高通2025财年第二季度财报核心信息 - 2025财年第二季度总收入109.8亿美元，超出市场预期3.26% [1][2] - 非GAAP每股收益（EPS）2.85美元，同比增长20.9% [1][3] - 半导体芯片业务（QCT）收入95亿美元，同比增长18%，占营收比重86.2% [1][4] - 许可授权业务（QTL）收入13亿美元，同比基本持平，占营收比重12% [1][4] - 汽车业务收入同比增长59%，物联网业务收入同比增长27% [1][5] - 向股东返还27亿美元，包括9.38亿美元股息和17亿美元股票回购 [1][6] 技术与产品进展 移动业务 - 推出x85 5G平台，支持AI驱动的调制解调器到天线系统，预计2025年下半年应用于手机、汽车和物联网产品 [1][7] - 全球安卓OEM厂商已推出或发布90款搭载骁龙8 Elite的旗舰机型 [1][7] AI PC业务 - 85款基于骁龙X高性能设备的设计正在生产或开发中，目标2026年商业化超100款设计 [1][7] - 在美国和欧洲高端Windows笔记本市场（>600美元）中，骁龙平台占比达9% [1][7] 扩展现实（XR） - 与Meta、谷歌合作推动XR业务，全球合作伙伴设计的智能眼镜款式超15种 [1][8][9] 工业物联网（IoT） - 与Palantir合作集成智能企业系统和AI能力至工业边缘平台 [1][10] 汽车业务 - 获得30个新项目，包括5个ADAS项目及中国车企（蔚来、极氪等）订单 [1][11] - 全球基于骁龙平台已推出29款商用车，与Visteon等合作开发AI智能座舱及L1/L2+级ADAS方案 [1][12] 边缘网络业务 - 推出全球首款支持5G Advanced的固定无线接入平台（骁龙之翼第四代） [1][13] 财务展望 - 2025财年第三季度收入指引99-107亿美元，非GAAP EPS指引2.60-2.80美元 [1][14] - QTL业务预计收入11.5-13.5亿美元，EBT利润率67%-71% [1][15] - QCT业务预计收入87-93亿美元，EBT利润率28%-30% [1][16] - 手机业务预计同比增10%，物联网增15%，汽车增20% [1][17] 战略收购 - 收购边缘AI开发平台Edge Impulse Inc，覆盖17万开发者，强化预测性维护等工业应用 [1][18]

欧洲车载导航软件市场格局 - 2024年TomTom以14%市场份额保持欧洲车载导航软件市场领导者地位 [1] - Joynext与Elektrobit分别以13%和12%的份额位居第二、三位 [1] - Google市场份额显著提升至6%，同比增长34%，主要得益于Renault、Volvo等品牌搭载谷歌汽车服务（GAS）的车型增加 [6] 市场规模与驱动因素 - 2024年欧洲车载导航软件市场规模同比下降2%，主要因电动汽车销量下跌 [4][5] - 电气化是车载导航普及的关键驱动因素 [4] - 搭载车载导航功能的车型数量仍在增加，配置正渗透至经济型和小型车领域 [7] 主要厂商动态 - TomTom 2024年营收同比下降14%，因欧洲某主要客户销量骤减17% [6] - TomTom通过与Volkswagen集团CARIAD部门合作推出新车型，以及与中国车企合作弥补部分损失 [6] - Google实现34%的同比最高增速，受新车型发布推动 [5][6] 技术趋势与竞争 - 座舱内AI集成将成为个性化服务的关键赋能技术 [5] - AI与车辆深度融合将成为专业导航服务商和一级供应商的下一个竞技场 [8] - Mapbox等新进者凭借模块化解决方案与更快产品上市周期打破市场格局 [7] 市场展望 - 随着电动汽车销售复苏，欧洲车载导航软件市场预计逐步回暖 [7] - 联网汽车功能与ADAS需求增长将持续推动车载导航普及 [7] - 现有厂商将通过技术创新与战略合作维持份额 [7]