文章核心观点 - 新加坡公司Trident Digital Tech Holdings Ltd宣布于2025年4月28日向美国证券交易委员会提交2024财年年报 [1] 公司概况 - 公司是全球数字优化、技术服务和Web 3.0激活领域数字转型的领先推动者，总部位于新加坡 [2] - 公司提供商业和技术数字解决方案，旨在通过促进数字采用和自助服务优化客户与终端用户的体验 [2] 公司产品与使命 - 公司旗舰产品Tridentity是基于区块链的创新且高度安全的身份解决方案，能为各行业集成第三方系统提供安全单点登录认证功能 [3] - Tridentity旨在提供无与伦比的安全特性，保护敏感信息并防范潜在威胁，有望开创全球数字领域的安全新时代 [3] - 公司使命是成为Web 3.0激活领域的全球领导者，将企业连接到可靠安全的技术平台，提供定制化和优化的客户体验 [4] 投资者/媒体咨询信息 - 投资者关系联系人是ICR, LLC的Robin Yang，邮箱为investor@tridentity.me，电话为+1 (212) 321-0602 [5]

交易核心 - SEALSQ Corp (NASDAQ: LAES) 与 WeCanGroup SA 达成战略协议，将收购 WeCanGroup 30% 的股权 [1] 合作目标 - 合作旨在加速区块链安全解决方案在 Web 3.0 生态系统中的采用，重点聚焦后量子密码学、物联网安全和金融行业网络威胁抵御能力 [1] - 整合各方的 Web 3.0 和后量子密码技术，开发先进的 KYC、KYB 和 KYO 解决方案，并将其嵌入 SEALSQ 的后量子半导体中 [2] 金融行业应用 - 将 WeCanGroup 基于区块链的金融合规解决方案与 SEALSQ 的后量子加密技术结合，以保护银行、财富管理公司和金融机构的数字交易，抵御未来的量子网络威胁 [3] - KYC、KYB 和 KYO 创新将加强数字身份验证，降低银行、数字资产管理和去中心化金融领域的欺诈风险 [4] - 与领先私人银行和外部资产管理公司共同开发的合规平台 Wecan Comply，将通过抗量子数字签名和区块链支持的合规记录得到强化，确保长期数据安全 [4] 物联网安全应用 - 通过将后量子密码算法直接嵌入 SEALSQ 的安全半导体，保护物联网生态系统免受量子攻击，确保设备认证、安全启动过程和加密通信 [5] - 为物联网设备实现量子安全的身份管理，确保智慧城市、自动驾驶汽车、医疗物联网和工业自动化等领域的数据完整性与信任 [6] - 利用区块链支持的认证，确保物联网设备在整个生命周期内的真实性和可追溯性，从而加强供应链安全 [6] Web 3.0 生态系统增强 - 结合 SEALSQ 的后量子安全半导体与 WeCanGroup 基于区块链的合规及代币化解决方案，为 Web 3.0 生态系统设定信任与安全新标准 [7] - 提供去中心化身份管理，使用户和企业能在后量子环境中安全控制其数字身份 [7] - 通过基于区块链的认证和抗量子加密，增强金融资产的安全代币化，提升资产管理安全性 [8] - 实现监管合规自动化，确保金融记录、数字资产和智能合约获得长期保护，抵御量子网络威胁 [8] 关于 WeCanGroup - 公司成立于2015年，总部位于瑞士，是基于区块链的安全数据管理解决方案领先提供商，服务个人、企业和金融机构 [10] - 致力于通过区块链技术提升数据处理效率，并推广数据代币化以解决数据完整性、冗余和安全相关问题 [10] - 其旗舰平台 Wecan Comply 是用于协调 KYC 和 KYB 合规数据的领先平台，通过安全、标准化的数据交换协议连接金融机构 [11] - 在瑞士已成为市场领导者，被主要的财富管理公司、银行、金融中介机构和大型全球企业认可并采用 [12] 关于 SEALSQ - 公司是后量子技术硬件和软件解决方案领域的领先创新者，其技术无缝集成半导体、公钥基础设施和配置服务 [13] - 战略重点是开发先进的后量子密码学和半导体，以应对量子计算带来的紧迫安全挑战 [13] - 正在开创后量子半导体的开发，为多因素认证令牌、智能能源、医疗系统、国防、IT网络、汽车及工业自动化等广泛应用提供强大、面向未来的敏感数据保护 [14]

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 26, 2024. Registration No. 333-274857 SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ––––––––––––––––––––– AMENDMENT NO. 9 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________ Trident Digital Tech Holdings Ltd (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ––––––––––––––––––––– Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) _____________________ | Cayman Islands | 7389 | Not ...

