公司运营与生产进展 - 公司在哥伦比亚的Zancudo项目已于2025年第二季度开始采矿作业 目前处于“早期生产”阶段 预计持续至2026年第二季度新的日处理1000吨选矿厂投产 [2] - 截至2025年9月底 公司已向托克完成首批878吨矿石的发运 平均品位为金7.3克/吨、银164.5克/吨 这些发运量包含约207盎司黄金和4,641盎司白银 [3] - 在早期生产阶段 托克对黄金的支付率在30%至70%之间 对白银的支付率在20%至40%之间 截至9月底 公司实际获得付款的黄金为126盎司 白银为1,694盎司 [3] - 公司位于Zancudo项目的选矿厂工业设施许可已于2025年10月获得当地环保部门批准 可立即开始建设 预计工厂将于2026年第二季度末投入运营 [6] 财务状况与融资活动 - 2025年前九个月 公司实现收入50万美元 平均实现黄金价格为每盎司3,460美元 每盎司黄金销售的总现金成本为2,500美元 相当于每盎司毛利为960美元 约占黄金收入的28% [4] - 2025年前九个月 公司通过两次非公开发行募集净资金780万美元 截至2025年9月30日 公司现金头寸为102万美元 与2024年底的113万美元基本持平 [10] - 公司于2025年10月下旬从托克获得Zancudo预付款设施的第二笔预付款250万美元 使目前已收到总资金达到500万美元 并可能再获得高达400万美元的资金用于完成项目建设 [6][8][14] - 2025年11月13日 公司宣布将进行总收益最高达1275万加元的非经纪私募 净收益将用于Zancudo项目2026年15000米加密钻探、加速矿山开发及营运资金 [10] - 2025年第三季度公司净亏损1,167万美元（每股0.09美元） 2024年同期净亏损为947万美元（每股0.14美元） 2025年前九个月净亏损为2,091万美元（每股0.19美元） 而去年同期为1,205万美元（每股0.18美元） 同比变化主要源于可转换债券公允价值波动导致的金融工具非现金损失 [12] 资源量与项目开发 - 公司于2025年10月31日公布了Zancudo项目更新的矿产资源估算 将979,000吨资源量转换为指示资源 品位为金6.9克/吨、银84克/吨 总计含217,000盎司黄金和270万盎司白银 [5] - 推断资源量吨数增加了13% 达到460万吨 品位为金5.6克/吨、银84克/吨 总计含832,000盎司黄金和1,250万盎司白银 Zancudo矿体在各个方向仍具进一步扩大潜力 [5] - 在西班牙 Aguablanca项目已获得重启采矿作业所需的所有许可 公司已聘请美卓进行其日处理5000吨选矿厂的修复计划 预计Aguablanca地下矿将在未来12个月内恢复生产 [9] - 公司持有Rio Narcea Recursos S.L.合资公司21%的股权并担任运营方 正在通过该合资公司筹措额外项目融资 以资助Aguablanca项目的启动资本支出 [9]

融资方案概述 - 公司宣布通过承销团进行承销发行总额2000万美元的550%次级可转换债券 发行价格为每张债券1000美元 [1] - 公司授予承销商超额配售权 可额外购买最多300万美元的债券 若超额配售权被全额行使 本次发行总收益将达到2300万美元 [1] 资金用途与发行时间 - 发行净收益将用于债务偿还和一般公司用途 [2] - 本次债券发行预计于2025年10月14日左右完成 需满足获得所有必要监管批准等条件 [2] 债券核心条款 - 债券年利率为550% 每半年付息一次 付息日为每年6月和12月的最后一天 首次付息日为2025年12月31日 到期日为2032年12月31日 [3] - 债券持有人有权在到期日或赎回日前将债券转换为公司普通股 转换价格为每股1406加元 [3] - 债券在2028年12月31日前不可赎回 2028年12月31日至2030年12月31日期间 若公司股票在特定期间加权平均交易价格不低于转换价格的125% 公司可选择按面值加应计利息赎回 [4] - 2030年12月31日之后 公司可随时按面值加应计利息赎回债券 [4] 债券结构与偿付方式 - 债券为公司直接无担保债务 次于公司高级债务 与公司现有可转换无担保次级债券处于同等清偿顺序 [5] - 在满足特定条件下 公司有权通过发行股票的方式在到期或赎回时偿还债券本金 也可通过发行和出售股票来支付利息 [6] 文件获取与公司业务 - 债券发行依据公司2024年7月29日的招股说明书补充文件进行 该文件将于2025年10月8日前提交 [7] - 招股说明书补充文件和基本招股说明书可在SEDAR+网站获取 或联系CIBC资本市场和道明证券获取电子或纸质副本 [8] - 公司通过其抵押贷款银行家Firm Capital Corporation开展业务 是一家非银行贷款机构 提供住宅和商业短期过渡性贷款及常规房地产融资 [11] - 公司投资目标是保全股东权益 同时通过投资为股东提供稳定的月度股息 投资于大型贷款机构服务不足的利基市场 [11]

