数字贸易与跨境电商 - 中办、国办发布数字贸易改革创新发展意见，推动数字订购贸易高质量发展[2] - 小商品城通过"AI+Chinagoods平台+Yiwu Pay义支付"模式提供一站式贸易服务[2] - 若羽臣与天猫国际、唯品会国际等跨境电商平台合作，境外收入主要为品牌管理业务和代运营业务[2] 食品饮料行业 - 商务部召开促消费工作会议，食品饮料行业有望企稳回升[3] - 品渥食品整合全球优质食品资源，业务涉及乳制品、酒饮、粮油调味品等[4] - 有友食品作为休闲零食凤爪龙头，市占率长期维持在30%以上[4] 机器人与人工智能 - 软通动力成立机器人研究院，持续攻关人形机器人核心软硬件[15] - 公司构建了机器人具身智能的关键技术体系，推动人形机器人规模化迈向工业、家庭真实场景[15] 市场热点与趋势 - 11月28日成交额>10亿个股概念分布中，华为、人工智能、芯片概念股数量分别为104、99、72[9] - 11月28日一年新高个股概念分布中，国企改革、人工智能、华为概念股数量分别为28、27、24[13] - 深圳本地股逆势大涨，大消费、地产等表现活跃[9]

半导体行业 - 中科飞测（688361）是国内晶圆先进产线扩产的受益者，随着制程微缩和结构复杂，对检测量测设备的需求和要求更高[2][5][6] - 公司为国内品类覆盖最广的龙头，已量产设备品类的市场覆盖比例达30%，加上验证品类可达67%[6] - 预计2024-2026年公司收入分别为12.82亿元、19.74亿元、29.60亿元，归母净利润分别为0.35亿元、2.70亿元、4.78亿元[2][8] - 2025年检测量测设备订单落地将进入兑现阶段，公司订单和收入弹性巨大[6][10][12] 化工行业 - 亚香股份（301220）因美欧对华香兰素启动反倾销调查，公司泰国基地项目一期于近日正式投产，新增香兰素产能1000吨[3][16] - 美国商务部初步裁定中国香兰素生产商/出口商的税率为27.33%，申诉方预估中国涉案产品倾销幅度为1174%-1231%[3][16] - 预计2024-2026年公司归母净利润为0.6/1.36/1.7亿元，同比增长-24.95%/126.48%/24.74%[3][17] - 泰国项目投产有望规避国际贸易摩擦带来的关税成本，增强公司的盈利能力和市场竞争力[16][22]

公司业绩 - 公司前三季度累计实现营业收入14.60亿，同比增长42.17%[2] - 智能家居领域增长超过30%，能源管理、工具设备、大健康等领域呈现高速增长[2] - ESP32-C2、C3、S3等主力产品线贡献了较大增长[2] AI与物联网 - 公司切入AI大模型运用到端侧设备的关键环节，桌面机器人、AI陪伴产品率先落地[2] - 苹果计划2025年推出全新AI中控屏及相关配件，将促进物联网市场发展[3] - 苹果在2024年全球开发者大会选用ESP32-C6，为更多苹果生态链开发者选用乐鑫产品提供背书[3] 产品与生态 - ESP32-S3、C2、C3等次新类产品取得终端客户认可和订单，推动业绩高速增长[3] - GitHub开源项目累计数量超过12万个[3] - 公司并购M5Stack明栈信息科技57.1%股权，向下延伸模块和开发套件，有望进一步拓展工业等新应用场景[3]

森马服饰（002563） - 2018年以来门店数量首次恢复正增长[5] - 10月全渠道整体零售实现双位数增长[5] - 电商渠道收入占比提升，2023年上半年占比45.2%，相比2019年提升18.4个百分点[5] - 预计2024-26年EPS分别为0.47/0.55/0.64元/股，同比增长12.7%/17.9%/16%，对应PE为12.98/11/9.49倍[5] 天源环保（301127） - 2019-23年营收复合增速约44.1%，归母净利润增速约32.9%[3] - BOT工程收入占比逐步提高，BOT项目加速建成贡献运营利润[3] - 预计2024-26年EPS为0.54/0.72/0.94元/股，同比增长21.5%/33.2%/29.8%，对应PE为26.56/19.93/15.36倍[3] - 特许经营类项目订单金额2022年18.01亿元，2023年32.96亿元，同比增长123.6%和83.0%[16] - 工程建造类项目订单金额2022年3.43亿元，2023年4.77亿元，同比增长68.7%和38.8%[16]

禾赛科技股价与市场表现 - 禾赛科技股价两日大涨55%[1][2][3] - 第三季度激光雷达总交付量达134,208台，同比增长182.9%[2] - ADAS产品交付量129,913台，同比增长220.0%[2] 豪恩汽电业务与市场定位 - 专注智驾感知赛道，采用"视觉+超声波+毫米波"多线驱动[2][3] - 车载超声波雷达出货量为本土供应商TOP1，市占率8.97%[5] - 获得理想、赛力斯、比亚迪等多家定点项目[2][3] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.16/1.43/1.84亿元，同比增长1.7%/24.0%/28.4%[2][3] - 对应PE为47.0/37.9/29.5倍[2][3] 超声波雷达系统 - 2028年超声波雷达行业出货量有望超2.2亿颗，2023年为1.2亿颗[5] - 公司率先推出全自研AK2超声波传感器，已应用于小鹏G6[5] 毫米波雷达系统 - 国内毫米波雷达市场由外资主导，2023年市占率约70%[7] - 预计2024年下半年国内4D毫米波雷达将搭载多款车型上市[7] - 公司毫米波雷达产品已实现量产并开始研发4D毫米波雷达[7]

