| Sector | History Stock | | Shares Held or Principal | | % of Portfolio | Previous % of | Rank | Change in | % | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | Amt | Market Value J | | Portfolio | | Shares | Change | | INFORMATION | MSFT History | TECHNOLOGY | 71,688,732 | 37,131,178,960 | 2.52% | 2.55% | 1 | 1,505,145 | 2.14% | | INFORMATION | NVDA History | TECHNOLOGY | 190,535,745 | 35,550,159,386 | 2.41% | 2.33% | 2 | -11,164,870 | -5.54% | | INFORMATION | AAPL History | TECHNOLO ...

位列第四，持仓190万股，持仓市值约3.5亿美元，占投资组合比例为4.80%，持仓数量较上季度增加8.57%。 位列第五，持仓约139万股，持仓市值约3.4亿美元，占投资组合比例为4.58%，持仓数量较上季度下降7.50%。 | Stock | History | | Shares Held or | Market Value | % of | Previous 0/o of | Rank | Change in | % Change | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | Sector | Principal | > | Portfolio | Portfolio | | Shares | | | | | | Amt | | | | | | | | BABA | History | COMMUNICATIONS | 6,450,000 | 1,152,808,500 | 15.61% | 12.43% | 1 | -617,271 | -8.73% | | AMZN | History | CONSUMER ...

投资组合概况 - 截至2025年6月30日第二季度持仓总市值为7400亿美元，上一季度为6200亿美元，环比增加7.32% [1][2] - 投资组合活动活跃，新增591只个股，增持2542只个股，同时清仓568只个股 [1] - 前十大持仓标的占总市值的21.01%，投资组合换手率为17.52% [1][2] 前五大重仓股变动 - **英伟达 (NVDA)**: 位列第一重仓股，持仓约1.60亿股，市值约252.83亿美元，占投资组合3.43%，持仓数量较上季度增加15.41% [3][4] - **微软 (MSFT)**: 位列第二，持仓约4671.72万股，市值约232.38亿美元，占投资组合3.16%，持仓数量增加3.40% [3][4] - **标普500指数ETF-SPDR (SPY)**: 位列第三，持仓约3683.80万股，市值约227.60亿美元，占投资组合3.09%，持仓数量增加5.89% [3][4] - **苹果 (AAPL)**: 位列第四，持仓约9092.21万股，市值约186.54亿美元，占投资组合2.53%，持仓数量增加1.92% [3][4] - **标普500指数ETF看跌期权 (SPY PUT)**: 位列第五，持仓1989.82万股，市值约122.94亿美元，占投资组合1.67%，持仓数量减少15.98% [3][4] 其他重要持仓股变动 - 前十大持仓股中的Meta、亚马逊、博通、特斯拉、谷歌-A持仓数量均较上季度增加 [3] - **博通 (AVGO)** 持仓数量增加9,464,268股，增幅达34.20% [4] - **特斯拉 (TSLA)** 持仓数量大幅增加16,743,671股，增幅高达121.30% [4] - 公司还增持了奈飞、Palantir、德州仪器和阿里巴巴等股，减持了沃尔玛、台积电、耐克和Applovin等股 [4] 主要买卖标的 - 前五大买入标的（按持仓比例变化）分别为：英伟达、特斯拉、博通、纳指100ETF看涨期权 (QQQ CALL)、英伟达看涨期权 (NVDA CALL) [5][6] - 前五大卖出标的（按持仓比例变化）分别为：纳指100ETF看跌期权 (QQQ PUT)、SPDR标普500ETF看跌期权、艾伯维、罗素2000ETF-iShares、20+年以上美国国债ETF看跌期权 (TLT PUT) [5][6]

