Bespoke, senior secured solution to refinance institutional-quality portfolio and consolidate lender baseNEW YORK, Jan. 29, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Apollo (NYSE: APO) today announced that Apollo-managed funds have completed an approximately €900 million senior secured financing of a pan-European logistics and industrial portfolio owned by a joint venture between an affiliate of Cerberus Capital Management (“Cerberus”), a global alternative investment manager, and Arrow Capital Partners (“Arrow”), a special ...

CHICAGO, Jan. 27, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- GCM Grosvenor (Nasdaq: GCMG), a global alternative asset management solutions provider, announced today that it will release its results for the fourth quarter and full year 2025 on Tuesday, February 10, 2026. Management will host a webcast and conference call on February 10, 2026, at 10:00 a.m. ET to discuss the results and provide a business update. The conference call will be available via public webcast through the Public Shareholders section of GCM Grosvenor’s ...

核心观点 - ICG plc 发布截至2025年12月31日的第三季度交易报告 公司资产管理规模（AUM）达到1270亿美元 其中产生费用的AUM为850亿美元 环比增长1% 同比增长11% 公司整体在当季和年初至今实现了正向的总资产负债表回报[6] 资产管理规模（AUM）与费用AUM变动 - 截至2025年12月31日 公司总资产管理规模（AUM）为1270亿美元 其中产生费用的AUM为850亿美元[6][11] - 产生费用的AUM在第三季度环比增长1% 达到848.56亿美元 同比增长11%[3][6] - 按业务板块看 产生费用的AUM季度环比变化：结构化资本与二级市场业务增长4%至418.55亿美元 实物资产业务增长1%至95.48亿美元 债务业务下降2%至334.53亿美元[3] - 按不变汇率计算 产生费用的AUM季度环比增长1% 同比增长11% 过去五年增长15%[3] 资金活动（募资、投资、退出） - 第三季度募资总额为44亿美元 过去十二个月（LTM）募资总额为196亿美元[5][7] - 第三季度投资部署总额为50亿美元 过去十二个月（LTM）投资部署总额为176亿美元[5][7] - 第三季度实现退出总额为20亿美元 过去十二个月（LTM）实现退出总额为89亿美元[5][7] - 募资亮点：包括欧洲IX基金（16亿美元）、Metropolitan II基金（6亿美元）和LP二级市场II基金（3亿美元） LP二级市场II基金预计在未来几个季度启动并开始产生费用[6] - 交易活动继续呈现温和复苏态势 但不同资产类别间存在差异[6] 财务与流动性状况 - 公司持有360亿美元干火药（可投资金） 其中190亿美元尚未开始产生费用[6] - 公司总可用流动性为14亿英镑（2026财年上半年：13亿英镑） 净金融债务为2.39亿英镑（2026财年上半年：4.01亿英镑）[6] - 在产生费用的AUM变动表中 第三季度净增加/（实现）为13.28亿美元 其中债务业务净减少6.12亿美元 主要因实现退出（25.98亿美元）超过新增投资部署（19.86亿美元）[3] 业务板块详细表现 - **结构化资本与二级市场业务**：第三季度募资25亿美元 过去十二个月募资114亿美元 第三季度投资部署28亿美元 过去十二个月投资部署94亿美元[5] - **实物资产业务**：第三季度募资6亿美元 过去十二个月募资45亿美元 第三季度投资部署6亿美元 过去十二个月投资部署30亿美元[5][7] - **债务业务**：第三季度募资13亿美元 过去十二个月募资37亿美元 第三季度投资部署16亿美元 过去十二个月投资部署52亿美元 第三季度实现退出17亿美元 过去十二个月实现退出50亿美元[5][7]

公司财务信息发布安排 - 公司将于2026年2月10日发布2025年第四季度及全年财务业绩 [1] - 公司将于美东时间当日上午9点举行公开网络直播电话会议 [1] - 无法收听直播者可在公司官网股东专栏查看网络直播回放 [1] 公司信息沟通渠道 - 公司通过其官网和电子邮件列表发布财报 [2] - 感兴趣者可在公司官网注册以通过电子邮件接收新闻稿 [2] - 股东关系联系邮箱为 PatriaShareholderRelations@patria.com，联系电话为 +1 917 769 1611 [4] 公司业务概览 - 公司是一家专注于中端市场的全球另类资产管理公司 [3] - 公司在特定区域专注于韧性行业 [3] - 公司是拉丁美洲领先的资产管理公司，并通过广泛的普通合伙人关系网络在欧洲拥有强大影响力 [3] 公司投资策略与专长 - 公司的本地化布局结合了投资领袖、行业专家、公司经理和战略关系，以此识别仅具备本地专业能力者才能获得的投资机会 [3] - 公司拥有37年经验，管理资产规模超过510亿美元 [3] - 公司通过长期投资提供有吸引力的回报，并在其运营区域促进包容性和可持续发展 [3] 公司投资领域与地域 - 资产类别涵盖基础设施、信贷、房地产、私募股权、解决方案及公开市场股票 [4] - 主要投资行业包括农业综合企业、电力与能源、医疗保健、物流与运输、食品饮料以及数字与科技服务 [4] - 投资区域覆盖拉丁美洲、欧洲和美国 [4]