业绩总结 - 2023年和2022年公司营收分别约为148万美元和126万美元[35] - 2023年和2022年公司净亏损分别约为477万美元和113万美元[35] - 2023年IT定制和业务咨询收入分别占总收入的77.9%和21.7%，2022年分别占50.2%和49.8%[35] - 截至2023年12月31日，现金为1808603美元，2022年为945265美元；总资产2023年为5829943美元，2022年为3003972美元[65] - 2023年经营活动使用的净现金为4942098美元，2022年为609946美元；2023年投资活动使用的净现金为139757美元，2022年为73885美元[66] 用户数据 - 截至2023年12月31日，公司服务核心垂直领域客户超200家[31] 未来展望 - 公司近期快速增长可能无法持续，未来收入可能增长放缓或下降[69] - 公司预计运营结果波动，未达预期会使ADS市场价格下降[91] - 公司可能无法从运营中产生足够现金流偿还未来债务，还款时或面临提前还款罚金[95] - 公司面临利率上升风险，利率上升或影响公司融资能力[96] - 公司投资增长战略项目会对短期盈利能力产生不利影响[100] - 公司若无法成功进入新市场或渗透现有市场，营收或营收增长将受重大不利影响[101] - 公司进行收购或投资时，可能无法成功整合业务和技术，无法实现预期效益[104][106][109] 新产品和新技术研发 - 2023年12月公司推出Web 3.0电子商务平台Tridentity[32] 市场扩张和并购 - 公司拟公开发行180万份美国存托股份（ADS），出售股东将出售312.5万份ADS[10][12] - 预计此次公开发行的ADS初始发行价在每股5.00美元至7.00美元之间[13] - 完成发行后，公司已发行和流通的股本将包括5000万份A类普通股和4.66364286亿份B类普通股[15] - 假设首次公开募股价格为每股6.00美元，公司预计此次发售美国存托股份的净收益约为813万美元[56] 其他新策略 - 公司已申请将ADS在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TDTH”[13] - 公司作为新兴成长型公司，年收入少于12.35亿美元，可享受特定的简化报告等要求[46] - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国证券规则和法规的某些规定[51] - 公司及其继任者将在发行结束后三个月内，未经承销商书面同意，不得处置公司的任何资本证券[58] - 公司董事、高管和持有公司已发行普通股超过5%的股东预计将签订禁售协议，六个月内不出售B类普通股[58] - 公司目前预计在发行后可预见的未来不支付股息，投资回报可能完全依赖于ADS的价格上涨[144] - 公司未确定部分公开发行ADS净收益的具体用途，管理层有很大决定权[148] - 本次发行的ADS可自由转让，剩余普通股在180天锁定期届满后可出售[149] - 公司发行后的章程包含反收购条款，董事会有权发行优先股[150] - 公司发行后的章程和存托协议规定，美国纽约南区联邦地方法院是解决相关纠纷的美国境内专属司法论坛[151][153] - 公司可在未经ADS持有者事先同意的情况下修改存托协议、变更ADS持有者权利或终止存托协议[161] - 若投票按投票表决进行且存托机构未及时收到投票指示，ADS持有者被视为授权存托机构向公司指定人员授予自由裁量代理投票权[158] - 存托机构及其代理人对未执行或执行投票指示的方式不负责，ADS持有者可能无法行使投票指示权且无法律救济[157] - 公司股东大会召开时，ADS持有者可能无法获得足够提前通知撤回ADS代表的普通股并成为登记持有人，从而无法参会和直接投票[155] - 若公司修改存托协议对ADS持有者不利或终止存托协议，ADS持有者可选择出售或交回ADS，但无权获得任何补偿[161] - 存托机构可能因多种原因关闭账簿，拒绝交付、转让或登记ADS转让[162][163] - 由于无法参与权利发行，ADS持有者的持股可能会被稀释[164] - 注册声明为销售股东登记了总计312.5万份ADSs，代表2500万股B类普通股[198]

