| 证券代码：600577 | 证券简称：精达股份 | 公告编号：2025-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110074 | 债券简称：精达转债 | | 铜陵精达特种电磁线股份有限公司 关于为全资子公司、孙公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公司公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●被担保人名称：铜陵精迅特种漆包线有限责任公司（以下简称"铜陵精迅"）、 铜陵顶科线材有限公司（以下简称"铜陵顶科"）、广东精达漆包线有限公司（以 下简称"广东精达"）、天津精达漆包线有限公司（以下简称"天津精达"）、铜 陵精达漆包线有限公司(以下简称"铜陵精达")、铜陵精达新技术开发有限公司（以 下简称"精达新技术"）。 ●担保金额：截至 2025 年 5 月 27 日，公司累计对外担保额度为人民币 333,642 万元，占公司最近一期净资产（经审计）588,974 万元的 56.65%，公司没有逾期的 对外担保。 ●本次担保是否有反担保：无 ●无逾期对外担保情况 一、担保情况概述 为满足业务发展及 ...

铜陵精达特种电磁线股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2025 年跟踪评级报告 1 www.lhratings.com 联合〔2025〕2302 号 联合资信评估股份有限公司通过对铜陵精达特种电磁线股份有 限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维 持铜陵精达特种电磁线股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维 持"精达转债"信用等级为 AA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年四月二十五日 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简 称"该公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级 委托关系外，联合资信、评级人员 ...

权益分派 - 公司2024年度每10股派发0.5元现金红利（含税）[4] 转债转股价格 - “精达转债”修正前转股价格为3.40元/股[3] - “精达转债”修正后转股价格为3.35元/股[5] 转债转股时间 - 精达转债2025年5月7 - 13日停止转股，14日起恢复转股[8] 转债复牌时间 - 精达转债可转债转股复牌停牌终止日为2025年5月13日，复牌日为14日[3] - “精达转债”转股价格调整实施日期为2025年5月14日[5]

利润分配 - 2024年以2149157866股为基数，每股派0.05元，共派107457893.30元[4] 时间安排 - A股股权登记日2025/5/13，除权（息）日和发放日2025/5/14[3][5] 税收政策 - 不同股东类型按不同税率扣税[7][8][9] 发放方式 - 无限售委托中国结算上海分公司派发，部分公司自行发放[6] 方案审议 - 利润分配方案经2025年4月16日股东大会通过[3]

整体财务关键指标同比变化 - 本报告期营业收入55.27亿元，上年同期45.30亿元，同比增长22.00%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.25亿元，上年同期1.09亿元，同比增长14.80%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额3.99亿元，上年同期 -5.09亿元，同比增长178.36%[4] - 本报告期末总资产130.64亿元，上年度末126.27亿元，较上年度末增长3.47%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益58.88亿元，上年度末57.59亿元，较上年度末增长2.24%[5] - 2025年第一季度营业总收入为55.27亿元，2024年第一季度为45.30亿元，同比增长22%[18] - 2025年第一季度营业总成本为53.70亿元，2024年第一季度为43.92亿元，同比增长22%[18] - 2025年第一季度净利润为1.31亿元，2024年第一季度为1.12亿元，同比增长16%[19] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.25亿元，2024年第一季度为1.09亿元，同比增长15%[19] - 2025年第一季度基本每股收益为0.06元/股，2024年第一季度为0.05元/股，同比增长20%[20] - 2025年资产总计为130.64亿元，2024年为126.27亿元，同比增长3%[15] - 2025年负债合计为70.40亿元，2024年为67.37亿元，同比增长4%[16] - 2025年所有者权益合计为60.24亿元，2024年为58.90亿元，同比增长2%[16] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计699.91万元，其中计入当期损益的政府补助721.68万元[6][8] 资产项目变动比例及原因 - 交易性金融资产变动比例100.00%，因购买理财产品增加所致[8] - 在建工程变动比例242.97%，因设备改造支出增加所致[8] - 应付账款变动比例77.48%，因应付货款增加所致[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数112,807[10] - 华安财产保险股份有限公司－传统保险产品持股195,395,729股，比例9.09%[11] - 乔晓辉持股170,000,000股，比例7.91%，质押114,000,000股[11] - 李光荣持股83,333,333股，比例3.88%，质押13,000,000股[11] 特定时间点资产数据对比 - 2025年3月31日货币资金为1,319,700,335.71元，2024年12月31日为1,117,554,428.04元[14] - 2025年3月31日交易性金融资产为82,324,000.00元，2024年12月31日无此项[14] - 2025年3月31日应收票据为1,851,021,183.15元，2024年12月31日为1,782,709,041.42元[14] - 2025年3月31日应收账款为4,030,498,843.16元，2024年12月31日为4,075,005,086.78元[14] - 2025年3月31日存货为1,917,782,522.92元，2024年12月31日为1,780,064,213.26元[14] - 2025年3月31日流动资产合计10,234,013,401.47元，2024年12月31日为9,809,750,311.28元[14] - 2025年3月31日在建工程为45,230,156.24元，2024年12月31日为13,187,909.23元[14] 特定资产同比情况 - 2025年商誉9744.37万元，与2024年持平[15] - 2025年长期待摊费用为207.88万元，2024年为223.46万元，同比下降7%[15] 第一季度现金流量相关数据对比 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为59.0258248252亿元，2024年同期为45.7704438439亿元[21] - 2025年第一季度收到的税费返还为990.886128万元，2024年同期为952.00646万元[21] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为59.6235648649亿元，2024年同期为46.1128733671亿元[21] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3.9867668711亿元，2024年同期为 - 5.0876194945亿元[22] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为2.7228344013亿元，2024年同期为3.2341589137亿元[22] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.2288658026亿元，2024年同期为 - 1.1035011363亿元[22] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计为11.2030336747亿元，2024年同期为14.2909942096亿元[22] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为677.095632万元，2024年同期为7.029117263亿元[22] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为2.7975397315亿元，2024年同期为8127.219318万元[22] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为9.9267800301亿元，2024年同期为11.1761673419亿元[22]

