Gold is up over 60% so far this year, and hit highs of about $4,350 in mid-October (3). After a slight dip in November, the spot price of gold recovered in December. This performance could be indicative of the trust many investors have put in the commodity, as opposed to the stock market.That makes gold a natural destination. The precious metal has served as a store of value for thousands of years. It isn’t tied to any single country, currency or economy, and it can’t be printed like fiat money. Investors o ...

I am a personal investor specializing in equities and diversified portfolios. In this diversification, I like to build a balanced portfolio where no client misses out on the rise of technology stocks -for example- but at the same time, they can keep a portion of their savings invested in more defensive options.I'm very fond of established technology companies and those focused on consumer staples and discretionary goods, always prioritizing company value over circumstances, which can sometimes be adverse. T ...

Over the last few months, we've written about where billionaires live and how the uber-rich spend their money. What about how they invest?A new report from UBS has the answers. This year, the bank conducted its annual survey of billionaire clients on several topics, including where they plan to invest their money for 12-month and five-year periods. Optimism in the near term seems to be highest around two areas in particular compared to 2024: Western Europe and China.Forty percent of respondents said they ...

Key Points The ETFs featured here invest in many of the top growth stocks in the world. Many of these top growth stocks come from the tech sector, which means these ETFs also tend to be more volatile. The featured ETFs' expense ratios range between 0.04% and 0.2%. 10 stocks we like better than Invesco QQQ Trust › Exchange-traded funds (ETFs) generally provide a safer, lower-risk way to invest in particular sectors of the economy when compared to buying individual stocks. With many different fund ...

核心观点 - 在经济衰退前采取五步计划来增强财务安全可以避免财务灾难 [3] 创建预算并严格执行 - 制定预算始于追踪所有收入和支出 可使用预算应用程序或电子表格 [4] - 通过将支出分类为必需品与非必需品 可以识别出收入下降时最容易削减的支出 例如未使用的订阅、外出就餐和度假 [4] - 应每月审查预算以追踪每一笔钱 并根据收入变化、当前通胀或意外支出进行必要调整 [4] 建立应急基金 - 经验法则建议 为健康的应急基金应储蓄相当于三到六个月月支出的流动性现金 [5] - 如果是家庭主要收入来源且有配偶、子女和抵押贷款 应急储蓄目标应为6个月以上 [5] - 将应急基金存入高收益储蓄账户以赚取利息 这可在经济衰退时充当财务生命线 [5] - 可从500至1000美元的小目标开始以建立势头 然后逐步扩大目标 从小处着手可避免不知所措 [6] - 考虑设置从支票账户的自动转账 可将自动转账与发薪日对齐 这样资金可立即转移 储蓄将自动增长 [6] - 根据美联储数据 2024年超过三分之一（37%）的美国成年人无法用现金或其等价物支付400美元的紧急开支 [8] 分散投资 - 投资于低成本指数基金、债券和ETF有助于分散储蓄并降低风险 [9] - 如果认为经济将走向衰退 建议重新评估资产配置 增强多元化 并减少在可能波动较大的投资中的权重 [9] - 在投资组合的长期投资部分 避免恐慌性抛售至关重要 股市可能会出现下跌和波动 但历史表明 专注于投资组合长期部分的持续投资策略通常能带来最佳财务结果 [10] 其他财务保障策略 - 通过制定预算并根据需要调整来控制财务 [7] - 建立健康的应急基金对于避免意外支出时产生高息债务至关重要 [7] - 将投资分散于股票、债券和其他资产以减轻经济衰退时的风险 [7] - 发展多种收入来源以创造财务稳定性 并帮助缓冲失业或工时减少的影响 [7] - 选择费用低、客户支持强、且对托管公司倒闭有保险的金融机构 [7]

投资组合策略 - 投资者可能因持有集中投资组合而蒙受重大损失 分散化投资是重要的风险缓释工具 集中投资通常波动性更大 并暴露于特定风险 如个别公司CEO行为、产品发布失败或负面新闻都可能导致重大损失[2][3][4][7] - 经典的60/40投资组合（60%股票 40%债券）在截至2022年的10年间平均年回报率为6.5% 该回报率因具体资产构成而异 其他配置如50/50或70/30也会有不同的表现[5] - 分散化投资组合并不能保证每年都有正回报 例如60/40投资组合在2022年损失了约16% 但将这种波动纳入计划是重要的风险管理手段[7] 市场行为与风险 - 投资者遭受重大损失的潜在原因包括持有集中投资组合和试图进行市场择时[6] - 过去几年并未导致广泛分散的投资组合被“清零” 这表明损失可能与投资组合结构有关[4][5]