巴克莱银行第二季度持仓总览 - 截至2025年6月30日，巴克莱银行第二季度持仓总市值为252亿美元，较上一季度的3530亿美元大幅下降[1][2] - 第二季度投资活动活跃，新增255只个股，增持2747只个股，同时减持1176只个股，清仓1047只个股[1] - 前十大持仓标的占总市值的37.06%，显示出投资组合相对集中[1] 前十大重仓股分析 - 英伟达(NVDA)为第一大重仓股，持仓约1亿股，市值约159.32亿美元，占投资组合6.32%，持仓数量较上季度增长14.2%[3][4] - 微软(MSFT)位列第二，持仓约2696.8万股，市值约134.14亿美元，占投资组合5.33%，持仓数量降低2.31%[3][4] - 苹果(AAPL)位列第三，持仓约4552.6万股，市值约93.4亿美元，占投资组合3.71%，持仓数量增加1.91%[3][4] - 亚马逊(AMZN)位列第四，持仓约3638万股，市值约79.8亿美元，占投资组合3.17%，持仓数量降低9.67%[3][4] - 特斯拉(TSLA)位列第五，持仓约2050.6万股，市值约65.13亿美元，占投资组合2.59%，持仓数量增加10.63%[3][4] - 前十大重仓股中，信息技术行业占据主导地位，包括英伟达、微软、苹果、博通(AVGO)等[4] 主要买卖操作 - 前五大买入标的（按持仓组合比例变化）分别为：英伟达（增加3.62%）、微软（增加1.57%）、博通（增加1.49%）、特斯拉（增加1.22%）和Meta Platforms（增加1%）[5][6] - 前五大卖出标的主要为指数ETF的期权合约，包括清仓SPDR标普500ETF看跌期权（减少13.9%）、清仓Invesco纳指100ETF看跌期权（减少4.87%）等[4][6] - 公司清仓了所持有的标普500指数ETF看跌期权(SPY PUT)和纳指100ETF看跌期权(QQQ PUT)[4]

全球金融巨头2025年第二季度持仓分析 核心观点 - 摩根大通、先锋集团、贝莱德等全球金融巨头在2025年第二季度均重仓科技巨头，并加仓英伟达、微软等科技公司 [1][2] 摩根大通持仓情况 - 截至2025年6月30日，摩根大通美股投资组合总市值达1.53万亿美元，较上季度增长11.7% [3] - 前五大重仓股均为科技企业：微软（781.23亿美元，占比5.11%）、英伟达（730.85亿美元，占比4.78%）、苹果（440.3亿美元，占比2.88%）、亚马逊（423亿美元，占比2.77%）、META（403.9亿美元，占比2.64%） [4] - 第二季度买入力度最大的前五大标的为英伟达、微软、博通、SPDR标普500指数ETF看跌期权和看涨期权 [5] - 卖出力度最大的前五大标的包括联合健康、SPDR标普500指数ETF、麦当劳、伯克希尔哈撒韦和万事达 [5] 先锋集团持仓情况 - 截至2025年6月30日，先锋集团美股持仓市值达6.18万亿美元 [6] - 前五大重仓股为英伟达、微软、苹果、亚马逊、META，且第二季度均加仓，其中英伟达加仓3946.57万股，微软加仓1369.16万股 [7] 贝莱德持仓情况 - 截至2025年6月30日，贝莱德美股持仓总市值达5.25万亿美元，前十大重仓股占比28.07% [7] - 持仓规模最大的公司是英伟达（19.10亿股），其次是微软、苹果、亚马逊、META [7] - 第二季度增持794.01万股英伟达，同时增持苹果、亚马逊，但卖出170.79万股微软并小幅减持META [7]

