Jetson Thor，提供每秒800万亿次8位浮点运算AI性能[6] - 英伟达为机器人开发提供DGX系统和Omniverse平台，支持AI训练和真实世界环境模拟[6] 分组4：投资策略与市场关注 - 纺织制造、汽车零部件、白色家电等板块因海外营业利润率高和对美敞口低而具备相对确定性[4] - 工程机械、专用设备、摩托车等细分行业因终端需求以新兴市场为主而具备增长潜力[4]

政策与公司动态 - 中共中央、国务院提出推动人形机器人等技术研发应用，爱仕达设立人形机器人孙公司，中坚科技投资全球知名人形机器人公司1X[1][2] - 苹果“廉价版”iPhone新机2025年1月中旬量产，胜利精密是苹果产业链合格供应商，福立旺产品为苹果独家供应[3][4] 市场热点 - 1月7日市场较上个交易日放量180亿元，成交10亿以上个股增9家至188家，华为、芯片、AI概念个股分别有80、64、51只，分别增加15、11、7只[8] - 1月7日创一年新高个股较上个交易日增16家至45家，芯片、数据中心、机器人概念分别有10、10、8家个股创新高，封板率83%[11] 公司要闻 - 唯特偶产品可用于HBM芯片堆叠和高速串行连接，凯伦建材拟收购苏州佳智彩光电51%股权[13] - 宜安科技可降解镁骨内固定螺钉取得临床试验总结报告，从麟科技拟取得融合生物34%股权[13] - 宏润建设子公司联合体中标6.53亿元EPC总承包工程，中兴通讯子公司专注芯片研发设计[13] - 博威合金高速连接器等材料是通讯及算力服务器关键材料[1][13] 主力买入 - 蔚蓝锂芯从事锂电池等业务，今日北上资金等多方买入，北上资金买入14573.58万[14]

川环科技 - [获得60000套服务器液冷管路系统采购订单，进入迅强、兴奇宏等供应商体系，参与华为尊界、智界相关管路开发工作][1][2][5] - [预计2024 - 2026年归母净利润2.1/2.6/3.3亿元，对应EPS0.96/1.21/1.54元，对应PE为29/23/18倍][2][5] - [2024Q3毛利率和净利率分别为25.51%和16.54%，2023 - 2024年1 - 9月毛利率维持25%以上，净利润率从2022年的13.5%提升至2024年前三季度的15.76%][5][10] 九号公司 - [2025年增长动能确定，割草机器人、全地形车等有望快速增长，利润释放节奏或复刻两轮车路径][3][14][15] - [割草机器人目标市占率第一，预计25年销量翻倍增长，全地形车预计25年销量30 - 40%增长][3][14][17][18] - [预计25年公司收入189亿元，同比+33%，预计25、26年公司归母净利16、22.8亿元，同增46%、42%][3][15]

业务增长与产品升级 - 公司高速通讯连接器产品从56G逐渐转变为112G，且224G已进入小批量交付阶段[2] - 112G的Cage产品持续放量，2024年三四季度营收环比增长，每月需求预计达到100万套[2] - 224G产品预计2025年逐步开始量产[2] 客户与市场 - 公司为安费诺独家开发液冷连接器，并提供液冷散热方案[1] - 主要客户包括安费诺、莫仕、泰科及中航光电，业务增长迅速[2] 技术发展 - 公司高速通讯产品系列包括Cage、背板连接器、铜缆连接器等，速率已提升至224G[1] - 随着速率提升，散热要求提高，公司已为安费诺、莫仕等客户提供液冷散热方案[1]

核聚变技术 - 核聚变技术预计将"很快"取得突破，OpenAI CEO SamAltman预计其投资的公司Helion将演示净能量增益核聚变[2][4] - 2024年全球聚变投资达71亿美元，大部分核聚变公司预计2031-2035年实现商业化[4] - 核聚变装置价值量中，超导磁体占比28%，维持稳定平衡系统占比25%[5][6] - 中国核电预计2024-26年归母净利润分别为110.27/119.36/126.77亿元，同比增长3.8%/8.2%/6.2%[9] 中国核电 - 中国核电在运装机容量2375.00万千瓦，2024-2030年装机容量复合增长率约为8.76%[7] - 公司计划2024-2028年投产多台核电机组，总装机容量达1392.3万千瓦[8] - 中国核电2024-26年预计营业收入分别为759.55/850.79/894.55亿元，归母净利润分别为110.27/119.36/126.77亿元[10] 漫步者 - 漫步者预计2024-26年归母净利润分别为5.1/6.0/7.0亿元，同比增长21.01%/18.01%/15.99%[13] - 公司2024-26年预计营业收入分别为31.05/35.12/40.03亿元，同比增长15.25%/13.14%/13.98%[13] - 漫步者加速布局开放式耳机市场，已上市11款型号，未来将推出更多形态和定价的产品[12][15]