融资活动 - Hydreight Technologies完成1150万加元私募配售 发行11500份无担保可转换债券 每份发行价1000加元 包括承销商全额行使超额配售权发行的1500份债券 [1] - 债券年利率9% 每半年以现金支付利息 首次付息日为2025年12月31日 到期日为2028年9月4日 [2] - 转换价格为每股4.06加元 持有人可选择将债券转换为普通股 [2] 强制转换条款 - 当公司股票在TSXV交易所连续20个交易日成交量加权平均价高于5.08加元时 公司可行使强制转换权 [3] - 强制转换需提前10天通知 并在满足条件后10天内发布新闻公告 转换日期不早于公告后30天 [3] 中介机构报酬 - 承销商获得总计69万加元现金报酬 包括68.58万加元佣金和4200加元咨询费 [4] - 同时向承销商发行168916份补偿认股权证和1034份咨询费认股权证 每份行权价3.74加元 有效期24个月 [4] 资金用途与监管状态 - 融资净收益将用于一般公司运营和营运资金需求 [5] - 此次发行仍需获得TSX Venture交易所的最终批准 [5] 公司业务概况 - Hydreight Technologies正在建设美国最大的移动诊所网络之一 其集成平台拥有超过2500名护士和100多名医生 药房网络覆盖50个州 [8] - 平台提供完整的会计、文档、销售、库存、预约和患者数据管理工具 使医疗专业人员能够在患者家中、办公室或酒店提供服务 [8] - 公司拥有服务全美50州的503B药房网络 并与美国认证的电子处方和远程医疗提供商网络密切关联 [8]

私募配售完成情况 - Fort Technology完成500万加元可转换债券私募配售 由Jeffs' Brands控股75.02%的子公司实施[1] - 配售代表Fort Technology估值约2700万加元[2] 可转换债券条款 - 债券期限2年 年利率10% 按季度付息 首次付息覆盖从发行截止日至2025年9月30日期间[2] - 持有人可选择以每单位0.185加元价格转换为Fort Technology组合单元(含普通股+认股权证)[2] - 认股权证行权价每股0.185加元 有效期5年[2] 参与方及监管合规 - Jeffs' Brands及其首席执行官共同参与配售 其中公司认购220万加元可转换债券[4] - 该交易构成关联方交易 已根据多伦多创业板政策和以色列公司法完成审批[4] - 债券及转换证券将遵守适用证券法和多伦多创业板规则的持有期要求[3] 资金用途 - 净收益将用于Fort Technology一般营运资金需求[5] - 部分资金将用于支持根据已披露贷款协议展期贷款[5] 公司业务概况 - Jeffs' Brands为数据驱动型电商公司 专注于通过亚马逊FBA模式打造市场领先产品[6] - Fort Technology专业从事害虫防治和维修养护行业的业余及专业产品制造销售[7]