花旗持仓总规模及变动 - 花旗第二季度持仓总市值达2040亿美元 较上一季度1960亿美元环比增长约4.08% [1][2] - 投资组合新增520只个股 增持1720只个股 减持3015只个股 清仓427只个股 [1] - 前十大持仓标的占总市值比例为19.82% [1][2] 前五大重仓股持仓详情 - 英伟达位列第一 持仓4651.60万股 市值73.49亿美元 占组合3.61% 持仓数量较上季度下降9.35% [3][5] - 微软位列第二 持仓1188.71万股 市值59.13亿美元 占组合2.90% 持仓数量较上季度下降9.66% [3][5] - 苹果位列第三 持仓23125.77万股 市值47.44亿美元 占组合2.33% 持仓数量较上季度下降5.14% [3][5] - iShare罗素2000指数ETF看跌期权位列第四 持仓2137.39万股 市值46.12亿美元 占组合2.27% 持仓数量较上季度增长9.47% [3][5] - 亚马逊位列第五 持仓1934.04万股 市值42.43亿美元 占组合2.08% 持仓数量较上季度下降0.61% [3][5] 其他重要持仓变动 - 特斯拉看跌期权持仓较上季度大幅增长38.77% [4][5] - 特斯拉正股持仓数量减少191.20万股 下降16.97% [5] - 博通持仓1012.65万股 市值27.91亿美元 持仓数量下降4.95% [5] - Meta持仓315.35万股 市值23.28亿美元 持仓数量下降11.37% [5] - 谷歌持仓1301.87万股 市值22.94亿美元 持仓数量下降4.76% [5] 主要买入标的 - 前五大买入标的按持仓比例变化为：Meta看跌期权(比例增加0.82%) 特斯拉看跌期权(比例增加0.59%) 微软看跌期权(比例增加0.52%) iShares 7-10年美国国债ETF看涨期权(比例增加0.5%) Carvana看跌期权(比例增加0.43%) [5][7] 主要卖出标的 - 前五大卖出标的按持仓比例变化为：纳指100ETF看跌期权(比例减少5.38%) 黄金ETF-SPDR看涨期权(比例减少1.72%) iShares 20年以上美国国债ETF看涨期权(比例减少0.73%) 苹果(比例减少0.44%) iShares iBoxx高收益公司债债券指数ETF看跌期权(比例减少0.35%) [6][7]

瑞银2025年第一季度持仓概况 - 持仓总市值达5400亿美元 环比持平 [1] - 新增1239只个股 增持4632只个股 减持4025只个股 清仓944只个股 [1] - 前十大持仓标的占总市值14.36% [1] - 组合换手率19.64% 替代换手率8.64% [2] - 前20大持仓平均持有时间20.95个季度 前10大持仓21个季度 全部持仓28.39个季度 [2] 前五大重仓股变动 - 苹果(AAPL)持仓6072.9万股 市值134.9亿美元 占比2.48% 减持0.34% [3][4] - 微软(MSFT)持仓3289.8万股 市值123.5亿美元 占比2.27% 减持3.99% [3][4] - 英伟达(NVDA)持仓1.01亿股 市值109.9亿美元 占比2.02% 增持1.21% [3][4] - 亚马逊(AMZN)持仓3757.8万股 市值71.5亿美元 占比1.31% 增持0.31% [3][4] - SPDR标普500指数ETF(SPY)持仓1276.5万股 市值71.4亿美元 占比1.31% 大幅增持27.95% [3][4] 主要持仓调整 - 前五大买入标的：SPY看跌期权(占比增加0.69%) HYG看跌期权(0.29%) SPY(0.23%) GLD(0.16%) BRK.B(0.13%) [4][6] - 前五大卖出标的：微软(占比减少0.4%) 苹果(0.34%) 谷歌(0.29%) 特斯拉(0.23%) LQD看涨期权(0.13%) [5][6] - 其他显著调整：SPY另类持仓1226.5万股(市值6.86亿美元)增持130.89% [4]

