花旗2025年第一季度持仓报告核心观点 - 花旗第一季度持仓总市值达1960亿美元 环比增长16% [1][2] - 投资组合新增349只个股 增持2259只 减持2635只 清仓632只 [1][2] - 前十大持仓占总市值24.36% 较上季度集中度提升 [1][2] 持仓规模与结构调整 - 总市值环比增加270亿美元 资金净流入占比达18.44% [2] - 前五大买入标的：纳指100ETF看跌期权(+4.22%)、iShares20年以上美国国债ETF(+1.13%)、SPDR标普500ETF(+0.79%)、iShares20年以上美国国债ETF看涨期权(+0.76%)、微软(+0.65%) [6][8] - 前五大卖出标的：特斯拉看跌期权(-1.7%)、iShare罗素2000指数ETF看跌期权(-0.8%)、英伟达看跌期权(-0.52%)、Carvana看跌期权(-0.48%)、苹果看跌期权(-0.37%) [7][8] 前五大重仓股明细 1. **纳指100ETF看跌期权(QQQ.PUT)** - 持仓2554万股 市值119.78亿美元 占比6.12% - 持仓量环比暴增306% 成为第一大持仓 [3][6] 2. **英伟达(NVDA)** - 持仓5131万股 市值55.62亿美元 占比2.84% - 持仓量增长48% 维持第二大持仓 [4][6] 3. **苹果(AAPL)** - 持仓2437万股 市值54.15亿美元 占比2.77% - 持仓量增长62% 排名上升至第三 [5][6] 4. **微软(MSFT)** - 持仓1315万股 市值49.40亿美元 占比2.52% - 持仓量增长76% 成为第四大持仓 [5][6] 5. **SPDR黄金ETF看涨期权(GLD.CALL)** - 持仓1388万股 市值40.02亿美元 占比2.05% - 持仓量微降2% 仍居第五大持仓 [5][6] 其他重点持仓变动 - **亚马逊(AMZN)**：持仓量增长64% 市值达37.02亿美元 占比1.89% [5][6] - **特斯拉(TSLA)**：持仓量增长47% 市值29.19亿美元 占比1.49% [5][6] - **iShares20年以上美国国债ETF(TLT)**：持仓量激增848% 市值25.09亿美元 占比1.28% [6]

摩根大通2025年第一季度持仓报告分析 总体持仓情况 - 摩根大通第一季度持仓总市值为1 37万亿美元 较上一季度的1 34万亿美元增长2 24% [1][2] - 投资组合新增605只个股 增持2772只个股 减持3431只个股 清仓691只个股 [1][2] - 前十大持仓标的占总市值的22 67% [1][2] 前十大重仓股 - 微软(MSFT US)位列第一 持仓1 42亿股 市值533 09亿美元 占投资组合3 89% 较上季度持仓数量增长5 24% [3][5] - 英伟达(NVDA US)位列第二 持仓4 21亿股 市值456 39亿美元 占投资组合3 33% 较上季度持仓数量增长1 76% [3][5] - 苹果(AAPL US)位列第三 持仓1 99亿股 市值441 47亿美元 占投资组合3 22% 较上季度持仓数量增长8 60% [4][5] - 亚马逊(AMZN US)位列第四 持仓2 00亿股 市值380 95亿美元 占投资组合2 78% 较上季度持仓数量增长9 49% [4][5] - Meta(META US)位列第五 持仓5819 82万股 市值335 43亿美元 占投资组合2 45% 较上季度持仓数量增长12 59% [4][5] - 其他前十大持仓包括SPDR标普500指数ETF(SPY US) 万事达(MA US) 谷歌-C(GOOG US) 博通(AVGO US) Vanguard标普500指数ETF(VOO US) [4][5] 持仓变动 - 前五大买入标的为Visa(V US) 沃尔玛(WMT US) 强生(JNJ US) 菲利普莫里斯(PM US) Meta [6][7] - 前五大卖出标的包括特斯拉看跌期权(TSLA US PUT) SPDR标普500ETF看跌期权(SPY US PUT) 台积电(TSM US) SPDR黄金ETF看跌期权(GLD US PUT) 霍尼韦尔(HON US) [6][7] - 大幅增持SPDR标普500指数ETF和Vanguard标普500指数ETF 其中VOO持仓增长23 95% [5]