融资完成情况 - 公司完成第二期也是最后一期非经纪私募可转换债券发行 总融资额达750万美元 其中本期发行20份可转换债券 融资100万美元 [1] - 中介机构获得6万美元现金佣金及20万份不可转让的认股权证 每份权证可在两年内以0.36加元价格认购普通股 [4] 可转换债券条款 - 债券期限36个月 年利率8% 可选择以现金或普通股形式支付利息 [2] - 转换价格为每股0.30加元 持有人在债券期限内可随时将本金转换为普通股 [2][3] - 若提前转换 应计利息将以普通股支付 股价取最近20个交易日平均收盘价或市价较高者 [3] 资金用途 - 融资资金将用于安大略省Timmins地区West Cache黄金项目的勘探开发及补充营运资金 [4] 项目进展 - West Cache项目距离Pan American Silver的Timmins West矿7公里 计划进行86,500吨地下大样开采 预计产出22,600盎司黄金(未计回收率) [7] - 公司战略是通过系统化降低风险 同时持续通过基层勘探扩大资源量 [7] 合规事项 - 债券及相关证券受四个月零一天限售期约束 发行需获得TSX创业交易所最终批准 [5] - 本次发行证券未在美国证券交易委员会注册 不得在美国境内公开发行 [6][10]

融资与贷款延期 - 公司宣布完成345万加元非公开发行可转换债券融资 每张债券面值1000加元 共计3450张 年利率15% 按季度以现金支付利息 期限12个月 投资者可选择延长至24个月 [1] - 可转换债券可按每股0.15加元价格转换为普通股 转换价为加拿大证券交易所前收盘价 到期时可选择现金偿还或转换为股票 [1][2] - 融资净收益将用于一般营运资金 所发行证券有4个月零1天的限售期 预计于2025年7月24日左右完成 [3] - 公司同时宣布延长100万加元有担保定期贷款期限至2026年4月30日 年利率7.5% 按季度支付利息 作为延期条件 公司向贷款方发行40万份认股权证 行权价每股0.25加元 有效期2年 [4][5] 公司治理与股东结构 - 本次融资构成关联交易 投资者为公司CEO Dane Stevens(通过Cathay Visions Enterprises Ltd持有)和董事会主席JJ Wilson(通过Catcher Investments Ltd持有) [3] - 融资完成后 Stevens持有1187.5566万股(占比12.29%) Wilson持有823.7501万股(占比8.52%) [3] 公司业务概况 - 公司是加拿大卫生部许可的GMP合规制造商 专注于天然裸盖菇素和MDMA的生产与供应 致力于通过严格合规和创新支持全球心理健康治疗发展 [6]

融资条款 - 公司宣布与由TD Securities Inc和RBC Capital Markets牵头的承销团达成协议，发行3000万美元本金总额的6%可转换无担保次级债券，每份面值1000美元，到期日为2032年9月30日 [1] - 承销商获得超额配售权，可额外购买450万美元本金总额的债券，若全额行使，总融资额将达3450万美元 [1] - 债券将于2025年6月30日左右完成发行，需满足多伦多证券交易所等监管机构批准条件 [2] 资金用途与债券特性 - 募集资金净额将用于偿还循环运营信贷额度下的现有债务，释放额度用于未来抵押贷款机会等一般公司用途 [2] - 债券按年利率6%计息，每半年于3月31日和9月30日支付，首次付息日为2026年3月31日 [3] - 持有人可选择在到期前将债券转换为公司普通股，转换价格为每股13.65美元，特定情况下可调整 [3] 债券结构条款 - 债券为直接无担保债务，优先级低于公司其他高级债务，与2025年12月31日到期的5.5%、2028年12月31日到期的5.0%及2029年3月31日到期的5.1%可转换次级债券具有同等清偿顺序 [4] - 2028年9月30日前不可赎回，2028年9月30日至2030年9月30日期间若股价满足条件（20日均价不低于转换价125%）可按面值加应计利息赎回，2030年9月30日后可无条件赎回 [5] - 公司有权选择通过发行普通股偿还本金或支付利息 [6] 公司背景 - 公司是加拿大领先的非银行住宅及商业抵押贷款提供商，主要在经济稳定、房地产流动性高的加拿大主要城市中心开展业务 [9] - 作为《所得税法》定义的抵押贷款投资公司(MIC)，其应税收入若在每年12月31日后90天内以股息形式分配给股东可免税，股东股息按利息收入计税 [10]