持仓总市值及变动 - 美国银行2025年第一季度持仓总市值达1.24万亿美元，较上一季度的1.19万亿美元增长6.83% [1][2] - 新增634只个股，增持4520只个股，减持2694只个股，清仓500只个股 [1] - 前十大持仓标的占总市值的15.76% [1] 前五大重仓股 - 微软(MSFT)位列第一，持仓7312.6万股，市值274.5亿美元，占组合2.22%，持仓数量增加7.42% [3][4] - 苹果(AAPL)位列第二，持仓1.22亿股，市值270.9亿美元，占组合2.19%，持仓数量增加2.67% [3][4] - 英伟达(NVDA)位列第三，持仓2.1亿股，市值227.4亿美元，占组合1.84%，持仓数量增加19.97% [3][4] - Vanguard价值股ETF(VTV)位列第四，持仓1.24亿股，市值214.7亿美元，占组合1.73%，持仓数量增加3.36% [3][4] - Vanguard成长股ETF(VUG)位列第五，持仓4853.6万股，市值180亿美元，占组合1.45%，持仓数量增加11.77% [3][4] 主要增持标的 - SPDR标普500指数ETF看跌期权(SPY PUT)持仓增加74.81%，占组合比例增加0.36% [4][6] - iShares罗素2000指数ETF看跌期权(IWM PUT)持仓增加81.38%，占组合比例增加0.34% [4][6] - iShares标普500指数ETF(IVV)占组合比例增加0.27% [6] - iShares安硕核心MSCI EAFE ETF(IEFA)持仓增加11.93%，占组合比例增加0.18% [4][6] - SPDR投资组合标普500指数ETF(SPLG)占组合比例增加0.13% [6] 主要减持标的 - 苹果看涨期权(AAPL CALL)占组合比例减少0.38% [5][6] - 纳斯达克100指数ETF看跌期权(QQQ PUT)占组合比例减少0.3% [5][6] - iShares安硕核心美国国债ETF(GOVT)占组合比例减少0.24% [5][6] - 特斯拉看涨期权(TSLA CALL)占组合比例减少0.15% [5][6] - iShares罗素1000成长指数ETF(IWF)占组合比例减少0.14% [6] 其他重要持仓变动 - 亚马逊(AMZN)持仓增加4.8%，市值155.5亿美元，占组合1.26% [4][7] - 谷歌(GOOGL)持仓增加8.79%，市值110.2亿美元，占组合0.89% [4][7] - 博通(AVGO)持仓增加4.1%，市值107.3亿美元，占组合0.87% [7] - Meta(META)持仓增加3.02%，市值88.6亿美元，占组合0.72% [7]

凯雷集团2025年第一季度持仓概况 - 凯雷第一季度持仓总市值为38亿美元 环比下降8% [1][2] - 前十大持仓标的占总市值的99.33% [1][2] - 投资组合变动情况：新增0只个股 增持1只 减持5只 清仓4只 [1][2] 持仓组合变动详情 - 唯一增持标的为StandardAero 持仓数量环比增加1912.52% [3][4] - 减持标的包括Soleno Therapeutics(-37.41%)等5只个股 [3][4] - 清仓标的包括Ramaco Resources Robinhood等4家公司 [4][5] 前五大重仓股分析 - StandardAero(SARO)持仓占比92.44% 市值36亿美元 股价Q1上涨7.6% [3][4] - Soleno Therapeutics(SLNO)持仓占比1.59% 市值6145万美元 [3][4] - 文远知行(WRD)持仓占比1.20% 市值4645万美元 持仓数量持平 [3][4] - Phathom Pharmaceuticals(PHAT)持仓占比0.57% 市值2192万美元 [3][4] - 小马智行(PONY)持仓占比0.54% 市值2084万美元 [3][4] 行业配置重点 - 工业板块配置占比最高(StandardAero) [4] - 医疗健康板块配置Soleno和Phathom两家生物制药公司 [4] - 信息技术板块配置两家中国自动驾驶公司(文远知行和小马智行) [4]

花旗Q1持仓情况 - 花旗第一季度持仓总市值为1960亿美元 较上一季度的1690亿美元环比增长约16% [1] - 纳指100ETF看跌期权为头号重仓 持仓2554.49万股 市值约119.78亿美元 占投资组合比例6.12% 持仓数量较上季度大幅增长306.29% [1] 科技股持仓变动 - 英伟达位列持仓第二 持仓5131.57万股 持仓数量较上季度增长48.34% [1] - 苹果位列持仓第三 持仓2437.91万股 持仓数量较上季度增长62.57% [1]