文章核心观点 - 文章强调个人通过劳动获取收入的局限性 即无法实现多元化 因为个人的时间只能使用一次[1] - 作者Rida Morwa拥有超过35年的投资和商业银行从业经验 自1991年以来一直为个人和机构客户提供高收益投资策略建议[1] - Rida Morwa领导投资服务“高股息机会” 该服务与Seeking Alpha顶级收益投资分析师合作 目标是通过多种高收益投资实现可持续收入 目标安全收益率超过9%[1] 相关服务内容 - 服务提供包含买卖提示的投资组合模型[1] - 为更保守的投资者提供优先股和婴儿债券投资组合[1] - 提供活跃的聊天功能 会员可与服务领导者交流[1] - 提供股息和投资组合追踪工具以及定期市场更新[1] - 服务理念侧重于社区、教育以及“不应独自投资”的信念[1] 作者及贡献者披露 - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品对RQI和BTO持有有益的多头头寸[2] - 文章为作者个人所写 表达其个人观点 除来自Seeking Alpha的报酬外未获得其他补偿[2] - 作者与文章中提及的任何公司均无业务关系[2] - Beyond Saving, Philip Mause和Hidden Opportunities均为“高股息机会”的支持贡献者[3] - 文章中发布的任何推荐都不是无限期的 团队会密切监控所有头寸 并向会员独家发布买卖提示[3] 平台免责声明 - Seeking Alpha披露 过往表现不能保证未来结果[4] - 平台未就任何投资是否适合特定投资者给出推荐或建议[4] - 所表达的任何观点或意见可能不代表Seeking Alpha的整体观点[4] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪商、美国投资顾问或投资银行[4] - 其分析师为第三方作者 包括可能未经任何机构或监管机构许可或认证的专业投资者和个人投资者[4]

外国对美国债券需求强劲 - 美国财政部数据显示外国投资者对美国证券需求持续强劲，8月和9月净资本流入超过3000亿美元 [1] - 这缓解了4月特朗普关税公告后可能出现大规模资金外流的担忧，实际趋势是“买回美国” [2] - 外国需求“未见下降迹象”，日本仍是美债最大持有国，其持有量在9月持续上升 [7] 需求强劲对美国家庭的影响 - 稳定的外国需求有助于抑制美国家庭的利率水平，尽管存在全球经贸紧张局势 [3] - 若出现大规模抛售将导致利率急剧上升，进而推高汽车贷款、抵押贷款等消费信贷成本 [3] - 持续的需求预计将在2025年继续压低美国家庭的借贷成本 [13] 全球投资者的多元化配置 - 投资者并非只关注美国市场，资金也流向欧洲、亚洲等其他地区，导致美元指数今年下跌超7% [8] - 新兴市场国家债券和股市大幅上涨，MSCI新兴市场指数跃升约27%，为2009年以来最强涨幅 [9] - 全球央行正计划逐步多元化其储备资产，黄金成为受欢迎的替代选择 [10][11] 多元化趋势与美债需求的关系 - 分散化投资不一定意味着广泛抛售美债，私营部门外国投资者的需求仍在持续 [12] - 近期数月流入美国债券基金的资金已超过加拿大和欧洲 [13] - 在全球储蓄池增长的背景下，投资者能够实现资产多元化而无需抛售美债 [14]