发行相关 - 公司拟公开发行180万份美国存托股份（ADS），代表1440万股B类普通股[10][12] - 出售股东拟发售312.5万份ADS，代表2500万股B类普通股[10][12] - 首次公开发行每股ADS的初始价格预计在5.00美元至7.00美元之间[13] - 公司预计首次公开募股净收益约824万美元[58] - 发行的ADS可自由转让，剩余普通股在180天锁定期结束后可出售[150] 股权结构 - 发行完成后，公司已发行和流通的股本将包括5000万股A类普通股和4.66364286亿股B类普通股[15] - 林顺发先生将实益拥有所有已发行的A类普通股，并能行使92.4%的总投票权[15] - A类普通股每股有权投60票，可转换为1股B类普通股；B类普通股每股有权投1票，不可转换为A类普通股[15] - 公司创始人Soon Huat Lim将持有公司48.7%的已发行和流通普通股，代表92.4%的总投票权[51] 业绩数据 - 2023年和2022年公司的收入分别约为148万美元和126万美元[36] - 2023年IT定制和业务咨询收入分别占总收入的77.9%和21.7%，2022年分别占50.2%和49.8%[36] - 2023年和2022年公司净亏损分别约为477万美元和113万美元[36] - 2023年总运营费用为503.02万美元，2022年为151.8696万美元[64] - 截至2023年12月31日，公司总资产为582.9943万美元，总负债为339.7293万美元，股东权益为243.265万美元[66] - 截至2022年12月31日，公司总资产为300.3972万美元，总负债为432.8759万美元，股东权益为 - 132.4787万美元[66] - 2023年经营活动净现金使用量为494.2098万美元，2022年为60.9946万美元[67] - 2023年投资活动净现金使用量为13.9757万美元，2022年为7.3885万美元[67] - 2023年融资活动净现金提供量为590.2303万美元，2022年为137.8257万美元[67] 用户数据 - 截至2023年12月31日，公司在核心垂直领域服务了超过200个客户[32] 市场与行业 - 公司是新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场的领先数字转型推动者[28] - 公司在新加坡电子商务赋能和数字优化服务市场的中小企业领域中排名第四，2022年贡献了该市场中小企业领域的1.5%[29] - 2023年和2027年全球Web 3.0电子商务市场规模预计分别达到1893亿美元和1.5874万亿美元，复合年增长率为70.2%[35] 风险与挑战 - 公司快速增长可能无法持续，若无法管理基础设施以支持未来增长，业务可能受损[70][71] - 全球经济和政治状况不稳定或致公司解决方案需求显著下降、客户IT支出减少及应收账款回收困难[73] - 公司面临激烈竞争，可能难以维持或扩大市场份额，进而损害业务、财务状况和经营业绩[81] - 公司预计未来运营费用将大幅增加，若无法提高收入以抵消成本，可能无法实现或维持盈利[89] - 公司未来可能进行收购或投资，存在无法成功整合、无法实现预期效益等风险[105] 其他信息 - 公司已申请将ADS在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TDTH”[13] - 公司作为新兴成长型公司，直到满足特定条件，如年总收入达到12.35亿美元等[50] - 公司主要执行办公室位于新加坡，注册办公室位于开曼群岛，美国的服务代理位于纽约[53] - 公司目前预计发行后短期内不支付股息，投资回报依赖ADS价格上涨[145] - 公司未确定部分公开发行ADS净收益的具体用途，管理层有较大决定权[149]

发行相关 - 公司将公开发行180万份美国存托股份，代表1440万份B类普通股[10][12] - 出售股东将发售312.5万份美国存托股份，代表2500万份B类普通股[10][12] - 预计公开发行美国存托股份初始发行价为每股5 - 7美元[13] - 发行完成后，公司已发行和流通股本包括5000万份A类普通股和4.66364286亿份B类普通股[15] - 假设首次公开募股价格为每股6美元，公司预计从公开发售美国存托股份获约796万美元净收益[58] 业绩数据 - 2022年和2021年公司营收分别约为126万美元和66万美元[36] - 2022年公司净亏损约113万美元，2021年净收入约3万美元[36] - 2023年和2022年上半年公司营收均约为48万美元[36] - 2023年上半年公司净亏损约为186万美元，2022年上半年约为16万美元[36] - 截至2022年12月31日，现金为94.5265万美元，2021年12月31日为27.3593万美元，2023年6月30日为396.5607万美元[67] - 截至2022年12月31日，总资产为300.3972万美元，2021年12月31日为50.6451万美元，2023年6月30日为786.6857万美元[67] - 2022年经营活动使用净现金为60.9946万美元，2021年提供净现金为24.41万美元，2023年上半年使用净现金为238.0926万美元，2022年上半年使用净现金为2.7514万美元[68] 