业绩数据 - 铜陵精达漆包线2024年营收770,681.87万元，净利润12,525.26万元；2025年1 - 3月营收194,061.65万元，净利润3,030.23万元[4][5] - 广东精达漆包线2024年营收410,950.73万元，净利润6,029.02万元；2025年1 - 3月营收106,439.06万元，净利润1,604.35万元[6] - 天津精达漆包线2024年营收270,718.46万元，净利润5,445.71万元；2025年1 - 3月营收67,895.95万元，净利润1,385.76万元[8] - 铜陵精达新技术开发2024年营收199,998.56万元，净利润5,903.46万元；2025年1 - 3月营收56,708.94万元，净利润1,436.68万元[9][10] - 铜陵顶科线材2024年营收267,390.41万元，净利润6,142.59万元；2025年1 - 3月营收70,801.13万元，净利润400.84万元[12] - 铜陵科锐新材制造2024年末营收64126.71万元，净利润276.23万元；2025年1 - 3月营收10860.25万元，净利润79.85万元[13][14] - 广东精迅特种线材2024年末营收72124.34万元，净利润3638.72万元；2025年1 - 3月营收16877.47万元，净利润968.50万元[15] 资产数据 - 铜陵精达漆包线2024年末资产347,529.64万元，净资产90,701.16万元；2025年3月末资产328,307.68万元，净资产93,758.13万元[4][5] - 广东精达漆包线2024年末资产214,644.78万元，净资产65,958.91万元；2025年3月末资产187,379.31万元，净资产67,577.77万元[6] - 天津精达漆包线2024年末资产119,693.33万元，净资产34,668.25万元；2025年3月末资产118,589.81万元，净资产36,063.39万元[8] - 铜陵精达新技术开发2024年末资产85,650.94万元，净资产31,152.72万元；2025年3月末资产103,269.02万元，净资产32,589.40万元[9][10] - 铜陵科锐新材制造2024年末资产12140.91万元，净资产4223.86万元；2025年3月末资产11127.71万元，净资产4303.72万元[13][14] - 广东精迅特种线材2024年末资产39348.65万元，净资产23895.26万元；2025年3月末资产36304.292万元，净资产24874.83万元[15] 担保数据 - 截至2025年4月28日及公告日，公司累计对外担保额度343,232万元，占最近一期净资产588,974万元的58.28%[2][19] - 公司为全资子公司、孙公司担保风险可控，符合日常经营需要[16] - 董事会认为公司为子公司、孙公司担保有利于其发展，符合股东利益[17] - 公司没有逾期的对外担保[19] 公司信息 - 铜陵科锐新材制造成立于2022年12月12日，注册资本4000万元[13] - 广东精迅特种线材成立于2011年1月17日，注册资本13503.8617万元[15]

利润分配 - 公司2024年年度利润分配为每10股派现0.50元（含税）[4] - 方案于2025年4月16日经股东大会审议通过[4] 可转债转股 - “精达转债”2025年5月7日开始停牌，期间停止转股[3][5] - 公司5月8日发布权益分派和转股价格调整公告[5] - 欲享受权益分派可在5月6日（含）前转股[5]

评级情况 - 前次债券和主体评级均为"AA"，评级展望稳定，时间2024年4月12日，机构联合资信[2] - 本次债券和主体评级均为"AA"，评级展望稳定，时间2025年4月17日，机构联合资信[2] - 本次评级结果较前次无变化[2]

信用评级与债券发行 - 公司主体长期信用等级和可转换公司债券信用等级均为AA，评级展望稳定[4] - 本次债券发行规模不超112622.00万元，期限6年，用于多项目及补充流动资金[9] 业绩数据 - 2022 - 2024年营业总收入年均复合增长率12.80%，利润总额年均复合增长率19.63%[14] - 2024年营业总收入223.23亿元，同比增长24.67%，利润总额同比增长31.37%[76] 用户数据 - 截至2024年底在职员工3838人，合并范围内子公司26家[24] 未来展望 - 本次债券募投项目所得税后内部收益率分别为12.11%、12.42%、12.64%和14.71%，投资回收期（含建设期）均超7年[15] 新产品和新技术研发 - 推进4万吨新能源产业铜基电磁线等多个新能源相关项目建设[37] 市场扩张和并购 - 现金收购四个子公司少数股东10%股权，持股达100%[72] 其他新策略 - 转股价格向下修正、有条件赎回、有条件回售设定相应条件[30][32][33]

员工持股计划 - 2023年4月18日2455万股非交易过户至员工持股计划，2.69元/股[2] - 分两期解锁，一期60%，二期40%[4] - 2023年计划二期锁定期2025年4月17日届满[4] - 二期可解锁2641.58万份，对应982万股[6] - 管委会择机出售权益份额并分配[7] 业绩总结 - 2024年合并报表扣非净利润较2022年增长51.13%[5] - 剔除股份支付费用较上年增长54.87%[5] 其他 - 2024年度员工个人业绩考核均合格[6] - 董事会认为二期解锁条件成就，程序合规[8] - 公司持续关注计划进展并及时披露[9]