公司公告与活动 - 布鲁克菲尔德公司将于2026年2月12日东部时间上午10点举行2025年第四季度财报电话会议和网络直播 [1] - 2025年第四季度财报计划于2026年2月12日东部时间上午7点左右发布 [1] - 参与者可通过电话会议或网络直播参与 网络直播回放将保留90天 [1][3] 公司业务概览 - 公司是一家领先的全球性投资公司 核心业务包括另类资产管理、财富解决方案以及运营业务 [1] - 运营业务涵盖可再生能源、基础设施、商业与工业服务以及房地产领域 [1] - 公司拥有超过30年为股东实现年化15%以上回报的记录 [2] 公司竞争优势与架构 - 公司的成功核心在于布鲁克菲尔德生态系统 其基本原则是集团内每个部门都能从更广泛的组织中受益 [2] - 公司拥有保守管理的资产负债表、丰富的运营经验和全球采购网络 使其能够持续获得独特机会 [2] - 公司在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市 交易代码分别为BN [1][2]

文章核心观点 - 美国前总统特朗普计划禁止机构投资者购买住宅物业的言论对黑石集团股价构成重大利空 因为住宅房地产是其核心增长引擎和重要盈利资产类别 [1][3] - 尽管面临潜在监管风险 但黑石集团凭借其高度多元化的投资组合、规模优势以及行业结构性顺风 其股票仍被认为具有长期持有价值 [6][7] 市场反应与公司现状 - 消息传出后 黑石集团股价较其52周高点已下跌约18% [2] - 投资者担忧该禁令若实施 将长期显著损害黑石集团的盈利前景 [5] 潜在负面影响分析 - 住宅房地产是黑石集团庞大的私募股权和资产管理业务的核心增长引擎 [3] - 该禁令将限制黑石集团向其最盈利的资产类别之一配置资本的能力 从而削弱其租金收入和长期增值策略 [4] - 公司此前在该领域进行了大规模投资 例如2021年以60亿美元收购Home Partners of America 以及大约一年前以35亿美元收购Tricon Residential [3] - 此类举措预示着大型投资公司面临的监管风险升高 可能抑制其在住房市场的未来扩张 [4] 长期投资价值支撑 - 黑石集团拥有高度多元化的投资组合 涵盖私募股权、信贷、房地产和基础设施等领域 这种广度确保单一板块的疲软不会破坏公司整体表现 [6] - 公司的规模和全球影响力为其带来了独特的交易流和具有韧性的费用收入来源 [6] - 另类资产管理行业存在结构性顺风 机构和高净值投资者持续将资金配置到私人市场 [7] - 公司提供3.34%的丰厚股息收益率 对注重收益的投资者具有吸引力 [7]

评级与目标价 - Wolfe Research于2026年1月7日将TPG评级上调至“跑赢大盘”，目标价从71美元上调至80美元 [1] - 评级调整时TPG股价为67.55美元，新目标价意味着约18.5%的潜在上涨空间 [1] 战略合作与业务拓展 - TPG与Jackson Financial建立战略合作伙伴关系，旨在扩大其信贷平台并加强以保险为核心的资产管理业务 [2][5] - 该合作将延长TPG的资本来源期限，并建立服务大型保险客户的能力 [2] - 合作结合了Jackson的年金产品专长与TPG的私募信贷平台 [3] 财务与运营表现 - TPG预计2025年全年将筹集约200亿美元的信贷资本，较2024年大幅增长60% [3][5] - 与Jackson Financial的投资管理协议目标为至少120亿美元的管理资产规模，并有可能增至200亿美元 [3] 市场表现与估值 - 当前TPG股价为67.60美元，当日下跌2.96%或2.06美元，日内交易区间在67.23美元至69.69美元之间 [4] - 公司过去52周股价区间为37.52美元至70.38美元 [4] - 公司当前市值约为259.1亿美元，在纳斯达克交易所的成交量为412,748股 [4]