用户数据 - 截至2023年6月30日，公司在核心垂直领域服务超200家客户[32] 市场相关 - 公司是新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场领先数字转型推动者[28] - 公司在新加坡电子商务赋能和数字优化服务市场中小企业细分领域排名第四，2022年贡献该细分市场1.5%份额[29] - 全球Web 3.0电子商务市场规模预计2023年和2027年分别达1893亿美元和1.5874万亿美元，2023 - 2027年复合年增长率为70.2%[35] 未来展望 - 公司近期快速增长可能无法持续，未来营收增速可能放缓或下降[71] - 公司预计投资大量资金实施增长战略，可能对短期盈利能力产生不利影响[99][100][102] 风险因素 - 业务快速增长对运营基础设施要求高，管理不善将影响业务[72] - 公司营收主要来自特定垂直行业客户，行业因素会影响公司[73] - 全球经济和政治状况不稳定，影响公司客户需求和应收账款回收[74] - 若无法成功推出新功能或服务，公司业务和运营结果将受不利影响[75] - 市场成熟时，公司解决方案、服务或定价模式可能无法吸引和留住客户[77] - 若不能有效适应技术、行业标准和法规变化，公司竞争力和增长率将下降[78] - 若无法提供高质量客户支持，公司业务和声誉将受损[80] - 公司面临激烈竞争，可能无法维持或扩大市场份额[82] - 公司面临利率上升风险，高成本融资可能无法通过提价等方式抵消[98] - 公司可能无法成功实施增长战略，限制其增长并导致美国存托股票市场价格下跌[99] - 公司进入新市场或进一步渗透现有市场努力不成功，可能对收入或收入增长产生重大不利影响[103][104] - 公司未来可能进行收购，但收购存在诸多风险，如影响经营业绩、整合困难、无法实现协同效应等[106][108] - 公司基础设施中断或性能问题可能对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[111] - 公司依赖第三方可靠性能，系统中断或故障可能对业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[112] - 公司保护知识产权存在困难，可能对业务和经营业绩造成损害[116][117] - 公司面临知识产权保护风险，诉讼成本高且结果不确定，可能对业务产生重大负面影响[118] - 公司使用第三方技术和软件，许可证续约存在风险[120] - 公司面临网络安全风险，重大网络事件可能影响生产能力、声誉，导致合同违约或面临监管行动[124] - 公司依赖高级管理团队和高技能人才，若无法吸引、保留和激励人才，业务将受损害[127] - 招股书中市场机会估计和增长预测可能不准确，公司业务可能无法同步增长[130] - 公司日常业务可能面临法律诉讼，不利结果将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[131] - 公司ADS市场价格可能波动，过去股价波动公司易面临证券集体诉讼[132] - 公司保险覆盖有限，成功的责任索赔或业务中断事件将对财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响[133] - 公司运营所在或计划拓展业务司法管辖区政治、经济、法律等条件变化可能对业务产生重大不利影响[134] - 公司作为小市值公司，美国存托股票可能有更大价格波动、更低交易量和流动性[198] - 出售股东可能大量出售ADS，对发行后ADS价格产生重大不利影响[200]

公开发行信息 - 公司将公开发行180万份美国存托股份，代表1440万份B类普通股，出售股东将转售312.5万份美国存托股份，代表2500万份B类普通股[10][12] - 预计公开发行的美国存托股份初始公开募股价格为每股5.00 - 7.00美元[13] - 发行完成后，公司已发行和流通的股本将包括5000万份A类普通股和4.66364286亿份B类普通股[14] - 假设首次公开募股价格为每股6.00美元，公司预计从发售中获得约1080万美元净收益[59] 市场地位与用户数据 - 公司是新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场领先数字转型推动者，在该市场中小企业细分领域排名第四，2022年贡献1.5%份额[28][29] - 截至2023年6月30日，公司在核心垂直领域服务超200家客户[32] 营收与利润数据 - 2022年和2021年公司营收分别约为126万美元和66万美元[36] - 2022年公司净亏损约113万美元，2021年净收入约3万美元[36] - 2023年和2022年上半年公司营收均约为48万美元[36] - 