英伟达公司 (NVDA) - 佩洛西在2025年1月披露买入50张英伟达看涨期权，行权价80美元，到期日2026年1月16日 [1] - 佩洛西此前于2024年12月行权500张看涨期权，获得50,000股，并在2024年多次出售该股票 [1] - 格林在2025年和2024年多次购买英伟达股票，最近一次披露的购买在2025年5月 [1] 字母表公司 (GOOG/GOOGL) - 佩洛西在2025年1月披露买入50张字母表看涨期权，行权价150美元，到期日2026年1月16日 [2] - 佩洛西此前在2022年行权200张看涨期权后出售了20,000股 [2] - 格林在2025年购买字母表股票七次，并在2024年多次购买 [2] 亚马逊公司 (AMZN) - 佩洛西在2025年1月披露买入50张亚马逊看涨期权，行权价150美元，到期日2026年1月16日 [3] - 该电商股是佩洛西投资组合中最大的持仓之一，其于2020年1月行权30张看涨期权获得3,000股，该股份在2022年经历了20比1的拆股 [3] - 格林在2025年10月购买亚马逊股票三次，并在2025年其他时间购买七次，2024年也多次购买 [3] 博通公司 (AVGO) - 佩洛西于6月20日行权200张博通看涨期权，获得20,000股公司股份 [4] - 格林此前在2021年1月披露购买价值1,000至15,000美元的博通股票 [4] 帕洛阿尔托网络公司 (PANW) - 佩洛西在2024年12月行权140张帕洛阿尔托网络看涨期权，获得14,000股普通股 [7] - 格林在2025年披露购买帕洛阿尔托网络股票五次，2024年也曾购买 [7] 维萨公司 (V) - 佩洛西与维萨股票渊源颇深，其丈夫在公司2008年IPO时购买了股票，近期披露的交易为出售，最近一次在2024年7月卖出2,000股 [8] - 格林在2025年购买维萨股票两次，2024年也购买两次 [8] 投资风格与策略 - 佩洛西的交易披露为其配偶进行，显示其风险投资家丈夫保罗·佩洛西可能负责投资决策 [9] - 佩洛西的丈夫有购买价内且到期日为一年的看涨期权的历史，之后会将期权行权转为普通股 [9] - 投资常集中于科技板块的大型公司，单笔交易金额通常在数十万至数百万美元 [10] - 格林表示其所有交易由一位投资组合经理处理，典型交易金额在1,000至15,000美元之间，且不交易期权，只购买股票和ETF [10][11]

投资平台与工具 - Public平台提供零佣金交易和高收益账户，并具有社交功能，允许用户关注其他投资者、分享想法并通过实时洞察了解市场趋势 [1] - Moby投资研究平台由前对冲基金分析师团队运营，其股票选择在过去四年中平均跑赢标普500指数11.95个百分点，该平台已帮助超过500万用户发现具有高回报潜力的股票 [5][6] - 平台如Arrived允许用户以低至100美元的投资额购买租赁物业的股份，从而获得股息收入并免去物业管理的责任，该平台得到杰夫·贝索斯等世界级投资者的支持 [9] 股息投资策略 - 一位Reddit用户通过持续将股息收入再投资于SCHD和DIVO两只ETF，成功构建了价值200万美元的投资组合 [4] - DIVO ETF通过投资于派息股票并结合备兑认购期权策略来产生收入，是在不过度风险下获得较高收益的可靠选择 [2] - SCHD ETF投资于高质量、高收益的美国股票，拥有稳健的股息增长记录，并提供收入和资本增值潜力 [2] 另类资产配置 - 房地产投资平台如Arrived和Homeshares为投资者提供了无需直接拥有和管理物业即可参与房地产投资的机会，Homeshares的美国房屋权益基金要求最低投资额为25,000美元，目标风险调整后回报率在14%至17%之间 [10][11][12] - 第一国家房地产合伙公司专注于以杂货店为锚点的商业地产，出租给沃尔玛和全食超市等主要必需品零售商，这能在经济下行期提供更多稳定性 [13] - 艺术品投资平台Masterworks使合格和非合格投资者能够通过购买毕加索、巴斯奎特等知名艺术家的蓝筹艺术品的零散股份进行投资，其管理的资产回报率达14%，超过了标普500指数11.88%的年化回报 [15][16][17] 投资组合构建原则 - 交易所交易基金因其涉足多个行业和地区而有利于分散投资，但真正的多元化需要将资产配置扩展到股票之外的其他资产类别 [7] - 房地产可以作为股息股票的替代品提供被动收入，2025年第二季度美国房屋中位价为410,800美元，抵押贷款利率比五年前翻倍，使得此类另类投资更具吸引力 [8] - 艺术品等另类资产在经济衰退期间表现良好，可以作为对冲股市波动的工具，有助于构建更平衡、更具韧性的投资组合 [15][18]