核心观点 - 公司宣布在旗下资产集团内部启动一项资产支持融资新策略 旨在结合机构级发起专长与公司专有的保险分析能力 以捕捉规模超过20万亿美元的市场机会 [1][10] 策略与领导团队 - 新策略将由Monty Cook和Elena Plesco领导 他们分别来自Varde Partners和KKR 在资产支持融资和专项信贷领域拥有合计超过四十年的经验 [1][4] - 两位负责人有超过十年的合作与共同投资历史 将利用其发起网络与公司的保险专长及数据分析能力相结合 [4][7] 投资方法与目标 - 策略将资本部署于资产支持投资 目标是通过当前收入和资本增值获得回报 并强调稳定的现金流、低波动性和与广泛市场的低相关性 [2] - 目标净风险调整后回报率为11%至13% 包含资本增值 目标平均投资期限为三至五年 [9] - 投资将涵盖广泛的资产类别 包括消费信贷、设备融资、应收账款、小企业贷款、知识产权和合同现金流 并特别关注与保险相关的资产 [8][9] - 策略目标是将约65%的投资配置于具有投资级特征的资产 即拥有结构性保护、抵押品支持且信用指标符合投资级风险参数的敞口 [14] 战略依据与市场机会 - 推出此策略是为了推进公司构建多元化另类资产管理平台的更广泛目标 以增加费用相关收益的来源 [10] - 资产支持融资代表着一个超过20万亿美元的市场机会 由机构对具有可预测现金流、与传统市场低相关性及结构性下行保护的投资需求增长所驱动 [10] - 该策略是公司现有业务的自然延伸 将公司在长寿资产领域成功的发起纪律、机构分销能力和分析严谨性 应用到一个存在大量未满足需求的相邻市场 [11] 竞争优势 - 机构发起网络：通过团队广泛的关系获取专有项目流 在项目来源和定价方面提供竞争优势 [14] - 专业承销：结合机构资产支持融资方法论与ABL Tech平台的数据驱动分析 进行严格的信用纪律管理 用于投资组合监控和风险管理 [14] - 保险与精算专长：利用公司超过20年的保险专业知识、专有精算模型以及与保险公司和再保险公司的深厚关系 在构建和评估以保险为中心的机会方面具备独特能力 [3][14]

交易概述 - Patria Investments Limited 完成对巴西投资管理公司 Solis Investimentos 51%股权的收购 [1] - Solis Investimentos 是一家专注于CLO（贷款抵押证券）构建和管理的领先巴西投资管理公司 [1] 交易影响与战略意义 - 按截至2025年第三季度的备考数据计算，此次收购将为Patria增加约35亿美元的费用收益资产管理规模，使其信贷业务的总费用收益资产管理规模增长超过40%，达到超过117亿美元 [2] - 此次收购巩固了Patria作为拉丁美洲领先信贷平台的地位 [2] - 此次合作将Solis高质量的信贷发起、分析和监控能力与Patria的平台连接起来，为Solis开启了新的增长周期，并扩大了其获取本地和全球资本的渠道 [2] 收购后管理架构 - 收购后，Solis将继续由其创始人Delano Macedo和Ricardo Binelli领导 [3] - Solis超过100名专业人员的团队将维持现有职位，办公室仍位于巴西的福塔莱萨和圣保罗 [3] 公司背景 - Patria是一家全球中型市场另类资产管理公司，专注于关键的抗周期和增长性行业 [4] - Patria是拉丁美洲领先的资产管理公司，并通过广泛的普通合伙人关系网络在欧洲拥有强大影响力 [4] - Patria拥有37年经验，管理资产规模超过510亿美元 [4]

公司概况与市场表现 - 黑石集团是一家全球另类资产管理公司 专注于私募股权、房地产、对冲基金解决方案、信贷和多资产投资策略 市值达1148亿美元[1] - 公司投资遍布全球 涵盖企业生命周期和各类资产 在北美、欧洲、亚洲和拉丁美洲均有强大业务布局[1] - 过去52周内 黑石股价下跌11.9% 表现逊于同期标普500指数14.8%的涨幅和金融精选行业SPDR ETF 13.3%的回报率[4] 近期财务业绩与市场反应 - 2025财年第三季度 公司调整后每股收益为1.52美元 调整后营收为33亿美元 超出市场预期 但股价在10月23日下跌4.2%[5] - 股价下跌的原因是投资者关注其GAAP业绩的显著恶化 当季净利润从去年同期的7.808亿美元降至6.249亿美元 每股收益从1.02美元降至0.80美元 远低于预期[5] - 第三季度总报告营收同比下降15.7% 至30.9亿美元[5] 未来财务预期 - 市场预计公司即将公布的2025财年第四季度调整后每股收益为1.52美元 较上年同期的1.69美元下降10.1%[2] - 对于整个2025财年 分析师预计调整后每股收益为5.34美元 较2024财年的4.64美元增长15.1%[3] - 展望2026财年 调整后每股收益预计将同比增长21.2% 达到6.47美元[3] 分析师观点与评级 - 分析师对黑石股票的整体共识评级为“适度买入”[6] - 在覆盖该股的22位分析师中 8位建议“强力买入” 2位建议“适度买入” 11位建议“持有” 1位建议“强力卖出”[6] - 分析师平均目标价为179.80美元 意味着较当前水平有15.7%的潜在上涨空间[6]