2023年上半年公司净亏损约186万美元，2022年上半年净亏损约16万美元[36] 财务指标数据 - 截至2022年12月31日、2021年12月31日、2023年6月30日，现金分别为94.5265万美元、27.3593万美元、396.5607万美元[68] - 截至2022年12月31日、2021年12月31日、2023年6月30日，总资产分别为300.3972万美元、50.6451万美元、786.6857万美元[68] - 截至2022年12月31日、2021年12月31日、2023年6月30日，总负债分别为432.8759万美元、47.1332万美元、1109.3048万美元[68] - 2022年、2021年、2023年上半年、2022年上半年经营活动净现金使用分别为60.9946万美元、提供24.41万美元、使用238.0926万美元、使用2.7514万美元[69] 未来展望 - 公司预计未来运营费用大幅增加，可能无法实现或维持盈利[91] - 公司未来盈利能力部分取决于增长策略实施，计划投资拓展Tridentity产品、构建新解决方案等，影响短期盈利能力[100][101][103] - 公司未来可能进行收购或投资，存在整合、收益等风险，还可能分散管理层注意力和稀释股东权益[107][111] 风险因素 - 公司近期快速增长可能不可持续，未来营收可能增速放缓或下降[72] - 业务快速增长对运营基础设施要求高，管理不善会影响业务[73] - 公司营收主要来自特定行业客户，行业相关因素会影响公司[74] - 全球经济不稳定会影响公司客户需求和应收账款回收[75] - 公司需成功引入新功能和服务，否则业务和运营结果会受影响[76] - 市场成熟后公司定价模式可能无法吸引和留住客户[78] - 公司若不能适应技术、标准和法规变化，业务会受影响[79] - 公司面临激烈竞争，可能无法维持或扩大市场份额[83] - 公司面临利率上升风险，无法预测长期利率上升影响，高成本融资可能无法通过提价等方式抵消[99] - 公司基础设施可能出现中断或性能问题，影响客户访问解决方案，进而影响业务、运营结果和财务状况[112] - 公司依赖第三方基础设施，若系统出现中断或故障，将影响解决方案和服务的安全性和可用性，对业务产生重大不利影响[113] - 公司业务处理大量消费者数据，若数据使用不当，可能面临声誉、财务、法律和运营后果，且隐私法规演变可能增加运营成本[115][116] - 公司保护知识产权措施可能无效，侵权可能影响业务[117][118] - 公司可能产生债务，影响财务灵活性，面临无法偿还债务、再融资困难等风险，还可能面临提前还款罚金[97][98] - 公司为保护知识产权提起诉讼可能成本高昂且分散管理精力，还可能面临败诉及无法获得有效救济的风险[119] - 公司依赖第三方技术和软件，存在许可证无法续期、软件有缺陷等风险，可能影响平台和服务[121] - 公司使用开源软件，存在需公开源代码、重新设计技术或限制技术许可等风险，可能降低服务和技术价值[123] - 公司面临网络安全风险，可能导致业务运营中断、信息泄露、声誉受损等，还需投入大量资源维护安全系统[125] - 公司依赖高级管理团队和高技能人才，人员流失可能影响业务执行，招聘和留住人才可能成本高且面临竞争[128] - 招股书中的市场机会估计和增长预测可能不准确，即使市场增长，公司业务也可能无法同步增长[131] - 公司在日常业务中可能面临法律诉讼，不利结果会对业务、运营和财务状况产生重大不利影响[132] - 公司ADS市场价格可能波动，可能面临证券集体诉讼，导致成本增加和管理精力分散[133] - 公司保险覆盖有限，成功的责任索赔和业务中断事件可能对财务和声誉造成重大不利影响[134] - 公司运营和扩张地区的政治、经济、法律等条件变化，以及不可控事件，可能对业务、财务和增长产生重大不利影响[135] 股权与治理 - 公司创始人Soon Huat Lim将持有公司48.7%已发行和流通普通股，代表92.4%总投票权[51] - 公司采用双层股权结构，A类普通股每股60票，B类普通股每股1票[142] - 公司是开曼群岛公司，公司事务受开曼群岛法律管辖，股东权利和董事信托义务不如美国部分司法管辖区明确，股东可能难以保护自身利益[167] 其他 - 公司已申请将美国存托股份在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TDTH”[13] - 全球Web 3.0电子商务市场规模预计在2023年和2027年分别达到189.3亿美元和15874亿美元，2023 - 2027年复合年增长率为70.2%[35] - 截至2023年6月30日，公司现有信贷安排下定期贷款未偿还本金约为60万美元，利率随市场波动，贷款分别于2026年和2027年到期[97]