公司定位与市场地位 - 公司定位中高端先进封装，已成为国内众多SoC类客户的第一供应商[1][2] - 2024年营收逐季增长，形成"Bumping+CP+FC+FT"一站式交付能力[1][2] 财务表现 - 2024前三季度实现营业收入25.52亿元，同比增长56.43%[2] - 第三季度公司实现营业收入9.22亿元，同比增长42.22%[2] - 前三季度整体毛利率达到17.48%，同比增加3.41个百分点[2] - 实现归母净利润0.42亿元，同比增加1.62亿元，实现扭亏为盈[2] 业务拓展与产品线 - 公司积极推动二期项目建设，布局先进封装和汽车电子领域[3] - 布局包括Bumping、CP、晶圆级封装、FC-BGA、汽车电子等新产品线[3] - 在汽车电子领域的产品在智能座舱、车载MCU、图像处理芯片等多个领域通过了终端车厂及Tier1厂商的认证[3] - 在射频通信领域，应用于5G射频领域的Pamid模组产品实现量产并通过终端客户认证，已经批量出货[3]

业务领域与市场定位 - 公司以金融行业为核心，覆盖空管、军工、公安、媒体等行业的专业信息化解决方案与服务[2][3][7] - 长期参与空管信息化建设，中标全国空管信息交换服务平台项目，2023年底中标低空综合监视系统相关建设项目[2][4][13] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年营业收入分别为16.34亿元、18.17亿元、21.02亿元，对应PS为4.44x、3.99x、3.45x，低于同业可比公司[2][5] - 2024-2026年归母净利润预计分别为6500万元、300万元、1.37亿元，增长率分别为79.0%、42.3%、47.8%[6] 行业趋势与增长潜力 - 各地政府重视低空经济基础设施建设，需求端提供较大支撑，公司有望深度参与低空经济相关基础设施建设[4][9] - 金融信息化领域，银行业IT解决方案增量需求放缓，但长期客户需求确定性较高，公司凭借数据处理优势有望实现确定性增长[4][5] 风险提示 - 公司空管系统落地及商业化不及预期[2]

市场动态 - 深圳推出并购重组14条，预计到2027年底完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元[10] - 长征十二号遥一运载火箭将于近期择机发射，预示国内商业航天的加速期即将到来[12] - 有道在"AI+教育"双轮驱动战略下，实现历史首次三季度盈利，经营利润达1.1亿元[15] 股市表现 - 周三市场全天V型反弹，创业板指领涨，超4300只个股上涨[3] - 首板家数在触及60家后迎来反弹，60家可理解为合格线，正常情况下会在回落至60家后迎来反弹，并在达到110家后接近高点并回落[2] - 谷子经济概念股仅30多只，体量较小，适配1.5万亿左右成交额的市场，一旦市场放量至2万亿以上，资金可能另觅更大题材[8] 行业趋势 - 二次元产业快速发展，IAGF展会的召开利好"谷子经济"行业的发展，推动不同产业之间互动融合，构成良好的产业生态[9] - 国内正积极布局三大低轨卫星互联网星座，预示着国内商业航天的加速期即将到来，对于提升国家战略竞争力具有重要意义[12] - 国内前三季度学习机线上销售额同比大增51.7%，A股相关公司包括竞业达、豆神教育等[15]

宏观经济与政策 - 1—10月份全国规模以上工业企业利润同比下降4.3%[2] - 到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右[3] - 到2027年底推动深圳境内外上市公司总市值突破15万亿元[4] - 培育高质量金融数据市场，加强数字金融相关新兴基础设施建设[5] 商业航天 - 长征十二号预计将于11月底在海南文昌商业航天发射场首飞，近地轨道运载能力不小于10吨，700公里太阳同步轨道运载能力不小于6吨[7] - 分析师看好商业航天全产业链，如智明达（卫星载荷）、铖昌科技（载荷上游元器件）、中国卫通（卫星运营）等[7] 医药行业 - 贝达药业是A股稀缺的创新药标的，2024年三季报业绩表现亮眼，累计实现营业收入23.45亿元，同比增长14.73%[8] - 公司收入的稳健增长主要系核心产品恩沙替尼、贝福替尼、贝伐珠单抗、伏罗尼布的持续放量[8] - 预计公司2024-26年净利润分别为5.07/8.97/13.53亿元，给予其2024年47-57倍PE，对应目标价56.96-69.08元[9]

中瓷电子 - 精密陶瓷零部件用于半导体关键设备，三季度氮化铝多层薄厚膜批量出货且高速增长，应用于高频高速光模块等新场景[2] - 推进新一代通信系统用射频芯片与器件研发，子公司博威在相关领域突破关键技术，国联万众打开国内SIC市场[2] - 主营业务为电子陶瓷产品研发等，最终控制人为国资委，碳化硅模块处于研发和小量验证阶段[3] 新世界 - 目前生产经营正常，主营业务为百货零售，属国有企业，最终控制人为黄浦区国资委[4] - 围绕“Z世代”培育次元文化业态，引进潮玩品牌，培育潮玩文化IP，57家供应商开展联名款商品销售活动[4] 中贝通信 - 投入使用的总算力超1万P，分布多地，新能源产线建设进展顺利，算力业务有多种客户[6] - 与华为等合作，成立6G研究院，储备相关技术[7] 股权变动 - 中船科技子公司拟出售高台新能源100%股权，中国医药拟收购辽宁公司40%股权等[9] 其他公告 - 海兴电力预中标国家电网采购项目，总金额约2.2亿元，博实股份签订5300万元销售合同[9]