发行相关 - 公司将公开发行180万股美国存托股份，代表1440万股B类普通股，预计价格在每股5 - 7美元[11][13] - 出售股东将转售312.5万股美国存托股份，代表2500万股B类普通股，假定首次公开募股价格为每股6美元[11][13] - 发行完成后，公司已发行和流通股本包括5000万股A类普通股和4.66364286亿股B类普通股[16] - 预计此次公开发售美国存托股份净收益约为1080万美元（假设发行价为每股6美元）[59] - 承销商预计2024年某一日期交付公开发行的美国存托股份[20] 业绩数据 - 2022年和2021年收入分别约为126万美元和66万美元[37] - 2022年净亏损约113万美元，2021年净收入约3万美元[37] - 2023年和2022年上半年收入均约为48万美元[37] - 2023年上半年净亏损约为186万美元，2022年上半年净亏损约为16万美元[37] - 截至2022年12月31日现金为94.5265万美元，2021年为27.3593万美元，2023年6月30日为396.5607万美元[68] - 截至2022年12月31日总资产为300.3972万美元，2021年为50.6451万美元，2023年6月30日为786.6857万美元[68] - 截至2022年12月31日总负债为432.8759万美元，2021年为47.1332万美元，2023年6月30日为1109.3048万美元[68] - 截至2022年12月31日股东权益为 - 132.4787万美元，2021年为3.5119万美元，2023年6月30日为 - 322.6191万美元[68] 用户数据 - 截至2023年6月30日公司在核心垂直领域服务超200个客户[33] 市场情况 - 公司在新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场的中小企业细分领域排名第四，2022年占该细分市场的1.5%[30] - 2023年和2027年全球Web 3.0电子商务市场规模预计分别达1893亿美元和1.5874万亿美元，复合年增长率为70.2%[36] 未来展望 - 公司近期快速增长可能不可持续，未来收入可能增长放缓或下降[72] - 公司预计运营费用将大幅增加，若无法增加收入抵消成本增长，业务等将受损害[91] - 公司运营业绩预计会波动，若未达预期，美国存托股票市场价格可能下跌[94] - 公司未来盈利能力部分取决于能否成功实施增长战略，投资增长战略会对短期盈利能力产生不利影响[100][103] 公司结构与风险 - 公司拟采用双类股权结构，A类普通股每股60票，B类普通股每股1票[142] - 发行完成后，创始人将持有约9.7%已发行股本，拥有86.5%投票权[143] - 公司面临激烈竞争，可能难以维持或扩大市场份额[83] - 公司业务面临数据隐私、安全、知识产权等风险[115][117] - 公司依赖第三方技术、软件许可和高级管理团队，存在相关风险[121][128] - 公司识别出财务报告内部控制存在两个重大缺陷，预计12 - 18个月完成整改[190][191]

业绩数据 - 截至2023年6月30日，公司净有形账面价值约为 -1727万美元，每股约 -1.5641美元[183] - 假设公开发行价为每股0.179美元，投资者购买股份将立即遭受每股0.7194美元的重大摊薄[183] 股权交易 - 公司拟发行至多15,921,787股普通股，发行前已发行普通股为11,041,720股（截至2024年1月24日），发行后将达26,963,507股[8][88] - 2023年8月8日公司进行反向股票分割，将每22股合并为1股，流通股数量从约4880万股减至约220万股，普通股面值从0.0001美元增至0.0022美元[40][41] - 2023年9月6日公司向机构投资者发行并出售可转换本票和认股权证，总收益约250万美元，本票本金429万美元，实际贷款额257.4万美元，有40%原始发行折扣[45][46] - 截至2024年1月24日，投资者已将本票中总计2606263.60美元的本金转换为1591330股普通股[49] - 2023年9月交易中公司向投资者发行A、B两份认股权证，A对应3929051股普通股，行权价0.0022美元/股；B对应2619367股普通股，行权价1.6378美元/股[50] - 2023年9月19日公司修订贷款协议，Kamea同意将657203美元债务转换为487281股公司普通股[51][52] - 2023年9月15日公司向EF Hutton LLC支付25万美元，3月7日90万美元本票视为全额支付并取消[53] - 权证持有人行使Warrant B以每股1.15美元价格购买606,060股普通股，公司获约69.7万美元毛收入[62] - 2024年1月公司与R&I Trading签订500万美元合同[63] - 2024年1月公司向现有可转换票据和可赎回认股权证持有人发行4,032,256股普通股及购买同等数量普通股的认股权证，以取消约75万美元债务和145万美元可赎回认股权证现金价值[64] - 公司向服务提供商发行457,682股普通股以支付26万美元服务费用[64] 市场与上市 - 公司普通股在纳斯达克资本市场以“SMX”为代码上市交易，公开认股权证以“SMXWW”为代码上市交易[13] - 2024年1月3日公司收到纳斯达克通知，其普通股上市将从纳斯达克全球市场转至纳斯达克资本市场，1月8日生效[36] - 2024年1月26日公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日（2023年12月11日至2024年1月25日）出价低于1美元，不符合持续上市规则[65] - 公司有180个日历日（至2024年7月24日）恢复最低出价要求合规，若在此之前连续10个工作日收盘价至少1美元，将获合规确认[66] 未来展望与计划 - 2023年11月28日公司宣布计划于2024年第二季度推出塑料循环代币，旨在利用回收塑料信用市场[58] - 公司预计此次发行扣除承销折扣、佣金和估计发行费用后，净收益约为2,698,750美元[88] 风险因素 - 收购可能产生交易费、专业服务费等成本，整合成本短期内可能无法被效率提升带来的收益抵消[121] - 公司所在的追踪溯源和防伪行业竞争激烈，可能面临价格下降、利润减少或收入损失[122] - 公司的持续增长依赖员工，失去关键高管如首席执行官和首席财务官可能产生重大不利影响[126] - 公司业务依赖产品被市场接受，可能无法适应消费者偏好变化，影响业务和财务状况[131] - 未来公司需筹集额外资金支持增长，可能面临融资困难或融资条件不利的问题[133] - 公司可能面临法律诉讼，这可能耗费成本、损害声誉并影响业务和财务状况[135] - 公司标记物可能污染原材料，导致声誉受损、产品责任索赔和收入损失[138] - 公司标记物可能含危险材料，对相关人员构成风险并影响业务[139] - 公司阅读器使用X射线，不当使用可能致使用者受损并引发法律诉讼[140] - 公司可能无法获得足够保险，现有保险覆盖可能不足[141] - 公司申请超百项专利，存在第三方专利侵权索赔风险[144] - 若第三方称公司侵犯其知识产权，公司业务将受不利影响[146] - 公司可能无法执行员工竞业禁止协议[148] - 法律诉讼、监管行动等可能使公司承担高额费用[149] - 2023年10月起以色列的武装冲突及地区局势影响公司在以业务，商业保险不覆盖战争和恐怖主义损失，政府补偿或有限[159][160] - 以色列面临经济抵制，相关法律政策或限制公司业务、使销售下降[161] - 公司大量员工在以色列，需服军事预备役，或扰乱公司运营[162][163] - 若实施经合组织相关税收方案，公司税务成本和运营费用或增加[165] - 直接或间接持有公司10%或以上股权的美国股东，若公司被认定为CFC或PFIC，可能面临不利美国联邦所得税后果[168][170] - 美国国税局可能根据相关法规将公司视为美国公司，若挑战成功公司和股东将面临不利税收后果[171][173] - 公司支付股息或转让证券可能需缴纳爱尔兰相关税费，公司章程和爱尔兰法律规定可能使收购公司更困难、限制股东权利及证券市场价格[178][179] - 公司可能因无法有效使用本次发行所得款项，导致业务受损，投资可能无法为股东带来有利回报[182] - 公司管理层在美国运营上市公司经验有限，可能导致公司运营成本增加，影响公司管理和发展[190] - 公司普通股股价可能因多种不可控因素而波动[191] - 公司未来需要额外资本，但可能无法以有利条件获得，这将影响公司发展[198] - 公司可能无法满足纳斯达克的持续上市标准，导致普通股和认股权证被摘牌[200]

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 19, 2024. Registration No. 333-274857 SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ––––––––––––––––––––––––––––––––––– AMENDMENT NO. 3 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ___________________________________ Trident Digital Tech Holdings Ltd (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) ________ ...